Анализ производственно-финансовой деятельности и разработка предложений, направленных на повышение эффективности работы предприятия

- удорожание себестоимости продукции (51,62 млн. руб.);

- увеличение остатков продукции и товаров отгруженных (4,31 млн. руб.);

- снижение объёмов производства (45,13 млн. руб.).

Сокращение выпуска ТП на 10 тыс. руб. за 1 машино-час в фактическом периоде оказало наибольшее влияние на общий выпуск ТП ( сократилось на 120 млн. руб.) и, несмотря на, увеличение количества отработанных машино-часов на 2 часа общий выпуск продукции сократился на 40 млн.руб. Причиной снижения производительности оборудования мог явиться физический и моральный износ.

В целом по изделию объем производства снизился на 14 ед., соответственно потери товарной продукции - 70 млн.руб. Предприятию необходимо искать пути снижения себестоимости, в том числе за счет снижения стоимости материалов. Уменьшить стоимость материалов можно путем уменьшения нормы расхода или цены материала (подписание контракта с новым поставщиком на более выгодных условиях).

Среднечасовая ЗП составляет 2 тыс.руб., следовательно, потери рабочего времени при производстве продукции составили 1600 часов (3,2 млн.руб./2 тыс.руб./ч). Зная среднечасовую выработку - 3 тыс. руб./час - определим потери товарной продукции: 1600 ч*3 тыс.руб./ч = 4,8 млн.руб.

Таким образом, из-за нерационального использования рабочего времени в цехе №3 было недополучено товарной продукции на 4,8 млн.руб. Необходимо определить причины нерационального использования рабочего времени и разработать комплекс мероприятий по их сокращению или устранению.

Удорожание себестоимости за счет нерационального использования рабочего времени и необоснованного повышения выплат по должностным окладам привело к удорожанию себестоимости на 3,6 млн. руб. (3,2+0,4).

На предприятии необходимо пересмотреть штатное расписание в части установления должностных окладов, а также провести анализ использования рабочего времени.

На прирост выпускаемой продукции в 45,315 млн. руб. оказало влияние ряд факторов. Численность рабочих фактическая в цехе по сравнению с плановой увеличилась на 18 чел. При сохранении прочих факторов на уровне плана это позволило бы получить дополнительный прирост продукции на 78,975 млн. руб. Число дней, отработанных одним рабочим на предприятии за год, сократилось на 10 дней. Это, в свою очередь привело к снижению выпуска продукции на 27 млн. руб.

Следовательно, руководству цеха и предприятия необходимо обратить внимание на причины возникновения целодневных и внутрисменных простоев и разработать мероприятия по их устранению.

Для уменьшения остатков нереализованной продукции на конец периода необходимо уменьшить сроки оплаты по отгруженным товарам, снизить долю товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателя.

3. Обобщение результатов анализа

3.1 Обобщение результатов анализа по видам потерь

Сгруппировав потери в таблицу 2.9, выявим потери, связанные с нерациональным использование оборотных средств. Для этого необходимо заполнить таблицу 3.1.

Таблица 3.1-- Анализ остатков оборотных средств, млн. руб.

Увеличение среднегодовых остатков оборотных средств*	На начало года	На конец года	Среднегодовые остатки	№ пп
	по себестоимости	в ценах плана	по себестоимости	в ценах плана	По себестоимости	в ценах плана
1. Готовая продукция, млн. руб.			20	21,725	10	10,863	Табл.2.6
2. Товары, отгруженные по неоплаченным в срок документам	50	88	9	9,776	29,5	48,888	Табл.2.5,2.6
3. Товары на ответственном хранении у покупателей			21	22,812	10,5	11,406	Табл.2.6
4. Сверхнормативный производственный запас	49	49	99	99	74	74	доп. информ. к балансу
5. Излишние, ненужные материалы			129	129	64,5	64,5	доп. информ. к балансу
Итого	99	137	278	282,31	188,50	209,66	-

В составе запасов сверхнормативные остатки готовой продукции составляют на начало года 49 млн. руб., на конец - 99 млн. руб., излишние, ненужные материалы составляют на конец года 129 млн. руб.

Увеличение остатков приводит к замедлению оборачиваемости материальных оборотных активов, что приводит к снижению эффективности деятельности предприятия.

По данным таблицы отметим, что предприятие недополучило прибыли в размере 21,16 млн.руб. (209,66-188,5), что обусловлено замораживанием средств в размере 188,5 млн.руб. (10+29,5+10,5+74+64,5). Наибольшую долю составляет сверхнормативный производственный запас, который оставляет 74млн.руб.

Задержка оборачиваемости средств может привести к значительному ухудшению финансового состояния организации.

Если бы предприятие полностью реализовывало готовую продукцию, то мы бы получили выручки на 10,863 млн. руб., но из-за плохой реализации было недополучено 0,863 млн. руб. (10,863-10).

Если бы предприятие в срок получала денежные средства по товарам, то выручка составила бы 48,89 млн. руб., в результате было недополучено 19,39 млн. руб. (48,888-29,5).

При реализации товаров находящихся на ответственном хранении предприятия дополучило бы выручку 11,406 млн. руб., однако было недополучено 0,91 млн. руб. (11,41-10,5). В результате производственной деятельности у предприятия остались излишние материалы, а также сверхнормативный запас материалов, при реализации которых была бы получена выручка 129 млн. руб. (64,5+64,5).

При рациональном использовании оборотных средств была бы получена выручка в размере 209,66 млн. руб. из них возвратили бы оборотные средства 188,5 млн. руб. и дополнительные финансовые средства в размере 21,16 млн. руб. (209,66-188,5).

3.2 Анализ прибыли предприятия с учетом выявленных потерь

Проанализировав остатки оборотных средств обобщим результаты в (таблица 3.2) и проведём анализ деятельности предприятия за 3-й год.

Таблица 3.2 - Обобщение результатов анализа, млн.руб.

В графу 8 стр. 2 необходимо поставить алгебраическую сумму следующих результатов расчета ( п.1 + п.2):

1) с плюсом прирост переменных расходов, вызванных ростом объема товарной продукции (прирост товарной продукции взять из табл. 2.9 раздел 1 итог).

1.1. Расчет результата переменных расходов: из плановой себестоимости товарной продукции (см. табл.3.2 стр. 2 графа 6) следует вычесть величину постоянных расходов (см. предприятие 7 табл.2.7, стр.12). Затем полученную разность разделить на плановый объем товарной продукции (см. табл. 3.2 стр. 2 графа 2).

1.2. Полученный удельный вес переменных расходов в общем объеме товарной продукции следует умножить на величину резерва по товарной продукции (см. табл. 2.9, итог по разделу 1);

2) с минусом величину выявленной экономии по себестоимости продукции (см. табл. 2.9 итог по разделу 3)

Расчет:

Стр.5 гр.4 - 1209/907*282,77 =376,93млн. руб.

Стр.5гр.8 - 989/887*181,72=202,62 млн. руб.

Стр.2 гр.8 - =(1000-88)/1120*228,46-54,31=131,72 млн. руб.

При расчете реализации продукции и себестоимости реализованной продукции в фактических ценах необходимо рассчитать индексы роста цен:

;

Предприятие планировало реализовать продукцию на 1120 млн. руб., а фактически было реализовано на 1159 млн. руб. На предприятии был сформирован резерв реализованной продукции на 282,77 млн. руб. Резерв был сформирован за счёт остатков продукции на складе на конец периода (54,31 млн. руб.) и за счёт потерь товарной продукции (228,46 млн. руб.).

Из-за сформировавшегося резерва по реализованной продукции предприятие не дополучило 101,05 млн. руб. прибыли. За счёт остатков материалов было недополучено 4,31 млн. руб., а за счёт потерь товарной продукции на 96,74 млн. руб.

Наличие резерва свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность повышения прибыли. Если предприятие реализует все запасы продукции со склада, а также устранит потери, связанные с товарной продукцией, то будет получена прибыль в размере 121,05 млн. руб.

4. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат. В ходе анализа необходимо изучать:

1) вопросы имущественного состояния предприятия;

2) вопросы размещения средств в сфере производства и сфере обращения;

3) обеспечения предприятия оборотными средствами и эффективность их использования;

4) структуру капитала, соотношение собственных и заемных средств;

5) финансовые отношения предприятия;

6) его платежеспособность;

7) кредитоспособность;

8) устойчивость финансового состояния.

4.1 Анализ состава и структуры имущества и источников имущества предприятия

Проведение анализа финансового состояния предприятия предполагает первоначальную общую оценку структуры имущества и источников его формирования.

Целью данного анализа является установление изменения доли краткосрочных оборотных активов, основных средств и долгосрочных активов за анализируемый период в общей стоимости имущества предприятия, которое равно итогу баланса.

Структура имущества как соотношение между долгосрочными и краткосрочными активами зависит от отраслевой принадлежности и видов деятельности предприятия.

Баланс предприятия представлен в таблице 4.1.

Дополнительная информация к балансу

Просроченная задолженность:

· долгосрочные кредиты на начало года 229 млн.руб, на конец года - 309 млн.руб.;

· краткосрочные кредиты на начало года 39 млн.руб., на конец года - 74 млн.руб.

Данные баланса показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 3600 млн. руб. или на 60,91% (3600/5910*100%). Главными причинами данного роста можно назвать рост суммы основных средств на 1500 млн. руб. (4021-2521) или на 59,50% (1500/2521*100%), а также увеличение величины матералов на 1110 млн. руб. (3281-2171) или на 51,13% (1110/2171*100%).

Таблица 4.1 - Баланс (млн. руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)	Собственный капитал и обязательства	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)
	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.вес, %		млн. руб	уд.вес, %	млн. руб	уд.вес, %	млн. руб	уд.вес, %
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ	III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
1. Основные средства	2521	42,66	4021	42,28	1500	59,50	1. Уставный капитал	2221	37,58	2221	23,35	0	0,00
2. Нематериальные активы	221	3,74	321	3,38	100	45,25	2. Резервный капитал	51	0,86	71	0,75	20	39,22
							3. Добавочный капитал	121	2,05	1771	18,62	1650	1363,64
3. Прочие долгосрочные активы	121	2,05	221	2,32	100	82,64	4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	141	2,39	221	2,32	80	56,74
							5. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	321	5,43	121	1,27	-200	-62,31
Итого по разделу I	2863	48,44	4563	47,98	1700	59,38	Итого по разделу III	2855	48,31	4405	46,32	1550	54,29
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1. Материалы	2171	36,73	3281	34,50	1110	51,13	1. Долгосрочные кредиты и займы	1321	22,35	2321	24,41	1000	75,70
2 Готовая продукция	61	1,03	271	2,85	210	344,26	2. Прочие долгосрочные обязательства	1221	20,66	1121	11,79	-100	-8,19
3. Товары отгруженные	581	9,83	491	5,16	-90	-15,49	Итого по разделу IV	2542	43,01	3442	36,19	900	35,41
4. Краткосрочная дебиторская задолженность	41	0,69	161	1,69	120	292,68	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5. Финансовые вложения	71	1,20	181	1,90	110	154,93	1.Краткосрочные кредиты и займы	121	2,05	961	10,11	840	694,21
6. Денежные средства и их эквиваленты	51	0,86	341	3,59	290	568,63	2.Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	71	1,20	321	3,38	250	352,11
7. Прочие краткосрочные активы	71	1,20	221	2,32	150	211,27	3. Краткосрочная кредиторская задолженность	321	5,43	381	4,01	60	18,69
Итого по разделу II	3047	51,56	4947	52,02	1900	62,36	Итого по разделу V	513	8,68	1663	17,49	1150	224,17
БАЛАНС	5910	100,00	9510	100,00	3600	60,91	БАЛАНС	5910	100,00	9510	100,00	3600	60,91

Структурное соотношение между долгосрочными и краткосрочными активами на начало года не соответствует нормативу (40%/60% соответственно), т.к. удельный вес краткосрочных активов в имуществе предприятия - 51,56%; на конец года, вследствие роста доли краткосрочных активов до 52,02%, оптимальное соотношение улучшилось.

Прирост краткосрочных активов за отчетный период составил 1900 млн. руб. (4947-3047), или 62,36% (1900/3047*100%). Как говорилось выше, на предприятии произошло существенное увеличение запасов материалов на 1110 млн. руб., или на 51,13%, а также увеличилась доля готовой продукции на складе на 1,82% (2,85%-1,03%). Величина товаров отгруженных снизилась на 90 млн. руб. (491-581) или на 15,49% (90/581*100%). Такие изменения свидетельствуют о затоваривании склада и снижению реализации продукции, а, следовательно,и к замораживанию оборотных средств.

Отметим, что на конец года на предприятии произошел рост собственных средств на 1550 млн. руб. (4405-2855), или на 54,29% (1550/2855*100%), что важно для предприятия. Однако следует отметить, что росту собственного капитала содействовало увеличение резервного капитала на 20 млн. руб. (71-51), добавочного капитала на 1650 млн. руб. (1771-121), нераспределенной прибыли на 80 млн. руб. (221-141). При этом чистая прибыль уменьшилась на 200 млн. руб. (121-321), что подтверждается снижением реализованной продукции и увеличением остатков.

Динамика структуры имущества предприятия приведена на рисунке 4.1.

Предприятие финансируется за счет собственных и заемных источников. Все это является капиталом предприятия. С помощью анализа показателей структуры капитала можно оценить финансовое состояние предприятия, его возможности погашения кредиторской задолженности, а также выплаты всех налогов и платежей, поэтому данному анализу следует уделять особое внимание.



Рисунок 4.1 - Структура имущества предприятия

Динамика структуры источников образования средств представлена на рисунке 4.2.

Рисунок 4.2 - Структура образования источников средств предприятия

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов.

4.2 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия означает возможность и способность своевременно и полно выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Иными словами, это возможность рассчитаться по долгам, сроки возврата которых уже наступили.

Анализ платежеспособности важен как для предприятия в целях оценки и прогнозирования финансовой деятельности, так и для банков. Прежде чем выдать кредит, банк обязан убедиться в кредитоспособности заемщика. То же должно сделать и предприятие, собирающееся вступить в экономические отношения с другим предприятием. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, когда встает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Главными критериями оценки финансового состояния предприятия являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Понятия ликвидности и платежеспособности очень близки, но ликвидность шире. От степени ликвидности зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчета, но и перспективу, т.е. ликвидность - это перспективная платежеспособность.

Ликвидность определяет способность предприятия в короткие сроки и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Оборотные средства делятся на 3 группы по степени ликвидности:

I группа - деньги и ценные краткосрочные бумаги - наиболее мобильная часть оборотных средств;

II группа - готовая продукция; товары отгруженные; дебиторская задолженность; ликвидность этой группы средств зависит от своевременности оформления банком документов, скорости документооборота в банках и платежеспособности покупателей.

III группа - производственные запасы и незавершенное производство (НЗП), требует достаточно большого срока для превращения их в готовую продукцию.

Соответственно на 3 группы разбиты и платежные обязательства:

I группа - задолженность, сроки погашения которой уже наступили;

II группа - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;

III группа - задолженность банкам по кредитам, сроки погашения которых оговорены в соглашении и наступят не так скоро.

Расчет коэффициентов, используемых в качестве показателей для оценки платежеспособности, и их нормативные значения, дифференцированные по видам экономической деятельности, установлен постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011 года №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».

1. Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К1 = КА/КО,

где КА - краткосрочные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К2 = (СК+ДО-ДА)/КА,

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ДА - долгосрочные активы;

КА - краткосрочные активы.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К3 = (КО+ДО)/ИБ,

где КО - краткосрочные обязательства;

ДО - долгосрочные обязательства;

ИБ - итог бухгалтерского баланса.

4. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств (К4) рассчитывается как отношение суммы просроченной краткосрочной и долгосрочной задолженностей к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:

К4 = (КП+ДП)/ИБ

где КП - просроченная задолженность по краткосрочным кредитам;

ДП - просроченная задолженность по долгосрочным кредитам;

ИБ - итог бухгалтерского баланса.

Расчет коэффициентов приведен в таблице 4.2.

Таблица 4.2 - Показатели для анализа ликвидности

Показатель	Норматив	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное изменение
		Расчет	Значение	Расчет	Значение
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	> 1,3	3047/513	5,94	4947/1663	2,97	-2,97
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	> 0,2	(2855+2542-2863)/3047	0,83	(4405+3442-4563)/4947	0,66	-0,17
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	< 1	(513+2542)/5910	0,52	(1663+3442)/9510	0,54	+0,02
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств (К4)	< 0,5	(31+111)/5910	0,024	(66+141)/9510	0,022	-0,002

Результаты расчетов показателей ликвидности выявили, что:

1. Показатель текущей ликвидности на начало и конец года превышает норматив, однако к концу года он снизился с 5,94 до 2,97. Данный показатель дает оценку возможности предприятия погашать свои долги и показывает, сколько рублей краткосрочных средств приходится на один рубль краткосрочных обязательств. В конце года текущие долги предприятия стали меньше покрываться краткосрочными активами.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по сравнению с началом года уменьшился с 0,83до 0,66. Однако оба показателя превышают нормативное значение, равное 0,2. Данное снижение может свидетельствовать о том, что уменьшилась доля краткосрочных активов, покрываемых собственными средствами. Поэтому предприятию придется прибегнуть к привлечению дополнительного краткосрочного заемного капитала.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами вырос на 0,02 с 0,52 до 0,54. Отрицательная тенденция свидетельствует о росте доли заемного капитала в структуре источников средств, что снижает финансовую независимость фирмы.

4. Коэффициент обеспеченности просроченными финансовыми обязательствами изменился от 0,024 до 0,022. Нормативное значение в 0,5 превышено не было. Текущие показатели указывают на то, что предприятие в состоянии отвечать по своим просроченным обязательствам.

По итогам анализа показателей можно сделать вывод, что предприятие признается платежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеют значения более нормативных, а также коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами меньше 1.

4.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения, управления и пользования ее ресурсами, обеспечивающее ее постоянное поступательное развитие в целях роста прибыли и собственного капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях конкурентной внешней среды.

Для предприятия очень важно быть финансово независимым от внешних заемных источников. Наличие собственных средств, их соотношение с заемными определяют финансовую устойчивость.

Для анализа финансовой устойчивости используется ряд коэффициентов, расчет которых представлен в таблице 4.3.

Таблица 4.3 - Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Норматив	Формула расчета	На начало года	На конец года	Изменение
			Расчет	Значение	Расчет	Значение
Коэффициент соотношения заемных обязательств и собственных средств	< 0,2-0,5	(ДО+КО)/СК	(2542+413)/ 2855	1,04	(3442+1663)/4405	1,16	+0,12
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	чем ниже, тем лучше	ДО/(ДО+СК)	2542/(2542+2855)	0,47	3442/(3442+4405)	0,44	-0,03
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	> 0,5	(СК+ДО-ДА)/СК	(2855+2530-2863)/2855	0,89	(4405+3442-4563)/4405	0,74	-0,15
Коэффициент обеспечен-ности собственными оборотными средствами	> 0,2	(СК+ДО - ДА)/КА	(2855+2530-2863)/3047	0,84	(4405+3442-4563)/4947	0,67	-0,17
Коэффициент реальной стоимости основных средств	> 0,5	ОС/ИБ	2521/5910	0,43	4021/9510	0,43	0
Коэффициент реальной стоимости внеоборотных средств	0,7-0,8	ДА/ИБ	2863/5910	0,49	4563/9510	0,48	-0,01

На начало года на каждую тысячу рублей собственных средств предприятие привлекло заемных 1,04 руб., на конец года - 1,16 руб. Рост этого коэффициента составил 0,12 руб., что свидетельствует о небольшом увеличении финансовой зависимости предприятия. Пределы норматива нарушены.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств на начало года равен 0,47, на конец - 0,44. Снижение данного коэффициента связано, прежде всего, с тем, что предприятие полностью рассчиталось по своим долгосрочным кредитам.

На начало года 89% собственных средств было направлено на приобретение оборотных активов. Однако на конец года коэффициент маневренности собственными оборотными средствами снизился до 0,74. Если такая тенденция сохранится, то в дальнейшем это может привести к усилению финансовой зависимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года составил 0,84, а к концу года снизился до 0,67. Это говорит о том, что на предприятии увеличилась доля заемных оборотных средств в общей сумме оборотных средств.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов на начало и конец года составил 0,43, что ниже нормативного значения 0,5. Предприятию необходимо принимать меры по усовершенствованию своего производственного потенциала.

Доля производственного потенциала предприятия на начало года составила 0,49, а на конец года она снизилась на 0,01 до 0,48. Это не соответствует нормативному значению (0,7-0,8).

По итогам проведенного анализа финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие является устойчивым лишь по 3-м показателям из 6-ти. Фирма полностью погашает долгосрочные кредиты, 74% собственных средств было направлено на приобретение оборотных активов, на 67% обеспечено собственными оборотными средствами. Однако предприятие находится в финансовой зависимости от заемного капитала и ему необходимо предпринимать меры по усовершенствованию своего производственного потенциала, т.к. коэффициент реальной стоимости внеоборотных средств не попадает в нормативный интервал.

4.4 Анализ деловой активности предприятия

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

Чем быстрее оборотный капитал пройдет кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотного капитала.

Эффективность использования оборотного капитала может характеризоваться оборачиваемостью и его отдачей (рентабельностью).

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия построим аналитическую таблицу 4.4.

Таблица 4.4 - Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

№ п/п	Показатели	Фактические данные	Изменение
		2-й год	3-й год
1	Реализованная продукция в ценах плана отчетного года, млн. руб.	980	908	-72,00
2	Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	780	888	+108,00
3	Однодневный оборот по реализации, млн. руб. (стр. 2/360)	2,17	2,47	+0,30
4	Средние остатки оборотных средств, млн.руб.	450	586	+136,00
5	Коэффициент оборачиваемости (стр.2/стр.4), раз	1,73	1,51	-0,22
6	Длительность одного оборота, дней (360/стр.5)	207,69	237,57	+29,88
7	Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	200	20	-180,00
8	Рентабельность оборотных средств, % (стр.7/стр.4)	44,44	3,41	-41,03
9	Рентабельность реализованной продукции в оценке по себестоимости (стр.7/стр.2), %	25,64	2,25	-23,39
10	Рентабельность реализованной продукции по цене (стр.7/стр.1), %	20,41	2,20	-18,21

Коэффициент оборачиваемости зависит от таких показателей, как себестоимость реализованной продукции и средние остатки оборотных средств. Поэтому чем выше себестоимость и чем меньше остатки, тем лучше для предприятия. Темп прироста себестоимости составил 13,85% (+108/780*100), в то время как остатки увеличились на 130 млн. руб, или на 30,22% (+136/450*100). Поэтому коэффициент оборачиваемости в 3-ем году снизился на 0,22 с 1,73 до 1,51. Материальный поток на предприятии замедляется, что приводит к увеличению производственного цикла и уменьшению прибыли от реализации.

При этом увеличилась и продолжительность одного оборота, что говорит о том, что экономический эффект от оборачиваемости средств, который заключается в высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли, на данном предприятии не наблюдается.

Уменьшение объема реализации продукции и увеличение ее себестоимости отразилось на величине получаемой прибыли, которая в 3-м году составила 20 млн.руб., что на 180 млн.руб. меньше.

Как следствие уменьшения прибыли от реализации и увеличения остатков оборотных средств рентабельность оборотных средств резко упала с 44,44% до 3,41%.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости материальных оборотных активов измеряется двумя показателями:

1. Величиной дополнительно вовлекаемого в оборот капитала в результате замедления оборачиваемости или величиной дополнительно высвобождаемого из оборота капитала в результате ускорения оборачиваемости:

?ОС = (237,57-207,69)*888/360 = 73,75 млн. руб.

где Д₀, Д₁ - длительность одного оборота (оборачиваемость) соответственно за базовый и отчетный периоды;

Qс₁ - себестоимость реализованной продукции, млн.руб.

В результате увеличения оборачиваемости до 237,57 дней в отчетном 3-ем году величина дополнительно вовлекаемого в оборот капитала составила 73,75 млн. руб.

2. Величиной теряемой прибыли из-за замедления оборачиваемости.

Прибыль от реализации продукции может быть выражена формулой, а сам расчет факторов представлен в таблице 4.5.

Таблица 4.5 - Факторный анализ деловой активности предприятия, млн. руб.

Показатели	Формулы расчета	Расчет влияния факторов	Величина влияния
Изменение прибыли от реализации продукции всего, в том числе:		20-200	-180
1. Изменения средней стоимости материальных оборотных активов		+136*1,73*0,2564	+57,46
2. Изменения оборачиваемости материальных оборотных активов		-0,22*586*0,2564	-32,85
3. Изменения рентабельности реализованной продукции		-0,2339*580*1,51	-204,61
Балансовая увязка	+57,76-32,85-204,61	-180

В целом, ухудшение показателей использования материального оборотного капитала привело к уменьшению прибыли на 180 млн. руб., в том числе:

· за счет замедления оборачиваемости материального оборотного капитала с 1,73 до 1,51 величина прибыли уменьшилась на 32,85 млн. руб.;

· снижение рентабельности реализованной продукции на 23,39% привело к потере прибыли в размере 204,61 млн. руб.

На основе выявленных резервов в таблице 4.6 рассчитаем показатели эффективности использования оборотных средств предприятия за 2-ой и 3-ий год с учетом резервов.

Таблица 4.6 - Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия с учетом выявленных резервов

№ п/п	Показатели	Фактические данные	Изменение
		2-й год	3-й год с учетом выявленных резервов
1	Реализованная продукция в ценах плана отчетного года, млн. руб.	980	1123,33	+143,33
2	Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	780	1019,45	+239,45
3	Однодневный оборот по реализации, млн. руб. (стр. 2/360)	2,17	2,83	+0,67
4	Средние остатки оборотных средств, млн.руб.	450	409,5	-40,50
5	Коэффициент оборачиваемости (стр.2/стр.4), раз	1,73	2,49	+0,76
6	Длительность одного оборота, дней (360/стр.5)	207,69	144,61	-63,08
7	Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	200	83,89	-116,11
8	Рентабельность оборотных средств, % (стр.7/стр.4)	44,44	20,49	-23,96
9	Рентабельность реализованной продукции в оценке по себестоимости (стр.7/стр.2), %	25,64	8,23	-17,41
10	Рентабельность реализованной продукции по цене (стр.7/стр.1), %	20,41	7,47	-12,94

Исполнение выявленных резервов позволило бы предприятию повысить его деловую активность.

При сравнении 2-го года и 3-го с учетом резерва коэффициент оборачиваемости вырос и составляет 2,49 раза, следовательно, эффективность использования оборотных средств увеличилась. При этом и длительность одного оборота снизилась, что способствует увеличению прибыли вследствие высвобождения денежных средств из оборота.

Также учет резервов позволяет увеличить величину реализованной продукции на 143,33 млн.руб., или на 14,62% (143,33/980*100%) Однако прирост себестоимости составил 30,7% (239,45/780*100%) и это не позволило предприятию достичь уровня показателей за 2-ой год.

Проследим влияние факторов на деловую активность предприятия за 2-ой и 3-ий год с учетом выявленных резервов (таблица 4.7).

Таблица 4.7 - Факторный анализ деловой активности предприятия за 2-ой и 3-ий год с учетом выявленных резервов, млн.руб.

Показатели	Формулы расчета	Расчет влияния факторов	Величина влияния
Изменение прибыли от реализации продукции всего, в том числе:		83,89-200	-116,11
1. Изменения средней стоимости материальных оборотных активов		-40,50*1,73*0,2564	-18,12
2. Изменения оборачиваемости материальных оборотных активов		+0,76*409,5*0,2564	79,89
3. Изменения рентабельности реализованной продукции		-0,1741*409,5*2,49	-177,88
Балансовая увязка	-18,12+79,89-177,88	-116,11

В целом, улучшение показателей использования материального оборотного капитала привело к уменьшению прибыли на 116,11 млн. руб. Данное уменьшение прибыли существенно меньше, если бы резервы не были учтены (-180 млн. руб.). На такое улучшение оказали влияние следующие факторы:

· сокращение запаса материальных оборотных активов на 40,5 млн. руб., при сохранении других факторов эффективности использования оборотных средств на уровне плана уменьшило прибыль на 18,12 млн. руб.;

· за счет ускорения оборачиваемости материального оборотного капитала с 1,73 до 2,49 величина прибыли увеличилась на 79,89 млн. руб.;

· уменьшение рентабельности реализованной продукции до 8,23% привело к потере прибыли в размере 177,88 млн. руб.

Величина дополнительно высвобождаемого из оборота капитала в результате ускорения оборачиваемости составляет:

?ОС = (144,61-207,69)*1019,45/360 = -178,63 млн. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, благодаря чему можно увеличить объем производства без дополнительного финансирования, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Актив и СКО предприятия увеличились на 3600 млн. руб. (9510-5910), что в относительном выражении составляет 60,91% (3600/5910*100).

Увеличение стоимости основных средств говорит об обновлении парка оборудования или введении в эксплуатацию нового оборудования или здания, что должно привести к повышению эффективности работы предприятия и увеличению основных экономических показателей. Предприятие может приобретать имущество, материалы за счёт собственных и заёмных источников. Всё это является капиталом предприятия.

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов.

По итогам анализа показателей платежеспособности можно сделать вывод, что предприятие признается платежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности (2,97>1.3) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0.66>0.2) на конец отчетного периода имеют значения более нормативных, а также коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами равен 0,54, что меньше 1.

По итогам проведенного анализа финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие является устойчивым лишь по 3-м показателям из 6-ти. Фирма полностью погашает долгосрочные кредиты, 74% собственных средств было направлено на приобретение оборотных активов, на 67% обеспечено собственными оборотными средствами. Однако предприятие находится в финансовой зависимости от заемного капитала и ему необходимо предпринимать меры по усовершенствованию своего производственного потенциала, т.к. коэффициент реальной стоимости внеоборотных средств не попадает в нормативный интервал.

При сравнении деловой активности 2-го года и 3-го с учётом резерва наблюдается следующая ситуация ситуация: коэффициент оборачиваемости достаточно выше и составляет 2,9 раза, следовательно, эффективность использования оборотных средств увеличилась бы. При этом и длительность одного оборота увеличилась (с 207,69 до 237,57 дней), что способствует увеличению прибыли вследствие высвобождения денежных средств из оборота.

Так же за счёт уменьшения запаса материального оборотного капитала на 37 млн. руб. при сохранении показателей эффективности использования оборотных средств на уровне прошлого отчётного периода повлекло снижение прибыли на 16,44 млн. руб. За счёт ускорения оборачиваемости материального оборотного капитала с 1,73 до 2,90 раз прибыль увеличилась на 123,71 млн. руб. Уменьшение рентабельности реализованной продукции до 11,24% повлияло на снижение прибыли на 155,53 млн. руб.В целом прибыль снизилась на 48,26 млн. руб.

Для ускорения оборачиваемости оборотного капитала и, соответственно, повышения деловой активности предприятию необходимо предпринять меры по сокращению незавершенного производства, уменьшению запасов материалов на складах, увеличению сбыта готовой продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.

5. Прогнозирование производственно-финансовых показателей работы предприятия на 4-й год

5.1 Планируемый состав и структура имущества и источников имущества предприятия на 4 год

Выявленные резервы могут служить потенциалом для повышения эффективности работы предприятия.

Используя данные таблиц 2.6, 2.9, 3.1 и 3.2, определим конкретные величины резервов, которые предприятие сможет реализовать в следующем отчетном периоде (план на 4-й год).

Таблица 5.1 - Обобщение результатов анализа по видам потерь на 4-ый год

Вид потерь	Причины потерь	3-ий год, млн. руб.	План на 4-ый год, млн. руб.
1. ПОТЕРИ ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ
1.1.Основные средства	1.1.1. снижение интенсивности использования оборудования	96	96
1.2.Материалы	1.2.1. недопоставка материалов	15	15
	1.2.2. увеличение норм расхода материалов	0	0
1.3.Трудовые ресурсы	1.3.1. нерациональное использование рабочего времени	4,95	0
	1.3.2.Наличие внутрисменных потерь	6,66	0
	1.3.3.Наличие целодневных потерь	27	0
Итого по разделу 1		149,61	111,00
2. ПОТЕРИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ
2.1. ОГП на складе на конец	2.1.1. сверхнормативные остатки	32,9	32,86
2.2. Остатки товаров отгруженных	2.2.1. товары, не оплаченные в срок	16,4	16,43
	2.2.2. товары на ответственном хранении	16,4	16,43
Итого по разделу 2		65,7	65,7
3. УДОРОЖАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
3.1.Материалы	3.1.1. увеличение норм расхода материалов	2,00	2,00
	3.1.2. рост цен на материалы	1,60	1,60
3.2.Заработная плата рабочих	3.2.1. необоснованное повышение окладов	0,40	0,40
	3.2.2. нерациональное использование рабочего времени	3,30	0
3.3.Общепроизводственные расходы	3.3.1. необоснованный рост затрат на содержания цехового персонала	34,61	34,61
	3.3.2. потери от простоев	3,00	3,00
3.4.Ощехозяйственные расходы	3.4.1. необоснованный рост затрат на содержания аппарата управления	6,00	6,00
Итого по разделу 3		50,91	47,61
4. ПОТЕРИ ПРИБЫЛИ
4.1.Удорожание себестоимости продукции	4.1.1 Повышение норм расхода материала, рост цен на материалы, нерациональное использование рабочего времени, потери от простоев, необоснованный рост ЗП	50,91	47,61
4.2.Рост остатков продукции и товаров отгруженных	4.2.1 Наличие сверхнормативных запасов готовой продукции, товаров не оплаченных по документам в срок, на ответственном хранении у покупателя, ненужных материалов	5,72	5,7
4.3.Снижение объемов производства	4.3.1 Снижение интенсивности использования оборудования, повышение норм расхода материала, сокращение поставок, нерациональное использование рабочего времени	27,25	19,37
Итого по разделу 4		83,88	28,25

Предприятие, планируя в 4-м году сократить потери времени, связанные с нерациональным использованием рабочего времени, внутрисменными и целодневными потерями, может сократить потери товарной продукции на 53,61 млн.руб. (96-149,61), а удорожание себестоимости - на 3,3 млн.руб. (47,61-50,91).

В итоге, планируемые потери прибыли в четвертом году сократиться на 55,63 млн.руб. (28,25-83,88).

В таблице 5.2 проанализируем резервы предприятия, которые можно использовать для повышения прибыли.

Таблица 5.2 - Основные показатели на 4-й планируемый год, млн.руб.

Показатели	Реализация продукции	Себестоимость	Прибыль
		реализованной
		продукции
	Факт 3-й г.	Резерв(+,-)	План на	Факт 3-й г.	Резерв(+,-)	План на	Факт 3-й г.	Резерв(+,-)	План на
			4-й год			4-й год			4-й год
1	2	3	4(2+3)	5	6	7 (5+6)	8	9	10 (8+9)
1. Остатки нереализованной продукции на начало года	67	0	67	40	0	40	27	0	27
2. Товарная продукция	1151	111	1262	1131	88,48	1219,5	20	22,52	42,52
3. Остатки нереализованной продукции на конец года	310	65,72	375,72	283	60,00	343	27	5,72	32,72
4. Реализованная продукция	908	176,72	1084,7	888	148,48	1036,5	20	28,25	48,25

В графу 6 стр. 2 необходимо поставить алгебраическую сумму следующих результатов расчета (п.1+п.2):

1) с плюсом прирост переменных расходов, вызванных ростом объема товарной продукции

Необходимо из плановой себестоимости товарной продукции следует вычесть величину постоянных расходов. Затем полученную разность разделить на плановый объем товарной продукции.

Полученный удельный вес переменных расходов в общем объеме товарной продукции следует умножить на величину резерва по товарной продукции.

2) с минусом величину выявленной экономии по себестоимости продукции из таблицы 5.1.

=(1219,5-67)/1151*149,61-47,61=102,19 млн. руб.

В 3-ем году предприятие реализовало продукции на 908 млн. руб. Однако были не использованы резервы в размере 176,72 млн. руб. Данный резерв сформирован за счёт остатков нереализованной продукции на складе на конец периода в размере 65,72 млн. руб. и потерь в товарной продукции на 111 млн. руб.

Таким образом, за счёт использования резерва в 4-м году предприятие планирует увеличить прибыль на 28,25 млн. руб. Полученную прибыль предприятие направит на погашение краткосрочного кредита.

В 4-году в активе баланса не произойдёт изменений. Предприятие закончило модернизацию активной части основных средств, поэтому долгосрочные активы останутся на уровне 3-его года.

В СКО наблюдается увеличение собственного капитала на 28,25 млн. руб. и уменьшение краткосрочных обязательств на 28,25 млн. руб. Это связано с тем, что предприятие планирует полученную в результате использования резервов прибыль направить на погашение краткосрочной задолженности.

Таблица 5.3 - Про...