Кредитоспроможність підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЗМІСТ

• ВСТУП
• РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНА ОСНОВА АНАЛІЗУ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
• 1.1 Економічна сутність поняття «кредитоспроможність підприємства»
• 1.2 Методика аналізу кредитоспроможності підприємства
• 1.3 Інформаційне забезпечення проведення аналізу кредитоспроможності підприємства
• РОЗДІЛ ІІ. АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ВАТ «АЛЯСКА» І ОЦІНКА ЙОГО КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ
• 2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства
• 2.2 Оцінка кредитоспроможності підприємства ВАТ «Аляска»
• РОЗДІЛ ІІІ. НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
• ВИСНОВОК
• СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
• ДОДАТКИ


ВСТУП

Економічний розвиток держави невід'ємно пов'язаний з ефективно функціонуючими господарюючими суб'єктами. Світ бізнесу як динамічна система одночасно може мати потребу в додаткових коштах на одних підприємствах і бути перенасиченим грошовими коштами на інших. Це протиріччя економічної системи країни призвело до формування відношень позики, особливо до такої різноманітної їх форми як кредитування.

Кредит і кредитні відносини є невід'ємною частиною фінансової системи держави. Сфера кредитування безпосередньо пов'язана з потребами розвитку національного виробництва України. Перебуваючи в центрі сучасної грошово-фінансової системи, обслуговування інтересів державних суб'єктів, кредит опосередковує зв'язку між державою, банком, товаровиробниками й населенням. Кредитні відносини повинні сприяти подоланню економічної кризи й забезпечувати прогресивний розвиток вітчизняного товарного виробництва.

Банківська система - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки і кредитних відносин. Розвиток банків і товарного виробництва завжди тісно перепліталися. При цьому банки виступають посередниками в перерозподілі капіталів, істотно збільшують загальну ефективність виробництва. Комерційні банки залучають капітали, тимчасово вільні кошти підприємств, внески громадян і інші кошти й передають із у тимчасове користування іншим суб'єктам на умовах платності і повернення.

Кредитні відносини формуються під впливом об'єктивної необхідності їх існування з одного боку та ризиком неповернення кредитних коштів і несплати відсотків за користування кредитом з іншого боку. Тому з метою захисту банківської системи від зазначеного ризику при наданні кредитів, гарантій, порук, акредитивів, авалів та при врахуванні векселів; при розрахунку резерву на покриття можливих витрат за кредитними операціями; при визначенні якості кредитів встановлюється рівень кредитоспроможності підприємства. Методика аналізу кредитоспроможності позичальника розробляється кожним банком України відповідно до Постанови Правління Національного банки України №279 від 06 липня 2000р. "Про порядок формування і використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями комерційних банків" (із змінами та доповненнями), кредитної політики банку, законодавства України, інших нормативних документів НБУ, внутрішніх положень Банку.

Проблема кредитування підприємств широко розглядається в сучасній економічній літературі, їй присвячені роботи Гніщенко Т. [12],Клименко А. [19], Лагутіна В.Д. [22] та інші, а методика оцінки кредитоспроможності підприємства-позичальника була досліджувана такими науковцями як: Галасюк В. [11], Заікою О. [15], Карапетян Т. [17] та іншими. Необхідність розгляду проблеми платоспроможності позичальника ініціюють не тільки українські вчені, але й сама практика господарювання, а також Національний Банк України. економічний кредитоспроможність інформаційний

Тому метою написання курсової роботи є: вивчення методики аналізу кредитоспроможності підприємства. Об'єктом дослідження виступає відкрите акціонерне товариство «Аляска», що працює на ринку виробництва і реалізації морозива вже 10 років. Задля досягнення встановленої мети слід вирішити наступні завдання:

- розглянути економічну сутність поняття «кредитоспроможність» підприємства;

- вивчити організаційно-економічну характеристику підприємства ВАТ «Аляска»;

- визначити інформаційне забезпечення для здійснення аналізу кредитоспроможності підприємства;

- провести аналіз кредитоспроможності підприємства ВАТ «Аляска»; надати рекомендації щодо поліпшення стану кредитоспроможності підприємства.



РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНА ОСНОВА АНАЛІЗУ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 Економічна сутність поняття «кредитоспроможність підприємства»

Одним із найважливіших видів внутрішніх ризиків діяльності будь-якого підприємства в умовах ринкової економіки є так званий кредитний ризик.

Він виникає в процесі ділового спілкування підприємства з його кредиторами, контрагентами, різноманітними контактними аудиторіями (акціонерами). Рівень кредитного ризику визначається ступенем кредитоспроможності і платоспроможності підприємства.

Під кредитоспроможністю розуміють наявність передумов для одержання кредиту, спроможність повернути його. Розширення самостійності підприємств, нові форми власності - усе це збільшує ризик повернення позички і потребує оцінки кредитоспроможності. При укладенні кредитних договорів, вирішенні питань про можливість і умови кредитування. Кредитоспроможність характеризується показниками, які свідчать про його акуратність у розрахунках за раніше отримані кредити. Таким чином, кредитоспроможність - більш вузьке поняття в порівнянні з платоспроможністю.

Підприємства дуже часто користуються послугами комерційних банків в придбанні кредитних ресурсів для задоволення потреб у покритті витрат або на придбання засобів виробництва. Кредитна угода зумовлює взаємовідносини двох партнерів: кредитора (банку) і позичальника ( клієнта). Кредитор передає позичальнику об'єкт угоди (кредитні кошти) на умовах платності, повернення, строковості, цільового використання і забезпеченості, але при цьому залишається власником об'єкту угоди.

Переміщення грошового капіталу від кредитору до позичальника є юридична угода. В наслідок кредитної угоди банк не отримує в обмін переданих у позику грошові кошти відповідного еквіваленту. Натомість банк зберігає право на позикову вартість (з відсотками за позикою) або набуває заставне право на матеріальні цінності, які є забезпеченням кредиту. У випадку невиконання умов кредитної угоди банк має право реалізувати своє право на заставне майно, продав його і спрямував отримані від продажу грошові кошти на погашення кредиту. Однак це можливе тільки в тому разі, коли кредитна угода була укладена з право спроможним позичальником. Таким чином, право спроможність - важливий елемент кредитоспроможності підприємства.

В кожній кредитній угоді для кредитора також присутній елемент ризику: неповернення позики (кредитної вартості) позичальником, несплати процентів за позикою, порушення її строку тощо. Наявність такого ризику і його залежність від багатьох факторів (об'єктивних і суб'єктивних) впливають на необхідність вибору банком критеріальних показників, за допомогою яких можна визначити вірогідність виконання клієнтом умов кредитної угоди.

З огляду на це, під кредитоспроможністю підприємства розуміють його здатність своєчасно і повністю розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями з банком. Кредитоспроможність характеризує наявний фінансовий стан клієнта, яке дає можливість банку здійснити правильний висновок про ефективність його роботи, здатність повернути кредит (включаючи відсотки за ним) у встановлені кредитною угодою строки.

Кредитоспроможність позичальника визначається показниками, що характеризують його поточний фінансовий стан, спроможність у разі необхідності мобілізувати кошти з різних джерел, забезпечити оперативну трансформацію активів у грошові кошти.

У науково-практичній літературі здебільшого виокремлюють кількісні та якісні критерії кредитоспроможності. Кількісні критерії пов'язані з оцінкою поточного та перспективного фінансового стану позичальника, а якісні виявляються на основі оцінки менеджменту підприємства та його ситуації на ринку, факторів виробництва і збуту продукції. Взаємозв'язки між якісними та кількісними параметрами кредитоспроможності підприємства наведені на рис.1.

Рис. 1 Взаємозв'язок елементів оцінки кредитоспроможності

У разі, якщо позичальник не в змозі виконати свої зобов'язання у передбачені кредитним договором строки, кредитор може задовольнити свої вимоги за рахунок кредитного забезпечення. Саме тому наявність у позичальника достатнього кредитного забезпечення є складовим елементом його економічної кредитоспроможності. До основних видів забезпечення кредиту належать:

а) застава (майна, майнових прав, цінних паперів тощо);

б) гарантії (банків, підтверджені фінансами чи майном третьої особи);

в) інші види забезпечення (поручительство, свідоцтво страхової організації).

Важливо також вивчити ділову репутацію клієнта і його поведінку на товарному і фінансовому ринку.

Перелік показників, що характеризує кредитоспроможність підприємства, залежить від мети і завдання аналізу, строку кредитування, стану кредитних відносин банку і позичальника. Визначення кредитоспроможності клієнта - це комплексна якісна оцінка фінансового стану позичальника, що дозволяє прийняти обґрунтоване рішення про надання кредиту, а також про недоцільності продовження кредитних відносин з позичальником.

Тому загальна мета аналізу кредитоспроможності підприємства-позичальника - є комплексна якісна оцінка фінансового стану клієнта на предмет його спроможності повернути позикові кошти, сплатити відсотки по ним в строк і в повному обсязі за кредитною угодою.

Задля досягнення встановленої мети слід вирішити наступні завдання:

1. Дослідити «солідність» клієнта, тобто своєчасність розрахунків по раніш отриманим кредитам;

2. Вивчити здатність позичальника виробляти конкурентоспроможну продукцію;

3. Оцінити його прибутковість (доходність);

4. Проаналізувати фінансову стійкість, платоспроможність і ліквідність балансу;

5. Встановити ступінь ефективності використання майна (оберненість активів);

6. Визначити мету замовленого кредиту, його розмір кредиту з урахуванням ліквідності балансу клієнта;

7. Вивчити можливість погашення кредиту за рахунок заставних прав, наданих гарантій і доручень і реалізації заставного майна;

8. Оцінити забезпечення кредиту активами позичальника, включаючи і високоліквідні цінні папери.



1.2 Методика аналізу кредитоспроможності підприємства

Аналіз кредитоспроможності починають із якісної оцінки підприємства, що проводиться кредитною установою щодо вирішення питання про можливість і умови видачі кредиту, тобто дозволяє передбачати спроможність і готовність клієнта повернути узяті ним у борг кошти відповідно до умов кредитного договору. Ступінь кредитоспроможності виявляють за допомогою певного вибору стандартних коефіцієнтів і індексів.

Критерії оцінки стану кредитоспроможності позичальника визначаються з урахуванням вимог Постанови Правління Національного банку України № 279 від 06 липня 2000 р. "Про порядок формування і використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями комерційних банків", а також розробленої кожним Банком Методики аналізу кредитоспроможності на підставі аналізу фінансових звітів у динаміці (для юридичних осіб).

Кожен Банк згідно з Постановою НБУ №279 встановлює нормативні значення та відповідні бали для кожного показника залежно від його вагомості (значимості) серед інших показників, що можуть свідчити про найбільшу ймовірність виконання позичальником (контрагентом банку) зобов'язань за кредитними операціями.

Клас позичальника (контрагента банку) за результатами оцінки його стану визначається на підставі основних показників та коригується з урахуванням додаткових (суб'єктивних) показників. Ця оцінка дає можливість постійно здійснювати експрес-аналіз фінансового стану позичальника, своєчасно виявляти негативні тенденції в його фінансово-господарській діяльності та вносити корективи в кредитні відносини.

Приймаючи до уваги стан економіки України, невелику частку клієнтів, що ведуть прибуткову господарську діяльність, а також ряд інших чинників, що знаходяться поза впливом Банку, оцінка стану позичальника здійснюється з урахуванням фінансово-господарської діяльності позичальника і галузевої спеціалізації.

Оцінка стану позичальника передбачає аналіз його фінансово-господарської діяльності за такими даними:

обсяг реалізації;

прибутки і збитки;

рентабельність;

коефіцієнти ліквідності;

грошові потоки (рух коштів на рахунках позичальника);

склад та динаміка дебіторсько-кредиторської заборгованості;

собівартість продукції (робіт, послуг).

Також враховуються фактори суб'єктивного характеру:

ефективність управління позичальника;

ринкова позиція позичальника і його залежність від циклічних та структурних змін в економіці та галузі;

професіоналізм керівництва;

ділова репутація;

історія погашення кредитної заборгованості в минулому.

Оцінка стану позичальника виконується в 3 етапи:

1-й етап - обчислення значень основних (об'єктивних) показників, які характеризують фінансовий стан позичальника;

2-й етап - оцінка і узагальнення основних показників;

3-й етап - коригування значення оцінки основних показників на додаткові (суб'єктивні) показники.

На першому етапі розраховуються основні показники, які об'єктивно характеризують фінансовий стан і кредитоспроможність позичальника. Ці показники розподіляються на 3 аналітичні групи.

I Група - показники ліквідності та мобільності.

1. Коефіцієнт миттєвої (абсолютної) ліквідності (Кмл)

Коефіцієнт миттєвої ліквідності характеризує, на скільки обсяг поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок високоліквідних активів, тобто показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити в найближчий час. Оптимальне теоретичне значення показника Кмл - 0,2. Коефіцієнт миттєвої ліквідності також характеризує платоспроможність позичальника на дату складання балансу.

Кмл = Ав /Зп ,

де Ав - високоліквідні активи; Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання.

Кмл = (ряд.220 + ряд.230 + ряд.240)/ ряд.620 (1)

2. Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл)

Коефіцієнт поточної ліквідності відображає платіжні можливості підприємства на перспективу при умові своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Оптимальне теоретичне значення показника Кпл - 0,5.

Кпл=Ал/Зп,

Де, Ал - ліквідні активи;

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів та розрахунків з кредиторами.

К пл. =(Ряд.220 + ряд.230 + ряд.240 + ряд.160 + ряд.170+ ряд.180+ ряд.190+ ряд.200 + ряд.210 + ряд.150) / ряд.620 (2)



3. Коефіцієнт загальної ліквідності (Кзл)

Коефіцієнт характеризує, наскільки обсяг поточних зобов'язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів. Оптимальне теоретичне значення показника Кзл - 2,0.

Кзл = Ao/Зп,

Де, Ао - оборотні активи;

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів та розрахунків з кредиторами.

Кзл = ряд.260/ ряд.620 (3)

За допомогою показників ліквідності здійснюється оцінка ліквідності балансу підприємства (позичальника), яка визначає наскільки швидко окремі види активів можуть бути переведені в грошові кошти;

4. Коефіцієнт маневреності власних коштів (Км)

Коефіцієнт маневреності власних коштів характеризує ступінь мобільності використання власних коштів. Оптимальне теоретичне значення показника Км - 0,5.

Км= (Вк - АН)/Вк,

Де, Вк - власні кошти позичальника; Ан - необоротні активи.

Км = (ряд.380 + ряд.430 + ряд.630 - ряд.080)/ (ряд.380 + ряд.430 + ряд.630) (4)



II Група - показники фінансової стійкості позичальника

5. Коефіцієнт незалежності (Кн)

Коефіцієнт незалежності характеризує розмір залучених коштів на 1 грн. власних коштів підприємства. Оптимальне теоретичне значення показника

Кн - 1,0. (при умові Вк > 0)

Кн =Зк/Вк,

Де, Зк - залучені кошти (довгострокова та короткострокова кредиторська заборгованість);

Вк -- власні кошти позичальника.

Кн = (ряд.480+ряд.620)/ (ряд.380 + ряд430 + ряд.630) (5)

6. Коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс)

Коефіцієнт фінансової стійкості показує питому вагу власних джерел залучених на тривалий строк коштів у загальних витратах підприємства, які можна використати у своїй поточній діяльності без втрат для кредиторів. Оптимальне теоретичне значення показника Кфс - не менше 0,4.

Кфс = (Вк + Дп) / П ,

Де, Вк - власні кошти позичальника;

Дп - довгострокові кредиторська заборгованість;

П - пасиви (валюта балансу).

Кфс= ( ряд.380 + ряд.430 + ряд.630 + ряд. 480) / ряд. 640 (6)



7. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей (Ксп)

Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей характеризує наскільки кредиторська заборгованість може бути погашення за рахунок дебіторської заборгованості. Оптимальне теоретичне значення показника Ксп - 0,7.

Ксп=Дз/Кз,

Де, Дз - короткострокова та довгострокова дебіторська заборгованість;

Зк - залучені кошти (довгострокові та поточні зобов'язання).

Ксп= (ряд 160 + ряд.170 + ряд.180 + ряд.190 + ряд.200 + ряд.210 + ряд.220 + ряд.150 + ряд.040 + ряд.045 + ряд.050)/ (ряд.480 + ряд.620) (7)

III Група - показники ділової активності та прибутковості

Показники ділової активності та прибутковості

8. Рентабельність продаж (Рп)

Коефіцієнт рентабельність продаж показує, скільки прибутку приходиться на одиницю реалізованої продукції (робіт, послуг). Оптимальне значення цього показника на рівні 0,005.

Рп = Пч/ ВР,

Де: Пч - чистий прибуток;

Вр - виручка від реалізації (без ПДВ та акцизного збору, стр. 035 форми 2)



ряд. 100(Форма№2) - ряд. 180 (Форма№2)

Рп = -------------------------------------------------------- (8)

ряд.035(Форма№2)

9. Рентабельність активів (Ра)

Рентабельність активів характеризує прибутковість підприємства, тобто наскільки вдало позичальник розміщує свої кошти. Оптимальне значення цього показника на рівні 0,005.

Ра=Пч*К/А,

Де: Пч - чистий прибуток;

А - активи (валюта балансу);

К - коригуючий коефіцієнт

ряд. 220(Форма№2) *К

Ра = ------------------------------------ (9)

ряд.280(Форма№1)

Таблиця 1.1. Значення коригуючого коефіцієнта в залежності від періоду фінансової звітності

Період фінансової звітності	Значення коригуючого коефіцієнта К
За рік	1
За 1-ий квартал	4
За 2-ий квартал	2
За 3-ий квартал	4/3

10. Показник грошового потоку (Кгп)

Аналіз грошового потоку здійснюється з урахуванням показника грошового потоку, який визначається як співвідношення чистих надходжень на всі рахунки підприємства (позичальника) до суми основного боргу за кредитною операцією та відсотками за нею. Оптимальне теоретичне значення показника Кгп - 1,5.

Нсм * п - Зм* п - Зі

Кгп= -------------------------- (10)

Ск

де, Нсм - середньомісячні надходження на рахунки позичальника протягом трьох останніх місяців (за винятком кредитних коштів);

Зм - щомісячні умовно-постійні зобов'язання позичальника (адміністративно-господарські витрати, податкові платежі тощо):

Зм = ряд.070 форми 2 / кількість місяців за які подається форма 2

Зі - сума інших зобов'язань перед кредиторами, що мають бути виконані у грошовій формі з рахунку позичальника, крім сум зобов'язань, строк погашення яких перевищує строк дії кредитної угоди (за даними останнього балансу);

п -- кількість місяців дії кредитної угоди;

Ск - сума кредиту та процентів за ним.

Для розрахунку показника грошового потоку необхідно мати наступні документи аналізуємого підприємства:

виписки з банку (банків) про рух грошових коштів на банківському рахунку (рахунках) позичальника;

до середньомісячних надходжень на рахунки позичальника (Нсм) додаються надходження виручки від реалізації товарів (робіт, послуг) готівкою в касу позичальника у разі не внесення їх на розрахунковий рахунок.

До суми інших зобов'язань перед кредиторами, що мають бути виконані у грошовій формі з рахунку позичальника (Зі) належать зобов'язання перед постачальниками відповідно до укладених угод. У разі укладення довгострокових угод з постачальниками та кредиторами до суми Зі належать щомісячні (щоквартальні) платежі згідно з графіком погашення (в аналізуємому періоді).

До суми Зі додаються розрахунки готівкою з каси позичальника із постачальниками та кредиторами, а до суми Зм розрахунки готівкою з каси позичальника із працівниками, господарські витрати тощо, у разі якщо джерелом формування таких коштів є кошти, що отримані не з розрахункового рахунку позичальника, а з виручки від реалізації товарів (робіт, послуг) готівкою.

У разі не отримання від позичальника необхідної информації, Нсм дорівнює середньомісячному доходу від реалізації за останній квартал (стр.010 форми 2), Зі дорівнює сумі строк 550-580 форми 1 и сумі , строк погашення яких не перевищує строк дії кредитного договору, в іншому випадку Зі дорівнює різниці строк 620 и 540 форми 1.

На другому етапі, здійснюється оцінка розрахованих на першому етапі показників, що заносяться до певного виду таблицю та визначається сума балів об'єктивних показників платоспроможності підприємства.

На третьому етапі оцінюються додаткові показники (суб'єктивні фактори). Відповідно до оцінки додаткових показників сума балів, що отримана на другому етапі, коригується на коригуючий показник та визначається узагальнений показник.

Розглянемо методику оцінки кредитоспроможності підприємства на ІІІ етапі більш детальніше.

При здійснення оцінки стану підприємства, крім фінансових показників, враховуються додаткові показники суб'єктивного характеру з метою з'ясування іміджу позичальника - юридичної особи, його ринкової позиції, перспектив розвитку, професіональності та порядності керівництва, якості кредитної історії позичальника та його засновників та інших характеристик ефективності управління та якості керівного складу позичальника - юридичної особи.

Додаткові показники суб'єктивного характеру з відповідною їх оцінкою:

1. Період функціонування підприємства (ФП)

Період функціонування підприємства передбачає кількість років з часу державної реєстрації підприємства.

ФП приймає значення, що дорівнює кількості років функціонування підприємства.

У разі функціонування підприємства 5 і більше років ФП приймає значення 5. По підприємствах, які функціонують менше одного року або рік, ФП = 1.

2. Ділова репутація (ДР)

Показник "Ділова репутація" характеризує репутацію засновників. Показник ДР може набувати одного з таких значень:

ДР = 5 - коли про клієнта є позитивна інформація, він є постійним клієнтом банку, має не менше 50% оборотів по розрахунковому рахунку;

ДР = 4 - коли про клієнта є позитивна інформація, він а постійним клієнтом банку, має не менше 20% оборотів по розрахунковому рахунку;

ДР = 3 - коли про клієнта є позитивна інформація, він є клієнтом банку; основний рахунок в іншому банку, у інших банках обороти по рахунках.

ДР = 2 - не є клієнтом банку, у інших банках обороти по рахунках, суперечлива інформація;

ДР = 1 - не є клієнтом банку, низькі обороти по рахунках, негативна інформація.

3. Погашення позичок (ПП)

Показник "Погашення позичок" характеризує наявність або відсутність фактів неповернення чи несвоєчасного повернення кредитів, які надавались раніше.

Показник ПП може набувати одного з таких значень:

ПП = 10 - кредит погашено без проблем;

ПП = 8 - кредит погашено після відстрочки (пролонгації), позичальник не користувався кредитом у минулому;

ПП = 5 - якщо заборгованість по кредитам погашена з максимальною затримкою (прострочкою) до 30 календарних днів;

ПП = 3 - кредит прострочений;

ПП = 1 - позичальник ухиляється від відповідальності.

Показник "Погашення позичок" (ПП) характеризує стан розрахунків позичальника з банком по кредитах, які були надані раніше. При аналізі стану позичальника після надання йому нового кредиту, значення цього коефіцієнта залишається без змін до повного погашення цього кредиту (при умові, що поточний кредит погашається вчасно).

4. Сплата процентів за користування кредитом (СВ)

Показник "Сплата процентів за користування кредитом" характеризує наявність або відсутність фактів сплати чи несвоєчасної оплати процентів за користування кредитом.

Показник СВ може набувати одного з таких значень:

СВ = 10 - нараховані проценти сплачено своєчасно (з max затримкою до 7 календарних днів);

СВ = 8 - проценти сплачено з затримкою платежу;

СВ = 5 - якщо позичальник не користувався кредитами в минулому;

СВ = 3 - проценти прострочені;

СВ = 1 - позичальник ухиляється від відповідальності.

Показник "Сплата відсотків за користування кредитом" (СВ) характеризує стан розрахунків позичальника з банком по діючих кредитах і розраховується щомісяця.

За результатами оцінки додаткових (суб'єктивних) показників здійснюється розрахунок коригуючого показника:

Пк = С2*0,25/Мс + 1 (11)



де, С2 - загальна сума балів оцінки додаткових (суб'єктивних) показників;

Мс - максимальна сума балів, що може бути отримана в результаті оцінки додаткових (суб'єктивних) показників. Мс = 30 за даною методикою.

Отримана сума балів при оцінці основних (об'єктивних) показників коригується на значення коригуючого показника:

S = С1*ПК, (12)

Де, S - узагальнений показник;

С1 - сума балів оцінки основних (об'єктивних) показників;

Пк - коригуючий показник.

Виходячи із значення узагальненого показника S визначається клас позичальника на підставі шкали, що приведена в таблиці. Залежно від того, в яких параметрах знаходиться значення S, позичальнику присвоюється певний клас за шкалою (табл.1.2.).

Таблиця 1.2. Шкала для визначення класу позичальника

Значення узагальненого показника	Клас
Від 400 і більше	А
Від 300 до 399	Б
Від 200 до 299	В
Від 100 до 199	Г
Від 99 і менше	Д

Характеристика кожного класу позичальника наведена у додатку Д.

1.3 Інформаційне забезпечення проведення аналізу кредитоспроможності підприємства

При оцінці кредитоспроможності позичальника використовуються дані фінансової звітності (форм №1 «Баланс», форма №2 «Звіт про фінансові результати») позичальника, інформація про рух грошових коштів на рахунках позичальника та інша інформація.

Згідно Положенню (стандарту) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності", затвердженого Наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 за N 87, «Фінансова звітність - бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період. Баланс - звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал. Звіт про фінансові результати - звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства. Примітки до фінансових звітів - сукупність показників і пояснень, яка забезпечує деталізацію і обґрунтованість статей фінансових звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено відповідними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку».

Метою складання фінансової звітності є надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства. Фінансова звітність підприємства задля реалізації мети її складання формується з дотриманням таких принципів:

1. автономності підприємства, за яким кожне підприємство розглядається як юридична особа, що відокремлена від власників. Тому особисте майно і зобов'язання власників не повинні відображатись у фінансовій звітності підприємства;

2. безперервності діяльності, що передбачає оцінку активів і зобов'язань підприємства, виходячи з припущення, що його діяльність триватиме далі;

3. періодичності, що припускає розподіл діяльності підприємства на певні періоди часу з метою складання фінансової звітності;

4. історичної (фактичної) собівартості, що визначає пріоритет оцінки активів, виходячи з витрат на їх виробництво та придбання;

5. нарахування та відповідності доходів і витрат, за яким для визначення фінансового результату звітного періоду слід зіставити доходи звітного періоду з витратами, які були здійснені для отримання цих доходів. При цьому доходи і витрати відображаються в обліку і звітності у момент їх виникнення, незалежно від часу надходження і сплати грошей;

6. повного висвітлення, згідно з яким фінансова звітність повинна містити всю інформацію про фактичні та потенційні наслідки операцій та подій, яка може вплинути на рішення, що приймаються на її основі;

7. послідовності, який передбачає постійне (із року в рік) застосування підприємством обраної облікової політики. Зміна облікової політики повинна бути обґрунтована і розкрита у фінансовій звітності;

8. обачності, згідно з яким методи оцінки, що застосовуються в бухгалтерському обліку, повинні запобігати заниженню оцінки зобов'язань та витрат і завищенню оцінки активів і доходів підприємства;

9. превалювання змісту над формою, за яким операції повинні обліковуватись відповідно до їх сутності, а не лише виходячи з юридичної форми;

10. єдиного грошового вимірника, який передбачає вимірювання та узагальнення всіх операцій підприємства у його фінансовій звітності в єдиній грошовій одиниці.

Фінансова звітність повинна бути достовірною. Інформація, наведена у фінансовій звітності, є достовірною, якщо вона не містить помилок та перекручень, які здатні вплинути на рішення користувачів звітності. Задля підтвердження достовірності фінансової звітності під час отримання кредиту банки вимагають аудиторський висновок. Негативний аудиторський висновок або відсутність висновку підвищує ризик банку відносно кредитування такого позичальника, тому в свою чергу такі умови є підставою для відмовлення видачі кредиту такому підприємству.

Оцінка кредитоспроможності позичальника здійснюється в кожному випадку укладання договору про здійснення кредитної операції і не рідше 1-го разу на квартал до закінчення строку дії кредитного договору для юридичних осіб. Періоди оцінки кредитоспроможності та відповідні періоди фінансової звітності наведені у табл. 1.3.

Таблиця 1.3. Період фінансової звітності, що використовується для оцінки кредитоспроможності позичальника

№ з/п	Періоди оцінки кредитоспроможності	Період фінансової звітності, що використовується для оцінки кредитоспроможності позичальника
1	на 1 березня, 1 квітня та 1 травня	за попередній рік
2	на 1 червня, 1 липня та 1 серпня	за 1-ий квартал поточного року
3	на 1 вересня, 1 жовтня, 1 листопада	за 2-ий квартал поточного року
4	на 1 грудня, 1 січня, 1 лютого	за попередній 3-ій кварталу

Таким чином, в процесі ділового спілкування підприємства з його кредиторами, контрагентами, різноманітними контактними аудиторіями (акціонерами) виникає кредитний ризик. Рівень кредитного ризику визначається ступенем кредитоспроможності і платоспроможності підприємства. Під кредитоспроможністю розуміють наявність передумов для одержання кредиту, спроможність повернути його. Кредитоспроможність характеризує наявний фінансовий стан клієнта, яке дає можливість банку здійснити правильний висновок про ефективність його роботи, здатність повернути кредит (включаючи відсотки за ним) у встановлені кредитною угодою строки. Кредитоспроможність характеризується показниками, які свідчать про його акуратність у розрахунках за раніше отримані кредити.

Перелік показників, що характеризує кредитоспроможність підприємства, залежить від мети і завдання аналізу, строку кредитування, стану кредитних відносин банку і позичальника. Критерії оцінки стану кредитоспроможності позичальника визначаються з урахуванням вимог Постанови Правління Національного банку України № 279 від 06 липня 2000 р. "Про порядок формування і використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями комерційних банків", а також розробленої кожним Банком Методики аналізу кредитоспроможності на підставі аналізу фінансових звітів у динаміці (для юридичних осіб).

Кожен Банк згідно з Постановою НБУ №279 встановлює нормативні значення та відповідні бали для кожного показника залежно від його вагомості (значимості) серед інших показників, що можуть свідчити про найбільшу ймовірність виконання позичальником (контрагентом банку) зобов'язань за кредитними операціями.

Клас позичальника (контрагента банку) за результатами оцінки його стану визначається на підставі основних показників та коригується з урахуванням додаткових (суб'єктивних) показників. Ця оцінка дає можливість постійно здійснювати експрес-аналіз фінансового стану позичальника, своєчасно виявляти негативні тенденції в його фінансово-господарській діяльності та вносити корективи в кредитні відносини.

При оцінці кредитоспроможності позичальника використовуються дані фінансової звітності (форм №1 «Баланс», форма №2 «Звіт про фінансові результати») позичальника, інформація про рух грошових коштів на рахунках позичальника та інша інформація.



РОЗДІЛ ІІ. АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ВАТ «АЛЯСКА» І ОЦІНКА ЙОГО КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ

2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства

Відкрите акціонерне товариство «Аляска» є виробником і крупним постачальником на ринках України морозива вже 10 років. Політика розвитку підприємства вимагає постійного оновлення технології виробництва, технічного забезпечення, підвищення кваліфікації працівників, покращення умов праці, розширення виробництва, завоювання нових ринків збуту тощо. Але багатонапрямковий розвиток підприємства вимагає чималих коштів. Тому ВАТ «Аляска» неодноразово було вимушено звертатися за допомогою до банків. В наслідок чого, це підприємство у бамівській галузі відомо як постійний користувач різноманітними видами банківських послуг, в тому числі довгостроковим і короткостроковим кредитуванням, але в деяких випадках виконання умов кредитних угод ВАТ «Аляска» в наслідок об'єктивних причин (проблеми виробничого характеру) було вимушено пролонговувати строки кредитування.

Організаційна структура ВАТ «Аляска» відноситься до лінійно-функціонального типу, тобто вона заснована й складається на тісному сполученні лінійних і функціональних зв'язків. Така організаційна структура керування забезпечує поділ праці, при якому лінійні ланки приймають рішення й управляють підприємством, а функціональні - консультують, планують і координують загальну господарську діяльність підприємства. На рис. 2.1. зображена блок-схема апарата керування ВАТ «Аляска».

Підприємство хоча існує як акціонерне товариство, але рішення з управління приймає директор. Контролювання і коригування діяльності директора здійснює ревізійна комісія, постійного складу якої не існує, тобто вона створюється вразі потреби з працівників підприємства - акціонерів (до п'яти осіб), приймає участь в інвентаризаціях активів товариства. Один раз на рік директор звітує перед акціонерами про результати діяльності товариства, а ревізійна комісія - про результати коригування цієї діяльності.

Здійснення управління

Звітування за результатами роботи

Контроль і коригування діяльності

Рис. 2.1. Блок-схема апарата управління ВАТ «Аляска»

Аналіз розподілу функціональних обов'язків між структурними підрозділами (відділами) представлений у матриці функцій (табл.. 2.1). Розглянувши функціональні обов'язки працівників структурних підрозділів підприємства ВАТ «Аляска», можна визначити, що обов'язки відділів з функцій управління розподілені чітко, враховуючи особливості діяльності підприємства, але спостерігається:

- деяке дублювання функцій;

- відсутність взаємозалежних положень про створення і функціонування підрозділів;

- наявність посадові інструкції, які складені без розподілу за ділянками роботи й повною мірою не висвітлюють обов'язки й права кожної посадової одиниці бухгалтерії;

- не виконання окремих функцій і виконання функції, не передбачені посадовими інструкціями.

Для більш детальної характеристики діяльності підприємства ВАТ «Аляска» необхідно провести аналіз основних економічних показників його роботи (табл. 2.2.)

За результатами дослідження діяльності підприємства встановлено, що підприємство доходне і прибуткове, темп росту прибутку (166%) росте швидше від темпу росту чистого доходу (111%), що свідчить про скорочення операційних витрат, тобто економічний підхід до організації виробництва. Наявні умови господарювання свідчать на користь позичальника. Середньорічна вартість основних фондів звітного періоду скоротилася на 1051,57 тис. грн. або на 2,3% в порівнянні з минулим роком, що негативно вплинуло на фондоозброєність праці (фондоозброєність знизилась на 3,44%), але позитивно вплинуло на показник фондовіддача (його збільшення становить 13,71%).

Таблиця 2.1. Матриця розподілу функцій управління в ВАТ "Аляска"

Відділи/ Функції	Комерційний відділ	Відділи організації виробництва і торгівлі	Планово-економічний відділ	Бухгалтерія	Відділ кадрів
Регулювання	Закупівлі і зберігання товарів, роботи товарознавців у секціях	Забезпечення упорядкування нових завдань з проектування й обладнання підприємства, керування станом перспективних і поточних планів	Планових показників, тарифних ставок, окладів, порівняння оперативних даних з даними бухгалтерського обліку	Діяльності складського господарства, обліку активів і зобов'язань підприємства	Посадових відносин, розв'язання конфліктів, регулювання набору, розміщення, звільнення працівників
Планування	Планування, розподіл товарних фондів і постачання товарів, планування закупівельної діяльності, складання договорів з постачальниками	Планування проведення виставок, ярмарків, рекламної діяльності, монтажу, демонтажу, реконструкцій і модернізацій	Господарських показників поточних і перспективних планів, нормативів, матеріальних і трудових витрат	Основних фінансових показників, обліку й звітності	Складання планів роботи із працівниками, розрахунок потреби в трудових ресурсах, упорядкування планів і підвищення кваліфікації й перепідготовки кадрів, упорядкування планів проведення атестації
Організація	Закупівельна діяльність, вивчення попиту й кон'юнктури ринку, підготовка презентацій, заходів щодо прискорення оборотності, недопущенню наднормативних запасів, впровадженню прогресивних форм торгівлі, праці, рекламні заходи, проведення інвентаризацій	Впровадження прогресивних форм виробництва, зберігання, торгівлі й методів продажу товарів, оснащення виробництва і торгівельної мережі виробничим, торгово-технологічним устаткуванням, робота з торгівельної рекламою й інформацією, проведення конкурсів, виставок-продажів	Доведення планів до господарських. підрозділів упорядкування й надання статистичної звітності у встановлений термін	Заходів щодо розробки й здійснення бухгалтерської дисципліни, нарахування й перерахування до держбюджету внесків з соціального страхування, коштів на фінансування капітальних вкладень	Оформлення прийому, руху, звільнення працівників, зберігання й заповнення трудових книжок, складання наказів і розпоряджень із питань роботи з кадрами
Облік	Всіх напрямків діяльності, що стосується закупівлі сировини, матеріалів, результатів реалізації готової продукції,, фінансової діяльності	Скарг покупців	Процесу виконання плану виробництва, товарообігу, залишків товарів у торгівельній мережі у вартісному вираженні, обсягу послуг надаваних населенню, орендних відносин	Бухгалтерський облік на різних ділянках діяльності, первинної документації, напрямок коштів і ТМЦ	Особового складу, прийому, переведення, звільнення працівників
Аналіз	Резервів зниження витрат, ефективності використання ресурсів підприємства, стану попиту, закупівлі і реалізації	Скарг покупців	Резервів економії й підвищення економічної ефективності структури товарообігу і його розробки		Причин плинності кадрів, забезпечення підприємства трудовими ресурсами, структури кадрів, прийому, звільнення працівників
Контроль	Надходження товарів від постачальників за кількістю, якістю, асортименту, за виконанням оперативних завдань, за правильним встановленням цін, виконанням договірних зобов'язань, строків зберігання товарів	За раціональним використанням торгівельних площ, за станом матеріально - технічної бази підприємства, за станом вимірювальних приладів, за дотриманням правил торгівлі, режиму роботи, охорони праці	За виконанням планів товарообігу, за дотриманням посадових окладів, за встановленням розрядів, категорій	Первинної документації, за схоронністю документів, за своєчасністю надання звітності	За розміщенням кадрів і правильності використання діяльності працівників, дотримання трудової дисципліни й правил внутрішнього трудового розпорядку
Мотивація	Надання загальному збору акціонерів пропозицій щодо заохочення працівників				Надання матеріалів про заохочення працівників

Таблиця 2.2. Основні фінансово-економічні показники діяльності підприємства ВАТ «Аляска»

№п/п	Показник	За звітний період	За минулий період	Абсолютне відхилення	Темп росту, %
1	2	3	4	5	6
1	Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	27166,6	24456,3	2710,30	111,08
2	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	21985,5	19770,9	2214,60	111,20
3	Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, тис. грн.	1638,5	1187,1	451,40	138,03
4	Чистий прибуток, тис. грн.	1113,1	670,3	442,80	166,06
5	Середньорічна вартість основних фондів, тис. грн.	44382,2	45433,77	-1051,57	97,69
6	Фондовіддача	0,6121	0,53828	0,07	113,71
7	Фондоозброєність	154,6418	159,978	-5,34	96,66
8	Середньорічна вартість оборотних засобів, тис. грн.	109617,45	112917,83	-3300,38	97,08
9	Оборотність оборотних засобів, діб	1452,6029	1662,1655	-209,56	87,39
10	Чисельність робітників, чол.	287	284	3,00	101,06
11	Продуктивність праці, тис. грн.	94,657	86,1137	8,54	109,92
12	Рентабельність основної діяльності, %	4,097	2,7408	1,36	149,49

Середньорічна вартість оборотних засобів також скоротилася на 3300,38 тис. грн., при річному темпі зниження 97,08%, що призвело до скорочення періоду оберненості оборотних фондів на 209,56 діб при швидкості зниження 87,39% за рік - це позитивний момент діяльності підприємства. Але залишається нагальною проблемою підприємства затягнутий (1453 доби - це близько 4 років) період обернення предметів виробництва. Збільшення чисельності працівників підприємства на 3 чоловіка виправдано, тому що продуктивність праці збільшилася на 8,54 тис. грн. і становила 94,657 тис. грн. при темпі зростання 109,92%. Рентабельність основної діяльності становила 4% у звітному році, що на 2 % вище ніж у минулому році при темпі приросту майже 50%, що є позитивною тенденцією розвитку підприємства.

Показники рентабельності характеризують ефективність використання майна і капіталу підприємства і розраховуються як відношення прибутку від звичайної діяльності до об'єкту рентабельності. Показники оборотності активів характеризують період обігу і кількість обертів об'єкту дослідження.

Зазначені показники наведені у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3. Аналіз показників рентабельності і оборотності ВАТ «Аляска»

№ з/п	Найменування показника	Формула розрахунку	Розрахунок	Динаміка
			Минулий рік	Звітний рік	Абсолютне відхилення, тис. грн.	Темп росту, %
1	Рентабельність активів, %	Ра = П/А*100%, де П- прибуток, А-активи	1187,1/158351,6*100= 0,75	1638,5/153999,7*100= 1,06	0,3143	141,93
2	Рентабельність власного капіталу, %	Ра = П/ВК, де П- прибуток, ВК- власний капітал	1187,1/116389,8*100= 1,02	1638,5/117502,9*100= 1,4	0,3744	136,72
3	Рентабельність оборотних активів, %	Ра=П/ОбА, де П-прибуток, ОбА- оборотні активи	1187,1/112917,8*100= 1,05	1638,5/109617,5*100= 1,5	0,45	142,86
4	Рентабельність позикових коштів, %	Ра =П/З, де П-прибуток, З-позикові кошти	1187,1/(1261,1+40700,7) *100=2,83	1638,5/(1047,1+35449,7) *100=4,49	1,66	158,66
5	Період оберненості оборотних активів (дні)	ТОбА=ОбА*Д/Р, де Д-кількість днів у періоді, Р- обсяг реалізації	112917,8*360/32167,2= 1263,72	109617,5*360/36687,3= 1075,64	-188,08	85,12
6	Кількість обертів оборотних активів	ООбА=Д/ТОбА	360/1263,72=0,29	360/1075,64=0,33	0,04	113,8
7	Період оберненості активів (дні)	ТА=А*Д/Р, де Д-кількість днів у періоді, Р- обсяг реалізації	158351,6*360/32167,2= 1772,2	153999,7*360/36687,3= 1511,15	-261,05	85,27
8	Кількість обертів активів	ОА=Д/ТА	360/1772,2=0,2	360/1511,15=0,23	0,03	115

За результатами проведеного аналізу можна прийти до наступних висновків:

- Рентабельність активів, власного капіталу і оборотних активів коливається близько від одиниці, але спостерігається зростання цих показників загалом на 40 %, що є позитивною тенденцією діяльності підприємства і виконує певну умову отримання позики;

- Рентабельність залучених коштів є важливим показником для отримання позики і на підприємстві становить достатній рівень 2,83% у минулому році та 4,5 у звітному, позитивна динаміка у 158,66% свідчить про підвищення ефективності використання залучених коштів, за рахунок їх скорочення і росту отриманого прибутку. Це також добре впливає на визначення можливості надання кредиту ВАТ «Аляска»;

- Період оберненості активів у минулому році становив майже 5 років, а у звітному скоротився до 4 років, але вважається дуже затягнутим, хоча і спостерігається позитивна тенденція його скорочення з темпом зниження 15% на рік. У тому числі і період оберненості оборотних активів у минулому році становив 3,5 роки, а у звітному знизився до 3 років.

В якості рекомендації щодо поліпшення стану позичальника можна запропонувати прискорити період обернення активів підприємства за рахунок підсилення маркетингової і збутової діяльності.



2.2 Оцінка кредитоспроможності підприємства ВАТ «Аляска»

За методикою оцінки кредитоспроможності підприємства, що приведена у Розділі І у п.1.2. проведемо комплексний аналіз кредитоспроможності досліджуваного підприємства ВАТ «Аляска».

1-й етап є розрахунковим, тому зручніше його здійснювати за допомогою табличного редактору Microsoft Excel.

За формулою (1) розрахуємо коефіцієнт миттєвої (абсолютної) ліквідності (Кмл)

Кмл (м.р.)=82561,3/40700,7=2,028497

Кмл (з.р.)=79468,1/35449,7=2,241717

За два роки перебільшує нормативне значення, що свідчить про забезпеченість високоліквідними коштами короткострокових зобов'язань в повному обсязі. У звітному році спостерігається збільшення Кмл на 10%. Але надмірна наявність високоліквідних коштів у підприємства свідчить про неефективність їх використання.

За формулою (2) розрахуємо коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл):

К пл. (м.р.)=(82561,3+10956,3+200+1500,2)/40700,7=2,339462

К пл. (з.р.)=(79468,1+300+9721,6+821,8)/35449,7=2,547597

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. За два роки перебільшує нормативне значення.

За формулою (3) обчислимо коефіцієнт загальної ліквідності (Кзл):

Кзл = ряд.260/ ряд.620

Кзл (м.р.)=112917,8/40700,7=2,774344

Кзл (з.р.)=109617,5/35449,7=3,0922

За два роки перебільшує нормативне значення, що позитивно зображується на здатності підприємства розрахуватися за своїми короткостроковими зобов'язаннями.

За формулою (4) розрахуємо коефіцієнт маневреності власних коштів (Км):

Км (м.р.)=(116389,8-45433,8)/116389,8=0,60964131

Км (з.р.) = (117502,9-44382,2)/117502,9=0,622288

За два роки перебільшує нормативне значення, що додає впевненості щодо мобільності використання власних коштів підприємства.

За формулою (5) визначимо коефіцієнт незалежності (Кн):

Кн (м.р.)=(1261,1+40700,7)/116389,8=0,36052841

Кн (з.р.)=(1047,1+35449,7)/117502,9=0,310603

За два роки в тричі менше нормативного значення, що свідчить про залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування і негативно впливає на показник кредитоспроможності підприємства.

За формулою (6) розрахуємо коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс):

Кфс (м.р.) =(116389,8+1261,1)/158351,6=0,742973

Кфс (з.р.) =(117502,9+1047,1)/153999,7=0,769807

За два роки перебільшує нормативне значення.

За формулою (7) коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей (Ксп)

Ксп (м.р.) =(10956,3+200+1500,2)/(1261,1+40700,7)=0,301620

Ксп (з.р.) = (9721,6+300+821,8)/(1047,1+35449,7)=0,297104

За два роки цей коефіцієнт менший нормативного значення, що може призвести до нездатності підприємства перекрити свої короткострокові зобов'язання за товари (роботи, послуги) дебіторською заборгованістю.

За формулою (8) визначено рентабельність продаж (Рп):

Рп (м.р.) =670,3/32167,2=0,02084

Рп (з.р.) =1113,1/36687,3=0,03034

За два роки показник перебільшує нормативне значення і має позитивну тенденцію до збільшення.

За формулою (9) розрахуємо рентабельність активів (Ра):

Ра (м.р.) =670,3/158351,6=0,0042

Ра (з.р.) =1113,1/153999,7=0,00723

У минулому році менше ніж нормативне значення, у звітному році цей показник збільшився і становив 0,723%, що більше ніж нормативне значення з позитивною тенденцією росту.

За формулою (10) встановимо показник грошового потоку (Кгп)

Кгп (м.р.)=(32167,2-1768,5-40700,7)/116389,8=-6,643899

Кгп (з.р.)=(36687,3-1601,0-35449,7)/117502,9=-0,347016

Від'ємне значення цього показника негативно відіб'ється на оцінці кредитоспроможності підприємства.

Всі розраховані фактичні значення коефіцієнтів, які були розглянуті на 1-у етапі, на 2-етапі вносяться до таблиці 2.4, колонки 5, 6 відповідно за попередній та поточний період. В колонки 8, 9 вноситься оцінка кожного коефіцієнта яка визначена на другому етапі цієї методики (Додаток Г).

Залежно від того в яких параметрах знаходиться фактичне значення коефіцієнта оцінка його набуває одне із значень які наведені в Додатку Г. Розрахунок додаткових показників суб'єктивного характеру з відповідною їх оцінкою за 3 етапом методики оцінки кредитоспроможності підприємства згруповані у таблиці 2.5.

За результатами оцінки додаткових (суб'єктивних) показників за формулою (11) здійснюється розрахунок коригуючого показника Пк. Отримана сума балів при оцінці основних (об'єктивних) показників коригується на значення коригуючого показника і знаходиться узагальнений показник S за формулою (12). Розрахунок коригуючого і узагальненого показника і визначення класу позичальника наведена у табл. 2.6.

Таблиця 2.5. Додаткові (суб'єктивні) показники

№ з/п	Назва показника	Скоро-чена назва	Теоре-тичне значення	Оцінка	Динаміка, Д
				Минулий рік	Звітній рік
1	Період функціонування підприємства	ФП	5	5	5	0
2	Ділова репутація	ДР	5	5	5	0
3	Погашення позичок	ПП	10	8	8	0
4	Сплата процентів за користування кредитом	СВ	10	8	8	0
	Загальна сума балів оцінки додаткових (суб'єктивних) показників	С2	30	26	26	0
	Розрахунок об'єктивних показників
№ з/п	Назва показника	Скорочена назва	Теоретичне значення	Результат розрахунку	Динаміка, Д	Оцінка
				Минулий рік	Звітній рік		Минулий рік	Звітній рік
1

Подобные документы

• Кредитоспроможність підприємства та оцінка кредитного забезпечення

  Сутність кредитоспроможності підприємства. Показник оцінки кредитоспроможності позичальника. Формування кредитного рейтингу підприємства. Оцінка та аналіз заставленого майна та кредитного забезпечення. Аналіз кредитоспроможності ПАТ "Мотор Січ".
  
  курсовая работа [101,0 K], добавлен 09.09.2014
  

• Аналіз кредитоспроможності підприємства

  Сутність кредитоспроможності та платоспроможності підприємства. Огляд методик оцінки якості потенційних позичальників, вживані комерційним банками в процесі кредитного аналізу. Аналіз структури балансу, факторний аналіз рентабельності та прибутковості.
  
  курсовая работа [76,9 K], добавлен 08.02.2011
  

• Оцінка фінансового стану підприємства і заходи для оздоровлення фінансового положення

  Поняття фінансового стану та фінансових ресурсів на підприємстві. Організаційно–економічна характеристика підприємства КП "Макіївтепломережі". Методологія і інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану і фінансових результатів на підприємстві.
  
  курсовая работа [112,1 K], добавлен 22.02.2013
  

• Аналіз фінансового стану видавництва "Наукова думка"

  Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства та методик проведення аналізу активів та пасивів. Фінансовий стан видавництва та розробка шляхів його покращення. Фінансово-економічна діяльність підприємства та основні показники його роботи.
  
  курсовая работа [230,3 K], добавлен 24.03.2013
  

• Оцінка фінансового стану підприємства для можливості надання кредиту

  Основні фінансові показники та коефіцієнти, що відображають загальний стан підприємства, методика їх розрахунків. Порядок оцінки кредитоспроможності, платіжоспроможності та ліквідності даного підприємства, визначення його рейтингу та місця на ринку.
  
  контрольная работа [23,7 K], добавлен 05.03.2010
  

• Сутність прибутку в діяльності підприємства

  Інформаційне забезпечення аналізу прибутку підприємства. Методи оцінки його формування та використання. Автоматизована система управління формуванням доходів підприємства. Модель оптимізації використання чистого прибутку від продажів "Фокстрот-Харків".
  
  курсовая работа [160,8 K], добавлен 09.07.2014
  

• Фінансовий стан підприємства

  Завдання та інформаційна база аналізу фінансового стану підприємства. Місце фінансового аналізу у загальній системі аналізу господарської діяльності підприємства. Методика аналізу майна підприємства та джерел його формування. Квадранти матриці балансу.
  
  дипломная работа [402,1 K], добавлен 22.03.2009
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Види, завдання, інформаційна база аналізу фінансового стану підприємства. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства ВАТ "Парадіз". Напрямки поліпшення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [197,5 K], добавлен 14.06.2010
  

• Аналіз фінансового стану підприємства (на прикладі ПАТ "Полтавський турбомеханічний завод")

  Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства, показники фінансової стійкості. Техніко-економічна характеристика заводу. Аналіз складу та структури джерел коштів, активу балансу. Оцінка платоспроможності, ліквідності та рентабельності.
  
  курсовая работа [219,7 K], добавлен 31.05.2013
  

• Аналіз платоспроможності ТОВ "Понори"

  Економічна сутність, роль та значення платоспроможності підприємства, концептуальні основи її підвищення. Методичний інструментарій аналізу платоспроможності. Економічні відносини, що виникають в процесі здійснення фінансової діяльності підприємства.
  
  отчет по практике [346,6 K], добавлен 20.04.2015
  

• Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

  Сутність та значення фінансового аналізу діяльності підприємства. Економічна характеристика ПАТ "Дніпровський металургійний комбінат". Оцінка рівня і динаміки фінансових результатів, а також показників рентабельності та прибутковості підприємства.
  
  курсовая работа [369,6 K], добавлен 18.11.2013
  

• Основи фінансового аналізу

  Інформаційне забезпечення фінансового аналізу. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства. Аналіз майна та оборотних активів. Джерела формування капіталу. Ліквідність та платоспроможність підприємства, його прибутковість та рентабельність.
  
  отчет по практике [317,5 K], добавлен 16.04.2011
  

• Ринок фінансових послуг

  Економічна характеристика діяльності "Харківобленерго". Дослідження кредитоспроможності підприємства. Аналіз ринку кредитних послуг та побудова графіку платежів. Ринок лізингових операцій та депозитних пропозицій. Оцінка доцільності факторингових послуг.
  
  курсовая работа [39,7 K], добавлен 14.04.2014
  

• Оптимізація розподілу прибутку підприємства для його розвитку

  Економічна сутність та функції прибутку підприємства. Основні принципи розподілу прибутку. Загальна характеристика, аналіз результатів виробничої діяльності, економічна сутність та функції прибутку, вдосконалення політики розподілу прибутку підприємства.
  
  курсовая работа [82,6 K], добавлен 15.02.2010
  

• Фінансовий аналіз ЗАТ "Меблевик"

  Теоретичні основи фінансового аналізу. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу. Комплексний аналіз фінансового стану ЗАТ "Меблевик". Організаційно-економічна характеристика. Діагностика банкрутства як складова частина фінансового аналізу.
  
  курсовая работа [63,0 K], добавлен 06.09.2007
  

• Формування та використання фонду оплати праці підприємства

  Теоретичні аспекти аналізу формування та використання фонду оплати праці підприємства, його вплив на фінансові результати діяльності підприємства. Економічна характеристика ТзОВ "Стар" та системи його управління, ефективність стимулювання персоналу.
  
  курсовая работа [148,2 K], добавлен 04.09.2010
  

• Джерела формування фінансових ресурсів підприємства в умовах ринкової економіки

  Економічна сутність фінансових ресурсів підприємства, їх склад та структура, джерела. Організаційно-економічна характеристика ВАТ "Гранд Маркет", оцінка його фінансово-економічного стану. Шляхи вдосконалення процесу формування фінансових ресурсів.
  
  курсовая работа [791,1 K], добавлен 24.07.2011
  

• Аналіз прибутку підприємства

  Сутність, значення та завдання аналізу формування та використання прибутку підприємства. Аналіз складу та динаміки прибутку підприємства, показників ефективності використання прибутку підприємства. Шляхи підвищення прибутковості діяльності підприємства.
  
  курсовая работа [150,0 K], добавлен 23.08.2012
  

• Оцінювання фінансової політики підприємства ПАТ "Київгума"

  Загальна характеристика ПАТ "Київгума". Формування і нагромадження грошових доходів товариства, контроль за їх розподілом і використанням. Аналіз показників фінансової звітності компанії. Оцінка кредитоспроможності та імовірності банкрутства підприємства.
  
  курсовая работа [418,6 K], добавлен 26.05.2019
  

• Аналіз фінансової стійкості підприємства

  Загальна характеристика фінансової стійкості підприємства. Поняття та види фінансової стійкості. Фінансово-економічна діагностика діяльності підприємства ПАТ "Білопільський машзавод". Шляхи поліпшення фінансової стійкості і фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [709,8 K], добавлен 14.09.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам