Теория и методология финансирования инноваций в условиях глобализации мировой экономики

Анализ мировой инновационной системы, выполненный в диссертации, показывает, что ее исследование целесообразно проводить с позиций синергетики. Причины бифуркационности процесса инновационного развития определяются, во-первых, тем, что динамика мировой и национальной экономик находится в зависимости от накопления капитала, а оно носит скачкообразный характер. Во-вторых, открытия, а, следовательно, и инновации появляются сразу и в большом количестве. В диссертации обосновано, что идеи синергетики намечают новые подходы к изучению и зарождению фундаментальных открытий, которые лежат в основе базисных (радикальных) инноваций, что определяет необходимость ориентироваться на естественные тенденции развития экономических циклов НТП и научиться при финансировании инновационных программ и проектов попадать в резонанс с ними. В диссертации доказано, что точечное финансирование научных исследований в предбифуркационной фазе позволяет добиться значительных инновационных достижений при ограниченных объемах инвестирования.

В диссертационной работе с позиций теории бинарных систем проанализированы соотношения отдельных подсистем для следующих случаев: Государство - Рынок; ТНК - Национальные правительства; Инноваторы - Консерваторы; Порядок-Хаос; Энтропия - Информация. В диссертационной работе сделан вывод, что бинарные системы целесообразно анализировать с позиции принципа «золотого сечения». В частности, бинарная система" Государство - Рынок" устойчива только внутри диапазона от 1/3 до 2/3. При такой пропорции государство оставляет за собой функции целеполагания (создание инфраструктуры и институтов развития, финансирование фундаментальной науки, целевых программ и т.д.), предоставляя рынку (частному капиталу) возможность в конкурентной борьбе коммерциализировать результаты исследований. Как доказано в диссертации, при таком варианте партнерства налоговая база прирастает по раскручивающейся спирали и тем самым в возрастающей степени увеличивается потенциальная возможность финансирования фундаментальных работ и государственных программ в большем объеме.

6. Сформулирована концепция реализации инновационной экономики в странах БРИК. Проведен анализ и определены проблемы развития экономики инновационного типа, предложены формы и методы финансирования инноваций на современном этапе развития российской экономики. Разработан инновационный футурологический прогноз высокотехнологичных достижений и финансовых результатов до 2020 года.

На основании проведенного в диссертации анализа приведены доказательства того, что инновационная деятельность в России характеризуется резким расхождением между достаточно высоким научно - техническим потенциалом и крайне низкими результирующими показателями. Основные причины такого несоответствия: неразвитость инфраструктуры; отсутствие венчурной индустрии; низкая ликвидность венчурных инвестиций; отсутствие экономических стимулов для привлечения прямых инвестиций в предприятия высокотехнологичного сектора; недостаточная информационная поддержка; недостаточное количество квалифицированных управляющих венчурными фондами. В диссертационной работе показано, что информация стимулирует производство новых знаний и способствует коммерциализации инноваций. Вклад в мировой информационный процесс России приведен в табл.5.

Таблица 5

Основные показатели инновационно активных стран и России в 2000 - 2003 гг.

Проведенный в диссертации анализ стран ОЭСР показал, что уровень инновационной компоненты в экономике страны устанавливает величина коэффициента Тобина (q) - отношение рыночной цены компании к цене замещения ее реальных активов. В инновационно активных странах значение коэффициента Тобина колеблется между величинами 1 и 2. У высокотехнологичных компаний его средняя величина более 10. У большинства российских компаний коэффициент Тобина меньше 1. Это свидетельствует о том, что компании имеют отрицательную величину интеллектуального капитала (уровень менеджмента, организационная структура компании, связи с потребителями).

Расчеты, выполненные в диссертационной работе, показывают, что хотя темпы капитализации российской экономики достаточно высоки, изначально низкий стартовый уровень капитализации (предприятия и коммерческие банки недооценены) сдерживает темпы роста производства наукоемкой продукции.

Выполненный в диссертационной работе анализ продемонстрировал, что современный технологический уровень развития экономики относится к пятому технологическому укладу, ядром которого служат информационные технологии, нано - и биотехнологии. В диссертации дан авторский инновационный прогноз достижений на основе синергетической модели использования высоких технологий. Методология инновационного прогнозирования включает в себя три этапа: сбор исходной информации и данных из множества источников; интерпретацию и анализ информации, построение прогнозов; использование результатов для выработки рекомендаций финансирования и возможных доходов в различных высокотехнологичных областях.

Согласно проведенному в диссертации анализу, инновационный потенциал стран БРИК основывается на уникальных ресурсах и перспективах их использования каждой страны в отдельности (табл. 6). В то же время, эти страны имеют качественно аналогичные проблемы перехода экономики на инновационный путь развития и устойчивого роста ВВП. Вместе с тем фундаментальной задачей диверсификации экономики стран БРИК и перехода на инновационный путь развития является формирование прямого и косвенного финансирования фундаментальной науки и НИОКР.

Таблица 6

Экономические показатели стран БРИК в 2006 г.

В диссертации обосновано, что основными элементами системы поддержки инноваций являются государственные бюджетные и внебюджетные фонды. При формировании ресурсов внебюджетного финансирования используются как методы прямого госбюджетного финансирования НИОКР, так и смешанное государственно-коммерческое финансирование.

Бюджетное финансирование одной стороны должно быть направлено на создание инновационной инфраструктуры, с другой - является кристаллизатором новых научных направлений.

В диссертации разработаны основные принципы функционирования системы обеспечения инновационного бизнеса финансовыми ресурсами (рис. 4).

На основе изучения отечественного и зарубежного опыта стран ОЭСР в диссертации предложена обобщенная финансовая модель прямой поддержки инновационного бизнеса, потенциально приемлемая для стран БРИК. Кроме того, в диссертации предложены меры косвенной поддержки инноваций.

Рис. 4. Схема прямого финансирования инновационного бизнеса

Как показано в диссертации, концепция финансирования инноваций ориентируется на сочетание прямого целевого госбюджетного финансирования инновационных программ и проектов с финансовой поддержкой отдельных научных организаций. Конкурсное распределение средств (в виде конкурса предложений, либо в виде конкурса готовых решений) способствует формированию конкурентной среды в инновационной сфере. Однако, предоставление государственных грантов, как форма поддержки, делает ученых финансово зависимыми, что сдерживает разработку научных направлений с неясной коммерческой перспективой.

Проведенный в диссертационной работе анализ показал, что в России научно-техническая и финансово-кредитная сферы функционируют изолированно друг от друга; отечественный рынок ценных бумаг также не в полной мере выполняет функцию механизма перераспределения финансовых инвестиций в наукоемкие отрасли экономики.

На основании проведенного в диссертации анализа международного опыта установлено место капитала физических лиц в финансировании наукоемких проектов. Так, в промышленно развитых странах на личные сбережения основателей стартует в среднем от 59% до 74% венчурных проектов. По состоянию на 2007 г. только 30% населения и индивидуальных предпринимателей в РФ по величине дохода потенциально могли считаться участниками рынка. По результатам диссертационного анализа сделан вывод, что для обеспечения национальной безопасности отечественная экономика должна следовать инновационному императиву по ключевым направлениям. Россия должна иметь 6-15% инновационной продукции в общем объеме производства, в то время как фактические показатели составляют менее 4 %.

Концепция финансирования инноваций в отечественной экономике должна реализовываться по следующим направлениям: создание инновационного климата в экономике; создание условий для развития предпринимательства в научно-технической сфере с целью коммерциализации идей и разработок отечественных и зарубежных ученых в среднесрочной перспективе (до 5-6 лет); целевая ориентация на прямое госбюджетное финансирование инновационных программ и проектов с косвенной финансовой поддержкой отдельных 6-7 регионов, выбранных в качестве "центров роста".

По результатам анализа и оценки ресурсного потенциала и выбора двух вариантов прогноза, разработанного в диссертации, в 2020 г. мировой рынок наукоемкой продукции составит 4 - 6 трлн. долл. в год. В диссертации осуществлен прогноз доходов лидирующих сегментов мирового инновационного рынка к 2020 г.: нанотехнологии - 1,5 - 2 трлн. долл.; информационные технологии - 2 - 3 трлн. долл.; биотехнологии - 0,5 - 1 трлн. долл. Кроме того, доходы Интернет - торговли составят 5 - 6 трлн. долл. Россия должна иметь на этом рынке сегмент величиной 6-8 %.

В диссертации определены стратегические направления реализации отечественных национальных программ финансирования инноваций: диверсификация экономики (переход от энерго-сырьевой к инновационно-целевой); обеспечение транспарентности финансово-кредитной системы; реализация партнерства государства и бизнес-сообщества; обеспечение благоприятных условий для притока иностранного капитала в предприятия «хай-тек».

Реализация разработанных в диссертации теоретических и методологических положений, методических и практических рекомендаций позволит повысить эффективность финансирования инноваций с учетом особенностей развития, как отечественной экономики, так и общемировых процессов глобализации.

ОСНОВНЫЕ АВТОРСКИЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Монография

1. Береговой В.А. Финансирование инноваций: проблемы теории и практики: Монография. СПб.: СПбГИЭУ, 2007. - 9,5 п. л.

Статьи в журналах, рекомендуемых ВАК России для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора наук

2. Береговой В.А. Кудаков А.С. Финансовый потенциал финансово-промышленных групп - основа инновационной экономики в условиях глобализации // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. - СПб. - 2004. - № 3. С. 76 - 79.

3. Береговой В.А. Венчурный капитал - основа венчурного бизнеса // Инновации - 2005. - № 1. С. 68 - 72.

4. Береговой В.А. Инновации на финансовых рынках в условиях глобализации экономики // Инновации. - 2005. - № 2. С. 37 - 42.

5. Береговой В.А. Специфика венчурного финансирования // Вестник ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. - 2007. Вып. 3 (16).С.160 - 165.

6. Береговой В.А. Инновации: налоговый аспект (зарубежный опыт) // Налоги. - 2007. - № 5.С.38 - 39.

7. Береговой В.А. Потенциальные возможности финансово - кредитных институтов в поддержке инновационного бизнеса// Вестник ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. Вып. 2 (21). - 2008. С.306 - 309.

8. Береговой В.А Механизмы финансирования инноваций коммерческими банками// Налоги. - № 3. - 2008. С.36 - 39.

Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках

9. Береговой В.А. Водопьянов Г.И. Финансирование инвестиций и инноваций // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭА, 1998. - 0,3/0,15 п.л.

10. Береговой В.А. Инновации и коммерческие банки // Экономика России на пороге XXI века / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУЭФ, 1999. - 0,25 п. л.

11. Береговой В.А. Риски в инновационном процессе // Экономика России на пороге XXI века / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУЭФ, 1999. - 0,1 п. л.

12. Береговой В.А. Государственное регулирование инвестиций // Антикризисная стратегия банков / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУЭФ, 1999. - 0,3 п. л.

13. Береговой В.А. Особенности венчурного бизнеса // Экономика и государственное управление речным транспортом / Сб. науч. тр. СПб.: СПбГУВК, 1999. - 0,25 п. л.

14. Береговой В.А. Функциональный и стоимостной анализ конструкционных керамических материалов широкого назначения // Экономика и государственное управление речным транспортом / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУВК, 1999. - 0,3 п. л.

15. Береговой В.А. Экономическая эффективность инженерных разработок // Технологические проблемы производственных процессов / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГЭА, 1999. - 0,3 п. л.

16. Береговой В.А. Финансовое обеспечение инновационного бизнеса // Юбилейный сб. науч. тр. СПб.: СПбГУЭФ, 1999. - 0,3 п. л.

17. Береговой В.А Стоимостная оценка конструкционных материалов и легирующих добавок // Сб. "Технологические проблемы производственных процессов", СПб.: СПбГЭА, 1999.- 0,25 п.л.

18. Береговой В.А. Венчурный бизнес и построение инновационного общества // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 3. - СПб.: СПбГИЭА, 2000. - 0,3 п. л.

19. Береговой В.А., Карлик А.Е Роль государства и финансово-кредитных институтов в формировании инновационной экономики // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 3. - СПб.: СПбГИЭА, 2000. - 0,3/0,15 п.л.

20. Береговой В.А. Карлик, А.Е. Финансовая поддержка инновационного бизнеса // Современная Российская экономика / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУЭФ, 2000. - 0,3/0,15 п. л.

21. Береговой В.А. Финансирование научных разработок // Развитие бухучета, анализа и аудита в современных условиях / Сб. науч. тр. - Владикавказ: Изд-во Сев.-Осет. гос. ун-т, 2000. - 0,5 п. л.

22. Береговой В.А. Финансовые риски и структура капитала в инновационном процессе // Финансы и инвестиции / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУВК, 2000. - 0,25 п. л.

23. Береговой В.А. Финансирование венчурного бизнеса // Бухгалтерский учет и аудит на пороге XXI века / Сб. науч. тр. СПб.: СПбГИЭУ, 2001. - 0,25 п. л.

24. Береговой В.А. Финансирование высоких технологий // Финансы и инвестиции / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУВК, 2001. - 0,3 п. л.

25. Береговой В.А. Финансирование малого наукоёмкого бизнеса // Финансы и инвестиции / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГУВК, 2001. - 0,3 п.л.

26. Береговой В.А. Качество продукции отечественного машиностроения и его место в построении инновационного общества // Управление качеством: проблемы, исследования, опыт / Сб. науч. тр.- СПб.: СПбГИЭУ, 2001. - 0,3 п. л.

27. Береговой В.А. Конкурентоспособность отечественной продукции в условиях научно-технического прогресса // Управление качеством: проблемы, исследования, опыт / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭУ, 2001. - 0,25 п. л.

28. Береговой В.А. Финансирование венчурного бизнеса крупными предприятиями // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 4. - СПб.: СПбГИЭУ, 2001. - 0,25 п. л.

29. Береговой В.А., Карлик А.Е. Финансовая составляющая инновационного менеджмента // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 4. - СПб.: СПбГИЭУ, 2001. - 0,4/0,2 п. л.

30. Береговой В.А. Характер формирования цен на цветные металлы в условиях глобальной экономики // Сб. науч. тр. "Коммерческая деятельность и предпринимательство", СПб.: СПбГИЭУ, 2001.- 0,4 п.л.

31. Береговой В.А. Венчурный бизнес как ключевое инновационное звено в цепи «Фундаментальная наука-техника - производство» // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 5. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 04 п. л.

32. Береговой В.А. Информационное обеспечение инновационного рынка в России // Инструментальные методы в экономике / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 0,3 п. л.

33. Береговой В.А. Проблемы качества и наукоемкость продукции // «Управление качеством: проблемы, исследования, опыт / Сб. науч. тр. Вып. 2. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 0,25 п. л.

34. Береговой В.А. Машиностроение и научно-технический прогресс (аспект качества) // Управление качеством: проблемы, исследования, опыт / Сб. науч. тр. Вып. 2. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 0,25 п. л.

35. Береговой В.А. Венчурный бизнес и базовые инновации // МОSТ. - 2002. - № 53. - 0,4 п. л.

36. Береговой В.А. Базисные инновации и синергетика // Инновационный экономический рост: Российские возможности и их реализация / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. - 0,3 п. л.

37. Береговой В.А., Тарасевич А.Л. Глобализация банковского капитала // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. / Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,4/0,2 п. л.

38. Береговой В.А. Банковские инновации // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 6. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,3 п. л.

39. Береговой В.А Высокие технологии в промышленности и на транспорте // Организация перевозок с применением логистики / Сб. науч. тр. - СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,3 п. л.

40. Береговой В.А. Вопросы безопасности информационных сетей в банковской сфере // Экономико-организационные и программно - технические вопросы обработки и защиты информации / Сб. науч. тр.- СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 0,25 п. л.

41. Береговой В.А. Венчурный бизнес и венчурный капитал // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,3 п. л.

42. Береговой В.А. Венчурные предприятия и их вклад в инновационную экономику // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 7. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,3 п. л.

43. Береговой В.А. Качество информации и мировой инновационный процесс // Управление качеством: Проблемы, исследования, опыт / Сб. науч. тр. Вып. 3. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004. - 0,3 п. л.

44. Береговой В.А. Особенности мировых финансовых рынков в XXI веке // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 8. - СПб.: СПбГИЭУ, 2005. - 0,3 п. л.

45. Береговой В.А. Значение малого инновационного бизнеса в становлении инновационной экономики Российской Федерации // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 9. - СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - 0,3 п. л.

46. Береговой В.А Экономика знаний и венчурное инвестирование // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 10. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007. - 0,3 п. л.

47. Береговой В.А. Кириллова Н.В. Роль финансово - кредитных институтов в развитии регионального инновационного бизнеса // Актуальные проблемы финансов и банковского дела / Сб. науч. тр. Вып. 10. - СПб.: СПбГИЭУ, 2007. - 0,4/0,2 п. л.

Размещено на Allbest.ru