Управление структурой капитала предприятия. Роль денежных фондов
Структура собственного капитала предприятия. Классификация заемного капитала. Основы управления его структурой. Анализ деятельности предприятия и его характеристика. Общий финансовый анализ за 2015-2016 гг. Рекомендации по управлению структурой капитала.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.01.2018 |
| Размер файла | 117,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
%
П3
47420
55,8
47420
61,2
П4+П5
37510
44,2
30008
38,8
П4
16026
18,8
12823
16,6
П5
21484
25,3
17185
22,2
А1
48163
56,7
43902
56,7
А2
36766
43,3
33526
43,3
ВБ
84930
100
77428
100
Таблица 14Оценка финансового состояния. Вариант 4
|
Показатель |
Значение, млн руб |
|
|
Нсс |
3518 |
|
|
±(И(Н)сс) |
-12440 |
|
|
Нссдк |
16341 |
|
|
±(И(Н)ссдк) |
383 |
|
|
Нои |
18145 |
|
|
±(И(Н)ои) |
2187 |
Таким образом, сократив долю заемных средств на 20%, предприятие будет находиться на уровне нормальной финансовой устойчивости.
Кроме того, что положительно скажется на его ликвидности.
Чистый оборотный капитал также возрастет.
ЧОК = 33526 - 17815 = 16341 млн. руб.
Подводя итог, можно сказать, что предприятию «БАСФ» следует стремиться уменьшить долю заемных средств. Однако не делать это слишком резко. 20% -- это достаточно резкое понижение объема капитала. Кроме того, снижается объем средств, которыми располагает предприятие, что может снизить его производственные темпы.
Данные расчеты были основаны, опираясь на данные 2016 года. Как уже было сказано, финансовые результаты деятельности последующих периодов будут меняться. Поэтому объем снижения заемного капитала будет зависеть в первую очередь от темпов роста или снижения собственного капитала, который в конечном итоге и определит возможность предприятия обходиться за счет только собственных средств и потребность в использовании заемных средств.
Заключение
Капитал предприятия формируется за счет двух источников: собственных и заемных средств. Каждый из этих источников играет важную роль в процессе производственной деятельности предприятия. В условиях современно экономики трудно представить себе предприятие, которое существовало бы и вело успешную деятельность только за счет собственных или лишь за счет заемных средств. Для того чтобы вести по-настоящему эффективную деятельность, предприятию необходимо использовать эти источники в совокупности.
Структура капитала представляет собой соотношение заемных и собственных средств. Однако этим соотношением, нужно уметь правильно управлять. Так, слишком большая доля собственных средств в структуре капитала способна обеспечить предприятию высокую стабильность и относительную автономность, и независимость. Но в то же время это повлечет за собой снижение производственного потенциал и ухудшение перспектив развития. Заемные же средства могут стать отличным источником для расширения масштабов деятельности. Однако их неумеренное использование повышает финансовые риски, что, разумеется, является отрицательным фактором для любого предприятия.
Именно поэтому управление структурой капитала предприятия является одним из важнейших аспектов деятельности организаций.
На примере ООО «БАСФ», мною была рассмотрено изменение структуры капитала. За исследуемый период, соотношение собственных и заемных средств изменилось. Это повлекло за собой изменение важных финансовых показателей, среди которых коэффициенты ликвидности, соотношения заемных и собственных средств, коэффициент автономии и многие другие. Уменьшение доли используемых заемных средств так же нашло свое отражение и в оценке финансового состояния предприятия.
Таким образом, можно сказать, что управление структурой капитала напрямую оказывает влияние на предприятие. Уменьшение или увеличение какого-либо источника денежных средств может серьезно повлиять на эффективность, устойчивость предприятия, что в конечном счете ведет к изменению его рыночной стоимости.
Поиски оптимального и максимально эффективного соотношения заемного и собственного капитала - главная задача, которая стоит перед любым предприятием. И именно грамотное управление структурой средств, которыми располагает предприятие, может определить его дальнейшую судьбу.
Список использованной литературы
1. Бурмистрова Л.М. «Финансы организаций (предприятий)», ИНФРА-М, Москва, 2009.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - М.: Ника-Центр, 2010.
3. Володин А.А. «Управление финансами. Финансы предприятий», ИНФРА-М, Москва, 2012.
4. Гаврилова А.Н., Попов А.А. «Финансы организаций (предприятий)», КНОРУС, Москва, 2010
5. Грачев А.Н. “Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике”. - 2010г.
6. Клюева Е.А. «Структура капитала как объект управления в системе финансового менеджмента», научная статья, 2010.
7. Ковалев В.В. «Финансы организаций (предприятий)», Проспект, Москва, 2010
8. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. «Финансы организаций (предприятий)», ИНФРА-М, Москва, 2009.
9. Николаева Т.П. «Финансы предприятий», Издательский центр ЕАОИ, Москва, 2009.
10. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Добросердова И.И., «Финансы предприятий», Питер, Санкт-Петербург, 2010
11. Тютюкин Е.Б. “Финансы организаций (предприятий)” - 2012г.
12. Шуляк П.Н. «Финансы предприятий», Дашков и КО, Москва, 2009
13. Справочно-правовая система «Гарант», электронный ресурс, http://www.garant.ru/
Приложение
Основные финансовые показатели деятельности предприятия
Бухгалтерский отчетность ОАО «КАМАЗ» за 2011-2012 год
|
Актив |
На 31 декабря 2011 г |
На 31 декабря 2012 г |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
|
Нематериальные активы |
1 010 461 |
657 546 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
22 433 |
123 528 |
|
|
Основные средства |
24 079 592 |
24 475 364 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
2 297 114 |
1 285 063 |
|
|
Финансовые вложения |
16 783 323 |
17 259 050 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
235 923 |
336 660 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
3 287 620 |
4 026 158 |
|
|
Итого по разделу I |
47 716 466 |
48 163 369 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
|
Запасы |
11 603 799 |
17 505 607 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1 026 075 |
579 830 |
|
|
Дебиторская задолженность |
16 931 151 |
14 408 547 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
264 650 |
196 643 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
7 429 116 |
4 018 076 |
|
|
Прочие оборотные активы |
1 980 |
57 437 |
|
|
Итого по разделу II |
37 256 771 |
36 766 140 |
|
|
Баланс |
84 973 237 |
84 929 509 |
|
|
ПАССИВ |
На 31 декабря 2011 г |
На 31 декабря 2012 г |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
35 361 478 |
35 361 478 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
7 317 260 |
7 266 874 |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
184 418 |
184 418 |
|
|
Резервный капитал |
322 982 |
326 315 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
(663 163) |
4 280 422 |
|
|
Итого по разделу III |
42 522 975 |
47 419 507 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
|
Заемные средства |
13 290 737 |
12 272 408 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
912 603 |
1 892 536 |
|
|
Оценочные обязательства |
- |
- |
|
|
Прочие обязательства |
2 676 008 |
1 860 607 |
|
|
Итого по разделу IV |
16 879 348 |
16 025 551 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
|
Займы и кредиты |
5 717 274 |
2 256 922 |
|
|
Кредиторская задолженность |
19 293 097 |
18 372 482 |
|
|
Доходы будущих периодов |
240 883 |
343 574 |
|
|
Оценочные обязательства |
319 660 |
511 473 |
|
|
Прочие обязательства |
- |
- |
|
|
Итого по разделу V |
25 570 914 |
21 484 451 |
|
|
БАЛАНС |
84 973 237 |
84 929 509 |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Общая характеристика деятельности ОАО "ТКШЗ". Финансовый анализ эффективности структуры капитала предприятия. Роль и значение собственного и заёмного капитала. Рекомендации по совершенствованию экономической системы управления структурой капитала.
дипломная работа [2,7 M], добавлен 19.06.2012Понятие капитала предприятия, анализ структуры, состава и динамики, эффективности использования. Оценка оптимальности соотношения собственного собственного и заемного капитала на предприятии. Совершенствование управления структурой финансов организации.
курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.10.2009Экономическая сущность капитала предприятия и основные источники его финансирования. Цели, задачи и принципы управления структурой капитала организации. Оценка эффективности управления структурой капитала ООО "Солид-Смоленск" и проблема его оптимизации.
дипломная работа [912,8 K], добавлен 16.04.2021Источники финансирования предприятия. Понятие собственного и заемного капитала. Методы и факторы оптимизации источников финансирования. Расчёт и анализ структуры капитала и прибыли. Краткосрочный привлечённый капитал. Управление структурой капитала.
курсовая работа [554,0 K], добавлен 03.12.2014Управление ценой и структурой капитала организации. Определение средневзвешенной цены капитала и финансовые риски организации. Методы оптимизации цены и структуры капитала организации. Снижение финансовых рисков в процессе управления структурой капитала.
дипломная работа [504,5 K], добавлен 26.09.2010Понятие и модели цены капитала. Система расчета цены капитала и использование этих показателей в принятии деловых решений. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Цена фирмы и управление структурой капитала. Выбор рациональной структуры капитала.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 13.03.2011Цель и задачи управления стоимостью капитала. Базовые элементы ее оценки. Варианты соотношения видов собственного и заемного капиталов. Анализ теоретических концепций, отражающих различные подходы оптимизации структуры капитала. Эффект финансового рычага.
курсовая работа [479,9 K], добавлен 25.10.2014Понятие эффекта финансового рычага (левериджа), налогового корректора и дифференциала. Выражение чистой прибыли через операционную. Оптимальная структура капитала. Эффект налогового щита. Риск банкротства предприятия при повышении доли заемного капитала.
курсовая работа [67,9 K], добавлен 06.06.2011Теоретические основы управления структурой капитала в целях его оптимизации. Сферы использования показателя его стоимости в деятельности предприятия. Факторы, определяющие его цену. Оценка и прогнозирование средневзвешенной стоимости капитала организации.
курсовая работа [30,9 K], добавлен 22.01.2015Структура и основные задачи анализа заемного капитала. Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала предприятия, оценка его кредиторской задолженности. Оценка эффективности использования заемного капитала, эффект финансового рычага.
курсовая работа [343,7 K], добавлен 28.09.2012Роль заемного капитала в деятельности предприятия. Классификация и источники финансирования заемного капитала, методика анализа эффективности его использования. Пути повышения эффективности привлечения и использования заемного капитала предприятия.
курсовая работа [364,3 K], добавлен 03.08.2014Собственный капитал, этапы его формирования и формы функционирования. Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах предприятия. Анализ динамики и структуры источников капитала. Мероприятия по увеличению рентабельности и прибыли.
курсовая работа [85,4 K], добавлен 09.11.2015Понятие, состав, содержание и сущность собственного и заёмного капитала. Механизм управления его структурой на основе финансового левериджа. Использование имитационной динамической модели для выбора рациональной структуры капитала на предприятии.
курсовая работа [157,2 K], добавлен 05.07.2016Изучение состава, структуры капитала конкретного предприятия, рассмотрение различных подходов к определению оптимальной структуры капитала. Расчет соотношения собственного и заемного капитала, а также оптимальной структуры капитала данного предприятия.
курсовая работа [85,6 K], добавлен 23.12.2012Сущность заемного капитала, его необходимость и роль в развитии предприятия. Система показателей эффективности использования заемного капитала. Анализ применения в деятельности предприятия заемных средств: банковских кредитов и кредиторской задолженности.
курсовая работа [33,7 K], добавлен 23.01.2013Понятие и сущность заемного капитала предприятия. Виды заемного капитала. Показатели эффективности привлечения заемного капитала. Структура и динамика заемных средств. Управление привлечением банковского кредита. Оценка собственной кредитоспособности.
курсовая работа [181,8 K], добавлен 24.04.2014Понятие собственного капитала и его структура. Методы анализа и повышения эффективности использования собственного капитала предприятия. Анализ организации собственного капитала в ОАО "Кондитерское объединение СладКо", основные проблемы его использования.
курсовая работа [974,8 K], добавлен 02.07.2012Анализ финансовой устойчивости, динамики имущественного положения, показателей активов и пассивов, собственного и заемного капитала ОАО "Барнаульского вагоноремонтного завода". Разработка стратегии совершенствования структуры капитала предприятия.
курсовая работа [507,7 K], добавлен 28.11.2010Сущность структуры капитала, концепции управления им. Методология расчета совокупного капитала. Анализ состава, структуры и коэффициентов собственного и заемного капитала ЗАО "Стирол Пак", основные направления повышения эффективности их использования.
курсовая работа [72,5 K], добавлен 08.09.2010Значение собственного капитала в деятельности организации, методика оптимизации его структуры. Анализ собственного капитала ОАО "КамАЗ", его динамика и эффективность использования. Рекомендации по совершенствованию структуры собственного капитала.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 17.10.2013
