Платежный баланс Республики Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 50 страницы, 7 рисунка, 1 приложение, 2 таблицы, 15 источников

ПЛАТЁЖНЫЙ БАЛАНС, СТРУКТУРА ПЛАТЁЖНОГО БАЛАНСА, ОПЕРАЦИИ ПЛАТЁЖНОГО БАЛАНСА, СЧЁТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ, СЧЁТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ, СТАТИСТИЧЕСКИЕ РАСХОЖДЕНИЯ

Объектом исследования является Республика Беларусь.

Предметом исследования выступает платёжный баланс Республики Беларусь.

Цель данной работы состоит в том, чтобы раскрыть структуру платежного баланса Республики Беларусь, выявить факторы, влияющие на платежный баланс и основные методы его регулирования.

При выполнении работы использованы методы экономико-статистического анализа: сравнительный, структурный, балансовый, а также теоретический материал учебных пособий отечественных и зарубежных авторов, статьей из журналов, интернет-ресурсов.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.



DAS REFERAT

Die Kursarbeit: 50 Seiten, 2 Zeichnungen, 1 Anlage, 14 Quellen

DIE ZAHLUNGSBILANZ, DIE STRUKTUR DER ZAHLUNGSBILANZ , DER OPERATION DER ZAHLUNGSBILANZ, DAS RECHNEN DER LAUFENDEN OPERATIONEN, DAS RECHNEN DER OPERATIONEN MIT DEM KAPITAL UND DER FINANZOPERATIONEN, DIE STATISTISCHEN DIVERGENZEN

Ein Objekt der Forschung ist die Republik Belarus.

Als der Gegenstand der Forschung tritt die Zahlungsbilanz der Republik Belarus auf.

Das Ziel der vorliegenden Arbeit besteht darin, die Struktur der Zahlungsbilanz der Republik Belarus zu цffnen, die Faktoren an den Tag zu bringen, die die Zahlungsbilanz und die Hauptmethoden seiner Regulierung beeinflussen.

Bei der Ausfьhrung der Arbeit sind die Methoden der ekonomiko-statistischen Analyse verwendet: vergleichend, strukturell, bilanz-, sowie das theoretische Material der Handbьcher der einheimischen und auslдndischen Autoren, dem Artikel aus den Zeitschriften, den Internet-Ressourcen.

Der Autor der Arbeit bestдtigt, dass es das rechen-analytische in ihr gebrachte Material richtig und objektiv ist spiegelt den Zustand des untersuchten Prozesses wider, und alle entlehnt literarischen und anderen Quellen werden die theoretischen, methodologischen und methodischen Lagen und die Konzeptionen von den Verbannungen auf ihre Autoren begleitet.



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Сущность платежного баланса и его роль в регулировании экономики Республики Беларусь

1.1 Платежный баланс: понятие, виды и принципы

1.2 Структура и операции платежного баланса

1.3 Платежный баланс как объект государственного регулирования. Информационное обеспечение платежного баланса Республики Беларусь

1.4 Организация системы прогнозирования платежного баланса в Республике Беларусь

2. Анализ платежного баланса Республики Беларусь

3. Пути совершенствования процессов формирования и регулирования платежного баланса Республики Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Приложение 1



ВВЕДЕНИЕ

В современной системе международных экономических отношений любая отдельно взятая страна в какой-то степени подвергается воздействию со стороны мирового хозяйства. Степень влияния зарубежных стран на национальную экономику напрямую зависит от доли участия последней в мировом хозяйстве. платежный баланс экономика регулирование

Все экономические операции государства с внешним миром отражаются в платежном балансе. Платежный баланс страны является одним из наиболее важных показателей, характеризующий экономические связи государства с внешним миром, роль и место страны в мировом хозяйстве. Платежный баланс широко используется в макроэкономическом анализе и прогнозировании, для определения фискальной и монетарной политики, для регулирования внутреннего валютного рынка и валютного курса. Он служит важным источником данных для системы национальных счетов и используется для определения важнейших макроэкономических показателей. Платежный баланс страны необходимо рассматривать, как незаменимый объективный инструмент при проведении анализа и прогнозирования в области внешней политики, а также выработке стратегии экономической политики страны в целом. Как один из основных объектов государственного регулирования, платежный баланс характеризует отношение страны с остальным миром.

Состояние платежного баланса - индикатор состояния всей экономики, а динамика изменения состояния отдельных его статей отражает главные тенденции экономического развития общества и, как следствие, может служить основным источником информации для принятия решений государственной политики. Данная тема актуальна, так как платежный баланс является зеркальным отражением экономического состояния страны. В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не сбалансирован платёжный баланс. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требуют тщательного подхода к разработке платёжного баланса страны.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы раскрыть структуру платежного баланса Республики Беларусь, выявить факторы, влияющие на платежный баланс и основные методы его регулирования.

Объектом исследования в работе является Республика Беларусь.

Предметом изучения выступает платёжный баланс Республики Беларусь.

Для раскрытия данной темы поставлены следующие задачи:

ь раскрыть сущность платежного баланса;

ь показать структуру платежного баланса

ь рассмотреть факторы, влияющие на платёжный баланс;

ь охарактеризовать методы регулирования платёжного баланса;

ь проанализировать состояние платежного баланса;

ь описать проблемы регулирования платежного баланса в Республике Беларусь.

Для решения поставленных задач и проведения анализа использовались такие методы анализа, как: сравнительный, структурный, балансовый.



ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА И ЕГО РОЛЬ В РЕГУЛИРОВАНИИ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

1.1 Платежный баланс: понятие, виды и принципы

Платежный баланс -- это статистический отчет, в котором в систематизированном виде отражаются суммарные данные о внешнеэкономической деятельности страны за определенный период времени [1, с.177]. В нем отражены международные операции, соотношение валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам. Это стоимостное выражение всего комплекса международных связей страны в форме соотношений показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Платежный баланс представляет количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участие в мировом хозяйстве. В платежном балансе фиксируются все операции между резидентами и нерезидентами, связанные с движением товаров, услуг, доходов, трансфертов, финансовых активов и обязательств. В нем регистрируются изменения в объеме активов и обязательств, которые произошли в результате осуществления международных операций.

Платежный баланс складывается под влиянием воспроизводственных процессов, в то же время влияет на золотовалютные резервы страны, ее валютное положение, размер государственного долга, направление экономической, в том числе валютной, политики. Состояние платежного баланса оказывает воздействие на валютный курс страны. При постоянном активном платежном балансе курс национальной валюты повышается, а при пассивном -- понижается. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный период и является одним из факторов формировании валютного курса, курсового соотношения валют. На состояние платежного баланса влияют также неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция, циклические колебания экономики, рост заграничных государственных расходов, изменения в международной торговле, финансово-кредитных отношениях, инфляция и др.

В мировой и отечественной практике выделяются следующие виды платёжных балансов:

1. По срокам:

– Квартальный

– Годовой

– Перспективный

2. По форме:

– Стандартное представление

– Аналитическое представление

3. По регионам:

– В целом по республике

– По республике со странами СНГ

– По республике с остальными странами

4. По валюте:

– В национальной валюте

– В иностранной валюте [1, с.180].

Платежные балансы принято составлять в национальной валюте соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой валюте какой-либо страны.

За экономическим содержанием различают платежный баланс на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату существует в виде соотношения платежей и поступлений, которые со дня на день постоянно изменяются. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты на этот момент, и он есть одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей об осуществленных за этот период внешнеэкономических действия и дает возможность анализировать изменения в международных экономических связях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве [13].

В основу составления платежного баланса положены следующие принципы:

* Метод двойной бухгалтерской записи. Каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, представляется двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение, но с противоположными знаками (по кредиту и дебету). В результате, разница между суммой кредитовых и дебетовых записей должна ровняться нулю. По кредиту регистрируются экспорт реальных ресурсов (счёт текущих операций), операции по уменьшению внешних активов и увеличению обязательств (счёт операций с капиталом и финансовых операций). По дебету регистрируются импорт реальных ресурсов (счёт текущих операций), операции по увеличению внешних активов и снижению обязательств (счёт операций с капиталом и финансовых операций).

* Понятие резидентского статуса. В платёжном балансе фиксируются все операции между резидентами Республики Беларусь и нерезидентами, связанные с движением товаров, услуг, доходов, трансфертов, финансовых активов и обязательств.

* Принцип отражения потоков. В платёжном балансе регистрируются изменения в объёме активов и обязательств, которые произошли в результате осуществления операций. К операциям платёжного баланса относятся операции как сопровождаемые фактическими платежами, так и предполагающие денежные платежи.

* Единая единица учёта. Платёжный баланс для обеспечения международной сопоставимости рассчитывается в долларах США. Для разработки Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь национальных счетов, потребностей Министерства экономики и Министерства финансов платёжный баланс рассчитывается также в белорусских рублях.

* Принципы оценки стоимости и регистрации операций. При оценке операций платёжного баланса должны использоваться фактические рыночные цены. Время регистрации операций определяется на основе принципа начисления. Регистрация операций осуществляется в тот момент, когда экономическая стоимость создаётся, преобразуется, обменивается, передаётся или ликвидируется. Возникновение финансовых требований и обязательств связано с переходом права собственности на какие-либо ресурсы от одного участника внешнеэкономической операции к другому. Такой переход может быть оформлен юридически, а может предполагать фактическую передачу ресурсов или установление контроля над этими ресурсами другой страны.

* Принцип классификации операций. Все платежи, связанные с импортом товаров, суммируются в одной строке, прямые инвестиции за границу - в другой и т.д.

* Принцип несвязанной системы. При оценке операций платёжного баланса используется информация из разных источников, поступающая в разные сроки. Это может приводить к неравенству стоимостных оценок операций по дебету и кредиту. Для устранения данного несоответствия вводится статья платёжного баланса «Статистические расхождения», которая равна сальдо между суммами всех кредитовых и дебетовых записей с обратным знаком. Согласно международным стандартам, величина данной статьи не должна превышать 10 % от стоимости импорта товаров и услуг. Постоянный знак статистических расхождений на протяжении значительного времени указывает на то, что предположительно существует неполнота статистического охвата определённых внешнеэкономических операций [4].

Таким образом, информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта.

1.2 Структура и операции платежного баланса

Одним из основных требований, предъявляемых к платежному балансу как статистическому отчету, является то, что он должен включать в себя и отображать все многообразие внешнеэкономической деятельности страны, учтенной по единым правилам. Также необходимо, чтобы данные платежного баланса согласовывались со статистикой внутренних секторов экономики, системой национальных счетов. Важным условием выступает сопоставимость внешнеэкономической статистики стран-партнеров. Эти требования и особенности осуществления внешнеэкономической деятельности, наложили опечаток на практику составления платежного баланса, его структуру.

Платежный баланс имеет следующие разделы:

* текущий счет (счет текущих операций). Он формируется как сумма балансов товаров (экспорт--импорт), услуг, доходов и текущих трансфертов. Важнейшей составной частью платежного баланса по текущим операциям является торговый баланс, который характеризует соотношение экспорта и импорта товаров в стране за определенный период. Кроме платежей и поступлений от внешнеторговых операций в этот раздел включаются платежи и поступления за транспортные услуги (по видам транспорта), услуги связи, страховые услуги, компьютерные и информационные услуги, услуги частным лицам в сфере культуры, отдыха и так далее;

• счет операций с капиталом и финансовых операций. Он включает прямые инвестиции, портфельные и другие инвестиции, производные финансовые инструменты. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятиями, что достигается путем участия в собственном капитале предприятия. Результатом являются доходы (дивиденды, прибыль). Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и другие инструменты фондового рынка, которые приобретаются главным образом для получения дохода. Другие инвестиции охватывают коммерческие (торговые) кредиты, средства, поступающие по иностранным ссудам, в погашение основного долга (средний и долгосрочный капитал) и в изменение требований и обязательств банковского сектора (краткосрочный капитал), движение средств на счетах предприятий за рубежом;

* статистические расхождения по статьям текущего, капитального и финансового счетов. Это могут быть неучтенные объемы «челночного» экспорта, расхождения в платежах и поступлениях из-за нарушений в движении потоков экспорта и соответствующих им расчетно-платежных операций, ошибок в связи с получением информации из различных источников, поступающей в разные сроки [1, с.178-179].

Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по абсолютной величине и иметь противоположные знаки. Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены сокращать импорт и увеличивать экспорт. Положительное сальдо текущего баланса означает прирост чистых зарубежных активов. Общий платежный баланс страны является положительным в случае, если баланс текущих операций в сумме с балансом операций с капиталом и финансовыми инструментами образует положительное сальдо. Это ведет к притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных запасов. В случае отрицательного сальдо имеет место дефицит платежного баланса и национальный банк страны вынужден сокращать резервы иностранной валюты. Страна не может в течение длительного времени тратить на приобретение иностранных товаров, услуг и активов больше средств, чем получено выручки от реализации собственных товаров, услуг и активов. Поэтому сальдо платежного баланса является его важнейшим аналитическим понятием.

Операции платежного баланса представляют собой итог внешнеэкономических операций, совершаемых между резидентами Республики Беларусь и нерезидентами [8]. В платежном балансе регистрируются конфигурации в объеме активов и обязательств, которые произошли в итоге воплощения операций. К операциям платежного баланса относятся операции, как сопровождаемые фактическими платежами, так и не предполагающие денежных платежей.

При оценке операций платежного баланса обязаны употребляться фактические рыночные цены.

Время регистрации операций определяется на базе принципа начисления. Регистрация операций осуществляется в тот момент, когда экономическая цена создается, преобразуется, обменивается, передается либо ликвидируется. Возникновение денежных требований и обязательств связано с переходом права принадлежности на какие-либо ресурсы от одного участника внешнеэкономической операции к другому. Таковой переход может быть оформлен юридически, а может предполагать фактическую передачу ресурсов либо установление контроля над этими ресурсами другой стороной. Если переход права принадлежности не очевиден, считается, что он происходит в тот момент, когда оба участника операции делают соответствующие записи в собственных бухгалтерских книгах либо счетах.

Платежный баланс для обеспечения интернациональной сопоставимости рассчитывается в долларах США. Для разработки Министерством статистики государственных счетов, потребностей Министерства экономики платежный баланс рассчитывается также в белорусских рублях.

При оценке операций платежного баланса употребляется информация из различных источников, поступающая в различные сроки. Это может приводить к неравенству стоимостных оценок операций по дебету и кредиту. Для устранения данного несоответствия вводится статья платежного баланса "Статистические расхождения", которая равна сальдо между суммами всех кредитовых и дебетовых записей с обратным знаком.

Операции платежного баланса делятся по следующим секторам экономики:

- сектор органов денежно-кредитного регулирования включает операции центрального банка, а также любые другие операции, обычно относимые к ведению центрального банка, но проводимые другими государственными учреждениями и коммерческими банками;

-сектор органов государственного управления включает все республиканские органы государственного управления, местные Советы депутатов, местные исполнительные и распорядительные органы Республики Беларусь, а также дипломатические и иные и официальные представительства Республики Беларусь, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

- банковский сектор включает банки Республики Беларусь и небанковские кредитно-финансовые организации;

- другие секторы включают физические лица, юридические лица (их структурные подразделения), не указанные в других подпунктах[8].

Таким образом, в платежном балансе государства приводится систематизированный перечень всех операций с денежными средствами, которые опосредуют внешнеэкономические связи. В нем отражаются не индивидуальные, а суммарные сделки между данной страной и другими государствами и подводятся итоги внешнеэкономической деятельности страны. На его основе можно проводить анализ этой деятельности, давать оценку валютно-финансовому положению страны, определять по «средствам» ли живет та или иная страна с точки зрения ее внешнеэкономических связей.

1.3 Платежный баланс как объект государственного регулирования. Информационное обеспечение платёжного баланса Республики Беларусь

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами:

Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в продолжительном и крупном дефиците у одних государств и лишнем активном сальдо у остальных.

Во-вторых, после отмены золотого эталона в 30-х годах ХХ в. Стихийный механизм выравнивания платежного баланса методом ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса просит целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг главных задач экономической политики страны наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:

1) государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы;

2) возрастание доли (до 40-50%) государственного дохода, перераспределяемого через государственный бюджет;

3) непосредственная роль страны в интернациональных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика;

4) регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных

актов и органов государственного контроля [3, с.307].

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, денежных, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо [2]. Существует разнообразный арсенал способов регулирования платежного баланса, направленных или на стимулирования экспорта, или на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния интернациональных расчетов страны.

Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Ее инструментами являются финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменение учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада при наличии большого числа безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она может привести к социальным конфликтам, если не принимаются компенсирующие меры.

2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта, и сдерживание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. С другой стороны, удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства отечественных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому для получения желаемого эффекта девальвация должна быть достаточной по размеру. Иначе она лишь усиливает спекуляцию на валютных рынках, так как сохраняется возможность повторного пересмотра валютного курса. В то же время чрезмерный размер девальвации вызывает цепную реакцию снижения курса других валют, и тогда страна, девальвировавшая свою валюту, лишается конкурентных преимуществ, на которые она рассчитывала. Для обеспечения эффективности девальвации многие страны, особенно развивающиеся, вводят дифференцированные пошлины и субсидии на экспорт и импорт.

3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путём ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика и таргетирование денежной массы (установление целевых ориентиров ее ежегодного роста).

5.Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей -- торгового баланса, баланса услуг, движения капитала .

В связи с обострением конкуренции на мировых товарных рынках особое внимание уделяется регулированию экспортного производства путем углубления внутриотраслевой специализации и кооперирования национальных фирм с иностранными. С целью углубления международной специализации государство стимулирует экспортную деятельность мелких и средних фирм. Принимаются меры по повышению роли экспорта сельскохозяйственной продукции. Поощряется расширение сбыта машин и оборудования. Государство усиленно ориентирует предприятия на внешние рынки, создавая для них преимущества и переводя ресурсы в экспортное производство из отраслей, производящих продукцию на внутренний рынок. Государственное регулирование экспорта распространяется на все стадии движения товара от изучения иностранного рынка и до послепродажного обслуживания за рубежом.

Методы стимулирования экспорта применяются все более комплексно. Они включают валютные, кредитные, финансовые, организационные формы поддержки экспортеров, в том числе рекламу, информацию, подготовку кадров. Вывоз капитала издавна используется для поощрения экспорта.

При пассивном платежном балансе регулирование импорта осуществляется путем его сокращения и развития национального производства товаров в целях замещения импорта. Практикуются нетарифные ограничения, а также соглашения с контрагентами о добровольном ограничении их экспорта.

Новым явлением с середины 70-х годов стали попытки выработки принципов коллективного регулирования баланса международных расчетов, в частности, на регулярных встречах на высшем уровне стран большой «семерки».

К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся:

- согласование условий экспортных кредитов;

- двусторонние правительственные кредиты;

- кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.

Основными источниками информации, используемыми при разработке платежного баланса, являются:

· система отчетности организаций-резидентов о внешнеэкономических операциях;

· банковская система отчетности о внешнеэкономической деятельности;

· другие официальные источники информации Республики Беларусь;

· информация Центрального банка Российской Федерации [9, стр. 106-109].

Система отчетности организаций-резидентов (кроме банков) используется Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь при сборе информации по экспортно-импортным операциям и информации о привлечении иностранных инвестиций в экономику страны.

Система банковской отчетности охватывает два типа респондентов:

· банки Республики Беларусь, которые отчитываются как о внешнеэкономических операциях своих клиентов-резидентов Республики Беларусь, так и о своих собственных внешнеэкономических операциях;

· организации-резиденты Республики Беларусь, имеющие счета вне банковской системы страны [10, стр. 4].

Официальные источники информации Республики Беларусь, к которым относятся Национальный статистический комитет, Министерство финансов, Министерство иностранных дел, Государственный таможенный комитет, другие республиканские и местные органы управления, представляют информацию Национальному банку в соответствии со специальными формами отчетности на месячной или квартальной основе.

Информация Центрального банка Российской Федерации используется

ежеквартально на основе согласованного регламента обмена информацией между Департаментом платежного баланса Центрального банка Российской Федерации и Главным управлением платежного баланса и банковской статистики Национального банка Республики Беларусь.

При разработке и анализе данных платежного баланса для перекрестной сверки используются данные международной банковской статистики и зеркальная статистика стран-партнеров, получаемая как от разработчиков платежных балансов других стран, так и из сборников, публикуемых международными финансовыми организациями [10, стр. 5].

Таким образом, регулирование платежного баланса значительно усложнилось, а его инструментарий расширился. Оно приобрело систематический характер в сочетании с другими формами экономической политики. Однако задача уменьшения дефицита платежного баланса нередко вступает в конфликт с другими целями экономической политики - поддержание экономического роста и обеспечение занятости, которые требуют расширения экономической активности, увеличения бюджетных расходов, снижения процентных ставок.

1.4 Организация системы прогнозирования платежного баланса в Республике Беларусь

Прогнозирование платежного баланса в различных странах институционально оформлено разными способами. Рыночные экономики стран Европы не выделяют прогноз платежного баланса в специальную функцию. Ряд стран СНГ (Россия, Казахстан, Киргизия, Таджикистан) также ушли от детального описания прогнозных функций. Следует отметить, что отсутствие подробной детализации в странах СНГ зачастую может быть связано с ограниченностью возможности осуществлять подобные функции, связанные с наличием значительной неформальной экономики и, как следствие, ограниченностью необходимых статистических показателей как по составу, так и по длине динамического ряда. Вместе с тем, например, в Российской Федерации ежегодно при разработке прогноза социально-экономического развития и проекта бюджета постановлением правительства разработка прогноза платежного баланса возлагается на Банк России. В других странах СНГ (Азербайджан, Молдова) прогноз платежного баланса возложен на экономические ведомства правительства при участии центральных банков. В то же время в Украине прогноз платежного баланса законодательно закреплен за Национальным банком Украины.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь разработка прогноза платежного баланса возложена на Министерство экономики и является одной из основных его задач. Кроме того, участие в разработке прогноза платежного баланса принимает Министерство финансов и Министерство иностранных дел. Функции последнего связаны с прогнозированием показателей внешней торговли.

Отдельное место в системе прогнозирования платежного баланса занимает Национальный банк. В соответствии со статьей 26 Банковского кодекса к функциям Национального банка относится “анализ и прогнозирование платежного баланса Республики Беларусь во взаимосвязи с социально-экономическим развитием Республики Беларусь”. При этом прогноз основных показателей платежного баланса Республики Беларусь на очередной год должен содержаться в Основных направлениях денежно-кредитной политики [7]. На современном этапе экономического прогнозирования разработка детального прогноза платежного баланса, а значит, и его выделение в самостоятельную функцию, для Республики Беларусь являются актуальными. Это обусловлено высокой значимостью платежного баланса для Беларуси, расширением спектра международных операций страны. В частности, в нынешних условиях не представляется возможным сводить прогнозирование показателей внешнеэкономической деятельности исключительно к оценке торговых операций без учета показателей финансового счета, как это отмечалось в проведенных ранее исследованиях.

В то же время важную роль играет участие Национального банка в составлении прогноза платежного баланса, поскольку денежно-кредитная и валютная политика, разработка и проведение которой относятся к компетенции Национального банка, могут оказать существенное воздействие на потоки капитала и внешнюю торговлю. При этом разработка качественной денежной программы находится в прямой зависимости от прогноза платежного баланса, поскольку именно он позволяет оценить валовые и чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования и банковской системы.

Таким образом, вопрос о том, какой орган государственного управления должен осуществлять прогноз платежного баланса, не имеет однозначного ответа как функционально, так и с точки зрения международной практики. В условиях Республики Беларусь, с учетом значительной доли государственного сектора, Министерство экономики представляется ключевым разработчиком прогноза платежного баланса.

Отправной точкой становления официального прогноза платежного баланса в Беларуси можно считать прогноз на 1995г., в котором впервые были заданы параметры увеличения внешнеторгового оборота. Начиная с 1997г. в прогнозе оборота внешней торговли выделяются изменения стоимости экспорта и импорта в долларовом эквиваленте. Непосредственно прогнозные параметры платежного баланса впервые официально были опубликованы в Национальной программе развития экспорта на 2000-- 2005 годы, утвержденной Указом Президента Республики Беларусь от 28февраля 2000г. №93. Данный прогноз помимо основных статей текущего счета (товары, услуги, доходы и текущие трансферты) содержал агрегированную оценку счета операций с капиталом и финансами и результирующее сальдо платежного баланса. Уровень детализации данного прогноза был достаточно невысоким, к тому же нарастание внешних обязательств экономики Республики Беларусь, сопровождающееся снижением оттока капитала по статье “Доходы”, а также наличие в прогнозе статьи “Ошибки и пропуски” с ненулевым значением свидетельствуют о недостаточно совершенной методологии составления данного прогноза.

В целом разработка прогноза платежного баланса осуществляется Министерством экономики при участии Национального банка, в первую очередь в части прогноза счета операций с финансами. При этом первоочередное внимание уделяется внешней торговле товарами и услугами, поскольку именно эти индикаторы из всех агрегатов платежного баланса входят в состав важнейших параметров прогноза социально-экономического развития, утверждаемых Президентом Республики Беларусь. Прогноз остальных статей носит недостаточно комплексный характер. Исключение составляют показатели внешнего государственного долга и его обслуживания, а также статьи, значение которых задается с учетом необходимости выполнения отдельных показателей платежного баланса, например, по наращиванию золотовалютных резервов или привлечению прямых инвестиций. Прочие статьи разрабатываются преимущественно для обеспечения внутренней сбалансированности платежного баланса. Следует отметить, что в последние годы произошло определенное расширение показателей, учитываемых при прогнозе. В частности, стали в большей мере учитываться показатели прямых иностранных инвестиций и привлечения иностранного капитала банковской системой на сценарной основе, что позволило предусматривать вариантные изменения как сальдо торгового баланса, так и уровня золотовалютных резервов в зависимости от показателей притока инвестиций. Соответственно, это повысило уровень внутренней взаимоувязки показателей платежного баланса. В то же время дальнейшее совершенствование методики прогнозирования платежного баланса предполагает развитие анализа специфических факторов, которые могут оказать серьезное влияние на сбалансированность платежного баланса, что требует разработки моделей для их прогнозирования [5, с.29-31].

Таким образом, постоянное расширение внешнеэкономических показателей, включаемых в прогноз, отражает рост значимости платежного баланса в контексте государственного управления экономикой.



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Дефицит счета текущих операций платежного баланса за январь-июнь 2017 года составило 0,6 млрд. долларов США или 2,5 % ВВП. Уменьшение размера дефицита счёта текущих операций, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года (январь-июнь 2016 года), произошло за счёт роста положительного сальдо по услугам, а так же сокращения отрицательного сальдо торговли товарами и сальдо первичных доходов (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 - Структура счёта текущих операций (в процентах к ВВП) за 1-2 квартал 2016-2017гг.

Примечание - Источник:[9, с.11].

Внешнеторговый оборот товаров и услуг за январь - июнь 2017 года составил 412,7 млн. долларов (1,7% ВВП) и увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2016 года на 47 %. Экспорт товаров и услуг составил 16,8 млрд. долларов (67,2 % ВВП) и вырос по отношению к аналогичному периоду 2016 года на 19,4%. Импорт товаров и услуг сложился в размере 16,3 млрд. долларов (65,5 % ВВП) и увеличился по сравнению к январю - июню 2016 года на 15,4%. Внешнеторговый оборот товаров и услуг увеличился на 17,4% и составил 33,1 млрд. долларов.

Сальдо внешней торговли товарами за январь - июнь сформировалось отрицательным в размере 1,0 млрд. долларов. Дефицит внешней торговли со странами - членами Евразийского экономического союза составил 2,6 млрд. долларов (с Российской Федерацией - 2,9 млрд. долларов), со странами Европейского союза, напротив, сальдо внешней торговли положительное - 1,1 млрд. долларов. В общем, внешнеторговый оборот товаров Республики Беларусь за январь - июнь 2017 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2016 года на 19,4 % и составил 27,50 млрд. долларов.

Экспорт товаров сложился в размере 13,3 млрд. долларов (53,1 % ВВП), что на 21,0 % больше, чем в аналогичном периоде 2016 года. В первом полугодии 2017 года основной вклад в увеличение стоимостного объёма экспорта товаров внёс ценовой фактор (средние цены экспорта выросли на 17,5 % по сравнению с январём - июнем 2016 года). При этом индекс физического объёма составил 103,2 %. По сравнению с первым полугодием 2016 года, наибольшее увеличение экспорта произошло по транспортным средствам (на 35,5%), машинам и оборудованию (на 30,7%), недрагоценным металлам (на 29,3%), продовольственным товарам и сельскохозяйственному сырью (на 25,3%), (рисунок 2.2).



Рисунок 2.2 - Структура экспорта товаров Республики Беларусь за январь - июнь 2016 - 2017 годов

Примечание - Источник:[9, с.12].

Товары белорусского производства поставлялись на рынки 160 государств, при этом сохранялась высокая концентрация экспорта в пользу Российской Федерации (45,1 % общего объёма товарного экспорта Республики Беларусь). В Российскую Федерацию в основном осуществлялись поставки продовольственных продуктов и сельскохозяйственного сырья (33,9 % от всего экспорта в российскую федерацию), а также транспортных средств, машин и оборудования (26,3%).

Величина выручки за экспорт товаров - 13,2 млрд. долларов, что на 18,9 % больше, чем за первое полугодие 2016 года. В том числе поступления в российских рублях составили 42,3 % всех денежных поступлений от экспорта товаров (за январь - июнь 2016 года - 40,6 %), в евро - 36,0 % (37,4 % за первое полугодие 2016 года), в долларах США - 20,7 % (20,3 % за январь - июнь 2016 года), (рисунок 2.3).



Рисунок 2.3 - Структура платежей за экспорт товаров Республики Беларусь за январь - июнь 2016 - 2017 годов

Примечание - Источник:[9, с.13].

Импорт товаров в первом полугодии 2017 года составил - 14,3 млрд. долларов (57,2 % ВВП) и увеличился на 17,9 %, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, или на 2,2 млрд. долларов. При этом, по сравнению со сравниваемым периодом, цены импорта выросли на 9,0 %, физический объём на 9,9 %.

В товарной структуре импорта преобладали минеральные продукты (29,7 % от общего импорта), продовольственные товары и сельскохозяйственное сырьё (15,1 %), машины и оборудование (14,5 %), недрагоценные металлы (9,8 %). Импортные поставки вышеуказанных групп товаров выросли на 12,9 %, 18,7%, 22,4% и 48,4% соответственно (рисунок 2.4).



Рисунок 2.4. - Структура импорта товаров Республики Беларусь за январь - июнь 2016 - 2017 годов

Примечание - Источник:[9, с.14].

В Республику Беларусь поставлялись товары из 176 стран. Основным поставщиком товаров выступала Российская Федерация, доля которой в импорте составила 57,3 %. Преимущественно, из Российской Федерации поставлялись минеральные продукты (50,8 % от общего импорта из РФ) и недрагоценные металлы (11,6%). Доля импорта товаров из стран Европейского союза составила 19,3 %. Из этих стран в основном осуществлялись поставки машин и оборудования (26,5 % импорта из стран ЕС), продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (21,5 %), продукции химической промышленности (15,6%), (рисунок 2.5).



Рисунок 2.5 - Структура платежей за импорт товаров Республики Беларусь за январь - июнь 2016 - 2017 годов

Примечание - Источник:[9, с.14].

Денежная оплата импорта товаров составила 13,6 млрд. долларов (за январь - июнь 2016 г. - 11,0 млрд. долларов). Платежи в российских рублях - 55,4 % от всех денежных выплат (51,0 % - за аналогичный период 2017 года), в евро - 23,3 % (25,8 % - за январь - июнь 2016) и в долларах США - 20,1 % (21,8% - за аналогичный период 2016 года). В валютной структуре импорта основу составляли контракты в долларах США (50,3 % от общего объёма импортных контрактов за январь - июнь 2017 г.), на контракты в российских рублях приходилось 27,0 % импорта, в евро - 21,1 %.

Сальдо внешней торговли услугами сложилось положительным в размере 1,4 млрд. долларов (5,7% ВВП). Оборот торговли услугами Республики Беларусь с другими странами за январь-июнь 2017 года увеличился на 8,5 % относительно показателя за аналогичный период 2016 года и составил 5,6 млрд. долларов.

Важнейшими в формировании профицита услуг оказались транспортные услуги и услуги, объединённые в группу «телекоммуникационные, компьютерные и информационные» (положительное сальдо в размере 0,9 млрд. долларов и 0,5 млрд. долларов соответственно). Наиболее отрицательное сальдо сложилось для финансовых услуг (99,7 млн. долларов), услуг по статье «Поездки» (59,7 млн. долларов) и платы за пользование интеллектуальной собственностью (58,0 млн. долларов), (рисунок 2.6).

Рисунок 2.6 - Структура экспорта и импорта услуг Республики Беларусь за январь - июнь 2016 - 2017 годов

Примечание - Источник:[9, с.15].

Экспорт услуг за январь - июнь 2017 г. сложился в размере 3,5 млрд. долларов (14,0% ВВП), что на 13,8% больше по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. Наибольший удельный вес в экспорте составили транспортные услуги (46,0%), наименьший - финансовые услуги (0,4%).

Денежная выручка от экспорта услуг за январь - июнь 2017 г. составила 3,3 млрд. долларов и выросла на 22,2 % по сравнению с первым полугодием 2016 г. При этом основными валютами в расчётах за экспорт услуг являлись доллары США (42,1 % всех денежных поступлений от экспорта услуг), российские рубли - 28%, евро - 22,5 %.

Импорт услуг за первое полугодие 2017 г. увеличился на 0,5 % по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. и составил - 2,1 млрд. долларов (8,3 % ВВП). Наибольший удельный вес в импорте составили транспортные услуги (34,2%), наименьший - услуги по ремонту и техническому обслуживанию (3,6 %). Импорт транспортных услуг за январь - июнь 2017 г. увеличился на 13,4 %, услуг по статье «поездки» - на 21,2 %, по сравнению с первым полугодием 2016 г. Импорт услуг строительства, напротив, снизился на 7,6 %.

Резиденты Российской Федерации оказали 33,0 % всего объёма белорусского импорта услуг, Литвы - 10,8 %, Польши - 6,6 % и Китая - 5,8%.

Платежи за импорт услуг за январь - июнь 2017 г. составили 1,5 млрд. долларов, что на 20,6 % больше по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. Основными валютами расчётов являлись евро (42,1 % всех платежей за импорт услуг), доллары США (35,9%) и российские рубли (18,4 %).

Дефицит первичных доходов за январь - июнь 2017 года сформировался отрицательным в размере 1,3 млрд. долларов (5,2 % ВВП) в результате превышения чистых выплат инвестиционных доходов (1,5 млрд. долларов) над чистым притоком доходов от платы труда временных работников (0,2 млрд. долларов). Операции с первичными доходами в виде ренты позволили сформировать положительное сальдо в размере 13,6 млн. долларов.

Объём инвестиционных доходов к получению от активов, размещённый за рубежом за январь - июнь 2017 года, составил 95,6 млн. долларов, что на 7,1 % больше, чем в аналогичный период 2016 года. В то же время по внешним обязательствам нерезидентам начислено доходов к выплате на сумму 1,6 млрд. долларов, что ниже доходов, начисленных в январе - июне 2016 г., на 10,4 %.

Проценты по внешним долговым обязательствам Республики Беларусь составили 596,7 млн. долларов и начисленные к выплате дивиденды - 381,1 млн. долларов (рисунок 2.7).



Рисунок 2.7 - Структура начисленных к выплате инвестиционных доходов за январь - июнь 2016-2017 годов.

Примечание - Источник:[9, с.17].

Сальдо по доходам от внешней трудовой деятельности временных работников сложилось положительным в размере 229,3 млн. долларов (0,9 % ВВП), что на 156,6 млн. долларов или 0,68 % меньше, чем в аналогичном периоде 2016г. Оплата труда резидентов Республики Беларусь, временно работающих за рубежом (224,5 млн. долларов, что на 33,2 % выше, чем за январь - июнь 2016 года), превысила трудовые доходы мигрантов-нерезидентов, временно занятых в экономике Республики Беларусь (15,2 млн. долларов), что на 11,1 % ниже, чем в аналогичном периоде 2016 г.

Сальдо вторичных доходов в первом квартале 2017 года снизилось на 300,8 млн. долларов, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года и составило 258,4 млн. долларов.

В страну поступило трансфертов текущего характера на сумму 849,2 млн. долларов. В том числе Правительством Республики Беларусь было получено 435,3 млн. долларов, прочими секторами - 413,9 млн. долларов.

Текущие трансферты резидентов Республики Беларусь за границу в 2017 году составили 590,8 млн. долларов, что на 0,57 % меньше по сравнению с первым полугодием 2016 года.

Дефицит счета текущих операций за первое полугодие 2017 года финансировался традиционно положительным сальдо счета операций с капиталом, которое сложилось в размере 0,5 млн. долларов, что на 14,6 % меньше, чем за первое полугодие 2016 года.

Сальдо финансового счёта (с учётом операций с резервными активами и операций исключительного финансирования) за январь - июнь 2017 г. сформировалось отрицательным в размере 0,4 млрд. долларов (на 2,5 % меньше, чем за январь - июнь 2016 г.) главным образов за счёт более значимого накопления внешних обязательств резидентов Республики Беларусь перед нерезидентами (на 1,6 млрд. долларов) по сравнению с ростом иностранных активов резидентов Республики Беларусь (на 1,2 млрд. долларов).

Таблица 1.1.

Изменение иностранных активов и обязательств РБ по секторам экономики за январь - июнь 2016 - 2017 годов млн. долларов

Показатели	Январь - июнь 2016 г.	Январь - июнь 2017 г.
Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) (сальдо финансового счёта) чистое приобретение активов* чистое принятие обязательств* в том числе: Центральный банк чистое приобретение активов (с учётом резервных) чистое принятие обязательств Сектор государственного управления чистое приобретение активов чистое принятие обязательств Депозитные организации (за исключением центрального банка) чистое приобретение активов чистое принятие обязательств Прочие секторы чистое приобретение активов чистое принятие обязательств	-1 385,9	-380,7
	-869,2	1 228,9
	516,7	1 609,6
	237,3	1 935,2
	-66,4	1 833,3
	-303,7	-101,9
	-519,0	-1 897,4
	0,0	0,0
	519,0	1 897,4
	-549,0	-920,0
	-470,3	-1 478,2
	78,7	-558,2
	-555,2	501,5
	-332,5	873,8
	222,7	372,3

*Знак “+” означает увеличение активов и обязательств, знак “-“ - их снижение.

Примечание - Источник:[9, с.26].

Привлечение финансовых ресурсов в РБ осуществлялось за счёт заимствования сектором государственного управления финансовых средств посредством нового размещения еврооблигаций на международных финансовых рынках, а также поступления прямых иностранных инвестиций (главным образом реинвестирования доходов иностранными собственниками).

Сальдо по операциям с прямыми инвестициями за первое полугодие 2017 года сложилось отрицательным в размере 850,8 млн. долларов, что на 26,2 млн. долларов меньше, чем за аналогичный период 2016 г. Можно сделать вывод, что поступление прямых инвестиций в страну выше, чем инвестиции, направленные белорусскими резидентами за границу.

За январь - июнь 2017 года объём прямых инвестиций резидентами РБ, направленных за рубеж (чистое приобретение финансовых активов), составил 12,4 млн. долларов (что на 32,6 млн. долларов меньше, чем за аналогичный период 2016 г.). Поступление прямых иностранных инвестиций в экономику РБ за первое полугодие 2017 года составило 863,2 млн. долларов, что на 6,4 % меньше, чем за январь - июнь 2016 г.

...