Институты кредитно-денежной системы и их функционирование в рыночной экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

«ГОМЕЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ ФРАНЦЫСКА СКОРИНЫ»

Заочный факультет

Кафедра экономической теории и мировой экономики

ИНСТИТУТЫ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ И ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Курсовая работа

Исполнитель

студент группы ФИНз-21 Сухая Ольга Михайловна

Научный руководитель

к.э.н., доцент Западнюк Евгений Александрович

Гомель 2015



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Кредитно-денежная система: сущность, структура и функции

2. Институты кредитно-денежной системы развитых стран

2.1 Рассмотрим кредитно-денежную систему таких развитых стран, как США, Япония

3. Особенности кредитно-денежной системы республики Беларусь и перспективы ее развития

3.1 Институты кредитно-денежной системы в РБ

3.2 Ретроспективный анализ кредитно-денежной системы РБ

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Уже на пороге XXI в. усилилась роль и место денежных и кредитных отношений. Стало очевидным, что достижение оптимального уровня таких макроэкономических показателей, как прирост реального ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, состояние платежного баланса, валютного курса, и других будет зависеть от равновесия кредитно-денежной системы страны.

В настоящее время перед нашим государством стоит важная задача - построение рыночной экономики. Поэтому именно сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение: необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой во всех странах мира, свисти инфляцию к минимуму (к мировым стандартам-2% в год).

Целью данной курсовой работы является рассмотрение кредитно-денежной системы и ее развитие в развитых странах, а также рассмотрение кредитно- денежной системы Республики Беларусь.

Из поставленной цели вытекает решение следующих задач:

- изучить теоретические аспекты кредитно-денежной системы;

- рассмотреть функционирование кредитно-денежной системы в развитых странах;

- рассмотреть особенности функционирования кредитно-денежной системы в Республике Беларусь

Актуальность рассмотрения данной темы определяется следующими обстоятельствами. Сегодня очевидно, что замедленность хода экономического реформирования страны во многом объясняется нежеланием банковского капитала вкладывать деньги в промышленное инвестирование, в модернизацию товарного производства. Существующее положение дел такого, что краткосрочные операции банком выгоднее, чем долгосрочное инвестирование. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней часто недофинансируется.



1. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ

Кредитно-денежная система - это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности.

Первой неотъемлемой составляющей кредитно-денежной системы является кредитная система. Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированного подхода. Основой возникновения кредита является совокупность товарно-денежных отношений. Соответственно кредит может выступать в товарной и денежной форме. Кредит подразделяется на банковский, коммерческий, потребительский, лизинговый, ипотечный, международный и государственный.

Совокупность всех кредитных отношений образует кредитную систему. Существует и институциональное определение кредитной системы, отражающее совокупность кредитных институтов. Организационная структура кредитной системы сложна и неоднородна. В большинстве зарубежных стран она включает в себя три уровня, которые регламентируются национальным законодательством[1, с. 12].

Первым уровнем являются центральные банки, или, как их иногда называют, центральные эмиссионные банки, по причине закрепленного за ними монопольного права осуществления эмиссии законных платежных средств страны. Главной задачей центральных банков является обеспечение устойчивости кредитно-денежной системы, стабильного функционирования коммерческих банков. Основная функция центрального банка - реализация монетарной политика государства. В зависимости от вида монетарной политики различают главные цели центральных банков:

· стабильность цен;

· устойчивость национальной валюты, стабильность денежной массы;

· стабильность денежной массы и др.

Рассмотри четыре вида монетарной политики:

В своей деятельности центральный банк использует следующие инструменты[1, с. 13-14]. беларусь устойчивость валюта банк

Валютная интервенция. Органы монетарного регулирования могут проводить интервенции на валютном рынке с различными целями, в том числе для поддержания обменного курса и достижения желаемого уровня международных резервов. Для повышения курса национальной валюты проводится продажа, а для снижения - покупка иностранной валюты.

Девальвация/ ревальвация. Регулирование курса национальной валюты путем девальвации - снижения ее официального курса по отношению к валюте-привязке (при ревальвации - повышение курса) предполагает резкий скачок и изменение валютного соотношения с последующей его официальной фиксацией.

Операции на открытом рынке. Они состоят в покупке или продаже ценных бумаг государства на вторичном рынке.

«Учетное окно». Механизм учета представляет собой важный инструмент монетарного регулирования, при котором органы монетарного регулирования могут оказывать воздействие на количество резервных денег и обменный курс путем изменения суммы и условий предоставления своих кредитов.

Нормы обязательных резервов. Монетарные власти могут воздействовать на обменный курс путем изменения величины обязательных резервов, которые коммерческие банки должны у них держать.

На втором уровне кредитной системы государства находятся коммерческие банки.

Третий уровень кредитной системы представляют специализированные кредитно-денежные учреждения. К ним относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаров и рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании и т.д.[1, с. 17-18].

Денежная система - исторически сложившаяся и законодательно закрепленное устройство денежного обращения в стране. Главным элементом денежной системы является такая экономическая категория, как деньги. Деньги - товар особого рода, всеобщий эквивалент, выполняющий ряд функций.

В современной теории и практике зарубежных стран используется ряд принципов организации денежных систем:

1.централизованное регулирование со стороны государства;

2.наличие механизма планирования и прогнозирования денежного оборота

3.гибкость, согласно которой закон денежного обращения должен находиться в равновесии, т.е. MV = PQ, где M - денежная масса, V - скорость обращения денег, P - уровень цен, Q - объем товаров и услуг;

4.денежная эмиссия имеет кредитный характер, т.е. наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций;

5.центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству.

Количество принципов организации денежной системы определяется особенностями развития страны.

В основе денежной системы находится денежное обращение, под которым понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий обращение товаров и услуг, движение капитала. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Безналичное обращение - это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств на счета кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований[1, с. 19-23].

В современных моделях развитой рыночной экономики денежно кредитная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Современная кредитно-денежная система - это сложный механизм, имеющий несколько уровней. Основными звеньями системы являются: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Основными функциями центрального банка являются:

1.разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот);

2.хранение золотовалютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;

3.ведение финансовых операций правительства;

4.предоставление кредита коммерческим банкам

Основные функции коммерческих банков можно объединить в три группы:

1.банки играют ключевую роль в коммерческом обороте товаров и услуг;

2.банки являются финансовыми посредниками, обеспечивающими в экономике процесс «сбережение-инвестиции», т.е. с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств предприятий и населения, а с другой служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;

3.коммерческие банки являются главным источником ликвидности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе[2, с. 9-10].

Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. Это:

- лизинговые фирмы;

- ссудно-сберегательные общества;

- кредитные союзы;

- инвестиционные компании (фонды);

- факторинговые компании;

- финансовые компании;

- страховые общества;

- взаимные (паевые) фонды;

- пенсионные фонды;

- инкассаторские фирмы;

- ломбарды;

- организации финансовых рынков;

- трастовые компании;

- расчетные, клиринговые центры;

- пункты проката;

- дилинговые предприятия;

- иные кредитно-финансовые организации.

Функционирование множества небанковских кредитно-финансовые организаций обосновывается рядом аргументов: расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств предприятий и организаций (государственных, акционерных, частных) и населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите; клиентуре предлагаются все новые нестандартные услуги; благодаря расширению услуг финансовых посредников на фондовом рынке развивается этот рынок; кредитные отношения приходят в соответствие с рыночными отношениями; вся кредитная система (и не только банки) содействует быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности; создается здоровая конкуренция в кредитной сфере.

Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность сосредоточивается в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

Вывод: в современных моделях развитой рыночной экономики кредитно-денежная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Существует два понятия кредитно-денежной системы: первое означает совокупность кредитных отношений, методов и форм финансирования (функциональная форма); вторая - совокупность финансово-кредитных учреждений, которым свойственно аккумулировать денежные временно свободные средства, а затем предоставлять ссуды (институциональная форма).

В первом случае речь идет о таких отношениях как банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный кредит.

Второй случай сводится к следующим параметрам. Современная кредитно-денежная система - это сложный механизм, основными звеньями, которого являются: Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков; банковский сектор, в которых входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли; ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Такая трехъярусная схема свойственна для большинства развитых стран (США, Япония, страны Западной Европы). Отдельные страны отличаются между собой по степени развитости отдельных звеньев этой системы. Самая развитая денежно кредитная система в США, в связи, с чем именно на нее ориентируются развитые страны при формировании собственных кредитных систем.

Государство регулирует кредитно-денежную систему двумя основными способами: при помощи прямого административного вмешательства (путем установления жестких цен, рационирования товаров, т.д.) и косвенного административного вмешательства (проведение денежно-кредитной политики).

Так становится, очевидно, что кредитно- денежная система государства призвана удовлетворять потребности экономики в распределении свободных денежных средствах и их переливе в наиболее развитые и перспективные отрасли. У одних субъектов хозяйствования периодически возникают временно свободные средства (излишки денег), а у других - потребности в дополнительных средствах. Это противоречие успешно разрешает кредитно-денежная система страны.



2. ИНСТИТУТЫ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РАЗВИТЫХ СТРАН

2.1 Рассмотрим кредитно-денежную систему таких развитых стран, как США, Япония

Коммерческие банки играют особую роль в кредитно-денежной системе США и делятся на универсальные коммерческие банки и специализированные коммерческие банки.

Универсальные банки - тип коммерческих банков, которые осуществляют все виды банковских операций, включая кредитования частных компаний, физических лиц, фермеров и государства, размещают депозиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание, международные валютно-расчетные операции, управление активами и прочие услуги.

Инвестиционные банки - специализированные коммерческие банки, которые осуществляют финансирование инвестиций частных предприятий и государства. Кроме предоставления кредитов инвестиционные банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, организуют слияния компаний.

Кроме коммерческих и специализированных банков инфраструктура денежно-кредитной системы Соединенных Штатов включает и другие небанковские, кредитно-финансовые институты. Роль небанковских институтов возрастает и составляет конкуренцию коммерческим банкам особенно в сфере долгосрочного кредитах[3, с. 126-135].

Федеральные кредитные учреждения - специализированные государственные кредитные учреждения, которые действуют в сфере сельского хозяйства, жилищного строительства, высшего образования. Их главные задачи - поддержка стабильности главных звеньев денежно-кредитной системы и дополнение частного бизнеса.

Пенсионные фонды выполняют посреднические функции и гарантируют участникам еще один вид защиты - выплаты дохода после выхода на пенсию. Различаются пенсионные фонды по форме организации и управления, по структуре активов. Пенсионная система обеспечивается средствами за счет взносов и доходов от инвестирования в ценные бумаги. Важнейшей системой пенсионного обеспечения является социальное обеспечение государства - страховой фонд для практически всех акционеров, занятых в частном секторе. В 1974 г. Конгресс принял закон о гарантии прибылей работникам, которые вышли на пенсию. В соответствии с этим законом была создана Корпорация по гарантированию пенсионных выплат. Корпорация страхует пенсионные выплаты суммой до 2250 долларов США на месяц каждому лицу на случай, если пенсионный фонд обанкротится или не сможет выполнить обязательств. Пенсионные фонды Соединенных Штатов имеют статус наибольшего институционального инвестора в мире.

Страховые компании специализируются на страховании жизни и имущества и функционируют в финансовом посредническом бизнесе. В США насчитывается около 2 тыс. компаний по страхованию жизни и свыше 3 тыс. компаний по страхованию имущества.

К другим небанковским финансово-кредитным институтам относятся инвестиционные компании, кредитные союзы, заемно-сберегательные ассоциации и финансовой компании.

Табл.№ 1 Активы крупнейших банков США (на 15 сентября 2014 года)

Банки	Активы, всего
JP Morgan Chase	2.527,00
Bank of America	2.123,61
Wells Fargo	1.636,86
Citigroup	1.882,85
Goldman Sachs	868,93
Morgan Stanley	814,51



Как видно из табл. 1, суммарные активы «большой шестёрки» американских банков по состоянию на 30 сентября 2014 года были равны 9,85 трлн. долл. Совокупные активы всей банковской системы на тот момент составляли 15,35 трлн. долл. То есть на шесть банков приходится почти 2/3 всех активов банковской системы США.

Можем к суммарным активам «большой шестёрки» приплюсовать еще активы следующих за ними шести банков (трлн. долл.): U.S. Bancorp. (0,39), Bank of New York Mellon (0,39), PNC Financial Services Group (0,33), Capital One (0,30), HSBC North America Holdings (0,28), State Street Corporation (0,27). Получим, что активы «большой дюжины» равны 11,81 трлн. долл., или 76,8% совокупных активов всей банковской системы США. У банков, находящихся за пределами Top-20 показатели активов резко идут вниз. Например, у банка Synovus Financial Corporation, занимающего 50 строчку в списке американских банков, величина активов равна 26,5 млрд. долл. То есть почти на два порядка меньше, чем у банка JP Morgan Chase.

Между прочим, на начало 2014 года количество банков в США составляло 6.981. Получается, что громадное количество банков - мелочь на фоне «большой шестёрки» и «большой дюжины». Гиганты банковского бизнеса с Уолл-стрит последовательно поглощают каждый год мелкие, средние и даже относительно крупные банки. ФРС отслеживает количество банков в США с 1934 года. На пике роста в середине 1980-х годов в США насчитывалось свыше 18 тыс. банков. За последние три десятилетия умерли более 11 тысяч банков. В 2013 году их число впервые опустилось ниже 7 тысяч, что меньше, чем в 1934 году. Свою роль в зачистке банковского сектора США сыграл финансовый кризис 2007-2009 гг., когда с рынка ушло большинство банков с активами менее 100 млн. долл.

Финансовых регуляторов интересуют лишь крупнейшие банки США. Стресс-тестирование каждый год проходят 20-30 банков. Главный ориентир для получения положительной оценки на экзамене - показатель достаточности капитала. У банка должен быть собственный капитал, причем в ликвидной форме, чтобы в случае чрезвычайной ситуации быть способным покрыть свои обязательства (обязательства перед клиентами, открывшими депозиты, другими банками-кредиторами и т.п.). Банкам, в отличие от компаний других секторов экономики, дозволено работать с неполным покрытием своих обязательств. А секрет их устойчивости заключается в том, что в критические моменты на спасение банков бросаются центральный банк - кредитор последней инстанции, и государство, предоставляющее кредиты тонущему банку или увеличивающее собственный капитал банка. Во время финансового кризиса 2007-2009 гг. в банковскую систему США, по разным оценкам, было закачано от 1 до 2 триллионов долларов бюджетных денег. Несмотря на такие щедрые вливания, всех спасти не удалось. Самая крупная потеря того времени - банковский гигант Lehman Brothers. Кстати, накануне финансового кризиса у некоторых ведущих банков Уолл-стрит (Citigroup, Morgan Stanley и др.) показатель достаточности капитала находился на уровне около 4%.

А как обстоит дело с этим показателем после кризиса? Вот результаты стресс-тестирования за 2014 год «большой шестёрки» банков США (%): Wells Fargo - 8,2; Citigroup - 7,2; Goldman Sachs - 6,9; JP Morgan Chase - 6,3; Morgan Stanley - 6,1; Bank of America - 5,9.

В 2015 году никаких радикальных изменений по сравнению с прошлым годом не произошло. Оценка достаточности капитала для JP Morgan Chase составила 6,5%, для Goldman Sachs - 6,3%, для Morgan Stanley - 6,2% и т.д. Из крупных банков, входящих в первую десятку, наилучший показатель имел банк Bank of New York Mellon - 12,6%. В целом по банковской системе США значение этого показателя, по экспертным оценкам, находится на уровне 5%. Этот уровень считается минимально допустимым для банков, проходящих тестирование. То есть ситуация с устойчивостью американских банков далека от благополучной.

Денежно- кредитная система Японии является одной из развитых систем мира. Банковский бизнес возведен в Японии в ранг первейшей государственной важности, с растущей долей крупнейших банков в числе 100 наиболее крупных банков мира [2, с. 252].

Структура денежно-кредитной системы выглядит следующим образом [10].

Во главе денежно-кредитной системы Японии стоит Центральный банк - Банк Японии. По статусу Банк Японии является акционерной компанией: 55 % его капитала принадлежит правительству, 45 % -- финансовым институтам, страховым компаниям и другим частным акционерам [21, с. 146-151].

В проведении денежно-кредитной политики Банк Японии находится под жестким контролем министерства финансов страны.

Основными направлениями деятельности Банка Японии при реализации денежно-кредитной политики являются:

- установление нулевой учетной ставки Банка Японии (ставки, взимаемой за ссуды, представленные коммерческим банкам) и низких процентных ставок по межбанковским кредитам с целью обеспечения высоких темпов экономического роста;

-определение нормы обязательных банковских резервов с целью обеспечения устойчивости, платежеспособности и ликвидности банковской системы;

-мониторинг и проверки финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений с целью ранней диагностики негативных экономических изменений;

-контроль кредитной сферы и обеспечение бесперебойного функционирования финансовой системы с целью предотвращения краха банков и противостояния угрозе нестабильности кредитной системы;

- управление государственными фондами, расширение финансовых инструментов и институтов с целью создание конкурентоспособной и привлекательной сферы финансовых услуг;

- управление валютно-финансовой деятельностью с целью стабилизации валютного курса иены;

- осуществление международной финансовой деятельности с целью привлечения иностранных инвестиций и расширения влияния японского банковского капитала.

На втором уровне денежно-кредитной системы Японии находятся банковские и небанковские кредитно-финансовые институты [24]. К ним относятся:

1. Городские банки - это банки Японии, которые также входят в группу самых мощных банков мира. К крупнейшим относятся:

- банк «Мицубиси», который занимает 4-е место в мире с капиталом в 26019 млн. долларов;

- банк «Дайити-Кангё», который занимает 6-е место в мире с капиталом в 23525 млн. долларов;

- банк «Сумитомо», который занимает 12-е место в мире с капиталом 20821 млн. долларов и другие.

2. Региональные банки - это преимущественно малые и средние по масштабу осуществляемых операций банки. Эти банки ограничены рамками префектур. Занимаются кредитованием, прежде всего, малых и средних предприятий и частично принимают сберегательные вклады населения. Кроме того, региональные банки играют важную роль в финансировании органов местного самоуправления. Также занимаются заграничными операциями.

3. Банки долгосрочного кредитования - это полугосударственные специализированные кредитные учреждения. Специализируются на кредитовании крупных предприятиях и предоставляют ипотечные кредиты мелким и средним предприятиям. Эти банки имеют важное значение для экономики Японии, поскольку предоставляют примерно 10% всех кредитов банковской системы.

4. Траст-банки - это крупнейшие банки, осуществляющие трастовые операции. Трастовые операции - это операции по управлению доверенными средствами. Они пользуются широкой и систематической поддержкой Банка Японии. Траст- банки осуществляют долгосрочное финансирование, управляют пенсионными и инвестиционными фондами и осуществляют иное финансовое управление.

5. Иностранные банки - банки, которые представляют в Японии около 90 государств. Доминируют банки США и Великобритании, существенный вес имеют также банки Германии и Франции. Традиционная функция зарубежных банков - торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле. В настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.

6. Государственные специализированные банки и финансово-кредитные институты. К ним относятся:

6.1 экспортно-импортный банк Японии, предоставляет кредиты предприятиям Японии для внешнеэкономической деятельности;

6.2 японский банк развития, который осуществляет долгосрочное кредитование промышленности, транспорта, энергетики, инфраструктуры;

6.3 небанковские финансово-кредитные учреждения - это государственные финансово-кредитные корпорации - специализируются на предоставлении льготных кредитов предприятиям отдельных отраслей народного хозяйства (сельского хозяйства, лесной промышленности, рыболовства, жилищного строительства и так далее), экономически отсталым регионам, предприятиям местных органов власти. Их бюджеты и ежегодные планы утверждаются парламентом, а деятельность контролируется соответствующими министерствами и ведомствами;

6.4 бюро доверительного фонда Министерства финансов, являющееся по существу одним из крупнейших банков Японии и оперирующее капиталами государственных пенсионных, страховых и сберегательных учреждений. Основная часть его кредитов предоставляется государственным банкам, корпорациям, центральным и местным органам власти;

6.5 страховые компании, которые аккумулируют огромные финансовые средства для инвестиций в ценные бумаги;

6.6 фондовые компании, которые специализируются исключительно на операциях с ценными бумагами;

6.7 почтово-сберегательные кассы, которые аккумулируют сбережения населения. В отличие от банков, оказывающих аналогичные услуги, японские сберкассы при почтовых отделениях, предоставляют физическим лицам гораздо больший набор услуг, позволяют людям среднего достатка на более выгодных условиях получать кредиты и хранить сбережения. На счетах государственных почтово-сберегательных касс аккумулируются большие объемы финансовых средств.

Кроме того, в Японии широко практикуется, как и в Соединенных Штатах Америки, функционирование системы международных банковских зон, что способствует развитию межбанковского рынка и привлекает в значительных масштабах иностранную валюту[24, с. 404].

Становление денежно-кредитной системы происходило в весьма непростых экономических и исторических условиях.

Начиная с 2011 года, третий год подряд, Япония сводит торговый баланс со знаком «минус». Стоимость импорта превысила совокупную стоимость экспорта, и торговый дефицит по итогам 2013 года достиг рекордной суммы в 112 млрд. долларов, увеличившись на 65% по сравнению с уровнем 2012 года.

Современная денежно-кредитная политика Японии является экспансионистской денежно-кредитной политикой, ориентированной на оживлении потребительского, инвестиционного и внешнеторгового спроса. Она заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы и увеличении предложения денег.

По официальным данным Банка Японии [22] основным ориентиром при проведении денежно-кредитной политики является поддержание ценовой стабильности, поскольку именно она обеспечивает основу для экономической деятельности страны.

Ценовая стабильность подразумевает достижение и поддержание высоких темпов роста потребительских цен. В борьбе с дефляцией Банк Японии принимает беспрецедентные меры для «взбадривания» экономики путем стимулирования инфляции, надеясь, что эта мера будет способствовать деловой активности хозяйствующих субъектов.

В качестве целевого параметра для решения этой задачи Банк Японии определил повышение уровня инфляции в размере 2-х%.

С целью достижения заданных показателей по инфляции Банк Японии осуществляет крупные денежные вливания на национальном рынке. Для этого Банк Японии проводит политику низких процентных ставок, осуществляет покупку государственных ценных бумаг, снижает норму резервирования, осуществляет денежную эмиссию и проводит другие мероприятия.

В конце 2013 года денежная масса Японии составляла около двух триллионов долларов. Учётная ставка Банка Японии в 2013 году составляла 0 %, а межбанковская ссудная ставка - 0,15%, оставаясь одной из самых низких в мире.

Вывод: Администрация США предпринимает меры последовательные, направленные на восстановление экономики после кризиса, перестройку экономики, которая должна развитию ее придать новый импульс, соответствующий потребностям цикла нового инновационного развития. Фактором риска в текущей ситуации является снижение эффективности работы США Конгресса из-за противоречий между демократической и республиканской партиями. От партий, насколько своевременным и правильным будет принятие решений, направленных на стимулирование роста экономики во многом зависят сроки выхода США на траекторию длительную здорового экономического роста.

Доступность финансовых ресурсов Японии по причине низких кредитных ставок, делает японскую экономику конкурентоспособной, но дефляционные процессы, с которыми борется Банк Японии последние десятилетия, сдерживают экспансивные возможности денежно-кредитной политики

В условиях сложной экономической ситуации, падения потребительского спроса, конкуренции с экономиками Китая и США, ростом государственного долга, снижением экспорта, как никогда важно четко осознавать ориентиры для денежно-кредитного регулирования с целью поддержания стабильности национальной экономики.



3. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ

3.1 Институты кредитно-денежной системы в РБ

В Республике Беларусь в настоящее время создана двухуровневая банковская система, состоящая из Национального банка Республики Беларусь (первый уровень) и коммерческих банков (второй уровень). Национальный банк Республики Беларусь находится в собственности республики и действует исключительно в ее интересах, он регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь, подотчетен Парламенту Республики Беларусь [6, 5].

Основными целями Национального банка Республики Беларусь как центрального органа управления являются: кредитно-денежное регулирование экономической системы Республики Беларусь; поддержка общей экономической политики Правительства Республики Беларусь; обеспечение устойчивости официальной денежной единицы Республики Беларусь.

Национальный банк Республики Беларусь представляет собой единую централизованную организацию, состоящую из структурных подразделений центрального аппарата и структурных подразделений в областных центрах Республики Беларусь и городе Минске. Полномочия структурных подразделений Национального банка Республики Беларусь устанавливаются в положениях, утверждаемых Правлением Национального банка Республики Беларусь.

Органами управления Национального банка Республики Беларусь являются Правление Национального банка Республики Беларусь и Совет директоров Национального банка Республики Беларусь. Высший орган Национального банка Республики Беларусь - Правление Национального банка Республики Беларусь, который обеспечивает выполнение функций Национального банка Республики Беларусь как центрального органа государственного управления Республики Беларусь. Правление Национального банка Республики Беларусь принимает решения в форме постановлений и приказов. Правление состоит из Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь, заместителей Председателя правления Национального банка Республики Беларусь, включая первых заместителей. Кроме того, членами Правления Национального банка являются представители Совета Министров, председатель правления одного из коммерческих банков, официальный представитель уставных банковских объединений, избираемый совместным решением данных банковских объединений. Компетенция правления Национального банка Республики Беларусь и порядок созыва заседаний Правления Национального банка Республики Беларусь определяются в Уставе Национального банка Республики Беларусь. Совет директоров Национального банка Республики Беларусь - исполнительный орган Национального банка Республики Беларусь, который обеспечивает выполнение банковских функций Национального банка Республики Беларусь как юридического лица. Совет директоров Национального банка Республики Беларусь выполняет следующие функции: - организует проведение единой государственной денежно-кредитной политики Республики Беларусь; - определяет возможность выдачи лицензий и осуществляет надзор за юридическими лицами, занимающимися выдачей кредитов от своего имени за счет вкладов либо других возвратных средств, полученных от физических и юридических лиц; - рассматривает и утверждает смету расходов Национального банка Республики Беларусь на очередной год; - устанавливает формы и размеры оплаты труда членов Совета директоров.

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь принимает следующие решения: о регулировании кредитного рынка; об изменении процентных ставок Национального банка; о регулировании валютного рынка; о нормах - вывоза иностранной валюты; о работе подразделений Национального банка на рынке наличной иностранной валюты; о выпуске банкнотов нового дизайна юбилейных монет, монет из драгоценных металлов, банкнот в качестве объекта коллекционирования и тезаврации, об изъятии отдельных банкнотов, монет, о распоряжении резервными фондами банкнотов, монет, организации их эмиссии; о создании, реорганизации и ликвидации предприятий, учреждений и организаций Национального банка; о государственной регистрации и ликвидации банков, кредитных, финансовых и других учреждений, занимающихся банковскими операциями; о покупке, продаже недвижимости для обеспечения деятельности Национально банка, его предприятий, учреждений, организаций; о выпуске ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь; о предоставлении Совету Министров Республики Беларусь, местным органам исполнительной и распорядительной власти кредитов, обеспеченных долговыми обязательствами; о получении долговых обязательств от Министерства финансов Республики Беларусь; о заключении контрактов на изготовление банкнотов и монет; о порядке распоряжения резервными фондами.

Основными функциями Национального банка Республики Беларусь являются:

1.проведение единой государственной денежно-кредитной политики;

2.регулирование денежного обращения;

3.валютное регулирование;

4.выполнение функций центрального депозитария;

5.организация и осуществление валютного контроля;

6.организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания банков;

7.консультирование, кредитование и осуществление функций финансового агента Совета Министров Республики Беларусь;

8.совместное с Министерством финансов Республики Беларусь исполнение республиканского и местных бюджетов;

9.государственная регистрация банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений;

10.выдача лицензий на осуществление банковских операций;

11.надзор за деятельностью банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений по соблюдению безопасного и ликвидного функционирования;

12.регулирование внешнеэкономической банковской деятельности;

13.регулирование кредитных отношений;

14.осуществление контроля за соблюдением установленного порядка кредитования;

15.определение и утверждение порядка и правил организации безналичных расчетов в народном хозяйстве Республики Беларусь и ответственности за их нарушение;

16.создание и накопление золотовалютных резервов Республики Беларусь;

17.осуществление всех видов банковских операций, необходимых для выполнения основных целей Национального банка Республики Беларусь;

18.регистрация эмиссии ценных бумаг банков;

19.проведение анализа и прогнозирование кредитно-денежных и валютных отношений;

20.инкассация и доставка денежной наличности, валютных и других ценностей коммерческим банкам и другим субъектам хозяйствования [6].

Коммерческие банки - юридические лица, созданные в определенной организационно - правовой форме и имеющие исключительное право на осуществление в установленном законодательстве порядке деятельности от своего имени по привлечению средств на вклады (депозиты), размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытии и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Организационное устройство банков обусловлено его производственными функциями, потому организационная структура управления банками построена таким образом, чтобы с максимальной эффективностью выполнять стоящие перед ними задачи. Более крупный банк предлагает и более широкий спектр услуг своим клиентам. Размеры банка являются определяющим, но не единственным фактором при построении организационной структуры управления банка. Государственное регулирование деятельности банков также имеет огромное значение для формирования потребностей и разнообразного построения организационной структуры кредитных институтов. По мировым стандартам банки Республики Беларусь очень малы. Общая сумма активов всей банковской системы Республики Беларусь даже не равна среднему банку Российской Федерации. В тоже время организационная структура управления банковского сектора Республики Беларусь построена по схеме банковских институтов европейского сообщества.

Влияние размеров банка на организационную структуру управления примерно одинаково во всем мире. Средние и мелкие банки Республики Беларусь, подобно сотням банков других государств, обслуживающих небольшие и средние по размерам предприятия, более всего озабочены привлечением недорогих депозитов от физических лиц и покупкой ресурсов на межбанковском рынке. Спектр проведения активных операций таких банков ограничивается, как правило, предоставлением кредитов мелким и средним субъектам хозяйствования, потребительского кредита населению.

Сервисные операции, оказываемые клиентам банка, обычно контролируются бухгалтером, кассиром и внутренним аудитором, работающим в банке. Общий контроль осуществляет заместитель Председателя Правления банка, отвечающий за работу кредитного, депозитного отделов и бухгалтерии банка. Работники данных отделов подотчетны заместителю Председателя Правления банка, который, в свою очередь, отвечает перед Председателем Правления банка. Председатель Правления банка отвечает за перспективное, долгосрочное планирование развития банка и оказания помощи руководителям различных служб банка в решении наиболее острых проблем. Высшее руководство, в свою очередь, периодически отчитывается перед Советом директоров банка руководящим органом банка. Совет директоров коммерческого банка - комитет, выбранный акционерами банка для разработки политики банка и контроля за его деятельностью.

Крупные банки имеют безусловное преимущество перед мелкими и средними, поскольку они обслуживают многочисленные и разные рынки, предлагая клиентам многообразие финансовых услуг. Их деятельностью более диверсифицирована как графически, так и в отношении набора предоставляемых услуг, что снижает общий уровень риска в условиях нестабильной экономики. [15[24, с. 404]., с. 404].

Крупные банки Республики Беларусь, такие, как АСБ «Беларусбанк», АКБ «Агропромбанк», менее всего зависят от благополучия своих клиентов, а большую половину своих доходов получают, обслуживая межгосударственные операции государственных субъектов хозяйствования, в том числе и государственных органов управления. Данные банки обладают неоспоримым преимуществом - они мобилизуют значительный финансовый капитал при относительно небольших издержках. К развитию банковской деятельности за пределами Республики Беларусь такие банки лучше приспособлены, поскольку обладают более высокой способностью брать на себя риск освоении новых рынков, и имеют больший допуск к мировому капиталу. Таким образом, коммерческие банки представляют собой кредитные учреждения, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий, организаций, а также граждан. Свои денежные ресурсы они привлекают в виде вкладов, депозитов или же полученных со стороны кредитов, на условиях платы за эти привлеченные заемные ресурсы и, кроме того, коммерческие банки используют собственные денежные средства.

Коммерческие банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции. К основным видам деятельности банков второго уровня относятся:

1.предоставление кредитов от своего имени за счет собственных средств;

2.кассовое обслуживание;

3.открытие и ведение счетов физически и юридических лиц, в том числе банков корреспондентов, осуществление расчетов по их поручению;

4.ломбардная деятельность;

5.факторинг и форфейтинг;

6.поручительство (предоставление гарантий);

7.доверительное управление активами;

8.банковское хранение;

9.предоставление сейфов в имущественный найм;

10.перевозка ценностей;

11.деятельность по обмену валюты;

12.инвестиционное посредничество;

13.финансовое посредничество;

14.дилинг с наличной и безналичной валютой;

15.деятельность депозитария;

16.инвестиционное консультирование;

17.финансовое консультирование;

18.деятельность инвестиционного банкира;

19.деятельность инвестиционного поверенного;

20.выпуск векселей;

21.скупка, продажа и обмен драгоценных металлов, драгоценных и полудрагоценных камней.

Взаимоотношения банков второго уровня с Национальны банком Республики Беларусь обусловлены самим механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. К данным методам взаимодействия относятся: порядок установления экономических нормативов банками второго уровня, выполнение которых обязательно; контроль за их выполнением осуществляет управление надзора за деятельностью коммерческих банков Национального банка Республики Беларусь.

Национальный банк Республики Беларусь устанавливает для банков следующие экономические нормативы:

1.минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков;

2.норматив надежной части уставного фонда банка;

3.норматив ликвидности банка;

4.норматив достаточности банка;

5.норматив обязательных отчислений в фонд резервов;

6.норматив максимального риска на одного заемщика и др.

Для Республики Беларусь общей тенденцией является универсализация банков, что обусловлено недостаточным развитием банковской системы, отсутствием четкого разделения функций.

В настоящее время происходит дальнейшее развитие кредитно-банковской системы в Республике Беларусь, и, прежде всего ее функций. Наряду с основной функцией - аккумуляцией свободных денежных средств и превращении их в ссудный капитал - развиваются другие функции, такие, как прием вкладов и открытие по ним различного рода счетов, организация выпуска акций и облигаций, прием ценностей на хранение, операции в посредничестве в платежах. Кредитно-банковская система берет на себя выполнение операций с деньгами отдельных предприятий и организаций, создает такие орудия обращения, которые заменяют сначала золото, а затем и кредитные деньги безналичным расчетом. Кредитно-банковская система проникает во все сферы хозяйственной жизни, если говорить о ее положении в современных условиях, то с полным основанием можно сказать, что ей принадлежит центральное место в экономическом воспроизводстве. Кредитно-банковская система как стержневая часть кредитной системы по всей формальной организации и централизации представляет собой самое искусное и совершенное творение, к которому вообще приводит развитие экономических отношений. [12, с. 99].

Новые международные требования к банковскому капиталу, установленные в странах, оказывающих доминирующее влияние на мировом финансовом рынке, повлияли и на кредитно-банковскую систему Республики Беларусь. В частности, Национальный банк Республики Беларусь вынужден увеличивать минимальный размер уставного фонда банков, других нормативных требований. Новые стандарты заставляют банки в Республике Беларусь, и во всем мире развивать новые формы услуг, которые приносят доход банку и в тоже время позволяют избегать излишнего риска или пользоваться привлеченными ресурсами. Именно поэтому такие новые банковские услуги, как финансовое планирование, деятельность инвестиционного банкира, андеррайтинг, финансовое консультирование, а также продажа страховых и взаимных фондов, стали высоко цениться и предлагаются банками.

Следует отметить, основным направлением развития кредитно-банковской системы в Республике Беларусь являются, во-первых, дифференциация и внедрение новых банковских продуктов, во-вторых, автоматизация филиалов, отделений. Компьютерные системы, управляющие информацией о клиентуре, определяют новые возможности сегментации потребительского рынка, введение соответствующих продуктов и рыночной стратегии.

Небанковские финансово-кредитные организации (НФКО) являются субъектами финансово-кредитной системы государства, работают на денежном рынке и специализируются на выполнении одной или нескольких банковских операций. Задача небанковских финансовых посредников состоит в аккумулировании свободных денежных средств физических и юридических лиц и кредитовании отдельных сфер и отраслей народного хозяйства. В отличие от банков, которые можно отнести к многопрофильным институтам, НФКО занимаются специализированными финансовыми операциями и имеют свою клиентуру.

НФКО обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. К ним можно отнести: лизинговые компании; ссудо-сберегательные общества; кредитные союзы и кооперацию; инвестиционные компании (фонды); страховые общества; взаимные (паевые) фонды; пенсионные фонды; благотворительные фонды; инкассаторские фирмы; ломбарды; организации финансовых рынков; трастовые компании; расчетные, клиринговые центры; пункты проката; дилинговые предприятия; иные кредитно-финансовые организации.

НФКО выполняют следующие основные функции:

Специализации (небанковские финансовые посредники обслуживают клиентов в определенной сфере).

Снижения риска финансовых операций. При наличии в стране многих финансовых посредников граждане с относительно небольшими сбережениями могут направить свои средства на денежный рынок, предоставив их в распоряжение заслуживающего доверие посредника. Тем самым снижаются потери, связанные с неправильным выбором.

Снижения издержек по проведению финансовых операций (услуги небанковских финансовых учреждений дешевле, чем в банках, так как их накладные расходы меньше в силу их специализации).

Функционирование разнообразных НФКО играет важную роль в обеспечении эффективности экономики и реализации её потенциала. Деятельность НФКО в Республике Беларусь оказывает положительное воздействие на экономику страны:

1.расширение сети таких организаций должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств государственных, акционерных, частных предприятий и организаций, населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите;

2.клиентуре предлагаются новые нестандартные услуги;

3.благодаря расширению услуг финансовых посредников на фондовом рынке этот рынок развивается;

4.кредитные отношения приходят в соответствие с рыночными отношениями;

5.вся кредитная система (и не только банки) содействует быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности;

6.создается здоровая конкуренция в кредитной сфере.

Для Республики Беларусь характерен процесс становления небанковских кредитно-финансовых организаций, перечень которых относительно небольшой (лизинговые компании, инвестиционные фонды, страховые общества, валютно-фондовая биржа, ломбарды и др.).

Небанковская кредитно-финансовая организация Республики Беларусь создается в форме хозяйственного общества и осуществляет свою деятельность в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь, деятельность НФКО регулируется Банковским кодексом. Как элемент (звено) банковской системы небанковская финансовая организация несет на себе некоторые общие признаки: участвует в обеспечении денежного оборота; оказывает своим клиентам услуги по хранению денежных средств; предоставляет кредиты юридическим и физическим лицам.

...