Размещено на http://allbest.ru

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа рентабельности предприятия

1.1 Сущность и основные понятия эффективности деятельности предприятия

1.2 Значение финансовых результатов деятельности предприятия

1.3 Характеристика современных методов изучения рентабельности

2. Анализ рентабельности деятельности предприятия на примере ООО «Золотой дракон»

2.1 Организационная характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния организации

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

3. Первоочередные пути по совершенствованию деятельности предприятия

3.1 Перспективные направления совершенствования деятельности предприятия

3.2 Изменение ценовой стратегии для повышения прибыли и рентабельности

3.3 Экономическая оценка предложенного мероприятия

Заключение

Список литературы



Введение

Основным направлением изменений экономической среды в России с 90-х годов 20-го века по текущий момент является перевод субъектов экономики на путь свободной рыночной конкуренции, который предполагает:

· устранение государства из основного участника хозяйственной деятельности;

· самостоятельное решение компаний по направлениям развития своей деятельности;

· полная ответственность организаций за последствия выбранной стратегии;

· минимизация гарантий субъектам экономики при банкротстве и закрытии.

Реорганизация деятельности экономического субъекта в экономике России вынуждает его самостоятельно принимать управленческие решения по вопросам ведения бизнеса для получения максимальной прибыли. Управленческое решение должно быть эффективным, приводить к росту прибыли, увеличению продаж, минимизации затрат. Результатом неоптимального решения является нарушение баланса активов и обязательств организации, перевод компании в состояние финансовой нестабильности, крайней формой которой является банкротство организации.

Для выбора эффективного решения по управлению прибылью, оценки его влияния на деятельность организации необходимо качественно и детально оценивать финансовую состоятельность компании. Сама оценка состоятельности компании мероприятие сложное, требующее всестороннее изучение деятельности копании. Основными базовыми элементами состоятельности компании являются:

1. Платежеспособность - способность субъекта экономики своевременно и в полном объеме оплачивать имеющиеся у него обязательства перед поставщиками и покупателями;

2. Ликвидность - наличие быстрореализуемым активов для гашения срочных требований контрагентов, предполагает проверку соответствия на срочность имеющихся активов и пассивов;

3. Деловая активность - определяет время и скорость обращения капитала компании, применяемого в процессе ведения коммерческой деятельности, предполагает расчет показателей оборачиваемости и периода оборота по видам оборотных активов и краткосрочных обязательств;

4. Финансовая устойчивость - измерение уровня независимости предприятия от воздействий внешних условий рыночной среды, для анализа используется исследование соотношения собственных и заемных источников при формировании финансового капитала компании.

Таким образом, именно комплексность используемого анализа для выявления эффективности управления прибылью организации добавляет выпускной квалификационной работе новизны, делает ее интересной для прочтения экономистами, как занимающихся теоретическими исследованиями, так и реально практикующими.

При написании работы использовались работы экономистов:отечественной школы (современные авторы) - Н. Савицкой, А. Руденко, А. Шеремета, Н. Баканова, В. Ковалева;

книги зарубежных ученных - Э. Альтмана, Р. Аккоффа.

Выпускная квалификационная работа базировалась на нормативных актах Российской Федерации, а так же на теории и методологии, изложенной в учебной литературе известных российских экономистов.

Цель написания выпускной квалификационной работы - разработка комплексной системы оценки эффективности управления прибылью в организации с целью минимизировать коммерческие риски при принятии управленческих решений.

Для достижения поставленной цели необходимо реализовать ряд задач:

1. Раскрыть составляющие финансовой состоятельности организации и рассмотреть теоретические основы управления прибылью.

2. Провести анализ и оценку текущей деятельности организации.

3. Разработать экономически обоснованные предложения по повышению эффективности деятельности организации.

Предмет исследования - организация системы управления прибылью организации на основе методов финансового анализа:

4. Использование «экспресс-диагностики»;

5. Вертикальный анализ статей бухгалтерской отчетности;

6. Горизонтальный анализ отчетности;

7. Анализ деловой активности;

8. Анализ движения денежных потоков при организации хозяйственной деятельности.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является финансово-экономическая деятельность ООО «Золотой Дракон», связанная с оптовой торговлей ювелирными изделиями.

Анализ финансовых показателей и коэффициентов, рассчитанных в выпускной квалификационной работе, осуществлялся на базе годовых отчетов бухгалтерского учета ООО «Золотой Дракон» за период с 2013 по 2015 гг.

При выполнении выпускной квалификационной работы были использованы следующие приемы и методы:

· анализ литературных источников;

· экономико-статистический анализ;

· финансовый анализ (горизонтальный анализ вертикальный анализ);

· анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, первая глава носит теоретический характер. В ней приведены базовые понятия и теоретические основы управления прибылью.

Вторая глава посвящена оценке и анализу текущего финансового состояния организации - здесь дается краткая экономическая характеристика организации, анализ и оценка финансовой устойчивости, делаются выводы о финансовом состоянии данной организации.

В третий главе рассмотрены основные методы использования ценовой политики для повышения эффективности управления исследуемой организации для получения максимальной прибыли. Рекомендации, данные в третьей главе направлены на решение проблем, которые обнаружились в процессе проведения комплексной оценки финансового состояния организации. рентабельность финансовый прибыль торговля



1. Теоретические основы анализа рентабельности предприятия

1.1 Сущность и основные понятия эффективности деятельности предприятия

Современные условия рыночной экономики рассматривают для предприятий поучение прибыли как основную цель осуществления деятельности. Потому как прибыль дает предприятию соответствующие гарантии для последующего осуществления деятельности и развития, а также позволяет предприятию выполнять обязательства перед собственниками, инвесторами, государством.

Прибыль предприятия является основным результатом его деятельности хозяйствования Финансовый менеджмент под ред. Кириченко Т.В. - М.: «Дашков и К», 2013. - c. 35. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход в процессе предпринимательской деятельности М.А. Сайфуллаевич «Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ» - Ж.: «Вопросы реструктуризации экономики», №2, 2011 г. - с.32. Поэтому от того, насколько точно был определен спрос на продукцию, выявлены товарная номенклатура, объемы производства, ценовая политика, сегменты рынка отпуска продукции, зависит выполнение основной цели предприятия.

Прибыль представляет собой итоговый результат деятельности предприятия, источник инвестиций.

Источниками прибыли выступают:

- производство и реализация продукции (работ, услуг);

- реализация оборотных фондов;

- реализация иных активов (ценные бумаги, материалы, сырьё);

- внереализационные доходы;

- внереализационные операции - дивиденды по ценным бумагам, доходы от сдачи имущества в аренду, доходы по вкладам депозитов, доходы от долевого участия другого предприятия, штрафы.

В качестве основных методов планирования прибыли в организации выступают следующие:

1. Метод прямого счёта. Прибыль распределяется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах (за вычетом НДС, акцизов) и её себестоимостью. Данный метод является самым распространенным Э. И. Исмагилова «Методы планирования прибыли предприятия» - Журнал «Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд», №10-2, 2011 г. - с. 176.

2. Аналитический метод применяется при большом ассортименте реализуемой продукции, а кроме того, в качестве дополнения к методу прямого счёта с целью его контроля, проверки. Позволяет определить воздействие отдельных факторов на плановую прибыль. Прибыль рассчитывается не отдельно по каждому виду товаров, а по всем сравнимым типам в целом.

Порядок исчисления:

1) выявление базовой рентабельности как частного от деления прибыли за период отчета на полную себестоимость сравнимой продукции за аналогичный период.

2) выявление объёма товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости периода отчета и выявление прибыли от реализации товарной продукции из базовой рентабельности.

3) учёт воздействия на плановую прибыль отдельных факторов (снижение/повышение себестоимости, ассортиментное изменение) -«»- с. 178.

Прибыль по несравнимой товарной продукции рассчитывается отдельно, помимо этого учитывается прибыль, которая может быть от реализации остатков готовой продукции на складах на начало и конец периода и прибыль в товарах, которые отгружены на начало и конец периода Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник - М.: Омега-Л, 2013. - c. 79.

Помимо прибыли от реализации товарной продукции в составе валовой прибыли включается прибыль от реализации имущества, планируемы внереализационные доходы и расходы.

3. Метод совмещённого расчёта подразумевает совмещение в себе двух ранее рассмотренных методов.

Валовая выручка (ВВ) представляет собой полную сумму денежных поступлений от реализации продукции (работ, услуг), материальных ценностей и доходов от внереализационных операций. То есть, это выручка, которую организация приобретает от всех видов деятельности.

Валовой доход (ВД) рассчитывается посредством исключения из валовой выручки всех затрат на производство и реализацию продукции, вошедших в себестоимость, кроме затрат на оплату труда. То есть он равен величине заработной платы и прибыли (чистого дохода).

Валовая прибыль (ВП) представляет собой прибыль от всех видов деятельности предприятия, исчисленную до вычета налога на прибыль. Всякая организация заинтересована в том, чтобы прибыль была выше Финансовый менеджмент под ред. Кириченко Т.В. - М.: «Дашков и К», 2013. - c. 37.

Решение об использовании прибыли к распределению, которая обычно равна чистой прибыли, фирма принимает самостоятельно. Причем она должна стремиться к ее оптимальному использованию.

Главными направлениями применения прибыли организации выступают:

- формирование финансовых резервов;

- инвестиции в развитие бизнеса; финансирование социальной сферы и дополнительного материального вознаграждения персонала фирмы;

- выплата дивидендов акционерам и доходов учредителям (участникам).

Под эффектом «производственного рычага» понимают такое явление, при котором с изменением выручки от реализации происходит более существенное изменение прибыли от реализации в ту либо другую сторону Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник - М.: Омега-Л, 2013. - c. 113.

Порог рентабельности представляет собой выручку от реализации, при которой организация не имеет ни прибыли, ни убытков, потому как валовой маржи хватает на покрытие постоянных издержек.

Таким образом, для целей выполнения работы под прибылью будем понимать финансовый результат, который образуется на предприятии после выполнения всех обязательств перед контрагентами с величины полученных доходов.

Прибыль можно представить в виде простой аддитивной формулы:

Прибыль = Доходы - Расходы Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник - М.: Омега-Л, 2013. - c. 116.

Таким образом, прибыль является зависимой категорией от величины понесенных организацией затрат и вырученного дохода. При этом зависимость между прибылью и расходами отрицательная (при прочих равных условиях, без учета масштаба производства и т.д.), чем больше понесенные затраты, тем меньше денежных средств в виде финансового результата остается у компании. Доходы есть фактор, рост которого прямо влияет на размер прибыли.

В зависимости от способа классификации в экономической науке прибыль различают:

- Бухгалтерскую и экономическую (по способу включения затрат в расходы);

- Оперативную, финансовую, инвестиционную (по направлению деятельности компании);

- Прибыль от основной деятельности, прочую прибыль, прибыль от внереализационной деятельности (по типу понесенных расходов и полученных затрат).

Сам процесс учета прибыли в организации достаточно прост - показатель отражается на синтетическом счете 99. После формирования показателя прибыли его распределяют на дивиденды, выплату процентов, оплату прочих расходов.

Основным источником, показывающим прибыль от деятельности компании, является форма № 2 бухгалтерского учета (отчет о финансовых результатах). Основная классификация прибыли в данном отчете:

- Валовая прибыль (без учета прочих расходов);

- Прибыль до налогообложения (без учета налога на прибыль и отложенных налоговых платежей за прошлые периоды деятельности компании);

- Чистая прибыль (окончательный финансовый результат, подлежащий распределению в компании) Керимов В.Э Бухгалтерский учет. - М.: «Дашков и К», 2014. - c. 99.

Наиболее сложными в методическом плане являются механизмы сбора и учета понесенных затрат и доходов, которые являются важными элементами финансового результата, без учета которых формирование конечного результата в виде прибыли невозможно.

Таким образом, исследование прибыли предполагает:

- Анализ полученных доходов компании;

- Анализ затрат в рассматриваемом (анализируемом) периоде;

- Рассмотрение способов использования прибыли.

- Прибыль от деятельности компании направляется на формирование:

- Фондов (резервного, фонда восстановления оборудования и т.д.);

- Выплаты акционерам (например, дивиденды);

- Реализацию долгосрочных и краткосрочных инвестиционных проектов с целью получения дополнительных денежных поступлений.

Важно понимать, что прибыль является результатом деятельности компании, но не всегда приоритетным. В экономике существуют компании, которые ставят задачи по максимизации продаж, расширения числа занятых сотрудников и т.д.

Основой стабильной прибыли организации в рыночной экономике является доход или выручка коммерческой организации. По источникам возникновения доходы бывают:

- Операционные (возникают в результате продажи товаров, выполнения работ или услуг);

- Инвестиционные (доходы появляются в результате продажи основных производственных фондов, сдачи их в аренду, реализации недвижимости);

- Финансовые (доходы в виде дивидендов от вложений в ценные бумаги, проценты от предоставленных займов).

Рассмотрим понятие доходов в налоговом законодательстве.

Так как гл. 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ построена на терминах «доходы» и «расходы», законодательство должно было определить их предельно четко. Но в главе 25 не содержится трактовок этих понятий несмотря на то, что они являются ключевыми для правильного исчисления налога на прибыль, тогда как в других главах базовые термины определены. В таком случае приходится обращаться к первой части, которая является общей для всего НК РФ.

Согласно ст. 41 «Принципы определения доходов» НК РФ под доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, и определяемая в соответствии с главами «Налог на доходы физических лиц», «Налог на прибыль организации».

Таким образом, НК РФ (также как и ПБУ 9/99 Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №32н) понимает под доходами экономическую выгоду. Однако в отличие от ПБУ 9/99 в НК РФ нет увязки экономических выгод с увеличением капитала организации. Это вполне понятно, так как увязывание получения доходов с приростом капитала потребовало бы законодательного объяснения термина «капитал».

Законодатель должен был оговорить различные ситуации получения экономических выгод, которые не являются получением дохода. Это могут быть такие операции, связанные с поступлением в организацию денежных и неденежных средств, как предварительная оплата, залог, задаток, взносы (вклады) в уставной (складочный) капитал, поступление сумм НДС, кредитов или займов, а также поступление сумм в пользу комитента, принципала или иного доверителя.

В отношении доходов через анализ налогового законодательства можно сделать следующие выводы:

- В отличие от бухгалтерского учета в налоговом законодательстве под доходами понимается поступление любых экономических выгод в организацию (кроме сумм косвенных налогов), а не только тех, которые приводят к увеличению собственного капитала (за исключением вкладов собственников);

- В рамках гл. 25 НК РФ налоговые доходы подразделяются на учитываемые в целях исчисления налога на прибыль;

- Список налоговых доходов, не учитываемых для целей налогообложения, закрыт, поэтому любые поступления экономических выгод, не поименованные в данном списке, учитываются для целей исчисления налога на прибыль.

При заключении договоров и сделок необходимо обратить внимание на поступления, которые не будут относится к доходам по правилам бухгалтерского учета, но являются доходами, учитываемыми при исчислении налога на прибыль, в соответствии с НК РФ. При данных поступлениях следует предусмотреть такие способы их получения, которые не приведут к увеличению облагаемой базы по налогу на прибыль.

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации для целей бухгалтерского учета подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) прочие доходы Керимов В.Э Бухгалтерский учет. - М.: «Дашков и К», 2014. - c. 119.

Таким образом, прибыль есть финансовый результат, базовым элементом наличия которой является получение организацией дохода от хозяйственной деятельности.

Дальнейшее исследование экономической прибыли приводит к необходимости раскрыть термины «расходы» и «затраты». Затраты включают явные (фактические, расчетные) издержки предприятия, расходы - снижение средств предприятия или рост его долговых обязательств в процессе хозяйственной деятельности. Издержки есть стоимостная оценка всех затрат Мустафина Л.З. «Особенности методики анализа прибыли в торговле» - Журнал «Проблемы современной экономики», №18, 2014 г. - с. 143 .

Расходы означают факт применения сырья, материалов, услуг. Только в момент реализации предприятие признает свои доходы и связанную с ним часть затрат - расходы. Расходы, чаще всего, принимают форму оттока либо снижения актива; признаются в отчете о финансовых результатах в соответствии с непосредственной связью между понесенными затратами и поступлениями по определенным статьям дохода. Данный подход получил название соответствия расходов и доходов. В бухгалтерском учете все доходы должны соотноситься с затратами на их получение, называемыми расходами.

Затраты в период их возникновения могут совпадать с расходами, если выполняется одно из следующих условий:

- в результате их реализации получены доходы;

- не будет доходов, как в отчетном периоде, так и в будущих периодах Керимов В.Э Бухгалтерский учет. - М.: «Дашков и К», 2014. - c. 115.

В момент признания дохода затраты признаются в качестве расходов. Главным финансовым отчетом, отражающим эффективность работы предприятия, служит «Отчет о финансовых результатах». И в этом отчете представлены не затраты (снижение которых представляет собой главную цель предприятий), а расходы. Так что, стараясь на основе представленных в «Отчете о финансовых результатах» данных о расходах делать какие-то выводы о затратах, можно допустить перекосы и перегибы. Причем, как со знаком «плюс», так и со знаком «минус».

Если бы реализация затрат была связана с показателем прибыли, стал бы бессмысленным один из самых главных бухгалтерских процессов - калькуляция себестоимости продукции. Продуктом калькуляции служит себестоимость, создаваемая в производстве, но признаваемая расходом в момент продажи продукции. Лишь во время продажи могут быть отражены доходы, расходы и прибыль от ее реализации.

Бесспорно, издержки и затраты образуются в результате различных по своей сути хозяйственных операций: в случае издержек мы имеем дело с приобретением ресурсов; в случае затрат мы имеем дело с применением ресурсов. Как следствие, издержки и затраты могут соответствовать друг другу. Например, приобретенные предприятием материалы в январе были использованы в производстве в том же месяце. И также могут не соответствовать. Причем, это несоответствие может быть и по времени возникновения, и по величине. Если были приобретены материалы в январе, а использовали только в марте, то издержки и затраты будут отличаться по времени возникновения: издержки понесены в январе, а затраты возникли в марте.

Расходами организации согласно п.2 ПБУ 10/99 Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации. При этом уменьшение вкладов по решению участников (собственников имущества) расходами организации не признается.

Расходами в целях налогообложения прибыли на основании ст. 252 НК РФ признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, а в случаях, предусмотренных ст. 265 НК РФ, и убытки, понесенные налогоплательщиком.

Для признания расходов необходимо выполнение определенного ряда условий. Такие условия предусмотрены и бухгалтерским, и налоговым законодательством.

Условия, которые должны выполняться для признания расходов в бухгалтерском учете, установлены п. 16 ПБУ 10/99, согласно которому расход признается, если:

· производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

· сумма расхода может быть определена;

· имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, то есть когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.

Если не выполняется хотя бы одно из перечисленных условий, то в бухгалтерском учете организации признается не расход, а дебиторская задолженность.

Таким образом, при расчете показателя «прибыль» необходимо применять значение расходов, а не как не затрат.

Только в результате появления дохода и осуществления расходов появляется основа или причина возникновения прибыли. Современная коммерческая организация осуществляет хозяйственную деятельность в конкурентном рыночном поле, которое определяет следующие параметры

· Спрос на продукцию или товары (постоянный параметр, который определяется численностью населения и демографическими показателями ее изменения);

· Наличие и развитие технологии выпуска (постоянный параметр, который определяется уровнем квалификации и навыками персонала);

· Сегментацию и ограничения в конкретном рыночном сегменте;

· Появление более востребованного товара-конкурента (приводит к необходимости контроля над ассортиментом конкурента для своевременного выпуска нового товара на данном сегменте).

Изменение любого параметра рыночного поля приводит к изменению текущего состояния организации. Для целей исследования рассмотрим источники формирования прибыли как ключевого положительного финансового результата работы компании, к которым отнесем

1. Наличие массового спроса на конечную продукции организации (большой уровень продаж есть причина увеличения выручки компании, а значит, является базой для формирования положительного денежного потока путем организации хорошего сбыта);

2. Наличие собственной технологии выпуска продукции (налаженное производство есть метод экономии издержек, а значит база для наращивания денежной массы путем экономии на издержках по сравнению с другими конкурентами на рыночном сегменте);

3. Правовое ограничение рыночной ниши (например, через оформление лицензии или патента позволяют организации ограничить вход конкурентов за счет нормативного барьера и создать базу для наращивания финансовой мощи);

4. Создание нового товара, который в одновременном порядке не может быть выпущен конкурентами (создание временно монопольного рыночного сегмента позволяет сформировать базу для приращения финансового капитала).

В любом случае возможность наращивания прибыли компании имеет временную базу, что предполагает не только ситуации, благоприятствующие для роста денежных потоков, но и негативные периоды, когда компания теряет накопленную финансовую мощь.

Согласно современной теории финансового менеджмента уровень прибыльности состояния экономического субъекта характеризуются такими условными показателями, как

1. Уровень ликвидности баланса или платежеспособность;

2. Изменением экономической активности ведения хозяйственной деятельности;

3. Эффективность хозяйственной деятельности;

4. Финансовая устойчивость Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2012. - c. 156.

С позиции указанных выше характеристик будем считать, что организация находится в убыточном состоянии, если выполняются два условия

1. Имеется отрицательная динамика показателей финансового состояния;

2. Значение финансовых показателей меньше установленных нормативных значений.

Соответственно организация находится в ситуации прибыльной деятельности, только в том случае, если

1. Имеется положительная динамика показателей финансового состояния;

2. Значение финансовых показателей меньше установленных нормативных значений.

1.2 Значение финансовых результатов деятельности предприятия

В современных условиях экономики рынка прибыль предприятия играет важную роль. Потребность ее получения направляет предприятия-производителей на расширение объемов производства продукции, в которой нуждаются потребители, уменьшение производственных затрат.

В случае, если развита конкуренция, подобными мероприятиями достигается, помимо цели предпринимательства, удовлетворение потребностей общества. Но, существующая нестабильность в экономике, монополии коверкают формирование прибыли в качестве чистого дохода, и поэтому появляется необходимость получения прибыли за счет увеличения цен на продукцию, услуги.

Как уже было сказано, прибыль представляет собой разницу выручки от продаж продукции, выполнения услуг и себестоимости продукции, услуг. Отсюда возникают два пути влияния (либо уменьшения, либо увеличения) на прибыль предприятия.

Первый путь представляет собой уменьшение снижение себестоимости, другой путь состоит в увеличение выручки, то есть объемов продаж.

Необходимо отметить, уменьшение затрат для предприятия является объективным процессом.

Это зависит не только от роста прибыли, но и от борьбы среди конкурентов и необходимости уменьшения цен на производимую продукцию в конкретных ситуациях.

В подобных случаях для уменьшения либо увеличения прибыли стоит перейти на выпуск новой продукции.

Цель управления предприятия заключается в:

ѕ оптимизации планирования размера прибыли;

ѕ получения запланированной прибыли;

ѕ оптимизация распределения прибыли с точки зрения эффективности деятельности предприятия Финансовый менеджмент под ред. Кириченко Т.В. - М.: «Дашков и К», 2013. - c. 67.

На осуществление цели управления прибылью предприятия ориентирована вся деятельность самого предприятия. При этом часть такой деятельности направлена на осуществление иной цели, которая не менее важна, - обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2012. - c. 88.

Рассмотрим, в чем заключается прибыльная политика предприятия.

Необходимо провести анализ финансовых результатов предприятия по факту.

Сюда включается рассмотрение взаимосвязи между доходами и расходами предприятия и его прибылью; осуществление финансового анализа выручки, прибыли и рентабельности; осуществление анализа производственных затрат предприятия, расходов коммерческого и управленческого характера; проведение оценки прибыли, которая приходится на одну акцию; осуществление анализа показателей оборачиваемости и структуры капитала предприятия.

Кроме того, прибыльная политика предприятия заключается в построении эффективного бизнес-плана, финансового бюджета на основе полученных в ходе анализа данных.

Анализ существующих методов управления прибыли позволяет сгруппировать их следующим образом:

1. Экономические методы (побуждения).

Такие методы воздействуют только косвенно на процесс производства, посредством конкретных стимулов и рычагов экономического характера.

Сюда включаются: экономическое стимулирование, экономический анализ, планирование, налоги, ценовую политику и иное. Подобные рычаги должны применяться в совокупности и системно (охватывать весь объект управления).

2. Организационно-распорядительные методы (принуждения).

В основе таких методов находятся права и ответственности людей. Такие методы содержат отдельные приемы и способы влияния субъекта управления на его объект посредством авторитета власти и силы -- указов, постановлений, законов, приказов, инструкций, распоряжений и так далее.

3. Социально-психологические методы управления прибылью (убеждения). В основе таких методов находятся формирование и развитие общественного мнения относительно нравственных начал в обществе, нравственных ценностей, отношения к личности и так далее.

Методы управления прибылью предприятия можно выбирать. Выбор метода зависит:

- от цели бизнеса, формы собственности и хозяйствования;

- от масштабов предприятия, его обеспеченности материальными и трудовыми ресурсами;

- от уровня подготовки кадров;

- конъюнктуры рынка;

- от политики государства.

1.3 Характеристика современных методов изучения рентабельности

Величина получаемой предприятием прибыли зависит как от внутренних факторов -- эффективности использования имеющихся ресурсов, так и от внешних, основным из которых является состояние экономики страны в целом.

Соответственно, для эффективного управления прибылью предприятия необходимо учитывать множество факторов, зависящих как от самого хозяйствующего субъекта (обоснованности принимаемых управленческий решений, имеющихся внутренних возможностей и рациональности их использования), так и от окружающей его внешней среды (налоговой, денежно-кредитной, инвестиционной, реформы банковской системы и так далее).

Рассмотрим схему факторного анализа, которая была предложена экспертами компании Дюпон (The DuPont System of Analysis).

Общими характеристиками модели являются

- Простота в расчетах;

- Наличие трехмерности в исследовании;

- Использование аддитивной модели;

- Применимость выводов к принятию реальных управленческих решений.

В основе модели лежит формула общей доходности, представляемая в форме математического уравнения:

РА = (Чистая прибыль / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / Собственный капитал), (1-1)

Где РА - доходность активов компании (или глубже, собственного капитала).

Исходная форма модифицированной модели Дюпона позволяет выявить три ключевых фактора, определяющих итоговый финансовый результат деятельности организации.

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж дает характеристику эффективности операционной (хозяйственной) деятельности организации.

Интенсивность использования ресурсов в организации характеризуется показателем рентабельности через соотношение выручки и стоимостью используемых активов.

Текущая финансовая состоятельность компании (финансовая устойчивость) определяется размером финансового рычага (левериджа) через соотношение размера активов и собственного капитала.

При этом уже простое исследование модифицированной модели Дюпона позволяет сделать начальные выводы:

Увеличение эффективности операционной деятельности и повышение экономической активности работы организации есть причина увеличения доходности использования собственного капитала (прямая связь);

Повышение финансовой устойчивости (или снижение значения финансового рычага) приводит к снижению доходности собственного капитала или проявляется обратная связь между доходностью и финансовой устойчивостью.

В процессе проведения финансовой диагностики для исследования причинно-следственных связей возможно использование факторных моделей экономического анализа для аддитивных функций (например, метода цепных подстановок). Использование методов факторного анализа позволяет выявлять глубину зависимости доходности организации от формирующих ее факторов.

При наличии учетных данных за два отчетных периода возможно произвести расчет значений факторов за периоды и путем последовательной постановки в модель оценить размер зависимости в абсолютном или относительном измерении. Такой показатель считается характеристикой финансовой устойчивости и рискованности бизнеса, и кроме того, рассматривается в качестве оценки эффективности применения компанией средств заемного характера.

Необходимо заметить, что основным назначением модели Дюпон выступает установление тех факторов, которые определяют эффективность функционирования бизнеса, оценка уровня их воздействия и формирующиеся направления в их изменении и существенности. Такая модель применяется и с целью сравнительной оценки инвестиционного риска либо кредитования исследуемой компании.

Поиск резервов увеличения финансовых результатов является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Именно на данном этапе формируется набор базовых программ использования нераспределенной прибыли организации.

В основе этапа отбора направлений использования прибыли лежит принцип - повышения эффективности работы организации через увеличение показателя рентабельности. Во всех случаях повышению рентабельности способствуют увеличение финансовых результатов и снижение затрат.

Анализ рентабельности - это деятельность, направленная на изучение показателей, связанных с эффективностью использования материальных и трудовых ресурсов фирмы в соотношении с текущими затратами. Задачами данного анализа являются:

1. Оценка выполнения поставленных целей в соответствии с запланированными показателями. Чаще всего основой для такого анализа является бизнес-план, в связи с чем рекомендуется составлять краткосрочную программу действий для соответствия текущим условиям рынка;

2. Изучение динамики изменения показателей. В данном случае сопоставляются показатели прошлых периодов для выявления сложившихся тенденций, знание которых поможет при составлении прогнозов дальнейших издержек и ожидаемой прибыли.

В общем случае, рост значения показателя рентабельности свидетельствует об эффективном использовании нераспределенной прибыли. Нормативной тенденцией является повышение значения показателей прибыльности. Анализ рентабельности компании позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли М.А. Сайфуллаевич «Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ» - Ж.: «Вопросы реструктуризации экономики», №2, 2011 г. - с.32.

Для более глубокого анализа путей распределения прибыли необходимо проводить комплексный анализ всех показателей рентабельности.



2. Анализ рентабельности деятельности предприятия на примере ООО «Золотой дракон»

2.1 Организационная характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Золотой Дракон» (ИНН 7718809810) зарегистрировано в июне 2010 года в Инспекции федеральной налоговой службы № 46 по г. Москва. В соответствии с регистрационными данными основными видами деятельности являются оптовая торговля ювелирными изделиями др.

ООО «Золотой Дракон» - это молодая компания, создана в 2010 году, зарекомендовала себя надёжным партнёром за прошедшие пять лет работы.

Основной вид деятельности - это производство и продажа ювелирных изделий из золота и серебра оптовым компаниям и розничным магазинам. Ассортимент продукции ориентирован на легковесные изделия из золота 585 пробы, которые являются самыми ходовыми и востребованными на рынке - это коллекция детских серёжек, пустотелые кресты, фантазийные браслеты, изделия с полудрагоценными вставками . В 2015 году в ассортименте компании появилась новинка - изделия с «танцующими» swarowski .

Кроме того в ассортименте представлены модные ювелирные изделия из серебра отечественного и импортного производства - комплекты с интересными полудрагоценными вставками: такими как - топаз-мистик, коралл, опал. Также интересна и православная коллекция в серебре - кресты с ликами и иконы с цветной лазерной гравировкой. Начиная с 2015 года большой популярностью потербителей пользуются браслеты, шармы и подвески на браслеты из серебра в стиле «Pandora» - смешные фигурки-мишки, зайчики - для детей и молодых девушек и модные шармы со вставками из муранского стекла.

Большое внимание также уделяется изделиям православной тематики - крестам, иконам, мощевикам, изготовленным при помощи различных технологий, как в золоте, так и в серебре.

Коллекции серебряных изделий постоянно обновляются и пользуются хорошим спросом у покупателей ООО «Золотой Дракон».

Таблица 2.1 - Технико-экономические показатели деятельности ООО «Золотой Дракон» (тыс. руб.).

№	Показатель	Ед. изм.	Величина показателя	Изменение показателя
			2014	2015	2015-14	2015/14, %
1	Выручка от реализации	т.р.	340 521	158 912	-181 609	46,67
2	Численность персонала	чел.	29	21	-8	72,41
	в т.ч. продавцов	чел.	19	17	-2	89,47
3	Среднегодовая выработка
	на 1 работающего	т.р.	11 742	7 567	-4 175	64,45
	на 1 продавца	т.р.	17 922	9 348	-8 574	52,16
4	Фонд заработной платы	т.р.	12653	12899	246	101,94
	на 1 работающего	т.р.	436,31	614,2381	178	140,78
	на 1 продавца	т.р.	665,947	758,7647	93	113,94
5	Среднегодовая заработная плата
	на 1 работающего	т.р.	36,36	51,19	15	140,78
	на 1 продавца	т.р.	55,50	63,23	8	113,94
6	Себестоимость	т.р.	327 775	150 604	-177 171	45,95
7	Затраты на 1 рубль реализации	руб.	0,96	0,95	0	98,46
8	Прибыль	т.р.	6 309	3 227	-3 082	51,15
9	Рентабельность продаж	%	1,85	2,03	0	109,60
10	Рентабельность продукции	%	0,02	0,02	0	89,83

Адрес регистрации организации: город Москва, площадь Сокольническая 4А офис 309. Данные по деятельности компании представлены в таблице 2.1

ООО «Золотой Дракон» является коммерческой организацией. Поэтому основной целью хозяйственной деятельности является получение прибыли.

Учредителями «Золотой Дракон» являются физическое и юридическое лица, зарегистрированные на территории России. Инвалидов, участников боевых действий и других, льготных для налогообложения, категорий граждан в их составе нет.

Основными учредительными документами общества является Устав и учредительный договор, зарегистрированные в местной налоговой инспекции, и соответствующие законодательству Российской Федерации.

Основным учредительным документом малого предприятия в форме общества с ограниченной ответственностью является Устав. В данном документе указываются правила выбор руководителя фирмы, взаимоотношения между учредителями, основные права и обязанности, описываются виды экономической деятельности.

Так Устав ООО «Золотой Дракон» содержит следующие пункты

1. Общие положения (адрес компании, фирменное наименование, срок создания общества и т.д.);

2. Цели и виды деятельности общества (получение прибыли через использование имущества фирмы);

3. Имущественная ответственность общества и учредителей (самостоятельная ответственность, ответственность учредителей в виде принадлежащих долей);

4. Основные права и обязанности участников фирмы (участники общества - учредители, которые оплатили долю в уставном капитале);

5. Имущество общество (фирма имеет обособленный баланс, уставный капитал - 10 тыс. руб. и т.д.);

6. Переход долей (реализация доли в уставном капитале производится на основании сделки);

7. Выход участника (выход участника общества уставом не предусмотрен, данное право может быть предоставлено только по решению Общего собрания);

8. Порядок распределения прибыли (определяется путем решения Общего Собрания участников) и т.д.

Согласно Уставу, руководителем общества является Директор (Одинцов Николай Сергеевич), в штате имеется должность Главного бухгалтера, который имеет право предоставлять в налоговую инспекцию отчетность от имени юридического лица.

Во главе организации находится Генеральный Директор. Он и принимает наиболее важные стратегические и тактические решения по развитию торговой деятельностью организации.

Генеральный Директор ООО «Золотой Дракон» осуществляет руководство текущей деятельности компании. Он назначается собранием участников сроком на 3 года. Генеральный Директор ООО «Золотой Дракон» имеет ряд полномочий:

- Действовать без доверенности от имени компании;

- Право подписи финансовых документов; Открывает расчетный счет в банке;

- Предоставляет годовой отчет;

- Руководит исполнительным персоналом общества;

- Издает внутренние приказы, обязательные к исполнению работниками и т.д.

Рис. 2.1 Структура персонала компании ООО «Золотой Дракон»

Для осуществления хозяйственной деятельности компания располагает собственным штатом сотрудников. Генеральному Директору подчиняются мастера участков и главный бухгалтер.

Особенностью работы на рынке оптовой торговли ювелирными изделиями является наличие компаний конкурентов, которые обладают идентичными технологиями сбыта и схожим ассортиментом конечной продукции. Для выживания в условиях конкурентной борьбы в условиях рынка ООО «Золотой Дракон» должно искать способы снижения себестоимости реализации товаров. Одним из таких методов должно стать рациональное и эффективное управление финансовыми результатами через формирование эффективной маркетинговой политики.

Сама организация торговой деятельности предполагает

- наличия площадки знакомства потребителя с покупателем (интернет сайт, книжный каталог или целый магазин);

- наличие предмета торговли - товара;

- наличие прозрачного метода осуществления оплаты за товар (контрольно-кассовый аппарат, электронные деньги и т.д.).

Таким образом, товар есть часть торговой деятельности, а именно сферы обращения, которая в результате осуществления торговли или торговой услуги поступает потребителю. Сам механизм осуществления розничной торговли предполагает наличие публичного договора с покупателем в результате, которого торговая организация обязуется реализовать товар по установленным или определенным условиям. При этом наличие публичного договора предполагает предоставление услуг по одной цене для определенной категории граждан. Срок действия публичного договора начинается в момент получения покупателем товарного чека или квитанции контрольно-кассовой машины. Право собственности на товар покупателю переходит в момент оплаты или получения квитанции.

При этом торговая деятельность между юридическими лицами ограничена лимитом на размер сделки по одному договору в 100 000 руб. Таким образом, в случае приобретения товаров другим юридическим лицом в магазине на сумму больше указанной выносится административное наказание на покупателя Указание Центрального Банка РФ от 7 октября 2013 года №3073-У.

При приобретении товара торговая организация заключает с покупателем договор розничной купли-продажи, который из-за характера публичности предполагает действие норм

- Правил защиты потребителей Закон РФ «О защите прав потребителей» от 7 февраля 1992 года;

- Регулирования гарантийных обязательств и т.д.

Само действие закона «О защите прав потребителей» предполагает верховенство международного права (ст. 2 Закон «О защите прав потребителей»). Кроме того нормативный акт обязывает продавца

- Предоставить покупателю товар такого качества, которое соответствует условиям договора;

- При отсутствии договора продать товар, соответствующий принятым требованиям;

- При ознакомлении с целями приобретения товара обеспечить покупателя товаром, соответствующим объявленным целям;

- При установлении законом требований к товару обеспечить потребителя продукцией, соответствующей указанным требованиям.

Защита потребительских прав при получении торговых услуг в РФ осуществляется судом (ст. 17 Закон «О защите прав потребителей»).

Для учета товаров используются методы и инструменты бухгалтерского учета. При этом согласно Налоговому Кодексу РФ «розничная торговля - предпринимательская деятельность, связанная с торговлей товарами на основе договора купли-продажи (Ст. 346.27). При этом реализация продукции через торговые автоматы также является розничной торговлей.

Для целей учета вводится классификация товаров. Для деления товаров используются два метода:

· Фасетный - параллельное разделение множества на группировки.

· Иерархическиий - последовательное разделение множества на подчиненные группы.

Высшей ступенью классификации товаров является класс - набор товаров, удовлетворяющих определенные потребности (например, продовольственные и непродовольственные товары). Далее следует группа товаров, которая представляет собой набор, удовлетворяющий более узкие специфические части потребностей (например, кольца или цепи).

Дальнейшая классификация предполагает деление товара на подгруппы и виды (соответственно золотые кольца, серебряные и т.д.).

Торговые организации получают товары от поставщиков (промышленных организаций, оптовых торгующих организаций и др.), а также могут закупать их в магазинах и у физических лиц. Товар от поставщика поступает в торговую организацию на основе договора поставки, который является правовым документом, определяющим права и обязанности контрагентов.

Поставщик, отгружая товары, выписывает сопроводительные документы, предусмотренные условиями поставки товаров:

- Накладную;

- Счет-фактуру;

- Товарно-транспортную накладную и т.д.

Непосредственная приемка товара происходит на складе поставщика материально-ответственным лицом с обязательным предъявлением паспорта. Для получения товара необходима доверенность, которая содержит следующие реквизиты:

- Номер и дату выдачи;

- Срок действия;

- Наименование и адрес покупателя;

- Номер и дата документа, являющегося основанием для отпуска товара.

Качество поступившего товара определяется по техническим условиям, сертификату, стандартам, образцам, каталогам и проспектам продавца. Реализуемые пищевые продукты должны сопровождаться ссылкой на номер и дату гигиенического сертификата, выданного учреждениями Госсанэпидемслужбы.

При поступлении импортных товаров необходимо проверять наличие отметки Государственной санитарно-эпидемиологического надзора РФ о прохождении гигиенической оценки пищевого продукта в установленном порядке. Реализация пищевых товаров без соответствующих разрешений запрещена.

Количество приобретаемых скоропортящихся товаров должно определяться объемом работающего холодильного оборудования, имеющегося в торговой организации.

Закупка товаров у индивидуальных предпринимателей производится на основании договора купли-продажи при наличии патента и документа, удостоверяющего личность предпринимателя. Копии перечисленных документов рекомендуется прикладывать к договору.

Порядок учета товаров в торговой организации определяется

- Частотой поступления товаров;

- Совместимостью товаров по условиям хранения;

- Натуральным характеристикам;

- Ассортиментом.

Для качественного учета товарных запасов в организации торговли необходимо произвести их классификацию. В современной экономической науке товары делятся по признакам:

- В зависимости от цели использования товары делятся на потребительские (предназначены для потребления) и производственные (используются для создания новых товаров);

- По длительности использования товары бывают краткосрочные (используются один два раза) и долгосрочные (применяются много раз);

- В зависимости от характера потребления выделяются товары повседневного спроса, товары тщательного выбора и престижные товары);

- По типу функциональной принадлежности различают продукты питания и промышленные товары);

- По мере движения в учете разделяются товары в пути, товары на стадии подготовки к реализации, и товары на ответственном хранении.

Для управления финансовыми активами в структуре ООО «Золотой Дракон» используются ресурсы бухгалтера, который занимается сбором учетной информации о производственной деятельности, подвергает ее качественному анализу, составляет аналитические отчеты и передает директору компании для принятия обоснованных управленческих решений.

На данный момент штатная должность финансового менеджера не предусмотрена. Основными задачами финансово-экономического характера сотрудников бухгалтерии ООО «Золотой Дракон» являются:

- анализ финансового состояния организации;

- поиск финансовых ресурсов при необходимости;

- разработка альтернативных источников вложения свободных денежных средств.

2.2 Анализ финансового состояния организации

Для целей исследования и разработки рекомендаций по источникам формирования капитала ООО «Золотой Дракон» необходимо качественно осуществить анализ текущего состояния организации на основе бухгалтерской отчетности, которая состоит из

- Бухгалтерского баланса (форма № 1),

- Отчета о финансовых результатах (форма № 2),

- Отчета о движении денежных средств.



Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ активов ООО «Золотой Дракон» (тыс. руб.).

Показатель	Тыс. руб.	Темп роста, %
	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013	2015 г.	2014 г.
1. Долгосрочные активы	46	53	59	86,79	89,83
Основные средства	46	53	59	86,79	89,83
2. Оборачиваемые активы	60 931	146 155	26 195	41,69	557,95
Запасы	14 587	11 538	5 109	126,43	225,84
НДС	47
Дебиторская задолженность	45 408	133 748	20 832	33,95	642,03
Денежные средства	889	869	254	102,30	342,13
3. Всего имущество компании	60 977	146 208	26 254	41,71	556,90

Для выявления изменения статей учета имущества компании ООО «Золотой Дракон» в рамках работы будем использовать горизонтальный анализ Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие / Под ред. В.Г. Астахова - М.: Издательство «МарТ», 2010. - с. 101.

Рис. 2.2 Динамика изменения активов ООО «Золотой Дракон» в период с 2013 по 2015 годы.

На основании проведенного горизонтального анализа для ООО «Золотой Дракон» можно отметить следующие изменения в динамике активов:

- в период с 2013 по 2013 год отмечается стабильное сокращение стоимости основных производственных фондов организации, размер уменьшения с 2013 по 2015 годы составил более 20% (табл. 2.2);

...