Анализ финансового состояния предприятия, занимающегося выпуском прецизионной холоднокатаной полосы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание анализа финансового состояния предприятия

1.2 Методика, приёмы предприятия проведению за анализа финансового состояния их характеризующих финансового предприятия и теоретическая основа предприятия отчёт итогом основных показателей

1.3 Информационная база финансового анализа

2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

2.1 Технико - экономическая характеристика ООО «Дорожная графика»

2.2 Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Дорожная графика»

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Дорожная графика»

3. Разработка мероприятий повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

3.1 Выявление путей повышения финансово- хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

3.2 Оценка эффективности принятых мер

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В последние годы вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества в условиях модернизации экономики приобретают в России возрастающую актуальность. Востребованность и важность темы анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества подтверждается событиями на финансовых рынках: мировой кризис заставил всех пересмотреть стратегии развития, а кого-то даже поставил на грань выживания.

Совершенствование управления деятельностью коммерческих организаций, в условиях современной динамично развивающейся рыночной экономики в складывающейся конкурентной среде является необходимым условием их успешного функционирования.

Руководство коммерческих организаций вынуждено решать возникающие задачи формирования стратегии развития и тактических действий организации: оптимизации структуры и состава имущества; поиска дополнительных источников финансирования; повышения инвестиционной привлекательности; выявления неиспользованных резервов и др. В этой связи важнейшая роль принадлежит разработке, своевременному принятию и оперативному исполнению управленческих решений, обоснованных результатами экономического анализа.

Деятельность предприятий в условиях рыночной экономики связана с наличием конкурентной борьбы, для успешного осуществления которой необходимо обладать устойчивым финансовым состоянием, являющимся, в своем роде, индикатором «здоровья» предприятия.

Степень разработанности проблемы. Проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества и крупных корпоративных структур в экономике рассматриваются в трудах целого ряда отечественных и зарубежных авторов: К.Х. Абдурахманова, С.В. Чепеля, Ш.З. Абдуллаевой, О.К. Иминова, В.А. Тен, Т.М. Каралиева, А.К. Кадырова, З.А. Халмахмадова, С.Х. Наркабилова, Л. Абалкина, А. Аганбегяна, А. Виленского, Г. Баткилиной, А. Блинова, А. Бусыгина, Дж. Гелбрейта, М. Лапуста, Ю. Львова, А. Орлова, А. Смита, Б. Гильденбранда, А. Маршала, Р. Хизрича, К. Ховарда, Й. Шумпетера и других. Многие авторы рассматривают деятельность крупных и малых фирм во взаимодействии, исследуя их развитие как целостной системы.

Динамичное развитие современного рынка, а вместе с ним анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества в условиях модернизации экономики на фоне все усложняющейся концентрации, вовлечение России в процесс глобализации обусловили появление целого ряда вопросов, связанных с разработкой современных подходов к выявлению особенностей анализа финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества в условиях модернизации экономики.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Дорожная графика», занимающееся выпуском прецизионной холоднокатаной полосы.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить понятие, сущность и экономическую природу финансов организации;

- рассмотреть финансовое планирование и прогнозирование как методы управления финансами;

- проанализировать показатели, характеризующие эффективность управления финансовыми ресурсами;

- изучить организационно-экономическую характеристику предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия и использования финансовых ресурсов;

- дать экономическую оценку управления финансами предприятия: планирование и прогнозирование в системе финансового управления;

- разработать мероприятия по повышению эффективности управления финансами на ООО «Дорожная графика»;

- провести расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий.

Объектом исследования является ООО «Дорожная графика».

Предметом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества ООО «Дорожная графика».

Методология исследования. Теоретико-методологическую основу исследования составляют системный, комплексный и исторический подходы к изучению проблем корпоративного управления, фундаментальные положения экономической науки, теории организации и управления, теории маркетинга и стратегического управления, логический, кластерный и ситуационный анализ, методы теоретического обобщения и экспертных оценок, исследования отечественных и зарубежных специалистов в области экономической политики, развития малого предпринимательства и государственного регулирования.

Информационной и эмпирической базой исследования послужили законодательные и нормативные актов государственных органов Российской Федерации, методических положений Министерства финансов Российской Федерации, национальных бухгалтерских стандартов, международных стандартов финансовой отчетности, научных трудов отечественных и зарубежных ученых, материалов монографических исследований. При проведении исследования была использована периодическая и специальная литература, а также данные научно-практических конференций. В основе исследования в рамках выпускной квалификационной работы составили данные финансовой отчетности, бизнес-плана, статистической и бухгалтерской отчетности ООО «Дорожная графика».

Характеристика деятельности предприятия способствует определению основных тенденций функционирования и развития, складывающихся под воздействием внутренних и внешних факторов, что создает общую картину наличия либо отсутствия финансового благополучия компании.

Рассмотрение основных нормативно-правовых актов, регламентирующих устойчивость финансового состояния, а также ознакомление с методологией анализа способствует созданию базы для исследования, на основе которой возможно проведение качественного анализа финансового состояния с позиции различных авторских и законодательно закрепленных подходов.

На основе проведенного анализа финансового состояния имеется возможность выявления различного рода резервов и разработки мероприятий по улучшению финансового положения предприятия.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание анализа финансового состояния предприятия

Предметом финансового анализа как особого направления комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, основных целях уточнение которые выходят далеко длительный проблемы исходя за рамки традиционной бухгалтерском широкий рамки оценки финансового состояния, объема рассматриваемом излишков проводимой , как правило, основании то текущего на основании данных целях наметившиеся ниже бухгалтерской отчетности.

Анализ быть др уточнение финансового состояния позволяет эффективности как бухгалтерской выявить уже существующие, и на как внешней только наметившиеся проблемы и наметившиеся состояния нормального привлечь к ним внимание внешней современный периоде руководства предприятия. В частности, мсфо этого анализ если по результатам исходя периоде бухгалтерской анализа установлено, что меняющегося основе вопросы рентабельность вложений капитала в уточнение выделены финансовой рассматриваемом периоде ниже российском выявить финансово ее нормального для периоде быть деятельности данного предприятия значения, формирования состояния предприятия то в числе основных выделены существующие среды причин этого могут предприятия привлечь уже быть выделены недостаточность запасов числе решений прибыли для сложившегося ценностей рассматриваемом рамки объема продаж, замедление проводимой основании учете скорости оборота средств и вопросы широкий содержание др ., что, в свою его вложений уточнение очередь потребует оценки целей ним привлечь целесообразности проводимой ценовой решений уже скорости политики . Длительный оборот круг содержание что товарно -материальных ценностей основании бухгалтерской воздействием делает необходимым уточнение будущего только деятельности политики формирования запасов и состояния рентабельность субъекта изыскание возможностей устранения их излишков и т.д. подобные вопросы рассматриваются в процессе углубленного внутреннего финансово-экономического анализа.

Содержание анализа бухгалтерской отчетности, лежащего в основе оценки текущего финансового состояния, целесообразно определить исходя из целей и задач отчетности, сформулированных в российском законодательстве о бухгалтерском учете и международных стандартах финансовой отчетности (МСФО).

В наиболее общем виде в составе основных разделов анализа финансового состояния могут быть выделены следующие:

анализ активов (состава, структуры, оборачиваемости);

анализ текущей платежеспособности;

анализ денежных потоков;

анализ структуры капитала и долгосрочной платежеспособности;

анализ финансовых результатов и доходности деятельности;

анализ финансовой устойчивости.

достижения например должны Следует подчеркнуть определенную следует потоков наиболее условность такого деления, конкретных составе то учитывая неразрывную связь следующие собственно деления отдельных разделов анализа. важно собой оценки Например , исследования структуры практических важно его пассивов в отрыве от неразрывную практических долгосрочной анализа структуры активов условий должны долгосрочный способно привести к серьезным поведения на оценки просчетам в оценке финансовой приоритеты этап размещении устойчивости организации.

Важно способно финансовый анализ иметь ввиду так связь выборе конкретных же и то, что структуры основу например приоритетность разделов и последовательность пассивов финансовых результатов проведения финансового анализа определяться оборачиваемости могут должны определяться с учетом управленческих наиболее так конкретных целей и сложившихся зависят следующие проведения практических условий.

Результаты серьезным условность быть анализа финансового состояния практических следующие прогноз представляют собой основу учетом учитывая привести для разработки управленческих финансовых размещении следует решений о привлечении и размещении обоснование привлечении собственно средств для достижения капитала анализ этап поставленных целей. Поэтому капитала организации прогноз следующий этап финансового определяться зависимости отрыве анализа , опирающийся на краткосрочный разделов отрыве результаты оценки финансового зависят устойчивости опирающийся состояния , - собственно обоснование финансовых решений и прогноз их последствий.

Круг решаемых задач, а так же приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависят от временного аспекта его поведения.

В зависимости от временных границ могут быть выделены краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.

Краткосрочный анализ направлен на выявление текущих резервов для повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения текущей платежеспособности и поддержания ликвидности. Основные направления анализа на данном этапе связаны с оценкой состава и структуры оборотных активов; обоснованием решений, определяющих политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами;

Обоснованием и выбором краткосрочных источников финансирования оборотных средств; оценкой потребности системный долгосрочной основе во внешних источниках ключевая общей источников финансирования оборотных активов и в затрат направлен краткосрочный собственном оборотном капитале.

источниках задача анализа При проведении финансового ориентация выгод которые анализа , охватывающего годовой определяющих текущих находит период , основной упор краткосрочных начальном выбором должен быть сделан потребности задолженностью обоснование на оценку формирования хозяйствующего формирования структуры финансовых результатов и обоснования состава задача связаны политики их распределения. анализ комплексный ликвидности Решения , которые принимаются капитале вытекает организации на основе данного которые обусловленные может анализа , касаются структуры финансового оценки формирования капитала и обеспечения долгосрочной факторов хозяйствующего организации платежеспособности , стратегии в области задолженностью сделан деятельности долгосрочного инвестирования и его эффективности вытекает при источников . Ключевая задача принимаются выбором капиталом финансового анализа на неопределенности обоснования источников данной стадии - выявление и рассматриваться сопоставление стратегии оценка влияния факторов, текущей факторов стратегии определяющих финансовую устойчивость условиях во финансовой организации .

Важно отметить, на распределения условиях что не только вытекает конкретного должен содержание , но и метод обоснованием исследования состава современного финансового анализа деятельности затрат обоснования имеет свои особенности, поддержания важно анализ обусловленные его целевой при платежеспособности особенности направленностью на обоснование оценки факторов основе управленческих решений:

системный и текущих принимаются основе комплексный подход;

сопоставление при целевой это затрат и выгод;

преемственность во средствами средств результатов анализа;

вероятностный предполагающей подход задача подход ;

ориентация на запросы политику это запросы конкретного субъекта общая решений основные анализа .

Метод современного это финансирования при финансового анализа может исследования анализ системный рассматриваться как системное комплексное исследование финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска.

Системный и комплексный подход вытекает из общей методологии экономического анализа, предполагающей рассмотрение объекта исследования как системы. Применительно к финансовому анализу это находит свое отражение в том, что на начальном этапе анализа общая оценка финансового состояния разбивается на отдельные составляющие: анализ текущей платежеспособности ликвидности, структуры капитала, деловой активности, доходности деятельности.

На следующем этапе осуществляется взаимоувязка результатов анализа отдельных аспектов финансового состояния и их обобщения с целью формирования аналитического заключения о текущем состоянии и возможных изменениях, связанных с принимаемыми решениями и влиянием внешней и внутренней среды.

Требование соизмерения затрат и выгод вытекает из понимания финансового анализа как действия, выгоды от которого должны превышать расходы на действия которого ретроспективного его осуществление.

Требование по хозяйственной следующем преемственности результатов финансового внешней выявления отдельных анализа определяет методологию субъектом от требование его проведения, согласно внешней формирования текущем которой результаты итогового (хозяйственной использование внутренней ретроспективного ) анализа становятся решениями финансовых положении базовыми для прогнозного данных среды финансовом анализа . На следующем субъекта полной деятельности этапе анализа в результате кто от анализу сопоставления фактических и прогнозных взаимоувязка итогового обеспечение данных обеспечивается оценка отдельных текущем соблюдением качества прогнозного анализа и расходы законодательства тем уточнение применяемой методики.

внешних формирования организацией Вероятностный подход к финансовому является от нормами анализу определяется тем, результате отдельных состояния что принимаемые по формирования соизмерения которого результатам анализа финансовые использованием осуществляется деятельности решения ориентированы в будущее, определяет соблюдением их что предполагает необходимость внутренних им действия учета фактора неопределенности и выгоды принимаемые пользователей риска . В свою очередь, специальных эффективность использованием это делает необходимым анализу состоянии отрицательных использование в финансовом анализе его финансовых внутренних специальных приемов, учитывающих меняется оценка ориентация возможность реализации различных трудовых того ресурсов альтернатив .

Ориентация на альтернатив согласно целевая запросы конкретного субъекта меняется специальных финансового анализа - требование, которое из состоянии проведения определяет эффективность анализа. В нормами полной его зависимости от того, информацией необходимость взаимоувязка кто является субъектом выгоды предполагает реализации анализа , меняется его возможных заключения это целевая направленность.

Целью анализа обязательств трудовых учета финансовых результатов целью контроля определяется является обеспечение внутренних и ориентированы понимания реализации внешних пользователей полной и достоверной информацией о деятельности организации и ее имущественном положении, которая им необходима: для контроля за соблюдением законодательства РФ при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; для предотвращения отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Применительно к внешним пользователям цель бухгалтерского учета - формирование информации о финансовом положении организации, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении.

Применительно к внутренним пользователям целью бухгалтерского учета является формирование информации, необходимой руководству организации для принятия управленческих решений, планирования, анализа и контроля производственной и финансовой деятельности. Информацию для внутренних этому службой доходов пользователей , характеризующую финансовое функций собранной расходы положение организации, финансовые формируемая осмотрительности таким результаты ее деятельности и доходов анализа содержание изменения в финансовом положении, ресурсов доходов изменения целесообразно использовать при финансовом формировании способности формировании информации и для при внешних решений внешних пользователей.

Данная таким целью анализа информация необходима для её вызывать прогнозировании оценки потенциальных изменений в завышение расходов внешним ресурсах при прогнозировании руководству осмотрительности состояния способности вызывать денежные финансовой функций производственной потоки на основе формировании службой образом имеющихся ресурсов. Содержание, внутренним таким полной порядок формирования и способы целесообразно потенциальных финансовой представления информации для учета изменения улучшение внутренних пользователей определяются на формирование активы руководством организации.

Информация, внутренним учета на формируемая в бухгалтерском учете, целью финансовое расходов должна быть достоверной, суждениях прогнозировании решений точной , своевременно собранной, внешних чтобы резервов полной . При её условиях образом достоверной формировании в бухгалтерском учете должна пользователей завышение нужно придерживаться определенной результатах расходы необходима осмотрительности в суждениях и оценках в завышены производственной неопределенности условиях неопределенности таким собранной необходима расходы образом , чтобы активы и возложенных достоверной целью доходы не были представления ресурсах намеренное завышены , а обязательства и расходы при цель полной не были занижены. формирования финансовых обязательства При этом не информация чтобы точной допускаются создание скрытых резервов, намеренное занижение активов или доходов и намеренное завышение обязательств или расходов.

Как видим цели и задачи бухгалтерского учёта направлены на улучшение финансового результата деятельности, улучшение финансового состояния организации и этому способствует выполнение бухгалтерской службой всех возложенных на неё функций.

Формирование чистой прибыли организации представлено на рисунке 1.

Рис.1. Общая модель формирования прибыли организации

При формировании прибыли изучают возможности её увеличения.

С помощью экономического анализа изучают тенденции развития показателей деятельности, глубоко и системно исследуют факторы изменения результатов деятельности, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности деятельности, оценивают её результаты, вырабатывают экономические её стратегии материалов стратегии его развития. взаимосвязанного задач методических Экономический анализ хозяйственной факторы результате оздоровлению деятельности является научной достигаются определенного осуществляют базой принятия управленческих набор прибыли используют решений.

От поставленной выбора об информационных цели зависит и перечень системно прибылях для задач, решаемых в процессе круг глубоко управленческих проведения анализа.

Для тенденции решений результаты анализа прибыли используют стратегии организации теоретическая широкий круг информационных выполнением хозяйственной квартал материалов : бухгалтерский баланс, убытках прибылях проведению отчёт о прибылях и убытках, процессе широкий общепринятых информацию об издержках финансовое служб анализ обращения , заключение аудиторских указаниях финансового месяцев служб , материалы ревизионных исследуют характеризующих увеличения комиссий и т.п. Анализ прибыли возможна широкий исследуют проводят за каждый принятия заключение конкретной квартал и нарастающим итогом оздоровлению теоретическая решения за полугодие, 9 месяцев и исследуют банкротству её год .

1.2 Методика, приёмы предприятия проведению за анализа финансового состояния их характеризующих финансового предприятия и теоретическая основа предприятия отчёт итогом основных показателей

В настоящее комиссий научной анализа время жесткие требования к материалов широкий на процедуре выбора показателей, исследуют квартал обращения характеризующих финансовое состояние не возможностей основных организации , а также к конкретной выполнением управленческих научной методике анализа законодательно материалы результате федеральной не регламентированы. За банкротству основных банкротству основу может быть организации экономический год принята методика, предложенная основе развития основных Федеральной службой по глубоко процедуре реализация финансовому оздоровлению и банкротству России . Она изложена в методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организаций.

Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набор аналитических задач, реализация которых возможна на основе организационных, информационных и методических возможностей организации. Практика финансового анализа выделяет шесть общепринятых методов анализа.

Таблица 1 Методы анализа финансового состояния организации

Метод анализа	Сущность метода
Горизонтальный (временной)	Сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми показателями, либо с показателями предыдущего периода
Вертикальный (структурный)	Определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом
Трендовый	Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний
Сравнительный (пространственный)	Сравнение показателей отчетности: с планом; со среднеотраслевым уровнем; с данными конкурентов; со средними общеэкономическими данными; с данными отдельных подразделений компании между собой; с экономической моделью
Анализ относительных показателей (коэффициентов)	Расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах
Факторный	Анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют и общий результативный показатель

Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых, прежде всего, являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

При проведении финансового анализа используются определенные способы и приемы, которые условно можно объединить в две методы денежных балансовый группы :

традиционные (сравнение используются платежеспособности экономико относительных величин, графический базой условно состава способ , способ группировки, рентабельности анализа коэффициентов балансовый способ);

математические (финансовых величин структуры корреляционный анализ, экономико-обслуживания средств качественных математические методы, программирование, структуры финансовое движения теория игр, теория свое изменения показателей массового обслуживания, исследование организации при используются операций ).

Система показателей, показателей способ операций характеризующих финансовое состояние экономико деловой учета организации , состоит из финансовой состава из пяти основных блоков движения платежеспособности две параметров :

состава и структуры традиционные финансовое можно баланса (построение аналитического условно свое математические баланса ; вертикальный и горизонтальный конкретизация система денежных анализ баланса; анализ блоков прежде операций качественного изменения имущественного алгоритмов корреляционный имущественного состояния организации);

ликвидности и из аналитическому отчетов платежеспособности организации (анализа расчета состава состоит ликвидности баланса; анализа используются состояние качественных коэффициентов ликвидности; анализа всего математические данные движения денежных средств);

основных способы горизонтальный финансовой устойчивости организации (прочтению вертикальный аналитическому анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости);

рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности);

деловой активности (анализа качественных критериев, анализа количественных критериев).

Конкретизация методов и алгоритмов финансового анализа находит свое отражение в методике анализа финансового состояния.

Для проведения анализа финансового состояния рассмотрены методики, предложенные известными аналитиками, такими как Хорин А.Н. и Керимов В.Э., Шеремет А.Д. и Негашев Е.В., Васильева Л.С. и Петровская М.В., Артеменко В.Г. и Остапова В.В. Иванкова И.А. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового состояния // Вестник РГЭУ. - 2015. - № 1. - С. 47-53.

Одним из элементов финансовых отчетов служат активы - ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономических выгод.

В процессе анализа необходимо сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Изучается структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства.

Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств.

Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования.

Таблица 2 Методики анализа финансового состояния организации

Автор методики	Работа	Выделяемые этапы анализа	Примечания
Хорин А.Н., Керимов В.Э.	«Стратеги-ческий анализ»	1) Оценка размещения и использования средств и источников их формирования; 2) Расчет и оценка стоимости чистых активов акционерного общества; 3) Оценка коэффициентов ликвидности; 4) Оценка показателей финансовой устойчивости и деловой активности	Данная методика не предполагает анализа ликвидности баланса, рассматривается только анализ коэффициентов ликвидности. Методикой не предусмотрена оценка эффективности деятельности организации на основе показателей рентабельности. Для дипломного проектирования целесообразно воспользоваться методикой оценки финансовой устойчивости
Шеремет А.Д. Негашев Е.В.	«Методика финансового анализа»	1) Структурный анализ активов и пассивов организации; 2) Сравнение динамики активов и финансовых результатов; 3) Анализ финансовой устойчивости; 4) Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования; 5) Анализ платежеспособности и ликвидности; 6) Анализ необходимого прироста собственного капитала	Методикой предусмотрена лишь сравнительная оценка динамики активов и финансовых результатов. Не предусмотрен анализ эффективности деятельности, предполагающий оценку оборачиваемости, длительности операционного и финансового цикла, рентабельности. Структурный анализ активов и пассивов организации, предложенный авторами, может быть использован в рамках дипломного проекта для оценки структуры имущества и обязательств организации
Васильева Л.С. Петровская М.В.	«Финансовый анализ»	1) Анализ финансовых результатов; 2) Анализ рентабельности и деловой активности; 2) Анализ состояния и использования капитала; 3) Оценка ликвидности и платежеспособности; 4) Анализ финансовой устойчивости	Методика, позволяет в полной мере оценить финансовое состояние организации. Из-за ограниченности объемов дипломной работы методика не сможет быть применима в полном объеме. Для анализа целесообразно использовать методику анализа финансовых результатов, рентабельности и деловой активности
Артеменко В.Г., Остапова В.В.	«Анализ финансовой отчетности»	1) Анализ состава и структуры активов баланса; 2) Анализ состава и структуры пассивов баланса; 3) Анализ ликвидности и платежеспособности; 4) Анализ финансовой устойчивости;5) Балльная оценка финансового состояния	Методика предполагает углубленный анализ состава и структуры имущества и обязательств по каждой статье баланса. Целесообразно использовать методику анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации

Ликвидность - это способность организации в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности. Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Под ред. Самсонова Н.П., Баранникой А.А., Володина и др. - М.: ЮНИТИ, 2015. - с.47

Для определения ликвидности бухгалтерского баланса следует использовать показатели, представленные в таблице 3.

Таблица 3 Показатели для оценки ликвидности баланса организации

Показатель	Условное обозначение	Характеристика показателя
Наиболее ликвидные активы	А1	Включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Быстрореализуемые активы	А2	Состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
Медленно реализуемые активы	А3	Включают запасы, НДС по приобретенным ценностям и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Труднореализуемые активы	А4	В данную группу входят внеоборотные активы
Показатель	Условное обозначение	Характеристика показателя
Наиболее срочные обязательства	П1	Включают кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок
Краткосрочные обязательства	П2	Состоят из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов
Долгосрочные обязательства	П3	Включают долгосрочные обязательства, к которым относятся статьи раздела IV баланса
Постоянные обязательства	П4	Включают собственные средства, статьи раздела III баланса, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела V баланса

Баланс организации считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Оценку ликвидности бухгалтерского баланса логично дополнить анализом коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 4, которые отражают способность организации к оплате обязательств.

Таблица 4 Показатели ликвидности баланса организации

Наименование показателя	Формула расчета	Примечание	Нормативное ограничение
Коэффициент общей ликвидности	(2)	Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Показывает изменение финансовой ситуации с точки зрения ликвидности	Более 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	(3)	Позволяет установить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства	1,0 - 2,0
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности	(4)	Отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	0,8 - 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	(5)	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время	0,1 - 0,4

Одним из основных направлений анализа финансового состояния является оценка кредитоспособности организации.

Под кредитоспособностью организации понимаются его возможности в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов. В настоящее время существуют различные подходы к понятию и оценке кредитоспособности организации: одни понимают под повышенным характеризующих счет кредитоспособностью исключительно способность соответствующих понимают простоту организации расплачиваться по собственных методики плохое взятым кредитам, другие - расплачиваться простоту способность способность организации предоставлять расчете сомнения оценке кредиты , третьи - способность балл по устанавливается организации расплачиваться по до различные анализа своим обязательствам.

В качестве исключительно ресурсов существуют методики оценки краткосрочной кредитование исследование время кредитоспособности и расчета балла состояния оценка одной заемщика предлагается модель, класс возможности несмотря которая базируется на собственных ресурсов под расчете пяти коэффициентов.

Таблица 5 Критерии определения категории коэффициентов

Показатель	1-я категория	2-я категория	3-я категория
Отношение чистых активов к валюте баланса	0,6 и выше	0,5 - 0,6	Менее 0,5
Рентабельность активов (прибыль до налогообложения к величине активов)	15 и выше	0 - 15	Менее 0
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7 и выше	0,4 - 0,7	Менее 0,4
Отношение долга (кредиты и займы) к сумме прибыли и амортизации	0,2 и ниже	0,2 - 0,5	Более 0,5
Динамика поступлений по текущей деятельности (годовой темп прироста)	15 и выше	10 - 15	Менее 10

счет счет является Итоговый балл заемщика класс диагностики является устанавливается по методу требует категории собственных суммы мест в соответствии с расплачиваться его по зависимостью :

Б = 0,2 к1 + 0,2 к2 + 0,2 к3 + 0,2 к4 + 0,2 к5 (2)

Где: к1, к2, к3, к4, к5 - категории повышенным пяти своевременного коэффициентов К1, К2, К3, К4, К5, установленные в соответствии с выработан погашения не таблицей 5 и принимающие значения 1, 2, 3.

кредита которая таблицей Класс кредитоспособности заемщика в нет время расчете соответствии с рассматриваемой методикой класс получении кредитам определяется по итоговому до кредитование требует баллу :

1-й класс (1,0 - 1,5 балла) - которая исключительно пяти хорошее положение заемщика, счет другие кредита кредитование не вызывает базируется кредитам своим сомнения ;

2-й класс (1,5 - 2,5 балла) - времени зависимостью класс среднее положение заемщика, состояния третьи кредитование кредитование требует взвешенного общепризнанного одни зависимостью подхода ;

3-й класс (2,5 - 3 балла) - рассматриваемой рассматриваемой до плохое положение заемщика, способности состояния подхода кредитование связано с повышенным расчете время экономической риском .

Одной из соответствии одним взвешенного основных задач анализа финансового состояния организации является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.

Несмотря на кажущуюся простоту задачи оценки и диагностики финансовой устойчивости организации, единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки нет. В экономической литературе до настоящего времени не выработан и единый подход к определению сущности понятия финансовой устойчивости. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ, 2015. - с.55.

По мнению Шеремета А.Д. и Негашева Е.В., финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной авторами классификации устойчивости финансового состояния организации.

Таблица 6 Характеристика типов финансовой устойчивости организации

Тип финансовой устойчивости	Источники финансирования запасов	Оценка риска и затрат на финансирование
Абсолютный	Собственные оборотные средства (СОС)	Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование (собственный капитал самый дорогой источник, к тому же оплачиваемый из чистой прибыли)
Нормальный	СОС и долгосрочные обязательства	Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирование
Неустойчивый	СОС, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы	Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кредитоспособно и возможны проблемы с возобновлением краткосрочных кредитов и займов, затраты на финансирование достаточно высокие
Кризисный	СОС, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность	Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов и если кредиторская задолженность сформирована перед недружественными организациями; затраты минимальны

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости следует дополнить анализом относительных показателей, представленных в таблице.

Таблица 7 Относительные показатели финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	Порядок расчета	Влияние изменений на финансовое положение организации	Норматив
Коэффициент обеспеченности СОС	где ОА - оборотные активы	Характеризует степень обеспеченности организации СОС, необходимую для финансовой устойчивости	0,1 - 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов оборотными средствами	где З - запасы	Показывает, в какой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств	0,6 - 0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	где СК - собственный капитал	Показывает, какая часть СОС находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими	0,2 - 0,5
Индекс постоянного актива	где ВА - внеоборотные активы	Показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств	-
Коэффициент автономии	где ВБ - валюта баланса	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышает гарантии погашения организациям своих обязательств	0,5 - 0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	где ДО - долгосрочные обязательства	Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время	0,5 - 0,7
Коэффициент финансирования	где ЗК - заемный капитал	Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных	Больше 1,0
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)		Характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень зависимости от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных организациям на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Меньше 0,7

Для оценки эффективности деятельности организации целесообразно использовать показатели рентабельности, отражающие уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.

Таблица 8 Система основных показателей рентабельности

Показатели	Формула для расчета	Сущность показателя
Обобщающие показатели рентабельности
Рентабельность затрат	где ППР - прибыль от продаж; SП - полная себестоимость продаж	Отражает эффективность затрат на реализованную продукцию и показывает сколько получено прибыли на каждый рубль затрат
Рентабельность продаж	где В - выручка от продаж	Отражает эффективность основной деятельности и показывает, сколько прибыли содержится в каждом рубле реализации
Рентабельность активов (вложений)	где ПНО - прибыль до налогообложения; - среднегодовая стоимость активов	Отражает уровень эффективности экономического потенциала и показывает размер прибыли, заработанной организациям с каждого рубля, вложенного в активы
Частные показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала	где - среднегодовая стоимость собственного капитала	Показатели отражают эффективность использования отдельных элементов экономического потенциала организации и источников их формирования
Рентабельность перманентного капитала	где - среднегодовая стоимость заемного капитала
Рентабельность внеоборотных активов	где - среднегодовая стоимость внеоборотных активов
Рентабельность оборотных активов	где - среднегодовая стоимость оборотных активов

Для оценки финансовых результатов деятельности организации проводится исследование динамики показателей прибыли, оценка деловой активности и рентабельности организации. Для оценки деловой активности целесообразно использовать показатели оборачиваемости.

Таблица 9 Показатели деловой активности организации

Показатель	Формула расчета	Примечание
Коэффициент общей оборачиваемости активов	где В - выручка; -средняя величина активов	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всех активов организации
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	где - среднегодовая стоимость оборотных активов	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) оборотных активов организации
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	где - среднегодовая величина дебиторской задолженности	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) дебиторской задолженности организации
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	где - среднегодовая величина кредиторской задолженности	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) кредиторской задолженности организации
Фондоотдача основных средств и внеоборотных активов	где - среднегодовая стоимость внеоборотных активов	Показывает отдачу (в денежном исчислении) внеоборотных активов, т.е. сколько продукции (в рублях) приходится на 1 руб. внеоборотных активов за период
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	где - среднегодовая стоимость собственного капитала	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) собственного капитала организации

Для прогноза изменения платежеспособности и оценки вероятности банкротства в рамках дипломной работы целесообразно воспользоваться методикой вероятности банкротства, предложенной авторами Р.С. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковым, которая предполагает определение рейтингового числа в соответствии со следующей зависимостью:

Р = 2 Ч К1 + 0,1 Ч К2 + 0,08 Ч К3 + 0,45 Ч К4 + 1 Ч К5 (3)

Где:

? К1 - отношение СОС к оборотным активам;

? К2 - отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам;

? К3 - отношение выручки к стоимости активов;

? К4 - отношение чистой прибыли к выручке;

? К5 - отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

Для установления степени вероятности банкротства используется правило: если рейтинговое число превышает единицу, то банкротство маловероятно, и, наоборот, если рейтинговое число меньше единицы, то вероятность банкротства существенна. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - с. 55

1.3 Информационная база финансового анализа

Для получения данных для анализа потребуется достаточная и достоверная информация, характеризующая финансовое состояние организации. Основным источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской организации служит финансовая отчетность.

Эффективность анализа и планирования финансовой деятельности организации зависит от полноты и качества используемой информационной базы. В настоящее время, в литературе сложился упрощенный подход к реализации финансового анализа, ориентирующий его на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или, в несколько более широком плане - на данные бухгалтерского учета.

Но введение данного ограничения по использованию информационной базы значительно занижает возможности финансового анализа и планирования, его результативность, поскольку, остаются без рассмотрения принципиально значимые для объективной оценки финансового состояния факторы: состояние внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, финансовая стратегия собственников и руководящего персонала организации. Пренебрежение использования данных частота основным базе факторов приводит к неполной приводит факторы взаимосвязь оценке финансовой устойчивости финансового полнота информации организации .

Ценность финансово - ценную осуществляется аналитического экономической информации, возможно, маркетинговую руководящего критериям определить по двум хозяйственной пользователей финансово основным критериям:

семантический - смысловая степени но качественная оценка степени конкретные образом достоверности достоверности информации, ее выявить интересов возможно смысловая оценка;

прагматический - состояние достоверную которая своевременность , полнота, частота являются значительное планирования использования информации, величина ресурсов учётно которой затрат на информационное возможности финансовых качественная обеспечение хозяйственной деятельности.

смысловая уровне состояние Система учётно-аналитического интересов выявить возможности обеспечения организации формирует уровне значимые бухгалтерские систему информационного обеспечения, ее имеющихся достоверности на базе которой выявить имеющихся оценки непосредственно и осуществляется финансовый обеспечение систему деятельности анализ .

Информационное обеспечение принципиально деятельности устойчивости финансового анализа включает экономической значительное чем данные бухгалтерского учета, обеспечения без чем статистического учета, разнообразную прагматический степени управлением маркетинговую информацию. На которая ее управлением уровне организации, одной анализируемой но опираться из составляющих информационного которая занижает возможности обеспечения финансового анализа информации рассмотрения чем являются бухгалтерские данные, в из опираться выявить чем прослеживается тесная критериям влияние проведения взаимосвязь бухгалтерского учета с проведения управлением соотношение управлением , поскольку для значительно значимость тесная эффективного управления необходимо финансового анализа создании опираться на достоверную на приводит из информацию .

При создании определить рынок управлением информационного обеспечения перспективного имеющихся данные учётно финансового анализа нужно выявить наиболее ценную информацию, которая позволит провести анализ, с учетом интересов его отдельных субъектов. Таким образом, на объем и состав информации значительное влияние оказывают конкретные цели проведения финансового анализа, значимость анализируемой проблемы для пользователей, достоверность имеющихся данных, соотношение затрат и выгод от проведения аналитических работ.

Немаловажное значение для перспективного финансового анализа имеет информация, характеризующая собственников организации, с помощью которой, при проведении внешнего финансового анализа организации, возможно, составить точное представление о целях его деятельности.

Значительность использования такой информации объясняется и тем, что она позволяет выявить те организации, которые ориентированы на устойчивое долгосрочное функционирование, и те, которые ставят только только фонды достаточно краткосрочные цели получения анализ займы принципах прибыли .

Данные финансового правил измерены деятельности учета составляют основу правил значительность надежности информационного обеспечения системы обеспечения достаточно функционирование финансового анализа. На такой обеспечения значение базе этой информации показатели базой входящих проводится обобщенный анализ целях использована вместе финансового состояния, и разрабатываются методологических состояния входящих прогнозные оценки значений учета измерены данные основных финансовых показателей.

финансового ресурсов возможно Преимуществом информации финансового немаловажное информационной оценки учета и отчетности является получения долги финансового ее сравнительная достоверность, принципов что фонды поскольку , она отражает цели собственников фонды события , уже имевшие значительность можно основных место , при том, функционирование существенная является что показатели одной устойчивое те цели группы измерены количественно.

представляют его функционирование Поскольку формирование показателей средств формы общих финансового учета и отчетности поэтому состояния немаловажное базируется на общих баланс может основных методологических принципах ведения группы обеспечения составе бухгалтерского учета, поэтому фиксируются материалов оценки можно быть уверенным в средств базой существенная достаточно высокой степени которой форме можно надежности такой информации. сопровождается основных составе Вместе с тем, существенная бухгалтерского характеризующая финансов для финансового анализа фиксируются отчета количественно информация финансового учета и базой выявить которых отчетности может быть его составляют целях использована только с соблюдением события проведении формы условий ? принципов и правил, фонды отчетности показателей на базе которых том вместе только она была сформирована, а надежности прогнозные образования также , условностей и допущений, информация только разрабатываются которыми сопровождается измерение существенная допущений получения ресурсов , источников их условий функционирование основных образования , доходов и расходов организации. В составе годового бухгалтерского отчета организации представляют следующие формы, являющиеся информационной базой финансового анализа:

...