Максимизация прибыли как главная цель финансово хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Максимизация прибыли как главная цель финансово хозяйственной деятельности предприятия



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования и использования прибыли

1.1 Понятие, виды прибыли и порядок её формирования

1.2 Особенности распределения прибыли

1.3 Методы исследования прибыли

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ООО «Про питание»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Анализ финансовых результатов

Глава 3. Пути максимизации прибыли

3.1 Разработка комплекса мероприятий, направленных на увеличение прибыли и рост показателей эффективности

3.2 Оценка эффективности разработанного комплекса мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложение



Введение

Актуальность темы. Получение прибыли является обязательным условием и целью всей предпринимательской деятельности каждой хозяйственной структуры. При помощи прибыли (рентабельности) оценивается вся эффективность хозяйствования. Она является основным источником финансирования социального и экономического развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли на предприятиях имеет очень большое значение.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию.

В настоящее время прибыль приобрела важную, ведущую роль в новом финансовом и хозяйственном механизме управления экономическим и социальным развитием. Она не что иное, как основа финансовой устойчивости, а также полного обеспечения доходов государства, населения и предприятия. Кроме того, существуют различные виды прибыли, она выполняет свои функции и играет свою особую роль в деятельности любого предприятия.

Целью исследования является изучение максимизации прибыли как главной цели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты максимизации прибыли предприятия.

Задачи исследования состоя в следующем:

- изучить понятие, виды прибыли и порядок её формирования;

- изучить особенности распределения прибыли;

- изучить методы исследования прибыли;

- рассмотреть организационно-экономическую характеристику организации;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности;

- провести анализ финансовой устойчивости;

- провести анализ финансовых результатов;

- разработать комплекс мероприятий, направленных на увеличение прибыли и рост показателей эффективности;

- провести оценку эффективности разработанного комплекса мероприятий.

Объектом исследования является ООО «Про питание».

Структура исследования состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.



Глава 1. Теоретические основы формирования и использования прибыли

1.1 Понятие, виды прибыли и порядок её формирования

Поскольку прибыль является одной из самых сложных экономических категорий, существует много трактовок относительно сущности данного понятия. Ученый Бочаров В.В. [17] утверждал, что «... возможно ни один экономический термин или понятие используется в таком невероятном количестве общеупотребительных значений, как прибыль».

Прибыль по своей сути имеет качественное и количественное определение. Именно в их содержательном единстве раскрывается сущность прибыли, его экономическое содержание.

Количественный результат формирования прибыли отражает определение Ижгузина С.В. [30], трактует прибыль как часть дохода, которая остается после возмещения всех затрат на производственную и коммерческую деятельность предприятий.

Прибыль - система экономических отношений между предпринимателями (работодателями, собственниками средств производства) и наемными работниками по поводу производства, распределения и присвоения созданной прибавочной стоимости, которая обособляется в виде избытка над расходами вложенного капитала. Это качественное выражение его как объективной экономической категории. В то же время он трактуется как результат хозяйственной деятельности отдельного предприятия или отрасли экономики и определяется разницей между выручкой, полученной от реализации продукции (услуг), и суммой затрат на ее производство. Это количественное определение данной категории.

Известный исследователь Данелян Э.А. [22] исследует прибыль в различных его значениях, это прибыль как экономическая категория, как финансовый результат, прибыль как форма денежных накоплений, прибыль как источник экономического развития, как источник социального развития и др. То есть, прибыль как экономическая категория - это совокупность экономических, распределительных, финансовых отношений, возникающих по поводу создания, распределения и использования части добавленной стоимости, выступает как увеличение суммы средств, авансированных на осуществление хозяйственной деятельности, или как избыток над использованными в процессе этой деятельности и связанными с ней издержками производства.

Исчерпывающее трактовка значение прибыли дал Волков О.И. [19], утверждая, что прибыль возникает либо за счет увеличения дохода, либо за счет снижения издержек. Ученый пытался поделить прибыль на два вида: операционный и финансовый. Первый возникает в результате хозяйственной деятельности, второй - прибыль от конъюнктуры. Отсюда следует определение операционной прибыли как дохода предприятия, а расходов как расходов на получение прибыли.

В современной экономической литературе чаще всего наблюдается определения прибыли, основанное на исчислении его величины.

Прибыль или чистый доход, фирмы - это разница между валовым доходом (выручкой от реализации) и совокупными затратами.

Рентабельность (от нем. rentabel - прибыльный, доходный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. [4]

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используется для организации своей деятельности

Более полно сущность исследуемой нами категории можно охарактеризовать через функции, которые она выполняет. Они оказываются в таком осуществлении производственной деятельности, которая заключается в заинтересованности самого предприятия, его собственников, кредиторов и работников в получении прибыли, обеспечивает условия для самофинансирования предприятия, стимулирования труда работников и вознаграждения владельцев капитала. Существуют разногласия исследователей, относительно функций, которые выполняет прибыль, однако исторически сложились три основные (см. рис. 1.1).

Рисунок 1.1 - Три основные функции прибыли [6]

Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением роли именно стимулирующей функции.

Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли (убытка). Однако прибыль не может полностью характеризовать деятельность предприятия, так как от его величины не видно от какого объема производства такая сумма прибыли получена [5]. Поэтому определяется относительный показатель доходности - рентабельность.

Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха, однако он характеризует лишь ту часть дохода, которая «очищена» от затрат, понесенных на осуществление этой деятельности. Обобщающим финансовым показателем деятельности предприятия является его балансовая прибыль - общая сумма прибыли предприятия от всех видов деятельности за отчетный период, включая прибыль от реализации продукции (работ, услуг), в том числе продукции вспомогательных и обслуживающих производств, основных фондов, нематериальных активов, ценных бумаг, валютных ценностей. [10]

С целью анализа и обеспечения эффективного управления формированием прибыли различают несколько видов прибыли предприятия: маржинальный, валовой, операционный, от обычной деятельности, и чистый. В соответствии с действующими в России положениями (стандартами) бухгалтерского учета, общая прибыль предприятия состоит из прибыли, полученной предприятием от обычной деятельности и от чрезвычайных событий. Прибыль от обычной деятельности составляет около 95% общей суммы полученной предприятием прибыли. [8]

Процесс накопления прибыли происходит под влиянием факторов внутренней и внешней характера.

Внутренние факторы, влияющие на прибыль предприятия - это факторы, которые зависят от деятельности предприятия: объем деятельности предприятия, состояние и эффективность использования ресурсов предприятия, уровень доходов, уровень расходов, эффективность ценовой и ассортиментной политики.

Внешние факторы, влияющие на прибыль предприятия - это факторы, которые не зависят от деятельности предприятия (см. рис. 1.2).



Рисунок 1.2 - Внешние факторы, влияющие на прибыль предприятия [9]

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия [11]. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятия. По этой причине показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Разнообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения (см. рис. 1.3).

Их объединяют в три группы:

1) показатели рентабельности продукции;

2) показатели рентабельности капитала (активов);

3) показатели, рассчитанные на основании потоков собственных денежных средств. [14]



Рисунок 1.3 - Основные показатели рентабельности [7]

Для того чтобы уровень доходности улучшалось, на предприятии должны проводиться мероприятия только в следующем порядке:

- организационные (совершенствование производственной структуры, совершенствование организационной структуры управления, диверсификация производства, реструктуризация производства и т.п.)

- технические (обновление технико-технологической базы, перевооружение производства, совершенствования изделий, товары)

- экономические рычаги и стимулы (совершенствование тарифной системы, формы и системы оплаты труда, ускорения оборот оборотных средств и т.п.). [20]

Если начать проводить изменения не в таком порядке, то положительные сдвиги в эффективности деятельности будут малозаметными, или отсутствовать вообще.

Необходимо отметить, что, признавая значимость анализа рентабельности, методика расчета и совокупность используемых коэффициентов в анализе рентабельности, по мнению разных авторов различаются.



Таблица 1.1 - Показатели рентабельности организации, рекомендуемые ведущими российскими аналитиками [21]

Показатель	Экономическая характеристика	Другие названия в экономической литературе
1. Рентабельность активов	Отражает величину прибыли, которая приходится на 1 руб. вложенных активов	1. Экономическая рентабельность 2. Коэффициент экономической рентабельности 3. Рентабельность совокупных активов 4. Доходность капитала. 5. Рентабельность предприятия
2. Рентабельность собственного капитала	Отражает величину прибыли, которая приходится на 1 руб. собственных средств, то есть вложенных инвесторами в капитал	1. Коэффициент финансовой рентабельности 2. Рентабельность капитала 3. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
3. Рентабельность производства	Отражает величину прибыли, которая приходится на 1 руб. расходов на производство (продажу) продукции	1. Затратоотдача 2. Рентабельность расходов 3. Рентабельность текущих затрат 4. Рентабельность основной деятельности 5. Рентабельность затрат 6. Рентабельность окупаемости издержек
4. Рентабельность продаж	Отражает величину прибыли, которая приходится на 1 руб. выручки от продаж	1. Коэффициент коммерческой рентабельности 2. Рентабельность оборота 3. Рентабельность продаж по прибыли от продаж 4. Рентабельность основной деятельности

Если же говорить о факторах, от которых зависит уровень экономической эффективности предприятий, то они классифицируются по нескольким признакам:

а) источниками повышения (роста производительности труда, снижение фондоемкости и материалоемкости продукции, улучшение использования материальных ресурсов);

б) направлениями совершенствования производства (научно-технический прогресс, внедрение прогрессивной технологии, модернизация устаревшего оборудования, механизация и автоматизация производства, внедрение прогрессивных методов и форм организации производства и труда);

в) местом реализации (внутренние - введение новых технологий, модернизация оборудования, и внешние). [12]

Основная цель анализа прибыли и рентабельности - выявление и оценка резервов роста финансовых результатов и внедрение их в производство. [15]

Основными резервами роста прибыли от реализации являются: увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости реализованной продукции, улучшение качества продукции. Увеличение объема реализации продукции достигается за счет: роста объема производства продукции, уменьшение остатков готовой продукции на конец отчетного периода, повышение уровня цен.

Прибыль синтезирует в себе все важнейшие стороны работы предприятия. Чтобы прибыль предприятия росла, она должно:

- наращивать объемы производства и реализации транспортных услуг, расширять, ориентируясь на рынок, ассортимент и качество транспортных услуг;

- внедрять мероприятия по повышению производительности труда своих работников, уменьшать затраты на производство (реализацию) услуг (то есть ее себестоимость), с максимальной отдачей использовать потенциал, в его распоряжении, в том числе финансовые ресурсы;

- со знанием дела вести ценовую политику, потому что на рынке действуют преимущественно свободные (договорные) цены;

- грамотно строить договорные отношения с клиентами, уметь наиболее целесообразно размещать (вкладывать) полученную ранее прибыль с точки зрения достижения оптимального эффекта. [13]

Для эффективного функционирования субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений наибольшее значение имеет выявление резервов увеличения объема продукции, снижение себестоимости и рост прибыли.

Исходя из экономической природы прибыли, его распределение является составной частью общей системы распределения совокупного общественного продукта и чистого продукта. Прибыль должна обеспечить предприятие собственными средствами для расширения производственных фондов, стимулировать повышение эффективности производства и формирования централизованного денежного фонда. От совершенства форм и методов распределения прибыли зависит заинтересованность предприятий и отдельных работников в постоянном росте и совершенствовании производства и повышении его эффективности. Именно прибыль является основным источником материального поощрения работников предприятий, владельцев акций, предпринимателей и менеджеров.

1.2 Особенности распределения прибыли

Прибыль показывает, сколько реально заработали в ходе реализации определенного бизнеса. Аналогично остальные количественные показатели, в том числе и себестоимость, выручка, чистые доходы, валовый доход, ликвидность, активы, объем продаж, рента, маржа и так далее. [25]

Прямые экономические показатели не могут реально охарактеризовать насколько эффективно введение хозяйственной деятельности. Именно для определения экономической эффективности и был придуман показатель рентабельности. Когда говорим, что такое рентабельность то однозначно говорим как эффективно реализовывается тот или иной бизнес процесс в исследуемом объекте. В условия жесткой конкуренции именно это становится фактором определяющих успех или поражений компании.

Рентабельность показывает насколько эффективно, используются определенные ресурсы объектом в производственном процессе, одновременно показывая, сколько получается чистой прибыли (в относительном выражении) при использовании одной единицы ресурсов. [24]

На практике использования показателя рентабельности позволяет при проведении анализа, четко определить какое из направлений или видов бизнеса целесообразно развивать, а где есть смысл пересмотреть бизнес стратегию и влияние уровня себестоимости на объемы продаж.

Можно выделить три основных вида, используемых повсеместно в анализе хозяйственной и финансово-хозяйственной деятельности.

1. Рентабельность продукции (товара, услуг). Показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли от реализации продукции к полной себестоимости его производства или продажи. Характеризует эффективность и экономическую целесообразность производства или продажи конкретно взятого товара. Обычно в розничной торговле просчитывают обобщающую рентабельность по определенной номенклатуре.

2. Рентабельность производства. Более широкая группа показателей, используемая для анализа отдельных видов бизнеса или проектов инвесторами и владельцами. Инструмент характеризует общей эффективность и экономическую целесообразность ведения определенного вида бизнеса.

3. Рентабельность активов. Очень большая группа показателей рентабельности, основной целью которых показать эффективность использования активов, в том числе и финансовых активов на каждом этапе бизнес процесса. Исчисляют и анализируют рентабельность, как с учетом кредитов, так и без них, до уплаты налог, до уплаты дивидендов и так далее. Каждый из данных индикаторов помогает четко определить, есть или нет, смысл в использовании кредитных ресурсов, денежных потоков (что нерентабельно). Насколько эффективно используют все активы на каждом этапе, в том числе и денежные, использование таких инструментов очень важно для привлечения инвесторов или подготовки инвестиционных предложений. [29]

Основные обозначения различных показателей рентабельности:

· ROM Рентабельность продукции

· ROFA Рентабельность основных средств

· ROS Рентабельность продаж (Return on sales или Margin on sales)

· ROL Рентабельность персонала (Return on labour)

· BEP Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power)

· ROA Рентабельность активов (Return on Assets)

· ROE Рентабельность собственного капитала (Return on equity)

· ROIC Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (Return on invested capital) [28]

Эффективность вычисляться по следующим формулам.

ROM = (прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг/Реализация) * 100 %

,

или альтернативный



Формула Дюпона для определения рентабельности капитала, которые относятся к финансовым коэффициентам, входящих в группу коэффициентов рентабельности [35]

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) Ч (Выручка / Активы) Ч (Активы / Собственный капитал) = (рентабельность чистой прибыли (NPM)) Ч (оборачиваемость активов) Ч (коэффициент капитализации) = (Чистая прибыль / Собственный капитал)

Индикатор эффективность может определяться, как относительный показатель в процентах, в формуле показатель умножаем на 100%. С другой стороны можно использовать и коэффициенты рентабельности. В таком случаи с формул расчета убирают проценты. В таком варианте говорим о формулах коэффициентов рентабельности.

1.3 Методы исследования прибыли

Результаты хозяйственной деятельности предприятия в конце отчетного периода должны быть проанализированы [42]. Эта необходимость обусловлена, прежде всего, потребностью пользователей в информации. Аналитическая работа предприятия в направлении анализа финансово-хозяйственной деятельности направляется на формирование информационной базы о финансовых результатах, финансовые ресурсы, конкурентоспособность, платежеспособность предприятия, обеспечение управления прибылью и тому подобное. [26] Вся аналитическая работа в данном направлении базируется на данных учета, формируя учетно-аналитическую систему, составляющей которой является учетно-аналитическая информация.

Дектянникова Т.А., Епихина Г.М. [23] дают трактовку учетно-аналитической системы как системы, базирующейся на данных бухгалтерского учета, включая оперативные данные и использует для экономического анализа статистическую, производственную и справочную и другие виды информации. Поэтому учетно-аналитическая система представляет собой сбор, обработку и оценку всех видов информации, используется для принятия управленческих решений на макро- и макроуровне.

В свою очередь Борисенко Н.В. [16] учетно-аналитическую информацию определил как «Совокупность данных бухгалтерского учета и экономического анализа, характеризующих результаты производственно-хозяйственной деятельности, достигнутые предприятием за определенный промежуток времени».

В процессе анализа финансового состояния предприятия используется такая информация:

- Конструкторско-технологическая;

- Планово-нормативная (финансовый план, нормативы записей);

- Данные всех видов хозяйственного учета (оперативный, бухгалтерский, статистический)

- Отчетность (обнародована финансовая летняя и квартальная, коммерческая, которая составляется по специальным указаниям, и обязательно статистическая)

- Внеучетная информация (маркетинговые исследования, законы и инструкции, экспертная информация). [18]

Основным источником информации для анализа финансовых результатов, как составной части общего анализа финансового состояния предприятия является прежде все данные учета, а именно бухгалтерского (финансового, управленческого, оперативного) учета.

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных по данным финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом состоянии в удобном и понятном виде для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Составление финансовой отчетности происходит на основе Положений (стандартов) бухгалтерского учета. [27]

Целью финансовой отчетности является предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и беспристрастной информации о финансовом состоянии, результаты деятельности и движение денежных средств предприятия [36]. Финансовая отчетность состоит из баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета о собственном капитале и примечаний к отчетности. Отчетным периодом для составления финансовой отчетности является календарный год [39]. Баланс предприятия составляется на конец последнего дня отчетного периода.

Финансовая отчетность предприятия формируется с соблюдением следующих принципов:

- автономности предприятия;

- непрерывности деятельности;

- периодичности; исторической (фактической) себестоимости;

- начисления и соответствия доходов и расходов;

- полного освещения;

- последовательности;

- осмотрительности;

- превалирование содержания над формой;

- единого денежного измерителя. [34]

Финансовые результаты предприятия формируются в течение отчетного периода, но определение их возможно лишь по результатам сравнения полученных доходов и произведенных расходов.

Данная информация дает возможность аналитику предприятия подробнее проанализировать источники происхождения доходов и направления расходования ресурсов предприятия по видам произведенной деятельности. Это является преимуществом, однако для внешних пользователей доступ к этой информации является закрытым. [31]

Основным источником информации о финансовых результатах предприятия для них остается финансовая отчетность предприятия, а именно форма 2 «Отчет о финансовых результатах». Именно анализ отчета о финансовых результатах дает возможность учесть интересы всех пользователей. [33]

Керефова М.Р. [32] рассматривает статистический анализ финансовой отчетности как функцию целевой ориентации по следующим направлениям:

- Принятие управленческих решений - обоснование мероприятий для решения определенной проблемы и получения желаемого результата;

- Оценка экономической политики - исследование правильности и эффективности управленческих решений по фактическим результатам хозяйствования;

- Диагностика уровня хозяйствования - определение тенденций и закономерностей изменений и адаптированности экономической системы любого порядка в рыночной среде;

- Планирование деятельности экономических систем - использование исходной аналитической информации статистического анализа для нужд разработки стратегии деятельности объектов хозяйствования;

- Организация контроля - оценка уровня достоверности объектов контроля для нужд владельцев, аудиторской деятельности и государственных органов управления. [40]

Одним из направлений использования аналитической информации о финансовых результатах (прибыли) правильный его распределение и использование, то есть управления прибылью.

Информационная система управления прибылью, по определению И.А. Бланка, представляет собой результат непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам формирования, распределения и использования прибыли предприятия. [37]

Большая роль информации о прибыли и условия его формирования и использование в подготовке и принятии эффективных управленческих решений приводит соответственно высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы управления прибылью. Поэтому, к информации, входящей в данную систему, относятся следующие основные требования: значимость, полнота, достоверность, своевременность, понятность, релевантность, сопоставимость, эффективность.

Следовательно, проведение внутреннего и внешнего анализа финансового состояния и финансовых результатов предприятия базируется по данным учета: в виде записей на соответствующих счетах бухгалтерского учета так и отчетности, формируется на основе той же информации. [41]

В компании используется традиционная система ведения бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с нормативными актами РФ [38]. Налогообложение деятельности осуществляется на общем режиме налогообложения. Для оформления финансово-хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типичные формы первичных учетных документов, компания разрабатывает необходимые формы документов на основе соответствующих Положений по бухгалтерскому учету, а также действующих форм первичной учетной документации с учетом своих потребностей.



Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ООО «Про питание»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

ООО «Про Питание» - российское общество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное в городе Москва 10 декабря 2013 года по юридическому адресу Россия, Москва 117447, Большая Черёмушкинская улица, 13. Главной деятельностью компании является деятельность предприятий общественного питания по видам организации питания:

- Деятельность столовых при предприятиях и учреждениях

- Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков

- Деятельность предприятий общественного питания по обслуживанию торжественных мероприятий и прочим видам организации питания

- Деятельность предприятий общественного питания по прочим видам организации питания

- Деятельность организаций общественного питания, поставляющих готовую пищу (для транспортных и строительных компаний, туристическим группам, личному составу вооруженных сил, предприятиям розничной торговли и другим группам потребителей) по договору

Высшее руководство представлено в лице Генерального директора, непосредственного владельца организации. В его задачи входит: управление финансово-хозяйственной деятельностью организации; заключение договоров с партнерами и поддержание сотрудничества с ними; обеспечение отделов новой информацией; распределение задач по отделам; установление планов и контроль за работой отделов; кадровая политика; маркетинговые стратегии и др.

Технический директор обеспечивает фирме: выбор и корректную работу программного обеспечения и корпоративной связи, исправление неполадок в процессе работы, поиск и разработка нового технического обеспечения для улучшения работы отделов, предоставление информации отделам о нововведениях и изменениях, анализ и диагностика изменений и др.

Главный бухгалтер: формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности и информации о финансовом состоянии организации, регистрация документации и др.

Юрист отвечает за составление договоров, предоставление информации, соблюдение законов и правомерности деятельности организации, проверке входящей документации и др.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Большую область применения имеет анализ, дающий системную оценку деятельности организации. В такую оценку входит ряд показателей, характеризующих общее состояние организации, ее финансовую устойчивость, рентабельность и ликвидность ее деятельности.

Важной составляющей данного анализа является группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности этих средств и их соотношения. Обе части разделяются на 4 группы: А1 и П1; А2 и П2; А3 и П3; А4 и П4.

Таблица 2.1 - Группировка по ликвидности средств

	2013	2014	2015	2016	2017
А1	763	1811	2084	2539	393
А2	359	597	856	1286	1092
А3	48	32	16	94	88
А4	154	85	748	1817	4589
А	1324	2525	3704	5736	6162
П1	147	285	312	471	358
П2	0	0	0	0	0
П3	568	528	479	418	344
П4	609	1712	2913	4847	5460
П	1324	2525	3704	5736	6162

Согласно этим данным, составим график структуры актива и пассива.

Рисунок 2.1 - Структура актива за 2013-2017 гг.

Согласно рисунку 2.1, можно наблюдать, что сумма наиболее ликвидных активов составляет большую часть всех активов до 2016 года. С 2013 по 2015 год на первом месте по объему выходит группа А1, на втором месте А2, на третьем - А4 и на последнем - А3. В 2016 году на второе место выходят медленно реализуемые активы, и в 2017 они увеличиваются на максимальное значение, при снижении всех остальных показателей.

Теперь рассмотрим структуру пассива:

Исходя из представленной диаграммы, можно наблюдать постоянное увеличение постоянных пассивов (П4), при этом они на протяжении всего рассматриваемого периода занимают большую долю всех пассивов. Также можно наблюдать постепенный рост наиболее срочных обязательств их небольшой спад на 2017 год. Группа краткосрочных пассивов составляет 0, а долгосрочные пассивы имеют тенденцию к постепенному снижению своего значения.

Рисунок 2.2 - Структура пассива

Таблица 2.2 - Аналитические показатели динамики групп актива и пассива

	Абсолютный прирост	Темп роста	Средний темп роста	Средний темп прироста
	2014	2015	2016	2017	2014	2015	2016	2017
А1	1048	273	455	-2146	2,37	1,15	1,22	0,15	0,85	-0,15
А2	238	259	430	-194	1,66	1,43	1,50	0,85	1,32	0,32
А3	-16	-16	78	-6	0,67	0,50	5,88	0,94	1,16	0,16
А4	-69	663	1069	2772	0,55	8,80	2,43	2,53	2,34	1,34
А	1201	1179	2032	426	1,91	1,47	1,55	1,07	1,47	0,47
П1	138	27	159	-113	1,94	1,09	1,51	0,76	1,25	0,25
П2	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
П3	-40	-49	-61	-74	0,93	0,91	0,87	0,82	0,88	-0,12
П4	1103	1201	1934	613	2,81	1,70	1,66	1,13	1,73	0,73
П	1201	1179	2032	426	1,91	1,47	1,55	1,07	1,47	0,47



Средний темп прироста наиболее ликвидных активов составил отрицательное значение (-15%). Быстро реализуемые и медленно реализуемые активы возросли на 32% и 16%. Самый большой прирост составили труднореализуемые активы - 134%.

Прирост срочных обязательств равен 25%, а рост постоянных пассивов составил 173%. Отрицательное значение прироста показали долгосрочные пассивы и составили - 12%.

Таблица 2.3 - Динамика удельного веса групп актива и пассива

	Удельный вес групп	Коэффициент роста удельного веса
	2013	2014	2015	2016	2017	2014	2015	2016	2017
А1	0,58	0,72	0,56	0,44	0,06	1,24	0,78	0,79	0,14
А2	0,27	0,24	0,23	0,22	0,18	0,87	0,98	0,97	0,79
А3	0,04	0,01	0,00	0,02	0,01	0,35	0,34	3,79	0,87
А4	0,12	0,03	0,20	0,32	0,74	0,29	6,00	1,57	2,35
А	1,00	1,00	1,00	1,00	1,00
П1	0,11	0,11	0,08	0,08	0,06	1,02	0,75	0,97	0,71
П2	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-	-	-	-
П3	0,43	0,21	0,13	0,07	0,06	0,49	0,62	0,56	0,77
П4	0,46	0,68	0,79	0,85	0,89	1,47	1,16	1,07	1,05
П	1,00	1,00	1,00	1,00	1,00

Рассмотрим основные показатели в двух финансовых отчетах: валюту баланса, выручку, себестоимость, валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль - и их соотношение.

Рассматривая показатели деятельности организации к валюте баланса можно определить их зависимость и разницу их темпов роста на протяжении всего исследуемого периода.

На протяжении первых двух лет соотношение всех показателей примерно одинаково - увеличение выручки соответствует увеличению валюты баланса и остальных показателей. Явным изменением этого равновесия в 2015 году является валюта баланса, которая скачкообразно увеличилась, при сравнительно равновесном увеличении остальных статей.

В 2016 году валюта баланса, как и в 2015, резко увеличивается, но по-прежнему не превышает выручку. Так же наблюдается сдвиги в статье прибыль до налогообложения, которая превысила показатель прибыли от продаж. В 2017 году наблюдается значительно снижение выручки, при росте валюты баланса.

Снижение себестоимости и валовой прибыли пропорционально выручке. А прибыль до налогообложения, как и в 2016 году, превысила показатель прибыли от продаж, при условии общего снижения объема.

Увеличение валюты баланса может свидетельствовать:

- о расширении объемов производства;

- о переоценке основных средств;

- об инфляционных процессах;

- об удлинении сроков расчета с дебиторами и др. Рассмотрим показатели темпов роста этих же статей.

Рисунок 2.3 - Темпы роста основных показателей организации

На рисунке 2.3 можно проследить рост показателей, а также их снижения относительно предыдущего года. Если уровень показателя превышает прямую значения 1,00 по оси Y, то наблюдается рост этого показателя, а если уровень ниже - то показатель сократился по отношению к предыдущему году.

Темпы роста показателей 2014 года значительно превышают остальные, их прирост составил от 91% до 100%. Сокращение темпов роста 2015, по-прежнему оставляет их в положительных значениях. Сокращение всех статей, за исключением валюты баланса, ставит их приблизительно на один и тот же уровень роста - от 106% до 111%. И строка валюты баланса единственная показывает высокий прирост в 47%. 2016 год - увеличение темпов роста всех статей.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.4 - Абсолютное отклонение основных показателей организации

Самый большой прирост тут составляет чистая прибыль - 61%. И 2017 год - непропорциональное снижение всех показателей ниже единицы, отрицательный рост которых составил от 32% до 72%. И единственный показатель в зоне выше единицы - валюта баланса с ростом 107%.

В 2014 году, самое большое отклонение составил показатель выручки - 2007 тыс. руб. В 2014 и 2015 - валюта баланса (на 1179 тыс. руб. и на 2082 тыс. руб.). В 2017 - самое большое отклонение имеет выручка, при ее отрицательном значении (- 1740 тыс. руб.). В 2017 единственный показатель, имеющий положительное значение, - валюта баланса - 426 тыс. руб.

Для определения степени ликвидности баланса необходимо сравнить имеющиеся значения групп актива и пассива с условиями абсолютной ликвидности: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.



Таблица 2.4 - Ликвидность баланса ООО «Про питание»

2013
	А	Знак	П	Отклонение	Выполнение условий
1	763	?	147	616	+
2	359	?	0	359	+
3	48	?	568	-520	-
4	154	?	609	455	+
2014
	А	Знак	П	Отклонение	Выполнение условий
1	1811	?	285	1526	+
2	597	?	0	597	+
3	32	?	528	-496	-
4	85	?	1712	1627	+
2015
	А	Знак	П	Отклонение	Выполнение условий
1	2084	?	312	1772	+
2	856	?	0	856	+
3	16	?	479	-463	-
4	748	?	2913	2165	+
2016
	А	Знак	П	Отклонение	Выполнение условий
1	2539	?	471	2068	+
2	1286	?	0	1286	+
3	94	?	418	-324	-
4	1817	?	4847	3030	+
2017
	А	Знак	П	Отклонение	Выполнение условий
1	393	?	358	35	+
2	1092	?	0	1092	+
3	88	?	344	-256	-
4	4589	?	5460	871	+

Условия абсолютной ликвидности не выполняются в полном объеме. Сумма текущих платежей полностью покрывается суммой текучих поступлений. Соотношение А2 и П2 показывает увеличение текущей ликвидности в краткосрочной перспективе.

Показатель медленно реализуемых активов меньше долгосрочных пассивов. При этом сумма наиболее ликвидных активов может покрыть и сумму срочных и долгосрочных пассивов, за исключением 2017 года, где эта разница может быть покрыта средствами быстро реализуемых активов.

Второй этап анализа ликвидности заключается в подсчете аналитических коэффициентов.

Текущая ликвидность предприятия определяет платежеспособность (неплатежеспособность) предприятия в краткосрочной перспективе. Текущая ликвидность (ТЛ) определяется по формуле:

ТЛ = (А1 + А2) ? (П1 + П2),

Перспективная ликвидность - прогноз платежеспособность (неплатежеспособности) организации в долгосрочной перспективе. Перспективная ликвидность (ПЛ) рассчитывают по формуле:

ПЛ = А3 ? П3,

Таблица 2.5 - Показатели текущей и перспективной ликвидности и показатели их динамики

	Показатели ликвидности	Абсолютное отклонение	Темп роста
	2013	2014	2015	2016	2017	2014	2015	2016	2017	2014	2015	2016	2017
ТЛ	975	2123	2628	3354	1127	1148	505	726	-2227	2,18	1,24	1,28	0,34
ПЛ	-520	-496	-463	-324	-256	24	33	139	68	0,95	0,93	0,70	0,79

Текущая ликвидность предприятия показывает положительное значение, это свидетельствует о ее платежеспособности в краткосрочный период.

Показатель перспективной ликвидности имеет отрицательное значение, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности в отношении долгосрочных пассивов. При этом постоянное приближение этого значения к положительной отметке может свидетельствовать о возможности улучшения данного показателя. В данном случае, показатель долгосрочной кредиторской задолженности постепенно уменьшается за счет ежемесячных платежей, и по истечению срок данного займа показатель перспективной ликвидности придет к положительному значению.

Представим эти данные в виде диаграмм:

Рисунок 2.5 - Динамика текущей и перспективной ликвидности

Рисунок 2.6 - Темпы роста текущей и перспективной ликвидности

Проанализируем частные показатели ликвидности и показатель чистых оборотных активов.

Таблица 2.6 - Коэффициенты ликвидности

Показатели	2013	2014	2015	2016	2017
Ктек.л.	7,96	8,56	9,47	8,32	4,39
Кобщ.л.	3,01	4,78	5,52	5,38	2,09
Кбыс.л.	7,63	8,45	9,42	8,12	4,15
Кабс.л.	5,19	6,35	6,68	5,39	1,10
Чоб.акт.	616,00	1526,00	1772,00	2068,00	35,00

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность организации отвечать по своим краткосрочным обязательствам собственными средствами. Для признания структуры баланса удовлетворительной данный коэффициент должен быть больше или равен 2. Коэффициент текущей ликвидности составляет более 2 на протяжении всего периода - хороший показатель ликвидности, состояние организации характеризуется как устойчивое.

Общий показатель ликвидности должен быть больше или равен 1. На протяжении всего периода показатель не опускается ниже 2,09.

Быстрая ликвидность показывает способность организации погашать часть текущих обязательств не только за счет наличности, но и за счет дебиторской задолженности (нормальный уровень - больше или равен 0,8). Минимальный уровень показателя за 5 лет является 4,15.

Абсолютная ликвидность показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить организация немедленно за счет имеющихся у нее денежных средств (не менее 0,2). За весь периода фирма может погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме.

Чистые оборотные средства показывают возможность организации не только отвечать по своим обязательствам, но и оставлять средства на расширение своей деятельности в будущем. Показатель положителен на протяжении всего периода.



Таблица 2.7 - Динамика коэффициентов ликвидности

Показатели	Абсолютное отклонение	Темп роста
	2014	2015	2016	2017	2014	2015	2016	2017
Ктек.л.	0,60	0,91	-1,15	-3,93	1,08	1,11	0,88	0,53
Кобщ.л.	1,76	0,74	-0,14	-3,29	1,59	1,16	0,97	0,39
Кбыс.л.	0,82	0,97	-1,30	-3,97	1,11	1,12	0,86	0,51
Кабс.л.	1,16	0,33	-1,29	-4,29	1,22	1,05	0,81	0,20

Рассмотрим динамику изменений ликвидности ООО «Про питание»

Согласно таблице 19 в 2014 и 2015 году можно наблюдать тенденцию увеличения показателей ликвидности и положительные темпы прироста. Так показатель абсолютной ликвидности в 2014 году составил прирост в 22% и в 2015 году - 5%. И снижение темпов роста всех показателей ликвидности в 2016 и 2017 году. Темп роста снизился в 2016 до 81% и в 2017 до 20%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Рассчитаем основной показатель для анализа финансовой устойчивости - объем собственных оборотных средств.

Рисунок 2.7 - Объем собственных оборотных средств (тыс. руб.)

Согласно рисунку 2.7 можно наблюдать, что объем собственных оборотных средств увеличивается до 2016 года с 455 тыс. руб. до 3 030 тыс. руб., а к концу 2017 года сокращается и составляет приблизительно половину объема 2014. При этом самым низким показателем остается 2013 года - 455 тыс. руб. Рассмотрим динамику изменения объема этого показателя.

Таблица 2.8 - Динамика собственных оборотных средств

Показатели	Абсолютное отклонение	Темп роста	Средний темп роста	Средний темп прироста
	2014	2015	2016	2017	2014	2015	2016	2017
Собственные оборотные средства	1172	538	865	-2159	3,58	1,33	1,40	0,29	1,18	0,18

Динамика показывает сильное снижение объемов собственных оборотных средств в 2017 году (на 2 159 тыс. руб.), но при этом, средний темп прироста составил положительное значение (18%).

Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости организации.

Таблица 2.9 - Значение коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	2013	2014	2015	2016	2017
Коб.с.с.	0,39	0,67	0,73	0,77	0,55
Км.з.	9,48	50,84	135,31	32,23	9,90
Км.с.к.	0,75	0,95	0,74	0,63	0,16
Км.с.об.	1,68	1,11	0,96	0,84	0,45
...

Подобные документы

• Анализ ликвидности организации ООО "Мис-с"

  Мероприятия по оптимизации ликвидности предприятия и финансовой устойчивости. Улучшение платежеспособности и увеличение оборотных средств организации. Анализ прибыли от реализации продукции. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
  
  дипломная работа [345,5 K], добавлен 15.04.2014
  

• Максимизация прибыли как основная цель финансово-хозяйственной деятельности организации

  Формирование и использование прибыли как одно из направлений финансового планирования. Оценка финансовых и технико-экономических показателей деятельности ООО "Царь дверей". Анализ состава и структуры прибыли предприятия, оценка резервов ее максимизации.
  
  курсовая работа [118,2 K], добавлен 19.05.2011
  

• Разработка предложений по улучшению финансового состояния ОАО "Мурманский морской порт"

  Направления деятельности предприятия рыбной промышленности. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, повышение производительности труда персонала. Эффективность мероприятий по максимизации прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.10.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ цен и товаров конкурентов, использования основных производственных фондов. Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости и экономического роста организации. Анализ ликвидности баланса. Оценка прибыли, платежеспособности и ликвидности.
  
  дипломная работа [462,8 K], добавлен 01.05.2011
  

• Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Варненский комбинат хлебопродуктов"

  Сущность и формы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности. Прогноз экономических показателей.
  
  дипломная работа [328,1 K], добавлен 08.05.2013
  

• Финансовый анализ организации

  Анализ прибыли от реализации продукции и от финансово-хозяйственной деятельности, состава и структуры имущества и источников средств предприятия, ликвидности его баланса, коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности.
  
  курсовая работа [677,8 K], добавлен 18.05.2015
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ динамики и структуры прибыли организации, ее рентабельности и платежеспособности. Разработка мероприятий повышения качества работы фирмы.
  
  дипломная работа [237,4 K], добавлен 14.11.2010
  

• Разработка механизма управления прибылью ООО "Д.В.А"

  Понятие прибыли, ее виды и сущность. Оценка факторов, оказывающих влияние на изменение прибыли ООО "Д.В.А". Анализ источников формирования прибыли организации. Проектирование мероприятий по увеличению прибыли ООО "Д.В.А" и их экономическое обоснование.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 22.01.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовая отчетность, как информационно-правовая база анализа хозяйственной деятельности предприятия. Технико-экономическая характеристика ООО "АРС-Сталь". Анализ ликвидности, платежеспособности, себестоимости и финансовой устойчивости организации.
  
  дипломная работа [78,9 K], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ДНС Ритейл"

  Выявление неблагополучных направлений деятельности предприятия. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности компании. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Описание мероприятий по улучшению деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [375,9 K], добавлен 10.09.2021
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности вагонного депо

  Структура, состав и внутрисистемные отношения на транспортном предприятии. Анализ финансовой устойчивости компании. Оценка ликвидности и платежеспособности. Перспективы развития по наращению капитала, привлечение заемных средств и использование прибыли.
  
  отчет по практике [72,8 K], добавлен 27.06.2015
  

• Финансовые механизмы управления формированием и использованием прибыли строительной организации

  Понятие и значение прибыли в деятельности организации. Порядок формирования "Отчета о прибылях и убытках". Характеристика компании ООО "Строитель" и анализ финансовых результатов его деятельности, разработка методов повышения прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [82,1 K], добавлен 27.06.2010
  

• Анализ кредитоспособности предприятия (на примере ОСОО "АБДЫШ-АТА")

  Понятие, сущность и методика оценки кредитоспособности. Финансово-хозяйственная и экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка эффективности коммерческой деятельности организации. Структура прибыли компании.
  
  курсовая работа [932,0 K], добавлен 17.12.2014
  

• Финансово-хозяйственная деятельность МУП "Электросеть"

  Разработка предложений и рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия, система формирования экономических показателей как база анализа. Оценка и анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [475,7 K], добавлен 23.09.2010
  

• Понятие прибыли, ее состав и значение в деятельности организации

  Сущность прибыли предприятия и определение финансовых факторов, оказывающих на нее влияние, классификация видов, порядок формирования и распределения. Организационно-экономическая характеристика предприятия, мероприятия по совершенствованию прибыли.
  
  курсовая работа [177,6 K], добавлен 10.04.2015
  

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Омскшина"

  Характеристика направлений деятельности и основных технико-экономических показателей (рентабельности, прибыли, численности работников, фондоотдачи, материальных затрат) предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [244,5 K], добавлен 22.11.2015
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Юмагс"

  Современное состояние предприятия, организационно-правовая характеристика, история развития, основные виды деятельности. Анализ и оценка имущественного положения предприятия. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [156,7 K], добавлен 24.05.2012
  

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Компания Импакт-Сибирь"

  Анализ имущества предприятия и источников его формирования, финансовой и рыночной устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка состава, динамики и структуры прибыли отчетного периода. Задачи анализа качества выполнения работ в организации.
  
  курсовая работа [163,5 K], добавлен 17.11.2011
  

• Методы анализа и оценки финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "Аква Бест")

  Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ показателей ликвидности баланса, деловой активности и финансовой устойчивости ООО "Аква Бест", изменение прибыли от продаж.
  
  курсовая работа [787,6 K], добавлен 10.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам