Финансовый анализ предприятия на примере ООО "Гамма"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1.ООО«ГАММА» как объект финансового анализа

1.1 Организационно - экономическая характеристика ООО«ГАММА»

Глава 2. Виды финансового анализа. Классификация методов и приёмов анализа

2.1 Анализ структуры активов предприятия

2.2 Анализ структуры пассивов предприятия

2.3 Анализ ликвидности предприятия

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.5 Оценка деловой активности предприятия

2.6 Оценка рентабельности предприятия

Глава 3. Оптимизация каналов сбыта и предложения по организации преобразования в производственном предприятии ООО «ГАММА»

Заключение

Список используемой литературы

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика требует от коммерческих предприятий высокой эффективности производства, конкурентоспособности их продукции, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу результатов деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, экономического анализа, мастерством точного, своевременного анализа результатов хозяйственной деятельности.

Актуальность темы состоит в том, что анализ и оценка финансового состояния предприятия важны для оперативной финансовой работы и для принятия стратегических решений, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Значимость финансовой отчетности объемна. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Поэтому концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Связь бухгалтерии и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризована в различных аспектах, в частности, не случайно бухгалтерскую отчетность в экономически развитых странах нередко называют финансовой.

Все вышесказанное обуславливает актуальность выбора темы.

Объектом анализа данной дипломной работы выступает производство ООО «ГАММА» - учреждено в целях осуществления предпринимательской деятельности, удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Цель работы - Оценка финансового состояния предприятия и основные способы его оздоровления.

Указанная цель определила рассмотрение следующих задач:

- рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния коммерческого предприятия;

- познакомиться с общей организационно-экономической характеристикой предприятия;

- разработка мероприятий, направленных на оздоровление предприятия.

Постоянные изменения, совершенствование технологий производство продукции, работа над созданием новых товаров, которых не хватает потребителям, качественной и доступной российской косметики и бытовой химии, направленность на улучшение условий работы персонала, саморазвитие.

ГЛАВА 1. ООО «ГАММА» КАК ОБЪЕКТ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов. Финансы предприятий - это особая экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях.

«Финансы предприятий» - это совокупность, экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. Исходя из этого, финансовая работа на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, приказом от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом РФ.

Цель финансового анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

1.1 ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГАММА»

Компания имеет опыт работы с крупными промышленными предприятиями, предлагая широкий ассортимент продукции в соответствии с их потребностями.

Из таких отзывов специалисты компании узнают и то, за что продукцию завода так любят россияне, а именно -- за высокое качество, верность традициям и доступную цену. Компания постоянно проводит научные исследования, использует вновь открытые ингредиенты, совершенствует качество продукции, и ее внешний вид. У фирмы есть имя, научный потенциал, активные и талантливые сотрудники и огромное желание работать.

Современная компания ООО «ГАММА» имеет производственные площадки в городе Братске (Иркутская область) и реализует продукцию в России. Успех фирмы объясняется тем, что предприятие выпускает продукцию не только качественную, но и доступную для всех слоев населения, проверенную годами.

Постоянные изменения, совершенствование технологий производства, работа над созданием новых продуктов, которых не хватает потребителям качественной и доступной российской косметики и бытовой химии, направленность на улучшение условий работы персонала, саморазвитие -- это те принципы, с которым компания встретила свой юбилей и с которыми продолжает идти вперед -- к новым юбилеям и новым успехам и наградам.

Одной из основных задач компании является развитие производства, использование современного оборудования и тщательный отбор сырья, а также улучшение организационной структуры и повышение личной заинтересованности и ответственности всех сотрудников предприятия за качество выпускаемой продукции.

Разработка технологии изготовления новой продукции осуществляется специалистами технологического отдела и научной части предприятия. Особое внимание уделяется вопросу совместимости технологий и экономному использованию ресурсов. Современное оборудование позволяет создавать новое изделие в лабораторных условиях, максимально приближенным к производственным. Далее полученный продукт проверяется на соответствие всем необходимым требованиям, и только после этого начинается массовый выпуск.

Собственная научно-исследовательская лаборатория проводит контроль исходного сырья и продукции с помощью самых современных аналитических методов.

Постоянно производятся работы по реконструкции основных производственных цехов, в результате чего повышается качество выпускаемой продукции, и улучшаются условия труда персонала. Большое внимание уделяется вопросам автоматизации технологических процессов. Развитию отношений с дистрибьюторами уделяется особое внимание: проводятся личные встречи, оказываются консультации и поддержка, организуются специальные акции на местах. Расширение сети дистрибьюторов является одной из основных стратегических задач компании.

Предприятие ООО «ГАММА» бережно относится к окружающей среде и на деле заботится о ее сохранении. На предприятии применяются системы оборотного водоснабжения, введены в действие современные очистные сооружения. Ежегодно разрабатывается план по защите окружающей среды. Колоссальный опыт производства, богатые традиции, современные научные разработки, устойчивое положение на рынке -- вот то, что гарантирует лидирующие позиции предприятия ООО «ГАММА» в своей отрасли.

ГЛАВА 2. ВИДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЁМОВ АНАЛИЗА

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

А) Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период.

Б) Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность.

В) Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы:

1. Традиционные способы:

- использование абсолютных, относительных и средних величин;

- прием сравнения, заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

- сводки и группировки, заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

- прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

2. Математические способы:

- корреляционный анализ,

- регрессивный анализ.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа.

Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

3.Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление, возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния - это способность вовремя расплатиться по своим обязательствам и финансировать свое долгосрочное имущество за счет собственных и долгосрочных заемных источников.

Финансовая информация - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

2.1 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Основным источником информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении основных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

По данным, которые имеются в таблице 1, можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Таблица 1

Анализ структуры актива баланса торгового предприятия ООО «ГАММА» за 2012-2014гг.

Статьи активов баланса	Стоимость активов	Структура активов (%)	Абсолютное изменение (%)	Темп роста (%)
	2012год	2013год	2014 год	2012год	2013 год	2014 год	2012 год	2013 год	2014 год	2012 год	2013 год	2014 год
1.Внеоборотные активы
Нематериальные Активы	10144	4962	1880	0,62	0,27	0,07	0,49	0,38	0,18	63,23	49	37,88
Основные средства	408746	421393	425042	25,3	22,72	16,73	1,03	1,008	1,04	92,71	10,31	100,86
Незавершенное строительство	11787	12054	42471	0,73	0,65	16,71	1,02	3,5	3,6	49,35	102,26	352,34
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Досрочные финансовые вложения	162701	250715	335623	10,07	13,52	13,21	1,5	1,3	2,06	202	154,1	133,86
Отложенные налоговые активы	660	2731	806	0,04	0,14	0,03	4,13	0,3	1,22	158,65	413,78	35,41
Прочие внеоборотные активы	4041	3562	3837	0,25	0,20	0,15	0,88	1,07	0,9	94,86	88,15	107,72
Итого:	598079	695417	809659	37	37,5	31,8	1,16	1,16	1,35	105,66	116,27	116,50
2.Оборотные активы
Запасы	468683	613138	782654	29,0	33,06	30,80	1,30	1,27	1,66	10,64	130,82	127,65
-сырье, материалы и др. аналогичные ценности	193938	258362	349044	12,0	13,93	13,74	1,33	1,35	1,8	120,32	133,21	135,1
-животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-затраты в незавершенном производстве	20414	13887	15531	1,3	0,75	0,61	0,7	1,11	0,76	140,02	68,02	111,84
-готовая продукция и товары для перепродажи	249011	333935	410105	15,4	18	16,14	1,34	1,22	1,64	96,24	134,10	122,81
-товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-расходы будущих периодов	5320	6954	7974	0,32	0,37	0,31	1,30	1,14	1,5	90,94	130,71	114,7
-прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1134	1599	19823	0,07	0,08	0,78	1,41	12,3	17,5	92,42	141	1240
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в том числе покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	388527	469703	651555	24,04	25,32	25,64	1,20	1,38	1,67	118,0	120,89	138,72
в том числе покупатели и заказчики	337451	403451	551892	20,88	21,75	21,72	1,2	1,36	1,63	134,2	119,5	136,8
Краткосрочные финансовые вложения	111752	58683	260367	7,0	3,16	10,25	0,5	4,43	2,32	57,44	52,5	443,7
Денежные средства	47428	15263	16855	3	0,82	0,66	0,03	1,10	0,35	305,67	32,18	110,43
Прочие оборотные активы	532	610	-	0,03			1,14			183,44	114,4
Итого:	1018056	1158996	1731254	63,0	62,50	68,13	1,13	1,5	1,70	108,43	113,84	150,0
БАЛАНС	1616135	1854413	2540913	100	100	100	1,15	1,37	1,57

Структура активов:

16043/1504859*100% = 1,07

10144/1616135*100% = 0,62 (2010г).

4962/1854413*100% = 0,27 (2011 г.)

1880/2540913*100% = 0,07 (2012 г.)

Абсолютное изменение:

4962/10144 = 0,49 (2010 г.)

1880/4962 = 0,38 (2011 г.)

1880/10144 = 0,18 (2012 г.)

Темп роста:

10144/16043*100% = 63,23 % (2010 г.)

4962/10144*100% = 49% (2011 г.)

1880/4962*100% = 37,88% (2012 г.)

Вывод: Внеоборотные активы. В этом разделе выделено пять основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более чем одного года.

Оборотные активы. В отличие от внеоборотных средств, активы этого раздела очень динамичны - многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В разделе выделено четыре основных группы активов: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Анализируя таблицу 1 можно сделать вывод, что отрицательно на деятельность предприятия сказывается увеличение дебиторской задолженности, руководству предприятия необходимо тщательно контролировать возврат дебиторской задолженности, так как непогашенная в срок дебиторская задолженность - прямой путь к убыткам.

Также видно, что на предприятии уменьшилась сумма денежных средств, это может отразиться на платежеспособности предприятия и привести к тому, что предприятие не сможет отвечать по своим обязательствам в полном объеме. Сумма денежных средств сократилась.

Основную массу имущества предприятия ООО «ГАММА» составляют оборотные активы.

Анализ показывает, что в составе внеоборотных активов долгосрочные финансовые вложения с каждым годом увеличивались. Доля незавершенного строительства изменилась с 11787 тыс. руб до 12054 тыс.руб. и 42471 тыс. руб., что следует оценивать отрицательно.

Наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия занимают основные средства. За анализируемый период их доля возросла с 408746 тыс. руб. в 2012 г., до 421393 тыс. руб. в 2013 г. и до 425042 тыс.руб. в 2014 г.

Уровень и темпы роста косметической продукции, повышение экономической эффективности производства в определенной мере зависит от обеспеченности отрасли основными средствами.

2.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.к. пассив показывает, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлены требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Таблица 2

Анализ динамики актива баланса ОАО «Невская косметика» за 2012-2014гг.

Статьи активов баланса	Стоимость активов	Структура роста (%)	Абсолютное изменение (%)	Темп роста (%)
	2012 год	2013 год	2014 год	2012 год	2013 год	2014 год	2012 год	2013 год	2014 год	2012 год	2013 год	2014 год
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	3000	3000	3000	0,18	0,16	0,12	1	1	1	100	100	100
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	26242	26242	22255	1,62	1,41	0,87	1	0,84	0,84	100	100	84,81
Резервный капитал	450	450	150	0,02	0,02	0,005	1	0,33	0,33	100	100	33,3
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	450	450	150	0,02	0,02	0,005	1	0,33	0,33	100		33,3
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-	--		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1314068	1419938	2071765	81,31	76,51	81,53	1,08	1,45	1,57	105,77	108,05	146
Итого:	1343760	1449630	2097170	83,15	78,17	82,54	1,07	1,44	1,56	105,64	107,87	144,71
4.Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	57	31	3176	0,003	0,001	0,12	0,54	102,4	55,7	129,54	55,35	12215,4
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-		-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого:	57	31	3176	0,003	0,001	0,12	0,54	102,4	55,7	129,54	55,35	12215,4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	6	79440	-		4,28	17,34	13240	-	-	0,01	1324000
Кредиторская задолженность	247140	325312	440567	15,3	17,54	13,52	1,31	1,35	1,8	132,84	131,63	135,42
В том числе: Поставщики и подрядчики	219374	271782	343438	13,57	14,65	0,60	1,23	1,26	1,56	144,42	123,88	126,36
-задолженность перед персоналом организации	9164	11095	15196	0,56	0,60	0,18	1,2	1,36	1,65	146,76	121,07	137
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3772	3728	4694	0,23	0,20	2,93	0,98	1,25	1,24	108,73	98,83	129
-задолженность по налогам и сборам	13393	36595	74489	0,82	1,97	0,11	2,73	2,03	5,56	60,24	273,23	203,55
Прочие кредиторы	1437	2112	2750	0,08	0,11		1,46	1,30	1,9	65,43	147	130,21
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	25172	-	-	1,55	-
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого:	272318	404752	440567	16,85	21,82	17,33	1,48	1,08	1,61	116,9	148,63	108,84
БАЛАНС	1616135	185413	2540913	100	100	100	0,11	13,7	1,57

Структура активов:

3000/1504859*100% = 0,20

3000/1616135*100% = 0,18 (2010г.)

3000/185413*100% = 0,16 (2011 г.)

3000/2540913*100% = 0,12 (2012 г.)

Абсолютное изменение:

3000/3000 = 1 (2010 г.)

3000/3000 = 1 (2011 г.)

3000/3000 = 1 (2012 г.)

Темп роста:

3000/3000*100% = 100 (2010 г.)

3000/3000*100% = 100 (2011 г.)

3000/3000*100% = 100 (2012 г.)

Вывод: Капитал и резервы. В этом разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках. В зависимости от положений в отношении источников средств, приведенных в учредительных документах, учетной политики и, естественно, успешности работы компании значимость того или иного источника в этом разделе может ощутимо варьировать. Необходимо, тем не менее, четко понимать, что все эти источники тесно взаимосвязаны между собой и вовсе не являются какими-то автономными и произвольно меняющимися в достаточно широких пределах.

Долгосрочные обязательства. В этом и последующем разделах приводятся данные о заемных средствах, т.е. о средствах, которые предоставлены предприятию:

а) во временное пользование;

б) несобственниками предприятия;

в) как правило, на платной основе.

Краткосрочные обязательства. В этом разделе отражается кредиторская задолженность (банкам, поставщикам, бюджету, работникам и др.), подлежащая погашению в течение 12 месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс.

Собственные средства предприятия формируются за счет вложенного капитала: уставного (в размере 3000 тыс. рублей) и добавочного (26242 тыс. рублей-2012 г, и 2013 г, 22255 - 2014 г.). Так же за предприятием закрепилась нераспределенная прибыль прошлых лет.

В составе заемных средств весовой статьей является кредиторская задолженность, а именно задолженность перед поставщиками (219374 тыс. рублей - 2012 г, 271782 - 2013 г., 343438 - 2014 г.). Это может быть вызвано высокой дебиторской задолженностью и не поступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия.

Заемные средства несколько возросли: за счет роста кредиторской задолженности, а именно, роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами (с 3772 тыс. рублей до 4694 тыс. рублей), персоналом организации (с 9164 тыс. рублей до 15196 тыс. рублей). Рост остальных статей незначителен.

На увеличение заемных средств повлияло появление обязательств персоналом организации. Финансовая устойчивость это возможность предприятия финансировать свою деятельность за счет собственных средств.

Как видно из таблиц 1 и 2, основными источниками финансовых ресурсов организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых увеличилась за три года. Доля собственных средств, наоборот, повысилась, что говорит о положительной динамике развития предприятия.

Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за период трех лет возросла.

У предприятия есть долгосрочные финансовые вложения.

Из таблиц 1 и 2 также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.

За анализируемый период на предприятии возникли долгосрочные обязательства.

Краткосрочные финансовые вложения увеличились. Это произошло за счет повышения кредиторской задолженности.

По полученным данным видно, что на предприятии идет небольшое увеличение дебиторской задолженности и увеличение кредиторской, что свидетельствует о небольшом снижении финансовой устойчивости предприятия.

В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет небольшое ухудшение финансового состояния, т.к. доля обязательств не уменьшается.

2.3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. "Ликвидность - способность фирмы:

1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности,

2) увеличивать активы при росте объема продаж,

3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность. Анализ ликвидности основан на сопоставлении активной и пассивной частей баланса. Если говорить о ликвидности отдельного актива, она определяется скоростью его превращения в деньги без существенной потери в стоимости. Чем выше эта скорость, тем ликвиднее актив. Ликвидность баланса определяется сбалансированностью активов и пассивов по срокам. Для проведения анализа ликвидности статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия, и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем, через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Типичная группировка представлена в таблице 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ГАММА»» за 2012-2014гг.

Актив/ Пассив	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение
				2013 c 2012	2014 c 2013	2014 c 2012
Актив
А1	159180	73946	277222	0,46	3,75	1,74
А2	638070	804248	1061660	1,26	1,32	1,6
А3	469817	280802	392372	0,6	1,4	0,8
А4	598079	695417	809659	1,16	1,16	1,35
Итого:	1865146	1854413	2540913	0,9	1,37	1,36
Пассив
П1	247140	325312	440567	1,31	1,35	1,8
П2	0	0	0	0	0	0
П3	57	31	3176	0,5	102,45	55,7
П4	1343760	79440	25555	0,06	0,3	0,02
Итого:	1590957	404783	469298	0,25	1,16	0,3

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

А1 =47428+111752= 159180 (наиболее ликвидные средства);

А2 = готовая продукция + дебиторская задолженность (краткосрочная) + прочие активы

А2 =249011+388527+532= 638070 (быстрореализуемые активы);

А3 = запасы (за вычетом готовой продукции) + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность

А3 =468683+0+1134= 469817 (медленно реализованные активы);

А4 = I раздел (внеоборотные активы)

А4 =598079;

П1 = кредиторская задолженность + прочие пассивы

П1 =247140+0 = 247140 (наиболее срочные обязательства);

П2 = краткосрочные кредиты + заемные средства (менее 12 месяцев)

П2 =0 (краткосрочные пассивы);

П3 = долгосрочные кредиты + заемные средства (более 12 месяцев)

П3 =272375(долгосрочные пассивы);

П4 = III раздел (капиталы и резервы, собственный капитал)

П4 =3000+26242+450+450= 30142 (постоянные пассивы).

Вывод: Баланс является абсолютно ликвидным, если:

А1>П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2>П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

АЗ>ПЗ, то медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4<П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

По данным таблицы 3 соотношение А1>П1 соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «ГАММА», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их. К тому же и не нарушается и соотношение А2>П2, следовательно быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их.

Из таблицы 3 видно, что АЗ>ПЗ, что свидетельствует о что, медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их.

К тому же в 2014г. нарушается и соотношение А4<П4.

Платежеспособность - это способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, оплачивать труд персонала, вносить платежи в бюджет.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия, его активами, срок превращения которых в денежную соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 4

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ГАММА» за 2012/2013/2014гг.

Показатели	Нормативное значение	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение
					2013 c 2012	2014 c 2013	2014 c 2012
1. Коэффициент ликвидности	0.8-1	2,02	1,35	2,15	0,6	1,6	1,06
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2-0.3	0,58	0,04	0,04	0,06	1	0,06
3. Общий коэффициент покрытия	2-2.5	3,74	2,86	3,93	0,76	1,37	1,05

Расчеты (на конец 2012года):

К ликв.= (оборотные активы - запасы) / краткосрочн.обязательства

К ликв.= (1018056 - 468683) / 272318=2,02;

К абс.ликв.= (денедн.ср-ва + краткоср.вложения) / краткосрочн.обязательства

К абс.ликв. = (47428+111752) / 272318 = 0,58;

К покрытия = оборотные активы / краткосрочные обязательства

финансовый ликвидность баланс экономический

К покрытия = 1018056 / 272318 = 3,74;

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. В таблице 4 значение ниже 0,8-1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Общий коэффициент покрытия равен 2-2.5 (таблица №6), считается нормой.

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т. е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств, что является данными из таблицы №6.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

2.4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями, отраженных в таблице 5.

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «ГАММА» за 2012/2013/2014гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Норм. значение
К авт. Доля з.ср. К инв.	0,83 0,17 0,20	0,76 0,21 0,27	0,82 0,17 0,21	>0,5 0,25-1

К автономии = _13430760_ = 0,83

1616135

Доля заемных средств = (57+272318) / 1616135 = 0,17

К инв. = (57+272318) / 1343760 = 0,20.

Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Применительно к акционерным обществам применяется разновидность этого показателя - коэффициент концентрации акционерного капитала. В отличие от коэффициента автономии в этом случае в числителе показываются не все собственные средства, а только акционерный капитал (уставный, добавочный и резервный).

Доля заемных средств показывает, сколько заемных средств, привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их финансирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками финансирования выступает в качестве причины той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Вывод: Коэффициент автономии уменьшился в 2014 г, по сравнению с 2012 на (-0,01), по сравнению с 2013 годом увеличилось на 0,06 и больше нормативного значения. Доля заемных средств, было выше в 2013, чем в 2012 и 2014 годах это значит, что заемных средств, становиться меньше, но, тем не менее, предприятие может работать за счет собственных средств. Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель незначительно выше, а значит оно финансово устойчиво, стабильно, не сильно зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция гармонизации показателя. На предприятии нормальная доля заемного капитала, что хорошо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и держать в норме долю заемных средств.

2.5 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Деловую активность предприятия можно оценивать, как на качественном, так и на количественном уровне.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям:

- степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровню эффективности ис...