Качественное и количественное исследование финансовой отчетности предприятия
Основные мероприятия и пути повышения эффективности деятельности организаций. Причины ухудшения финансового состояния компании. Определение рентабельности собственного капитала. Рост эффективности работы предприятия за счет внедрения нового проекта.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.05.2018 |
| Размер файла | 502,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
- Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты эффективности деятельности организаций и ее повышения
1.1 Понятие, сущность и классификация эффективности деятельности организаций
1.2 Основные мероприятия и пути повышения эффективности деятельности организаций
1.3 Причины ухудшения финансового состояния организации
1.4 Методологические и информационные основы оценки эффективности деятельности предприятий
Глава 2. Проблемно-аналитическая часть
2.1 Общая характеристика предприятия и история его развития
2.2 Организационная структура НОАО «Гидромаш»
Глава 3. Пути улучшения устойчивого развития НОАО «Гидромаш»
3.1 Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственного состояния НОАО «Гидромаш»
3.2 Повышение эффективности деятельности предприятия за счет внедрения нового проекта
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Актуальность исследования. Для повышения эффективности производства, конкуренции продукции, изыскания внутрихозяйственных резервов важная роль на предприятии отводится анализу хозяйственной деятельности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития компании, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением.
Финансовый анализ проводится не только для оценки текущего финансового состояния компании, он также позволяет спрогнозировать дальнейшее ее развитие.
Анализ уровня устойчивого роста компании является динамичной аналитической основой, объединяющей в себе финансовый анализ со стратегическим менеджментом для объяснения особо важных взаимосвязей переменных стратегического планирования и финансовых переменных, а также для проверки соответствия задач корпоративного роста и финансовой политики. Этот анализ позволяет определить наличие существующих возможностей компании для финансового роста, установить, каким образом финансовая политика компании будет влиять на будущее и проанализировать сильные и слабые стороны конкурентных стратегий компании.
Предмет исследования. Для экономического исследования была выбрана деятельность Нижегородского НОАО «Гидромаш», изучаемая в целях объективной оценки её эффективности и выявления резервов её повышения, а также повышения устойчивости развития анализируемого хозяйствующего субъекта.
НОАО «Гидромаш» производит разработку, изготовление, испытания и техническое обслуживание широкого спектра гидро- и пневмоагрегатов, предназначенных для установки на самолеты и вертолеты.
Цель исследования. Целью данной работы было многоаспектное качественное и количественное исследование финансовой отчётности предприятия, своевременное выявление недостатков в финансовой деятельности предприятия и предоставление вариантов их устранения.
Исследование проводилось по данным, представленным в Бухгалтерском балансе (форма №1) и Отчёте о прибылях и убытках (форма №2) НОАО «Гидромаш» за 2013, 2014 года.
Проведение финансового анализа будет произведено по финансовой отчетности 2013 и 2014 года, по результатам которого будут выявлены слабые стороны предприятия и предложены пути по улучшению его устойчивого развития.
В соответствии с поставленной целью научного исследования выделены три задачи :
1. изучение причинно-следственной взаимосвязи между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов;
2. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, ориентируясь из наличия собственных и заемных ресурсов;
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Теоретическую и методологическую основу составили научные труды и публикации отечественных и зарубежных авторов по исследуемой и смежным проблемам в области экономической теории, менеджмента, финансового менеджмента, финансах организации, экономического анализа и устойчивого развития социально-экономических систем, включая теоретические и прикладные концепции государственного регулирования экономики производства, а так же научные источники в виде данных и сведений из монографий, статей отраслевых и специализированных научных журналов, научных докладов посвященные вопросам устойчивого развития и финансового анализа.
Глава 1. Теоретические аспекты эффективности деятельности организаций и ее повышения
1.1 Понятие, сущность и классификация эффективности деятельности организаций
В рыночных условиях хозяйствования в целях максимизации прибыли каждая организация ориентирует свою деятельность на повышение эффективности деятельности. Определение эффективности является важным аспектом успешной деятельности организаций, рационального применения трудовых ресурсов и основных материальных средств затраченных в основное производство.
В рыночных условиях важным аспектом высокоэффективной деятельности организаций является соблюдение интересов всех участников производственного процесса, которые имеют интерес к конечным результатам работы организации. В этой связи, по мнению И.Н.Яковлевой [33, с.45], контроль эффективности деятельности организации со стороны всех участников бизнеса и внешних хозяйствующих субъектов определяет для организации экономическую среду, где эффективная деятельность выступает основой его существования и функционирования.
Исследование эффективности деятельности организации ориентировано на выявлении конкретных данных, явлений и достоверной информации о взаимосвязи факторов, состояния имеющихся ресурсов и средств, используемых для достижения поставленной цели и задач организации с наименьшими понесенными затратами и максимальной отдачей. Сама эффективность выступает главным фактором результативности деятельности хозяйствующих субъектов. При этом, по мнению Г.В.Савицкой [15, с.327], при изучении эффективности деятельности любой организации различают понятия «эффективность» и «эффект».
По словам В.И.Титова [16, с.218], абсолютным показателем, который характеризует конечный результат деятельности организации в денежной оценке и определяемый как разница между результатом экономической деятельности и понесенными затратами, произведенными для получения данного результата, является эффект. Эффект, как разница между стоимостью продукта и его производственными затратами при прочих равных условиях, имеет место быть в двух случаях:
- во-первых, при увеличении производственной деятельности;
- во-вторых, при экономии ресурсов.
Эффект, по данным Е.Н.Большаковой [19, с. 34], характеризует окончательный результат финансово-хозяйственной деятельности организации в стоимостном и натуральном выражении. К эффекту относят: объемы произведенных товаров в натуральном и стоимостном выражении; полученную прибыль или выявленную экономию по статьям затрат и т.п. При этом, несмотря на важность конечного результата, первостепенным остается определение цены достижения данного результата, другими словами один и тот же эффект можно достичь при использовании разных затрат, и наоборот, при одних и тех же затратах можно получить совершенно отличные друг от друга конечные результаты. Соотношение и исчисление эффекта с понесенными затратами на его достижение и является основой эффективности деятельности организаций.
Эффективность - относительный показатель, направленный на соизмерение полученного эффекта с использованными ресурсами и затратами для достижения этого эффекта. А.Е.Жминько [25, с.24] утверждает, что эффективность деятельности организации является совокупным отражением итоговых результатов применения средств производства и трудовых ресурсов в конкретный временной период. По данным В.И.Мурашева [27, с.52] эффективность - это также характеристика явлений и связей, в большей степени, управленческого характера, которая позволяет выявить уровень достижения поставленных целей по организации в целом.
Поэтому, в отличие от эффекта эффективность является не абсолютной, а относительной величиной, которая, чаще всего, определяется через деление размера полученного эффекта на сумму затрат. Отсюда следует, что чем выше полученный эффект и меньше понесенные для его получения затраты и ресурсы, тем выше эффективность, считает Л.Е.Басовский [5, с.96].
По мнению Н.П.Любушина [14, с.284], итоговым результатом деятельности каждой организации является конечный продукт или услуга, а финансовым результатом деятельности - полученный доход. Именно по этому, на основе полученных результатов финансово-хозяйственной деятельности организации принято выделять несколько видов эффективности:
- экономическая эффективность - это эффективность, при помощи которой можно оценивать достижение максимального результата при имеющихся ограниченных ресурсах. Чаще всего, экономическая эффективность отражается через разные стоимостные показатели, которые характеризуют промежуточные и итоговые результаты деятельности организации: объемы деятельности в натуральном выражении, размер полученной чистой прибыли, уровень рентабельности, экономия средств и т.п.;
- эффективность производства отражается через соотношение рыночной стоимости производимой продукции, товаров, работ или услуг к общим затратам ресурсов организации;
- социальная эффективность достигается путем сокращения продолжительности рабочей недели, увеличении количества новых рабочих мест, постоянного совершенствования условий труда и т.д.
В рыночных условиях хозяйствования именно эффективность производства является важным показателем с позиции достижения конечной цели по развитию производственной сферы в целом и каждой организации по отдельности. Эффективность производства, являясь стабильной эффективностью, или, иными словами, экономичностью - выражается в осуществлении производственных программ при использовании минимум производственных затратах при запланированном уровне качества. При этом между терминами «эффективность производства» и «производственная эффективность» существует определенное отличие. Производственная эффективность - это степень минимизации затрат при использовании конкретных ресурсов для получения готовой продукции. К производственной эффективности относят: выпуск товарной продукции на единицу понесенных на ее производство затрат, полученная чистая прибыль в расчете на единицу затрат на производство, полученная товарная продукция на единицу рабочей силы, фондоотдача и т.п.
Одна из основных задач и целей деятельности любой организации в настоящее время является повышение экономической эффективности деятельности. В этой связи степень решения многочисленных экономических и социальных задач осуществимо только на базе резкого повышения эффективности всего производства, отмечает И.Н.Яковлева [33, с.46].
Экономическое содержание эффективности производства, по мнению В.И.Титова [16, с.257], определяется в получении максимального результата в интересах организации при минимальных понесенных затратах. Важность вопроса эффективности производства перед управленческим персоналом предприятий обуславливает необходимость правильного учета и анализа уровня и масштаба эффективности всех средств и элементов производственного процесса. Эффективность производства показывает соотношение эффекта с понесенными затратами на получение этого эффекта, что означает определение эффективности по средствам применения методов количественного измерения, что и определяет основной критерий экономической эффективности.
Количественное определение эффективности деятельности организаций осуществляется через сравнение затрат с экономическим эффектом, который представлен в виде денежного выражения полученного результата. При этом, в практике хозяйствования может встречаться как положительный экономический эффект, т.е. полученная экономия, так и отрицательный эффект, т.е. понесенный убыток организации. Высокая экономическая эффективность производства является верной основой расширенного воспроизводства.
Эффективность деятельности организаций, по мнению Л.В.Донцовой [8, с.253], напрямую зависит от ряда факторов:
- финансового состояния организации;
- организационных, управленческих, технологических и прочих особенностей деятельности;
- нематериальных ресурсов.
Все выше изученное позволяет утверждать, что эффективность деятельности организации представляет - это комплексная оценка итоговых результатов применения основных фондов, оборотных средств, трудовых и финансовых ресурсов и нематериальных активов за определённый временной интервал деятельности.
В современных рыночных условиях можно исследовать различные формы выражения экономической эффективности, утверждает М.В.Киселев [10, с.41].
1. С учетом особенностей производственного процесса эффективность может быть в виде технико-экономической и социально-экономической эффективности:
- изменение базовых производственных факторов и степень результативности применения этих факторов определяет технические и экономические аспекты эффективности;
- социальная эффективность решает определенные задачи социального характера организации и находятся в тесной связи с экономическими.
2. Исходя из зависимости к сфере применения различают локальную и частную эффективность:
- локальная эффективность рассматривается в разрезе отдельно взятой хозяйствующего субъекта или группы однородных по какому либо признаку субъектов;
- частная эффективность показывает результат использования в производстве отдельных видов затрат.
3. В зависимости от объекта определения различают следующие формы эффективности:
- эффективность производства;
- эффективность деятельности по внешнеэкономическим вопросам;
-эффективность технического перевооружения,
- эффективность реконструкции или расширения;
- эффективность по капитальным вложениям и т.п.
По мнению А.Е.Абрамова [4, с.310], все выше перечисленные формы эффективности определяются как единовременное производственное вложение, а их соизмерение базируется на основных принципах определения экономической эффективности действующего производства.
4. Исходя из целей определения эффективности выделяют относительную и абсолютную:
- абсолютная эффективность отражает совокупную эффективность, которую организация получает за конкретный промежуток времени в процессе осуществления своей хозяйственной деятельности;
- относительная эффективность определяется через сравнение существующих вариантов деятельности и выбора лучшего по критерию получения максимального эффекта.
Эффективность деятельности предприятий, являясь результативным взаимодействием всех элементов системы финансовых, организационных, трудовых и других отношений предприятия, определяется через эффективность взаимодействия различных факторов. При этом на эффективность хозяйственных процессов, по мнению А.В.Графова [21, с.65], влияют множество факторов субъективного и объективного характера, уровень влияния которых требует тщательного изучения. Изучение экономики организации, анализ имущественного, ресурсного положения организации и оценка финансового состояния, а также выявление резервов эффективности его деятельности составляют экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью поиска основных путей повышения эффективности деятельности организации.
1.2 Основные мероприятия и пути повышения эффективности деятельности организаций
Для достижения высоких результатов деятельности каждой организации целесообразно обеспечивать бесперебойную платежеспособность, высокую ликвидность баланса, финансовую независимость, рентабельность хозяйствования и т.п.
В хозяйственной деятельности зачастую многие организации сталкиваются с влиянием непредвиденных обстоятельств. Верная трактовка ситуации, предвидение негативных влияний, своевременный комплексный анализ, правильная и обоснованная реализация управленческих решений в области финансово-хозяйственной деятельности, привлечение инвестиций, применение инноваций - являются важными предпосылками высокоэффективной деятельности организаций. Иногда небольшое негативное влияние или неверное решение может способствовать банкротству или финансовым трудностям казалось бы благополучной организации, отмечает Е.А.Пономарева [29, с.36].
На практике не применяются единые типовые решения по повышению эффективности для всех субъектов хозяйствования, однако имеют место быть вопросы, при решении которых оказывается существенное влияние на финансовое положение, хозяйственную благополучность, платежеспособность, безубыточность организации и производственную эффективность. В этом случае речь идет об определении оптимального объема производства и оптимальных темпах развития организации.
Важным направлением повышения эффективности деятельности организаций в результате комплексного экономического анализа является выявление внутренних резервов самой организации, а именно:
- рост прибыли производства и постоянный контроль безубыточности деятельности организации на основе рационального применения производственных мощностей;
- постоянное стремление и осуществление повышения качества и конкурентоспособности выпускаемых товаров;
- уменьшение себестоимости товаров;
- экономное и рациональное применение всех ресурсов участвующих в производственном процессе;
- уменьшение расходов и потерь не связанных с производственной деятельностью .
Основное внимание при выборе путей повышения эффективности деятельности организации руководству предприятий целесообразно отдавать ресурсосбережению, а именно использовать ресурсосберегающие технологии, прогрессивные формы организации труда, применение новых методов для учета и контроля по использованию ресурсов, внедрение передового опыта, применение различного рода мотивационного стимулирования работников на экономию ресурсов и уменьшение непроизводственных затрат, утверждает А.Е. Абрамов [4, с.211].
Для хозяйствующих субъектов первостепенным остаются вопросы улучшения финансового положения, так как от наличия финансовых ресурсов напрямую зависит эффективность хозяйственной деятельности. Важной причиной неплатежеспособности и финансовой неустойчивости организаций является недостаточность денежных средств. Важным, но не основном источником пополнения средств организации является выручка, полученная от реализации товаров.
По мнению В.В.Ковалева [11, с.473], у каждого предприятия, за исключением финансируемых из бюджета, уровень получаемой выручки должен быть достаточен для покрытия всех издержек по производству, хранения и реализацию продукции. В случае нехватки денежных средств оборотные средства не пополняются, что, соответственно, способствует появлению неспособности организации в продолжении производственного процесса, в результате чего деятельность организации может быть вообще прекращена. В этой связи для каждой организации важно постоянно проводит работу по увеличению объема выручка. Повышение эффективности хозяйственной деятельности путем наращивания объемов выручки предполагает постоянное отслеживание возможных причин ее сокращения, которые проявляются в следующем:
- низкая цена реализуемой продукции;
- отсутствие спроса.
Важным мероприятием при повышении эффективности деятельности организации является рост количества реализации рентабельной продукции, работ или услуг. В ситуациях, при которых цены реализации оптимальны, а количественного объема продаж не хватает для обеспечения всех расходов важно выявлять действительные причины ухудшения результативности деятельности. Если реализуемый продукт, товар или услуга не нужны на данном сегменте рынка в количестве, производимом данной организацией, то целесообразно, осуществлять поиск других каналов реализации и незамедлительно принимать решение о целесообразности уменьшения производства, считает В.В.Григорьев [6, с.327].
Повышение эффективности деятельности на базе улучшения финансового состояния организации возможно за счет привлечения внешних источников финансирования или использования внутренних ресурсов: за счет эффективного использования денежной наличности, ускорения оборачиваемости оборотных активов, постоянной корректировки кредитной политики, использования современных форм рефинансирования и т.п.
У любого предприятия при поиске путей повышения эффективности деятельности важной задачей является улучшение не только финансового состояния организации, но и совершенствование хозяйственной сферы. Современные рыночные условия для улучшения хозяйственной сферы деятельности организаций обуславливают необходимость постоянного проведения маркетинговых исследований в целях сбора полных данных о сложившемся спросе на производимые товары, доведения информации об организации до конечных возможных потребителей с дальнейшим созданием собственного сегмента рынка, считает Н.П.Любушин [14, с.238].
Для совокупного повышения эффективности деятельности необходим конкретный план мероприятий. По мнению Н.П.Любушина [14, с.240], наиболее эффективным способом всегда был и остается бизнес-план, в котором конкретно описываются желаемые цели и пути их возможной реализации, в котором так же осуществляются все основные экономические и финансовые обоснования на основе расчетов, определяется место и роль возможных партнеров и других субъектов. После разработки бизнес-плана необходимо одобрение его реализации всех заинтересованных сторон, включая кредиторов.
Реализация выше изученных проблем в совокупности позволит существенно повысить эффективность деятельности любой организации. При этом необходим жесткий контроль за всем процессом улучшения эффективности деятельности, чтобы вовремя определить точки действительного роста. Только после реализации основных путей и мероприятий по повышению эффективности деятельности функционирование организации приобретает стабильность, что является базой для перехода к глобальным решениям стратегического плана по улучшению эффективности деятельности организаций.
Осуществление всестороннего анализа деятельности организации определяет реальные предпосылки для принятия решений по управлению отдельными составляющими деятельности, и соответственно, для углубления их влияния на улучшение финансового положения. Благополучное финансовое функционирование организации напрямую зависит от улучшения качественных параметров деятельности: от рентабельности производства, фондоотдачи, от выполнения плана прибыли. Рациональному использованию и размещению средств производства способствует правильно организованное материально-техническое обеспечение процесса производства и ускорение оборота финансовых средств. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов организации предполагает разумное управление денежными средствами и их потоками, чтобы добиться оптимального сочетания притока с оттоком средств, исполнения всех финансовых обязательств.
Выявление резерва повышения эффективности использования всех имеющихся ресурсов и поиск путей повышения эффективности деятельности - это одна из основных главных задач любой организации. Определение эффективности является важным и необходимым аспектом в процессе реализации выбранных путей улучшения деятельности организации, отмечает Б.П.Караванова [9, с.26].
Исследование эффективности предложенных путей совершенствования деятельности организаций ориентировано на получение самого большего эффекта с минимальными затратами средств и полной их отдачей. А эффективность предложенных мероприятий и разработанных путей выступает главным фактором результативности проводимого исследования.
Экономическая эффективность мероприятий и путей улучшения деятельности хозяйствующих субъектов и повышения эффективности их деятельности выражается относительными показателями, рассчитываемыми на основе абсолютных характеристик результата и затрат. Поэтому при выборе путей повышения эффективности деятельности на основе комплексного анализа различают понятия «экономическая эффективность» и «экономический эффект».
Экономический эффект - абсолютный показатель, который характеризует результат конкретных путей улучшения деятельности организации в денежной оценке. Экономическая эффективность - это относительный показатель, который соизмеряет достигнутый эффект с понесенными затратами и использованными ресурсами на достижение полученного эффекта.
Таким образом, выявлять и применять в практической деятельности резервы по улучшению деятельности хозяйствующих субъектов в целях повышения эффективности деятельности возможно только при помощи комплексного анализа результатов деятельности предприятия, методика которого будет рассмотрена в следующем разделе.
1.3 Причины ухудшения финансового состояния организации
Финансовый анализ часто напоминает статистический учет - сводится к вычислению большого количества показателей и коэффициентов и описанию их изменений. Соображения о финансовом анализе обычно приводят к нюансам расчетов того или иного коэффициента. Финансовый анализ действительно основывается на расчете коэффициентов, но это является только инструментом решения задачи (она заключается в исследовании и выявлении действий со стороны организации или внешней среды, которые привели к изменению состояния компании).
Результатом финансовой диагностики является не только набор вычисленных финансовых показателей, а также управленческие отзывы и указания, выполнение которых позволит предприятию укрепить его финансовое положение.
Прежде чем приступить к проведению финансового анализа организации, необходимо обдумать:
- возможный круг проблем- какие показатели деятельности организации должны быть проанализированы;
- возможные причины изменения финансового положения организации - в чем заключаются закономерности, присущие экономике организации, так как изменение отдельных финансовых показателей, равно как изменение финансового состояния компании, происходит под воздействием конкретных ограниченных «наборов» причин.
Иными словами, приступая к проведению анализа финансового состояния организации, необходимо создание принципиальной схемы диагностики - иметь «скелет», на который будут «нанизываться» выводы, получаемые при расчете и интерпретации отдельных коэффициентов. Выяснение этих закономерностей дает возможность проводить качественную диагностику организации и вырабатывать эффективные управленческие решения на основании минимума показателей.
И наоборот, без понимания основополагающих закономерностей в экономике организации вычисление самого большого числа коэффициентов в конечном итоге может оказаться практически бесполезным.
Основные проблемы в финансовом состоянии предприятия
Независимо от отраслевой принадлежности, этапа развития и масштаба организации выделяют 3 основные проблемы в ее финансовом состоянии:
1. Дефицит денежных средств. Низкая платежеспособность.
Суть проблемы заключается в том, что у организации в обозримом будущем не хватает или может не хватить денежных средств для погашения текущих обязательств в срок.
Выявить проблемы поможет вычисление коэффициентов ликвидности. Можно говорить об ухудшении, если реальное значение показателя опустилось ниже нормы. Индикатором проблем являются также сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом, кредиторами, угрожающий рост привлекаемых кредитов, а кроме того, сокращение чистого оборотного капитала (ниже допустимой его величины) и отрицательная величина ЧОК.
2. Недостаточное удовлетворение интересов собственника. Низкая рентабельность капитала.
В сущности, это означает что собственник получает такие доходы, которые неадекватно малы по сравнению с его вложениями. Допустимые последствия данной ситуации: выход собственника из организации, неблагоприятная оценка работы менеджмента организации. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственника организации.
3. Снижение финансовой независимости или низкая финансовая устойчивость.
В действительности низкая финансовая устойчивость определяет вероятные проблемы в погашении обязательств в будущем, другими словами она обуславливается зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности. В конечном счете проблема состоит в недостающем уровне финансирования текущей деятельности за счет собственных средств.
О недостаточной финансовой устойчивости свидетельствует снижение абсолютной величины собственного капитала компании и, тем более, отрицательная величина собственного капитала. О растущей зависимости организации от кредиторов нужно позаботится при снижении коэффициентов автономии или, как из иногда называют, коэффициентов финансовой независимости. Сокращение чистого оборотного капитала и отрицательное значение ЧОК
указывает на существовании проблемы.
Прежде чем подтверждать отсутствие или наличие определенных проблем в финансовом состоянии организации, обязательно требуется дать оценку критичности проблем. Для разрешения данной задачи целесообразно рассчитать уровень показателей, которого будет достаточно для рассматриваемой компании в сложившихся условиях.
Радикальность рекомендуемых компании мер по оптимизации финансовой устойчивости будет зависеть от оценки, которая будет дана финансовому состоянию огранизации: устойчивое, неустойчивое, критическое.
Причины ухудшения (изменения) финансового состояния компании
Проблемы с рентабельностью, финансовой независимостью, платежеспособностью имеют общие корни:
· либо компания имеет недостаточные и неполноценные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового состояния (другими словами, у компании отсутствует возможность сохранять приемлемое финансовое положение);
· либо компания нерационально распоряжается результатами своей деятельности.
В данном случае абсолютно оправдана аналогия с персональным бюджетом: недостаточность денег (низкая ликвидность), неудовлетворенность своим уровнем жизни (низкая рентабельность), долги (зависимость от кредиторов, низкая финансовая устойчивость) связанны либо с тем, что мы недостаточно зарабатываем, либо с тем, что мы много слишком тратим и вообще кидаем деньги на ветер.
Перечисленные выше причины без сомнения влекут за собой сокращение коэффициентов, которые определяют финансовое состояние компании. Однако не всегда сокращение абсолютных значений коэффициентов означает возникновение проблем в финансовом положении компании. Поводы для обсуждения проблем в финансовом положении компании появляются в том случае, если значения коэффициентов становятся ниже нормы.
Если же коэффициенты уменьшаются в пределах допустимых значений, то можно говорить просто о причинах изменения показателей (но не о причинах возникновения проблем).
Результатами деятельности компании является, без сомнения, получаемая ей прибыль. Под распоряжением результатами деятельности понимается использование прибыли по таким направлениям, как:
· финансирование активов компании внеоборотных и оборотных;
· совершение платежей из чистой прибыли, таких как дивиденды;
· поддержка объектов социальной сферы;
· погашение основного долга по привлеченным заемным источникам финансирования.
Таким образом, при проведении диагностики финансового положения компании необходимо проанализировать:
· принципы управления оборотным капиталом;
· прибыль компании;
· инвестиционную деятельность (приобретение и реализация внеоборотных активов);
· использование прибыли по направлениям, которые не взаимосвязаны с инвестиционной и производственной деятельностью.
Эти составляющие позволяют определить финансовое положение организации, служат причиной изменения финансовых показателей и рычагами их оптимизации. Список перечисленных причин изменения финансового состояния организации невелик по количеству, вследствие чего проведение первичной финансовой диагностики любой организации будет довольно однозначным.
Но определение в какой из перечисленных областей находится причина уменьшения финансовых показателей еще не является проведением полного финансового анализа. Требуется дальнейшее уточнение причин - до уровня четких действий организации или внешней среды. Также необходимо придерживаться управленческих указаний по улучшению состояния организации.
1.4 Методологические и информационные основы оценки эффективности деятельности предприятий
Методологическое определение экономической эффективности основывается на оценке его результатов. Результатами эффективности деятельности хозяйственных субъектов выступают количество готовой продукции как в натуральном, так и в или стоимостном выражении или уровень полученной прибыли. Однако сам по себе размер результатов не отражает возможность обосновывать вывод о степени эффективности осуществления деятельности организации, что обусловлено не неизвестностью цены получения данных результатов.
По данным О.В.Грищенко [7, с.85], используемая методология исчисления эффективности выражается соотношением:
А=С/P, где
А - эффективность;
С - эффект или результат;
P - затраты или ресурсы.
При этом затраты и результаты можно сопоставлять в разных сочетаниях:
1) соотношение результата к затратам определяет результат, полученный в расчете единицу затрат;
2) соотношение затраты к результату дает удельную величину затрат, приходящихся на единицу результата;
З) соотношение разницы результата и затрат к результату позволяет определить удельную величину эффекта, полученного на единицу результата.
Все указанные соотношения относятся к основным при исследовании показателей эффективности, утверждает В.И.Мурашов [27, с.52].
Методология определения эффективности предполагает четко выявлять результаты и затраты, понесенные на получение этого результата. При этом существует три различных подхода при определении затрат, отмечает Н.П.Любушин [14, с.340]:
1) ресурсный подход, предполагает сравнение экономического результата затраченными ресурсами для получения этого результата;
2) затратный подход включает соотношение экономического результата с затратами, которые напрямую связаны с его получением;
3) ресурсно-затратный подход представляет собой среднее между двумя предыдущими. К вниманию берется анализ точных ресурсов и оценка явных затрат. Однако использование в расчетах эффективности именно ресурсно-затратного подхода должно быть всесторонне продуманным и осторожным, так как может возникнуть двойной расчет, а также появиться проблема существенного влияния особенностей отрасли производства: фондоёмкости, капиталоёмкости, трудоёмкости и т.п.
К определению результата также существует три подхода:
1) в качестве результата выступает валовая стоимость продукта, которая получена за конкретный период;
2) в основе результата лежит прибыль. Это часто встречающийся подход, при применении которого применяются показатели рентабельности, т.е. величину полученной прибыли сопоставляют с производственной себестоимостью, со стоимостью основных фондов, или со стоимостью активов организации или ее капитала;
3) в качестве результата выступает величина прибыли и амортизации.
Методология анализа эффективности деятельности организации включает понятия критерия и показателя. Показатель экономической эффективности деятельности организаций позволяет понять цену затрат на достижение результата, при помощи которых и определяется экономический эффект, т.е. с их помощью измеряют степень эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации. Измерить одним показателем эффективность не удастся, так как конкретный показатель образуется под влиянием множества факторов. Поэтому среди множества показателей оценки эффективности чаще выделяют один, который более полно, а именно не только по количеству, но еще и качественно, характеризует уровень эффективности. Именно такой показатель и является критерием. Критерия могут быть разные показатели, например, максимальная прибыль на единицу ресурсов.
Многие авторы утверждают, что большинство показателей характеризуют всего лишь достижение поставленных целей деятельности организации путем сопоставления затрат к результату. В большей степени экономическую эффективность отражает такой показатель, как производительность труда. Зачастую данный показатель выступает как критерий эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации. Другие частные показатели экономической эффективности деятельности организации определяются исходя их целей и объекта оценки.
В практике анализа эффективности деятельности организации выделяют натуральный, стоимостной, условный показатели оценки эффективности деятельности. Применение каждого из них имеет свои плюсы и минусы.. Наибольшее использование в измерении эффективности деятельности организации имеют натуральные показатели, к которым относят выработку продукции в натуральном выражении. Широкое их применение не допускает побочного влияния стоимостных аспектов на результат измерения эффективности деятельности организации. Однако использование натуральных показателей редко встречается, что обусловлено их использованием только в сравнении с аналогичной продукцией.
Определение степени эффективности деятельности организации по своей методологии связан с выявлением соответствующего критерия и получения соответствующей системы показателей. Общая система показателей эффективности деятельности организации включает следующие группы:
1) общие показатели эффективности производственной деятельности;
2) производительность труда;
3) основные показатели эффективности применения основных и оборотных фондов;
4) показатели эффективности использования финансовых средств.
По мнению М.В.Киселева [10, с.51], каждая группа включает конкретное число абсолютных или относительных показателей, что характеризует эффективность хозяйствования в целом или эффективность применения конкретных средств и ресурсов.
Выбранная система показателей для анализа эффективности деятельности организации должна:
- четко отображать понесенные затраты по всем видам ресурсов, которые используются в организации;
- определять необходимые благоприятные условия для нахождения резерва по повышению производственной эффективности;
- обеспечивать применение всех имеющихся резервов в организации;
Информационной базой анализа эффективности деятельности организаций является бухгалтерская (финансовая) отчетность, первичная документация предприятия, производственные программы и другие внутренние учетные формы. Из всех форм бухгалтерской отчетности наиболее влиятельное значение имеет баланс, в котором отражаются основные параметры в денежном выражении финансового положения предприятия по состоянию на отчетную дату. Именно в балансе характеризуются материальные запасы, состояние расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Обобщенные данные о финансовых результатах деятельности предприятий содержатся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Таким образом, эффективность - относительный показатель, направленный на соизмерение полученного эффекта с использованными ресурсами и затратами для достижения этого эффекта. В современных условиях жесткой конкуренции для достижения поставленных целей и успешного функционирования каждая организация должно выявлять основные пути по повышению эффективности деятельности, что и определяет необходимость анализа эффективности хозяйствующих субъектов
Глава 2. Проблемно-аналитическая часть
2.1 Общая характеристика предприятия и история его развития
История создания НОАО «Гидромаш» связана с именем Петра Ильина, который в 1805 году в г. Москве организовал каретную мастерскую, выпускающую различные виды конных экипажей, удостоенных высочайшей награды - иметь изображение Императорского герба.
В начале ХХ в. Московское акционерное общество «П. Ильин» занималось сборкой и ремонтом автомобилей, а в годы Первой мировой войны выполняло заказы отечественной авиации, став одним из первых русских авиационных заводов.
В 1925г. заводом «Спартак» (так тогда называлось предприятие) было освоено производство автомобилей НАМИ-1, оставивших позади многие признанные зарубежные марки малолитражных автомобилей. А также начат выпуск трехосных грузовиков «Форд-АА-НАМИ», технология которых в 30-е годы была передана Горьковскому автозаводу.
1933 г. - важнейшая веха в истории предприятия: завод перешел в ведение «Глававиапрома» и начал заниматься проектированием и изготовлением шасси для отечественной авиации. Самолеты И-16, Пе-2, ДБ-3, укомплектованные шасси завода, успешно прошли испытания в боевых условиях Испании и Халкин-гола а Монголии.
Осенью 1941 г. московский завод был эвакуирован в г. Горький. За годы войны было выпущено 22 тысячи комплектов шасси к военным самолетам, которые стояли на каждом шестом самолете, сделанном в СССР в 1941-1945 годах.
В послевоенные годы под руководством генерального директора А.А.Волкова завод был заново отстроен: возведены производственные корпуса, установлено современное оборудование, внедрены прогрессивные технологические процессы. За период с 1949-1951 гг. было выпущено свыше 2 тысяч комплектов шасси.
В 1969г. завод возглавил В.И. Лузянин. Под его руководством ПО «Гидромаш» заняло лидирующее место в отечественном самолетостроении, плодотворно сотрудничая с ведущими авиационными КБ страны. На заводе производились шасси для различных модификаций самолетов и вертолетов фирм Микояна, Яковлева, Ильюшина, Туполева, Миля, Камова, Антонова.
В 1972г. завод объединился с конструкторским бюро «Автоприбор», проектирующим шасси, и стал предприятием, разрабатывающим и производящим взлетно-посадочные устройства.
В 1976г. за создание образцов новой авиационной техники производственное объединение было награждено орденом Трудового Красного Знамени.
В 1988г. трудовым коллективом ПО «Гидромаш» были спроектированы и изготовлены шасси для советского космического корабля многоразового использования «Буран».
В 1992г. ПО «Гидромаш» было акционировано и преобразовано в Нижегородское открытое акционерное общество «Гидромаш». В настоящее время НОАО «Гидромаш» является самостоятельным частным предприятием и не входит в состав ни одного концерна, холдинга или группы компаний.
Отмена государственного военного заказа способствовала выходу предприятия на международный рынок. В1993г. НОАО «Гидромаш» совместно с немецкой фирмой «МББ» (Мессершмит-Бельков-Блом) выиграл тендер на участие в создании Европейского многоразового космического корабля «Гермес», что позволило наладить и расширить связи с зарубежными партнерами.
Сегодня НОАО «Гидромаш» занимает достойное место на международном рынке и активно сотрудничает с ведущими авиастроительными фирмами.
В 2005г. НОАО «Гидромаш» стало единственным в Российской Федерации предприятием, которое участвовало в строительстве самого большого в мире пассажирского лайнер «Airbus» А-380. В этом же году компания была удостоена Благодарности Президента Российской Федерации В.В.Путина за большой вклад в разработку и создание авиационной техники.
Резюмируя вышесказанное, можно однозначно утверждать, что НОАО «Гидромаш» - ведущее российское предприятие по разработке, производству и испытаниям шасси, гидроцилиндров и гидроагрегатов систем управления для всех типов летательных аппаратов.
Авиационные шасси, выпускаемые предприятием, установлены на различных модификациях самолетов Яковлева, пассажирских «Ил»-ах и военных «Ту», практически на всех «МиГ"-ах и истребителях Су. Вертолеты Ми-8, Ми-24, Ми-26, Ка-50 и другие комплектуются гидроагрегатами предприятия.
НОАО «Гидромаш» активно сотрудничает с такими ведущими фирмами Западной Европы, как: «Либхерр Аэроспейс», «Либхерр Гидравликбаггер», «Юнгхайнрих», «Месье Даути» и др.
Международный авторитет и деловую репутацию предприятие заслужило благодаря превосходному качеству выпускаемой продукции, точному и своевременному исполнению заказов по принципу «just in time».
Сегодня НОАО «Гидромаш» обладает высокопроизводительным и высокоточным оборудованием ведущих мировых производителей, мощным научно-техническим потенциалом и хорошим заделом на перспективу. Система качества предприятия сертифицирована европейской сертификационной комиссией «AeroCert» на соответствие стандартам ISO 9001-2000 и EN 9100-2001 и системой добровольной сертификации «Военный регистр» на соответствие качества требованиям ГОСТ РВ 15.002-2003 и ГОСТ Р ИСО 9001-2001.
НОАО «Гидромаш» принял активное участие в международном аэрокосмическом салоне «МАКС - 2009», г. Жуковский. Участие НОАО «Гидромаш» в международном салоне можно считать успешным, а успех предопределила совместная работа с ЗАО «Гражданские самолеты Сухого» по производству пассажирского лайнера средней дальности «Sikhoj Super Jet 100» (лайнер 5-го поколения). На сегодняшний день в портфеле заказов ЗАО «Гражданские самолеты Сухого» на новый пассажирский лайнер средней дальности «Sikhoj Super Jet 100» имеются заявки на производство 122 воздушных судна.
Стратегической задачей НОАО «Гидромаша» (далее предприятие) является постоянное расширение своих позиций на мировом рынке за счет участия в крупных международных проектах и закрепления своих лидирующих позиций на авиационном рынке Российской Федерации.
На рассматриваемом предприятии НОАО «Гидромаш» регулярно проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако как результаты, так и некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство ОАО «Гидромаш» относит эту информацию к коммерческий тайне.
2.2 Организационная структура НОАО «Гидромаш»
Рассмотрим организационную структуру НОАО «Гидромаш» на рисунке 2.1
Основные функции высшего руководства:
Генеральный директор - руководит в соответствии с действующим законодательством всеми видами деятельности организации, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности. Организует работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений. Обеспечивает выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а также бизнес-планов. Обеспечивает соблюдение законности в деятельности предприятия и осуществлении его финансовых связей.
Главный бухгалтер - осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль: за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности на предприятии, обеспечивает контроль: за законностью, своевременностью и правильностью оформления документов; расчетами по заработной плате с работниками предприятия; правильным начислением и перечислением платежей в государственный бюджет.
Рисунок 2.1 Организационная структура НОАО «Гидромаш»
Заместитель директора по коммерческим вопросам - осуществляет руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-технического обеспечения, заготовки и хранения сырья, сбыта продукции на рынке и по договорам поставки, транспортного и административно-хозяйственного обслуживания, обеспечивая эффективное и целевое использование материальных и финансовых ресурсов, ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Заместитель директора по управлению персоналом - организует управление формированием, использованием и развитием персонала предприятия на основе максимальной реализации трудового потенциала каждого работника. Возглавляет работу по формированию кадровой политики, определению ее основных направлений в соответствии со стратегией предприятия и мер по ее реализации.
Начальник отдела маркетинга - осуществляет разработку маркетинговой политики на предприятии на основе анализа потребительских свойств производимой продукции и прогнозирования потребительского спроса и рыночной конъюнктуры. Руководит проведением исследований основных факторов, формирующих динамику потребительского спроса на продукцию предприятия, соотношение спроса и предложения на аналогичные виды продукции.
Начальник отдела сбыта - осуществляет рациональную организацию сбыта продукции предприятия, ее поставку потребителям в сроки и объеме в соответствии с заказами и заключенными договорами.
Юристконсульт - разрабатывает или принимает участие в разработке документов правового характера. Осуществляет методическое руководство правовой работой на предприятии и оказывает правовую помощь структурным подразделениям
Начальник отдела контроля качества - проводит работу по контролю качества выпускаемой предприятием продукции, выполнения работ (услуг) в соответствии с требованиями стандартов и технических условий, утвержденными образцами (эталонами) и технической документацией, условиями поставок и договоров, а также по укреплению производственной дисциплины, обеспечению производства качественной и конкурентоспособной продукции; разрабатывает мероприятия по повышению качества продукции.
2.3. Оценка и анализ экономического потенциала НОАО «Гидромаш»
Под финансовым состоянием понимается возможность предприятия финансировать и развивать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, обязательными для хорошего функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, квалифицирующий изменения структуры капитала по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности использования ресурсов, платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния основывается в основном на коэффициентном методе (относительных показателей).
Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат разные формы бухгалтерской, статистической отчётности, внутрихозяйственные данные.
Практика финансового анализа уже сформулировала методику анализа финансовых отчётов. Можно отметить семь основных направлений анализа:
1) горизонтальный (временной) анализ - сопоставление каждой позиции отчётности с предыдущим периодом;
2) вертикальный (структурный) анализ - установление структуры финансовых показателей (удельные значение каждого показателя в их сумме);
...Подобные документы
Понятие собственного капитала и его структура. Методы анализа и повышения эффективности использования собственного капитала предприятия. Анализ организации собственного капитала в ОАО "Кондитерское объединение СладКо", основные проблемы его использования.
курсовая работа [974,8 K], добавлен 02.07.2012Сущность и основные понятия рентабельности. Алгоритм и результаты осуществления анализа финансового состояния и рентабельности реального предприятия. Основные направления и пути повышения экономической эффективности производства, перспективы его развития.
курсовая работа [816,2 K], добавлен 18.05.2015Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности предприятия. Определение необходимого прироста собственного капитала для него. Анализ эффективности применения метода спонтанного финансирования к дебиторам.
курсовая работа [143,0 K], добавлен 02.04.2016Характеристика предприятия и условий его работы. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности.
курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.11.2014Определение понятия рентабельности как результата деятельности предприятия. Финансовые показатели плана и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Измерение отдачи собственного и инвестированного капитала. Методы повышения доходности организации.
реферат [55,6 K], добавлен 12.02.2012Общая характеристика предприятия ООО "Актор". Определение показателей работы предприятия на базе анализа годовой бухгалтерской отчетности. Использование ряда методов финансового анализа, выводы, рекомендации по оздоровлению финансовой деятельности.
дипломная работа [53,8 K], добавлен 05.06.2009Собственный капитал и его изучение с позиций финансового анализа. Сущность капитала предприятия. Экономические показатели эффективности использования собственного капитала. Направления повышения эффективности использования собственного капитала.
курсовая работа [340,9 K], добавлен 26.02.2011Экономическое содержание, понятие, система и методы повышения показателей рентабельности предприятия. Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности. Показатели эффективности инвестиций собственников предприятия.
курсовая работа [80,6 K], добавлен 06.03.2010Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.
дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015Методика анализа финансового состояния предприятия. Особенности проведения анализа финансового состояния страховой компании. Динамика и структура прибыли компании, показатели рентабельности. Характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия.
курсовая работа [321,3 K], добавлен 17.12.2014Сущность анализа финансового состояния. Анализ источников формирования капитала, показателей платежеспособности, рентабельности и устойчивости компании. Влияние амортизационной политики на результаты производственно-финансовой деятельности предприятия.
дипломная работа [127,8 K], добавлен 08.11.2010Характеристика финансового состояния хозяйствующих субъектов. Анализ финансовой деятельности и финансовой отчетности предприятия ООО "ЖилСтройСервис". Формирования капитала и прибыли. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
отчет по практике [2,6 M], добавлен 18.02.2011Характеристика финансового состояния по данным отчетности ООО "СИ-трейдинг", источники капитала и чистых активов, анализ ликвидности и платежеспособности. Организационно-экономические мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности предприятия.
контрольная работа [4,8 M], добавлен 09.11.2009Показатели использования капитала, методика их расчета. Анализ использования капитала предприятия, пути повышения его доходности. Факторный анализ рентабельности и оборачиваемости капитала. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
курсовая работа [526,6 K], добавлен 12.06.2011Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, оценка имущественно–финансового положения коммерческого предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, расчет эффективности этих мероприятий.
курсовая работа [71,7 K], добавлен 01.05.2012Анализ состава и эффективности использования капитала предприятия. Источники капитала, порядок его формирования и размещения. Группировка статей в бухгалтерском балансе и их содержание. Анализ финансового состояния предприятия, пути его совершенствования.
курсовая работа [560,9 K], добавлен 05.04.2013Основные показатели эффективности использования собственного капитала предприятия. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, ее расчет. Определение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Динамика изменения статей баланса.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 15.04.2016Экономическая сущность и система показателей рентабельности организации. Краткая характеристика деятельности ОАО "Брянский мясокомбинат", анализ рентабельности его активов и собственного капитала. Выявление резервов увеличения капитала предприятия.
курсовая работа [106,3 K], добавлен 12.01.2015Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
