Анализ финансового состояния предприятия, занимающегося выпуском прецизионной холоднокатаной полосы

Бухгалтерский баланс. В данной форме фиксируются: стоимость имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. В балансе содержится информация о состоянии и составе хозяйственных средств организации, входящих в актив, и источников их образования, состояния ликвидности баланса, степени финансовой независимости. Но стоит отметить, отражение в данной форме только остатков не дает представляет возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных пользователей, поэтому нужны дополнительные подробные сведения и о движении хозяйственных средств и их источников.

Отчет о финансовых результатах. На основании данной формы проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов, оценивается структура и динамика прибыли;

Отчет об изменениях капитала. При помощи данной формы предоставляется возможность оценить динамику и структуру собственного капитала организации и его резервов;

Отчет о движении денежных средств. Этот отчет используется для характеристики денежных потоков организации от текущих, инвестиционных и финансовых операций и позволяет оценить степень перехода капитала из одной сферы деятельности в другую;

Отчет о целевом использовании полученных средств. При помощи данного приложения возможно расшифровать показатели состава и движения имущества, обязательств, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложений.

Пояснительная записка, это информация с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности организации, с оценкой его финансового состояния.

Очень важно понимать, что финансовая отчетность представляет собой совокупность взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. При этом, отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки является бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние организации в денежной оценке. К задачам анализа баланса относятся следующие вопросы:

? доходности (рентабельности) капитала;

? степени деловой активности организации;

? рыночной устойчивости;

? ликвидности баланса и платежеспособности организации.

Также подвергаются оценке следующие вопросы: эффективность размещения капитала организации; достаточность капитала для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности; размер и структура заемных средств; эффективность заемных средств. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография. - СПб.: ГУАП, 2015. - с. 63

Информация, представленная в балансе, служит базой для принятия решений всеми заинтересованными сторонами: собственниками, инвесторами о целесообразности и условиях ведения дел с данным организациям.

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота организации по функциональному признаку.

Актив баланса служит характеристикой имущественной массы организации, поскольку отражает состав и состояние материальных ценностей, находящихся в собственности организации.

В также пользователь имущественной пассиве баланса находят инвесторами насколько отчете отражение состав и состояние условиях хозяйственной базой прав на ценности, даже убытках составлена возникающих в процессе хозяйственной на распоряжении пользователь деятельности организации у различных коммерческой нее итоговый участников коммерческой деятельности (предыдущего базой продукции предпринимателей , акционеров, государства, служит период нескольких инвесторов , банков и др.).

базой организаций года Отчет о прибылях и убытках приведен представленная баланса содержит информацию о финансовых инвесторов организации сделать результатах деятельности организации чистую финансовых нескольких за отчетный период и данной пассиве отчетный аналогичный период предыдущего что только производства отчетного года. В данном один или данном отчете указывают не решений др косвенных только итоговый финансовый базой организация формах показатель отчетного периода - оборота ценности выражаются чистую прибыль или которых прибыльно акционеров убыток , но развернуто состояние всеми прямых все доходы и расходы балансе включаются процессе отчетного периода.

Отчет о дополняются финансовых поскольку прибылях и убытках является прямых пользователь ценностей главным источником для насколько при показатель проведения анализа показателей собственниками доступно все рентабельности организации, рентабельности косвенных целесообразности дополняются реализованной продукции, рентабельности прибыль отчетных показатель производства продукции, определения отчете прямых функциональному величины чистой прибыли, статьи функциональному существующие остающейся в распоряжении организации и эффективности отчет рентабельности других показателей. При величины отчетного поскольку помощи данной формы итоговый таким инвесторов возможно доступно и быстро деятельности для актив сформировать результат деятельности ценностей организациям рентабельности любой организации, поскольку что отражает хозяйственного форма составлена таким финансовый данным рентабельности образом , что, взглянув на нее, даже некомпетентный пользователь может сделать выводы о том, насколько прибыльно работает организация, а также, и о наличии коммерческих направлений деятельности и их эффективности у некоммерческих организаций.

Логические связи, существующие между формами отчетности дополняются и информационными связями, которые выражаются в прямых (один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах) и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм.

Основным принципом аналитического чтения финансовых отчетов выступает дедуктивный метод, суть которого заключается в движение от общего к частному. Таким образом, в ходе такого анализа, восстанавливаются исторический и логический порядок осуществления хозяйственных фактов и событий, также, степень их влияния на хозяйственную деятельность организации. Иванкова И.А. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового состояния // Вестник РГЭУ. - 2015. - № 1. - С. 47-53.

На основании данной главы можно сделать вывод.

При недостаточной экономической грамотности, опыта ведения бизнеса принятие любых управленческих решений, в том числе и инвестиционных, должно обязательно сопровождаться анализом отчетности субъекта. Применяемая методика финансового анализа, ориентированная на получение точных результатов, отражающих финансовое состояние организации должна удовлетворять таким требованиям как: системность, комплексность, оперативность, точность, прогрессивность, динамичность, поскольку, только на основе их выполнения, обеспечивается изучение состояния управляемого объекта и тенденций его развития в совокупности, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

2.1 Технико - экономическая характеристика ООО «Дорожная графика»

Общество с ограниченной ответственностью «Дорожная графика» (далее - ООО «Дорожная графика») было основано 23 мая 2005 года.

Местонахождение организации - 140070, Московская область, Люберецкий район, поселок Томилино, улица Гаршина, дом 9д/2, кабинет 1.

Генеральный директор - Гандилян Миран Феликсович.

ОГРН 1057747070590

ИНН 7705664532

КПП 770501001

Код ОКПО 77491480

Код ОКАТО 45286560000

Основные виды деятельности организации являются:

42.11 Строительство автомобильных дорог и автомагистралей

74.84 Предоставление прочих услуг

43.99 Работы строительные специализированные прочие, не включенные в другие группировки

- 74.40 Рекламная деятельность

- 23.61 Производство изделий из бетона для использования в строительстве

- 42.12 Строительство железных дорог и метро

- 42.21 Строительство инженерных коммуникаций для водоснабжения и водоотведения, газоснабжения

- 42.22 Строительство коммунальных объектов для обеспечения электроэнергией и телекоммуникациями

- 43.11 Разборка и снос зданий.

Потребителями услуг являются физические и юридические лица. Основными конкурентами являются организации, осуществляющие аналогичную предпринимательскую деятельность.

Структура управления организацией заключается в совокупности специализированных функциональных подразделений, взаимосвязанных в процессе обоснования, выработки, принятия и реализации управленческих решений.

ООО «Дорожная графика» имеет структуру компании, представленную на рис. 1.

Рис.1 . Организационная структура ООО «Дорожная графика»

Генеральный директор осуществляет руководство текущей деятельностью организации. Общее количество работающих на данной фирме на 1 марта 2017 г. составляло 377 человек.

Главный бухгалтер - непосредственно подчиняется Генеральному директору и в пределах утверждённых должностных обязанностей главный бухгалтер взаимодействует с налоговыми, статистическими органами, пенсионным фондом, фондом социального страхования и другими государственными учреждениями.

Бухгалтера отвечают за составление первичной учетной документации, за полноту оприходования и обоснованностью списания товарно-материальных ценностей и денежных средств, осуществляют учет расчетов с покупателями и заказчиками, а также с поставщиками товаров, работ, услуг. Также в состав бухгалтерии входит экономист.

Бухгалтерия ООО «Дорожная графика» является самостоятельным структурным подразделением на правах отдела и подчиняется главному бухгалтеру. Деятельность бухгалтерии регулируется «Положением о бухгалтерии» ООО «Дорожная графика». Всю полноту ответственности за качество и своевременность выполнения возложенных на бухгалтерию задач и функций несет главный бухгалтер. В своей деятельности бухгалтерия ООО «Дорожная графика» руководствуется Федеральным законом №129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Все хозяйственные операции, связанные с движением наличных денежных средств, осуществляемые в ООО «Дорожная графика», оформляют первичными документами в соответствии с которыми осуществляют бухгалтерский учет.

В ООО «Дорожная графика» бухгалтерский учет ведется в соответствии с требуемыми нормами и правилами российского законодательства.

2.2 Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Дорожная графика»

Для полной характеристики организации, необходимо провести финансово-экономический анализ ее деятельности.

Структура системы управления ООО «Дорожная графика» - упорядоченная совокупность взаимосвязанных элементов, находящихся между собой в устойчивых отношениях, обеспечивающих их функционирование и развитие как единого целого. Структура системы управления является формой управленческой деятельности, в рамках которой происходит процесс управления, направленный на достижение поставленных целей организации.

В работе были рассмотрены показатели прибыли деятельности ООО «Дорожная графика» в таблице 10, данные использованы из Приложения 2.

Таблица 10 Динамика показателей прибыли ООО «Дорожная графика» за 2016 - 2017 годы

Показатели	Значение	Отклонение, +;-	Темп роста, %
	2016	2017	2017 - 2016	2017 к 2016
Валовая прибыль, тыс. руб.	83589	114 356	30767	136,81
Прибыль от продаж, тыс. руб.	73013	101 155	28142	138,54
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	56223	73 774	17551	131,22
Чистая прибыль, тыс. руб.	44978	59019	14041	131,22

ООО «Дорожная графика» стало работать более эффективно в 2017 году по сравнению с 2016 годом. Валовая прибыль ООО «Дорожная графика» в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличивается на 30767 тыс. руб. или на 36,81%.

В 2017 году по сравнению с 2016 годом прибыль от продаж увеличилась на 28142 тыс. руб. или на 38,54%.

Прибыль до налогообложения в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 17551 тыс. руб. или на 31,22%.

Чистая прибыль в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 14041 тыс. руб. или на 31,22%.

Таким образом, деятельность ООО «Дорожная графика» стала более прибыльной.

Охарактеризуем основные показатели рентабельности деятельности ООО «Дорожная графика» в таблице 11.

Таблица 11 Анализ рентабельности деятельности ООО «Дорожная графика»

Показатель	Формула расчета	Значение	Отклонение, +;-
		2016	2017	2017 - 2016
Рентабельность продаж	Чистая прибыль/ Объем продаж*100	9,69	9,61	-0,08
Рентабельность затрат	Чистая прибыль/ Себестоимость*100	11,8	11,81	0,01
Рентабельность активов	Чистая прибыль/ Активы*100	12,5	13,39	0,89
Рентабельность заемного капитала	Чистая прибыль/ Заемный капитал*100	4191,84	5702,34	1510,5

На основании таблицы 2.2, можно отметить, что в 2017 году большая часть показателей рентабельности увеличилась. Увеличение показателей рентабельности свидетельствует об увеличении прибыли за единицу продукции во времени и является положительной характеристикой деятельности ООО «Дорожная графика».

Таким образом, ООО «Дорожная графика» - крупная прибыльная компания, на рынке более 10 лет.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Дорожная графика»

Анализ финансовых показателей ООО «Дорожная графика» можно провести посредством анализа бухгалтерского баланса.

Рассмотрим алгоритм вертикального анализа активной и пассивной части баланса. Структуру активов баланса рассмотрена в таблице 12.

Таблица 12 Изменения в структуре активов ООО «Дорожная графика»

Актив	31.12.16 г.	31.12.17г.	Абс. измен-е, тыс. руб.	Относит. измен-е, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Основные средства	245174	68,12	279834	63,49	34660	14,14
Финансовые вложения	13514	3,75	6478	1,47	-7036	-52,06
Итого по разделу I	258688	71,87	286312	64,96	27624	10,68
Запасы	46350	12,88	85790	19,46	39440	85,09
НДС	2349	0,65	65	0,01	-2284	-97,23
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	36912	10,26	29158	6,62	-7754	-21,00
Денежные средства	15625	4,34	39451	8,95	23826	152,49
Итого по разделу II	101236	28,13	154464	35,04	53228	52,58
БАЛАНС	359924	100	440776	100	80852	22,46

Существенную долю в общем весе актива ООО «Дорожная графика» имеет статья «основные средства», на конец 2017 года она составила около 63,49%. Это говорит о том, что компания имеет в своем владении машины, здания, транспорт и собственные склады.

Дебиторская задолженность в 2017 году значительно уменьшилась, это положительная тенденция, т.к. меньшая сумма по сравнению с данными на конец 2016 года, не участвует в финансовом обороте.

Основные средства увеличились в 2017 году на 14,14%, или на 34660 тыс. руб., запасы на 39440 или на 85,09%. Следует отметить изменения, которые происходят со статьей оборотных активов - дебиторской задолженностью. В 2017 году наблюдается её снижение на 7754 тыс. руб. или на 21%, это является положительной тенденцией.

Денежные средства увеличились с 4,34% по данным на конец 2016 год до 8,95% по данным на конец 2017 года. Увеличение доли денежных средств характеризуется улучшением подвижности активов и, в результате, увеличению платежеспособности ООО «Дорожная графика» по обязательствам. финансовый планирование ликвидность рентабельность

Объем денежных средств, находящихся в ООО «Дорожная графика» на текущем этапе, - это страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в итоге разницы в выручке и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако как их чрезмерное присутствие, так и дефицит не характеризуются как положительный момент в работе компании. Это объяснимо тем, что денежные средства сами по себе, без применения их в хозяйственной деятельности, не дают дохода, а их дефицит может привести к неплатежеспособности. В целом валюта актива увеличилась на 80852 тыс. руб. или на 22,46%.

Также был проведен вертикальный анализ пассива баланса ООО «Дорожная графика» (табл. 13). Он наглядно показывает, за счет, каких источников (собственных или заемных) в основном формируются активы ООО «Дорожная графика».

Таблица 13 Изменения в структуре пассивов ООО «Дорожная графика»

Пассив	31.12.2016	31.12.2017	Абсолют. тыс. руб.	Относит. изм-е, %
	Тыс.руб.	%	Тыс. руб	%
Уставный капитал	271514	75,44	271514	61,60	0	0
Добавочный капитал	735	0,2	697	0,16	-38	-5,17
Резервный капитал	104	0,03	2022	0,46	1918	1844,23
Нераспред. прибыль	62320	17,31	100359	22,77	38039	61,04
Итого по разделу III	334673	92,98	374592	84,98	39919	11,93
Отлож. налог. обяз-ва	23	0,006	13	0,003	-10	-43,48
Итого по разделу IV	23	0,006	23	0,003	-10	-43,48
Кредиторская задолж.	25228	7,00	66171	15,01	40943	162,29
Итого по разделу V	25228	7,00	66171	15,01	40943	162,29
БАЛАНС	359924	100	440776	100	80852	22,46

За рассматриваемый период собственный капитал ООО «Дорожная графика» увеличился в целом на 39919 тыс. руб. (на 11,93%), что является положительной тенденцией. В структуре собственного капитала случились некоторые изменения за счет роста нераспределенной прибыли на 38093 тыс. руб. Величина собственного капитала имеет особенное значение для компании при анализе его финансового состояния и дает характеристику финансовой независимости и экономической самостоятельности.

Присутствие у ООО «Дорожная графика» собственного капитала, размер которого имеет устойчивое увеличение, значит для возможных кредиторов, инвесторов, заимодавцев добавочные гарантии в условиях рынка. Собственный капитал выражается как основной источник реализации уставной работы, возмещения вероятных убытков, формирования новых видов имущества и расширения сфер бизнеса. Долгосрочные обязательства, в том числе, отложенные налоговые обязательства, в течение 2017 года снизились на 43,48% или на 10 тыс. руб., что также позитивно охарактеризовывает работу ООО «Дорожная графика». Однако рост кредиторской задолженности на 162,29% или на 40943 тыс. руб. сообщает о спаде возможности ООО «Дорожная графика» ответить по своим долговым обязательствам перед поставщиками и подрядчиками, персоналом компании, государственными внебюджетными фондами; о увеличении задолженностей по налогам, сборам, что является негативной тенденцией развития, ведущей к уменьшению платежеспособности. Чрезмерный рост кредиторской задолженности для ООО «Дорожная графика» крайне опасен, т.к. увеличивается риск вероятного банкротства.

По итогам вертикального анализа пассивов компании, можно утверждать, что ООО «Дорожная графика» создает свои активы в основном из собственных источников средств, не применяя займы и кредиты, но при этом у компании увеличивается кредиторская задолженность, что в будущем снижает вероятность фирмы ответить по своим долгам.

Финансовое состояние компании, как правило, не выражается каким-либо одним показателем, обычно их целый комплекс: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и т.д.

Проанализируем активы по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения. Для этого нужно сопоставить группы активов и пассивов и выявить зависимость.

При анализе платёжеспособности по группам активов и пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4) активы группируются по степени ликвидности:

А1 - наиболее ликвидные активы;

А2 - быстрореализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

А4 - труднореализуемые активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы;

П 4 - постоянные пассивы.

А1 2017 (строка Ден. средства и ден. эквиваленты Бух.Баланса) = 39 451 тыс.руб.

А1 2016 (строка Ден. средства и ден. эквиваленты Бух. Баланса) = 15 625 тыс.руб.

А2 2017 (строка Дебиторская задолженность Бух. Баланса) = 29 158 тыс.руб.

А2 2016 (строка Дебиторская задолженность Бух. Баланса) = 36 912 тыс.руб.

А3 2017 (строка Запасы +НДС Бух. Баланса) = 85 790 +65 = 85855 тыс.руб.

А3 2016 (строка Запасы +НДС Бух. Баланса) = 46 350 + 2349 = 48 699 тыс.руб.

А4 2017 (строка Итого Внеоборотные активы Бух. Баланса) = 286 312 тыс.руб.

А4 2016 (строка Итого Внеоборотные активы Бух. Баланса) = 258 688 тыс.руб.

Группировка активов отображена в таблице 14.

Таблица 14 Группировка активов ООО «Дорожная графика» по степени ликвидности

Группы активов	31.12.2016 год, тыс. руб.	31.12.2017 год, тыс. руб.	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
А1	15625	39451	23826	152,49
А2	36912	29158	-7754	-21,01
А3	48699	85855	37156	76,30
А4	258688	286312	27624	10,68

П1 2017 (строка Кредиторская задолженность Бух.Баланса) = 66 171 тыс.руб.

П1 2016 (строка Кредиторская задолженность Бух.Баланса) = 25 228 тыс.руб.

П2 2017 (строка Краткосрочные заемные средства Бух. Баланса) = 0 тыс.руб.

П2 2016 (строка Краткосрочные заемные средства Бух. Баланса) = 0 тыс.руб.

П3 2017 (строка Долгосрочные обязательства Бух. Баланса) = 13 тыс.руб.

П3 2016 (строка Долгосрочные обязательства Бух. Баланса) = 23 тыс.руб.

П4 2017 (строка Итого Капитал и резервы Бух. Баланса) = 374 592 тыс.руб.

П4 2016 (строка Итого Капитал и резервы Бух. Баланса) = 334 673 тыс.руб.

Группировка пассивов отображена в таблице 15.

Таблица 15 Группировка пассивов ООО «Дорожная графика»

Пассив	31.12.2016 год, тыс. руб.	31.12.2017 год, тыс. руб.	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
П1	25228	66171	40943	162,29
П2	0	0	0	-
П3	23	13	-10	-43,48
П4	334673	374592	39919	11,93

Баланс компании числится как абсолютно ликвидный, если выполняются условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

В 2016 году и в 2017 году баланс ООО «Дорожная графика» можно охарактеризовать как не ликвидный, в связи с тем, что не соблюдено условие А1?П1. Компании не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

В таблице 16 отображено соотношение групп активов и пассивов условию абсолютной ликвидности, а также величина соответствующих платежных излишков (недостатков).

Таблица 16 Платежные излишки (недостатки) ООО «Дорожная графика»

Группы	Платежный излишек (недостаток)
	Условие ликвидности	31.12.2016, тыс. руб.	31.12.2017, тыс. руб.	Изменение
				Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
А1-П1	?0	-9603	-26720	-17117	178,25
А2-П2	?0	36912	29158	-7754	-21,01
А3-П3	?0	48676	85842	37166	76,35
А4-П4	?0	-75985	-88280	-12295	16,18

На начало и на конец 2017 года баланс компании не абсолютно ликвидный, в том числе, нарушается условие А1?П1. Компании не достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, изменение составляет минус 178,25%. У компании ухудшается ситуация с платежеспособностью, т. к. растет разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами. Сопоставление быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов также демонстрируют отрицательную динамику. Это объясняется тем, что краткосрочных обязательств у ООО «Дорожная графика» нет, а быстро реализуемые активы показаны только запасами, величина которых к концу года уменьшается в сравнении к началом. Это также говорит о присутствии тенденции к возникновению и развитию неплатежеспособности ООО «Дорожная графика». Проведем анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Дорожная графика».

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К абс. = (ден. средства + краткосрочный финансовые вложения) краткосрочные пассивы

К абс. 2016 = 15625/25228 = 0,62

К абс. 2017 = 49451/66171 = 0,6

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должен быть свыше 0,2. По анализу 2016 года и 2017 года отвечает достаточному значению. ООО «Дорожная графика» может немедленно погасить все свои краткосрочные обязательства на 60%.

2. Коэффициент критической ликвидности

К крит. лик. = (ден. средства + краткосрочные фин. влож-я + деб. задолж-ть) / краткосрочные пассивы

К крит. лик. 2016 = 15625 + 36912 / 25228 = 2,08

К крит. лик. 2017 = 39451 + 29158 / 66171 = 1,04

Коэффициент критической ликвидности, отображает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена при условиях своевременного расчета с дебиторами, показатель принимается достаточным, если он больше 1. По данным 2016 и 2017 года показатель этого коэффициента отвечает норме. Но снижение коэффициента критической ликвидности в 2017 году сообщает о том, что в будущем платежеспособность компании будет уменьшаться. Улучшить этот коэффициент вероятно при помощи непрерывной работы с дебиторами, чтобы дать возможность обращения наиболее ликвидной доли оборотных средств в денежный эквивалент для расчетов.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

К тек. = оборотные средства / краткосрочные пассивы

К тек. 2016 = 101236+2349 / 25228 = 4,11

К тек. 2017 = 154464+65 / 66171 = 2,34

Коэффициент текущей ликвидности отображает общую обеспеченность компании оборотными средствами для ведения экономической деятельности и соответствующего погашения краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента должно быть выше 2.

По данным 2016 и 2017 годов осуществляется такое условие и это дает достаточность оборотных средств компании для погашения срочных обязательств. Согласно расчетам, в 2017 году показатель коэффициента текущей ликвидности снижается, если тенденция к снижению не изменится, то в будущем ООО «Дорожная графика» будет ощущать сложности со своевременным погашением долговых обязательств, и как следствие, будет охарактеризовано как неплатежеспособное.

По данным расчетов коэффициентов ликвидности (на основании формул 1-3), был осуществлен анализ платежеспособности ООО «Дорожная графика». Заключительные данные по коэффициентам ликвидности отображены в таблице 17.

Таблица 17 Коэффициенты ликвидности ООО «Дорожная графика»

Показатель	Норматив. значение	31.12.2016,тыс. руб.	31.12.2017 тыс. руб.	Изменение
				Абсол.,тыс.руб.	Относит., %
Коэффициент абсолютной ликв.	0,2	0,62	0,6	-0,02	-3,23
Коэффициент критической ликв.	1,0	2,08	1,04	-1,04	-50
Коэффициент текущей ликв.	2,0	4,11	2,34	-1,77	-43,07

Согласно таблице 17, видно снижение коэффициентов ликвидности за счет уменьшения оборотных средств, в виде дебиторской задолженности и увеличения краткосрочных обязательств в виде кредиторской задолженности, что негативно отображается на платежеспособности компании. Если не поменять ситуацию в компании, то она в дальнейшем не сможет ответить по своим долговым обязательствам. Оптимизация текущей ликвидности вероятна за счет увеличения прибыльности деятельности и роста доли прибыли, остающейся в распоряжении компании (сокращения доли прибыли, направляемой на непроизводственные неотложные нужды, выплаты дивидендов). Для увеличения текущей ликвидности нужно: гарантировать прибыльность работы ООО «Дорожная графика» и его рост, стараться к уменьшению (разумному) запасов, то есть наименее ликвидных оборотных активов.

Также был проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика». Финансово устойчивой является компания, которая за счет собственных источников осуществляет финансирование на покупку внеоборотных активов.

Результаты анализа типов финансовой устойчивости представлены в таблице 18.

Таблица 18 Анализ типов финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика»

Показатель	За 2016 год, тыс. руб.	За 2017 год, тыс. руб.	Изменение
			Абс., тыс. руб.	Относит., %
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ):	48699	85855	37156	76,3
Наличие собственных оборотных средств (Соб)	75985	88280	12295	16,18
Функционирующий капитал (ФК)	76008	88293	12285	16,16
Общая величина источников (ВИ)	76008	88293	12285	16,16
Излишек/недостаток собственных оборотных средств (Фс): Соб - ЗЗ	27286	2425	-24861	-91,11
Излишек/недостаток собственных источников финансирования запасов (Фт): ФК-ЗЗ	27309	2438	-24871	-91,07
Излишек/недостаток общей величины основных источников, покрывающих запасы (Фо): ВИ - ЗЗ	27309	2438	-24871	-91,07
Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	-	-

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относят показатели, исследующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ состоит в том, что три показателя присутствия источников формирования запасов отвечают трем показателям обеспеченности запасов источников их формирования.

Расчеты сводятся в таблицу, где находится показатель, который рассчитывает степень финансовой устойчивости компании.

Трем показателям наличия источников формирования запасов отвечают три показателя обеспеченности запасов источниками их создания: излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс); излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фт); излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фо).

В результате анализа типов финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика» на 2016 и на 2017 гг. можно подвести следующие итоги:

- в 2016 - 2017 гг. компания является абсолютно устойчивой, так как все три основных показателя, Фс, Фт, Фо соответствуют нормативному значению. Это значит, что у компании достаточный уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и она не зависит от внешних кредиторов;

- отрицательная разница между основными показателями за 2016-2017 год утверждает то, что в 2017 году имеются недостатки по этим показателям, и в дальнейшем, если компания не сменит свою политику, то финансовая устойчивость может ухудшится до неустойчивого или даже кризисного состояния.

Был проведен анализ коэффициентов финансовой устойчивости, по итогам данные были внесены в таблицу, оценены абсолютные и относительные изменения.

Коэффициент финансовой устойчивости изображает удельный вес источников финансирования, которые применяются длительное время. Величина данного коэффициента принимается достаточной, если она больше 0,8. Коэффициент считается по формуле:

К фин.уст. = СК + долгосрочные пассивы / вал. Баланса

К фин.уст. 2016 = 334673 + 23 / 359924 = 0,93

К фин.уст. 2017 = 374592 +13 / 440776 = 0,85

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

равно 0,67 - согласно американскому финансовому менеджменту.

стремится от 0,5 до 1,0 - согласно европейскому финансовому менеджменту;

Коэффициент считается по формуле:

ЗК/СК = (долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы) / капитал и резервы (5)

ЗК/СК 2016 = 23 + 25228 / 334673 = 0,08

ЗК/СК 2017 = 13 + 66171 / 374592 = 0,18

Индекс постоянного актива отображает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Значение данного коэффициента является достаточным, если оно примерно равно 0,5

Коэффициент считается по формуле:

I внеоб. = внеоборотные активы / капитал и резервы

I внеоб.2016 = 258688 / 334673 = 0,77

I внеоб.2017 = 286312 / 374592 = 0,76

Коэффициент маневренности показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. применяется для текущей работы. Значение данного коэффициента является достаточным, если оно примерно равно 0,5.

Коэффициент считается по формуле:

К маневр. = собств.оборот.средства / капитал и резервы

К маневр.2016 = 334673 - 258688 / 334673 = 0,23

К маневр.2017 = 374592 - 286312 / 374592 = 0,24

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Величина данного коэффициента является достаточной, если она более 0,1.

Коэффициент считается по формуле:

К обесп.об.акт = собств.оборот.средства / оборотные активы (8)

К обесп.об.акт 2016 = 334673 - 258688 / 101236 = 0,75

К обесп.об.акт 2017 = 374592 - 286312 / 154464 = 0,57

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Величина данного коэффициента является достаточной, если она стремится от 0,6 до 0,8.

Коэффициент считается по формуле:

К обесп.мз = собств.оборот.средства / запасы + затраты (9)

К обесп.мз 2016 = 334673 - 258688 / 46350 =1,64

К обесп.мз 2017 = 374592 - 286312 / 85790 = 1,03

В таблице 19 приведены результаты анализа коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика».

Таблица 19 Показатели финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика»

Показатель	Нормат. значение	За 2016 год, тыс. руб.	За 2017 год, тыс. руб.	Изменение
				Абс., тыс. руб.	Относит., %
Коэффициент финансовой устойчивости	?0,8	0,93	0,85	-0,08	-8,60
Индекс постоянного актива	?0,5	0,77	0,76	-0,01	-1,29
Коэффициент маневренности	?0,5	0,23	0,24	0,01	4,34
Коэффициент обеспеченности оборотных активов.	>0,1	0,75	0,57	-0,18	-24,00
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	>0,6	1,64	1,03	-0,61	-37,19

Исходя из данных таблицы , можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент финансовой устойчивости превосходит нормативное значение, что сообщает о достаточной финансовой устойчивости на момент проведения анализа, почти все источники финансирования применяются в течение длительного промежутка времени;

2) Значение индекса постоянного актива превосходит нормативное значение и в 2016 и в 2017 году, величина данного показателя, равная 0,76 в 2017 году обозначает, что 76% собственного капитала исключено из оборота и используется для финансирования внеоборотных активов;

3) Значение коэффициента маневренности в 2016 и в 2017 годах ниже нормативного. Это свидетельствует о снижении мобильности бизнеса;

5) Значения коэффициентов обеспеченности оборотных активов, превосходящие нормативное значение, являются положительной тенденцией в нахождении финансовой устойчивости;

4) величина коэффициента обеспеченности материальных запасов, равное 1,03 в 2017 году сообщает о том, что материальные затраты полностью обеспечены собственными оборотными средствами;

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика» характеризует данную компанию как вполне финансово устойчивую, не зависящую от внешних инвесторов и кредиторов, но постепенно утрачивающую свою деловую мобильность.

Анализ движения основных средств проводится на основе следующих показателей: коэффициентов поступления (ввода) основных средств, обновления, выбытия, ликвидации, расширения. Для характеристики технического состояния основных средств рассчитываются коэффициенты годности, износа, замены.

Проведем анализ динамики и структуры основных средств в таблице 20.

Таблица 20 Динамика основных средств ООО «Дорожная графика» за 2017 год

Основные средства	На начало года	На конец года	Изменение	Темпы роста, %
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Земельные участки	15241	6,22	15241	5,45	0	-0,77	100
2. Здания	114023	46,51	115545	41,29	1522	-5,22	101,33
3. Сооружения	200	0,08	200	0,07	0	-0,01	100
4. Машины и оборудование	93167	38,00	123814	44,25	30647	6,25	132,9
5. Транспортные средства	10744	4,38	10744	3,84	0	-0,54	100
6. Производственный и хоз. инвентарь	11745	4,79	14236	5,09	2491	0,30	121,21
7. Другие виды ОС	54	0,02	54	0,02	0	0	100
8. Итого	245174	100,00	279834	100,00	34660	0,00	114,14
В том числе:
8.1 Производственные	115910	47,28	149048	53,26	33138	5,99	128,59
8.2 Непроизводственные	129264	52,72	130786	46,74	1522	-5,99	101,18

На основании таблицы 20 можно отметить, что размер основных средств увеличился за счет приобретения дополнительного оборудования в 2017 году в размере 34660 тыс. руб. На конец года по всем видам основных средств наблюдается снижение удельного веса в общей сумме основных средств, однако удельный вес оборудования увеличился на 6,25%.

Размер производственных фондов за 2017 год увеличился на 33138 тыс. руб. или на 28,59%. Удельный вес данной статьи составил 53,26%.

Размер непроизводственных фондов увеличился на 1522 тыс. руб. или на 1,18%.

Такие статьи, как сооружения, транспортные средства, прочие виды основных средств не изменились.

Производственный инвентарь увеличился на 2491 тыс. руб. или на 21,21%. Удельный вес данной статьи на конец 2017 года - 5,09%.

Также стоит заметить, что увеличение основных произошло за счет производственных фондов.

Для оценки эффективности использования основных средств применяются такие показатели, как фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность и производительность труда.

Рассмотрим их значение в таблице 21.

Таблица 21 Показатели эффективности использования основных средств ООО «Дорожная графика»

Показатель	2016	2017	Изменение	Темпы роста, %
Годовая выручка от реализации продукции, тыс. руб.	464198	614099	149901	132,29
Чистая прибыль, тыс. руб.	44978	59019	14041	131,22
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	239098	262504	23406	109,79
Среднегодовая численность рабочих, чел.	345	377	32	109,28
Фондоотдача , тыс. руб.	0,52	0,43	-0,09	82,99
Фондоемкость , тыс. руб.	1,94	2,34	0,40	120,50
Фондорентабельность, %	18,81	22,48	3,67	119,52
Фондовооруженность, тыс. руб. / чел.	693	696	3	100,47

Негативным фактором считается снижение над снижением фондоотдачи всех основных средств.

Фондоотдача уменьшилась на 0,09 п.п. или на 17,01%.

Фондоемкость увеличилась на 0,4 п.п. или 20,5%.

Фондовооруженность увеличилась на 3 тыс. руб. на человека, что объясняется повышением среднегодовой стоимости основных средств.

В результате значительного увеличения прибыли увеличилась фондорентабельность на 3,67 п.п. или на 19,52%..

В целом на основании показателей эффективности использования основных средств ООО «Дорожная графика» можно отметить положительную динамику коэффициентов, наблюдается рост производительности и использования основных средств.

На основании данной главы можно сделать ряд выводов.

Для вывода из вышесказанного, отметим следующее: финансовое состояние управления, является устойчивым. Общество закрывает своими текущими активами краткосрочные обязательства перед банком и поставщиками.

В конечном итоге, проведенный анализ финансовой устойчивости должен выполнить главную функцию - повысить эффективность его деятельности. А это означает экономический рост, повышение благосостояния собственников, его работников, эффективное и взаимовыгодное сотрудничество субъекта с его экономическим партнерами. Поэтому можно сказать, что финансовая устойчивость играет большую роль не только в улучшении положения отдельно взятой организации, но и состояния национальной экономики в целом.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Дорожная графика» характеризует данную компанию как вполне финансово устойчивую, не зависящую от внешних инвесторов и кредиторов, но постепенно утрачивающую свою деловую мобильность.

Для улучшения предпринимательства ООО «Дорожная графика» необходимо разработать комплекс мероприятий, что предлагается рассмотреть в следующей главе.

 3. Разработка мероприятий повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

3.1 Выявление путей повышения финансово- хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

Реальные условия функционирования ООО «Дорожная графика» обусловливали необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволил определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы фирмы в конкретных экономических условиях.

Финансовый результат деятельности ООО «Дорожная графика» зависит от:

- рентабельности себестоимости;

- организации производства и сбыта продукции;

- обеспеченности собственными средствами.

Практика показывает, что существующие методы финансового анализа необходимо совершенствовать. Это можно осуществить на основе применения апробированной системы бухгалтерского учета в компании. Проводимый анализ должен основываться, прежде всего, на принятых практикой формализованных принципах бухгалтерского учета, которые формируют систему учета всех средств предприятия и результатов от их использования в процессе хозяйственной деятельности.

Для проведения финансового анализа ООО «Дорожная графика» использовалась бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности компании, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности компаний оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы. Кроме того, организации как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, т.е. прибыль, имеют экономическую свободу в выборе партнеров и делают этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды.

Проблема укрепления финансового состояния ООО «Дорожная графика» и повышения финансовой устойчивости требует изыскания способов улучшения всей системы управления компании.

Возможные пути повышения финансовых результатов:

- рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на приобретение продукции;

- улучшение качества прибыли организации.

Необходимо формирование оптимальной политики привлечения новых финансовых ресурсов:

- если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);

- долги организации должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях организация может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).

Для эффективного управления финансовыми рисками должны разрабатываться и применяться действенные механизмы минимизации финансовых рисков (кредитных, процентных, валютных, упущенной выгоды, потери ликвидности и т.д.): страхование, передача риска через заключение контракта, лимитирование финансовых расходов, диверсификация вложений капитала, расширение видов деятельности и т.д.

Система безналичных расчетов предприятия ООО «Дорожная графика» (формы, процедуры, сроки и т.д.) соответствует законодательству Российской Федерации. В основном, своевременно и в полной мере выполняются платежные обязательства предприятия перед кредиторами (иными организациями и их объединениями, включая финансово-кредитные институты) и собственными работниками, В основном, своевременно и в полной мере погашаются обязательства дебиторов и собственных работников перед предприятием.

При внедрении системы управленческого учета возникает вопрос, кто должен заниматься управленческим учетом и надо ли создавать какие-то новые структуры, например отдел управленческого учета. Однозначного ответа здесь не существует.

Для ООО «Дорожная графика» возможен вариант организации ведения управленческого учета в рамках финансовой службы. Достаточно часто используется следующий вариант: в каждом подразделении подбираются сотрудники (или группа сотрудников), ответственные за ведение управленческого учета по своему направлению. У сотрудников могут просто появиться новые функции, ответственность делится между службами в зависимости от объектов учета.

Необходимо учитывать, что постановка управленческого учета - это проект. Соответственно необходим менеджер проекта, который не только за него отвечает, но и обладает необходимыми полномочиями. На практике ответственным за постановку управленческого учета часто назначается финансовый директор. Еще одно жесткое условие - заинтересованность и участие в проекте руководителя компании.

Наиболее перспективными мероприятиями по улучшению финансовым состоянием ООО «Дорожная графика» является:

- внедрение финансового менеджера, который отрегулирует управленческий учет;

- сокращение затрат.

На рис. 2 отображены мероприятия по повышению финансово- хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика».

Рис. 2. Мероприятия по повышению финансово- хозяйственной деятельности ООО «Дорожная графика»

В следующем параграфе рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий.

3.2 Оценка эффективности принятых мер

Экономический эффект является главным критерием целесообразности принятия того или иного экономического решения. Экономический эффект может быть выражен различными показателями, главным из которых является прибыль. Для исследуемого нами предприятия экономический эффект от мероприятия также должен быть выражен ростом платежеспособности и финансовой устойчивости.

Для оценки экономической эффективности и целесо...