Концепция налогообложения инвестиционной деятельности малых предприятий

В результате анализа норм налогового законодательства было выявлено, что

немало проблем возникает у организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения (УСН), в случае выставления ими счетов - фактур покупателям. Среди этих проблем можно отметить уплату выделенного НДС в бюджет, что приводит к увеличению налоговой нагрузки, необходимости предоставления налоговой декларации по НДС в налоговые органы, поскольку возникают вопросы о возможности административного привлечения к ответственности за неуплату в бюджет НДС и за неподачу декларации по данному налогу. В свою очередь, и покупатели, приобретающие товар у таких организаций, сталкиваются с проблемой принятия к вычету НДС по счету - фактуре организации, применяющей УСН. В работе аргументировано доказывается, что малым предприятиям, применяющим упрощенную систему налогообложения, целесообразно уплачивать налог на добавленную стоимость, применяя аддитивный метод исчисления налога, который исключает ведение счетов - фактур, поскольку рассчитывается исходя добавленной стоимости на каждом конкретном этапе производства и обращения товара (работы, услуги).

В диссертационной работе также обосновано, что налог на прибыль организаций не выполняет свою стимулирующую функцию, т.к. действующее налоговое законодательство, посвященное налогу на прибыль организаций, «перегружено» как учетом затрат по исчислению налога на прибыль, так и необоснованным учетом доходов, что сдерживает стимулирование инвестиционных процессов. Более того, налогоплательщики имеют право переносить убытки на будущий период без ограничений, что не заинтересовывает их работать с прибылью.

В результате исследования выявлено, что право налогоплательщика, применяющего УСН, учитывать расходы на достройку, дооборудование, реконструкцию, модернизацию и техническое перевооружение при расчете единого налога по факту оплаты соответствующих работ, приводит к увеличению цены на конечный продукт, что отрицательно влияет на конкурентоспособность продукции, а, следовательно, и финансовые показатели деятельности.

Поэтому наиболее эффективным, с позиции стимулирования инвестиционной деятельности, является предоставление налоговых льгот, в том числе по опыту зарубежных стран - инвестиционных скидок и налоговых каникул, которые должны быть дифференцированы в зависимости от стоимости капитальных вложений, срока службы основных средств, особенностей инвестиционного процесса.

По законченным строительством объектам недвижимости и приобретенным основным средствам начисляется амортизация, которая является одним из важных источников финансирования капитальных вложений. В результате анализа нелинейного метода начисления амортизации для целей налогообложения показано, что имеется довольно много хозяйственных операций, которые могут изменять суммарный баланс амортизационной группы, что не упрощает ведение налогового учета, а, наоборот, создает трудности.

Сравнивая результат использования нелинейного метода начисления амортизации с линейным, отмечается положительный, но незначительный эффект, с точки зрения формирования инвестиционных ресурсов - чистой прибыли и амортизационных отчислений. Более того, используя нелинейный метод начисления амортизации, предприятие рискует иметь остатки несписанного имущества в амортизационных группах, т.е. возникают отложенные налоговые разницы, что приводит к искажению реального финансового результата. Таким образом, использование нелинейного метода начисления амортизации не способствует активизации инвестиционной деятельности предприятий.

В диссертационной работе проведен сравнительный анализ суммарных величин амортизации и чистой прибыли в случае использования предприятием инвестиционной льготы, который показал, что каких-либо существенных преимуществ ее использование не дает. Эффект проявляется только в первый год срока использования основных средств, который в последующем нивелируется увеличением налога на прибыль, вызванного уменьшением амортизации. Как следствие, возникает необходимость пересмотра механизма исчисления амортизационной премии и возможной ее дифференциации с учетом степени износа основных средств.

Разработанная концепция оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности малых предприятий, направленная на обеспечение устойчивого финансового развития предприятий.

Основная часть явлений и процессов в экономике находятся в постоянной взаимной и объективной связи, что приводит к необходимости рассматривать каждый экономический показатель как сложный механизм причинно - следственных отношений между явлениями. Для решения задач государственного регулирования экономики, формирования налоговой политики предприятия с инвестиционной направленностью, при решении задач прогнозирования, планирования и анализа хозяйственной деятельности широко применяется математический аппарат, с помощью которого можно оценить, насколько система налогообложения приемлема для развития инвестиционной деятельности.

Деятельность любого хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики должна быть направлена на получение положительного финансового результата, который зависит от того, какую налоговую нагрузку несет предприятие, т.е. насколько система налогообложения инвестиционной деятельности оптимальна для налогоплательщика, и будет зависеть развитие материально-технической базы предприятия. Исходя из необходимости соблюдения данного условия, финансово-экономическое обоснование решений, принимаемых в рамках налоговой политики на любом уровне, должно состоять из двух направлений: количественной оценки, позволяющей установить зависимости между результирующим показателем и факторами; качественной оценки, позволяющей разработать систему управленческих решений, основываясь на методике оптимизации налогообложения.

В диссертации сформулированы требования, которым должен удовлетворять критерий оптимизации:

- выступать в качестве синтетического выражения конечного результата всей совокупности хозяйственных процессов, решений и действий;

- выражать связь экономических результатов деятельности предприятия с широким комплексом социальных показателей, т.е. должен иметь социально - экономический смысл;

- отражать динамически подвижный характер целевых установок, соответствующих конкретным условиям развития деятельности организации.

В качестве критерия оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности, в соответствии с целью и задачами настоящей работы, нами предложено следующее определение - обеспечение устойчивого финансового развития предприятия на основе налоговой составляющей путем эффективного вложения инвестиций.

Сформулированный критерий оптимизации, по нашему мнению, отвечает не только экономическим интересам хозяйствующих субъектов, но и социальному интересу общества и позволяет выявить зависимость оптимального значения налоговой нагрузки, с учетом инвестиционной деятельности предприятия, от показателей, оценивающих финансовое состояние, и эффективность вложения инвестиций.

Стабильное финансовое состояние предприятия основывается на эффективном использовании производственных ресурсов, росте объемов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, увеличении прибыли. За пределами нижней границы финансовой устойчивости предприятия, ему грозит банкротство. Отсюда, можно предположить, что нижней границей может выступать платежеспособность и ликвидность, т.к. для сохранения устойчивости необходимо, чтобы движение денежных потоков предприятия давало ему возможность рассчитаться с поставщиками, кредиторами и бюджетом, в том числе по налогам. Поэтому от того, какую налоговую нагрузку будет иметь предприятие, в конечном итоге, будет зависеть стабильность его развития. Эффективность вложения инвестиций, с одной стороны, связана с процессом получения результата на единицу затрат, и повышение эффективности предполагает достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Поэтому показатели, оценивающие эффективность вложения инвестиций, зависят от финансового результата деятельности предприятия, который связан с налоговой нагрузкой. С другой стороны, конечным результатом любого экономического процесса является решение социальных задач. Поэтому эффективность вложения инвестиций связана, в конечном итоге, с занятостью населения, улучшением качества производимых товаров (работ, услуг).

В рамках данного критерия нами предложена система показателей налогообложения инвестиционной деятельности, выявлена взаимосвязь налоговой нагрузки с показателями финансового состояния и эффективности вложения инвестиций с помощью построения многокритериальной модели оптимизации налогообложения (рис. 5).

Рис. 5. Зависимость налоговой нагрузки от показателей финансового состояния предприятия и эффективности вложения инвестиций

Система финансовых показателей, на базе которых определяется их влияние на показатель налоговой нагрузки, по нашему мнению, должна отвечать ряду обязательных требований:

Ш совокупность элементов системы должна позволять оценивать и прогнозировать налоговую нагрузку субъектов малого предпринимательства;

Ш система должна включать в себя небольшое количество показателей, которые должны быть распознаваемы на всех уровнях налогового управления;

Ш показатели системы должны определять развитие инвестиционной деятельности малых предприятий.

Применительно к хозяйствующим субъектам, показатели - факторы, включающиеся в модель оптимизации, представлены в табл. 2.

Таблица 2. Система показателей - факторов для построения оптимизационной модели налогообложения

N п\п	Наименование показателей	Расчетная формула
1.	Коэффициент быстрой ликвидности	по балансу
2.	Коэффициент текущей ликвидности	по балансу
3.	Коэффициент финансирования	собственный капитал; заемный капитал;
4.	Коэффициент инвестирования	внеоборотные активы;
5.	Рентабельность инвестиций	чистая прибыль; долгосрочные обязательства;
6.	Рентабельность собственного капитала

В результате корреляционно - регрессионного анализа установлена теснота связи между показателем налоговой нагрузки и показателями - факторами. Оценка связи между налоговой нагрузкой и показателями ликвидности подтверждает, что чем больше налоговая нагрузка, тем больше задолженность перед бюджетом по налогам, тем меньше коэффициент ликвидности. Зависимость между показателем ликвидности и налоговой нагрузкой можно выразить следующим образом:



,

где FLC - Fast liquidity coefficient (коэффициент быстрой ликвидности); AR - Accounts receivable (дебиторская задолженность); STI - Short time investments (краткосрочные инвестиции); M - Money (денежные средства на текущем счёте предприятия);

STLP - Short time loan proceeds (краткосрочные заёмные средства).

Отсюда, налоговую нагрузку можно представить в следующем виде:

,

где - Tax stress (налоговая нагрузка); - совокупный налог с предприятия;

- Return (доход) предприятия; - налоговая база по i- му налогу; - i-й налог с предприятия; - ставка i-го налога.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Отсюда, формулу, связывающую налоговую нагрузку и коэффициент быстрой ликвидности можно представить следующим образом:



Наиболее тесной является зависимость между показателем налоговой нагрузки и показателем эффективности вложения инвестиций - рентабельностью инвестиций. Установленная взаимосвязь показывает, чем больше налоговая нагрузка, тем меньше чистая прибыль, тем меньше рентабельность инвестиций:

,

где - Return of investment (рентабельность инвестиций); - Owned capital (собственный капитал); - Long time debt (долгосрочные обязательства); - Investment (инвестиции); , где - Cost (затраты предприятия).

Взаимосвязь коэффициента рентабельности инвестиций с налоговой нагрузкой можно представить в следующем виде:

,

где - Tax stress (налоговая нагрузка); - совокупный налог с предприятия;

- Return (доход) предприятия; - Investment (инвестиции); t- ставка налога.

В качестве практической апробации установленных зависимостей был проведен ряд исследований. В рамках исследования оптимальной налоговой нагрузки рассчитан показатель по малым предприятиям г. Москвы в зависимости от заданного коэффициента быстрой ликвидности, равного 0,7 (табл.3).



Таблица 3. Сравнительный анализ показателей налоговой нагрузки малых предприятий г. Москвы за 2004 - 2009 гг., в %

Показатели	Годы
	2004	2005	2006	2007	2008	2009
Фактическая налоговая нагрузка	2,9	2,6	2,8	2,7	2,8	3,1
Расчетная (оптимальная) налоговая нагрузка	1,96	1,76	2,3	2,25	1,86	1,93
Отклонение (+; - )	- 0,94	- 0,84	- 0,5	- 0,45	-0,94	-1,17

В результате сравнительного анализа показателей налоговой нагрузки можно сделать вывод: для обеспечения финансовой устойчивости малых предприятий необходимо было уменьшить налоговую нагрузку в 2004 году - на 0,94%, в 2005 году - на 0,84%, в 2006 году - на 0,5%, 2007 году - на 0,45%, в 2008 году - на 0,94%, 2009 году - на 1,17%.

Смысл исследований заключается в том, что полученные математические зависимости позволяют прогнозировать налоговую нагрузку в зависимости от коэффициента ликвидности и уровня рентабельности инвестиций. Учитывая взаимосвязи между показателями, можно ответить на следующие вопросы: насколько необходимо снизить налоговую нагрузку, чтобы коэффициенты ликвидности и рентабельности были на уровне нормальных ограничений при прочих равных условиях; каковы будут финансово - экономические показатели предприятий в зависимости от прогнозного значения налоговой нагрузки.

Методические положения повышения эффективности налоговой составляющей инвестиционной деятельности малых предприятий, связанные с оценкой системы налогообложения, исследованием налоговых льгот, формированием затрат при упрощенной системе налогообложения.

Система налогообложения оказывает значительное влияние на инвестиционный процесс предприятий, но в практике налогового стимулирования отсутствуют показатели, оценивающие эффективность системы налогообложения.

В качестве показателя налогового стимулирования инвестиционной деятельности нами разработан показатель, представляющий собой отношение чистой прибыли к вновь созданной стоимости, которая распределяется между государством и налогоплательщиком. Иначе говоря, данный показатель является коэффициентом, где в числителе - чистая прибыль, остающаяся в распоряжение предприятия, а в знаменателе - чистый доход предприятия. Чем ближе коэффициент к 1, тем более привлекательны налоговые условия для инвестиционного развития малого предпринимательства, меньше собственных средств отвлечены на уплату налогов, и наоборот, чем ниже коэффициент, тем больше налоговая нагрузка на предприятия.

Для расчета коэффициента налогового стимулирования инвестиционной деятельности были построены соответствующие математические модели, учитывающие следующие налоги: НДС, налог на прибыль, страховые взносы, налог на имущество организаций, единый налог по упрощенной системе налогообложения (УСН). Данные модели нами были разработаны как для малых предприятий, работающих по традиционной системе налогообложения, так и работающих по упрощенной системе налогообложения (УСН).

После математических преобразований основная формула коэффициента налогового стимулирования инвестиционной деятельности для предприятий, работающих по традиционной системе налогообложения, имеет следующий вид:

, где

ставка НДС; ставка налога на прибыль; - ставка налога на имущество; ставка страховых взносов; цена продукции; - материальные затраты; основные фонды (по остаточной стоимости); заработная плата.

Коэффициент налогового стимулирования инвестиционной деятельности для предприятий, работающих по УСН, имеет следующий вид:

, где

ставка единого налога по упрощенной системе налогообложения (УСН).

Полученные формулы связывают основные экономические показатели и налоговые ставки, тем самым, устанавливая связь между определяющим финансовым показателем - чистой прибылью и налоговой составляющей.

С помощью показателя налогового стимулирования инвестиционной деятельности можно выполнить сравнительную оценку вариантов системы налогообложения, определив, насколько каждый из вариантов может способствовать развитию малого предпринимательства, в целом, и малого предприятия - в частности. Используя данную теорию, и в рамках государственного налогового планирования, и в рамках каждого хозяйствующего субъекта, можно оценить потенциальные инвестиционные возможности, использование преференций, позволяющих увеличить финансовые ресурсы малых предприятий.

Численные значения коэффициента налогового стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий, полученные в ходе проведения исследования, представлены в табл. 4.



Таблица 4. Показатели коэффициента налогового стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий России за 2005 - 2008 гг.

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	2008 год
Выручка, млрд. руб.	9612,6	12099,2	15468,9	18727,6
Материальные затраты, млрд. руб.	6692,8	8582,9	10936,9	13013,6
Заработная плата, млрд. руб.	563,8	727,4	1096,8	1638,4
Остаточная стоимость основных фондов, млрд. руб.	1199,7	1279,8	1384,2	1362,6
Коэффициент налогового стимулирования, %	56,3	69,5	53,7	50,9

Проведенные расчеты показывают, что большинство малых предприятий имели низкую мотивацию к инвестиционной деятельности, особенно заметно этот коэффициент снизился в 2007 - 2008гг. Кроме того, данная тенденция подтверждает тезис о том, что «перегружена» затратная часть налога на прибыль, что препятствует развитию малых предприятий за счет прибыли, остающейся в распоряжение предприятия, а имеющиеся налоговые преференции предприятия либо не используют, либо они недостаточно адаптированы к современным экономическим условиям.

Снижение налоговой нагрузки путем уменьшения налоговых ставок или освобождения от уплаты налога предоставляет налогоплательщику возможность иметь дополнительные финансовые ресурсы для модернизации производства, обновления технологии производимой продукции. Учитывая различные подходы ученых - экономистов к стимулированию развития инвестиционной деятельности, нами были рассмотрены такие льготы, как снижение налоговых ставок по налогу на прибыль и предоставление целевых льгот с позиции эффективности, т.е. формирования потенциальных финансовых ресурсов в качестве собственных источников финансирования капитальных вложений.

Использование математической зависимости позволило подтвердить, что эффект от снижения ставки налога на прибыль выше эффекта от предоставления инвестиционных налоговых льгот:

Ш чистая прибыль с учётом инвестиционной льготы

;

Ш чистая прибыль с учётом дисконтирования налоговой ставки

, где

- процент налога на прибыль ; - дисконтирующий множитель налоговой ставки ; - прибыль предприятия (база налога на прибыль) без учёта инвестиционной льготы; (допущение).

Расчет эффекта предоставления налоговой льготы и снижения налоговой ставки представлен в табл. 5.

Таблица 5. Расчет эффекта предоставления налоговый льготы и снижения налоговой ставки

Показатели	Вариант базовый	Вариант - предоставление налоговой льготы в размере 50% от налога на прибыль	Вариант - снижение ставки налога на прибыль в размере 50%
Выручка, млн. руб.	60,0	60,0	60,0
Затраты, млн. руб.	18,0	18,0	18,0
Балансовая прибыль, млн. руб.	42,0	37,8	42,0
Льгота, млн. руб.	-	4,2 (50%* 8,4)	-
Сумма налога на прибыль (по ставке 20%), млн. руб.	8,4	7,6	4,2 (50%*8,4)
Чистая прибыль - источник финансирования капитальных вложений	33,6	30,2	37,8



Результаты расчетов в табл. 5 показывают, что общая сумма потенциального источника капитальных вложений в случае предоставления налоговой льготы равна 34,4 млн. руб. (30,2 + 4,2 ), а в случае снижения ставки налога на прибыль - 37,8 млн. руб. Таким образом, эффективнее снижать налоговую ставку, чем предоставлять инвестиционную налоговую льготу, т.к. сумма источника финансирования инвестиций больше на 3,4 млн. руб. (37,8 - 34,4).

На основании проведения исследования преференций показано, что через механизм предоставления или отмены льгот и регулирования ставки налога государство стимулирует или ограничивает инвестиционную активность в различных отраслях экономики и регионах. Вместе с тем, в налоговом законодательстве должны быть представлены различные виды инвестиционных налоговых льгот, для того чтобы предприятия могли определить, насколько эффективно будет их использование в финансово - хозяйственной деятельности.

Активность предприятий в инвестиционной деятельности зависит также от налога на имущество организаций, и поскольку этот налог является региональным, каждый субъект Российской Федерации старается предоставить различные преференции, для того чтобы привлечь инвестиции на свою территорию. Проведенный анализ подтвердил, что конкуренция между регионами за инвестиции в форме полного или частичного освобождения от уплаты налога на имущество организаций не стимулируют инвестиционную активность предприятий, несмотря на то, что классическая теория воспроизводства основных фондов свидетельствует об обратном: новое, технически современное оборудование должно способствовать увеличению производительности труда, а следовательно, росту прибыли; в то же время новое оборудование имеет минимальный износ, следовательно, налог на имущество организаций составляет максимальную величину, что уменьшает прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. Тем не менее, предприятию выгоднее уплачивать налог на имущество, нежели налог на прибыль организаций, учитывая несопоставимые ставки и преобладание изношенных основных фондов.

В диссертационной работе предложено использовать первоначальную стоимость основных средств для расчета налога на имущество организаций. Использование остаточной стоимости имущества для расчета налоговой базы не отражает экономическое содержание налога, в то же время, использование в расчете первоначальной стоимости основных средств позволит повысить роль инвестиционных налоговых льгот.

При рассмотрении налоговых льгот как инструмента стимулирования инвестиционной активности, аргументировано доказывается, что предоставление налоговым законодательством различного рода преференций обязательно должно сопровождаться четким регламентированием условий, подтверждающих право налогоплательщика на их получение. Данное требование позволит избежать злоупотреблений со стороны налогоплательщиков, а также упростить налоговое администрирование, укрепить доверие налогоплательщика к работе налоговых органов. Предоставление актов выполненных работ и копий платежных поручений, подтверждающих перечисление денежных средств заказчиком на выполнение НИОКР, позволит максимально формализовать отношения налогоплательщика с налоговыми органами, что значительно снизит риски государства и налогоплательщика по процедуре администрирования НДС. Разработанные нами формы отчетности для администрирования налога на прибыль организаций и единого налога по УСН дают представление контролирующим органам об общем объеме ресурсов поступивших и использованных предприятием в инвестиционных целях. С целью администрирования налога на имущество организаций предлагается подтверждать использование инвестиционных льгот налогоплательщиком предоставлением в налоговый орган соответствующих документов: бизнес - плана инвестиционного проекта с перечнем основных средств, функционирующих в инвестиционном процессе, либо спецификацию основных средств, утвержденную руководителем предприятия.

В целях усиления стимулирующей роли упрощенной системы налогообложения разработана специальная методика списания основных средств на затраты, которая основывается на определении срока окупаемости капитальных вложений методом дисконтированных денежных потоков, суммы выручки и финансовых средств, остающихся в распоряжение предприятия. Предложенная методика списания основных средств на затраты через амортизационные отчисления позволит малым предприятиям обоснованно формировать налоговую политику с целью привлечения собственных инвестиционных ресурсов в развитие бизнеса, повышения конкурентоспособности продукции и уменьшения финансовых рисков. Преимущество начисления амортизации заключается в том, что затраты предприятия на приобретение основного средства окупаются без коммерческого риска, что позволяет дополнительно иметь определенные оборотные средства на текущие цели.

В результате проведенных расчетов доказывается, что начислять амортизацию и осуществлять списание на затраты суммы основных средств малым предприятиям необходимо при определенной сумме выручки и стоимости основных средств (табл. 6).

Таблица 6. Зависимость стоимости списания основных средств от суммы выручки при УСН.

Сумма выручки	Рекомендуемая стоимость списания основных средств
До 10,0 млн. руб.	До 1 млн. 020 тыс. руб.
10,1 - 15,0 млн. руб.	1млн. 040 тыс. руб. - 1 млн. 530 тыс. руб.
15,1 - 20,0 млн. руб.	1 млн. 540 тыс. руб. - 2 млн. 040 тыс. руб.
60,0 млн. руб.	До 6 млн. руб.

Разработанная концепция налогового реформирования инвестиционной деятельности малых предприятий на основе объединения в группу консолидированных налогоплательщиков, способствующая развитию материально - технической базы предприятий группы, обновлению основных фондов, а также формированию бюджетных доходов в виде налога на прибыль путем перераспределения финансовых ресурсов.

В настоящее время невозможно обеспечить сбалансированный рост экономики при условии обособленного развития малого и крупного бизнеса. Развитие предприятий, их взаимодействие и конкуренция в рыночной экономике объективно ведут к необходимости объединения отдельных предприятий. В то же время предприятия предпочитают не объединяться в единую организацию, а создают такой механизм взаимодействия, который позволяет сохранить статус юридического лица и при этом сотрудничать с другими предприятиями, т.е. возникает новый вид компаний - холдинги.

В результате анализа зарубежного опыта было выявлено: все большее распространение получает такой тип режима налогообложения, как система консолидированного налогообложения (СКН), основным преимуществом которой является то, что группа взаимосвязанных предприятий рассматривается как единый налогоплательщик, внутригрупповые операции освобождены от налогообложения, а доходы и убытки членов группы объединяются с возможностью их взаимозачета.

В результате экономико - математического моделирования нами доказывается эффективность интеграции малого бизнеса в холдинговую структуру для развития инвестиционной деятельности с введением консолидированной налоговой отчетности, которая частично решит проблему трансфертного ценообразования путем исключения из налогообложения сделок между взаимозависимыми лицами.

В диссертационной работе обосновано, что для введения института консолидированного налогоплательщика необходимо решить следующие вопросы в действующем налоговом законодательстве: исключить ограничение по доле участия в уставном капитале, и времени передачи третьим лицам безвозмездно полученное имущество; исключить контроль цен внутри консолидированной группы, если хозяйственные операции связаны с инвестиционной деятельностью.

С возникновением консолидированного налогоплательщика появляется проблема налогового администрирования, решение которой аргументировано исходя из классификации налогового контроля в зависимости от времени осуществления. В рамках предварительного контроля необходимо разработать мероприятия, информирующие налогоплательщика о правах и обязанностях в случае консолидации налоговой отчетности. В рамках текущего контроля предполагается разработать технику контроля исполнения налоговых обязательств по прибыли на основе консолидированной налоговой отчетности по специальному регламенту проведения камеральных проверок. При последующем контроле консолидированной отчетности должны подлежать проверке одновременно все участники консолидированной группы.

В настоящее время ряд экономистов предлагают рассчитывать налоговую базу по налогу на прибыль организаций, в случае консолидации, пропорционально средней арифметической доле компании - участника консолидированной группы в совокупной стоимости основных фондов и фонда оплаты труда. В результате проведенных нами расчетов было выявлено, что в результате консолидации финансовой отчетности по налогу на прибыль предприятия, входящие в холдинг, имеют как положительный эффект на макро и микро уровнях, так и отрицательный.

В результате анализа налоговой нагрузки установлено, что положительный эффект консолидации способствует ускорению оборачиваемости товаров (работ, услуг), а следовательно, увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Проведенные расчеты показывают, что чем выше доля остаточной стоимости основных средств и фонда оплаты труда предприятия, входящего в холдинг, тем больше сумма налогооблагаемой прибыли и тем больше сумма чистой прибыли. Таким образом, те предприятия, которые имеют более новые основные фонды, в конечном итоге, будут иметь при консолидированном налогообложении большую часть прибыли, используемую для инвестиционных целей. И наоборот, те предприятия, у которых наиболее изношены основные средства, будут иметь незначительный источник финансирования капитальных вложений - чистую прибыль. В подобных условиях использование в расчете налогооблагаемой прибыли расходов на оплату труда и остаточной стоимости не отражают инвестиционную цель консолидации.

В диссертационной работе доказывается, что для определения доли прибыли, приходящейся на каждое предприятие внутри консолидированной группы налогоплательщиков, необходимо использовать следующие показатели: долю изношенных основных средств, долю среднесписочной численности работников, долю остаточной стоимости основных средств каждого предприятия, входящего в группу консолидированных налогоплательщиков, в общей сумме соответствующих показателей группы.

С целью определения налоговой базы каждого предприятия, входящего в группу консолидированных налогоплательщиков, предлагается рассчитывать весовые коэффициенты каждого из показателей по степени значимости. В последнее время из - за своей простоты и наглядности часто используется метод анализа иерархий (МАИ), согласно которому вычисляются коэффициенты ранжирования и находится общая оценка как взвешенная сумма оценок критериев. Сравнение альтернатив по степени их предпочтительности к выбору осуществляется на качественной основе, предложенной Т. Саати: по результатам парных сравнений всех альтернатив множества по некоторому критерию формируется матрица парных сравнений, в ходе решения которой определяется максимальное собственное число матрицы, после чего - собственный вектор, соответствующий данному собственному значению.

Окончательно, предлагаемая нами методика расчета налоговой базы по налогу на прибыль малых предприятий, входящих в группу консолидированных налогоплательщиков, имеет следующий вид:

Ш Определение прибыли (налоговой базы) в целом по группе консолидированных налогоплательщиков, как суммы налоговых баз каждого предприятия, входящего в группу. При этом отрицательный финансовый результат (убыток) погашается прибылью других предприятий.

Ш Определение доли прибыли (налоговой базы) каждого предприятия группы консолидированных налогоплательщиков в общей прибыли (налоговой базе) по группе с использованием следующих показателей: доли износа, доли среднесписочной численности работников и доли остаточной стоимости каждого предприятия - конкретного участника консолидированной группы налогоплательщиков соответственно в сумме аналогичных показателей по консолидированной группе налогоплательщиков в целом.

Ш Расчет доли прибыли каждого предприятия в группе консолидированных налогоплательщиков по следующей формуле:

, где

доля прибыли каждого предприятия, входящего в группу консолидированных налогоплательщиков (коэффициент распределения); весовой коэффициент доли износа; весовой коэффициент доли среднесписочной численности работников; весовой коэффициент доли остаточной стоимости основных средств; доля износа основных средств каждого предприятия, входящего в группу консолидированных налогоплательщиков, в сумме начисленного износа по консолидированной группе налогоплательщиков в целом; доля среднесписочной численности работников каждого предприятия, входящего в группу консолидированных налогоплательщиков, в общей численности работников по консолидированной группе налогоплательщиков в целом; доля остаточной стоимости основных средств каждого предприятия, входящего в группу консолидированных налогоплательщиков, в общей остаточной стоимости основных средств по консолидированной группе налогоплательщиков в целом.

Ш Определение налога на прибыль с распределением его по бюджетам: федеральному и региональным.

В качестве практической апробации разработанного нами механизма расчета налогооблагаемой прибыли малых предприятий, входящих в группу консолидированных налогоплательщиков, было проведено модельное исследование. В рамках исследования рассматривались: 1) возможность распределения финансовых ресурсов между предприятиями группы консолидированных налогоплательщиков; 2) возможность перераспределения финансовых ресурсов между региональными бюджетами в результате консолидации налоговой отчетности.

При проведении исследования в отношении формирования источника финансирования инвестиций - чистой прибыли, внутри консолидированной группы налогоплательщиков, были получены экспертные модели, наглядно представленные на рис.6.

Рис.6. Зависимость показателей чистой прибыли от коэффициента распределения



Зависимость, представленная на рис.6 показывает, что при установлении постоянной границы допустимых значений параметров весовых коэффициентов наибольший показатель чистой прибыли будут иметь те предприятия, у которых доля изношенных основных средств превышает 50%, т.е. в наибольшей степени в консолидации налоговой отчетности, надо полагать, заинтересованы производственные предприятия. Полученный вывод заключается в том, что предприятия группы консолидированных налогоплательщиков могут самостоятельно выбрать вектор зависимых переменных с тем, чтобы линейная комбинация искомого параметра была оптимальна, т.е. соответствовала финансовой стратегии предприятия с инвестиционной направленностью.

При проведении исследования в отношении формирования налоговой базы по налогу на прибыль внутри группы консолидированных налогоплательщиков были получены зависимости, позволяющие оценить эффективность консолидации для региональных бюджетов (рис. 7).

Рис. 7. Перераспределение налога на прибыль в бюджеты субъектов РФ в результате консолидации



Данные рис.7 подтверждают, что следствием консолидации налоговой отчетности является перераспределение финансовых ресурсов группы консолидированных налогоплательщиков, в результате чего даже при убыточной финансовой деятельности участника группы формируется бюджетный региональный доход в виде доли налога на прибыль, зачисляемой в региональный бюджет.

Следовательно, перераспределяя финансовые ресурсы внутри консолидированных налогоплательщиков, решается и проблема налоговых поступлений в региональные бюджеты. Учитывая то обстоятельство, что источником финансирования капитальных вложений могут быть бюджетные средства, целесообразно разработать механизм финансирования реальных инвестиций из бюджета, рассматривая перераспределенные ресурсы в пользу регионов как обратный источник финансирования инвестиций.

Таким образом, разработанная концепция налогообложения инвестиционной деятельности малых предприятий позволит при ее реализации получить следующие результаты:

· повысить экономическую обоснованность государственной налоговой политики, направленной на развитие малого предпринимательства России;

· обеспечить создание системы формирования налоговой политики предприятия, и, посредством этого, повысить уровень экономического развития малого предпринимательства, в целом;

· повысить прогнозируемость действий субъектов малого предпринимательства, обеспечив, тем самым, поддержание необходимых темпов экономического развития, в том числе в условиях экономического кризиса;

· обеспечить повышение эффективности функционирования малых предприятий, реализовав, тем самым, главное стратегическое направление экономического развития национальной экономики.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ

Монографии

1. Администрирование налога на добавленную стоимость: проблемы и пути решения. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. - 7,75 п.л. (лично авт.-0,6п.л).

2. Мандрощенко О.В. Налогообложение инвестиционной деятельности малых предприятий.- М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2009. - 11,5 п.л.

3. Мандрощенко О.В. Основные направления оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности малых предприятий.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. -10,0 п.л.

4. Мандрощенко О.В. Влияние налоговой политики на эффективность инвестиционной деятельности малых предприятий.-М.:Информационно- внедренческий центр «Маркетинг», 2010. - 8,0 п.л.

Статьи в журналах, рекомендованных ВАК

5. Мандрощенко О.В. Инвестиционный налоговый кредит и его влияние на эффективность финансовой деятельности организации. // Вестник Государственного университета управления. Серия «Развитие отраслевого и регионального управления». N9 (9). 2007.- 0,5п.л.

6. Мандрощенко О.В. Государственное и налоговое регулирование инвестиционной деятельности в России. // Вестник Государственного университета управления. Серия «Развитие отраслевого и регионального управления». N3 (13). 2008.- 0,6 п.л.

7. Мандрощенко О.В. Оценка развития малого предпринимательства в России.// Вестник Государственного университета управления. Серия «Развитие отраслевого и регионального управления». N15 (25). 2008.- 0,5 п.л.

8. Мандрощенко О.В. Инвестиции и развитие предпринимательской деятельности.// Вестник Государственного университета управления. N10. 2009. - 0,8п.л.

9. Мандрощенко О.В. Налоговая составляющая проблемы формирования инвестиционных ресурсов в малом бизнесе //Экономический анализ: теория и практика. N23 (152). 2009. - 0,5 п.л.

10. Мандрощенко О.В. Проблемы обложения НДС инвестиционной деятельности // Сибирская финансовая школа. N4. 2009. - 0,5 п.л.

11. Мандрощенко О.В., Бывшев В.А., Михалева М.Ю. Исследование экономической зависимости отдельных налогов на финансовые показатели инвестиционной деятельности малых предприятий //Аудит и финансовый анализ. N6. 2009. - 1,25п.л. (лично авт. - 0,8 п.л.).

12. Мандрощенко О.В. Критерий и показатели оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности малых предприятий // Аудит и финансовый анализ. N1.2010. - 0,5 п.л.

13. Мандрощенко О.В. Подходы к определению налогооблагаемой прибыли в условиях консолидированного налогоплательщика и ее влияние на развитие инвестиционной деятельности // Экономический анализ: теория и практика. N1. 2010.- 0,5 п.л.

14. Мандрощенко О.В. Методические положения налогового планирования и стимулирования в области развития инвестиционной деятельности малых предприятий // Аудит и финансовый анализ. N3.2010. - 0,6 п.л.

Статьи, брошюры, тезисы конференций

15. Мандрощенко О.В. Налоги и налогообложение. Брошюра -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К». 2003. - 11,5 п.л.

16. Мандрощенко О.В. Налоговая составляющая и инвестиции в основные фонды// Вопросы теории и практики налогообложения: Сборник научных статей преподавателей и аспирантов кафедры «Налоги и налогообложение» Финансовой академии при Правительстве РФ - М.: ФА. 2004. -0,3п.л.

17. Мандрощенко О.В., Пинская М.Р. Налоговая система и налогообложение. Брошюра - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ.2004. - 1,5 п.л. (лично авт. - 0,75 п.л.).

18. Мандрощенко О.В. Место и роль налогового планирования в инвестиционной деятельности//Вопросы теории и практики налогообложения: Сборник научных статей преподавателей и аспирантов кафедры «Налоги и налогообложение» Финансовой академии при Правительстве РФ - М.: ФА. 2005. - 0,5 п.л.

19. Мандрощенко О.В. Оценка изменений в налогообложении НДС//Вопросы теории и практики налогообложения: Сборник научных статей преподавателей и аспирантов кафедры «Налоги и налогообложение» Финансовой академии при Правительстве РФ - М.: ФА. 2006. - 0,5 п.л.

20. Мандрощенко О.В. Налогообложение организаций. Брошюра. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ. 2006. - 1,6 п.л.

21. Мандрощенко О.В., Пинская М.Р. Налоги и налогообложение. Брошюра. -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К».2007.-21,75 п.л.(лично авт.- 10,75п.л.).

22. Мандрощенко О.В. Вопросы правового и налогового регулирования холдинговой деятельности//Вопросы теории и практики налогообложения: Сборник научных статей преподавателей и аспирантов кафедры «Налоги и налогообложение» Финансовой академии при Правительстве РФ (выпуск 6)- М.: Финансовая академия при Правительстве РФ.2008. - 0,6 п.л.

23. Мандрощенко О.В., Павлова Л.П., Пинская М.Р., Смирнова З.М. Налоги и налогообложение. Брошюра.- М.: Финакадемия. 2008. -1,37 п.л. (лично авт.- 0,4 п.л.).

24. Мандрощенко О.В. Оценка изменений законодательства по НДС в области инновационной деятельности//Научно-практический журнал «Налоги и налогообложение». Январь. 2009 г. -0,6 п.л.

25. Мандрощенко О.В.Проблемы механизма исчисления налога на прибыль и пути его совершенствования//Социально-экономические приоритеты развития России. Материалы Международной научно-практической конференции 2 июня 2008. -М.: МЭФИ. 2009. - 0,6 п.л.

26.Мандрощенко О.В. Налоги и налоговая система Российской Федерации. Брошюра.- М.: ИНФРА - М. 2009. - 19,88 п.л. (лично авт. - 4,0 п.л.).

27. Мандрощенко О.В. Проблемы налогового регулирования инвестиционной деятельности в России//Актуальные вопросы экономических наук. Сборник материалов 5-й Всероссийской научно-практической конференции.- Новосибирск: Изд-во «СИБПРИНТ». 2009. - 0,2 п.л.

28.Мандрощенко О.В. Проблемы налогового стимулирования инновационной деятельности малых предприятий в Российской Федерации//Экономический рост национальной экономики: глобализация, инновационность, устойчивость. Сборник материалов 2-й Международной научно - практической конференции - Минск. 2009. - 0,1 п.л.

29.Мандрощенко О.В. Влияние льготного налогообложения прибыли на инвестиционную активность организаций// Актуальные вопросы экономических наук. Сборник материалов VI Всероссийской научно - практической конференции. - Новосибирск: Изд-во «СИБПРИНТ». 2009. - 0,2 п.л.

30.Мандрощенко О.В. Вопросы эффективности привлечения реальных инвестиций в малый бизнес России//Актуальные проблемы экономики и права в современных условиях. 3-я Международная научно - практическая конференция. - Пятигорск: Изд-во МАФТ. 2009. - 0,2 п.л.

31.Мандрощенко О.В. Проблемы организации налогового учета субъектами малого предпринимательства//Актуальные вопросы экономических наук.Сборник материалов XI Международной научно-практической конференции.- Новосибирск: Изд - во «СИБПРИНТ». 2010. - 0,3 п.л.

Размещено на Allbest.ru

...