Антикризисное финансовое управление промышленным предприятием: теория, методология, практика

Результативность реструктуризации в значительной мере зависит от принципов ее реализации, правил, в соответствии с которыми осуществляются изменения на предприятии. В процессе изучения данного направления уточнены и дополнены следующие принципы проведения реструктуризации про-мышленного предприятия: полноценного функционирования, комплексности, адаптивности, достоверности, периодичности, заинтересованности, ответственности, оперативности, результативности, эффективности.

Рис. 4. Схема реструктуризации промышленного предприятия на основе создания стратегических бизнес-единиц

В зависимости от состояния промышленных предприятий изменяются и цели проведения реструктуризации. В одних случаях это обеспечение выживания и восстановление работоспособности предприятия, в других - повышение его конкурентоспособности и рост стоимости компании. Достижение поставленных целей возможно при решении следующих задач:

- разработка адекватной стратегии антикризисного финансового управления на основе изучения рынка и условий конкуренции;

- проведение управленческой бизнес-диагностики;

- выявление внутренних резервов роста и концентрации ресурсов на решении внутренних проблем;

- сохранение и увеличение научно-технического и производственно-технологического потенциала предприятия;

- улучшение финансового состояния предприятия, его платежеспособности и ликвидности;

- формирование организационной структуры управления предприятием, соответствующей его стратегии.

7. Выявленные проблемные области функционирования промышленных предприятий.

Эффективность антикризисного финансового управления напрямую зависит от правильности выбора соответствующей стратегии, которая в свою очередь определяется исследованием факторов внутренней и внешней среды промышленных предприятий.

Уровень развития машиностроительной отрасли России во многом определяет состояние экономического развития страны. ОАО АВТОВАЗ - крупнейший российский автопроизводитель, доля участия которого в ВВП России составляет более 1 %. Состояние дел в отечественном легковом автомобилестроении в значительной мере определяется результатами деятельности этой компании. Основные потребители продукции данного предприятия ориентированы на приобретение недорогих машин. В связи с этим отличительной особенностью продукции являются доступные для клиентов цены в сегменте рынка новых автомобилей, продаваемых в нашей стране. Стратегически наиболее важным рынком бренда Lada является Россия. Несмотря на наличие определенных конкурентных преимуществ, предприятие периодически переживает кризисные ситуации, связанные как с производственной деятельностью, так и с изменением ситуации на рынке автомобилей.

Исследование показателей, характеризующих производственную деятельность предприятия, показало, что в 2007 году было произведено 735 897 автомобилей, что составляет 102,1 % от запланированного объема (табл. 2). При утвержденном плане экспорта автомобилей на 2007 год в объеме 106000 шт. было отгружено на экспорт 106 893 шт., что составляет 100,8 % от плана. Предприятием в 2007 году произведено запчастей в действующих ценах на сумму 4 252,9 млн руб., что на 11,52 % больше плана, технологического оборудования в целом по ОАО АВТОВАЗ в 2007 году было произведено на 870,5 млн руб.

Таблица 2 - Объемы показателей производства легковых автомобилей в ОАО АВТОВАЗ за 2002-2007 гг.

Показатель	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Произведено всего, шт.	703 038	699 889	717 985	721 491	765 627	735 897
В том числе: семейства «Lada 110»	217 453	222 094	239 516	223 984	206 312	116 128
семейства «Lada Kalina»	-	-	-	18 103	76 261	93 172
семейства «Lada Priora»	-	-	-	-	-	72 917

В процессе исследования материально-технического обеспечения предприятия было установлено, что за последние годы основным направлением стратегии развития закупок ОАО АВТОВАЗ являлось обеспечение поставок товарно-материальных ценностей высокого уровня качества, в необходимом количестве и в соответствующие сроки при оптимальных затратах на организацию закупочной деятельности. Приоритетными в развитии стратегического партнерства с поставщиками являются следующие направления:

- заключение долгосрочных соглашений с поставщиками;

- стимулирование создания мощной и гибкой производственной и технологической базы поставщика, соответствующей современным требованиям.

В процессе исследования показателей, характеризующих продажи на внутреннем рынке, выявлено, что маркетинговая стратегия ОАО АВТОВАЗ охватывает три ведущих направления:

- развитие лояльности потребителей;

- расширение рынка за счет быстро растущего сектора услуг;

- обеспечение потребностей сектора малого предпринимательства.

Таблица 3 - Динамика объемов продаж легковых автомобилей в России по сегментам рынка, тыс. шт.

Сегмент	2002	2003	2004	2005	2006	2007	Изменение в 2007 г. к 2006 г. в %	2006	2007
								%	%
1. Новые автомобили российских марок	886	867	866	835	746	759	1,7	42,5	31,7
Из них только сборки ОАО АВТОВАЗ	590	610	626	649	625	663	6,2	35,6	27,7
2. Новые автомобили иностранных марок	111	216	406	609	1 008	1639	62,5	57,5	68,3
Всего (1+2)	997	1083	1272	1444	1754	2398	36,7	100	100

Таблица 4 - Структура продаж легковых автомобилей в России, %

Автомобили	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Сборки ОАО АВТОВАЗ	42,7	42,6	41,7	38,7	32,0	27,7
Подержанные иномарки	29,6	24,4	15,3	14,3	10,2	-
Новые иномарки	7,8	13,6	23,5	33,3	49,6	66,3
ГАЗ	4,6	3,7	3,7	2,8	2,2	1,5
Сборки ОАО «ИЖ-Авто»	5,5	6,3	5,5	2,8	1,6	1,1
Сборки ЗАО «РосЛада»	2,9	1,8	1,2	1,4	0,3	-
ЗМА	2,7	2,8	2,7	1,9	0,2	-
УАЗ	2,4	2,0	1,5	1,4	1,2	1,1
СЕАЗ	1,4	1,4	1,3	0,7	0,5	0,2
Джи Эм-АВТОВАЗ	0,3	1,5	3,6	2,8	2,2	2,0
ВИС	-	-	-	-	-	0,1
Итого	100	100	100	100	100	100

Как свидетельствуют данные, приведенные в табл. 3, 4, наибольший удельный вес в общей структуре объема продаж отечественных легковых автомобилей в России составляет реализация автомобилей ОАО АВТОВАЗ. В то же время наблюдается тенденция снижения этого показателя. Выявлена также тенденция увеличения удельного веса в общей структуре продаж новых иномарок. По сравнению с 2006 годом в 2007 году их реализовано на 16,7 % больше.

Исследование показателей финансовой отчетности, характеризующих финансовое состояние предприятия за 2002-2007 годы, позволило сделать вывод о том, что в структуре активов значителен удельный вес непрофильных. Это говорит о нерациональной структуре актива баланса. Высокий удельный вес заемного капитала в его общей структуре свидетельствует о высоком уровне привлечения заемных средств. Сильная финансовая зависимость от внешних источников финансирования и преобладающая доля активов с высокой степенью риска негативно отразились на платежеспособности и ликвидности ОАО АВТОВА3, уровень которых соответствует зоне критического риска.

Динамика показателей финансовой устойчивости также свидетельствует о высоком уровне финансовой зависимости, который соответствует зоне среднего риска. Исследование динамики показателей обеспеченности собственными оборотными средствам выявило значительный недостаток собственного оборотного капитала.

Чистая прибыль по итогам работы ОАО АВТОВАЗ за 2007 год составила 3 951 млн руб., за 2006 год - 2 512 млн руб., (рост на 57,3 %). Эти данные свидетельствуют об увеличении показателя рентабельности продаж, который увеличился на 0,4 % (в 2006 году по сравнению с 2005 годом - на 1,8 %). Рентабельность активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 0,4 % (в 2006-м по сравнению с 2005-м - на 1,3 %). Основными факторами увеличения рентабельности продаж в 2006 году стали опережающие темпы роста выручки от продаж (10,2 %) по сравнению с темпом роста себестоимости продукции (8,6 %), а в 2007 году - своевременное изменение политики в области управления материальными затратами предприятия, которое позволило удержать позиции.

Таким образом, изучение внутренней среды предприятия выявило сильные и слабые стороны его деятельности. В процессе исследования установлено, что за последние годы в ОАО АВТОВАЗ ощутимы проблемы, связанные с реализацией основной продукции и использованием непрофильных активов. Это влечет за собой определенные последствия, в частности проявление тенденций снижения оборотного капитала, уровня платежеспособности и финансовой устойчивости.

Проведенные исследования подтвердили, что внутренние факторы способны усилить действие внешних и наоборот.

Продукция ОАО АВТОВАЗ реализуется на территории всей Российской Федерации и за рубежом, следовательно, на его деятельность большое влияние оказывают внешние факторы. Результаты исследования позволили установить основные внешние факторы, влияющие на деятельность ОАО АВТОВАЗ, которые представлены в табл. 5.

Таблица 5 - Внешние факторы, влияющие на деятельность ОАО АВТОВАЗ

Внешние факторы	Результат влияния	Мероприятия
1. Рост реальных денежных доходов населения	активизация продаж автомобилей «Lada»; рост продаж новых иномарок	Введение дополнительных опций в комплектацию автомобилей, подготовка к производству новых моделей
2. Увеличение объема денежной массы
3. Увеличение предложения новых иномарок российской сборки
4. Проведение дилерами стимулирующих акций для покупателей автомобилей	активизация продаж автомобилей «Lada»; рост продаж новых иномарок	Поддержка предприятий сервисно-сбытовой сети при реализации автомобилей «Lada» в кредит
5. Развитие дилерской сети иностранных марок в столичных городах и регионах, как количественное, так и качественное	рост продаж новых иномарок; снижение уровня продаж автомобилей «Lada»	Развитие сервисно-сбытовой сети и повышение качества ее услуг, географическая диверсификация реализации производимой продукции
6. Вступление России в ВТО	снижение таможенных пошлин на автомобили	Повышение конкурентоспособности автомобилей, подготовка производства новых марок
7. Снижение правительством таможенных пошлин на ввоз новых и подержанных иномарок	снижение продаж автомобилей «Lada»; рост продаж новых и подержанных иномарок	Введение дополнительных опций в комплектацию автомобилей, подготовка к производству новых моделей, проведение рекламных кампаний
8. Меры государственной поддержки: повышение таможенных пошлин на иномарки; компенсация перевозок продукции в дальневосточный регион; субсидирование процентной ставки по кредитам на покупку автомобиля; финансирование закупок автомобилей для федеральных нужд	в условиях кризиса -устойчивый режим работы; стабильное поступление денежных средств; ритмичность поставок комплектующих	разработка программы модернизации действующего производства и обновления существующего модельного ряда
9. Развитие сборочных предприятий иностранных производителей в России	Развитие производства автомобилей совместных предприятий и автокомплектующих в России	повышение конкурентоспособности автомобилей «Lada»; подготовка производства новых моделей; использование импортных комплектующих; выбор стратегического партнера компании «РЕНО»
10. Развитие производства комплектующих за счет выхода на рынок иностранных автопроизводителей	Снижение себестоимости иностранных автомобилей, производимых в России	Разработка программ по привлечению поставщиков импортных комплектующих, создание технопарка в Тольятти совместно с региональными и муниципальными органами власти
11. Инфляция	Рост стоимости энергоносителей, материалов и комплектующих	Поиск альтернативных поставщиков материалов и комплектующих, развитие базы поставщиков сырья и материалов, снижение издержек и повышение качества поставляемых товарно-материальных ценностей

Влияние внешних факторов на финансово-хозяйственную деятельность ОАО АВТОВАЗ необходимо учитывать при разработке и реализации антикризисной финансовой стратегии. Приоритетными направлениями в деятельности предприятия являются следующие:

- выстраивание стратегической позиции в работе с поставщиками;

- адаптация ценовой политики к изменяющимся отраслевым условиям;

- повышение качества и конкурентоспособности продукции;

- реструктуризация текущих и долгосрочных обязательств;

- повышение эффективности капиталовложений за счет внедрения принципов и системы проектного управления;

- повышение экологической безопасности автомобилей и технологий производства;

- сокращение продолжительности разработки и постановки автомобилей на производство и доведение ее до уровня, сопоставимого с лидерами мирового автомобилестроения;

- внедрение передовых технологий производства, позволяющих предприятию перестраиваться на выпуск разных семейств и моделей автомобилей за более короткое время и с меньшими инвестиционными затратами.

Таким образом, вышеизложенное во многом предопределяет целесообразность и необходимость формирования на ОАО АВТОВАЗ антикризисного финансового управления, которое позволит создать условия устойчивого функционирования и своевременного реагирования на сигналы внешней и внутренней среды о возникновении кризисных ситуаций.

8. Уточненное содержание антикризисной финансовой политики и ее направления.

Интерес к формированию финансовой политики определяется проблемами и задачами, которые стоят перед российскими компаниями на современном этапе развития экономики страны. Политика призвана учитывать многофакторность и многовариантность управления финансами. При отсутствии такой политики действия руководства могут оказаться ошибочными и компания может потерять динамичность и стабильность в развитии и, как следствие, оказаться в кризисной ситуации. Напротив, наличие эффективной финансовой политики является условием успешной деятельности, стабильности и конкурентоспособности предприятия. Разработка политики находится в компетенции собственников. Другими словами, ее определяют учредители, проводит финансовое руководство, исполняют финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники.

Формирование антикризисной финансовой политики первично по отношению к разработке антикризисной финансовой стратегии. Обобщив научные взгляды отечественных и зарубежных ученых, а также учитывая имеющийся практический опыт в этой области, мы предлагаем следующую трактовку данного понятия. Антикризисная финансовая политика - это идеология, отражающая экономические интересы собственников и охватывающая все стадии жизненного цикла предприятия. Она включает следующие направления реализации: управление оборотными активами и текущими затратами, управление собственным капиталом, политику в области привлечения и управления заемным капиталом, которые позволяют обеспечить финансовую устойчивость промышленного предприятия.

Основная цель реализации антикризисной финансовой политики заключается в росте стоимости компании. В соответствии с данной целью ее основными задачами являются:

- обеспечение производства источниками финансирования;

- оптимизация структуры капитала с целью увеличения объема продаж;

- снижение себестоимости продукции (работ, услуг);

- достижение информационной прозрачности показателей финансового состояния для собственников;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия.

Разработка антикризисной финансовой политики должна осуществляться в соответствии с «Положением о финансовой политике», принятым общим собранием акционеров или другим органом, представляющим интересы собственников, которое является рабочим документом для менеджеров в процессе разработки антикризисной финансовой стратегии, бизнес-планов, инвестиционных проектов и бюджета.

Проведенное исследование позволило выявить наиболее важные направления антикризисной финансовой политики ОАО АВТОВАЗ:

- управление оборотными активами, позволяющее сформировать их необходимый объем и состав, оптимизировать структуру источников финансирования;

- управление текущими затратами, обеспечивающее оптимизацию затрат с целью повышения эффективности работы предприятия и достижение преимуществ перед конкурентами;

- управление собственным капиталом, цель которого заключается в своевременном обеспечении необходимого уровня самофинансирования и создания резервов;

- разработка политики привлечения заемного капитала и управления им в целях обеспечения ликвидности, платежеспособности, бесперебойного функционирования системы расчетов ОАО АВТОВАЗ, представляющей собой совокупность организационных, управленческих, правовых и иных мер, направленных на достижение оптимального объема денежных средств для эффективной текущей деятельности;

- формирование инновационно-инвестиционной политики ОАО АВТОВАЗ, представляющей собой руководство в рамках антикризисной финансовой политики по выбору наиболее эффективных направлений инновационного развития через формирование и использование инвестиционных и инновационно-инфраструктурных ресурсов для достижения поставленных целей и реализации общей антикризисной финансовой стратегии;

- разработка дивидендной политики ОАО АВТОВАЗ, представляющей собой совокупность отношений по поводу распределения чистой прибыли в пользу акционеров предприятия. Ее основная задача - обеспечить оптимальное сочетание интересов собственников с потребностями предприятия в расширенном воспроизводстве.

9. Концептуальный подход к разработке и реализации антикризисной финансовой стратегии.

Стратегии, являясь уникальным и эффективным способом создания стоимости компании, постоянно изменяются, а инструменты и механизмы, с помощью которых они реализуются и оцениваются, отстают от этих изменений и в результате становятся неадекватными новым условиям. Руководители предприятий, имея ограниченные финансовые, трудовые и материальные ресурсы, стремятся достичь высоких финансовых результатов. В процессе исследования установлено, что разработка любых стратегических, тактических и оперативных решений неразрывно связана с финансовой стратегией, поскольку в системе рыночных отношений любое экономическое действие невозможно без финансовой составляющей.

Финансовая стратегия является базовой по отношению к общей стратегии развития предприятия. Данные стратегии взаимозависимы и взаимообусловлены. Следовательно, антикризисная финансовая стратегия также является частью общей стратегии развития предприятия.

Обобщив теоретические положения и основываясь на данных практического исследования, мы обосновали следующий концептуальный подход к разработке и реализации антикризисной финансовой стратегии. Он базируется на основополагающих теоретических подходах к понятию «стратегия», отражающих характер развития стратегического управления, и научных подходах к определению финансовой стратегии, позволяющих трактовать антикризисную финансовую стратегию как совокупность долгосрочных поэтапных действий по разработке и достижению поставленных стратегических целей, направленных на финансовое оздоровление промышленного предприятия. Данный подход позволил внести уточнение в процесс формирования стратегии по М. Мескону и представить его в виде последовательных этапов реализации антикризисной финансовой стратегии промышленного предприятия.

Наличие антикризисной финансовой стратегии позволяет промышленному предприятию завоевать более сильные позиции на рынке и достичь поставленных целей. Реализация стратегии требует ее осмысления и учета особенностей режима антикризисного финансового управления.

Целью реализации антикризисной финансовой стратегии в ОАО АВТОВАЗ является рост акционерной стоимости компании. Следование данной стратегической цели позволяет сохранять долгосрочное лидерство на российском автомобильном рынке, предлагая конкурентоспособные автомобили, и интегрироваться в мировое автомобилестроение. Сформулированные стратегические цели и задачи антикризисного финансового управления промышленным предприятием соответствуют миссии, видению и являются результатом исследования внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность компании. Стратегическими целями антикризисного финансового управления ОАО АВТОВАЗ являются:

- сохранение лидерства на российском автомобильном рынке;

- активная интеграция в мировое автомобилестроение;

- поиск возможностей формирования стратегических альянсов с крупными инвесторами в различных направлениях деятельности компании;

- реструктуризация предприятия по созданию новой корпоративной структуры управления;

- реформирование дилерской сети с целью наиболее полного удовлетворения потребностей покупателей автомобилей «Lada»;

- ввод новых базовых моделей с интервалом не более 5 лет и полное обновление модельного ряда;

- обеспечение режима финансовой устойчивости и платежеспособности;

- эффективное управление финансовыми ресурсами и затратами.

В соответствии с данными целями определены следующие задачи:

- обеспечение уровня финансового потенциала, способствующего росту стоимости компании;

- усиление конкурентоспособности через повышение качества выпускаемой продукции;

- достижение высокого уровня квалификации персонала;

- внедрение передовых технологий производства автомобилей;

- оперативное реагирование компании на требования рынка;

- обеспечение потребителей автомобилями, соответствующими международным нормам безопасности и экологическим требованиям.

10. Структурированные цели развития промышленного предприятия.

Одним из важнейших этапов в процессе антикризисного финансового управления, а также реформирования деятельности ОАО АВТОВАЗ является определение целей и взаимосвязей между ними. Развитие предприятия задает конкретную область поиска вариантов решений проблем в соответствии с целями антикризисного финансового управления.

Цели развития предприятия находятся в тесной иерархической взаимосвязи, причем достижение одной из них является средством для достижения более глобальной цели. Построение «дерева целей» осуществляется на основе увязки глобальных стратегических целей со среднесрочными и текущими. В связи с этим определена генеральная цель ОАО АВТОВАЗ, на основе которой построены приоритетные цели антикризисного финансового управления.

Разработан следующий алгоритм построения «дерева целей» развития предприятия в системе антикризисного финансового управления:

Р. Рост акционерной стоимости компании.

Р.1. Стабильная, устойчивая деятельность предприятия в средне- и долгосрочной перспективе с точки зрения сохранения доли рынка, обеспечения непрерывности работы конвейера, увеличения объемов производства, обеспечения технического развития предприятия в системе антикризисного финансового управления.

Э. Экономические цели.

Э 1. Обеспечение уровня продажных цен, позволяющего сохранить лидерство в ценовой нише массового спроса на автомобили.

Э 2. Обеспечение гарантированного поступления денежных средств в объеме не менее объема исполненного заказа товарного выпуска.

Э 3. Обеспечение режима финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности.

Э 4. Обеспечение максимальной загрузки действующего производства.

Э 5. Создание консигнационных складов поставщиков.

Э 6. Сдерживание роста цен поставщиков на материалы и комплектующие.

Э 6.1. Развитие конкуренции среди поставщиков.

Э 6.2. Подбор альтернативных поставщиков.

Э 6.3. Переход к прямым связям с производителями металлов и материалов.

Э 6.4. Снижение объемов импортных закупок.

Э 6.4.1. Освоение рынка отечественных материалов.

Э 7. Сокращение транспортных расходов на 10 %.

Э 8. Обеспечение ритмичного финансирования основной и инвестиционной деятельности.

Э 8.1. Реструктуризация кредиторской задолженности.

Э 8.2. Снижение затрат и повышение эффективности всех звеньев производства.

Э 8.3. Максимальное увеличение прибыли.

Э 8.3.1. Формирование амортизационной политики.

Э 8.3.2. Оптимально возможное отнесение затрат на себестоимость продукции.

Э 8.4. Использование управленческой бизнес-диагностики и мониторинга финансовых показателей.

Э 8.5. Совершенствование политики привлечения и управления заемным и собственным капиталом.

Э 8.5.1. Повышение уровня капитализации.

Э 8.5.2. Совершенствование дивидендной политики.

Н. Цели научно-технического развития.

Н 1. Внедрение современных требований проектирования с учетом требований ИСО-9000 и QS-9000.

Н 2. Внедрение современных методов проектирования, обеспечивающих параллельный инжиниринг, подготовку производства комплектующих, ускоренное изготовление оснастки.

Н 3. Создание конструкции автомобилей на новом качественном уровне, обеспечивающем реальную конкурентоспособность с аналогами-иномарками, включая интерьер и экстерьер кузова.

П. Производственные цели.

П 1. Доведение показателей качества механосборочных и сборочно-кузовных работ до конкурентоспособного уровня европейских аналогов.

П 2. Переход на производство автомобилей по позаказному методу.

П 3. Наращивание объема товарной продукции.

П 3.1. Использование резервов мощностей.

П 3.2 Оптимизация номенклатуры и ускорение освоения новых моделей.

П 4. Сокращение потерь материальных ценностей на складах и в производстве.

С. Обеспечение социальной стабильности на предприятии и в регионе.

О. Совершенствование организационной структуры ОАО АВТОВАЗ.

О 1. Структурные преобразования ОАО АВТОВАЗ на основе его ре-структуризации.

О 2. Формирование модели функционирования ОАО и структурных бизнес-единиц.

О 3. Реорганизация дилерской системы на общепринятом международном уровне.

Совершенно очевидно, что достижению главной стратегической цели промышленного предприятия - росту акционерной стоимости компании будет способствовать решение обозначенных экономических, производственных целей, целей научно-технического развития, социальных целей и целей структурных преобразований.

11. Разработанные рекомендации по созданию стратегических бизнес-единиц и формированию адекватной им организационной структуры управления.

Совершенствование организационной структуры управления является одной из основных целей антикризисной финансовой стратегии. Ее достижение невозможно без решения ОАО АВТОВА3 следующих задач:

- оптимизации количественных и качественных параметров структуры активов в целях минимизации затрат и повышения качества легковых автомобилей и достижения на этой основе их конкурентоспособности;

- формирования организационной структуры управления предприятием, соответствующей его внутреннему потенциалу и обеспечивающей своевременную реакцию на изменения внешней среды;

- обеспечения инвестиционной привлекательности и развития бизнес-партнерства, предполагающего прозрачность и достоверность информации о результатах производственно-сбытовой и финансовой деятельности.

Исследование внутренних факторов, влияющих на деятельность предприятия автомобильной отрасли, позволило выявить следующие недостатки в его системе управления:

- отсутствие четко разработанной антикризисной финансовой стратегии, соответствующей миссии и перспективному видению предприятия;

- определенное несоответствие организационной структуры управления рыночным условиям хозяйствования;

- недостаточно эффективное взаимодействие различных служб предприятия в процессе разработки и реализации управленческих решений;

- нехватка квалифицированных менеджеров;

- отсутствие служб стратегического контроллинга и мониторинга;

- несоответствие уровня информационного обеспечения современным требованиям.

Для дальнейшего реформирования предприятия на основе разработанной антикризисной финансовой стратегии необходимо провести реструктуризацию предприятия в целях создания новой корпоративной структуры управления. Осуществить ее предлагается в два этапа.

На первом этапе необходимо создать на базе действующих заводских производств (производство пластмассовых изделий, прессформ и штампов, технологического оборудования, инструментальное, энергетическое, опытно-промышленное и металлургическое производство) отдельные структурные бизнес-единицы.

Управление стратегическими бизнес-единицами целесообразно закрепить за вице-президентом ОАО АВТОВАЗ по производству (рис. 5).

- БЕ - «Производство пластмассовых изделий» (ППИ);

- БЕ - «Производство прессформ и штампов» (ППШ);

- БЕ - «Производство технологического оборудования» (ПТО);

- БЕ - «Инструментальное производство» (ИП);

- БЕ - «Энергетическое производство» (ЭП);

- БЕ - «Опытно-промышленное производство» (ОПП)

- БЕ - «Металлургическое производство» (МП).



Рис. 5. Организационная структура управления стратегическими бизнес-единицами ОАО АВТОВАЗ

Управление отдельной бизнес-единицей представлено на рис. 6.

Рис. 6. Типовая структура управления бизнес-единицей

Функциональное управление бизнес-единицей осуществляют функциональные дирекции АО АВТОВАЗ и службы вице-президента, в подчинении которых находится бизнес-единица.

На втором этапе в процессе проведения непрерывного мониторинга и контроля за показателями финансово-хозяйственной деятельности структурных стратегических бизнес-единиц целесообразно преобразовать их в дочерние предприятия ОАО АВТОВАЗ, если задачи первого этапа реструктуризации были решены. Необходимо также разработать программу вывода непрофильных активов в целях снижения затрат и повышения эффективности работы предприятия в целом.

Юридическая автономия производств позволит ускорить процессы технического обновления ОАО АВТОВАЗ. Увеличение объема внешних заказов и их экономическая самостоятельность будут способствовать улучшению основных показателей, характеризующих производственно-финансовую деятельность и социальное благополучие персонала предприятия.

Совершенствование организационной структуры управления промышленным предприятием машиностроительной отрасли за счет создания структурных бизнес-единиц в современных условиях является эффективным инструментом, способным обеспечить стабильность, устойчивость, конкурентоспособность ОАО АВТОВАЗ.

12. Разработанная модель системы антикризисного финансового управления

Система антикризисного финансового управления является подсистемой в общей системе управления промышленным предприятием с соответствующей миссией, видением и стратегической концепцией.

Модель системы антикризисного финансового управления можно представить в виде совокупности взаимосвязанных элементов (рис. 7).

Представленная модель - это совокупность обеспечивающих элементов и системооразующих процессов антикризисного финансового управления, направленных на достижение поставленной генеральной цели. Системообразующими процессами в ней являются: управленческая бизнес-диагностика; разработка антикризисной финансовой политики; разработка антикризисной финансовой стратегии, соответствующих механизмов и инструментов. Элементами, обеспечивающими непрерывность и результативность функционирования антикризисного финансового управления, являются стратегии гибкости, целевой ориентации, инновационности, компетентности. Стратегия гибкости предусматривает быструю и адекватную реакцию на внезапные изменения во внешней и внутренней среде. Стратегия целевой ориентации определяет стратегически значимые для предприятия цели, формируемые на основе миссии, видения и стратегической концепции. Стратегия инновационности позволяет разрабатывать и внедрять инновации, направленные на достижение конкурентных преимуществ предприятия в долгосрочной перспективе. Стратегия компетентности позволяет наращивать потенциал знаний, совершенствовать навыки и способности персонала предприятия в целях достижения его конкурентных преимуществ.

Рис. 7. Модель системы антикризисного финансового управления промышленным предприятием

Таким образом, в результате взаимодействия системообразующих процессов антикризисного финансового управления и обеспечивающих элементов руководство промышленного предприятия имеет реальную возможность создать режим устойчивого и стабильного функционирования предприятия, позволяющий предвидеть, предупреждать и преодолевать кризисные ситуации.

Учитывая, что в системе антикризисного финансового управления центральное место занимает разработка антикризисной финансовой стратегии, предложен механизм ее реализации, включающий все иерархические уровни управления промышленным предприятием. Он позволяет руководству и сотрудникам менять поведение и быть готовыми к восприятию новых ценностей. Построение данного механизма должно базироваться на следующих принципах: целесообразность и выполнимость; непрерывность; иерархичность управления. Учет названных принципов позволяет увязать стратегические цели антикризисного финансового управления с тактическими и оперативными.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ, ОТРАЖАЮЩИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Статьи в рецензируемых журналах, рекомендованных ВАК

1. Никитина, Н. В. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов [Текст] / Н. Никитина, Е. Cпиридонова // Вест. Оренбург. гос. ун-та. - 2006. - № 10. - С. 318 - 324 (0,35 п. л., в т. ч. авт. - 0,2 п. л.).

2. Никитина, Н. В. Формирование концептуальных основ стратегии антикризисного финансового управления [Текст] // Изв. Самар. науч. центра Рос. акад. наук. Спец. вып. «Наука - промышленности и сервису». - 2006. - Вып. 3, Т. 1. - С. 179 - 190 (1,0 п. л.).

3. Никитина, Н. В. Формирование эффективной системы управления финансами предприятия : подходы, условия, элементы [Текст] // Изв. Самар. науч. центра Рос. акад. наук. Спец. вып. «Экономика и управление предприятиями и регионами». - 2006. - Вып. 2. - С. 103 - 112 (0,9 п. л.).

4. Никитина, Н. В. Управление предприятием в условиях финансового кризиса : инновационный подход [Текст] / Н. Никитина, О. Коваленко // Изв. Самар. науч. центра Рос. акад. наук. Спец. вып. «Экономика и управление предприятиями и регионами». - 2006. - Вып. 2. - С. 112 - 116 (0,5 п.л., в т. ч. авт. 0,4 п. л.).

5. Никитина, Н. В. Реструктуризация и совершенствование организационной структуры предприятия в системе антикризисного управления [Текст] // Изв. Самар. науч. центра Рос. акад. наук. Спец. вып. «Экономика и управление организациями и регионами». - 2006. - Вып. 2. - С. 28 - 37 (0,95 п. л.).

6. Никитина, Н. В. Система управления затратами и ее роль в финансовом менеджменте [Текст] / Н. Никитина, Л. Парамонова // Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 11. - С. 51- 55 (0,3 п. л., в т. ч. авт. 0,2 п. л.).

7. Никитина, Н. В. Антикризисное финансовое управление предприятием: исследование факторов внутренней и внешней среды [Текст] // Проблемы теории и практики упр. - 2007. - № 7. - С. 91- 101 (0,7 п. л.).

8. Никитина, Н. В. Методы исследования финансового состояния промышленного предприятия [Текст] / Н. Никитина, В. Филатова // Проблемы теории и практики упр. - 2008. - № 4. - С. 25- 33 (0,5 п. л., в т. ч. авт. 0,4 п. л.).

9. Никитина, Н. В. Стратегический контроллинг как эффективный механизм системы антикризисного финансового управления [Текст] // Проблемы теории и практики упр. - 2009. - № 2. - С. 53 - 60 (0,8 п. л.).

Монографии

10. Антикризисное управление : стратегические и тактические аспекты : монография [Текст] / Н. Д. Гуськова, Н. В. Никитина, О. И. Аверина, Т. А. Салимова. - Саранск : Изд-во Мордов. ун-та, 2003. - 168 с. (10,62 п. л., в т. ч. авт. 6,5 п. л.).

11. Формирование стратегии инновационного развития и финансового оздоровления промышленных предприятий : монография [Текст] / Н. Никитина, Е. Спиридонова, А. Кара, Н. Несмеянова; под. ред. Л. Ерохиной. - Тольятти : Изд-во ТГУС, 2006. - 276 с. (17,25 п. л., в т. ч. авт. 7,5 п. л.).

12. Методология антикризисного управления предприятием (организацией). Экономические исследования : анализ состояния и перспективы развития : монография [Текст] / Н. Б. Андренов, В. А. Быстров, Н. И. Голик, Н. В. Никитина [и др.]; под общей ред. проф. О. И. Кирикова.- Воронеж : ВГПУ, 2007. -Кн. 12. - 653 с. (40,9 п.л., в т.ч. авт. 2,5 п. л.).

13. Никитина, Н. В. Антикризисное финансовое управление промышленным предприятием : теория, методология, практика : монография [Текст] / Н. В. Никитина. - Саранск : Изд-во Мордов. ун-та, 2008. - 280 с. (16,28 п. л.).

Статьи в журналах, сборниках, материалах конференций

14. Никитина, Н. В. Система показателей информационной базы финансового менеджмента [Текст] // Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка : сб. науч. тр. / ПТИС. - Тольятти : Изд-во ПТИС, 1998. - Вып. 4, ч. I. - С. 90 - 92 (0,2 п. л.).

15. Никитина, Н. В. Выбор стратегических направлений выхода из кризиса [Текст] // Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка : сб. науч. тр. / ПТИС.- Тольятти : Изд-во ПТИС, 1999. - Вып. 5, ч. I. - С. 12 - 14 (0,15 п. л.).

16. Никитина, Н. В. Предпосылки банкротства и пути оздоровления экономики предприятия в условиях кризиса [Текст] // Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка : сб. науч. тр. / ПТИС. - Тольятти : Изд-во ПТИС. 1999. - Вып. 5, ч. I. - С. 19 - 22 (0,2 п. л.).

17. Никитина, Н. В. Государственное регулирование несостоятельности (банкротства) предприятий [Текст] // Проблемы экономического роста : сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф. - Самара, 1999. - С. 163 - 165 (0,1 п. л.).

18. Никитина, Н. В. Основные направления антикризисного регулирования [Текст] // Экономический федерализм : государственно-правовое регулирование экономики : материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Саранск, 2000. - С. 218 - 220 (0,2 п. л.).

19. Никитина, Н. В. Контроллинг как механизм управления предприятием [Текст] // Наука - сервису города : материалы первой городской науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ПТИС, 2000. - С. 114 - 115 (0,1 п. л.).

20. Никитина, Н. В. Сущность антикризисного управления и признаки кризисных явлений в экономике предприятия [Текст] // Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка : сб. науч. тр. / ПТИС. - Тольятти : Изд-во ПТИС, 2000.- Вып. 7. - С. 63 - 66 (0,3 п. л.).

21. Никитина, Н. В. Разработка антикризисной стратегии организации [Текст] // Новые технологии в промышленности, экономике и социально-культурной сфере : материалы науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ПТИС, 2000. - С. 9 - 11 (0,15 п. л.).

22. Никитина, Н. В. Диагностика и ее роль в управлении финансами предприятия [Текст] // Новые технологии в промышленности, экономике и социально-культурной сфере : материалы науч.-практ. конф. - М. : МГУС, 2001. - С. 5 - 7 (0,15 п. л.).

23. Никитина, Н. В. Этапы выработки решений и подходы к их принятию [Текст] // Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка : сб. науч. тр. / ПТИС.- Тольятти : Изд-во ПТИС, 2001.- Вып. 8. - С. 44 - 47 (0,3 п. л.).

24. Никитина, Н. В. Развитие системы антикризисного управления [Текст] // Общеэкономические концепции функционирования предприятия в условиях рынка : сб. науч. тр. / ПТИС.- Тольятти : Изд-во ПТИС, 2001. - Вып. 9. - С. 57 - 60 (0,2 п. л.).

25. Никитина, Н. В. Основы повышения эффективности использования активов [Текст] // Наука - сервису города : материалы четвертой городской науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ТГИС, 2003. - С. 84 - 86 (0,15 п. л.).

26. Никитина, Н. В. Реструктуризация как инструмент повышения конкурентоспособности предприятия [Текст] // Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса Поволжского региона : сб. тезисов II Регион. науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ТГАС, 2005. - С. 57 - 63 (0,35 п. л.).

27. Никитина, Н. В. Новые подходы в системе финансового оздоровления предприятия [Текст] // Наука - сервису города : сб. науч. тр. пятой городской науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ТГАС, 2005. - С. 47 - 50 (0,2 п. л.).

28. Никитина, Н. В. Инновационная деятельность как способ финансового оздоровления [Текст] // Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса : сб. тр. Всерос. науч.-практ. конф.- Тольятти : Изд-во ТГУС, 2006. - Ч. 1. - С. 170 - 174 (0,25 п. л.).

29. Никитина, Н. В. Основные подходы к формированию системы качества финансового управления на предприятиях [Текст] // Проблемы менеджмента качества в современной России : материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Саранск : Изд-во Мордов. ун-та, 2006. - С. 277 - 280 (0,2 п. л.).

30. Никитина, Н. В. Формирование алгоритма оценки финансового потенциала в системе антикризисного управления [Текст] // Наука - промышленности и сервису : материалы Первой Междунар. науч.-практ. конф.- Тольятти : Изд-во ТГУС, 2007. - Ч. 1. - С. 292 - 295 (0,25 п. л.).

31. Никитина, Н. В. Особенности управления конкурентоспособностью в системе антикризисного финансового управления промышленного предприятия [Текст] // Управление качеством : теория, методология, практика : материалы Всерос. науч.-практ. конф. - Саранск : Изд-во Мордов. ун-та, 2007. - С. 319- 321 (0,12 п. л.).

32. Никитина, Н. В. Особенности формирования финансовой политики в условиях антикризисного финансового управления промышленными предприятиями [Текст] // Наука - промышленности и сервису : сб. статей Второй Междунар. науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ТГУС, 2007. - С. 247 - 251 (0,2 п. л.).

33. Никитина, Н. В. Инновационные подходы при формировании антикризисной финансовой стратегии промышленного предприятия [Текст] // Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса : сб. тр. Первой Междунар. науч.-практ. конф.- Тольятти : Изд-во ТГУС, 2007. - Ч. 1. - С. 353 - 359 (0,4 п. л.).

34. Никитина, Н. В. Финансовые решения и их влияние на эффективную деятельность промышленного предприятия, конкурентоспособность в современных экономических условиях [Текст] // Место и роль России в мировом хозяйстве : сб. материалов Второй Междунар. науч.-практ. конф. - Воронеж : Науч. кн., 2007. - Ч. 2. - С. 55 - 58 (0,15 п. л.).

35. Никитина, Н. В. Особенности мониторинга в системе антикризисного финансового управления промышленным предприятием [Текст] // Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями : сб. статей Седьмой Междунар. науч.-практ. конф. - Пенза : Приволж. дом знаний, 2008. - С. 82 - 84 (0,15 п. л.).

36. Никитина, Н. В. Использование в системе контроллинга стратегических карт развития промышленного предприятия как инструмента антикризисного финансового управления [Текст] // Реформирование системы управления на современном предприятии : сб. материалов Восьмой Междунар. науч.-практ. конф. - Пенза : РИО ПГСХА, 2008. - С. 179 - 182 (0,15 п. л.).

37. Никитина, Н. В. Стратегический бизнес-контроллинг в системе антикризисного финансового управления промышленных предприятий [Текст] // Состояние и перспективы развития инновационной деятельности в области сервиса : сб. статей Второй Междунар. науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ПВГУС, 2008. - Ч. 2. - С. 63 - 65 (0,2 п. л.).

38. Никитина, Н. В. Особенности формирования антикризисного финансового управления промышленным предприятием в современных условиях [Текст] // Наука - промышленности и сервису : сб. статей Третьей междунар. науч.-практ. конф. - Тольятти : Изд-во ПВГУС, 2009. (0,15 п. л.).

39. Никитина, Н. В. Теоретические подходы к развитию антикризисного финансового управления промышленным предприятием [Текст] // Актуальные проблемы экономики и совершенствования правового регулирования в экономике : сб. тр. Междунар. науч.-практ. конф. - Пятигорск, 2009. - С. 222 - 232 (0,9 п. л.).

Размещено на Allbest.ru

...