Разработка информационной системы "Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг"

Различают иерархическую и фасетную систему классификации.

При иерархической системе классификации осуществляется последовательное разделение множества объектов на подчиненные классификационные группировки.

При фасетной - параллельное разделение множества объектов на независимые классификационные группировки [8].

В данной задаче используется иерархическая система классификации.

Наименования продуктов разбиваются по подчиненным группировкам.

Под кодированием понимается процесс присвоения символьных обозначений (кодовых обозначений) объектам классификации с целью их представления в более компактной форме.

Применение кодов позволяет снизить трудоемкость обработки информации; упрощает группировку данных; ускоряет запись информации в машинные носители.

Существуют порядковая, серийно-порядковая, последовательная, параллельная, комбинированная, шахматная и другие системы кодирования.

В данном случае используется порядковая система. Она применяется для кодирования однопризначных, стабильных и простых номенклатур, предусматривает присвоение объектам цифровых номеров в порядке их расположения в номенклатуре из натурального ряда чисел без пропуска номеров. Достоинствами данной системы являются простота построения кодов, их малая значность, полнота записи.

Последовательная система кодирования соответствует иерархической системе классификации. Код каждой нижестоящей группировки образуется путем добавления элементов к коду вышестоящей. Такая система обладает высокой информативностью.

Комбинированная система используется для кодирования больших многопризначных номенклатур, которые одновременно характеризуются и соподчиненностью, и независимостью отдельных классификационных признаков. Эта система базируется на различных сочетаниях принципов кодирования [9].

Внутримашинная информационная база - часть информационной базы, представляющая собой совокупность используемых в ИС данных на машинных носителях системы, сгруппированных по определенным признакам.

Внутримашинная информационная база содержится на машинных носителях. Машинные носители представляют собой материальный объект, пригодный для автоматического ввода информации в ПЭВМ. К ним относятся жесткие магнитные диски (винчестеры), гибкие магнитные диски (дискеты), магнитные барабаны, магнитные карты, фотохромные носители и другие виды носителей. В настоящее время широко используются гибкие магнитные диски (дискеты).

Структура внутримашинной информационной базы ИС определяется своим функциональным назначением, должна максимально удовлетворять требованиям функциональных задач ИС и пользователей и строится в соответствии с представляемыми техническими возможностями.

Структура внутримашинной информационной базы ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» представляется в виде базы данных.

База данных (БД) представляет собой поименованную структурированную совокупность данных, которые относятся к конкретной предметной области и хранятся в АИС на машинных носителях в виде описания данных и их структурных взаимосвязей, и находятся под управлением СУБД [9].

Перечень баз данных используемых в ИС приведен в таблице 13.

Таблица 13 Перечень баз данных, используемых в ИС

Вид массива	Наименование	Идентификатор	Назначение
Накопительный Накопительный Накопительный Накопительный	Эмитенты Ценные бумаги Котировки Портфель	Emit CennieBumagi Kotirovki Portfel	Накопление данных об официальных эмитентах зарегистрирован-ных на Казахстанской Фондовой бирже Накопление данных о ценных бумагах, котирующихся на бирже Накопление данных о котировках ценных бумаг после проведенных торгов Накопление данных из предыдущих БД о потенциальном портфеле ценных бумаг

БД данной задачи состоит из массивов информации (файлов), которые расположены на жестком и гибком магнитных дисках. Прямой доступ к записям организован программно, что позволяет сократить время при обработке массивов. Обмен между информационными массивами и БД происходит в процессе перекодировки информационных массивов, заполнении БД, заполнении рабочих массивов переменной информацией.

Обмен между комплексами, задачами происходит при существовании информационных связей, а именно: выходная информация одной задачи является входной для другой [10]. Проектирование структуры баз данных производится в Database Desktop корпорации Borland.

Внутримашинные информационные массивы бывают постоянными, хранимыми, оперативными и служебными. Постоянные ИМ (массивы НСИ) получаются из нормативных документов и справочников, формируются до начала обработки данных и используются при решении задач ИС. К массивам НСИ относятся классификаторы, справочники, условно-постоянная информация.

В хранимые массивы записывают информацию, которая будет использоваться для решения других взаимосвязанных задач, либо когда данные используются для последующего решения этой же задачи.

Оперативные массивы создаются на основе оперативных документов, т.е. содержат переменную информацию, которая накапливается постепенно, поэтому содержание оперативных массивов в течение цикла обработки меняется.

Служебные массивы содержат служебную информацию, необходимую для автоматизированной обработки массивов.

Структура записей массива Emit представлена в таблице 14

Таблица 14 Структура записей массива Emit

Поле	Тип	Длина в записях	Наименование реквизита
Index	ключ	2	Первичный ключ
NameEmit	текстовый	150	Наименование эмитента

Структура записей массива CennieBumagi представлена в таблице 15

Таблица 15Структура записей массива CennieBumagi

Поле	Тип	Длина в записях	Наименование реквизита
IndexEmit	ключ	2	Вторичный ключ
Kod	текстовый	10	Код
Tip	текстовый	20	Тип
Vid	текстовый	20	Вид
Emsissiya	числовой	2	Эмиссия, шт
NomEmissiya	текстовый	10	Номер эмиссии
Nominal	числовой	5	Номинал
ValutaVipuska	текстовый	10	Валюта выпуска
MarketMeiker	текстовый	150	Маркет-Мейкер
Date	дата	10	Дата выпуска
NomGosReestr	текстовый	10	Номер Гос. реестра
Reestroderzhat	текстовый	150	Реестродержатель

Структура записей массива Kotirovki представлена в таблице 16

Таблица 16Структура записей массива Kotirovki

Поле	Тип	Длина в записях	Наименование реквизита
IndexCB	ключ	2	Вторичный ключ
Date	дата	10	Дата
Kotirovka	числовой	5	Котировка
Dohodnost	числовой	3	Доходность

Структура записей массива Portfel представлена в таблице 17

Таблица 17Структура записей массива Portfel

Поле	Тип	Длина в записях	Наименование реквизита
Kod	текстовый	10	Код
NameEmit	текстовый	150	Наименование эмитента
SredDohod	числовой	3	Средняя доходность
Dispersiya	числовой	4	Дисперсия
Ves	числовой	5	Вес
OzhidDohod	числовой	3	Ожидаемая доходность

2.2 Математическое обеспечение

Модель Марковица основана на следующих принципах. Пусть инвестор имеет сегодня (в момент времени t=0) ликвидные средства. Начальное имущество расходуется полностью, а именно, на ценные бумаги (акции) типа J, цена покупки которых определена. Но возвратные потоки (дивиденды плюс будущая динамика курса) нельзя надежно спрогнозировать. Известно лишь распределение вероятностей (в нашем случае они равновероятны). Мы ищем оптимальный портфель акций для инвестора, не расположенного к риску, который принимает свои решения на основе дисперсии.

Доходность ценной бумаги (P_j) рассчитывается по формуле 1

, (1)

где

P_j - доходность;

K_j - котировка;

N_j - номинал

Средняя доходность ценной бумаги (Psr_j) рассчитывается по формуле 2

, (2)

где

Psr_j - средняя доходность;

D_j - доходность;

I_j - количество периодов (дней)

Риск - дисперсия ценной бумаги (D_j) рассчитывается по формуле 3

, (3)

где

D_j - риск (дисперсия);

I_j - количество периодов (дней);

P_j - доходность

Ожидаемая доходность (Pozh_j) ценной бумаги рассчитывается по формуле 4

, (4)

где

Pozh_j - ожидаемая доходность;

Psr_j - средняя доходность;

V_j - удельный вес в портфеле

Совокупность портфеля ценных бумаг (Vob) рассчитывается по формуле 5

, (5)

где

Vob - совокупность портфеля;

V_j - удельный вес в портфеле

Ожидаемая доходность портфеля (Pob) ценных бумаг рассчитывается по формуле 6

, (6)

где

Pob - ожидаемая доходность портфеля;

Pozh_j - ожидаемая доходность

Риск портфеля (Rob) ценных бумаг рассчитывается по формуле 7

, (7)

где

Rob - риск портфеля;

V_j - удельный вес в портфеле;

D_j - риск (дисперсия)

Когда в портфель включены более чем две ценные бумаги, путем изменения структуры портфеля можно варьировать риском портфеля. Не расположенный к риску инвестор всегда предпочитает при данной портфельной доходности портфель с меньшим риском, независимо от того, как велика его нерасположенность к риску.

2.3Описание программного обеспечения

2.3.1 Характеристика существующих программных средств

Комплекс задач по оптимизации структуры портфеля ценных бумаг РГП «КЦМР» НБ РК можно реализовать используя следующие программные средства : Delphi, Visual FoxPro, Access, Excel.

Delphi является средой разработки, используемой прежде всего для поддержки и разработки приложений, предназначенных как для отдельных рабочих станций, так и для серверов.

Visual FoxPro является одной из наиболее популярных программ в области систем управления базами данных. В Visual FoxPro реализованы все атрибуты реляционных систем управления базами данных. В базе данных поддерживается целостность данных с помощью первичных ключей и связями между таблицами. Visual FoxPro - это объектно-ориентированный, визуально программируемый язык, управляемый по событиям, который в полной мере соответствует новым требованиям, предъявленным к современным средствам проектирования [10].

Excel является наиболее популярным средством анализа данных, но представление результатов анализа является не очень наглядным, кроме этого этот ППП не удовлетворяет поставленным выше требованиям.

СУБД Access является наиболее удобным средством создания приложений, менее дорогим и не требует приобретения лицензии.

2.3.2 Структура программного обеспечения

Подсистема программного обеспечения включает системное ПО, прикладные программы для решения задач управления, а также другие программы используемые на предприятии, обеспечивает функционирование взаимосвязанного комплекса подсистем, согласованного с технологическими процессами информации.

ПО состоит из двух частей: общее ПО и специальное ПО.

Общее ПО - это часть ПО ИС, представляющая собой совокупность программ, рассчитанных на широкий круг пользователей и предназначенных для организации вычислительного процесса и решения часто встречающихся задач обработки информации.

Общее ПО включает следующие основные компоненты: операционную систему, средства создания программного продукта и испытательные программы (тесты).

В специальное ПО входят ППП и программы для выполнения отдельных функций и решения конкретных задач для различных функциональных подсистем ИС [11].

В качестве общего ПО филиал использует ОС Windows 98.

ОС Windows 98 разработана фирмой Microsoft и обеспечивает большое количество возможностей и удобств для пользователей и программистов.

Windows 98 - законченная многозадачная ОС с самым современным графическим интерфейсом не только обеспечивает удобный и наглядный интерфейс для операций с файлами, дисками и т.д., но и предоставляет новые возможности для запускаемых в среде Windows программ. Для использования этих возможностей программы должны быть спроектированы по требованиям Windows. Такие программы не могут выполняться вне среды Windows, поэтому они называются Windows - программами или Windows - приложениями.

Windows обеспечивает возможность одновременного выполнения нескольких программ и переключения с одной программы на другую.

Windows предоставляет программистам все необходимые средства для создания пользовательского интерфейса, поэтому программисты пользуются ими, а не изобретают собственные аналогичные средства.

Средства обмена данными между Windows - программами существенно помогают работе пользователей и облегчают им решение сложных задач, требующих использования более чем одной программы.

Для разработки прикладных программ необходимы инструментальные языки и системы программирования. Наиболее широкое распространение для этих целей получили такие языки как Turbo Pascal, C++ и другие. Каждый из перечисленных языков характеризуется определенными свойствами, благодаря которым он выбирается в тех или иных случаях основным инструментом программирования. К категории инструментальных средств относятся не только трансляторы языков высокого уровня, но и ассемблеры, компоновщики, отладчики и другие системные программы. С помощью инструментальных средств создаются и прикладные программы, и новые инструментальные средства, и операционные системы. Следовательно, эта категория программного обеспечения играет в информатике роль средств производства.

При создании ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» был использоваться язык программирования Pascal с визуальным методом - Delphi. Выбранная язык программирования характеризуется гибкостью, наличием множества готовых компонентов и процедур, а также существует возможность создания и управления БД, как одного из главных составляющих моей ИС. ИС «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» использует компоненты баз данных, главное меню, графики и др.

Для создания форм и отчётов используются конструкторы, поэтому эти компоненты часто называют конструкторскими объектами. Конструкторские объекты являются составными объектами, т.е. объектами, состоящими из более мелких объектов (таких как поля, кнопки, диаграммы, рамки и т.д.), которые называются элементами управления.

Таблица является основой базы данных. В Pascal'е вся информация содержится в таблицах.

Формы используются для ввода и просмотра таблиц в окне формы. Формы позволяют ограничить объем информации, отображаемой на экране и представить ее в требуемом виде.

Отчеты используются для отображения информации, содержащейся в базе данных.

Запрос является средством извлечения информации из базы данных.

2.3.3 Инструкция пользователю

Программа «Информационная система оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» предназначена для решения следующих задач:

1) Регистрация эмитентов в БД;

2) Расчет доходности ценных бумаг;

3) Составление оптимального портфеля

Программа состоит из двух основных частей:

1) Реестр;

2) Портфель

Для того, чтобы начать работу необходимо открыть пакет «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг». Для этого нужно два раза щелкнуть левой кнопкой мыши на ярлыке, находящимся на рабочем столе. После этого откроется окно программы со стандартной строкой меню.

Работа программы начинается с открытия окна «Реестр». В данном окне содержится информация, хранимая в базе данных, то есть информация о всех эмитентах, ценных бумагах, котировках, зарегистрированных на ЗАО «Казахстанская Фондовая Биржа» (рисунок 3).



Рисунок 3 - Окно «Реестр»

Данное окно содержит:

1) Контур «Эмитенты»

2) Контур «Ценные бумаги»

3) Контур «Котировки»

Контур «Эмитенты» показывает наименование эмитентов, присутствующих в БД. Определенному эмитенту соответствуют определенные данные, находящиеся в контуре «Ценные бумаги». В данном контуре отражается подробная информация о ценной бумаги (код, тип, вид, выпуск, номинал и др.). При перемещении по ценным бумагам, данные контура «Котировки» также меняются. Расчет доходности ценной бумаги в определенный период производится автоматически. Для наглядности представления динамики изменения доходности ценной бумаги в программе предусмотрена сервисная функция построения графика. Для этого необходимо зайти в главное меню «Сервис» - «Диаграмма по котировкам» (рисунок 4).

Рисунок 4 - Меню построения диаграммы по котировкам

«Диаграмма по котировкам» дает наглядное представлении об изменении доходности ценной бумаги (рисунок 5).

Рисунок 5 - Диаграмма по динамике изменения доходности ЦБ

В случае выбора необходимых ценных бумаг, следует нажать кнопку , после чего, выбранная ценная бумага добавится в окно «Портфель» и отобразится в таблице (рисунок 6).

Рисунок 6 - Окно «Портфель»

Окно «Портфель» содержит таблицу, отражающую структуру портфеля, т.е. ценные бумаги, находящиеся в портфеле и подлежащие математической обработке. Также в данном окне находятся кнопки управления данными, кнопка «Вычислить» и основные показатели.

После того, как в портфель были добавлены необходимые ценные бумаги и он был сформирован, нужно ввести данные в поле таблицы «Удельный вес» по каждой ценной бумаги.. Необходимо учитывать, что сумма удельного веса по всем ценным бумагам была равна = 1, иначе, расчеты будут сделаны неверно.

После заполнения полей «Удельный вес» следует нажать кнопку , будет выведен расчет совокупности портфеля, ожидаемой доходности портфеля и риска (рисунок 7).

Рисунок 7 - Окно «Портфель» (расчет)

На основании расчетных данных финансисты могут сделать выводу о структуре портфеля ценных бумаг.

Для наглядности представления существует сервисная функция построения графика структуры портфеля. Необходимо зайти в главное меню программы «Сервис» - «Диаграмма по портфелю» (рисунок 8).

Рисунок 8 - Меню построения диаграмм по портфелю

«Диаграмма по портфелю» дает наглядное представлении о его структуре и имеет легенду для удобства понимания (рисунок 9)

Рисунок 9 - Диаграмма по структуре портфеля

Помимо всего перечисленного в программе присутствует функция создания отчетов на основе данных и расчетных показателей. Для этого необходимо войти в главное меню «Формирование отчетов» и выбрать нужный отчет (рисунок 10).

Рисунок 10 - Меню формирование отчетов

«Отчет о доходности» является выходным документом и содержит информацию о названии эмитентов, коде ценных бумаг, ожидаемую доходность каждой ценной бумаги, находящейся в портфеле и ожидаемую доходность всего портфеля. (рисунок 11).



Рисунок 11 - «Отчет о доходности»

«Заключение о структуре портфеля» является выходным документом и может служить основанием для принятия управленческого решения.

Этот отчет содержит подробную информацию о структуре портфеля, а именно:

- наименование эмитента;

- код ценной бумаги;

- среднюю доходность ценной бумаги;

- дисперсию (риск);

- удельный вес ценной бумаги в портфеле;

- ожидаемую доходность ценной бумаги

А также такие важные показатели:

- совокупность портфеля;

- ожидаемую доходность портфеля;

- риск портфеля.

«Заключение о структуре портфеля» представлено на рисунке 12.

Рисунок 12 - «Заключение о структуре портфеля»

Последним выходным документом является «Ведомость эмитентов». Он содержит наименование эмитентов, коды ценных бумаг и общее их количество.

«Ведомость эмитентов» представлена на рисунке 13.

Рисунок 13 - «Ведомость эмитентов»

В целях безопасности информации, ее правильном и полном представлении, в программе «Оптимизация структуры ценных бумаг» предусмотрено ограничение доступа для ввода и редактирования данных. Полномочия по вводу и редактированию данных устанавливаются руководителями предприятия и начальников отдела. Доступ к работе с данными ограничен по средствам пароля (рисунок 14).

Рисунок 14 - «Проверка пароля»

При вводе верного пароля открывается служебное окно «Ввод и редактирование данных». Это окно очень похоже на окно «Реестр», но отличие заключается в том, что в служебном окне можно изменить информацию, а в окне «Реестр» - такая возможность заблокирована (рисунок 15).

Рисунок 15 - Служебное окно «Ввод и редактирование данных»

2.3.4 Контрольный пример

Для более удобного восприятия пример описан пошагово.

Шаг 1.

Открыть программу «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг».

Шаг 2.

Войти в главное меню «Правка» - «Ввод данных».

Шаг 3.

В появившемся окне «Проверка пароля» ввести пароль «Askar».

Шаг 4.

В появившемся окне «Ввод и редактирование данных» ввести данные

1) контур «Эмитенты» - наименование эмитентов;

2) контур «Ценные бумаги» - код, NSIN, тип, вид, выпуск, валюта выпуска, Маркет-Мейкер, дата эмиссии, номер государственного реестра, реестродержатель, номер эмиссии, номинал;

3) контур «Котировки» - дата, котировка.

Шаг 5.

Закрыть окно «Ввод и редактирование данных».

Шаг 6.

В окне «Реестр» выбрать потенциальные ценные бумаги.

Шаг 7.

Войти в главное меню «Сервис» - «Диаграмма по котировкам»

Шаг 8.

Закрыть окно «Диаграмма по котировкам»

Шаг 9

Нажать кнопку «Добавить в портфель».

Шаг 10.

Перейти в окно «Портфель».

Шаг 11.

В таблице ввести удельные веса каждой ценной бумаги.

Шаг 12.

Нажать кнопку «Вычислить».

Шаг 13.

Войти в главное меню «Сервис» - «Диаграмма по структуре портфеля».

Шаг 14.

Закрыть окно «Диаграмма по структуре портфеля»

Шаг 15.

Войти в главное меню «Формирование отчетов» -:

- «Отчет о доходности»;

- «Заключение о структуре портфеля»;

- «Ведомость эмитентов».

3. ОЦЕНКА УРОВНЯ ИС И ВОЗМОЖНЫЕ ОБЛАСТИ ЕЕ ПРИМЕНЕНИЯ

3.1 Оценка затрат на создание ИС

Создание информационной системы включает в себя разработку или покупку и адаптацию программного обеспечения, технических средств и их наладку. Методика затрат на создание и функционирование информационной системы приведена в таблице 18.

Рассмотрим пояснения к таблице 18 в виде раскрытия сущности показателей, рассматриваемых в ней. Для расчета затрат на создание и функционирование информационной системы необходимо использовать следующие показатели:

1. Предпроизводственные затраты рассчитываются с помощью среднечасовой тарифной ставки разработчика системы в РГП «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов». На создание информационной системы понадобилось 35 дней, а на сбор материалов и на изучение специфики задач, выполняемых ЭИС, ушло 30 дней. Учитывая, что среднечасовая тарифная ставка разработчика информационного проекта в РГП «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов» равна 199 тенге, то предпроизводственные затраты на создание информационной системы составляют 55,72 тыс. тенге (взято время на создание ЭИС, т.е. 35 дней). Затраты на приобретение проекта рассчитываются разработчиком и представляют собой сумму затрат на создание технического задания, технического и рабочего проектов. В информационной системе затраты на приобретение равны 47,76 тыс. тенге (взято время на сбор материалов и на изучение специфики задач, выполняемых ЭИС, т.е. 30 дней). Затраты на привязку и внедрение рассматриваемого проекта составили 6,37 тыс. тенге при времени на внедрение, равном 4 дням.

2. Стоимость ПК берется из «Прайс-листа» одной из компьютерной фирмы г. Алматы. Разработчик проекта на предприятии работает на ПК стоимостью в среднем 110000 тенге (780 долларов США).

3. Годовые эксплуатационные расходы подсчитаны в таблице 20.

4. Численность работников, занятых данным проектом. Для проектирования информационной системы необходим 1 человек.

5. Среднечасовая тарифная ставка работника равна 199 тенге.

6. Коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату, рассчитывается бухгалтерией предприятия и равен 0,70.

7. Коэффициент, учитывающий отчисления в пенсионные фонды, рассчитывается бухгалтерией и составляет 0,10.

8. Коэффициент, учитывающий накладные расходы, рассчитывается бухгалтерией и равен 0,33.

Таблица 18 Исходные данные для расчета затрат на создание и функционирование информационной системы

№ п/п	Наименование показателей	Обозначение	Ед. измер.	Значение показателей	Примечание
1	Предпроизводственные затраты	Кп	тыс. тг	103,48
	Затраты на привязку и внедрение проекта	Кп1	тыс. тг	6,37
2	Затраты на приобретение проекта	Кп2	тыс. тг	0,0
3	Стоимость ПК	Кэвм	тыс. тг	110,0
4	Годовые эксплуатационные расходы	Эр	тыс. тг	21,45
5	Численность работников, занятых организацией работы в отделе	П	чел	5
6	Среднечасовая тарифная ставка работника	З	тг	199
7	Коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату	g		0,70
8	Коэффициент, учитывающий отчисления в пенсионные фонды	с		0,10
9	Коэффициент, учитывающий накладные расходы	h		0,33
10	Коэффициент использования ПК	v		0,2
11	Коэффициент, учитывающий процент работ от первоначального объема, передаваемого на ПК	р	%	80,00
12	Годовой фонд времени работы ПК	Тэвм	час	419,2	расчетные данные
13	Объем вводимой информации	Овв	тыс. симв.	393,12	расчетные данные
14	Объем обрабатываемой информации	Ообр	Кбайт	10,54	"-"
15	Объем выходной информации	Овыв	тыс. симв	10,8	"-"
16	Действительный (расчетный) годовой фонд времени	Фвр	час	2096	данные таблицы
17	Норматив приведения разновременных затрат к фактору времени	Енп	час	0,10

10. Коэффициент использования ПК для создаваемого комплекса задач информационной системе не должен превышать 1 и представляет собой долю от общего использования рабочего времени.

11. Коэффициент, учитывающий процент работ от первоначального объема, предаваемых на ПК, составляет процентное отношение объема задач, решаемых автоматизированным способом, к объему задач, решаемых вручную. На предприятии он равен 0,8 или 80%.

12. Годовой фонд времени работы ПК рассчитывается в таблице 19

Таблица 19Годовой фонд времени работы ПК в РГП «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов»

Тип ПК	Кол-во часов работы в 1 смену	Кол-во смен	Количество рабочих смен в году	Годовой фонд времени (час.)	Коэффи-циент использования ПК	Годовой фонд времени работы ПК (час.)
Pentium 4	8	1	262	2096	0,2	419,2

13. Объем вводимой информации рассчитывается как сумма объемов информации по каждой входной форме. В настоящее время на рынке ценных бумаг участвует 52 эмитента по двум официальным листингам (Листинг «А» и Листинг «Б»), Каждый эмитент имеет право производить эмиссию до тех пор, пока ему позволяют финансовые возможности и его ликвидность. На сегодняшний день максимальное число эмиссий у одного эмитента - 7. В свою очередь каждой эмиссии соответствует свой период наблюдения - минимально 30 дней. Из вышеуказанного следует, что максимальный объем вводимой информации рассчитывается как сумма длин показателей умноженная на количество эмиссий и количество эмитентов. В информационной системе данный показатель составляет 393,12 тыс. символов.

14. Объем обрабатываемой информации в знаках представляет собой объем информации, хранимой в базе данных, используемой для решения комплекса задач. Суть информационной системы «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» заключается в расчете оптимального соотношения весов малозависимы между собой ценных бумаг. Так как в данных расчетах принимает участие показатель ковариации, то не имеет смысла производить расчет одновременно с 11 и более ценными бумагами, т.к. в этом случае связь (ковариация) между ними будет тесной. Для того, чтобы найти объем обрабатываемой информации, следует умножить количество знаков записей соответствующих одной ценной бумаги на 10 и перевести полученный результат в Кбайты, т.е. разделить на 1024 (1080*10/1024). В результате получится значение этого показателя для рассматриваемой ЭИС, равное 10,54 Кбайта.

15. Объем выходной информации рассчитывается как сумма объемов информации по каждой выходной форме. В информационной системе объем выходной информации составляет 10,8 тыс. символов.

16. Действительный расчётный годовой фонд времени (Фвр) рассчитывается по следующей формуле:

Фвр=(фактическое число рабочих дней в году - число предпраздничных дней)*8 + число предпраздничных дней*7

Для информационной системы этот показатель равен 2089,0 часов.

17. Норматив приведения разновременных затрат к фактору времени равен 0,10.

Таблица 20 Расчет годового фонда рабочего времени одного работника РГП «Казахстанский Центр Межбанковских Расчетов» в год

Показатели	Единица Измерения	Количество
Календарное время	Дни	365
Выходные дни	Дни	52
Праздничные	Дни	8
Номинальное время	Дни	305
Невыходы на работу:
Отпуска	Дни	30
Болезни	Дни	11
Гособязанности	Дни	2
Фактическое число рабочих дней в году	Дни	262
Число предпраздничных дней	Дни	7
Действительный (расчетный) годовой фонд времени	Час	2096

Для расчёта годовой экономии от внедрения комплекса задач ЭИС необходимо рассчитать следующие показатели:

1.Трудоемкость работ, выполняемых персоналом до внедрения проекта;

2.Стоимость работ, выполняемых персоналом до внедрения проекта;

3.Годовая трудоемкость работ, оставшихся за персоналом, занятым организацией работ после внедрения проекта АРМ;

4.Стоимость работ, оставшихся за персоналом в условиях внедрения проекта;

5.Доля годовых эксплуатационных расходов, связанных с функционированием комплекса задач;

6. Годовые затраты на обработку информации в условиях внедрения проекта

Трудоемкость работ, выполняемых персоналом до внедрения проекта (ТР) определяется по формуле 7:

,(7)

где:

П - численность персонала, чел;

Фвр - годовой фонд рабочего времени одного работника, час.

Расчет Фвр приведен в таблице 16.

Тогда данный показатель для ЭИС будет следующим:

ТР = 5 2096,0 = 10480,0 часов

Стоимость работ, выполняемых персоналом до внедрения проекта (СР), определяется по следующей формуле 8:

,(8)

где:

ТР - трудоемкость работы персонала до внедрения проекта;

З - среднечасовая тарифная ставка одного работника;

g - коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату;

c - коэффициент, учитывающий отчисления в пенсионные фонды;

h - коэффициент, учитывающий накладные расходы.

Для информационной системы данный показатель будет следующим:

СР = 10480,0 199,0 [ (1+0.7) (1+0.10) + 0,33 ] = 4588,14 тыс.тг.

Трудоемкость работ в условиях автоматизированной обработки информации (после внедрения проекта) складывается из оставшихся за персоналом работ, а также эксплуатации ПЭВМ.

Годовая трудоемкость работ, оставшихся за персоналом, занятым организацией работ (ТРост ) после внедрения проекта АРМ, определяется по следующей формуле9:

,(9)

где:

ТР - годовая трудоемкость работ, выполняемых персоналом до внедрения АРМ, час;

р - коэффициент, учитывающий процент передаваемых на ПЭВМ работ от первоначального объема.

Тогда этот значение этого показателя будет следующим:

ТРост = 10480,0 (1-0,8/100) = 20,96 часов

Стоимость работ, оставшихся за персоналом в условиях внедрения проекта (Сост) определяется по следующей формуле 10:

,(10)

Сост = 20,96 * 199,0 * [ (1+0.7)*(1+0.10) + 0,33 ] = 9,17 тыс. тг.

Таблица 21Годовые эксплуатационные расходы на ПЭВМ

№ п/п	Наименование статьи затрат	Стоимость (тыс.тг)
1	Затраты на текущий и профилактический ремонт (5% стоимости ПЭВМ)	5,5
2	Амортизация ПЭВМ(12% стоимости ПЭВМ)	13,2
3	Расходы на материалы (2% стоимости ПЭВМ)	2,2
4	Прочие расходы (0,5% стоимости ПЭВМ)	0,55
	Итого эксплуатационные расходы	21,45

Доля годовых эксплуатационных расходов (ДЭр), связанных с функционированием проекта АРМ вычисляется по следующей формуле 11:

, (11)

где:

Рреш - периодичность решения задачи в течение года;

Эр - годовые эксплуатационные расходы, тыс.тг;

Тэвм - годовой фонд времени работы ПК, час;

ДЭр = (262 21,45)/419,2 = 0,39 тыс.тг.

Годовые затраты на обработку информации в условиях внедрения проекта (Савт) вычисляются по следующей формуле 12:

,(12)

где:

ДЭр - эксплуатационные расходы на обработку информации в условиях внедрения проекта, тыс.тг.;

Сост - стоимость работ, оставшихся за персоналом в условиях эксплуатации АРМ, тыс. тенге.

Для ЭИС этот показатель будет следующим:

Савт = 0,39 + 9,17 = 9,56 тыс.тг.

Теперь можно рассчитать годовую экономию от внедрения АРМ (Сарм), которая вычисляется следующим образом (формула 13):

, (13)

где:

ТР - затраты на обработку информации до внедрения АРМ, тыс. тенге;

Савт - затраты на обработку информации в условиях внедрения АРМ, тыс. тенге.

Для ЭИС годовая экономия от внедрения будет равна:

Сарм = 4588,14 - 9,56 = 4578,58 тыс.тг.

3.2 Анализ результатов и рекомендаций по коммерческой реализации информационного продукта

Эффективность комплекса задач информационной системы отражает степень соответствия комплекса своему назначению, его техническую оснащенность и экономическую целесообразность. В определении значений показателей эффективности участвуют показатели, характеризующие производительность комплекса задач, его точность, надежность, гибкость и т. д.

Для пользователя предоставляется реальная возможность перестройки работы комплекса задач в соответствии с изменениями условий эксплуатации, перечня решаемых задач, сохраняя при этом высокий уровень эффективности.

Условия функционирования комплекса задач могут непрерывно изменяться, особенно это касается предметной области, т.е. конкретных приложений, объемов перерабатываемой информации, а также перечня решаемых задач, их содержания. В этом случае данный комплекс является достаточно гибким для обеспечения его способности к оперативному перераспределению объема вычислительной работы между его элементами, а также достаточно расширяемым для добавления новых задач.

Обеспечивается целостность и безопасность данных, их хранение и поддержание в активном состоянии в течение всей эксплуатации.

Информационное обеспечение комплекса позволило унифицировать поступающие в систему данные, преобразовало их в вид, удобный для обработки.

Надежность комплекса задач информационной системы характеризуется его способностью сохранять свои свойства при заданных условиях работы в течение длительного периода времени.

Весь комплекс задач подчинен единой цели - обеспечению оперативного, бесперебойного и надежного функционирования задач.

Целостное построение комплекса предусматривает его расширение и оптимизацию функционирования отдельных частей, не нарушая логические связи и стратегического назначения в целом.

Комплекс является управляемым на пользовательском уровне за счет применения интерфейса, системы подсказок пользователю.

Благодаря применению технических средств удается существенно снизить трудоемкость решения комплекса задач информационной системы.

С помощью программного комплекса оперативно происходит обработка и расчет, предоставление им информации, необходимой для принятия решений.

При выявлении некоторой избыточности информации, накапливаемой в комплексе, предусмотрена функция удаления излишней информации по желанию пользователя.

Информационная система позволила:

1. сэкономить трудовые ресурсы, т.е. сократить время на выполнение операций и уменьшить количество ошибок, а также уменьшить число операций с бумажными документами.

2. сэкономить материальные и финансовые ресурсы.

3. улучшить процессы управления;

4. повысить скорость и качество обработки данных;

5. автоматизировать контроль качества выполнения запросов.

Коммерческий вариант по данному комплексу задач будет наиболее полным, если его снабдить более развитой системой подсказок (Help) и расширить систему документации.

Разработанный информационный продукт является экономичным. Приобретение данного информационного продукта позволит руководителю принимать решения, основываясь на анализе таких важных показателей как риск и доходность.

Пакет удобен тем, что решение задачи не занимает много времени, не нужно производить никаких дополнительных расчетов.

3.3 Рекомендации по совершенствованию информационной технологии комплекса задач

В качестве рекомендаций по совершенствованию информационной технологии комплекса задач информационной системы я предлагаю выделить следующие направления:

1. удаленное получение данных о торгах с сервера ЗАО «Казахстанская Фондовая Биржа»

2. интерактивная связь подразделений на уровне локальной вычислительной сети компьютеров;

Удаленное получение данных о прошедших и текущих торгах, эмитентах, активных заявках и т.д. с сервера ЗАО «Казахстанская Фондовая Биржа» предполагает добавление в информационную систему сетевых компонентов и механизмов по дозвону, соединению, авторизации, что не является основной задачей по данному комплексу и требует дополнительных технических средств.

Интерактивная связь подразделений на уровне локальной вычислительной сети подразумевает разработку системы управления функционированием предприятия на уровне подразделений. Так как при тестировании информационной системы были показаны положительные результаты и данная система показала себя удобной в использовании, я предлагаю внедрение данной системы в остальные подразделения предприятия. Целью разработки будет являться автоматизация работы указанных служб предприятия, обеспечение оперативного получения информации всеми заинтересованными лицами, благодаря доступу к общим базам данных. В итоге будет осуществлена информационная поддержка руководителей всех уровней, а также станет возможным повышение привлекательности предприятия для клиентов за счет открытости.

На мой взгляд, создание автоматизированной системы управления подразделениями на базе локальной вычислительной сети позволит повысить эффективность управления и работы предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дипломная работа представляет собой законченный рабочий проект автоматизированной интегрированной информационной системы «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг», которая будет реализована в дальнейшем в финансовом отделе РГП «КЦМР» НБ РК, основным содержанием деятельности которого является перевод денежных средств между клиентами РГП, а также управление собственными финансовыми ресурсами.

ИС представляет собой инструмент для объективной оценки финансовых вложений предприятия. При помощи информационной системы «Оптимизация структуры портфеля ценных бумаг» РГП «КЦМР» НБ РК производится автоматизированный математический расчет важнейших показателей ценных бумаг - доходности и риска, что значительно облегчит работу сотрудников финансового отдела и прочих специалистов, работающих в сфере ценных бумаг, освобождая их производить необходимые расчеты в ручную.

Информационная система ориентирована на реализацию оперативного доступа пользователя к текущим данным, наиболее адекватно отражающим ситуацию на фондовом рынке. Диалоговый интерфейс, простой в использовании, обладающий расширенной функциональностью, построенный по типовым правилам, позволит оперативно просматривать данные по набору контролируемых показателей. Эти возможности помогут пользователю сконцентрироваться на ключевых компонентах бизнеса на рынке ценных бумаг, анализировать его состояние на данный момент, более полно и оперативно представлять ситуацию, принимать стратегически обоснованные решения.

Для разработки ИС было проведено тщательное исследование работы всех организационных подразделений данного предприятия, изучение экономических показателей характеризующих ценные бумаги, а также принцип работы ЗАО «Казахстанская Фондовая биржа».

Для создания программы был использован язык программирования Pascal и среда разработки Delphi 7.0.

На сегодняшний день Delphi является наиболее популярным и подходящим средством разработки приложений. Богатый набор инструментов и компонентов позволяет создать удобный пользовательский интерфейс, а наличие возможности создание и управление базами данных, делает Delphi совершенно универсальным средством.

Немаловажную роль сыграла формулировка постановки задачи ИС, с её характеристикой и описанием входной и выходной информации, внемашинной и внутримашинной информационной базы, описание математического обеспечения решения задачи, поставленные требования к техническому, организационному, эргономическому, правовому обеспечениям.

Источником входной информации служит информация предоставляемая ЗАО «Казахстанская Фондовая Биржа».

В качестве выходной информации служат отчеты:

отчет о доходности;

заключение о структуре портфеля;

ведомость эмитентов.

Расчет затрат на создание информационной системы, а также расчет эффективности показал, что использование данного информационного продукта эффективно и целесообразно.

Годовая экономия затрат составляет 4578,58 тыс. тг.

Несмотря на существующий выбор аналога (MS Excel), ориентированный на решение универсальных задач, мой информационный продукт является конкурентоспособным. Разработанный информационный продукт является экономичным как по времени решения задачи, так и по стоимости, так как он ориентирован только на решение задач по оптимизации структуры портфеля ценных бумаг, что отражается в конечном итоге на его стоимости.

Для того, чтобы программа была более универсальной и востребованной необходимо расширить перечень задач и функции данной программы.

В целях универсальности необходимо включить комплекс задач по проведению торгов ценными бумагами в режиме реального времени.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Назарбаев Н.А. Критическое десятилетие.-Алматы:Билим, 2003г.-356с.

«КЦМР» бюллетень услуг - Алматы: Киiк, 2003г.-11с.

http://www.kisc.kz, 15.05.2004г.

Бухгалтерские информационные системы: Учебное пособие/Тулегенов Э.Т., Бралиева Н.Б., Стороженко А.А., Матвеева И.А.-Алматы: Экономика,1999 г.-120с.

Бралиева Н.Б., Байбулекова Л.А, Тилегенов А.И. Основы информационного менеджмента: Учебное пособие - Алматы: Экономика, 1998г.-88с.

Бралиева Н.Б., Тимошенко В.Ф., Гагарина Н.Л. Информационные системы бизнеса. - Алматы: Республиканский издательский кабинет, 1994. - 119 с.

Диго С.М. Проектирование баз данных: Учебник.-М: Финансы и статистика, 1998г.-216с.

Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 416 с.

Неверова Е.Г. Технология проектирования баз данных и знаний. Учебное пособие. - Алматы: Институт развития Казахстана, 2000. - 162 с.

Омельченко Л. Самоучитель Visual FoxPro 6.0. - СПб.: БХВ - Санкт-Петербург, 2000. - 512 с.

Завьялова И. Access 2000 // Компьютер-Пресс, 2001, № 5. С. -154-155.

Краткое описание платежной системы «КЦМР» - Алматы: Киiк, 2003г.-28с.

Назарбаев Н.А. Казахстан-2030. Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны народу Казахстана.-Алматы:Билим, 1998г.-96с.

Бралиева Н.Б., Куличихин А.А. Информационные аспекты создания и функционирования автоматизированных информационных систем./ Cборник статей “Информационные системы в экономике”. - Алматы: Экономика - 1997 г. - с.31-35.

Галицин В.К., Левченко Ф.А. Некоторые вопросы оптимизации структур и методов управления сетью. Межв.научн.сбор. «Машинная обработка информации».Киев КГЭУ,1995г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-ое изд.-Минск. ООО «Новое знание», 2001г.-256с.

Бухгалтерские информационные системы: Учебное пособие/Тулегенов Э.Т., Бралиева Н.Б., Стороженко А.А., Матвеева И.А.-Алматы: Экономика,1999 г.-120с.

Одинцов И.Д. «Теория статистики»/М.,1998г.-290с.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 471 с.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи и выбор оптимального решения, финансовое прогнозирование. / под. ред. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 254с.

Колесник А.П. Компьютерные системы в управлении финансами. - М: Финансы и статистика, 1994. - 312 с.

Фигурнов В.Э.IBM PC для пользователя. - М.: Инфра-М, 1998. - 480 с

Автоматизированные информационные системы бухгалтерского учета, анализа, аудита. - М.: Перспектива, 2001. - 363с.

Ванагс И.Я. Методы расчета экономической эффективности машинной обработки данных. - М.: Финансы и статистика, 1984. - 216 с.

Стороженко Л.А., Матвеева И.А. Информационно-компьютерные системы учета в Республике Казахстан./ Cборник статей “Информационные системы в экономике”. - Алматы: Экономика - 1997 г. - с.87-93.

Тимофеева Е.П. Некоторые вопросы безопасности информационных систем./ Cборник статей “Информационные системы в экономике”. - Алматы: Экономика - 1997 г. - с.119-124.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Таблица 1 Требования к структуре ИС

Комплекс задач	Наименование задачи	Назначение задачи	Информация
			Входная	Выходная
1	2	3	4	5
Расчет оптимального портфеля ЦБ	Регистрация эмитентов ЦБ в БД Расчет доходности ЦБ Составление оптимального портфеля ЦБ	Составление БД по эмитентам ЦБ Расчет доходности для составления портфеля ЦБ Оптимизация рисков и структуры портфеля ЦБ	Листинг эмитентов: - наименование эмитента Котировочный список биржи: - код; - наименование эмитента; - вид; - тип; - дата; - котировка; - номер гос. реестра; - маркет-мейкер; - валюта выпуска; - реестродержатель; - эмиссия; - номер эмиссии; - дата эмиссии; - номинал План портфельного инвестирования: - код; - наименование эмитента; - вид; - тип; - количество; - вес; - ожидаемая доходность	Ведомость эмитентов: - код; - наименование эмитента; - вид; - тип; - эмиссия; - номинал; - номер эмиссии Отчет о доходности: - код; - наименование эмитента; - доходность; - средняя доходность; - дисперсия Заключение о структуре портфеля: - код; - наименование эмитентов - вид; - тип; - количество; - вес; - средняя доходность; - ожидаемая доходность портфеля; - риск портфеля

Таблица 2Характеристика программного обеспечения

Тип	Характеристика
Общее	ОС Windows 98
Специальное	Среда разработки приложений Delphi 7.0

Таблица 3Характеристика комплекса технических средств

Наименование технического средства	Физический модуль	Характеристика
ПЭВМ Intel Inside Pentium 4	Материнская плата Процессор Оперативная память Винчестер НГМД Монитор Клавиатура	ATX Pentium Intel 1700 MHz 256 MBt 80 MBt 1,4 MBt SVGA 6657 M 104 клавиш
Принтер	Принтер	HP Laser Jet 1100 N
Ксерокс	Ксерокс	Sharp Ar/20 EN

Таблица 4 Характеристика информационного обеспечения

Элементы	Характеристика
Информационная технология	Вся информация хранится в базы данных в виде таблиц
Тип БД	Реляционная
Защита	Система паролей при работе с ИС, возможность восстановления данных при сбойных ситуациях
Система	Характеристика
Тип	АИС
АИС	Локальная
Система классификации	Иерархическая
Система кодирования	Серийно-порядковая
Защита информации	Система паролей
Информационная технология	Документальная

Члены Казахстанской Фондовой Биржи

№ п/п	Рег. №	Наименование члена KASE	Код категории
1	1	Учреждение «Национальный Банк Республики Казахстан»	B		K
2

Подобные документы

• Оптимизация портфеля ценных бумаг

  Формирование оптимального портфеля ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды на рынке России. Использование копула-функций для оптимизации портфеля ценных бумаг. Анализ данных по выбранным паевым инвестиционным фондам. Тестирование оптимальных портфелей.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 18.10.2016
  

• Управление портфелем ценных бумаг акционерного общества и методы его оптимизации

  Методы оптимизации и диверсификации фондового портфеля, оценка его эффективности. Мониторинг портфеля ценных бумаг. Оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг эмитента. Риски, связанные с портфельными инвестициями и способы их снижения.
  
  реферат [35,4 K], добавлен 17.03.2011
  

• Портфельные инвестиции и модели их формирования

  Общие положения о формировании портфеля ценных бумаг. Основные базовые модели формирования портфеля ценных бумаг: модель Марковица, модель оценки стоимости активов, индексная модель Шарпа. Рыночный портфель и проблемы портфельного инвестирования в России.
  
  курсовая работа [171,9 K], добавлен 14.07.2011
  

• Управление портфелем краткосрочных государственных ценных бумаг

  Сущность и особенности долговых ценных бумаг. Методики оценки риска ценных бумаг и стоимости разных видов облигаций. Методы формирования портфеля ценных бумаг. Современное состояние и тенденции развития рынка российских государственных ценных бумаг.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 26.02.2010
  

• Оптимизация структуры российского рынка ценных бумаг

  Зарубежная практика оптимизации структуры рынка ценных бумаг. Развитие системы межбиржевых отношений как основа решения проблемы фрагментарности. Зависимость информационной прозрачности от типа торгового механизма. Оптимизационная структура рынка России.
  
  диссертация [1,2 M], добавлен 29.04.2014
  

• Формирование инвестиционного портфеля

  Портфельное инвестирование. Основные принципы формирования портфеля инвестиций. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Акции, облигации. Методики формирования оптимальной структуры портфеля. Модель Марковица, Блека.
  
  курсовая работа [81,3 K], добавлен 17.05.2006
  

• Формирование и управление портфелем ценных бумаг предприятия (на примере ОАО "Елецгидроагрегат")

  Основы формирования и управления портфелем ценных бумаг. Типы портфелей и цели портфельного инвестирования. Принципы формирования портфеля ценных бумаг. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Модели портфельного инвестирования.
  
  дипломная работа [205,6 K], добавлен 05.10.2010
  

• Понятие инвестиционного портфеля

  Состояние инвестиционного рынка и его сегментов. Основные свойства портфеля ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли. Расчет индекса доходности. Вклад Марковица в современную теорию портфеля.
  
  контрольная работа [447,6 K], добавлен 17.03.2015
  

• Рынок ценных бумаг

  Виды рисков на рынке ценных бумаг. Способы страхования рисков на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг: требования к информации и порядок осуществления процедуры эмиссии. Обращение ценных бумаг. Разновидности систематического риска в инвестициях.
  
  курсовая работа [29,5 K], добавлен 03.03.2012
  

• Проблемы оптимального формирования портфеля ценных бумаг

  Понятие портфеля ценных бумаг, его виды и основные принципы формирования. Модель ценообразования на основной капитал: применение парного регрессионного анализа. Вывод линейной зависимости между риском и прибылью. Составление оптимального портфеля.
  
  дипломная работа [339,5 K], добавлен 19.05.2013
  

• Ценные бумаги как объекты гражданского права

  Понятие и виды ценных бумаг. Природа и признаки ценных бумаг. Двойственность ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Обращение ценных бумаг. Оборот ценных бумаг. Источники правового регулирования вопросов эмиссии и обращения ценных бумаг.
  
  курсовая работа [29,6 K], добавлен 08.02.2004
  

• Формирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации

  Понятие о рынке ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг. Функции ценных бумаг. Составные части рынка ценных бумаг и его участники. Эволюция российского рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Основные проблемы.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 05.06.2006
  

• Рынок ценных бумаг: сущность и функции

  Методы формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг. Краткая характеристика предприятия ОАО "ОТП Банк". Анализ операций с ценными бумагами. Структура активов и пассивов. Локальные акты по подходу организации к формированию инвестиционного портфеля.
  
  курсовая работа [631,8 K], добавлен 08.09.2014
  

• Анализ основных видов риска на современном этапе развития рынка ценных бумаг РФ

  Определение и сущность риска на рынке ценных бумаг. Классификация и виды финансовых рисков на рынке ценных бумаг. Операционные риски срочного рынка и алгоритмической торговли. Перспективы и пути совершенствования развития рынка ценных бумаг в России.
  
  курсовая работа [1,5 M], добавлен 21.12.2013
  

• Рынок ценных бумаг

  Виды ценных бумаг: государственная и муниципальная облигация, вексель, закладная, акция, коносамент, чек. Жилищный, депозитный и сберегательный сертификаты. Формирование оптимального портфеля. Способы управления и снижения риска инвестиционного портфеля.
  
  реферат [17,1 K], добавлен 21.12.2013
  

• Эмитенты на рынке ценных бумаг: их виды и деятельность

  Регистрация ценных бумаг. Этапы эмиссии ценных бумаг. Проспект ценных бумаг как источник информации инвестора об эмитенте. Эффективность функционирования первичного рынка ценных бумаг. Уровни правового регулирования внутренних заимствований РФ.
  
  контрольная работа [25,3 K], добавлен 03.03.2013
  

• Теоретические аспекты формирования оптимальных инвестиционных портфелей с использованием безрисковых кредитов и заемных средств

  Понятие инвестиционного портфеля. Доходность и риск инвестиционного портфеля. Использование безрисковых займов и кредитов. Особенности модели "доходность-риск Марковица". Влияние отдельных ценных бумаг на параметры портфеля. Кривая эффективных портфелей.
  
  реферат [26,9 K], добавлен 11.02.2010
  

• Рынок ценных бумаг

  Возрождение рынка ценных бумаг в РФ. Теоретические основы рынка ценных бумаг. Особенности первичного и вторичного рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Современное состояние российского рынка ценных бумаг и перспективы его развития.
  
  курсовая работа [40,2 K], добавлен 04.06.2006
  

• Рынок ценных бумаг

  Экономическая сущность и роль ценных бумаг. Финансовые инструменты, используемые на рынке ценных бумаг. Доходность ценных бумаг и модели оценки акций. Принципы оценки стоимости облигаций и индексы на рынке ценных бумаг. Опционы, фьючерсные сделки.
  
  учебное пособие [606,1 K], добавлен 15.01.2009
  

• Система регулирования рынка ценных бумаг в России и за рубежом

  Характеристика понятия, целей и задач системы управления рынком ценных бумаг. Анализ государственного регулирования и саморегулируемых организаций рынка ценных бумаг. Работа рынка ценных бумаг в США. Развитие регулирования рынка ценных бумаг в России.
  
  курсовая работа [40,6 K], добавлен 05.06.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам