Платежный баланс Республики Беларусь

Значительный объём привлечённых прямых иностранных инвестиций поступил из Российской Федерации (в размере 283,3 млн. долларов), что составило 32,8 % всего неттопритока прямых инвестиций из-за рубежа. Кроме РФ, основными прямыми инвесторами белорусской экономики явились резиденты Соединённого Королевства, Кипра, Польши, Литвы, Латвии. Наибольшие суммы прямых иностранных инвестиций направлены в организации оптовой торговли, транспорта и обрабатывающей промышленности.

За январь - июнь 2017 г. внешнеэкономические операции с портфельными инвестициями обеспечили чистое заимствование финансовых средств в размере 1,4 млрд. долларов, что стало результатом роста обязательств перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов на 1,4 млрд. долларов главным образом за счёт размещения Правительством РБ на международным финансовых рынках двух траншей еврооблигаций с погашением в феврале 2023 г. и в июне 2027 г. в объёме 800 млн. долларов и 600 млн. долларов соответственно. Иностранные активы резидентов РБ за рассматриваемый период сократились на 1,0 млн. долларов. За первое полугодие 2016 г. зафиксировано чистое иностранное заимствование по данному виду финансовых инструментов в размере 59,9 млн. долларов.

Операции депозитных организаций РБ с производными финансовыми инструментами обеспечили чистое заимствование финансовых средств в размере 9,3 млн. долларов, что стало результатом как роста обязательств по данному разделу на 8,4 млн. долларов, так и сокращения аналогичных иностранных активов на 0,9 млн. долларов.

Операции с депозитами, кредитами, займами и авансами, а также прочими иностранными активами и обязательствами, проведённые за январь - июнь 2017 г., обеспечили чистое кредитование остального мира в размере 315,5 млн. долларов. Можно заметить значительное сокращение обязательств перед внешним миром по данному типу инвестиций (на 654,0 млн. долларов) по сравнению с уменьшением аналогичных иностранных активов резидентов РБ (на 338,5 млн. долларов). Видим, что внешние обязательства сократились за счёт погашения депозитными организациями РБ своих обязательств по ранее привлечённым кредитам и займам, а так же погашения прочими секторами кредиторской задолженности по торговым кредитам и авансам. Внешнеэкономические операции депозитных организаций, за исключением центрального банка, с наличной иностранной валютой и депозитами способствовали уменьшению иностранных активов. За аналогичный период 2016 г. операции с прочими инвестициями обусловили чистое заимствование иностранных финансовых средств в размере 295,6 млн. долларов. В том числе иностранные активы сократились на 727,2 млн. долларов, внешние обязательства - на 431,6 млн. долларов.

Таблица 1.2.

Показатели по разделу «Прочие инвестиции» за январь - июнь 2016 - 2017 годов

Примечание - собственная разработка на основании приложения 1.

Статистические расхождения между кредитовыми и дебетовыми проводками платежного баланса за первый и второй квартал 2017 года сложились положительными в размере 5,2 млн. долларов и 178,3 млн. долларов, соответственно.

Международные резервные активы РБ в результате проведённых внешнеэкономических операций увеличились за первое полугодие 2017 г. на 1556,9 млн. долларов, а в аналогичном периоде 2016 г., напротив, снизились на 158,2 млн. долларов. Размер международных резервных активов на 1 июля 2017 года составил 6 561,0 млн. долларов. Данным показатель сопоставим со стоимостью импорта товаров и услуг страны за 2,4 месяца.

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Одним из основных направлений, реализация которых может способствовать улучшению структуры платежного баланса республики, является увеличение экспортного потенциала, который можно сгруппировать на семи направлениям:

1.) Макроэкономические условия для развития экспортной деятельности - это основное направление, так как без развития, усовершенствования структуры и объема экспорта невозможно улучшить благосостояние граждан республики. Для этого необходимо:

- создание условий для структурной перестройки и перепрофилирования неэффективных предприятий, а также равных условий хозяйствования предприятиям путем уменьшения льгот и перекрестного субсидирования;

- стабилизация реального курса белорусского рубля, снижение инфляции и достижение финансовой стабилизации;

- создание условий для повышения внутренних сбережений и механизмов для перетока их в инвестиционный капитал предприятий-экспортеров;

- развитие условий для расширения инвестиций в наукоемкие производства и услуги и повышения использования механизмов стимулирования;

- формирование экспортной стратегии, основанной на сбалансированном спросе между спросом и предложением.

2.) Создание условий для привлечения инвестиций в экспортные отрасли производства.

Для обеспечения коренного перелома в сфере инвестиций и повышения их влияния на развитие экспортного потенциала необходимо провозгласить важнейшим приоритетом белорусского государства политику создания благоприятных условий инвестирования в реальный сектор. В частности, целесообразно:

- предусмотреть в законодательстве особый налоговый режим для предприятий со значительными инвестициями в технологии, освобождающий их от налоговых платежей, кроме социальных, до полной окупаемости инвестиционных проектов;

- обеспечить, как правило, освобождение от налога на добавленную стоимость и таможенных пошлин технологическое оборудование и другие инвестиционные товары, ввозимые для целей промышленной модернизации;

- добиваться выделения новых долгосрочных кредитных линий, а также проработать возможности получения несвязанных финансовых и товарных кредитов зарубежных компаний, банков и фондов, в том числе, без государственных гарантий;

- устранить или снизить до приемлемого уровня просроченную задолженность по иностранным кредитам, полученным под гарантии Правительства Республики Беларусь, белорусскими предприятиями-заемщиками и использовать механизмы политического влияния в организациях с целью решения вопросов предоставления Беларуси средств внешнего финансирования;

- создать комплексную систему информационной поддержки деятельности по формированию позитивного международного инвестиционного имиджа РБ.

3.) Создание условий для повышения конкурентоспособности продукции отечественных предприятий, направленные на повышение эффективности предприятий-экспортеров и конкурентоспособности белорусских товаров. Повышение международной конкурентоспособности белорусских товаропроизводителей должно обеспечиваться за счет:

- совершенствования механизма стимулирования эффективного использования предприятиями прироста валютной выручки на закупку новых технологий и ноу-хау из высокоразвитых стран;

- привлечения инвестиций для модернизации технологий и снижения энергоемкости и материалоемкости производств;

- развития корпоративных связей с ведущими мировыми фирмами и участие в реализации транснациональных проектов;

- внедрения системы оплаты труда государственных предприятий в зависимости от результатов экспортной деятельности;

- улучшения качества управления предприятиями-экспортерами, в том числе путем поиска эффективного собственника для приватизации;

- либерализация и упорядочение системы ценообразования на внутреннем рынке;

- обеспечения государственной поддержки в области рекламы;

- совершенствования мер по борьбе с контрабандным экспортом товаров и защиты интеллектуальной собственности;

- обеспечения внедрения современных стандартов в области упаковочных и тарных технологий в целях повышения имиджа и конкурентоспособности экспортных товаров, стимулирование создания центров дизайна;

- проведения научно-технической политики и разработки инновационных механизмов с целью повышения технологического уровня, наукоемкости и эффективности производств на основных экспортных предприятиях (МТЗ, МАЗ, БелАЗ, Атлант, Бобруйскшина, Беларускалий).

4.) Обеспечение государственной поддержки на внешние рынки.

Необходимо укреплять и расширять сотрудничество с Международным валютным фондом, всемирным банком и другими международными финансовыми и экономическими организациями. Главная цель такого сотрудничества - согласование национальных экономических приоритетов с необходимостью включения белорусской экономики в мирохозяйственные процессы.

На уровне межгосударственных отношений большое значение имеет деятельность межправительственных комиссий по торгово-экономическому сотрудничеству, в рамках которых нужно рассматривать долгосрочные перспективы будущей динамики и структуры торговых потоков, не вызывающих противодействия сторон.

Для повышения эффективности деятельности дипломатических и торгово-экономических служб при продвижении товаров на зарубежные рынки необходимо:

- во-первых, обеспечить белорусских дипломатических и торгово-экономических служб за рубежом и аналогичных иностранных в Беларуси оперативными информационно-маркетинговыми, нормативно-правовыми и аналитическими материалами, в том числе посредством доступа к Интернету;

- во-вторых, расширить участие торгово-экономических служб в выставках, встречах деловых кругов, конференциях с целью сбора необходимой информации о потенциальных рынках сбыта;

- в-третьих, сохранить присутствие белорусского экспорта на традиционных рынках.

5.) Создание условий для обеспечения развития инфраструктуры экспортной деятельности. Продвижение экспорта товаров связано с развитием товаропроводящей сети белорусских предприятий за рубежом. Основным направлением со стороны государства в данной области должно стать совершенствование нормативно-правовой базы, направленной на стимулирование предприятий по созданию дилерских сетей фирменного послепродажного обслуживания сложно-технической продукции (сервисные центры, совместные предприятия), консигнационных складов и других прогрессивных форм.. Одной из таких форм может быть создание специализированных внешнеторговых фирм, объединений, отраслевых союзов, ассоциаций и т.д., в т.ч. на основе действующих структур. Главное условие - консолидация внешнеторговых компаний и торговых домов в конкурентные на мировых рынках крупные структуры. Повышение эффективности деятельности структур товаропроводящей сети, созданных с участием государства, необходимо обеспечивать за счет использования широкого диапазона финансово-кредитных и организационных мер, совершенствования условий инвестирования национального капитала за рубеж в целях развития белорусского экспорта.

Эффективной мерой продвижения товаров и услуг на внешние рынки должен стать выход на международные рынки через глобальные телекоммуникационные сети.

6.) Усовершенствование тарифных и нетарифных методов регулирования экспорта. Важными регуляторами регулирования экспорта посредством мер тарифного регулирования являются:

- упорядочение системы согласования принимаемых решений в области тарифного и нетарифного регулирования и механизмов ввода их в действие;

- расширение льгот по уплате таможенных пошлин и НДС по ввозимым комплектующим, запчастям, материалам и сырью, предназначенным для производства экспортной продукции, упрощение процедур их предоставления;

- упорядочение системы железнодорожных тарифов на грузовые перевозки в рамках Таможенного союза;

- установление предельных размеров единовременного повышения ставок таможенных пошлин.

В области нетарифного регулирования основным направлением работы должно стать снижение (исключение) антидемпинговых и компенсационных мер в отношении белорусского экспорта, а также введение и применение адекватных защитных мер.

Фискальные механизмы являются одним из резервов повышения эффективности и увеличения объемов экспорта, поэтому необходимо стремиться к гармонизации налогообложения в соответствии с мировой практикой, включая расширение инвестиционных льгот в подоходном налоге; налоговое стимулирование выставочно-ярмарочной и информационно-маркетинговой деятельности; сокращение числа налогов, сборов и отчислений во внебюджетные фонды путем объединения налогов, имеющих сходную базу.

7.) Создание условий для формирования системы кредитования экспорта и страхования экспортных рисков. Необходимо существенно переориентировать в экспортный сектор денежные потоки, в том числе освоить систему синдицированного кредитования с иностранными банками зарубежных покупателей белорусской продукции. Для этого предстоит существенно переориентировать принципы работы кредитных организаций с целью:

- создания современной системы перетока внутренних сбережений на инвестиции экспортных производств и кредитование экспортных контрактов;

- создания условий для инвестирования в сферу экспортного производства капитала всех финансовых структур: страховых обществ, пенсионных фондов и инвестиционных банков;

- создания условий для возврата валютных кредитов субъектами хозяйствования;

- выделения в бюджете республики средств для фонда поддержки экспорта с целью осуществления льготного кредитования национальных проектов модернизации крупнейших экспортных производств (МТЗ, Атлант и т.п.);

-совершенствования механизмов компенсации банкам потерь, связанных с льготным кредитованием экспортных проектов;

- ограничения отвлечения средств внешнеторговых банков на другие цели;

- внедрения механизмов консорциального кредитования белорусскими и иностранными банками крупных экспортных проектов и др.

Значительные усилия необходимо направить на обеспечение страховой защиты и поддержки участников внешнеторговой деятельности, минимизацию возможных потерь и убытков. Для этого необходимо:

-создание национальной системы страхования внешнеторговых операций и экспортных кредитов, включающей Белорусскую государственную организацию страхования внешнеэкономических рисков (Белгосвнешстрах), другие страховые компании и банки, осуществляющие поддержку экспорта;

- резервирования в республиканском бюджете необходимых средств для гарантирования и страхования экспортных кредитов;

- вступление Республики Беларусь в Международный Союз страховщиков кредитов и инвестиций для обеспечения согласованных условий кредитования международной торговли, гарантирования и страхования экспортных кредитов;

- обеспечение государственных гарантий по кредитам на участие в международных торгах;

- введение системы обязательного медицинского страхования иностранных граждан при въезде на территорию Республики Беларусь[12].

Таким образом, реализация перечисленных направлений, безусловно, поможет улучшить структуру Платежного баланса Республики Беларусь.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Платежный баланс - это один из главных документов любой страны, поскольку в нем находят свое обобщающее выражение экономические связи данной страны с другими государствами; на основе платежного баланса проводится анализ внешнеэкономической деятельности, дается оценка валютно-финансовому состоянию отдельно взятой страны.

Наиболее существенным направлением использования данных платежного баланса и сопутствующем ему балансе иностранных инвестиций есть обоснования внешней и внутренней экономической политики страны. Данные платежного баланса применяются для аналитических исследований по изучению причин, которые предопределяют диспропорции в балансе и обоснование мероприятий по их корректированию.

Исходя из этого, платежный баланс служит источником информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать и оценивать объем и качество участия страны в мировых связях. Не случайно проблемы платежного баланса вызывают активный общественный интерес и сказываются на принятии политических решений.

На основании данной работы можно сделать следующие выводы:

· платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство;

· платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности;

· информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта;

· постоянное расширение внешнеэкономических показателей, включаемых в прогноз, отражает рост значимости платежного баланса в контексте государственного управления экономикой;

· платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности;

· на платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка;

· разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы;

· платежный баланс - является объектом государственного регулирования;

· на основании результатов платежного баланса принимаются дальнейшие решения в области экономической политики страны. И во избежание негативных последствий необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения платежного баланса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Деньги, кредит, банки : учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, О.И. Румянцева [и др.] ; под ред. проф. Г.И. Кравцовой. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- Минск: БГЭУ, 2007, -- 444 с.

2. Экономика БЭЕУ блог. Государственное регулирование платёжного баланса. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.economy-web.org/?p=645. Дата доступа: 13.10.2017.

3. Дадалко В.А. Международные экономические отношения: учебник/ В.А.Дадалко М.: Армита, 2000, 527с.

4. Платёжный баланс. Основы построения платёжного баланса. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://studfiles.net/preview/3934009/page:2/ . Дата доступа: 12.10.2017.

5. Долговечный А., Вечерский А. Прогнозирование платёжного баланса в Республике Беларусь/Информационно-аналитический и научно-практический журнал Национального банка Республики Беларусь «Банковский вестник» №16, июнь 2010 года, с.28-33

6. Платежный баланс. Понятие и принципы построения платежного баланса. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://economylit.online/ . Дата доступа: 12.11.2017.

7. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. №441-3.

8. Платежный баланс. Понятие и принципы построения платежного баланса. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://elib.bsu.by/bitstream/.pdf . Дата доступа: 12.10.2017.

9. Платёжный баланс, международная инвестиционная позиция и валовый внешний долг Республики Беларусь за январь - июнь 2017 года/Национальный банк РБ - Минск, 2017 год.

10. Платежный баланс. Платёжный баланс Республики Беларусь, общие положения. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.nbrb.by/statistics/BalPay/Methodology/GenInfo6.pdf?v=2. Дата доступа: 13.10.2017.

11. Виды балансов международных расчетов. Платежный баланс страны и принципы его составления. [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.modern-econ.ru. Дата доступа: 15.11.2017.

12. Динамика экономики Беларуси в 2017 году. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://businessforecast.by/ . Дата доступа: 07.11.2017.

13. Платежный баланс. История возникновения и развитие платежного баланса. [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.fin_result.ru. Дата доступа: 12.10.2017.

14. Платежный баланс Республики Беларусь за 2016 год [Электронный ресурс] / Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/BalPay/ Дата доступа: 07.11.2017.

15. Платежный баланс. Основные показатели платёжного баланса Республики Беларусь за 2000 - 2016 года. [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.nbrb.by/statistics/BalPay/Methodology/GenInfo6.pdf?v=2. Дата доступа: 13.11.2017.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Платежный баланс Республики Беларусь за первое полугодие 2016-2017гг. (аналитическое представление)

Примечание - источник: собственная разработка на основании источника: [15].

Размещено на Allbest.ru