Разработка информационной системы "Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Разработка информационной системы «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг»

ВВЕДЕНИЕ

Повсеместная информатизация всех сфер жизнедеятельности общества принципиально изменяет роль информации и информационных технологий в социальном и экономическом развитии страны. От масштабов и качества использования информационных технологий и профессиональной деятельности специалистов зависят уровень экономического и социального развития общества, его интеграция в мировую экономическую систему.

Стремительное развитие товарных и финансовых рынков в Республики Казахстан послужило мощным толчком к интенсивному нарастанию процессов информатизации всех сфер жизни общества. Соответственно растет потребность в разработках автоматизированных систем как научно - технического, так и экономического характера. Количественное накопление подобных разработок сопровождается качественным оформлением и дифференциацией рынка информационно - технической продукции. Наше общество стало открытым, возросли требования к потребляемой им информации, которая должна быть актуальной, достоверной, полной и доступной.

Сегодня уже просто невозможно представить работу большинства казахстанских предприятий без информационной системы поддержки управления. Так как использование таких систем позволяет не только повысить эффективность работы и управления за счет автоматизации различных областей деятельности фирмы, но и поднять уровень предприятия на принципиально новый уровень, сделать его более привлекательным и конкурентоспособным на рынке.

В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку, разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация экономического анализа на базе ЭВМ становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных ЭВМ, особенностями настоящего периода развития экономики.

Сегодня уже просто невозможно представить работу большинства казахстанских предприятий без информационной системы поддержки управления. Так как использование таких систем позволяет не только повысить эффективность управления за счет автоматизации различных областей деятельности фирмы, но и поднять уровень предприятия на принципиально новый уровень, сделать его более привлекательным и конкурентоспособным на рынке [1].

Современный этап развития экономики характеризуется переходом предприятий на новые условия хозяйствования, необходимостью развития перспективных направлений науки и техники и увеличением эффективности производства с целью получения максимальных финансовых ресурсов. Основным источником формирования финансовых ресурсов предприятий является прибыль, которая выступает важнейшим обобщающим показателем эффективности работы предприятия, источником финансирования расширения производства и социального развития коллектива.

Безусловно, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основным источником получения прибыли предприятием является реализация продукции основной деятельности (работ, услуг). Основные средства, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства являются важными показателями экономического состояния предприятия, но существуют и другие средства - свободные финансы, которые могут участвовать в процессе обмена. Рациональное и экономное использование финансовых ресурсов является первоочередной задачей предприятия.

Существует множество направлений для вложения свободных финансов организаций, предприятий и фирм - это депозиты коммерческих банков, выдача кредитов другим организациям, но есть и другое направление - это участие на рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг Республики Казахстан является достаточно молодым, но на нем уже присутствует значительное количество эмитентов и инвесторов.

Известно, что владение ценными бумагами (акции, облигации, фьючерсы и т.д.) приносят высокие дивиденды. Но высокие доходы не означают отсутствие риска не получение этого дохода, а более того, существует обратная связь - чем выше доходность ценной бумаги, тем выше риск.

Результатом изучения данной проблемы явилось создание Нобелевским лауреатом в области экономики Гари Марковицем «Теории диверсификации портфеля ценных бумаг», которая основывается на дисперсии доходностей.

Участники рынка ценных бумаг, а именно инвесторы при выборе ценных бумаг очень часто основываются на этой теории. На сегодняшний день нет специализированных программных продуктов, применяемых для оценки риска ценных бумаг, а расчет основных показателей на бумаге - рутинная и трудоемкая работа.

Исходя из вышеизложенного тема дипломной работы является крайне актуальной.

Объектом исследования дипломной работы выступает финансовый отдел Республиканского Государственного предприятия «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов» Национального Банка Республики Казахстан (далее РГП «КЦМР» НБ РК), являющееся юридическим лицом на праве хозяйствующего субъекта, т.е. доходы предприятия формируются за счет предоставления услуг.

Цель дипломной работы заключается в создании интегрированной информационной системы расчета портфельных рисков за счет оптимизации количественных соотношений различных ценных бумаг на основе математической модели Гари Марковица, т.е. создание такого набора ценных бумаг в портфеле, который сочетал бы в себе минимальные риски при максимальных дивидендах.

Для достижения поставленной цели дипломная работа разделена на ряд задач, каждая из которых реализует определенный шаг создания информационной системы.

Задачами данной работы являются: ознакомление с деятельностью РГП «КЦМР» НБ РК, проектирование новой информационной системы, способствующей помочь предприятию в выборе наиболее привлекательных с экономической точки зрения ценных бумаг.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе дипломной работы, приведена характеристика РГП «КЦМР» НБ РК с описанием функций каждого отдела, приведены основные виды деятельности, выполняемые организацией, описана предметная область. Здесь же обоснованы назначение и цели создания информационной системы, определены требования к ее структуре, произведена декомпозиция комплекса задач, а также определены требования к ресурсам ИС: информационному, программному, техническому, организационному и др. обеспечениям, разработана концептуальная схема.

Во второй главе дипломной работы, изложены разработанные проектные решения ИС, указывается место решаемого комплекса задач в информационной системе. После постановки задачи следует описание информационной базы, где описывается внемашинная информационная база и внутримашинная реализация комплекса задач. Во внемашинной информационной базе включено описание системы кодирования. Внутримашинная реализация комплекса задач включает перечень баз данных с описанием структуры каждой из них в соответствующих таблицах. Математическое обеспечение представлено описанием алгоритма решения комплекса задач.

В программном обеспечении рассмотрена характеристика существующих программных средств, которые могут использоваться для реализации комплекса задач, структура программного обеспечения (операционной системы и языка программирования для реализации комплекса задач) и предложена инструкция по применению создаваемой ИС, позволяющая легко разобраться в правилах эксплуатации ИС.

В дипломной работе приведена подробная инструкция администратору баз данных, а также пользователю по работе с созданным программным приложением и указанием возможных режимов работы, наглядным изображением меню и подменю.

В третьей главе рассчитывается оценка затрат на создание ИС и ее эффективности, а также осуществлен анализ результатов с учетом основных требований к реализации информационного продукта. Предложены рекомендации по совершенствованию технологии комплекса задач.

В приложениях приведены документы, необходимые для работы ИС, таблицы, рисунки и графики.

1. ОБОСНОВАНИЕ СОЗДАНИЯ ИС «ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ»

информационный риск ценный математический

1.1 Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг

Любое предприятие, владеющее свободными денежными средствами, заинтересован в их рациональном использовании. Деньги могут и должны «работать». Существует несколько наиболее привлекательных сфер вложения капитала. Критерии привлекательности для каждого инвестора могут быть разными, но существуют два основных параметра, по которым принимается окончательное решение, - это риск и доходность инвестиций. Сравнивая и оценивая эти показатели, потенциальный инвестор делает выводы о привлекательности того или иного сектора экономики, сферы бизнеса, финансово-кредитных институтов, предлагающих свои услуги в этой области. Если с банковской системой все просто: известны кредитный рейтинг, величина уставного капитала, список крупных корпоративных клиентов, процентные ставки по вкладам, иные показатели, характеризующие устойчивость и степень доверия к данному финансово-кредитному институту, то с относительно новым видом вложения капитала для казахстанского инвестора, каким является фондовый рынок, возникает множество вопросов при оценке этих двух принципиально важных показателей. Говоря об относительной новизне понятия «фондовый рынок», я имею в виду его казахстанскую интерпретацию. Современное состояние рынка ценных бумаг в РК предопределяет очень большой объем научно-прикладных исследований. Несмотря на более чем десятилетнею историю, говорить о реальном развитии можно лишь с конца 1998 года. Система государственных краткосрочных облигаций и государственных займов, приносивших баснословные прибыли при минимуме риска, способствовала мобилизации на этом рынке практически всех финансовых ресурсов. Нестабильная политическая ситуация в стране в 90-х годах ХХ века, высокая инфляция, несовершенство, а иногда и отсутствие некоторых норм в законодательстве, регламентирующих инвестиционную деятельность, самым отрицательным образом отразились на казахстанском фондовом рынке.

Известный экономический закон, говорящий о том, что капитал всегда перетекает в наиболее доходную сферу бизнеса, лишний раз подтверждается казахстанской действительностью. Постепенно капитал стал перетекать на фондовый рынок, появилась динамика, объем торгов увеличился и, как следствие, основа для научно-исследовательской деятельности.

Более чем вековая история западных, и особенно американского, фондовых рынков способствовала широкому развитию научных и квазинаучных исследований в этой области. Огромное количество различных исследований, проведенных учеными и финансовыми компаниями, выявили определенные закономерности в динамике фондового рынка и позволили создать многочисленные теории, описывающие и объясняющие механизм взаимоотношений, а также философию поведения инвестора на рынке. Все эти теории и модели призваны служить в качестве опоры при принятии решений. Так как целью любого инвестора является максимальная прибыль при минимуме риска, то следует предположить, что, эмпирически оценив применимость (или неприменимость) западных моделей к отечественному фондовому рынку, можно выявить особенности и возможно «характер» казахстанского рынка ценных бумаг, снизив тем самым риск потери капитала.

Из всего разнообразия различных теорий мною была выделена модель, созданная в 1950 году нобелевским лауреатом в области экономике Гарри Марковицем и получившая название «модель Марковица», поскольку ее несомненным достоинством является строгая математическая формулировка, что обеспечивает максимальную объективность результатов. Модель лежит в основе инвестиционного планирования в условиях неопределенности, являясь существенным элементом теории рынка капитала, особенно такой ее формы, как модель оценки финансовых активов. На базе математического аппарата модели Марковица и на основе «исторических» баз данных казахстанских торгов в контексте дипломной работы мною разработана программа моделирования портфельного инвестирования. Используя эту программу, будет проведен статистический анализ применимости модели к отечественным фондовым рынкам. Основными целями моей работы являлась попытка выявления оптимальной структуры инвестиционного портфеля, его ожидаемого риска и прибыли. С позиций математической статистики данная программа - это инструмент, с помощью которого языком математики можно охарактеризовать казахстанский рынок ценных бумаг, его среднюю доходность и риск. Следует отметить, что с помощью этой модели я пытаюсь решить вопрос о краткосрочном портфельном инвестировании (t<1года), что в силу возможности задания любого промежутка времени позволяет провести модельный эксперимент на реальных базах данных, получив тем самым необходимые статистические данные.

1.2 Характеристика РГП «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов»

Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов Национального Банка Республики Казахстан создан на основании решения Правления Национального Банка от 30.12.95 г. №252 в соответствии с Программой реформирования банковской системы Республики Казахстан.

«КЦМР» НБ РК является юридическим лицом, учредителем и уполномоченным органом которого является Национальный Банк Республики Казахстан. 01 июля 1999 г. «КЦМР» НБ РК прошел перерегистрацию в органах юстиции и принял форму Республиканского государственного предприятия на праве хозяйственного ведения.

«КЦМР» НБ РК является самостоятельным хозяйствующим субъектом, небанковским финансовым учреждением. Основной деятельностью «КЦМР» НБ РК является проведение межбанковских платежей и переводов денег через межбанковскую систему перевода денег и системы розничных платежей. Плата за услуги, предоставляемые клиентам, является основной статьей доходов «КЦМР» НБ РК.

Целью «КЦМР» НБ РК является обеспечение основных потребностей банковской деятельности на основе эффективной, устойчивой, безопасной межбанковской платежной системы [2].

КЦМР принимает активное участие в:

1) формировании стратегии Национального Банка в области межбанковских платежей и переводов денег, клиринга на основе анализа потребностей пользователей «КЦМР» НБ РК и опыта международных финансовых организаций;

2) деятельности Национального платежного совета по дальнейшему совершенствованию платежной системы в соответствии с концепцией, утвержденной Национальным Банком;

3) внедрении и дальнейшем развитии эффективной, устойчивой, безопасной межбанковской платежной системы в соответствии с концепцией, утвержденной Национальным Банком;

4) разработке проектов нормативных правовых актов, способствующих стабилизации работы в области межбанковских платежей и переводов денег банков второго уровня, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

5) улучшении качества обслуживания клиентов в соответствии с банковским и иным законодательством Республики Казахстан и контроле за их соблюдением;

6) выборе и использовании стандартов с учетом международного опыта по взаимодействию пользователей «КЦМР» НБ РК;

7) разработке предложений по изменению порядка взаимодействия и согласования платежных систем пользователей «КЦМР» НБ РК;

8) проведении межбанковских платежей и переводов денег, клиринга в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

9) обеспечении платежей с использованием платежных карточек, как национальных, так и международных эмитентов;

10) разработке, выборе и поддержании аппаратно-программного комплекса, обеспечивающего надежное функционирование «КЦМР» НБ РК;

11) решении вопросов, связанных с безопасностью системы, техническим и программным обеспечением, различными услугами и обучением пользователей «КЦМР» НБ РК;

12) изучении и анализе опыта других стран по внедрению и сопровождению платежных систем, включая основные тенденции их построения и развития, правовое обеспечение, применительно к условиям Республики Казахстан;

13) сборе, обработке и предоставлении различной информации, в том числе и финансовой, пользователям «КЦМР» НБ РК и их клиентам;

14) разработке государственных и правительственных программ по стабилизации и улучшению платежной системы Республики Казахстан и других направлений;

15) иной деятельности, не противоречащей законодательству Республики Казахстан.

1.3 Организационная структура РГП «КЦМР» НБ РК

В организационную структуру РГП «ЦКМР» НБ РК входят первый руководитель, его заместитель 6 основных отделов и 6 подотделов, рисунок 1.

Функции управления операционно-технического обеспечения

· Обеспечивает проведение межбанковских платежей и переводов денег через МСПД, СРП и осуществляет перевод денег в МСПД по представленным платежной системой VISA результатам Национального клиринга KAZNNSS.

· Обеспечивает техническое сопровождение вычислительной техники и коммуникационного оборудования.

· Принимает участие в формировании стратегии КЦМР в области межбанковских платежей на основе анализа потребностей пользователей центра и международного опыта.

· Занимается внедрением и эксплуатацией эффективной, устойчивой, безопасной межбанковской платежной системы, способствующей улучшению качества обслуживания участников расчета.

Рисунок 1 - Организационная структура РГП КЦМР

Функции операционного отдела

· Контроль прохождения платежей.

· Консультации по форматам платежных документов (ПД).

· Решение вопросов по ошибочным электронным ПД.

· Расчет чистых позиций клиринга.

· Рассылка и прием писем через терминал.

Функции отдела технического обеспечения

· Организация, настройка и обслуживание каналов связи пользователей.

· Сопровождение и администрирование почтового сервера финансовой автоматизированной транспортной системы информации (ФАСТИ).

· Консультации и обеспечение рассылки информации пользователям почтового сервера.

· Устранение и разъяснение проблем, возникающих в процессе электронной связи пользователей с КЦМР.

· Обеспечение рабочего состояния каналов связи БВУ, обеспечивающих вход в глобальную сеть VISANET.

Функции генеральной бухгалтерии

· Решение проблем по выставленным счетам - фактурам.

· Начисление пени за неуплату по услугам.

· Согласование договоров по основной и хозяйственной деятельности.

· Переписка с клиентами и Нацбанком.

· Согласование с общим отделом выставленных претензий.

· Сотрудничество с Управлением разработки и развития по вопросам учета ПО.

Функции управления разработки и развития

· Формирование постановки задачи и осуществление контроля разработки и модернизации программного обеспечения платежной системы.

· Участие в согласовании условий и заключении договоров на поставку программного обеспечения.

· Внедрение эффективной, устойчивой, безопасной межбанковской платежной системы, способствующей улучшению качества обслуживания ее участников.

· Анализ, выявление и устранение недостатков в работе программно-технического комплекса платежной системы, принятие мер по их предупреждению.

· Внедрение, поддержка и совершенствование программно-технического комплекса для обеспечения надежного функционирования платежной системы.

· При необходимости передача БВУ информационных файлов для VISA на дискетах.

Функции отдела развития платежных систем

· Участие в разработке документов по построению НПС, а также развитие безналичных платежей на основе пластиковых карточек в Республике.

· Анализ систем безналичных платежей и переводов денег, и внесение предложений по дальнейшему развитию.

· Проведение рекламной кампании и маркетинговых исследований деятельности РГП КЦМР.

· Координация работы по совместным проектам с зарубежными компаниями.

Функции отдела разработки информационных технологий

· Внедрение и поддержка передовых информационных технологий в систему взаимодействия КЦМР с клиентами (web-сервер, электронная почта и др.).

· Координация деятельности по развитию, внедрению новых и совершенствованию существующих платежных систем (ПС) МСПД, СРП.

· Разработка форматов сообщений для ПС.

· Формирование правил построения и требований к технологии ПС, схемы взаимодействия участников ПС.

· Учет, внедрение и администрирование программного обеспечения КЦМР.

Функции финансового отдела

· Составление и утверждение годового и перспективного бизнес-планов.

· Контроль за использованием средств, предусмотренных бизнес-планом.

· Расчет тарифов на оказываемые услуги.

Функции управления безопасности

· Обеспечение сохранности, целостности, доступности и конфиденциальности информации.

· Управление защитными ресурсами и координация использования этих ресурсов.

· Обеспечение законопослушности (соблюдение положений нормативных правовых актов, договорных отношений и этических норм поведения в процессе информационных отношений).

· Обеспечение доказательности (соблюдение условий формирования и предоставления доказательств как законопослушности, так и нарушения субъектом информационных отношений).

· Обеспечение неотказуемости (соблюдение условий невозможности отказа субъекта от выполненных действий в процессе информационных отношений).

Функции общего отдела

· Работа с пользователями платежных и информационных транспортных систем, функционирующих в КЦМР (далее - пользователи КЦМР) по заключению и исполнению договоров на оказание услуг: в межбанковской системе переводов денег, клирингу, СОБС, ФАСТИ, телекоммуникационные услуги.

· Разъяснение пользователям КЦМР требований нормативных правовых актов Национального Банка Республики Казахстан по вопросам, касающимся порядка заключения договоров на оказание услуг, предоставляемых КЦМР.

· Контроль исполнения условий заключенных КЦМР договоров на оказание услуг, подготовка и предъявление требований (претензий) и исков к Пользователям КЦМР за неисполнение ими договорных обязательств [3].

1.4 Назначение и цель создания ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг»

ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» предназначена для обработки информации о проведении торгов на Казахстанской фондовой бирже по официальным листингам А и Б и предоставление аналитических данных руководству в виде, пригодном для лучшего восприятия и принятия оперативных управленческих решений.

Функциональное назначение ИС - выполнение в автоматизированном режиме полного набора взаимосвязанных аналитических расчетов, позволяющих проводить анализ спроса инвесторов на ценные бумаги, нахождение ожидаемой доходности портфеля, средней доходности ценной бумаги, дисперсии и риска, которые являются конечными данными для принятия управленческого решения.

Внедрение ИС «Оптимизации структуры портфеля ценных бумаг» в РГП «КЦМР» НБ РК в «Финансовый отдел» предприятия предназначено для решения задач анализа конъюнктуры рынка ценных бумаг, выполнения в автоматизированном режиме полного набора точных расчетов по формированию инвестиционного портфеля с наиболее привлекательным с экономической точки зрения набором ценных бумаг.

Функциональная и информационная структура системы должна быть открытой для дальнейшего развития и включения дополнительных комплексов задач.

Целью любой ИС, независимо от области ее применения, методов построения, технической базы, аппарата поддержки связи, является представление полной, достоверной и своевременной информации.

Основной целью создания ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» является автоматизация математических расчетов, что позволит сократить время и упростить работу сотрудников финансового отдела.

При этом должны обеспечиваться:

- оперативность работы и производительность труда сотрудников;

- достоверность предоставляемых данных;

- оперативность получения данных по запросам;

- сокращение объёма бумажного документооборота;

- выполнение всего комплекса требований по надежности и защите передаваемой информации.

Применение ЭВМ повысит эффективность аналитической работы за счет снижения временных затрат при работе с отчетами. Это станет возможным за счет снижения сроков проведения анализа и прогнозов, замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями. При внедрении ИС в РГП «КЦМР» НБ РК условия работы сотрудников финансового отдела значительно улучшатся: процесс обработки информации станет менее трудоемким, будут созданы условия для эффективной работы специалистов и совершенствования организации их труда.

1.5 Требования к ИС

1.5.1 Требования к структуре ИС

Информационные системы - сложные системы и требуют деления на отдельные части, элементы. То, что невозможно сделать сразу для всей системы, можно сделать для отдельных ее частей. Чем точнее и полнее выделены части, элементы системы, определены положения и взаимодействия частей, тем эффективнее будет процесс создания и функционирования системы [5].

Структура ИС - это относительно устойчивый порядок внутренних пространственно-временных связей и отношений между ее отдельными подсистемами и элементами, определяющий функциональное назначение подсистем и их взаимодействие с внешней средой.

Информационная система состоит из функциональной и обеспечивающей частей. Функциональная часть информационной системы - это совокупность подсистем или комплексов задач и задач, составляющих содержательную часть управления.

Комплекс задач - это совокупность задач, сгруппированная по определенному признаку.

Задача - это часть автоматизированной функции, характеризуемая конечным или промежуточным результатом в конкретной форме (документ, сообщение и др.) [6].

Требования к структуре ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» изображены в виде таблицы, в которой отражены комплекс задач и задачи специалистов по формированию портфеля ценных бумаг (см. таблицу 1).

Таблица 1Требования к структуре ИС

Комплекс задач	Наименование задачи	Назначение задачи	Информация
			Входная	Выходная
1	2	3	4	5
Расчет оптимального портфеля ЦБ	Регистрация эмитентов ЦБ в БД Расчет доходности ЦБ Составление оптимального портфеля ЦБ	Составление БД по эмитентам ЦБ Расчет доходности для составления портфеля ЦБ Оптимизация рисков и структуры портфеля ЦБ	Листинг эмитентов: - наименование эмитента Котировочный список биржи: - код; - наименование эмитента; - вид; - тип; - дата; - котировка; - номер гос. реестра; - маркет-мейкер; - валюта выпуска; - реестродержатель; - эмиссия; - номер эмиссии; - дата эмиссии; - номинал План портфельного инвестирования: - код; - наименование эмитента; - вид;	Ведомость эмитентов: - код; - наименование эмитента; - вид; - тип; - эмиссия; - номинал; - номер эмиссии Отчет о доходности: - код; - наименование эмитента; - доходность; - средняя доходность; - дисперсия Заключение о структуре портфеля: - код; - наименование эмитентов - вид;
			- тип; - количество; - вес; - ожидаемая доходность	- тип; - количество; - вес; - средняя доходность; - ожидаемая доходность портфеля; - риск портфеля

1.5.2 Требования к ресурсам ИС

Для функционирования системы в автоматизированном режиме необходима обеспечивающая часть системы, состоящая из ресурсов - технического обеспечения, математического обеспечения, программного, информационного, лингвистического, правового, организационного, методического и эргономического обеспечения.

Программное и математическое обеспечение включают совокупность машинных программ, алгоритмов, экономико-математических методов и моделей.

Информационное обеспечение содержит информационные ресурсы (входные, промежуточные и выходные данные), средства их ведения.

Организационное обеспечение предназначено для обеспечения создания и функционирования ИС. К организационному обеспечению относятся средства и методы проектирования ИС.

Правовое обеспечение предназначено для юридического обоснования создания и эксплуатации ИС.

Лингвистическое обеспечение включает языковые средства для описания информации и иных элементов системы [6].

Математическое обеспечение - совокупность математических методов, моделей и алгоритмов обработки информации, используемых при решении задач ИС [5].

Математическое обеспечение должно обеспечивать возможность эффективно разрабатывать программы решения конкретных задач, управлять работой ЭВМ в процессе решения этих задач и контролировать правильность их решения.

Математическое обеспечение должно включать:

типовые и разработочные методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности и методики комплексного анализа, алгоритмы сбора и обработки финансовой информации;

алгоритм поиска и сортировки информации.

Общие требования к математическому обеспечению:

использование более практичных математических методов и алгоритмов анализа финансового состояния предприятия;

максимальное использование типовых методов, алгоритмов, моделей анализа финансового состояния и возможностей ППП по реализации комплекса задач.

Под программным обеспечением (ПО) понимается совокупность программ, реализующих функции ИС, обеспечивающая функционирование комплекса технических средств (КТС). ПО разрабатывается на основе математического обеспечения и является его конкретной «работающей» формой [6].

ПО, разрабатываемое для реализации комплекса задач, должно быть достаточным для осуществления оптимизации структуры портфеля ценных бумаг, а также иметь средства организации всех необходимых процессов обработки данных.

При разработке ПО необходимо предусмотреть принцип модульности, удобства в эксплуатации и удобства тиражирования.

Операционная система, входящая в состав системного ПО (общего) должна быть проста в использовании, обеспечивать управление базой данных, загрузку и выполнение стандартных программ, указанных пользователем.

ПО должно обеспечивать:

решение функциональных задач комплекса;

сохранность информации, возможность ее восстановления после сбоев;

простоту, удобство, надежность доступа и работы с данными;

контроль информации, поступающей от пользователя;

защиту информации, обеспечив доступ к ПК только автоматизированных работников;

возможность решения в случае необходимости, отдельных задач комплекса;

возможность внесения изменений и дополнений в ПО;

диалоговый режим работы и гибкость диалога.

При разработке диалоговой системы необходима реализация следующих целей:

ясность и простота использования;

простота обучения;

надежность.

Программное обеспечение для оптимизации структуры портфеля ценных бумаг будет разработано на основе среды разработки приложений Delphi 7.0 с учетом выше перечисленных требований.

Характеристика программного обеспечения предложенной ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК представлена в таблице 2.

Таблица 2Характеристика программного обеспечения

Тип	Характеристика
Общее	ОС Windows 98
Специальное	Среда разработки приложений Delphi 7.0

Техническое обеспечение - это комплекс технических средств (КТС), применяемых для функционирования ИС.

Информационный процесс управления реализуется путем выполнения отдельных операций, их комплексов. Все операции можно сгруппировать по трем стадиям: получения, преобразования и потребления информации.

Первая стадия включает группу операций, выполняющих сбор и регистрацию первичной информации, возникающей в процессе деятельности экономических объектов.

Группа операций преобразования информации выполняет изменение значений, формы, структуры в пространстве и во времени.

Третья стадия объединяет группу операций, сущность которых сводится к потреблению информации для принятия управленческих решений.

В соответствии с основными стадиями информационного процесса управления используются следующие технические средства: сбора и регистрации информации, передачи информации; подготовки машинных носителей, обработки информации, организационной техники.

Средства сбора и регистрации предназначены для фиксации первичных данных на носителях информации.

Средства передачи информации используются для пространственного перемещения данных в центры обработки и на места ее использования.

Набор технических средств для каждого объекта зависит от объема и специфики обрабатываемой информации [5].

Минимальные требования к техническому обеспечению ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК:

монитор VGA, мышь, клавиатура;

процессор с тактовой частотой 60 MHz;

модель IBM 486;

оперативная память 16 Мбайт;

дисковод для дискет 3,5 дюйма;

принтер;

винчестер с установленной операционной системой Windows 3.1 и выше.

Рекомендуемые требования:

монитор VGA (лучше SVGA), мышь, клавиатура;

процессор с тактовой частотой 120 MHz и выше;

оперативная память 32 Мбайт и выше;

винчестер 600 Мбайт и выше;

операционная система Windows 9Х и выше;

принтер лазерный.

Выбор КТС для ИС «Оптимизации структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК представлен в таблице 3.

Таблица 3Характеристика комплекса технических средств

Наименование технического средства	Физический модуль	Характеристика
1	2	3
ПЭВМ Intel Inside Pentium 4	Материнская плата Процессор Оперативная память Винчестер НГМД Монитор Клавиатура	ATX Pentium Intel 1700 MHz 256 MBt 80 MBt 1,4 MBt SVGA 6657 M 104 клавиш
Принтер	Принтер	HP Laser Jet 1100 N
Ксерокс	Ксерокс	Sharp Ar/20 EN

Информационное обеспечение (ИО) - совокупность реализационных решений по объему, размещению и формам организации информации, циркулирующей в ИС при ее функционировании [6].

При функционировании ИС соблюдается принцип одноразового сбора, регистрации и передачи информации. К финансовому аналитику поступает информация в виде входных документов (котировки, доходность ценной бумаги и т.д.), он с клавиатуры вводит ее в таблицы и в автоматизированном режиме производится расчет.

Полнота поступающей информации проверяется автоматически. При несоответствующем заполнении какого-либо реквизита выдается ошибка либо не производится расчет.

При организации ИО должны выполняться следующие условия:

данные должны быть формализованы и однозначно представлены;

данные должны быть правильно восприняты теми программными средствами, в которых будет происходить дальнейшая обработка информации;

машинные массивы должны быть организованы так, чтобы можно было эффективно оперировать ими с учетом ограниченных технических возможностей машины;

вся информация должна быть представлена в полном и нужном объеме для ее использования;

возможность модификации структуры данных с ее дальнейшим сохранением;

возможность накопления и хранения массивов данных для дальнейшего их использования в целях реализации функций системы;

точность, достоверность и своевременность поступления информации;

возможность многократного использования данных, однократно введенных;

минимизация времени поиска данных;

обеспечение надежности хранения данных;

возможность постоянного совершенствования и развития всей системы ИО.

Элементы ИО и их характеристики отражены в таблице 4.

Таблица 4 Характеристика информационного обеспечения

Элементы	Характеристика
Информационная технология	Вся информация хранится в базы данных в виде таблиц
Тип БД	Реляционная
Защита	Система паролей при работе с ИС, возможность восстановления данных при сбойных ситуациях

Лингвистическое обеспечение (ЛО) - совокупность языков общения (языковых средств) персонала ИС и пользователей с программным, информационным и техническим обеспечением, а также совокупность терминов, используемых в ИС [6].

ЛО включает:

информационные языки для описания структурных единиц информационной базы. Для описания информационной базы ИС финансового специалиста в сфере ценных бумаг используются термины для описания типов полей, их длин и операций, возможных с данными;

система терминов и определений, используемых в процессе разработки и функционирования ИС. Термины и определения должны быть едиными как в предложенной ИС, так и на других рабочих местах, для поддержания правильности заполнения документов.

Важным условием создания и функционирования ИС является организационное обеспечение, представляющее собой комплекс мероприятий, методов и средств по созданию и функционированию ИС.

Организационное обеспечение включает большой круг проблем, связанных с созданием и эксплуатацией ИС; определяет состав элементов, их связи, взаимодействие, организационную структуру; включает правовые акты, регулирующие деятельность системы.

Целью организационного обеспечения является формирования организационно-правовой основы создания и последующей эксплуатации системы [6].

Для эффективного функционирования ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» необходимо:

разработать новую организационную структуру управления финансового отдела;

разработать должностные инструкции с учетом использования ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК;

разработать инструкции оператору;

описать функции автоматизированных работ и порядок их выполнения;

назначить ответственных за подготовку объекта к внедрению и дальнейшей эксплуатации комплекса задач;

организовать обучение персонала;

определить ответственных за предоставление недостоверной информации, допущение ошибок и искажений;

соблюдать все требования технологического характера.

Разработанные в процессе проектирования инструкции по организационному обеспечению должны определить действия пользователей задач во всех режимах их функционирования, а также содержать конкретные указания о действиях в случае возникновения аварийных ситуаций или нарушений нормальных условий функционирования ИС.

Методическое обеспечение (МетО) ИС - это совокупность законодательных, нормативных актов и инструкций по финансовому анализу и другим областям знаний, обеспечивающих юридическую поддержку принятия решений, а также позволяющих разработать алгоритмы обработки аналитической информации [6].

Для эффективного функционирования ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК следует соблюдать:

инструкции по эксплуатации ИС, разработанные с учетом требований к ИС;

последовательность расчетов при обработке аналитической информации и регламент выполнения комплекса задач [4].

Правовое обеспечение (ПрО) ИС - это совокупность правовых норм, регламентирующих правоотношения при создании и функционировании ИС [6].

На этапе разработки ИС в ПрО необходимо разработать нормативные акты, связанные с договорными отношениями разработчика и заказчика системы, с регулированием отклонений процесса разработки системы, с обеспечением процесса различными ресурсами.

ПрО на этапе функционирования ИС определяет ее статус в процессе управления, правовое положение о компетентности отдельных структур ИС и организации их деятельности. Необходимо описать порядок создания и использования информации в ИС, правовое обеспечение безопасности функционирования ИС, разработать нормативные документы, регламентирующие деятельность ИС.

Эргономическое обеспечение (ЭО) ИС - это совокупность методов и средств, используемых на разных этапах ее разработки, функционирования и предназначения с целью создания оптимальных условий для высокоэффективной деятельности человека, а также для ее быстрейшего освоения [6].

Для эффективного функционирования ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК необходимо разработать:

пакет документации, обеспечивающий формулирование эргономических требований к рабочему месту специалиста по формированию портфеля ценных бумаг; наиболее целесообразные способы реализации этих требований;

комплекс методов, учебно-методических документов и технических средств подготовки, обеспечивающих обоснованное формулирование требований к уровню подготовки персонала и системе отбора кадров;

комплекс методов и методик, обеспечивающих высокую эффективность деятельности человека в ИС.

1.5.3 Концептуальная схема ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК

Концептуальная схема отражает методологические подходы в создании и функционировании информационной системы (ИС). Основная концептуальная схема целостной ИС отражает методологические аспекты построения системы в целом и определяет основные инструментальные средства, а также предметные области, входящих в нее функциональных подсистем. При этом в роли функциональных подсистем могут выступать ЛВС, локальные или функциональные сетевые АРМы.

Информационные системы - сложные системы и требуют деления (декомпозиции) на отдельные части, элементы. То, что невозможно сделать сразу для всей системы, можно сделать для отдельных ее частей. Чем точнее и полнее выделены части, элементы системы, определены положения и взаимодействия частей, тем эффективнее будет процесс создания и функционирования системы.

Обычно декомпозиция производится по определенным признакам. По роли составляющих элементов все ИС подразделяются на две части: функциональную и обеспечивающую. Функциональную часть составляет комплекс функциональных подсистем, обеспечивающую - комплекс обеспечивающих подсистем.

Функциональная часть ИС - совокупность подсистем или комплексов задач и задач, составляющих содержательную часть управления.

Обеспечивающая часть - это совокупность условий, являющихся необходимыми для функционирования системы в автоматизированном режиме.

Обеспечивающую часть составляют: техническое обеспечение (ТО), программное обеспечение (ПО), информационное обеспечение (ИО).

Концептуальная схема ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК представлена на рисунке 2 [7].

Для функционирования ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК специалисту по формированию инвестиционного портфеля поступают первичные документы которых он вносит в базу данных. Далее происходит обработка введенной информации путем выбора отдельных показателей из базы данных и осуществляется формирование отчетов, выбранных пользователем.



2. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЛЕКСА ЗАДАЧ

Комплекс задач представляет собой комплекс, целью которого является установка параметров работы финансового отдела для выполнения текущих операций, а также расчет оптимального количественного соотношения ЦБ в портфеле при минимальном риске и максимальной доходности.

Данная задача является принципиально новым направлением в деятельности РГП «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов», так как раннее не имела место. Информационная система «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» позволит увеличить доход предприятия за счет вложения инвестиций в высокорентабельные и наименее рискованные ценные бумаги.

Данный комплекс включает четыре задачи:

- Регистрация эмитентов ЦБ в БД;

- Расчет доходности ЦБ

- Составление оптимального портфеля ЦБ

Комплекс задач предназначен для управления свободными финансовыми ресурсами предприятия, а именно инвестирование в различные ЦБ и определения степени возможного риска при различных наборах ценных бумаг.

К основным объектам, для которых решается данный комплекс задач, относятся работники финансового отдела. Настройкой системы занимается специалист отдела разработки информационных технологий.

Входная информация

Входная информация - это информация, поступающая в виде документов, данных, сигналов с клавиатуры необходимая для выполнения функций информационной системы.

В нашей задаче источником входной информации будет служить выходная информация по проведенным торгам на Казахстанской Фондовой Бирже.

Информация, поступающая на обработку, должна проходить контроль. Минимальным требованием контроля является визуальный контроль пользователя, также предусмотрен программный контроль при внесении информации в пакет. При решении задач должны быть предусмотрены дополнительные методы и формы контроля.

Входными документами при проведении операций по формированию портфеля ЦБ являются:

· Листинг эмитентов;

· Котировочный список биржи;

· План портфельного инвестирования.

Перечень входных документов и их реквизитный состав представлен в таблице 5.

Таблица 5Перечень входных документов

Документ	Форма представления	Периодичность поступления
Идентифи-катор	Наименование
ListEmit KotSpisok PlPortfInvest	Листинг эмитентов Котировочный список биржи План портфельного инвестирования	Документ Документ Запрос	Ежедневно в рабочие дни Ежедневно в рабочие дни По мере необходимости

Листинг эмитентов содержит в себе следующий реквизит (таблица 6):

- наименование эмитента

Таблица 6Реквизитный состав документа «Листинг эмитентов»

Наименование документа	Идентификатор
Листинг эмитентов	ListEmit
Наименование реквизитов	Идентификатор	Тип и длинна реквизита
Наименование эмитента	NameEmit	текстовый(150)

Котировочный список биржи содержит в себе следующие реквизиты (таблица 7):

- код;

- наименование эмитента;

- вид;

- тип;

- дата;

- котировка;

- номер гос. реестра;

- маркет-мейкер;

- валюта выпуска;

- реестродержатель;

- эмиссия;

- номер эмиссии;

- дата эмиссии;

- номинал

Таблица 7Реквизитный состав документа «Котировочный список биржи»

Наименование документа	Идентификатор
Листинг эмитентов	NameEmit
Наименование реквизитов	Идентификатор	Тип и длинна реквизита
Код Наименование эмитента Вид Тип Дата Котировка Номер Гос. реестра Маркет-Мейкер Валюта выпуска Реестро-держатель Эмиссия Номер эмиссии Дата эмиссии Номинал	Kod NameEmit Vid Tip Date Kotirovka NomGosReestra MarketMeiker ValutaVipuska Reestroderzhatel Emissiya NomEmissiya DataEmissii Nominal	текстовый(10) текстовый(150) текстовый(20) текстовый(20) дата(10) числовой(5) текстовый(150) текстовый(150) текстовый(20) текстовый(150) числовой(10) текстовый(10) дата(10) числовой(5)

План портфельного инвестирования содержит следующие реквизиты (таблица 8):

- код;

- наименование эмитента;

- вид;

- тип;

- количество;

- вес;

- ожидаемая доходность

Таблица 8Реквизитный состав документа «План портфельного инвестирования»

Наименование документа	Идентификатор
Листинг эмитентов	PlanPortfelya
Наименование реквизитов	Идентификатор	Тип и длинна реквизита
Код Наименование эмитента Вид Тип Количество Вес Ожидаемая доходность	Kod NameEmit Vid Tip Kolichestvo Ves OzhidDohod	текстовый(10) текстовый(150) текстовый(20) текстовый(20) числовой(2) числовой(5) числовой(4)

Выходная информация

Выходными документами при проведении операций по формированию портфеля ЦБ являются:

· Ведомость эмитентов;

· Отчет о доходности;

· Заключение о структуре портфеля

Перечень и описание выходных документов и их реквизитный состав представлен в таблице 9.

Таблица 9Перечень выходных документов

Документ	Форма представления	Периодичность поступления
Идентифи-катор	Наименование
1	2	3	4
VedomEmit	Ведомость эмитентов	Запрос	По мере необходимости
1	2	3	4
OtchetDohod ZaklPortfelya	Отчет о доходности Заключение о структуре портфеля	Запрос Запрос	По мере необходимости По мере необходимости

Ведомость эмитентов содержит следующие реквизиты (таблица 10):

- код;

- наименование эмитента;

- вид;

- тип;

- эмиссия;

- номинал;

- номер эмиссии

Таблица 10Реквизитный состав документа «Ведомость эмитентов»

Наименование документа	Идентификатор
Ведомость эмитентов	VedomEmit
Наименование реквизитов	Идентификатор	Тип и длинна реквизита
Код Наименование эмитента Вид Тип Эмиссия Номер эмиссии	Kod NameEmit Vid Tip Emissiya NomEmissiya	текстовый(10) текстовый(150) текстовый(20) текстовый(20) числовой(2) текстовый(10)

Отчет о доходности содержит следующие реквизиты (таблица 11):

- код;

- наименование эмитента;

- доходность;

- средняя доходность;

- дисперсия

Таблица 11Реквизитный состав документа «Отчет о доходности»

Наименование документа	Идентификатор
Ведомость эмитентов	OtchetDohod
Наименование реквизитов	Идентификатор	Тип и длинна реквизита
1	2	3
1	2	3
Код Наименование эмитента Доходность Средняя доходность Дисперсия	Kod NameEmit Dohod SredDohod Dispersiya	текстовый(10) текстовый(150) числовой(3) числовой(3) числовой(5)

Заключение о структуре портфеля содержит следующие реквизиты (таблица 12):

- код;

- наименование эмитентов;

- вид;

- тип;

- количество;

- вес;

- средняя доходность;

- ожидаемая доходность портфеля;

- риск портфеля

Таблица 12Реквизитный состав документа «Заключение о структуре портфеля ценных бумаг»

Наименование документа	Идентификатор
Ведомость эмитентов	ZaklPortfelya
Наименование реквизитов	Идентификатор	Тип и длинна реквизита
Код Наименование эмитента Вид Тип Количество Вес Средняя доходность Ожидаемая доходность Риск портфеля	Kod NameEmit Vid Tip Kolichestvo Ves SredDohod OzhidDohod RiskPorfelya	текстовый(10) текстовый(150) текстовый(20) текстовый(20) числовой(2) числовой(5) числовой(4) числовой(4) числовой(2)

2.1 Информационная база

Информационная база включает в себя внемашинную информационная база и внутримашинную информационную базу.

Внемашинная информационная база - это часть информационной базы, представляющая собой совокупность сообщений, сигналов и документов, используемая при функционировании информационной системы в форме, воспринимаемой человеком без применения средств вычислительной техники.

Внемашинная информационная база включает систему классификации и кодирования, нормативно-справочные документы, оперативную информацию [5].

Нормативно-справочные документы относятся к категории условно-постоянной информации и содержат различные регламентирующие нормативы, нормы и прочие данные, которые длительное время используются в расчетах без изменения.

Оперативная информация отражает состояние объекта в данный момент времени, это первичная, необработанная информация. Такой являются данные котировок [6].

Система классификации и кодирования играет очень важную роль в функционировании всей системы управления. Всякая классификация позволяет разделить предметную область на части, состоящие из однородных в каком- либо смысле объектов, каждый из которых характеризуется одним и тем же набором свойств. Объекты одного класса различаются значениями этих свойств. Свойства могут быть независимы друг от друга, а могут быть связаны иерархически: одно свойство детализирует другое.

Цель кодирования состоит в том, чтобы представить информацию в более компактной и удобной форме, что необходимо при записи данных в документе, переносе их на машинный носитель, проведении обработки, передачи и других операций. Проектирование классификаторов и кодов экономической информации - один из важнейших вопросов разработки информационного обеспечения, информационных систем.

Основой для многопризначных номенклатур является их классификация.

Классификация информации необходима для облегчения обработки и поиска информации в базах данных.

Классификацией является система распределения множества объектов (предметов, явлений, процессов, понятий) по подмножествам в соответствии с определенными сходными или различными признаками.

Объектом классификации является объект классифицируемого множества.

Признаком классификации называется свойство или характеристика объекта, по которому производится классификация.

Классификационной группировкой является множество объектов, полученных в результате классификации.

...