Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Такой отчет даст возможность на определенную дату по определенному клиенту либо группе клиентов сформировать список документов по задолженности с отметкой даты наступления платежа и числа оставшихся дней до выплаты или же числа дней просрочки. При помощи подобного отчета работники коммерческой службы ежедневно регулируют дебиторскую задолженность по доверенным им территориям совершают сбор финансов (когда клиент рассчитывается наличными средствами). Подобный отчет был применен для расчета продуктивности предложенных мер.

План поступления финансов

В компании не осуществляется планирование уровня дебиторской задолженности хоть ежемесячно совершается расчет по планируемым поступлениям финансов на расчетный счет или в кассу фирмы.

Анализ продаж

За 1 месяц в 1С возможно составить отчет «Анализ продаж» который помимо параметров исполнения плана отражает размер общей дебиторской задолженности просроченный (до 10 10-19 и больше 20 дней) и часть просроченной в общей сумме.

В типовых договорах поставки или дополнительных соглашениях имеется возможность регулирования дебиторской задолженностью.

В дополнительных соглашениях осуществляется при помощи оплаты премии от отгрузки которая предусмотрена ст. 9. п. 4 ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в России».

В соответствии с ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Росси» в договоре поставки учитываются штрафные санкции за нарушение финансовой дисциплины с позиции клиентов в соответствии с пунктом 5.3: «…в случае нарушения Покупателем сроков оплаты поставленного продукции Поставщик вправе потребовать от Клиента уплаты неустойки. Взыскание неустойки осуществляется на основании требования Поставщика. Неустойка взыскивается в форме пени в размере 0 1% от размера просроченной задолженности за каждый календарный день просрочки оплаты. Исчисление пени начинается с первого дня образования задолженности за поставленную партию продукции. Оплата пени осуществляется Покупателем в течение 5 (пяти) банковских дней от даты выставления счета». Хоть этот пункт за период работы фирмы никогда не использовался.

В дополнительном соглашении в соответствии с вышеназванным законом имеется пункт 5 в котором отражено: «Премия выдается при условии соблюдения финансовой дисциплины клиентом и предоставления верно составленных документов (акты отчеты счета и др.)». По нашему мнению необходимо внести в него уточнения в части не предоставления премии ее урезания либо задержки при случае наличия у покупателя просроченной дебиторской задолженности.

Для окончательных выводов о продуктивности регулирования дебиторской задолженностью или обоснования вероятных предложений по ПАО «Гагаринский хлебозавод» произведем расчет главных показателей эффективности применения дебиторской задолженности.

Диагностическое анализирование дебиторской задолженности начинается с оценки объема дебиторской задолженности компании на основании установления коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

Таблица 4 - Коэффициенты отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность [39]

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
1 Дебиторская задолженность тыс. руб.	1428	1340	2006
2 Общая сумма оборотных активов тыс. руб.	9917	10306	11756
3 Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность (п.1 / п. 2)	0.14	0.13	0.17

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность в 2015 г. хоть и незначительно но увеличился.

В анализе иных дебиторов находит отображение своевременность платежей служащих и рабочих за продукцию приобретенную в кредит. Исследование дебиторской задолженности должно показать как совершаются расчеты по компенсации материального ущерба который начислен из-за появившейся недостачи либо хищения ценностей включая иски предъявленные по взысканию через суд и также суммы которые присуждены судом но еще не взысканные. При анализе обнаруживают своевременно ли предоставляются документы в судебно-следственные службы для компенсации ущерба.

Такой анализ требуется для последующего установления возможности уменьшения размера определенной статьи дебиторской задолженности. Для более очевидного представления воздействия периода оборачиваемости дебиторской задолженности на итоги деятельности компании рекомендуется изучить подобный показатель в разрезе производственно-коммерческого цикла.

По итогам анализа требуется выявить насколько период оборачиваемости дебиторской задолженности повышает длительность производственно-коммерческого цикла компании. Определить срок оборачиваемости любой статьи дебиторской задолженности.

Подобный анализ требуется для последующего определения вероятности уменьшения размера определенной статьи дебиторской задолженности.

Скорость погашения дебиторской задолженности определяет размер оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах (Од):

Од = выручка/ДЗ (среднегодовая) (3)

2014 г. 63641/1384 = 46.0

2015 г. 73118/1673 = 43 7

Продолжительность оборота дебиторской задолженности вычислим делением 360 дней на оборачиваемость дебиторской задолженности:

ПОД = 360/ Од (4)

2014 г. 360/46 = 7.8 дн.

2015 г. 360/43.7 = 8.2 дн.

Сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности а следовательно повышение продолжительности ее оборота в днях характеризует качество руководства предприятием ПАО «Гагаринский хлебозавод» и свидетельствует об ухудшении взаимодействии с дебиторами. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности считается одним из основных показателей успешной работы компании на рынке.

Давая отсрочку платежа клиенту ПАО «Гагаринский хлебозавод» отвлекает денежные средства из оборота на конкретный срок. Частично эта сумма покрывается кредиторской задолженностью. Желательно чтобы суммы кредиторской и дебиторской задолженности были равны по срокам и объему погашения.

Кредиторская задолженность считается одновременно и источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую то это подтверждает иммобилизацию своего капитала в дебиторскую задолженность. Когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза то финансовое состояние компании считается нестабильным.

В ПАО «Гагаринский хлебозавод» в отчетном периоде дебиторская задолженность составила:

В 2014 году:

на начало года 1428 тыс. руб.;

на конец года 1340 тыс. руб.;

В 2015 году:

на начало года 1340 тыс. руб.;

на конец года 2006 тыс. руб.;

Кредиторская задолженность соответственно:

В 2014 году:

на начало года 2465 тыс. руб.;

на конец года 2509 тыс. руб.;

В 2015 году:

на начало года 2509 тыс. руб.;

на конец года 3088 тыс. руб.

Так в ПАО «Гагаринский хлебозавод» дебиторская задолженность в 2014 году и в 2015 году была меньше кредиторской задолженности что может свидетельствовать о нестабильности финансового положения. Повышение кредиторской задолженности способствует увеличению собственного капитала. Наличие денежных средств в дебиторской задолженности при своевременной ее инкассации гарантирует погашение кредиторской задолженности. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской характеризует соотношение отвлеченных денежных средств из оборота и привлеченных денежных средств в оборот компании:

Кд/к = Сумма дебиторской задолженности на отчетную дату(5)

Сумма кредиторской задолженности на отчетную дату

2014г. 1340 тыс. руб. / 2509 тыс. руб. = 0 53;

2015г. 2006 тыс. руб. / 3088 тыс. руб. = 0 65.

Все полученные данные сведем в таблицу 7.

Таблица 5 - Показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженностей ПАО «Гагаринский хлебозавод» в 2014 - 2015 гг. [39]

Показатель	2014 г.	2015 г.
Дебиторская задолженность тыс. руб.	1340	2006
Кредиторская задолженность тыс. руб.	2509	3088
Продолжительность погашения дебиторской задолженности дни	7.8	8.2
Продолжительность применения кредиторской задолженности дни	27.9	29.7
Приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности руб.	0 53	0 65

В ПАО «Гагаринский хлебозавод» за отчетный период дебиторская задолженность увеличилась на 49 % а кредиторская - на 50 %. Несмотря на несущественное ухудшение показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности они остаются весьма высокими.



Раздел 3. Основные направления совершенствования процессов регулирования дебиторской задолженностью в ПАО «Гагаринский хлебозавод»

3.1 Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Одним из главных условий устойчивого финансового положения любой компании в современных условиях считается точная организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности заказчиков и клиентов может спровоцировать нехватку финансов для погашения собственной задолженности перед бюджетом поставщиками работниками. Управление дебиторской задолженностью является частью общей политики компании по выбору условий реализации товара и осуществлению услуг на конкретный период времени оптимизации общей величины дебиторской задолженности а также по обеспечению ее своевременной инкассации с целью достижения заданного уровня финансовой стабильности компании.

Стратегия регулирования дебиторской задолженностью учитывает общее направление формирования ситуации расчетов с дебиторами и пороговые значения (ограничения и правила ) по его структуре и величине которые бы обеспечивали достижение оптимального уровня финансовой стабильности на этом этапе развития предприятия. Тактикой регулирования дебиторской задолженностью являются конкретные приемы методы и модели достижения поставленного уровня финансовой стабильности фирмы в некоторой ситуации и в некоторый момент времени. Задачей тактики регулирования является выбор более оптимального решения и методов его воплощения в сформировавшейся ситуации.

В составе обязательств ПАО «Гагаринский хлебозавод» условно можно отметить задолженность «срочную» (задолженность по оплате труда перед бюджетом по социальному обеспечению и страхованию ) или «обычную» (обязательства перед зависимыми и дочерними обществами полученные авансы векселя к оплате иными кредиторами задолженность поставщикам).

На дальнейшем этапе анализа кредиторской задолженности производится характеристика ее оборачиваемости.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется 2 традиционными критериями: коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость в днях. Имеется несколько методов определения значений оборачиваемости кредиторской задолженности которые различаются по примененной для расчетов базе.

В таблице 8 изучены 2 подхода установления оборачиваемости кредиторской задолженности. I подход создан на базе выручки от сбыта товара а II подход основан на базе себестоимости продаж.

Таблица 6 - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности [39]

Наименование Показателя	Показатель 2014 г.	Показатель 2015 г.	Изменение показателя
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(в))	33.3	23.7	- 9.6
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(в))	10.8	15.2	4.4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(с))	12.9	12.1	- 0.8
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(с))	27.9	27.5	- 0.4
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (DКЗ)	0 15	0 17	0 02

Сведения таблицы 8 отражают что выручка от сбыта товара в 2015 г. понизилась на 10523 тыс. руб. в сравнении с 2014 г. и достигла 73118 тыс. руб. Себестоимость продаж в 2015 г. также понизилась на 5112 тыс. руб. и достигла 37496 тыс. руб. Показатель кредиторской средней задолженности в 2015 г. достиг 2758 5 тыс. руб. что на 271 5 тыс. руб. больше нежели соответственный показатель в 2014 г.

Как отмечено в расчетах представленных в таблице сопоставление прибыли от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств компании подтверждает об негативной тенденции на конец 2015 г.

Когда в прошлом 2014 г. на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 33 3 доходов от продаж то в отчетном 2015 г. - 23 7 следовательно в 2015 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на основе выручки от сбыта товара (Ккз(в)) понизился на 9 6 п. Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности компании ПАО «Гагаринский хлебозавод» подтверждает снижение скорости платежа задолженности фирмы и увеличение роста покупок в кредит.

Следствием понижения в 2015 г. коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании (Ккз(в)) было повышение срока погашения кредиторской задолженности (Окз(в)) на 4 4 дня и достигло 15 2 дня.

Количество оборотов кредиторской задолженности фирмы которое рассчитано на основе себестоимости продаж (Ккз(с)) намного ниже нежели рассчитанное на основе прибыли от продаж (Ккз(в)) на 20 4 и на 11 6 соответственно.

Динамика параметра оборачиваемости кредиторской задолженности на основе себестоимости продаж свидетельствует о снижении оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2015 г.

Подобная тенденция доказывает то что фирма не способна своевременно регулировать счета оплаты и иные краткосрочные обязательства.

Существенный удельный вес в 2015 г. в составе кредиторской задолженности занимает задолженность по зарплате - 1202 6 тыс. руб. либо 38 9 %л надлогам расчеты по сборам и налогам -926 7 тыс. руб. либо 30 0 %.

Регулирование дебиторской задолженностью предполагает решение комплекса задач отраженного на рисунке приложение Г.

Для того чтобы административные работники и руководство ПАО «Гагаринский хлебозавод»» могли воздействовать на процесс регулирования дебиторской задолженностью компании они должны иметь полные сведения о процессе хозяйственной деятельности. Главную информационную нагрузку исполняют 3 функции регулирования расчетами : учет контроль и анализ отраженные в приложении Д .

Задача максимального применения экономических сведений для принятия управленческих оптимальных решений может не быть решена лишь в пределах учета потому что такие сведения определяют расчеты с дебиторами с количественной позиции не давая возможность принимать продуктивные стратегические и тактические решения. В таких условиях необходимо положительно оценивать процесс взаимодействия анализа учета и контроля который находит свое отображение в образовании учетно-аналитических данных управленческой деятельности. Процесс и итоги подобного взаимодействия осуществляются в пределах механизма мониторинга.

Особенности расчетов с дебиторами различие договорных взаимоотношений и также значение подобного участка учета определяют необходимость отделения в общем механизме регулирования хозяйственной деятельностью компании особенного операционного сегмента - мониторинга расчетов с дебиторами. Сравнительный анализ специализированной литературы по вопросам мониторинга дал возможность сформулировать такое определение под которой мы понимаем систему совокупного постоянного наблюдения анализирования и представления сведений о качественных и количественных значениях дебиторской задолженности обеспечивающая возможность оперативной подготовки подлинных прогнозов и также даст возможность с помощью своевременных управленческих решений придавать желаемые дебиторской задолженности параметры.

В пределах мониторинга расчетов с дебиторами надо выстроить имитационную модель по оптимизации регулирования задолженностью которая обеспечит требуемое понижение ее уровня.

Суть всякой предпринимательской деятельности заключается в достижении положительного экономического эффекта в форме абсолютного показателя - прибыли либо относительного показателя - рентабельности.

Уровень выручки дебиторской задолженности рентабельности и прибыли зависит от избранной в отношении дебиторской задолженности политики на конкретном этапе деятельности фирмы. Одна из главных задач регулирования компанией заключается в обеспечении оптимального уровня рентабельности.

К примеру реализация продукции в кредит с использованием агрессивной тактики в продажах может увеличить рентабельность но усугубить ликвидность ввиду повышения периода погашения дебиторской задолженности.

Контролируя рентабельность и удерживая ее на уровне оптимальном для компании можно достичь стабильного экономического состояния. Выработанная схема логической связи политик регулирования экономических показателей и дебиторской задолженностью компании отражена в приложении В.

В изученной схеме новым содержанием наполнено определение умеренной политики в части уровня дебиторской задолженности.

Таким образом поддержание рационального уровня дебиторской задолженности (уровень продуктивной дебиторской задолженности) влечет повышение дохода рентабельности в то же время как полный отказ от дебиторской задолженности на балансе влечет уменьшение клиентов (какие выбирают работу с отсрочкой платежей).

Разработка доктрины внутрифирменного регулирования дебиторской задолженностью ПАО «Гагаринский хлебозавод» сопряжена с созданием условий для выстраивания имитационной модели регулирования дебиторской задолженностью обнаружения факторов которые влияют на моделирование и также с определением ключевых этапов в разработке модели регулирования дебиторской задолженностью ПАО «Гагаринский хлебозавод».

Анализирование проблем регулирования дебиторской задолженностью ПАО «Гагаринский хлебозавод» даст возможность обнаружить ряд направлений усовершенствования управленческой системы:

- отсутствует общее понимание сути дебиторской задолженности и ее составных компонентов. Следовательно в такой ситуации требуется точная формулировка объекта регулирования;

- котролирование дебиторской задолженностью - многофакторный и трудоемкий процесс. Надо учитывать состав и элементы дебиторской задолженности которые требуют регулирования;

- котролирование дебиторской задолженностью предполагает влияние на некоторые ее составляющие для изменения конечных значений. Потому разумным представляется применение способа имитационного моделирования который позволяет задавать и видоизменять входные параметры или наблюдать соответственные сведения на выходе системы при условии точного описания поведения и внутреннего строения объекта. При формировании задач и целей моделирования процесса регулирования дебиторской задолженностью необходимо учитывать то что целями формирования модели как правило служат:

- применение ее в разрешении задач которые сложно решать на реальном объекте;

- наилучшее понимание объекта;

- выстраивание улучшенного объекта с помощью внесения поправок в модель.

К главным факторам которые влияют на создание имитационной модели регулирования дебиторской задолженностью компании относятся такие:

- свойства дебиторской задолженности которые характеризуют экономическую деятельность;

- главные научные принципы моделирования;

- специфика организации компании;

- выработанность вопросов оценки и регулирования дебиторской задолженностью.

Разработаны такие основные положения доктрины регулирования дебиторской задолженностью ПАО «Гагаринский хлебозавод».

1 Потребность регулирования дебиторской задолженностью в виду того что она оказывает влияние на экономические итоги промышленной компании: пополнение оборотных денежных средств рост рентабельности высвобождение денежных средств улучшение структуры баланса;

2 Имеется возможность системного подхода к организации деятельности по регулированию дебиторской задолженностью который предполагает интеграцию компонентов которые имеют отношение к функциям и приемам регулирования дебиторской задолженностью;

3 Предполагается что управление дебиторской задолженностью создает необходимость планирования в сокращении размера дебиторской задолженности организации осуществления на практике мер по уменьшению дебиторской задолженности управленческий учет итогов деятельности по уменьшению дебиторской задолженности регулирование и анализ обнаруженных отклонений от планового размера величины дебиторской задолженности.

4 Возможность реализации процессов регулирования дебиторской задолженностью к ним относятся:

- метод регулирования промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности;

- метод начисления штрафных санкций;

- кредитная политика; - регламент регулирования дебиторской задолженностью;

- анкета экспертных опросов.

5 Создание регулирования дебиторской задолженностью с о стороны системного подхода требует изучения многовариантности решений и выработки с данных позиций имитационной модели на основе которой будут вырабатываться управленческие стратегии и приниматься соответственные решения.

Выраженная в работе доктрина регулирования дебиторской задолженностью ПАО «Гагаринский хлебозавод» сопряжена с образованием условий для выстраивания имитационной модели регулирования дебиторской задолженностью обнаружением факторов которые влияют на моделирование и также с определением ключевых этапов создания модели регулирования дебиторской задолженностью компании.

3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью

Увеличение продуктивности регулирования дебиторской задолженностью в ПАО «Гагаринский хлебозавод» проведём путем создания имитационной модели регулирования. В целях моделирования процесса регулирования дебиторской задолженностью компании создана имитационная модель регулирования дебиторской задолженностью с целью разрешения практических задач регулирования дебиторской задолженностью компании. Цели выстраивания рекомендуемой модели состоят в экспериментальной обработке имеющихся методов регулирования задолженностью исследованию гипотезы о реальном видоизменении дебиторской задолженности компании и главное в оперативном регулировании производственными процессами разработке управленческих решений в настоящем времени.

В процессе описания рекомендуемой модели применяется ряд переменных отраженных в приложении Е.

Процесс регулирования дебиторской задолженностью можно подразделить на 5 этапов.

Этап предварительных расчетов и анализа дебиторской задолженности.

Этап обнаружения задач и целей регулирования дебиторской задолженностью.

Этап установления способа регулирования дебиторской задолженностью.

Этап корректирования.

Этап контролирования и оценки достижения цели.

Первым этапом регулирования дебиторской задолженностью считается анализ задолженности и планирование ее возврата. Осуществляется поверка расчетов с контрагентами ликвидируются разногласия и высчитывается фактический размер задолженности.

Далее производится ранжирование дебиторов по дате образования и величине.

Отмеченный метод ранжирования дает возможность обнаружить дебиторов задолженность которых может являться просроченной. Такой метод удобен для использования в крупных компаниях потому что даст возможность обнаруживать крупных дебиторов и совершать комплекс мер по погашению их задолженности.

Также рекомендуется проранжировать контрагентов по значению кредитных рейтингов в соответствии с приложением Ж.

Сначала клиенты ранжируются по платежной дисциплине. В нашем примере компании - дебиторы получили рейтинг «С» . Для компаний получивших рейтинги «С» рекомендованы условия работы при наличии залога.

Для недопущения увеличения просроченной дебиторской задолженности в контракты с контрагентами разумно вводить пункты которые предусматривают возложение на должника дополнительных обременений в форме штрафных санкций при случае нарушения условий договора.

На этапе использования неустоек и штрафов для компании обладает большим значением выработка шкалы штрафных санкций (таблица 11) регламентирующей вероятность их использования в каждом определенном случае.

Рекомендуется определить конкретный размер штрафов для компаний проранжированных согласно значению кредитных рейтингов. Размер штрафов для любой группы будет зависеть от числа дней на которые совершается задержка платежа согласно следующей шкалы штрафных санкций отраженной в приложении З.

Изображенная шкала штрафных санкций определяет фиксированный размер штрафов для любого контрагента в зависимости от просрочки оплаты.

Неустойка удерживается в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки оплаты (так по условиям договора когда контрагент который отнесен к группе «C» совершает задержку платежа на срок 30 -60 дней он обязан оплатить неустойку в размере 0 03% от просроченной суммы).

Так к примеру в случае когда этот же контрагент с кредитным рейтингом С совершает задержку поставки предоплаченной продукции суммой 200.000 руб. на срок 60 дней размер штрафов высчитывается таким образом:

200.000 * 0 03 % * 60 / 100 % = 3600 рублей.

Как раз такие суммы в этой ситуации может истребовать ПАО «Гагаринский хлебозавод» после внедрения в договор пунктов которые предусматривают возложение на должника дополнительных обременений в форме штрафных санкций при случае нарушения условий контракта.

Вторым этапом регулирования дебиторской задолженности считается выявление целей и задач регулирования дебиторской задолженностью.

В зависимости от того в какую именно категорию попала задолженность определенного дебитора к разработке принимается 1 из 3 стратегий - стратегия учета стратегия взыскания либо стратегия наблюдения за возможностью взыскания.

Стратегия учета производится по отношению к непросроченной задолженности и не требует активных действий по взысканию.

Стратегия взыскания производится по отношению к просроченной дебиторской задолженности и требует более активных действий по ее взысканию. На такой стадии основная задача состоит в сведении к минимуму разницы между размером дебиторской задолженности с учетом просрочки платежа и первоначальным размером задолженности то есть уменьшение срока просрочки платежа.

Стратегия наблюдения за возможностью взыскания производится по отношению к отсроченной дебиторской задолженности и не требует других действий кроме наблюдения за финансовым положением партнера для взыскания суммы долга.

Третий этап составляет определение способа регулирования дебиторской задолженностью на основе избранной на втором этапе стратегии. В таком случае когда задолженность дебиторов считается реструктуризированной либо на нее наложен мораторий требуется осуществлять наблюдение за возможностью ее взыскания.

В нашем случае будет производиться стратегия взыскания. Одним из методов работы с дебиторами на данном этапе считается аренда их имущества.

В качестве мероприятия позволяющего снизить дебиторскую задолженность рекомендуется аренда нежилых помещений находящихся на балансе должников.

Предположим что ПАО «Гагаринский хлебозавод» заключило договор аренды сроком до 5 лет т. е. форма аренды по продолжительности - краткосрочная а по экономическим условиям - текущая.

Общая сумма дебиторской задолженности достигает 2006 тыс. руб. Такие дебиторы обладают возможностью сдать в аренду свои склады общей площадью 100 кв. м.

Общая сумма годовой платы за аренду определяется таким образом:

Ап = S * (Cб * Киз * Км * Кт * Кз * Ктд * Кнж) / 10 (4)

где Ап - годовая арендная плата (руб);

S - площадь арендуемых помещений (м2);

Cб - базовая величина стоимости строительства 1 м2 нежилых помещений;

Киз - коэффициент износа;

Км - коэффициент вида строительного материала;

Кт - коэффициент типа здания;

Кз - коэффициент территориальной зоны;

Ктд - коэффициент типа деятельности;

Кнж - коэффициент качества нежилого помещения;

Кнж = Кнж1 + Кнж2 + Кнж3 + Кнж4 (5)

где Кнж1 - расположение помещения;

Кнж2 - технического обустройства;

Кнж3 - высота потолков в помещении;

Кнж4 - удобство коммерческого использования.

Расчет арендной платы проведем следующий:

Площадь арендуемых помещений (кв.м.) S= 100

Базовая величина стоимости строительства 1 кв.м. нежилых помещений Сб = 5 000 рублей;

Износ арендуемых помещений установлен в размере 0 75 Киз = (100- 25%):100= 0 75;

Вид строительного материала: кирпич и железобетон Км = 1 0;

Тип здания: складское и прочее Кт = 0 8;

Территориальная зона: город Кз = 1 0;

Тип деятельности: оптовый склад Ктд = 0 8;

Качество нежилого помещения Кнж

8.1 Расположение помещения: отдельно стоящее здание (Кнж1 = 1 5);

8.2 Степень технического обустройства: без удобств (Кнж2 = 0 2);

8.3 Высота потолков в помещении: свыше 3 0 м (Кнж3 = 1 5);

8.4 Удобство коммерческого использования: до 1 км (Кнж4 = 1 0);

Кнж = 1 5 + 0 2 + 1 5 + 1 0 = 4 2

Ап = 100 * (5 000* 0 75* 1 0* 0 8* 1 0* 0 8* 4 2):10 = 100 8 тыс. руб.

Годовая арендная плата (Ап) = 100.8 * 12 = 1209 тыс. руб.

НДС в год = 1209 * 18% / 100% = 217 6 тыс. руб.

Сумма годового арендного платежа без НДС - 991 тыс. руб.

Сумма экономии за 5 лет = 991 * 5 = 4957 тыс. руб.

Из расчёта арендной платы мы видим что ПАО «Гагаринский хлебозавод» сможет вернуть свои денежных средства за время действия договора аренды при том условии что предприятие будет работать без перебоев в течение всего производственного цикла (года) и поставлять продукцию в регионы России пользуясь арендованными помещениями.

Все перечисленные методы в большинстве случаев приводят к эффективному результату однако на четвертом этапе корректировки происходит поправка «идеальных» условий на условия реальных рыночных взаимоотношений.

На пятом этапе проводится анализ дебиторской задолженности после осуществления мероприятий по ее взысканию (S1). В том случае когда на этом этапе дебиторская задолженность равна нулю то делается вывод о том что проведенные мероприятия оказались верными проведенный способ взыскания заносится в базу данных для дальнейшего применения в аналогичной ситуации.

Проведенное выше мероприятие и внедрение модели по оптимизации регулировании дебиторской задолженности не только позволят снизить уровень долга но также и наладить общую систему по работе с задолженностью.



Заключение

На финансовое состояние компании на оборачиваемость капитала оказывает существенное воздействие увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике компании по отношению к клиентам об увеличении объема продаж неплатежеспособности и банкротстве части клиентов.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно когда это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Когда же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции то это свидетельствует о снижении деловой активности компании.

Стратегия регулирования дебиторской задолженностью подразумевает общее направление развития ситуации расчетов с дебиторами и пороговые значения по его величине и структуре которые бы гарантировали достижение приемлемого уровня финансовой устойчивости на данном этапе развития организации.

Тактика регулирования дебиторской задолженности -- это конкретные методы приемы и модели достижения заданного уровня финансовой устойчивости организации в определенной ситуации и в определенный момент времени. Задача тактики регулирования -- выбор более оптимального решения и способов его воплощения в сложившейся ситуации.

Специфика расчетов с дебиторами разнообразие договорных взаимоотношений а также значимость такого участка учета обуславливают необходимость выделения в едином механизме регулирования хозяйственной деятельностью организации особого операционного сегмента - мониторинга расчетов с дебиторами.

В рамках мониторинга расчетов с дебиторами необходимо построить имитационную модель по оптимизации регулирования задолженностью которая обеспечит необходимое снижение ее уровня.

Выработаны следующие основные положения концепции регулирования дебиторской задолженностью ПАО «Гагаринский хлебозавод»:

1 Необходимость регулирования дебиторской задолженностью в силу того что она оказывает воздействие на экономические результаты промышленного компании: рост рентабельности пополнение оборотных денежных средств улучшение структуры баланса высвобождение денежных средств;

2 Существует возможность системного подхода к организации работы по управлению дебиторской задолженностью который подразумевает интеграцию элементов имеющих отношение к функциям приемам регулирования дебиторской задолженностью;

3 Подразумевается что управление дебиторской задолженностью делает необходимым планирование сокращения величины дебиторской задолженности организацию реализации на практике мероприятий по снижению дебиторской задолженности управленческий учет результатов работы по сокращению дебиторской задолженности анализ и регулирование выявленных отклонений от плановой величины дебиторской задолженности.

4 Возможность осуществления процессов регулирования дебиторской задолженностью к числу которых относятся:

- методика начисления штрафных санкций;

- методика регулирования промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности;

- регламент регулирования дебиторской задолженностью;

- кредитная политика;

- анкета экспертных опросов.

5 Построение регулирования дебиторской задолженностью с позиции системного подхода требует рассмотрения многовариантности решений и выработки с этих позиций имитационной модели на основании которой будут формироваться управленческие стратегии и приниматься соответствующие решения.

Кроме того по результатам анализа кредиторской и дебиторской задолженности организации можно сделать следующие выводы:

В целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных взаимоотношений организации с его дебиторами и кредиторами нестабильна что не обеспечивает финансовую устойчивость организации в полном объеме.

С целью максимизации притока финансов предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием.

Для предотвращения неплатежей ПАО «Гагаринский хлебозавод» может использовать следующие формы:

скидки с договорной цены при досрочной и даже своевременной оплате (не более двух недель);

продажа долгов банку (факторинг);

получение ссуды в банке на оплату обязательств (овердрафт краткосрочная ссуда);

возврат проданной продукции.

Руководству ПАО «Гагаринский хлебозавод» для решения проблем по оптимизации дебиторской задолженности необходимо принять следующие меры:

Сформировать систему кредитных условий для клиентов в том числе систему скидок и штрафов;

Сформировать стандарты оценки клиентов и дифференциации условий предоставления кредита;

Разработать схемы мотивации персонала занятого возвращением дебиторской задолженности;

Сформировать процедуры инкассации дебиторской задолженности;

Построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.



Список использованных источников

1. Российская Федерация. Конституция Российской Федерации [Электронный ресурс]: принята 12 декабря 1993 года. - Поисково-правовая система «Гарант» 2016

2. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: федеральный закон: от 30 ноября 1994 г.N 51-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант плюс» 2017.

3. Российская Федерация. Налоговый кодекс Российской Федерации (в двух частях) [Электронный ресурс]: федеральный закон от 31.07.98 г. № 146-ФЗ: // Информационно-правовая система «Консультант плюс» 2017.

4. Российская Федерация. Законы. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: федеральный закон от 06 декабря 2011г№402-ФЗ. // Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 2017.

5. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве) организаций [Электронный ресурс]: федеральный закон от 26.10.2002г№ 127-ФЗ/ Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 2017.

6. Российская Федерация. Министерство Финансов России. Приказы. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 30 .12 1999г. № 107н / Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 2017.

7. Российская Федерация. Министерство финансов России. Приказы. Бухгалтерская отчетность организации [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 6.07.1999 №43н / Информационно-правовая система «Консультант Плюс» 2017.

8. Российская Федерация. Министерство финансов России. Приказы. О формах бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 02.07.2012 № 66н.// Информационно-правовая система «Консультант плюс» 2017.

9. Российская Федерация. Министерство финансов России. Приказы. ПБУ 9/99 Доходы организации [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №32н //Информационно-правовая система «Консультант плюс» 2017.

10. Российская Федерация. Министерство финансов России. Приказы. ПБУ 10/99 Расходы организации [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н // Информационно-правовая система «Консультант плюс». 2017.

11. Российская Федерация. Министерство финансов России. Приказы. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» [Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 19/11/2002 № 114н // Информационно-правовая система «Консультант плюс» 2017.

12. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия [Текст]: учебное пособие. / Е.Н. Изюмова В.В. Мыльник А.В. Мыльник М.Б. Пушкарева. -2-е изд. - М.: Риор 2014.

13. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие для магистров / О.В. Ефимова. М.В. Мельник и др. / - М.: Омега-Л 2013.

14. Бережная Е.В. Диагностика финансово-экономического состояния организации [Текст]: учебное пособие для бакалавров: учебное пособие для вузов - М.: Инфра- М 2014.

15. Брусов П.И. Финансовый менеджмент: математические основы: краткосрочная финансовая политика [Текст]: учебное пособие для бакалавров. -М.: Кнорус 2013.

16. Бузырев В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия[Текст]: учебник для бакалавров6 учебник для вузов. -М.: Кнорус 2015.

17. Бухгалтерский учет и отчетность[Текст]: учебное пособие для магистров (под ред. Д.А Ендовицкого). -М.: Кнорус 2015.

18. Веснин В.Р. Менеджмент [Текст]: учебник для вузов / В.Р. Весник. -4-е изд. перераб и доп. - М.: Проспект 2015.

19. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ 2013. 112с.// http://www.aup.ru/books/m67/9

20. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Донцова Л.В. Никифорова Н.А.-М.: «Дело и Сервис» 2015.

21. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений [Текст]: учебник для магистров. -М.: Омега-Л 2014.

22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент[Текст]: теория и практика. -М.: Проспект 2014.

23. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий)[Текст]: учебник для вузов / В.В.Ковалев В.В.Ковалев. -М.: Проспект 2016.

24. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет [Текст]: понятия алгоритмы показатели: учебное пособие / В.В. Ковалев В.В.Ковалев. -3-е изд. перераб. И доп. -М.: Проспект. 2015.

25. Ковалев В.В. Управление денежными потоками прибылью и рентабельностью [Текст]: учебно-практическое пособие / В.В.Ковалев. -М.: Проспект 2015.

26. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для вузов. -М.: Инфра-М 2013

27. Корпоративные финансы: [Текст]: учебник для вузов / Под ред. М.В Романовского А.И. Вострокнутовой. - Спб.: Питер 2013 582 с

28. Куприянова Л.М. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие для вузов. - М.: Инфра-М 2014.

29. Литовченко В.П. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие/В.П.Литовченко -2-е изд. -М.: Дашков и К 2014.

30. Мансуров Р.Е. Организация финансового планирования [Электронный ресурс] // Организация и планирование производства. - 2013. - №5. - Режим доступа: http://www.profiz.ru/se/rubric/164/

31. Панков В.В. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие для вузов. / В.В. Панков Н А. Казакова. - М.: Магистр 2015.

32. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник и практикум / Е.М. Рогова Е.А. Ткаченко -2-е изд. исправл и доп. -М.: Юрайт 2016.

33. Савин В.А. Управление запасами [текст] Учебное пособие. - М.: ДИС 2015.544с

34. Саркисов С.В. Управление финансовыми потоками [Текст]- М.: Интел-синтез 2015. 416 с

35. Управление финансами. Финансы предприятий [Текст]: учебник. - 2-е изд. / под ред. А.А. Володина. -М.: ИНФРА-М 2012.

36. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для бакалавров: учебник для вузов (под ред. Н.И. Берзона Т.В. Тепловой. -М.: Кнорус 2014.

37. Трубочкина М.И. Управление затратами предприятия [Текст]: учебное пособие для вузов / М.И. Трубочкина. -2-е изд. исправл. И доп. -М.: ИНФРА-М 2015.

38. Устав. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Гагаринский хлебозавод» за 2013-2015 гг. [Электронный ресурс] Режим допуска: http: www.e-disclosure.ru| portal \ files.

39. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие для вузов (Н.Б. Клишевич Н.В. Непомнящая и др. - М.: Инфра-М 2013.



Приложение А

Агрегированные балансы ПАО «Гагаринский хлебозавод» в 2013-2015 гг. тыс. руб.

Наименование статей	Годы
	2013 г	2014 г	2015 г
АКТИВ	-	-	-
Внеоборотные (постоянные) активы:	-	-	-
- нематериальные активы	0	0	0
- основные средства	6 066	6 737	6 529
- незавершенные капитальные вложения	0	0	0
- долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
- прочие внеоборотные активы	19	73	59
=== Итого внеоборотные активы	6 085	6 810	6 588
Оборотные (текущие) активы:	-	-	-
- производственные запасы и МБП	0	28 139	11 900
- незавершенное производство	0	0	0
- готовая продукция и товары	0	0	0
- дебиторская задолженность	1 428	1 340	2 006
- авансы поставщикам	0	0	0
- денежные средства	3 719	4 551	4 450
- прочие оборотные активы	4 770	4 415	5 300
=== Итого оборотные активы	9 917	10 306	11 756
ИТОГО АКТИВОВ	16 002	17 116	18 344
ПАССИВ	-	-	-
Собственный капитал:	-	-	-
- уставный капитал	3 573	3 529	3 523
- добавочный капитал	0	0	0
- накопленный капитал	8 500	8 988	9 648
=== Итого собственный капитал	12 073	12 517	13 171
Заемный капитал:	-	-	-
Долгосрочные обязательства:	210	274	280
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):	-	-	-
- краткосрочные кредиты	0	0	0
- кредиторская задолженность	2 465	2 509	3 088
- авансы покупателей	0	0	0
- расчеты с бюджетом и персоналом	0	0	0
- прочие краткосрочные обязательства	1 254	1 816	1 805
= Итого краткосрочные обязательства	3 719	4 325	4 893
=== Итого заемный капитал	3 929	4 599	5 173
ИТОГО ПАССИВОВ	16 002	17 116	18 344



Приложение Б

Динамика финансовых результатов ПАО «Гагаринский хлебозавод» в 2013-2015 гг. тыс. руб.

Наименование	2013	2014	2015
	Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации товаров продукции работ услуг	61 483	63 641	73 118
Темп роста выручки		1 04	1 15
Себестоимость реализации товаров продукции работ услуг	28 868	32 384	37 496
Доля себестоимости в выручке	47%	51%	51%
Валовая прибыль	32 615	31 257	35 622
Коммерческие расходы	8 222	8 839	9 717
Управленческие расходы	20 677	19 094	21 725
Прибыль (убыток) от продаж	3 716	3 324	4 180
Доля прибыли в выручке	6 04%	5 22%	5 72%
	Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	95	216	405
Проценты к уплате	0	0	0
Прочие операционные доходы	770	702	661
Прочие операционные расходы	2 528	2 950	3 738
Сальдо операционных доходов/расходов в	-1 758	-2 248	-3 077
Доля сальдо операционных доходов/расходов в выручке	-2 9%	-3 5%	-4 2%
Прибыль (убыток) до налогообложения	2 053	1 292	1 508
Доля прибыли до уплаты налогов выручке	3 3%	2 0%	2 1%
Отложенные налоговые активы	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	31	10	20
Текущий налог на прибыль	689	659	838
Иные аналогичные платежи (штрафы пени по расчетам с бюджетом)	0	0	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1 333	623	650
Доля чистой прибыли в выручке	2 2%	1 0%	0 9%



Приложение В

Схема управления дебиторской задолженностью



Приложение Г

Взамосвязь функций и задач управления дебиторской задолженностью в ПАО «Гагаринский хлебозавод»



Приложение Д

Основные функции управления расчетами с дебиторами



Приложение Е

Переменные величины используемые при описании модели управления задолженностью

Переменные	Характеристика переменных
S	Наращенная сумма дебиторской задолженности
Р	Первоначальная величина дебиторской задолженности
S1	Величина дебиторской задолженности после осуществления мероприятий по ее взысканию



Приложение Ж

Значение кредитных рейтингов

Платежная дисциплина	Дебиторская задолженность
Просрочка оплаты дней	Рейтинг	Сумма ДЗ руб	Рейтинг
Больше 90	Е	Больше 0 5 млн.	Е
Меньше90	D	Больше 1 млн.	D
Меньше60	C	Больше 2млн.	C
Меньше30	B	Больше 5 млн.	B
0	A	Больше 10 млн.	A



Приложение З

Шкала штрафных санкций %%

	0 дн.	0-30 дн.	30-60 дн.	60-90 дн.	Свыше 90 дн
А	0	0	0	0	0
В	0	0 01	0 02	0 03	0 04
С	0	0 02	0 03	0 04	0 05
D	0	0 03	0 04	0 05	0 06
Е	0	0 04	0 05	0 06	0 07

Размещено на Allbest.ru

...