Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть. ЖКХ в России и за рубежом

1.1 Современная ситуация в сфере ЖКХ с точки зрения привлекательности инвестирования

1.2 Основные проблемы в российском ЖКХ

1.3 Отличия ЖКХ сектора в России, США и странах Европы

2. Теоретическая часть. Виды и способы привлечения инвестиций в инновационный проект

2.1 Привлечение инвестиций в инновационный проект в сфере ЖКХ

2.2 Определение инвестиций и их виды

2.3 Методы планирования проекта для привлечения инвестиций

3. Практическая часть. Практические результаты привлечения инвестиций и их реализация

3.1 Проект «Мой Дом» как инновационный проект в сфере ЖКХ

3.2 Конкурентные преимущества продукта, его актуальность и востребованность на рынке ЖКХ

3.3 Разработка прототипа системы «Мой Дом» по методологии SCRUM

3.4 Пилотная интеграция проекта в управляющие компании Нижнего Новгорода

4. Практическая часть. Привлечение инвестиций и маркетинговое исследования

4.1 Практическая подготовка и анализ к привлечению инвестиций

4.2 Анализ выполненных мероприятий по привлечению инвестиций в проект

4.3 Ключевые особенности презентации проекта и общения с инвестором

4.4 Разработка рекомендаций авторам инновационных проектов по привлечению инвестиций в сфере ЖКХ

Заключение

Список литературы

Приложение



Введение

Процесс создания инновационного проекта от бизнес-идеи до финального продукта требует больших ресурсов. В первую очередь это временные и финансовые ресурсы. Разработка инновационного решения - это комплексный набор навыков, которыми необходимо обладать, чтобы создать успешный продукт.

В данной работе будет рассмотрен инновационный проект в сфере ЖКХ. Сектор жилищно-коммунального хозяйства - один из наиболее значимых и проблематичных в отечественной экономике. Наличие многих проблем в ЖКХ послужило основанием и идей для разработки информационной системы, которая сможет автоматизировать ряд важнейших процессов в управляющих компаниях, а также поможет наладить коммуникацию между собственниками недвижимости и управляющими компаниями. Инновационный проект нацелен на улучшение прозрачности модели распределения ресурсов, отчётности компаний и обслуживания жилья.

Перед реализацией проекта было необходимо изучить ЖКХ сектор в России. Была проведена исследовательская работа с целью выявить основные проблемы и недостатки современного ЖКХ в России, а также изучить подход зарубежных стран на рынке жилищно-коммунальных услуг.

Для реализации информационной системы было необходимо привлечь инвестиции на разработку программного кода и дизайна, а также проведения тестирования и интеграцию в управляющие компании. Для этого были изучены особенности и методы привлечения инвестиций в инновационные проекты на рынке ЖКХ. Кроме того, были определены основные методы планирования проекта.

В четвертой главе приведённой работы будет изложено описание практической части: привлечение инвестиций для реализации и продвижения проекта. В работе описаны методы и результаты проведения опросов и встреч с потенциальными инвесторами и экспертами в ЖКХ, проектной разработки ПО и привлечением инвесторов.

Цель данной работы - изучить существующие методики и разработать рекомендации для привлечения инвестиций для разработки и продвижения инновационного проекта.

Объект исследования данной работы - способы привлечения инвестиций в проекты инновационной направленности в сфере специализации IT и ЖКХ.

Предметом исследования являются программы поддержки, бизнес-инкубаторы и другие институты, предоставляющие финансовую и техническую помощь стартап-проектам.

В рамках этой работы поставлены следующие задачи:

· Определить сферу ЖКХ и её особенности в России

· Сравнить ЖКХ в России, странах Европы и США

· Выявить различия между стартап-проектом и типовым бизнесом

· Провести опросы и встречи с представителями государственного ЖКХ сектора, с экспертами в области разработки ПО, а также с предпринимателями и экспертами из бизнес-инкубаторов

· Привести описание разрабатываемому инновационному проекту и определить его конкурентные преимущества



1. Теоретическая часть. ЖКХ в России и за рубежом

1.1 Современная ситуация в сфере ЖКХ с точки зрения привлекательности инвестирования

Жилищно-коммунальное хозяйство - это многоотраслевая сфера, которая затрагивает одни из важнейших сторон жизни населённого пункта. В секторе ЖКХ включает ключевые части инфраструктуры, которые прямо влияют на качество жизни граждан и их здоровье. ЖКХ сфера интегрирована в сложную экономическую структуру всей страны, поэтому темпы развития и перемен в этом секторе очень низкие. Инновационная составляющая ЖКХ экономики напрямую зависит от экономической ситуации в регионе. Российские регионы сильно различаются между собой по уровню экономического развития, несмотря на поддержку государства депрессивных регионов.

Инвестиционную привлекательность регионального ЖКХ также формируется рынком организаций, которые занимаются управлением эксплуатацией жилищного фонда. Согласно данным журнала «Инновационная экономика» [4], кредиторская задолженность организаций выросла с 98 млрд. рублей до 140 млрд. рублей к 2018 году. Однако, не только растущая кредиторская задолженность негативно влияет на инвестиционную привлекательность, но также повышенный процент износа жилых фондов, необходимость капитальных ремонтов многих объектов.

Несмотря на непростое положение на рынке ЖКХ, появляются тенденции, положительно влияющие на данный сектор. Развивающаяся конкурентная среда, где приоритеты в ЖКХ отдаются частному малому и среднему бизнесу. Стоит отметить и рост управляющих компаний. Долгосрочные отношения между контрагентами в жилищно-коммунальном бизнесе позволяет компаниям налаживать долгосрочные соглашения. Управляющие компании заинтересованы в оптимизации и экономии средств, ресурсосбережению и оказанию конкурентных услуг.

Положительно влияет на инновационную привлекательность активное продвижение программы «Модернизации и реформации ЖКХ на 2010-2020 года» [5]. В целях программы будет проведён аудит на стоимость коммунальных услуг. По данным компании «Контроль ЖКХ», проведённым в 2017 году, каждый четвертый житель жаловался на плохое качество услуг. Однако, как показывает исследование компании «Контроль ЖКХ», рейтинг качества в два раза ниже, чем в 2015 году.

Рис.1. Плохое качество услуг

Инвестирование в ЖКХ сфере является одним из ключевых решений по внедрению новых инновационных технологий, которые будут способствовать улучшению качества жизни граждан.

Е.И. Новикова в статье «Состояние и проблемы в сфере ЖКХ» [6] указывает, что одна из причин малого инвестирования является низкая эффективность управления системой ЖКХ. Около трети всех компаний убыточны. На начало 2018 года количество убыточных организаций в сфере ЖКХ составляет 26,7%. Но стоит отметить, что на начало 2010 года этот же показатель был 41,5% [5].

ЖКХ в России не стоит на месте. Этому способствует активная поддержка государства, развитие рыночных конкурентных отношений, рост качества услуг со стороны управляющих компаний, соблюдение правовой базы и активное участие жильцов в жилищной сфере. Новые перспективы можно выделить следующим образом:

· Рост инвестиций в ЖКХ структуру. Повышение привлекательности путём снижения нормативно-правовых и административных барьеров;

· Внедрение новых инструментов и систем управления в ЖКХ;

· Привлечение квалифицированных кадров и экспертов для повышения качества оказываемых услуг;

1.2 Основные проблемы в российском ЖКХ

Сфера ЖКХ в нашей стране всегда испытывала серьезные проблемы. На 2018 год отрасль жилищно-коммунального хозяйства находится всё еще в непростом положении. Среди факторов, негативно влияющих на развитие отрасли можно отнести постоянный рост цен на тарифы коммунальных услуг, электроэнергию и отопление, ужесточение требований со стороны правительства, которое ставит задачи и требует их исполнения.

Нельзя также не заметить, что свою долю усложнения ситуации вносят и сами жители: рынок недвижимости перешел в частные руки и теперь каждый жилец ответственен за свою квартиру или дом. Однако, далеко не все владельцы квартир осознают, какую материальную ответственность теперь они несут: ремонт квартиры, содержание и ремонт общедомового имущества, организация и проведение капитального ремонта своего многоквартирного дома. бизнес финансовый инвестиция

В начале 90-х годов в России началась массовая приватизация. Этот процесс неизбежно затронул ЖКХ. Приватизация показала насколько плохое состояние жилищного фонда и объектов муниципальной собственности. Была повсеместная техническая и финансовая запущенность. Всё это заняло около двадцати лет, чтобы подготовить государство к планированию чёткой политики по реформации ЖКХ.

В связи с ростом жилищно-коммунального строительства и реализацией новой политики государства по улучшению качества жизни граждан, в настоящее время необходима реконструкция, а главное - модернизация всех основных фондов.

Реформа ЖКХ - это сложный проект, над реализацией которого сейчас работает правительство [10]. Устраняя проблемы и недостатки, выявленные еще в 90-ые годы, параллельно открываются и возникают новые задачи. Так, например, один из современных насущных вопросов - это сложные сформированные взаимоотношения среди разных организаций в ЖКХ. С одной стороны, в этой цепочке отношений принимают участие потребители коммунальных ресурсов (то есть жильцы) и домоуправляющие компании. С другой стороны - это отношения между самими управляющими компаниями и поставщиками ресурсов (электроэнергия, вода, газ и другие). Однако, в этой модели рынка ЖКХ имеются и другие взаимоотношения. Таким образом, третья сторона - это муниципальные образования, которые определяют политику управления и развития в своих муниципалитетах. Четвертая сторона, без которой нельзя обойтись в ЖКХ - это федеральный и региональный контроль. Эти органы имеют полномочия для глобальным стратегическим управлением и контролем над исполнением положений в ЖКХ.

Участие перечисленных четырех сторон полно характеризует и формирует сферу ЖКХ. Жители, управляющие компании, поставщики ресурсов и государство - это основные участники ЖКХ, формирующие работу этого сектора.

Теперь, на основании определённой выше структуры, можно перейти к определению одной из основных проблем нынешнего ЖКХ рынка - проблема взаимоотношений. В первую очередь стоит выделить отношения между управляющими компаниями (ДУКи, ТСН, ТСЖ, ЖСК и другие) и поставщиками коммунальных ресурсов.

Кадровая проблема во всей сфере ЖКХ - это результат тех отношений, которые были определены выше. Из-за невысокой заработной платы, низкой привлекательности профессии и высокой степени ответственности, работа, сопряженная с ЖКХ, не вызывает у людей желания начинать свою карьеру в управляющей компании, говорит в своей работе М. Бовыкина [8]. В следствие чего в отрасль ЖКХ традиционно идут наименее квалифицированные кадры. Те из них, кто справлялся с работой лучше остальных и заметно выделялся, старался уйти в ресурсоснабжающие компании (ТНС энерго, Электросети, Теплосети, Теплоэнерго, Газпром межрегионгаз и другие).

Таким образом, к началу глобальных перемен, запущенных государством в 2012-2015 годах, в сфере ЖКХ были технически, юридически и практически слабо подготовленные кадры.

Проект по реформированию сферы ЖКХ, направленный на развитие информационных технологии, технологической модернизации, сбережения ресурсов и внедрения новой системы управления, делает акцент на современные программы финансирования государства и повышение инвестиционной привлекательности рынка. Для этого государством разрабатываются экономические обоснования и формируются правовой фундамент.

Несмотря на активную позицию правительства относительно развития производственно-инвестиционных программ в регионах РФ, практическая реализация этих планов в реальности происходит менее эффективно. Для этого есть ряд причин:

1. В связи с нынешним положением экономической ситуации в стране, объем инвестиционных возможностей для рынка ЖКХ определён и, по-видимому, он достиг предела. Другими словами, заложенное в бюджеты регионов финансирование уже определено и увеличить его не удастся.

2. С помощью нормативно-правового урегулирования (цены на ЖКХ, налоги управляющих компаний) государство пытается создать новый инвестиционный потенциал - доходы населения. Перекладывая бремя с федерального бюджета на население, увеличивая цены и налоги, государство косвенным путём создало новый тип финансирования ЖКХ.

Это можно заметить, проанализировав исполнение распоряжения правительства Российской Федерации №102. Распоряжение обязует проводит финансирование в размере 50 миллиардов рублей, начиная с 2013 года ежегодно. Данное распоряжение было согласовано и принято в рамках новой целевой программы «Модернизация и реформирование ЖКХ на 2010-2020 года» [11]. Однако, на 2017 и 2018 года федеральный бюджет не закладывал финансирование в рамках принятой программы. В данной программе не определены прогнозы доходов населения до 2020 года. То есть, заложенные средства - 4 триллиона рублей на финансирование всего сектора ЖКХ, где 720 миллиардов приходится на «средства собственников жилья». Стоит отметить, что государство рассматривает население как возможный источник добровольного инвестиционного фонда в ЖКХ.

Стоит учитывать, что финансовые потребности на решение новых проблем в жилищно-коммунальном секторе растут из-за усложнения технологической составляющей. Михаил Мень в 2017 году в одном из интервью [17] заявил, что до 2020 года необходимо привлечь около 9 триллионов рублей, а ежегодно для инвестирования в ЖКХ требуется более 500 миллиардов рублей.

Доходы населения - это один из основных источников инвестиций в сфере ЖКХ. Необходимо понимать, что государство имеет возможность регулировать цены на коммунальные ресурсы, капитальный ремонт и содержание жилья. Искусственно завышая тарифы, компании-поставщики ресурсов, управляющие компании, строительные организации и другие, причастные к ЖКХ структуре организации получают косвенные инвестиции от населения.

Согласно приведенной таблице, где приведен удельный вес расходов населения на оплату ЖКХ, можно отметить, что рост цен на тарифы практически не опережает рост доходов населения (Таблица 1).

Таблица 1

Расходы на оплату ЖКХ	2005	2010	2012	2013	2014	2015	2016
Всего:	8,3	9,2	9,5	8,8	8,8	8,9	8,6
Жильё	1,4	1,2	1,5	1,5	1,4	1,4	1,5
Электроэнергия	1	1,2	1,3	1,2	1,3	1,3	1,3
Газ	0,7	0,9	0,9	0,9	0,9	1	1
Отопление	1,9	2,2	2,2	2	2	2	2,2
Вода	3,3	3,7	3,6	3,2	3,2	3,2	3,6

Из этого следует, что на рынке ЖКХ ситуация весьма несбалансированная. Объемы инвестиций не соответствуют требуемым, сроки исполнения реформы ЖКХ не соблюдается в полной мере. Рост цен на тарифы также обусловлен изнашиванием и приходом в негодность инфраструктуры многих предприятий. С другой стороны, рост цен на тарифы если опережают доходы населения, то незначительно.

Таким образом можно резюмировать, что в ЖКХ остается большое количество проблем, над которыми государство активно работает. Новые методы фокусируются не только на целевом финансировании из федеральных и региональных бюджетов, но и на формировании конкурентной среды на рынке жилищно-коммунальных услуг. Это позволяет диверсифицировать рынок, благодаря чему компании начнут предоставлять услуги лучше. С помощью политики развития инвестиционной привлекательности, государство создает стимулы для привлечения средств в ЖКХ структуру.



1.3 Отличия ЖКХ сектора в России, США и странах Европы

Российские и зарубежные ученые уже многие годы занимаются изучением зарубежного опыта в области жилищно-коммунального хозяйства и предприятий. Наиболее известные работы можно найти у Е.В. Басина, А.А. Дронова, Р. Страйка и И.В. Бычковского.

Российский рынок ЖКХ находится в процессе преобразования, начатом еще в середине 2000-х годов. ЖКХ модернизируется вместе с современными преобразованиями в экономике и рынком информационных технологий. Не менее важным фактором в процессе изменения можно назвать психологическую адаптацию населения к новому формату ЖКХ.

Несмотря на то, что у российского рынка ЖКХ имеется множество своеобразных особенностей, опыт, накопленный зарубежными странами в этой сфере, имеет важное значение. Благодаря исследованиям ЖКХ в странах Европы и США можно сделать выводы об определённых законах и принципах, которые необходимо принимать во внимание при модернизации отечественной экономики и всего рынка ЖКХ.

В первую очередь стоит рассмотреть опыт США. Это государство во многом схоже с Россией по территориальным, географическим параметрам. В середине XX века в США на первом плане стояла проблема организации управления и финансирования отраслей ЖКХ. Таким образом к 1970 году вся ответственность за объекты городской инфраструктуры была возложена на местные органы исполнительной власти. Именно они должны обеспечивать бесперебойное функционирование коммунальных объектов, их реконструкцию и развитие. Так как региональные бюджеты не могли справится с поставленными задачами, то финансовую помощь активно оказывали из бюджетов самих штатов и из федерального бюджета страны [10].

Также стоит сказать о разделении ответственности между органами власти на разных уровнях: федеральное правительство несет ответственность за охрану окружающей среды, порты, вокзалы, разработку и добычу природных ресурсов. Кроме этого, федеральное правительство финансирует штаты, в зависимости от необходимости, для развития сети дорог и поддержания их в рабочем состоянии.

Правительство самого штата ответственно за строительство и ремонт дорог, развитие электросетей, газоснабжения и теплосетей. Далее следуют местные власти, которые обязаны обеспечить коммунальную инфраструктуру: канализацию, общественный транспорт, водоснабжение и др. Для этого местные власти используют свой бюджет, но в случае его недостатка могут обратиться к федеральным субсидиям или к помощи штата.

Если же говорить об особенностях в западноевропейских странах, то одной из наиболее значимых отличий от российского рынка ЖКХ можно отметить разделение управление жилищно-коммунальным хозяйством от владения недвижимостью. Опыт таких стран как Германия, Франция и Швеция показали, что обеспечением и содержанием общественного фонда жилья занимаются компании среднего размера, так как крупные предприятия не успевают за современными тенденциями и не отвечают требованиям.

На рынках США и Европы конкуренция среди ЖКХ компаний достаточно велика из-за высокого уровня заинтересованности. За счет этого повышается качество предоставляемых услуг. Контроль за частными фирмами, привлекаемыми для технического обслуживания и ремонта жилья и коммунальных сооружений, осуществляется с помощью системы лицензирования, налогового регулирования и договорных цен.

ЖКХ сфера для стран Европы и США имеют ряд схожих параметров:

1. Законодательные и нормативно-правовые аспекты построены на основе учета экономических интересов всех участников рынка ЖКХ. Это позволяет сделать систему государственного управления в сфере ЖКХ эффективным и регулируемым.

2. Развитые конкурентные условия на рынке ЖКХ. Преимущественно в сфере ЖКХ участвует малый и средний частный бизнес.

3. Методы развития управления ЖКХ сферой:

a. Распределение бюджетных средств среди разных уровней государственного управления

b. Финансовая поддержка участников ЖКХ через субсидии и дотации от федерального управления

c. Высокий конкуренция на рынке на выполнение работ и предоставление услуг по обслуживанию ЖКХ

Сравнивая зарубежный и отечественный опыт работы в сфере ЖКХ стоит сказать, что несмотря на то, что высокая доля бюджетных расходов приходится тратится на улучшение и развитие ЖКХ, положение предприятий в этой сфере всё еще непростое. Одна из значимых причин тяжелого положения жилищно-коммунального хозяйства в нашей стране связана с низким уровнем благосостояния населения.

Как было отмечено ранее - рынок ЖКХ в Европе и США весьма диверсифицирован. Благодаря конкурентной среде качество предоставляемых услуг выше, чем в России. Поэтому одна из задач нынешнего правительства - развитие конкуренции и демонополизация рынка. В большинстве городов решение данной задачи в первую очередь было сведено к формальному разделению функций заказчика и подрядчика. Фактически же целью такого разделения должно было стать внедрение конкурентных механизмов на рынке подряда, чего на самом деле не произошло где-то по причине физического отсутствия фирм-конкурентов, где-то по причине нежелания существующих структур терять свое монопольное положение в данной сфере.

Итак, можно выделить основные слабые стороны в российском ЖКХ:

1. Отсутствие конкуренции в ЖКХ

2. Отсутствие конкуренции среди компании, предоставляющих ЖКУ

3. Недофинансирование со стороны государства

4. Низкая платёжеспособность граждан из-за опережающего роста цен на тарифы

5. Монополизированная система ценообразования на тарифы и услуги

Таким образом, анализ мирового и отечественного опыта управления и реформирования ЖКХ фокусирует внимание отечественной научной общественности на необходимости разработки новейших методов и мероприятий для повышения эффективности функционирования ЖКХ.



2. Теоретическая часть. Виды и способы привлечения инвестиций в инновационный проект

2.1 Привлечение инвестиций в инновационный проект в сфере ЖКХ

Как было сказано ранее, рынок инновационных проектов активно развивается. Стартап - это отличная возможность для современных предпринимателей чтобы проявить себя на рынке, работая на себя. Такая компания находится на стадии развития и занимает начальное положение на рынке. Стартап предоставляет новый вид услуги или выпускает продукт на рынок, создавая новый сегмент. Наиболее характерная черта такого проекта - это его новизна. Продукт зачастую является новаторским.

Развитие и популяризация стартап направления подкрепляется быстрым развитием стартап-площадок, бизнес-инкубаторов и бизнес-акселераторов. Задача этих организаций - предоставить консультирование проектам, а также обеспечить финансовую и техническую помощь проектам. Более того, всё больше появляется компаний и организаций, связывающих себя с инновационными проектами. Так, например, Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) проводит венчурные собрания, организует саммиты, публикует отчеты аналитических обзоров рынка венчурных инвестиций.

Становление стартап направления подтверждает рост венчурных фондов, которые активно развиваются в России. Так в 2007 году объем венчурных сделок вырос составил 110 млн. долларов, а к 2012 году - 1,3 млрд. долларов [16]. Согласно агентству Firrma.ru, в 2013 году российский рынок венчурных сделок вышел на второе место в Европе, что говорит об активном росте инновационного бизнеса в стране.

Жизненный цикл инновационных проектов можно разделить на шесть основных стадий:

1. Стадия pre-seed или предпосевная

На этом этапе определяется бизнес-модель будущего проекта, его целевая аудитория, обозначается решаемая проектом проблема. Главная задача предпосевной стадии - описать идею проекта и само решение.

2. Стадия seed - посевная

На посевном этапе проходит проверка идеи проекта и модели-проекта. Для этого проводятся опросы, маркетинговые исследования. Посевная стадия может быть разделена на несколько этапов.

a. Разработка прототипа

b. Доработка прототипа до рабочей версии (альфа), готовой к пилотной интеграции. Это необходимо для тестирования и проверки проекта с целью поиска ошибок и уязвимостей, которые будут исправлены

c. Бета-тестирование - закрытое тестирование, которое проводится пользователями, получившими доступ к продукту

d. Публичная бета-версия - тоже самое тестирование, но открытое для всех желающих

3. Startup - это стадия запуска проекта

На третьем этапе проект уже готов выйти на рынок и начать делать первые продажи или интеграции своего продукта. В этот период компания уже имеет возможность вести операционную деятельность.

4. Growth - стадия роста и развития проекта

Здесь формируется структура компании, набирается персонал и начинают зарождаться отношения с другими компаниями.

5. Expansion - стадия расширения

Название стадии говорит за себя: компания на стадии расширения выходит на новые рынки и отлаживает бизнес-процессы.

6. Стадия выхода - exit

Финишная стадия стартапа, когда компания уже перестаёт быть стартапом, а переходит в разряд рядовых классических компаний.

2.2 Определение инвестиций и их виды

Перед более детальным исследованием в области инвестиций, необходимо дать определение. Инвестиции - это вложение капитала с целью получения прибыли. Они могут отличаться по степени риска, по срокам вложения, способу учета и объектам инвестирования. Инвестиции могут быть в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг или вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальная собственность, права собственности и прочее.

Среди форм инвестиций наиболее частыми являются: частные, государственные, иностранные и смешанные. На практике чаще встречаются частные и государственные формы инвестирования.

Кроме определения инвестиций, стоит также дать ясное определение самому процессу инвестирования. Инвестиционная деятельность - это ряд практических действий, направленных на реализацию инвестиционных средств.

Основными ресурсами для инвестиций являются:

· Собственные ресурсы инвестора, которые являются денежными накоплениями или прибылью от бизнеса, аренды или амортизационных отчислений

· Бюджетные инвестиционные ассигнования

· Финансовые средства, привлечённые предприятием от продажи акций, взносов граждан и юридических лиц

· Заемные финансовые средства

Частные инвесторы

Наличие развитого фондового сегмента дает экономической системе финансовую опору для развития внутренних рынков акционерного капитала. Один из элементов фондового рынка - частные инвесторы - физические лица, которые инвестируют свои личные средства (сбережения) в проекты.

Рынок инвесторов расширяется и пополняется новыми формулировками и определениями. Точного определения частному инвестору в литературе сейчас не найти. Такому понятию, как частный инвестор можно дать следующее определение - это физическое или юридическое лицо, которое осуществляет инвестиционную деятельность, вкладывая собственные или привлечённые им средства в проекты. Как отмечает Т. Малеева [15] в своей работе, физические лица склонны к инвестиционной деятельности в случае, когда уровень их дохода или накопленных сбережений.

Очевидным преимуществом такого вида инвестора может быть простота привлечения инвестиций. Из-за отсутствия строгих нормативно правовых аспектов, как в случае с квалифицированными инвесторами, сделку можно заключить за несколько дней. Однако, риски работы с частным инвестором будут выше, а размер инвестиций зачастую значительно меньше, чем у профессиональных фондов и акселераторов.

Также необходимо учитывать тот факт, что частные инвесторы не имеют лицензирования на предоставление любых видов кредитов и займов, а значит оформление сделки должно проходить как «получение займа под проценты». Сегодня в России существуют немало частных инвесторов, которые не являются квалифицированными. В своей работе В.Малеева и Л.Селютина [15] говорят, что такого вида инвесторы чаще всего бывают наёмными сотрудниками или предпринимателями без юридического лица. То есть можно сказать, что частный инвестор - это физическое лицо, занимающееся инвестированием своих денежных средств в проекты ради получения прибыли. Частных инвесторов можно классифицировать по нескольким факторам:

Уровень дохода:

· низкий - с доходом от 35 до 60 тыс. руб.;

· средний - с доходом от 60 до 100 тыс. руб;

· высокий - с доходом от 100 до 500 тыс. руб.

По срокам инвестирования:

· краткосрочные (до 1 года);

· среднесрочные (от 1 года до 3 лет);

· долгосрочные (более 3 лет).

Квалифицированные инвесторы

На законодательном уровне в России инвесторы могут быть классифицированы на квалифицированных и институциональных. Такое определение можно найти в приказе ФСФР 2008 года №8 «Положение о признания лиц квалифицированными инвесторами». Такие инвесторы могут быть: управляющие инвестициями, брокеры, руководители фондов и акселераторов. Также под понятие «квалицированный инвестор» попадают и юридические лица: пенсионные фонды, ПИФы, различные негосударственные фонды, страховые компании и другие виды фондов.[16]

Согласно закону, квалифицированными инвесторами могут быть юридические и физические лица, отвечающие определённым требованиям. Так юридическое лицо признается квалицированным инвестором в случае:

· Собственный капитал не менее 100 миллионов рублей

· Совершало не менее пяти сделок с ценными бумагами ежеквартально на протяжении всех четырех кварталов. Общая сумма сделок была сделана не менее чем на 3 миллиона рублей;

· Оборот компании - не менее 1 миллиарда рублей;

· Сумма активов компании - не менее 2 миллиардов рублей;

Как для юридического лица, физическое также имеет свои определённые требования:

· Имеет во владении ценные бумаги или другие финансовые инструменты на сумму не менее 3 миллионов рублей;

· Имеет опыт работы в компании, занимающейся операциями с ценными бумагами, либо другими финансовыми инструментами

Венчурные инвестиции

Стоит дать отдельное и подробное описание относительно новому для Российского инвестиционного рынка понятия как венчурные инвестиции.

Подобный вид инвестирования пришел в Россию позже, чем в страны Западной Европы или Северной Америки. В частности, в Соединенных Штатах венчурные инвестиции стали широко известны в середине 50-х годов. Спустя 10-15 лет этот инвестиционный тренд пришел и в Европу. Однако определения венчурных инвестиций несколько различаются. Так, например, в США принято следующее определение: венчурные инвестиции - это «обеспеченный профессионалами капитал, оказывающий поддержку развивающимся компаниям, имеющим высокий конкурентный потенциал». В России можно встретить несколько иное определение: «Венчурные инвестиции - это долгосрочный рисковый капитал, инвестируемый в приобретение долей быстрорастущей компании с целью получения прибыли» - такое определение даёт А.А. Афанасьев. [13]

За последние два десятилетия особый рост компаний можно увидеть в информационной высокотехнологичной сфере. Венчурные инвестиции рассчитаны именно на финансирование быстрорастущих инновационных проектов. Это не значит, что венчурные инвесторы вкладывают ресурсы только в информационные компании. Инвестиции могут быть привлечены практически в любом секторе. В следствие активного развития венчурного бизнеса и его расширения, этот вид инвестиций стал играть системообразующую роль в становлении инновационной экономики.

Объектами венчурных инвестиций чаще выступают предприятия, которые занимаются разработкой инновационного продукта или услуги. Инвестор, финансируя проект, покупает долю в венчурном предприятии. Очевидно, что из-за особенностей рынка и скорости развития информационных технологий, инвестирование в венчурные предприятия зачастую сопряжено с риском и возврат денег не гарантирован.

Венчурные инвестиции можно отличить по ряду признаков:

· Инвестор готов идти на риск потери вложенных средств, в случае неудачного окончания проекта ради возможной высокой прибыли

· Инвестиции в венчурные проекты чаще носят долгосрочный характер: от 3 до 12 лет

· В отличие от банковского или коммерческого кредита, венчурное инвестирование происходит в виде паевого взноса в уставной капитал. Это определяет объем доли, которой владеет инвестор в инвестируемой компании

· После инвестирования, венчурный инвестор является не просто спонсором, но и владельцем доли в компании, а значит он несёт ответственность за успешную реализацию проекта. Тем самым инвестор может принимать активное участие в работе над инновационным проектом

Государственные инвестиции

Отдельно стоит упомянуть государственные инвестиции. Государство также участвует и в инвестиционных проектах. Государство заинтересовано в привлечении финансовых вложений в национальные предприятия, так как итогом такой деятельности является развитие соответствующих предприятий и отраслей в целом. Следствием являются не только хорошие экономические показатели, но и денежные поступления в бюджет государства в виде налогов, сборов, отчислений в государственные внебюджетные фонды, а также появление новых рабочих мест. Однако государственных инвестиций недостаточно для того, чтобы финансировать частные предприятия, которые нуждаются во внешних вложениях.

Если экономика на подъеме, то возрастают инвестиции в товарно-материальные ценности, чтобы увеличить производство. Если в экономике спад производства, то растут запасы готовой продукции, спрос падает, производство не расширяется. Таким образом, инвестиции играют роль барометра состояния экономики. Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, приведенным в таблице, динамика процентного соотношения различных видов средств и ресурсов, за счет которых осуществлялась инвестиционная деятельность, непрерывно изменялась. Так, в 2008 г. объем собственных средств, направленных на инвестирование, составлял 39,5 %, в 2010 г. составил 41 %, а уже в 2012 г. достиг 45,4 %. Значение тех показателей собственных инвестиционных средств, источником которых являлась прибыль предприятия, колебалось в диапазоне от 16 до 18,2 % [18]. Стоит также отметить увеличение доли амортизационных отчислений в качестве собственных инвестиций на 4,9 % с 17,3 % в 2008 г. до 22,2 % в 2012 г. Основную долю инвестиционных средств составили привлеченные средства. Однако за 5 лет их удельный вес в общей структуре инвестиций уменьшился с 60,5 % в 2008 г. до 54,6 % в 2012 г [19]. Привлеченные средства состояли из бюджетных средств, кредитов банков и заемных средств других организаций. Данные, представленные в таблице, наглядно демонстрируют уменьшение значений этих показателей.

2.3 Методы планирования проекта для привлечения инвестиций

Одна из наиболее весомых трудностей, которая встает на пути у молодого стартап-проекта - это ограниченный бюджет или вовсе его отсутствие, что не позволяет ввести проект эксплуатацию, довести его то пилотной стадии или начать предоставлять услуги, заявленные проектом. Привлечь инвестиции - задача крайне необходимая для молодого проекта.

Ситуация не так сложна для распространённых проектов, например, открытие нового магазина или кафе, запуск производства фирменной одежды или автомастерской. Однако инновационные стартап-проекты, где модели бизнес-планов не так стандартизированы, не могут быть точно определены и просчитаны. Стоит также заметить, что многие стартапы не в силах сделать полноценный бизнес-план. Для его расчётов у команды может не быть времени и ресурсов, но что не менее важно, отсутствовать необходимые цифры и другая информация, требуемая для создания полного проектного плана. В такую ситуацию попадают многие начинающие проекты и перед ними возникает задача привлечения инвестиций.

Вопрос о необходимости разработки детального плана для начинающей стартап компании до конца не решен. Brickman J. (2010) в свой работе говорит, что планирование приносит больше сформировавшимся компаниями, нежели совсем новым стартапам. Более того, компания «INC 500» провела исследование, которое показало, что около 51% успешных и развивающихся компаний бизнес-плана не имели. Те компании, у которых он был, в 70% случаев создавали его только с целью привлечения инвестиций. [25]

Однако, весьма очевидно, что никакой инвестор не станет вкладывать деньги в проект, основываясь только на энтузиазме предпринимателя и своих личных ощущений относительно проекта. Бизнес-план позволяет увидеть более точную информацию о проекте с точки зрения финансов и перспективы развития.

Несмотря на высокую степень важности бизнес плана, существуют альтернативные способы привлечения инвестиций, которые не в обязательном порядке требуют наличие бизнес-плана.

Маркетинговое исследование

Этот способ один из основополагающих в процессе планирования. Метод маркетингового исследования заключается в сборе информации и анализе рынка. Проведение опросов, переговоров и презентаций потенциальным клиентам является маркетинговым исследованием. Это даёт возможность определить своих потенциальных клиентов, узнать их проблемы и необходимости решить её.

Моделирование

Моделирование помогает проектной команде исследовать различные сценарии развития событий их продукта. Например, на стадии разработки прототипа, можно смоделировать работу продукта и изучить его особенности. Это поможет оптимизировать разрабатываемый продукт, принять во внимание полученные результаты и, благодаря этому, снизить риск неудачного запуска продукта. Подобные методы моделирования могут быть включены в бизнес-план в качестве подтверждения работы продукта.

Разработка прототипов

Это создание образца продукта, который поможет оценить вероятность реализовать поставленную цель, определить потенциальный функционал, дизайн или ошибки будущего продукта. Более того, созданный прототип позволяет начать тестирование и собирать важную информацию - обратную связь от потенциальных клиентов. Прототип позволяет визуализировать и нагляднее показать потенциальным инвесторам финальный проект.

Создание пилотной версии

Пилотный проект отличается от прототипа тем, что создает имитацию полного функционирования. Пилотный проект больше нацелен на изучение и отладку бизнес-процессов, в то время как прототип направлен на исправление и доработку самого продукта.



3. Практическая часть. Практические результаты привлечения инвестиций и их реализация

3.1 Проект «Мой Дом» как инновационный проект в сфере ЖКХ

Сфера ЖКХ переживает этап модернизации. Цифровой век привнёс свои изменения в этот консервативный рынок. Государство активно способствует развитию инноваций в жилищно-коммунальном сегменте, где частных компаний становится всё больше. Переход отечественной экономики на инновационный путь достигается с помощью стимулирования нового рынка инновационных технологий.

Малый и средний бизнес всё активнее находят для себя новые рынки внутри ЖКХ. Среди них наиболее количество это - управляющие компании, строительные и ремонтные организации, поставщики ресурсов. Как показывает опыт зарубежных стран, именно малый и средний бизнес оказывает наибольшее влияние на развитие экономики в инновационной сфере. Предприниматели активно продвигают свежие идеи на рынок, заставляя крупных корпораций меняться. Малые инновационные предприятия также несут в себе значительный научно-технический потенциал.

В первой главе этой работы были подробно описаны проблемы ЖКХ в России на текущий момент. В сфере коммунальных услуг и управляющих компаний, где долгое время была нехватка свежих и передовых идей, сейчас появляются новые продукты и решения. Современные инновационные проекты в области ЖКХ помогают устранить непрозрачность в распределении ресурсов компаниями-поставщиками, повысить достоверность и общедоступность отчётности по выполнению ремонтных и обслуживающих работ управляющими компаниями.

Все эти проблемы возникают в том числе из-за отсутствия отлаженных процессов коммуникаций между владельцами недвижимости и управляющими компаниями. Такая ситуация приводит к постоянным издержкам в виде низкого качества услуг в сфере ЖКХ, коррупции, судебным разбирательствам и т д.

Главная идея продукта «Мой Дом» - это способ решения выявленных проблем в ЖКХ, а именно:

· Низкий уровень вовлеченности населения в жизнь своего дома

· Отсутствие системного и прозрачного голосования среди жителей

· Непрозрачность расходов управляющих компаний и ТСН (ТСЖ)

· Сложная система учета и оплаты показаний

Перед началом разработки системы было проведено маркетинговое исследование: анализ рынка ЖКХ, организованы встречи и опросы с директорами управляющих компаний и их сотрудниками, изучены конкуренты. Это помогло определить и сформулировать проблемы, которые действительно требуют решения.

На территории Нижегородской области аналогичного проекта реализовано еще не было, что делает решение «Мой Дом» новым для нижегородского сектора ЖКХ. Как показали опросы среди руководителей управляющих компаний, продукты, подобные системе «Мой Дом», обходятся очень дорого и пока не посильны управляющим компаниям и товариществам собственников недвижимости.

Продукт «Мой Дом» является отраслевым научно-исследовательским инновационным решением в ЖКХ сфере. Главная инновационная составляющая проекта - это введение усовершенствованного решения и создание нового рынка. Рынок интернет-взаимоотношений между жильцами и управляющими компаниями был частично закрыт существующими мессенджерами WhatsApp, Telegram или социальными сетями. Рынок, созданный проектами типа «Мой Дом» формируют новое направление в социальной коммуникации.

Как было сказано ранее, «Мой Дом» - это усовершенствованное решение, которое объединяет в себе уже существующие. Так, например, бухгалтерское программное обеспечение 1С ЖКХ, реализованное компанией Рарус-1С, не имеет возможности для интеграции с ГИС ЖКХ. На рынке программного обеспечения отсутствует продукт, обеспечивающий интеграцию 1С бухгалтерии в обязательную для регистрации ГИС ЖКХ. Платформа «Мой Дом» такой функционал предоставляет пользователям, что делает её уникальной на рынке ЖКХ.

3.2 Конкурентные преимущества продукта, его актуальность и востребованность на рынке ЖКХ

Изучение конкурентов - один из важнейших этапов маркетингового исследования. Рынок информационных технологий меняется быстро. Новые решения и проекты появляются каждую неделю. Даже в ЖКХ секторе, где готовых полновесных проектов год назад было всего несколько штук, на начало 2018 года их уже больше 10.

Перед началом изучения рынка нужно точно определить, какой тип программного обеспечения будет считаться конкурентом, а какой - нет. На рынке ЖКХ разрабатывают решения несколько видов компаний: веб-студии, профессиональные компании по разработки ПО, инновационные проекты, интеграторы бухгалтерских систем, интеграторы программного учета ресурсных компаний.

· Веб-студии занимаются разработкой и проектированием сайтов. Их работа ограничена дизайном, архитектурой сайта, функциональная часть сайта и внешнего интерфейса.

· Интеграторы бухгалтерский систем - это компании, которые разрабатывают свои модули на базе 1С. Наиболее известные из них: Рарус-1С или 1Бит. Их сфера деятельности - разработать уникальные узкоспециализированные модули под 1С решение и продать его определённом рынке.

· Интеграторы ПО от ресурсных компаний. Это небольшие дочерние предприятия таких компаний, как Россети, Энергосбыт, Водоканал, Газпром, ВолгаЭнергоСбыт и другие. Каждая из этих компаний имеет свои системы учета, позволяющие измерять объем, потреблённый домами ресурсов: электроэнергия, вода, газ. Программы этих организаций, как правило, предоставляются бесплатно.

· Инновационные проекты - это вид разработчиков, который может как объединить все сферы (веб, 1С и ресурсы), так и создать своё уникальное решение. Именно инновационные проекты в большей степени определяют конкуренцию на рынке ЖКХ.

Для проведения анализа конкурентов проекта «Мой Дом» необходимо выбирать лишь инновационные решения в сфере ЖКХ. Именно они задают темп развития информационных технологий. Это объясняется тем, что ЖКХ рынок еще не сформирован и цифровых решений в нём крайне мало.

Далее будут изучены конкуренты, которые напрямую влияют на развитие проекта «Мой Дом». Будут определены их сильные и слабые стороны и изложена общая информация об их роде деятельности.

ГИС ЖКХ - это общий и обязательный для регистрации всех управляющих компаний портал. Это государственная система была разработана и интегрирована в портал ГосУслуги в 2016-2017 годах. Централизованная информационная платформа выступает как связующее звено между управляющими компаниями, собственниками недвижимости, государством и поставщиками ресурсов.

Ресурс предоставляется всем пользователями бесплатно. Однако, управляющие компании, ТСН, ТСЖ, ЖСК, поставщики ресурсов, поставщики ЖКУ - все они обязаны быть зарегистрированным в системе. Более того, за несоблюдение требований, перечисленные выше организации будут оштрафованы. Жесткие требования обусловлены тем, чтобы создать максимально прозрачную, надежную и безопасную информационную систему.

Главный плюс системы - это единая система хранения информации о всех юридических лицах в стране, связанных с ЖКХ сектором. Пользователи имеют возможность найти любые данные об управляющих компаниях, их отчётности и выполненных работах. В свою очередь, ТСН или ДУК смогут получать показатели приборов учета через личный кабинет, что ускорит работу. Собственники, очевидно, имеют возможность для отправки показаний приборов и оплаты квитанций прямо на сайте.

Основные минусы системы видны сейчас, спустя два года после запуска ГИС ЖКХ. Во-первых, система получилась крайне сложной для пользователей. Управляющие компании вынуждены заполнять ГИС ЖКХ неполными или несуществующими данными. Как показали опросы, сотрудники ДУКов или ТСН не обладают необходимыми навыками для работы в системе ГИС ЖКХ. В следствие чего, организации нанимают стороннюю компанию-интегратора, которая берет деньги за заполнение данных в ГИС.

Ряд проблем внедрения ГИС ЖКХ видны уже сейчас. предполагалось, что система позволит проводить интернет - собрания и голосования жильцов, но из-за несовершенства этой опции разработчики были вынуждены закрыть возможность интернет - голосования в ГИС ЖКХ. Как показывает практика, наёмные организации чаще заполняют данные, не разбираясь в их достоверности.

ГИС ЖКХ призван объединить и структурировать большой объем информации, ведь ГИС ЖКХ - это единая платформа для таких организаций как РосРеестр, ФМС, ФНС и другие. Как оказалось, базы данных у всех организаций отличаются и просто портировать их в ГИС не получится. На деле выходит, что в базах единой платформы имеется несколько видов данных. Управляющие компании и ТСН не могут понять, чьи данные считать верными. В России нет уполномоченного юридического лица, которое было бы в праве определить, чьи данные считать достоверными.

На май 2018 года ГИС ЖКХ остается достаточно сырой системой и требует доработки. Заявленный изначально функционал не сделан в полном объеме. Информация, занесённая в ГИС не структурирована и порой противоречивая. Разработчикам потребуется не один год на отладку всей платформы. Большим минусом, как было сказано, является сложность интеграции и занесения данных со стороны пользователей.

Для проекта «Мой Дом» ГИС ЖКХ - это конкурент, который также выступает партнёром. Несмотря на дублирующийся функционал, «Мой Дом» обладает большими возможностями: общение жильцов, проведение опросов и голосований, публикация новостей. Платформа «Мой Дом» значительно проще и может гибко настраиваться под пользователей. Так как управляющие компании и ТСН обязаны вносить данные в ГИС ЖКХ, система «Мой Дом» предоставляет инструменты для интеграции с ГИС ЖКХ. Поэтому руководителям управляющих компаний потребуется лишь один раз занести данные в «Мой Дом» и выгрузить их в ГИС.

Домопульт - коробочное решение, появившееся в начале 2016 года. Разработка велась с привлечением больших финансовых средств в Москве. Компания позиционирует себя как престижная услуга для элитных управляющих компаний.

Система состоит из функциональных блоков - модулей. Каждый из них отвечает за свой функционал: диспетчер, исполнитель ЖКХ, управляющий и жилец. Жильцы получают доступ к личному кабинету, из которого могут передать показания ЖКХ, подать заявку на исправление или ремонт сотруднику управляющей компании, оплатить счета, а также получать уведомления от своего ДУКа. Диспетчер - это сотрудник компании Домопульт, который следит за поступающими от жильцов заявками и назначает их на исполнителя. Диспетчер также занимается рассылкой уведомлений и формирует платёжные документы для жильцов. Исполнитель - это человек или группа людей, которые при получении заявки от диспетчера должны устранить проблему.

Домопульт - главный конкурент проекта «Мой Дом». Как и «Мой Дом», московские конкуренты начали разработку проекта в конце 2016 года, но превышающий на порядок бюджет позволил Домопульту закончить платформу раньше. Однако, это сильно сказалось на стоимости их услуг. Так, например, за один дом на 150 лицевых счетов обойдется примерно в 208,000 рублей в год без учета интеграции бухгалтерии, что добавит еще около 150,000 рублей разово.

Домсканер - это информационная система для проведения заочных онлайн собраний собственников. Система позиционирует себя, как гарант Протокола Жилищной инспекции. Домсканер содержит штат юристов с целью обеспечения онлайн голосования собственников России в соответствии со статьей 47.1 Жилищного Кодекса РФ. Принятые голоса подтверждаются по смс-коду по аналогии с интернет-банками, что соответствует цифровой подписи (Федеральный закон от 6 апреля 2011 г. N 63-ФЗ "Об электронной подписи").

Система "Домсканер" создана Константином Орловым (председатель совета многоквартирного дома, в прошлом муниципальный жилищный инспектор. Проект вошел в 25 лучших проектов России и с июня 2017 года 7% компании "Домсканер" принадлежит Правительству Российской Федерации.

Не смотря на более чем двухлетнее существование компании, имеется ряд значительных недостатков. В первую очередь стоит отметить отсутствие собственной платформы голосования, а также её мобильной интерпретации. Проведение голосования проходит через сайт Домсканера, что сильно ограничивает возможности для пользователей. Также стоит отметить, что услуга Домсканер не предоставляет необходимых ЖКХ рынку услуг: интеграция с ГИС ЖКХ, 1С-Битрикс или 1С web интеграция, система заявок и обсуждений.

Активный гражданин - новый сервис для общения соседей и проведения голосований. Компания разработала решение, которое назвала «Электронный дом» на базе Активного гражданина. Платформа построена на технологии блокчейна, позиционируя эту особенность, как максимально безопасную при проведении голосований. Таким образом, подделать результаты голосования будет невозможно.

Система включает два основных функциональных блока: модуль коммуникации жильцов и модуль голосования. В отличие от решения «Мой Дом», система «Активный гражданин» не позволяет жильцам создавать опросы для выбранных пользователей (квартира, подъезд, дом). Отсутствие такой гибкости не даст возможности провести голосование только для определённого подъезда или площадки. В Активном гражданине не реализована система оплаты, так как не существует привязки к определённой управляющей компании.

...