Анализ финансового состояния организации

90,8

снижение эксплуатационных затрат

развитие дополнительных видов деятельности, таких как установка, техническое обслуживание общедомовых приборов учета, поверка средств измерений, заключение агентских договоров с управляющими компаниями и ТСЖ

320,5

получение дополнительного дохода

Итого

18064

-

Как видно из данных табл. 27, данный перечень мероприятий, реализация которых оценивается более чем в 18 млн. руб., позволит предприятию увеличить объемы отпущенной потребителям тепловой энергии, существенно снизить теплопотери в сетях, значительно сократить эксплуатационные расходы, а также получить дополнительные доходы от прочих видов деятельности. В конечном счете это позволит улучшить финансовые результаты, а также укрепить финансовое состояние предприятия.

В стратегическом плане для повышения эффективности управления финансовыми ресурсами и финансовым потенциалом предприятия в контексте перспективных мер необходима разработка рациональной финансовой политики с определением ответственного должностного лица за ее формирование и осуществление.

Основой разработки финансовой политики предприятия в перспективе должно стать построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Необходим переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

3.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Для обоснования целесообразности внедрения рассмотрим экономическую эффективность предлагаемых для АО «Энергоресурсы» мероприятий.

Для этого необходимо по каждому мероприятию определить предполагаемые затраты на реализацию, величину экономичной выгоды ожидаемой к получению, а затем сравнить эти величины.

Прогнозные затраты по мероприятиям приведены в предыдущем параграфе: их величина составит 18064 тыс. руб.

Составляющие положительного эффекта в денежном выражении представим в следующей таблице.

Таблица 28. Экономический эффект от реализации предложенных мер

Наряду с капитальными затратами на реализацию предложенных мер, следует учесть текущие затрат. Так, величина совокупных текущих затрат будет формировать следующим образом:

- затраты на увеличение объема отпуска тепловой энергии исходя из себестоимости 1 Гкал составят 11733,2 тыс. руб.;

- затраты по дополнительным услугам исходя из прогнозного значения показателя затрат на руб. данных услуг (0,72 руб.) составят 2049,55 тыс. руб.

Капитальные затраты по реализации мероприятий увеличивают стоимость необоротных активов и в себестоимости текущего года отражаются в виде годовой суммы начисленной амортизации. Капитальными затратами из 18064 тыс. руб. с можно считать затраты на модернизацию и реконструкцию оборудования, прокладку новых участков тепловых сетей. Остальная часть расходов - текущие затраты. Следовательно, 16648,2 тыс. руб. - капитальные расходы, увеличивающие стоимость основных средств (10% амортизации линейным способом), а 1415,8 тыс. руб. - текущие затраты.

С учетом этого финансовый результат продолженных мер составит

26004,6 - 11733,2 - 2049,55 - 0,1* 16648,2 - 1415,8 = 9141,23 тыс. руб.

В таблице 29 рассмотрим изменение финансовых результатов после внедрения предложенных мероприятий.

Таблица 29. Изменение финансовых результатов с учетом предложенных мер

Из таблицы видно, что чистый убыток предприятия сокращается на 13,4%, что в абсолютном выражении составляет 9641,2 тыс. руб.

Рассмотрим изменения показателей пассива баланса при условии реализации предложенных мероприятий (табл. 30).

Таблица 30. Прогнозная структура пассивов предприятия

Из таблицы можно сделать вывод, что валюта баланса возросла почти на 2% или на 9641,23 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли (сокращения убытка).

Изменения в структуре пассивов также повлекут за собой положительное изменение показателей финансовой устойчивости предприятия. При этом, несмотря на то, что за счет предложенных мер невозможно кардинально улучшить ситуацию, т.е. избавить предприятие от убытка (годами накопленного) и обеспечить безубыточность деятельности, они, тем не менее, демонстрируют положительные сдвиги в динамике показателей и доказывают необходимость и целесообразность на систематической основе изыскивать резервы и реализовывать меры по повышению эффективности деятельности предприятия.

Следовательно, предложенные мероприятия по улучшению финансового состояния АО «Энергоресурсы» показали положительный эффект и могут быть рекомендованы к реализации на предприятии.

Заключение

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно - хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность данного управления в настоящее время осложнена рядом факторов, не зависящих напрямую от компетенции и личного опыта лица, занимающегося проведением анализа. Прежде всего, основной проблемой при проведении финансового анализа является отсутствие необходимой и полной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия. Анализ должен быть высококачественным, то есть достоверным, оперативным, сопоставимым. Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Главная цель анализа - своевременно находить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и раскрыть резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В данной выпускной квалификационной работе проанализировано финансовое состояние АО «Энергоресурсы», которое занимается производством тепловой энергии и доставкой ее потребителям.

В отчетном 2016 году на предприятии наблюдаются определенные негативные тенденции в динамике основных показателей. В первую очередь следует отметить, что выручка от реализации в отчетном году увеличилась на 8972 тыс. руб. или почти 2,5%, однако при этом себестоимость продукции повысилась гораздо больше - на 22862 тыс. руб. или около 6%, как следствие имеет место сокращение валовой прибыли (рост убытка) на 13890 тыс. руб. или на 170%.

Наличие управленческих расходов и их рост в 2016 г. привел к тому, что величина убытка оказалась еще большей и составила 56453 тыс. руб., что на 42% больше уровня прошлого года.

Прибыль до налогообложения также претерпела отрицательные изменения, сократившись на 27 млн. руб. или 49%, т.е. имеет мест рост убытка на эту величину.

Вместо чистой прибыли предприятие получило убыток в размере 71,8 млн. руб., что на 27,7 млн. руб. или 63% больше прошлого года.

Выработка теплоэнергии в 2016 г. увеличилась на 2%, однако реализации сократилась на 4,8%, при этом выросли потери теплоэнергии в тепловых сетях на 27%, а их доля выросла с 21 до 26%.

Снижение полезного отпуска тепловой энергии на 4,8% по сравнению с 2015 годом вызвано объективными причинами - более высокой температурой наружного воздуха в отопительном сезоне 2016 года относительно 2015 года и более рациональным использованием тепловой энергии потребителями, рассчитывающимися по приборам учета.

Имущество предприятия к концу 2016 г. в целом увеличилось на 48448 тыс. руб. или на 10%, этому способствовало увеличение величины внеоборотных активов на 5545 тыс. руб. или на 4% при росте величины оборотных активов на 42903 тыс. руб. или 13%.

По внеоборотным активам в отчетном периоде наблюдается рост финансовых вложений на сумму 9711 тыс. руб. или 23,6% при сокращении остаточной стоимости основных фондов на 4160 тыс. руб. или 4%.

Отрицательным моментом в динамике оборотных активов является увеличение дебиторской задолженности на 42779 тыс. руб. или на 13,8%.

В структуре активов среди заметных изменений следует выделить то, что в как 2015 г., так и в 2016 г. наибольшая доля (70 и 72% соответственно) приходится на оборотные активы, а доля внеоборотных активов в 2016 г. составила менее 28% от общей величины активов.

Валюта баланса повысилась только благодаря увеличению заемного капитала на 120226 тыс. руб. или 20% на фоне сокращения собственного капитала в 2016 г. на 71814 тыс. руб. или на 53%, что является отрицательным фактом.

В составе заемного капитала увеличение произошло по кредиторской задолженности на 6252 тыс. руб. (расчеты с покупателями и заказчиками), но также выросла долгосрочная задолженность и прочая задолженность.

Что касается собственного капитала, то он значительно сократился, при этом на это повлияло существенное уменьшение нераспределенной прибыли, что также следует расценивать как негативный факт.

Высокой является доля заемного капитала - с учетом роста в 2016 г., она составляет почти 140% (с учетом отрицательной доли собственного капитала) от всех источников финансирования деятельности предприятия, что свидетельствует о чрезвычайно высокой степени зависимости от внешнего финансирования.

Также следует отметить отрицательную долю устойчивых долгосрочных источников финансирования в общей их величине: в 2016 г. она составляет около -40%, хотя рекомендованное значения составляют 80-90%.

Что касается ликвидности предприятия, то можно сказать следующее: предприятие не является платежеспособным на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, недостаточно платежеспособно в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Кроме того, собственных средств недостаточно не только для создания внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах.

Также для предприятия характерна в целом низкая кредитоспособность и чрезвычайно высокая степень финансовой зависимости, в связи с тем, что доля устойчивых источников финансирования кардинально ниже рекомендуемого уровня.

Для устранения этих недостатков следует принимать меры по увеличению собственных и устойчивых источников финансирования, необходимых для своевременного покрытия задолженностей, и меры по сокращению потребности в заемном капитале.

В этой связи в рамках инвестиционной деятельности предприятия следует предусмотреть выполнение мероприятий по реконструкции и модернизации, направленных на решение следующих задач:

· реконструкция и модернизации объектов системы централизованного теплоснабжения города-курорта Ессентуки в соответствии с адресным списком мероприятий инвестиционной программы;

· повышение сбалансированности системы централизованного теплоснабжения;

· повышение уровня надежности, качества теплоснабжения;

· снижение эксплуатационных затрат;

· снижение расходов на энергоносители.

В результате реализации предложенных мер, как показывают расчеты, чистый убыток предприятия сокращается на 13,4%, что в абсолютном выражении составляет 9641,2 тыс. руб. Валюта баланса растет почти на 2% или на 9641,23 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли (сокращения убытка).

При этом, несмотря на то, что за счет предложенных мер невозможно кардинально улучшить ситуацию, т.е. избавить предприятие от убытка (годами накопленного) и обеспечить безубыточность деятельности, они, тем не менее, демонстрируют положительные сдвиги в динамике показателей и доказывают необходимость и целесообразность на систематической основе изыскивать резервы и реализовывать меры по повышению эффективности деятельности предприятия.

Список литературы

1. Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. - М.: КноРус, 2012. - 432 c.

2. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и др.]. - М.: Дашков и Ко, 2015. - 400.

3. Аксенов, А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь, Н.Ю. Иванова; Под ред. С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2015. - 350 c.

4. Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М.Д. Магомедов, И.Б. Костин. - М.: Дашков и К, 2015. - 292 c.

5. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471 с.

6. Арсенова, Е.В. Экономика организации (предприятия): Учебник / Е.В. Арсенова, И.В. Корнеева; Под ред. Н.А. Сафронов. - М.: Магистр, 2011. - 687 c.

7. Базилевич, А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И. Базилевич, Л.В. Бобков. - М.: Проспект, 2015. - 640 c.

8. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М.: Дашков и К, 2015. - 372 c.

9. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2008.

10. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.

11. Быстров, О.Ф. Экономика предприятия (фирмы). Экономика предприятия (фирмы): Практикум / Л.П. Афанасьева, Г.И. Болкина, О.Ф. Быстров. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 319 c.

12. Вахрушин М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник.-М.: Вузовский учебник, 2008. -484 с.

13. Веретенникова, И.И. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие для бакалавров / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова; Под ред. И.В. Сергеев. - М.: Юрайт, 2015. - 671 c.

14. Волков, О.И. Экономика предприятия: Учебное пособие / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 264 c.

15. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2010. - 360 с.

16. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. - СПб.: Питер, 2005. - 320 с.: ил. - (Академия финансов).

17. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами на предприятии. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2011. - 264 с.

18. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 663 с.

19. Грибов, В.Д. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 448 c.

20. Елисеева, Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 480 с.

21. Завьялова З.М. Теория экономического анализа: Курс лекций. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 192 с.

22. Иванов, Г.Г. Экономика организации (торговля): Учебник / Г.Г. Иванов. - М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. - 352 c.

23. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 348 c.

24. Кнышова, Е.Н. Экономика организации: Учебник / Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 336 c.

25. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2008. - 424 с.

26. Комплексный экономический анализ предприятия. Под редакцией Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой: Учебник.-Спб.: Питер, 2009.-576 с.

27. Комплексный экономический анализ предприятия. Под редакцией Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой: Учебник.-Спб.: Питер, 2009.-576 с.

28. Коршунов, В.В. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров / В.В. Коршунов. - М.: Юрайт, 2015. - 433 c.

29. Лысенко, Ю.В. Экономика предприятия торговли и общественного питания: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения / Ю.В. Лысенко, М.В. Лысенко, Э.Х. Таипова. - СПб.: Питер, 2015. - 416 c.

30. Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 575 c.

31. Медведев О.В., Шпилевская Е.В., Немова А.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - Ростов/Д: «Феникс», 2010. -352 с.

32. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 649 c.

33. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 378 c.

34. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2015. - 384 c.

Размещено на Allbest.ru