Финансовое состояние российских организаций: проблемы и перспективы
Определение значения финансового состояния для развития предприятия. Анализ соотношения собственного и заемного капитала предприятия. Оценка финансового состояния на основе ликвидности баланса. Изучение методологии систем расчетов на примере предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.05.2018 |
| Размер файла | 618,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
А 3
234333
>
32193
П 3
А 4
237488
>
222467
П 4
А 4
254594
>
240079
П 4
А 4
293825
>
243851
П 4
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.
На основании сравнения групп актива и пассива балансов можно сделать следующие выводы:
1) баланс не является ликвидным, в связи с тем, что соотношение А 1?П 1 не выполняется ни в один из рассматриваемых годов; это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе, так как у организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов;
2) невыполнение неравенства А 2 > П 2 свидетельствует о том, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем;
3) выполнимо неравенство А 3 > П 3,а это значит, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;
4) условие A4 <= П 4 не соблюдается, а значит, что у предприятия нет минимального условий финансовой устойчивости.
Таблица 6
Анализ структуры и динамики обязательств филиала № 1 ООО "Янтарь"
|
Пассивы по срокам погашения |
Фактические значения на конец периода |
Изменение показателя (+,-), тыс. руб. |
Удельный вес в общей сумме пассивов, % |
Темп роста, % 2017г. от 2015г. |
||||||
|
2015г. |
2016г. |
2017г. |
2016г. от 2015г. |
2017г. от 2016г. |
2015г. |
2016г. |
2017г. |
|||
|
П 1- наиболее срочные обязательства [1.3.2 + 1.3.3 + 1.3.5 +1.3.6] |
119036 |
138094 |
151632 |
19058 |
13538 |
25,71 |
27,52 |
26,79 |
127,38 |
|
|
П 2 - краткосрочные обязательства [1.3.1] |
85081 |
105305 |
138368 |
20224 |
33063 |
18,37 |
20,98 |
24,44 |
162,63 |
|
|
П 3 - долгосрочные обязательства [1.2] |
36489 |
18385 |
32193 |
-18104 |
13808 |
7,88 |
3,66 |
5,69 |
88,23 |
|
|
П 4 - постоянные пассивы [1.1 + 1.3.4] |
222467 |
240079 |
243851 |
17612 |
3772 |
48,04 |
47,84 |
43,08 |
109,61 |
|
|
Итого пассивов |
463073 |
501863 |
566044 |
38790 |
64181 |
100 |
100 |
100 |
122,24 |
* В квадратных скобках указаны элементы пассивов, согласно нумерации в аналитическом балансе (табл. 1)
Анализ динамики и структуры финансовых результатов филиала № 1 ООО "Янтарь"
Анализ динамики и структуры финансовых результатов филиала № 1 ООО "Янтарь" представлены в таблице 6.
Как показывают данные таблицы 6, практически по всем экономическим показателям произошло увеличение. Прибыль возросла на 462052 тыс. руб., при этом темп роста составил 30,86%.
Увеличение выручки за 2015-2017 годы могло произойти из-за открытия новых каналов сбыта, повышения цен на продукцию, увеличение объемов реализуемой продукции. Валовая прибыль в 2017 году увеличилась на 126268 тыс. руб., прибыль от продаж на 30096 тыс. руб., прибыль до налогообложения на 11128 тыс. руб., чистая прибыль на 8623 тыс. руб. Рост этих показателей можно характеризовать как относительно благоприятный фактор.
По данным таблицы 6 можно сделать следующие выводы, что наибольший удельный вес за анализируемый период среди всех расходов приходится на себестоимость от продаж. В 2015 году фактическое значение составляло 1131373 тыс. руб. (81,30%), в 2016 году 1261265 тыс. руб. (80,00 %), в 2017 году 1467157 тыс. руб. (79,15%), темп роста составил 27,8%.
На втором месте коммерческие расходы, которые в 2015 году составили 10,325, в 2016 году 10,72%, в 2017 году 10,86%, темп роста +36,8%.
Таблица 7
Анализ динамики и структуры финансовых результатов деятельности Филиала № 1 ООО "Янтарь"
|
Наименование показателей |
Фактическое значение, тыс. руб. |
Изменение (+,-), тыс. руб. |
Удельный вес показателя к выручке от продаж, % |
Темп роста показателя, % |
|||||||
|
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2016 г. От 2015 г. |
2017 г. От 2016 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2016 г. от 2015 г. |
2017 г. от 2016 г. |
||
|
Выручка |
1391627 |
1576620 |
1853679 |
+184993 |
+277059 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
113,29 |
117,57 |
|
|
Себестоимость продаж |
(1131373) |
(1261265) |
(1467157) |
+129892 |
+205892 |
81,30 |
80,00 |
79,15 |
111,48 |
116,32 |
|
|
Валовая прибыль |
260254 |
315355 |
386522 |
+55101 |
+71167 |
18,70 |
20,00 |
20,85 |
121,17 |
122,57 |
|
|
Коммерческие расходы |
(143611) |
(169021) |
(201314) |
+25410 |
+32293 |
10,32 |
10,72 |
10,86 |
117,69 |
119,11 |
|
|
Управленческие расходы |
(95741) |
(112680) |
(134210) |
+16939 |
+21530 |
6,88 |
7,15 |
7,24 |
117,69 |
119,11 |
|
|
Прибыль от продаж |
20902 |
33654 |
50998 |
+12752 |
+17344 |
1,50 |
2,13 |
2,75 |
161,01 |
151,54 |
|
|
Проценты к получению |
44 |
11 |
56 |
-33 |
+45 |
0,0032 |
0,0007 |
0,0030 |
25,00 |
509,09 |
|
|
Проценты к уплате |
(8847) |
(11398) |
(15290) |
+2551 |
+3892 |
0,64 |
0,72 |
0,82 |
128,83 |
134,15 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
3 |
-- |
20 |
-3 |
+20 |
0,0002 |
0,00 |
0,0011 |
0,00 |
||
|
Прочие доходы |
42629 |
44305 |
37695 |
+1676 |
-6610 |
3,06 |
2,81 |
2,03 |
103,93 |
85,08 |
|
|
Прочие расходы |
(33646) |
(44965) |
(41266) |
+11319 |
-3699 |
2,42 |
2,85 |
2,23 |
133,64 |
91,77 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
21085 |
21607 |
32213 |
+522 |
+10606 |
1,52 |
1,37 |
1,74 |
102,48 |
149,09 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
(5229) |
(5013) |
(7602) |
-216 |
+2589 |
0,38 |
0,32 |
0,41 |
95,87 |
151,65 |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
437 |
776 |
230 |
+339 |
-546 |
0,03 |
0,05 |
0,01 |
177,57 |
29,64 |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
37 |
(379) |
112 |
+342 |
-267 |
0,00 |
0,02 |
0,01 |
1024,32 |
29,55 |
|
|
Чистая прибыль |
16330 |
16991 |
24953 |
+661 |
+7962 |
1,17 |
1,08 |
1,35 |
104,05 |
146,86 |
Анализ динамики показателей рентабельности отдельных филиалов № 1,2 ООО "Янтарь"
Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования служат показатели рентабельности, представленные в таблице 7.
Филиал 1. Рентабельность активов в 2015 году 4,78 %, в 2016 году 4,48%, в 2017 году 6,03%, произошел рост на 1,25%.
Рентабельность инвестиций в 2015 году 8,31 %, в 2016 году 8,35%, в 2017 году 12,05%, произошел рост на 3,74%.
Рентабельность собственного капитала в 2015 году 7,24 %, в 2016 году 7,35%, в 2017 году 10,31%, произошел рост на 3,07%.
Филиал 2. Рентабельность продаж в 2015 году 2,38 %, в 2016 году 6,08%, в 2017 году 2,55%, произошел рост на 0,17%.
Рентабельность активов в 2015 году 4,78 %, в 2016 году 4,48%, в 2017 году 6,03%, произошел рост на 0,17%.
Рентабельность инвестиций в 2015 году 5,34 %, в 2016 году 12,41%, в 2017 году 4,05%, произошло снижение на -1,29%.
Рентабельность собственного капитала в 2015 году 5,37 %, в 2016 году 12,22%, в 2017 году 10,86%, произошло снижение на -1,11%.
Рентабельность продаж в 2015 году 11,05 %, в 2016 году 12,22%, в 2017 году 10,86%, произошел рост на -0,19%.
Положительная динамика рентабельности продаж свидетельствует о том, что в филиалах №1 ООО "Янтарь" осуществляется процесс управления затратами. В целом предприятие является прибыльным, наблюдается тенденция к улучшению (росту) основных экономических показателей, таких как выручка, прибыль, рентабельность, что является предпосылками эффективной производственной деятельности организации.
Таблица 8
Динамика показателей рентабельности отдельных филиалов ООО "Янтарь"
|
Филиалы / Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Изменения |
||
|
2016 г. от 2015 г. |
2017 г. от 2016 г. |
|||||
|
Филиал № 1 |
||||||
|
1. Рентабельность активов, % |
4,78 |
4,48 |
6,03 |
-0,30 |
1,55 |
|
|
2. Рентабельность инвестиций, % |
8,31 |
8,35 |
12,05 |
0,04 |
3,7 |
|
|
3. Рентабельность собственного капитала, % |
7,24 |
7,35 |
10,31 |
0,11 |
2,96 |
|
|
4. Рентабельность продаж, % |
1,5 |
2,13 |
2,75 |
0,63 |
0,62 |
|
|
Филиал № 2 |
||||||
|
1. Рентабельность активов, % |
2,38 |
6,08 |
2,55 |
3,7 |
-3,53 |
|
|
2. Рентабельность инвестиций, % |
5,34 |
12,41 |
4,05 |
7,07 |
-8,36 |
|
|
3. Рентабельность собственного капитала, % |
5,37 |
12,74 |
4,26 |
7,37 |
-8,48 |
|
|
4. Рентабельность продаж, % |
11,05 |
12,22 |
10,86 |
1,17 |
-1,36 |
Порядок расчета показателей рентабельности
|
Показатель |
Формула расчета |
Комментарий |
|
|
1. Рентабельность совокупных активов (РСовА) |
РСовА = Прдо н/о / СовАср • 100%, где Прдо н/о - прибыль до налогообложения; СовАср. - среднегодовая величина совокупных активов организации (валюты баланса по активу). |
Характеризует возможности генерирования доходов активами и показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в активы организации |
|
|
2. Рентабельность инвестиций (Ринв) |
Ринв = Прдо н/о / (СовКср - КОср) • 100% = = Прдо н/о / (СКср + ДОср) • 100%, где Прдо н/о - прибыль до налогообложения; СовКср - среднегодовая величина совокупного капитала (валюты баланса по пассиву); КОср - среднегодовая величина краткосрочных обязательств; СКср - среднегодовая величина собственного капитала (величина собственного капитала рассчитана в табл. 6 по строке П 4 Постоянные пассивы); ДОср - среднегодовая величина долгосрочных обязательств. |
Характеризует доходность долгосрочного капитала и показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного и долгосрочного заемного капитала |
|
|
3. Рентабельность собственного капитала (РСК) |
РСК = ЧП / СКср • 100%, где ЧП - чистая прибыль; СКср - среднегодовая величина собственного капитала (величина собственного капитала рассчитана в табл. 6 по строке П 4 Постоянные пассивы). |
Характеризует доходность собственного капи-тала и показывает, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль капитала, инвестированного в организацию ее собственниками (учредителями, акционерами). |
|
|
4. Рентабельность продаж (Рпр) |
Рпр = Ппр / Выр • 100%, где Ппр - прибыль от продаж; Выр - выручка. |
Характеризует доходность продаж и показывает, сколько рублей операционной прибыли получает организация с каждого рубля продаж. |
Расчет среднегодовых значений показателей для анализа рентабельности по подразделению № 1 ООО "Янтарь"
|
Показатель |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|
|
СовАср - среднегодовая величина совокупных активов организации (валюты баланса по активу) |
(419830+463073) / 2= |
(463073+501863) / 2 = |
(501863+566044) / 2= |
|
|
441452 |
482468 |
533954 |
||
|
СовКср - среднегодовая величина совокупного капитала (валюты баланса по пассиву) |
(419830+463073) / 2= |
(463073+501863) / 2 = |
(501863+566044) / 2= |
|
|
441452 |
482468 |
533954 |
||
|
КОср - среднегодовая величина краткосрочных обязательств (суммы групп пассивов П 1 и П 2 из табл. 6) |
(171076+204117) / 2 = |
(204117+243399) / 2 = |
(243399+290000) / 2 = |
|
|
187597 |
223758 |
266700 |
||
|
СКср - среднегодовая величина собственного капитала (группы пассивов П 4 из табл. 6) |
(228722+222467) / 2 = |
(222467+240079) / 2 = |
(240079+243851) / 2 = |
|
|
225595 |
231273 |
241965 |
Заключение
На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что проведение анализа финансового положения является жизненной необходимостью для предприятия. По его результатам можно определить, насколько эффективно оно функционирует, как используются имеющиеся в его распоряжении ресурсы, являются ли принятые управленческие решения эффективными и обоснованными.
Также следует отметить, что оценка финансового состояния является комплексной, поскольку анализ лишь одного из направлений не дает полной и объемной картины реальной ситуации, сложившейся на предприятии. Поэтому для того, чтобы дать полную оценку финансовому состоянию предприятия, необходимо оценить его имущественное состояние, проанализировать степень его ликвидности, финансовой устойчивости и независимости, дать оценку его деловой активности, а также определить уровень его рентабельности за анализируемый период.
Таким образом, что для благоприятного существования и защиты от вероятного банкротства предприятия необходимо пристально следить за своим бюджетом, рационально и продуманно брать займы в кредитных организациях и, конечно же грамотно и эффективно подходить к планированию своих финансовых показателей.
Обобщая всё выше сказанное, можно отметить, что сейчас проблема разорения компаний в России стоит довольно остро и пренебрежительного отношения к анализу финансового состояния хозяйствующего субъекта быть не должно. В случае детализированной оценки приводимых ранее показателей, характеризующих финансовое состояние фирмы, организация станет процветать, расти и приносить высочайший доход всем участникам деятельности.
Кроме того, благодаря глубоко и точно проведенному анализу, возможно заинтересовать нужных инвесторов для реализации масштабного инновационного проекта для увеличения эффективности деятельности организации, а, значит к росту финансового благосостояния организации.
Таким образом, для полной оценки финансового состояния необходимо провести анализ формирования и использования денежных потоков на предприятии. Этот анализ очень важный, так как от эффективной организации входных и выходных денежных потоков зависит как настоящее, так и будущее предприятия.
Список литературы
1. Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации / Е.И. Бородина // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 22. С.37 - 43.
2. Блажевич О.Г., Сафонова Н.С., Дзядук В.С. Теоретические аспекты оценки финансового положения предприятия // Sciencetime. 2016. №4 (28). С.99-105.
3. Блажевич О.Г., Мрищук В.Д. Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятии // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. №1 (34). С. 27-35.
4. Долгих, Ю.А. Методологические подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия: традиции и инновации / Ю.А. Долгих, Ю.Э. Слепухина // Страховое дело: аналитический журнал. - 2015. - № 11.
- С. 18-27
5. Дзядук В.С., Блажевич О.Г., Сафонова Н.С. Методика проведения оценки финансового состояния предприятия // Вестник Науки и Творчества. №4 (4). 2016. С. 75-81.
6. Сафонова Н.С., Блажевич О.Г., Бондарь А.П. Методические особенности оценки ликвидности и платежеспособности предприятия // Бюллетень науки и практики. Электрон. журн. 2016. №5 (6). С. 434-440. Режим доступа: http://www.bulletennauki.com/safonova
7. Кельчевская Н.А. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия / Н.А Кельчевская // Проблемы теории и практики управления. ? 2017. ? № 1. ? С. 93 ? 99.
8. Кирильчук Н.А. Методы оценки финансовой безопасности предприятия / Н.А. Кирильчук, О.Г. Блажевич, Д.В. Петрова // Science Time. - 2016. - №4 (28) - C. 379-386
9. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 416 с.
10. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014.- 223 с.
11. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное пособие / В.Л. Быкадоров, Г.Д. Алексеев. - М.: Приор, 2013. - 386 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность финансового состояния предприятия: показатели, оценка, значение. Анализ финансовых процессов ООО "Март", конечные производственно-хозяйственные результаты деятельности. Соотношение собственного и заемного капитала, анализ ликвидности баланса.
контрольная работа [99,1 K], добавлен 27.06.2012Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса. Источники собственного, заемного капитала, их состояние и движение. Оценка кредитоспособности и вероятности банкротства. Проблемы финансового состояния предприятия, рекомендации по его улучшению.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 22.12.2014Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Характеристика завода ОАО "МЗОО" по производству отопительного оборудования. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Анализ платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.
реферат [86,2 K], добавлен 28.08.2009Анализ экономического роста и финансового состояния компании. Оценка динамики состава и структуры активов, собственного и заемного капитала, платежеспособности и ликвидности активов баланса. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей.
курсовая работа [52,8 K], добавлен 13.04.2015Изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности деятельности. Анализ источников формирования капитала, оценка имущественного состояния предприятия. Анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности.
курсовая работа [51,7 K], добавлен 06.02.2009Оценка финансового состояния АО "Касимовхолод" на основе бухгалтерского баланса. Анализ эффективности использования капитала, источников формирования запасов. Анализ платежеспособности и ликвидности. Меры по укреплению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 03.04.2011Определение значения и характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. Исследование методов оценки финансового состояния как инструмента принятия управленческого решения. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
курсовая работа [60,5 K], добавлен 07.06.2011Динамика, состав и структура активов. Источники собственного и заемного капитала, их состояние и движение. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса. Оценка вероятности банкротства предприятия, рекомендации по его улучшению.
курсовая работа [2,7 M], добавлен 14.02.2015Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.
курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.
дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.
дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011Оценка финансового состояния предприятия ОАО "ВЭР": показатели аналитического баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности предприятия. Разработка мероприятий по мобилизации выявленных резервов, эффективность предложенных мероприятий.
дипломная работа [281,4 K], добавлен 16.05.2010Рассмотрение финансового состояния предприятия с позиции кредитной организации. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике. Рейтинговая оценка финансового состояния. Анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 07.01.2014Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015Исследование экономической сути финансового состояния предприятия при обосновании принципов и методов анализа финансово-хозяйственной деятельности. Комплексная оценка финансового состояния и устойчивости действующего предприятия на примере ОАО "Арпак".
контрольная работа [21,4 K], добавлен 07.01.2011Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012
