Максимизация прибыли как главная цель финансово хозяйственной деятельности предприятия

Валовая прибыль в 2017 году сократилась на 885 тыс. руб., а прибыль от продаж - на 1430 тыс. руб. и составила всего 32,8% от аналогичного показателя 2016 года.

Исходя из цепных темпов роста, можно рассчитать средние показатели роста и прироста каждой строки отчета.

Средний темп роста находиться по формуле:

,

Где n - длина временного ряда;

Тр цеп.- цепные темпы роста.

Средний темп прироста рассчитывается по формуле:

Т?пр = Т?р ? 100

Таблица 2.13 - Средние показатели темпов роста и темпов прироста

	Темпы роста (%)	Средний темп роста	Средний темп прироста
	2014	2015	2016	2017
Выручка	197,4	106,8	143,0	72,0	121,3	21,3
Себестоимость продаж	196,2	106,3	140,8	76,0	122,3	22,3
Валовая прибыль	199,1	107,4	146,0	66,5	120,0	20,0
Коммерческие расходы	320,3	107,1	132,8	186,7	170,8	70,8
Управленческие расходы	281,0	64,4	405,3	251,3	207,2	107,2
Прибыль от продаж	183,9	109,2	141,8	32,8	98,3	-1,7
Проценты к получению	0,0	0,0	418,9	161,3	259,9	159,9
Проценты к уплате	93,5	92,2	89,6	85,3	90,1	-9,9
Прочие доходы	178,1	48,4	394,9	27,5	98,4	-1,6
Прочие расходы	179,2	53,5	355,7	27,6	98,5	-1,5
Прибыль до налогообложения	200,2	109,5	159,7	38,9	108,0	8,0
Прочее	220,5	102,4	153,8	75,1	127,1	27,1
Чистая прибыль	196,0	111,1	161,0	31,6	102,6	2,6

Средние показатели темпов прироста показывают общую динамику статей за 5 лет. Согласно полученным данным, наблюдается рост выручки на 21,3 %. Себестоимость продаж также увеличивается, но составляет на один процент больше прироста выручки. Исходя их этого, прирост валовой выручки немного меньше роста выручки, но при этом составляет 20%.

Сильно возросли за 5 лет коммерческие и управленческие расходы (прирост 70,8 и 107,2%). За счет такого резкого увеличения этих расходов средний рост прибыли от продаж составил 98,3 %, а, значит, прирост составил отрицательное значение (-1,7%).

Также наблюдается снижение прочих доходов - прирост -1,6%, пропорционально которым снижаются и прочие расходы - прирост -1,5%.

Прирост прибыли до налогообложения составил 8% и прирост чистой прибыли - 2,6%. Разница прироста выручки от прибыли до налогообложения составляет 13,3%, а от чистой прибыли - 18,7%.

Для подробного рассмотрения затрат составим их процентное соотношение в составе выручки.

Таблица 2.14 - Удельный вес статей отчета о финансовых результатах относительно Выручки (строка 2110)

Наименование	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка	1,00	1,00	1,00	1,00	1,00
Себестоимость продаж	0,59	0,59	0,58	0,57	0,61
Валовая прибыль	0,41	0,41	0,42	0,43	0,39
Коммерческие расходы	0,04	0,06	0,06	0,06	0,15
Управленческие расходы	0,01	0,01	0,01	0,02	0,09
Прибыль от продаж	0,36	0,34	0,35	0,34	0,16
Проценты к получению	0,00	0,00	0,01	0,02	0,06
Проценты к уплате	0,06	0,03	0,02	0,02	0,02
Прочие доходы	0,08	0,07	0,03	0,09	0,03
Прочие расходы	0,06	0,05	0,03	0,07	0,03
Прибыль до налогообложения	0,32	0,33	0,34	0,37	0,20
Прочее	0,05	0,06	0,06	0,06	0,07
Чистая прибыль	0,27	0,27	0,28	0,31	0,14

Таблица 2.14 показывает удельный вес статей относительно Выручки от основанного вида деятельности предприятия. Согласно этой таблице, можно сказать, что большую часть всех расходов составляет себестоимость продаж - от 57% до 61%. В данном случае это четко указывает на вид деятельности предприятия, которое занимается предоставлением услуг, а не производством товаров.

Уровень валовой прибыли находиться приблизительно на одном уровне на протяжении 5 лет, и составляют от 39 до 43 %.

Относительно этой строки, все остальные составляют намного меньшую долю. Например, состав коммерческих расходов составляет от 4 до 15% от выручки, при этом наблюдается резкий скачек между 2016 и 2017 годом, который составил разницу в 9%. Также, плавное увеличение управленческих расходов к тому же периоду составляет разницу в 7%.

Прочие доходы и расходы относительно выручки от основного вида деятельности имеют волнообразный характер: снижение с 2013 по 2015 года (на 5% и 3%), с последующим возрастанием к 2016 (на 6% и 5%), и спадом в 2017 (6% и 5%). прибыль ликвидность платежеспособность финансовый

Значения прибыли от продаж и чистой прибыли так же являются показателями рентабельности продаж и общей рентабельности. Показатель общей рентабельности колеблется от 27% до 31% с 2013 по 2016 год и сильно снижается к 2017, составляя всего 14%. Рентабельность продаж, так же, остается на одном уровне до 2016 года (от 36% до 34%) и в 2017 составила 16%.

Сложив величину выручки от основного вида деятельности с прочими доходами и процентами к получению, мы получим общий доход организации за период. Зная общий доход организации, и приняв его за 100%, можно рассмотреть какую долю в них занимают расходы, отраженные в отчете о финансовых результатах.

Для наглядного примера представим эти данные в виде гистограммы (Рис. 2.9).

Рисунок 2.9 - Состав общего дохода организации

Согласно рассмотренным данным, можно наблюдать постепенное развитие до 2016 года, который представляет собой самые высокие показатели выручки и чистой прибыли, и сильный спад по всем показателям в 2017 году, что совпадает с общей тенденцией на рынке недвижимости, которая показывала пик продаж в конце 2016 года.

Рассмотрим другой документ бухгалтерской отчетности - Бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, в которой отражены имущество и обязательства организации в денежном выражении и их изменение на определенную дату. Обычно, Бухгалтерский баланс составляется на конец года.

Таблица 2.15 - Бухгалтерский баланс ООО «Про питание» (тыс. руб.)

Актив	2013	2014	2015	2016	2017
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	71	64	56	186	164
Основные средства	83	21	142	81	20
Финансовые вложения	0	0	550	1550	4405
Итого по разделу I	154	85	748	1817	4589
II. Оборотные активы
Запасы	48	32	16	94	88
Дебиторская задолженность	359	597	856	1286	1092
Денежные средства	763	1811	2084	2539	393
Итого по разделу II	1170	2440	2956	3919	1573
Баланс	1324	2525	3704	5736	6162
Пассив	2013	2014	2015	2016	2017
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	609	1712	2913	4847	5460
Итого по разделу III	609	1712	2913	4847	5460
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	568	528	479	418	344
Итого по разделу IV	568	528	479	418	344
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	147	285	312	471	358
Итого по разделу V	147	285	312	471	358
Баланс	1324	2525	3704	5736	6162

Рассмотрим отдельно разделы актива и пассива. Для начала составим таблицы аналитических показателей актива.

Таблица 2.16 - Абсолютное отклонение строк актива баланса

Актив	Абсолютное отклонение
	2014	2015	2016	2017
Нематериальные активы	-7	-8	130	-22
Основные средства	-62	121	-61	-61
Финансовые вложения	0	550	1000	2855
Итого по разделу I Внеоборотные активы	-69	663	1069	2772
Запасы	-16	-16	78	-6
Дебиторская задолженность	238	259	430	-194
Денежные средства	1048	273	455	-2146
Итого по разделу II Оборотные активы	1270	516	963	-2346
Баланс	1201	1179	2032	426

Таблица 2.17 - Темпы роста статей актива баланса

Актив	Цепной темп роста (%)	Средний темп роста (%)	Средний темп прироста (%)
	2014	2015	2016	2017
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	90,14	87,50	332,14	88,17	123,28	23,28
Основные средства	25,30	676,19	57,04	24,69	70,06	-29,94
Финансовые вложения	0,00	0	281,82	284,19	283,00	183,00
Итого по разделу I	55,19	880,00	242,91	252,56	233,64	133,64
II. Оборотные активы
Запасы	66,67	50,00	587,50	93,62	116,36	16,36
Дебиторская задолженность	166,30	143,38	150,23	84,91	132,06	32,06
Денежные средства	237,35	115,07	121,83	15,48	84,72	-15,28
Итого по разделу II	208,55	121,15	132,58	40,14	107,68	7,68
Баланс	190,71	146,69	154,86	107,43	146,88	46,88

Стоимость нематериальных активов (НМА), как и запасов, в основном, имеет тенденцию к снижению, за исключением показателей 2016 года, где стоимость НМА увеличивается на 130 тыс. руб., а запасов - на 78 тыс. руб. При этом средний темп прироста показывает положительное значение и равен 23,28% и 16,36%. Такую же тенденцию можно наблюдать в составе основных средств, где положительное значение приходиться на 2015 год - увеличение на 121 тыс. руб., а средний темп прироста составил -29,94%.

Еще одна статья показывает отрицательный темп прироста - денежные средства, которые составили -15,28%.

Основным показателем оценки бухгалтерского баланса выступает валюта баланса, увеличение которой свидетельствует о расширении производственных возможностей предприятия. Согласно таблице 2.17, рост валюты баланса составил 146,88% и показывает только положительные значения.

Рассмотрим удельный вес статей в составе актива баланса.

Таблица 2.18 - Удельный вес статей актива баланса

Актив	2013	2014	2015	2016	2017
Нематериальные активы	5,36	2,53	1,51	3,24	2,66
Основные средства	6,27	0,83	3,83	1,41	0,32
Финансовые вложения	0,00	0,00	14,85	27,02	71,49
Итого по разделу I Внеоборотные активы	11,63	3,37	20,19	31,68	74,47
Запасы	3,63	1,27	0,43	1,64	1,43
Дебиторская задолженность	27,11	23,64	23,11	22,42	17,72
Денежные средства	57,63	71,72	56,26	44,26	6,38
Итого по разделу II Оборотные активы	88,37	96,63	79,81	68,32	25,53
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Как видно из таблицы 2.18, наиболее ликвидные средства составляют большую часть актива баланса с 2013 по 2016 год (от 68,32% до 96,63%). В 2017 году наблюдается перевес в сторону внеоборотных активов, которые составили 74,47%, из них меньшую долю составили основные средства (0,32%). Такой перевес произошел из-за стремительно увеличивающейся строки финансовые вложения, которая составила 71,49% от общего состава актива.

Также, в составе оборотных активов мы можем наблюдать, что статья денежные средства превышает статью дебиторской задолженности до конца 2016, а в 2017 наблюдается обратная картина - дебиторская задолженность превысила объем денежных средств на 11,34%, и составила 17,72% от общего состава актива баланса.

Проанализируем пассив баланса. Пассивная часть бухгалтерского баланса состоит из трех частей: Капитал и резервы, Долгосрочные обязательства и Краткосрочные обязательства.

Раздел Капитал и резервы - это собственный капитал, имеющийся в распоряжении организации. Долгосрочными считают обязательства, срок возмещения которых более 1 года, а краткосрочными - обязательства, сроком возмещения менее 1 года. Рассмотрим показатели абсолютного отклонения строк пассива баланса.

Таблица 2.19 - Абсолютное отклонение строк пассива баланса

Пассив	Абсолютное отклонение
	2014	2015	2016	2017
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1103	1201	1934	613
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-40	-49	-61	-74
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	138	27	159	-113
Баланс	1201	1179	2032	426

Изменения пассивной части баланса отражают положительный эффект. Нераспределенная прибыль возрастает на протяжении всего периода и долгосрочные обязательства сокращаются. В 2016 году заемные средства сократились на 61 тыс. руб., а в 2017 - на 74 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства в основном возрастают (с 2013 по 2016), но составляют небольшую часть от нераспределенной прибыли. А в 2017 году сократились на 113 тыс. руб.

Таблица 2.20 - Темпы роста статей баланса за 5 лет (пассив)

Пассив	Цепной темп роста (%)	Средний темп роста (%)	Средний темп прироста (%)
	2014	2015	2016	2017
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль	281,12	170,15	166,39	112,65	173,04	73,04
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	92,96	90,72	87,27	82,30	88,22	-11,78
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	193,88	109,47	150,96	76,01	124,92	24,92
Баланс	190,71	146,69	154,86	107,43	146,88	46,88

Средний прирост нераспределенной прибыли составил 73,04%. Темпы роста долгосрочных обязательств равны 88,22%, а прирост краткосрочных обязательств равен 24,92%.

Таблица 12 Удельный вес статей пассива баланса

Пассив	2013	2014	2015	2016	2017
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль	46,00	67,80	78,64	84,50	88,61
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	42,90	20,91	12,93	7,29	5,58
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	11,10	11,29	8,42	8,21	5,81
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Большую долю пассивов баланса на протяжения всего периода занимает нераспределенная прибыль - от 46% до 88,61%. Долгосрочные обязательства в 2013 году занимают почти одинаковую долю с нераспределенной прибыль и составляют 42,9%. В последующие годы эта доля постепенно снижается и к 2017 году составляет всего 5,58% от общей доли пассива.

Доля кредиторской задолженности изменяется более плавно. За весть период процент этого показателя изменился с 11,1% до 5,81%. Объем собственных средств с 2014 по 2017 превышает общий объем обязательств организации, что характеризует ее стабильность.



Глава 3. Пути максимизации прибыли

3.1 Разработка комплекса мероприятий, направленных на увеличение прибыли и рост показателей эффективности

Важным направлением улучшения финансового состояния предприятия является прогнозирование. Оперирования разновременными данными и информацией о возможных изменениях финансового состояния позволяют руководству активно влиять на улучшение результатов хозяйственной и финансовой деятельности. Прогнозы на будущее важны также для акционеров, вложивших средства в уставный капитал предприятия, держателей облигаций, выпускаемых предприятие. С целью улучшения финансового состояния, повышения ликвидности и платежеспособности, предприятию необходимо, учитывая специфику отрасли и конкретные условия деятельности, разработать и осуществить комплекс мероприятий, направленных на достижение прибыльности.

За своевременной разработкой и внедрения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния в долгосрочном периоде, предприятие может увеличить свой имущественный потенциал, возобновить платежеспособность и прибыльность. Предупреждение развития негативных кризисных явлений на предприятии возможно только с помощью систематического обеспечения управленческого персонала информацией о текущем уровне финансовой устойчивости и способность предприятия к дальнейшему развитию.

Одним из основных путей улучшения финансово-экономической деятельности предприятия является увеличение входящих и уменьшение исходящих денежных потоков.

Также к основным мерам улучшения финансово-экономического состояния предприятия следует отнести увеличение выручки от реализации. Чтобы увеличить объемы реализации, надо максимально активизировать сбытовую деятельность предприятия.

Стимулировать сбыт можно разными методами. Желаемый результат можно получить предоставлением скидок покупателям, умеренным снижением цен, применением массовой рекламы.

Еще одним путем к улучшению финансово-экономической деятельности предприятия является оптимизация объемов дебиторской задолженности и ее рефинансирование. Для оптимизации объемов дебиторской задолженности нужно выбрать наиболее целесообразные сроки платежей и формы расчетов с потребителями (предоплата, с отсрочкой платежа). Несмотря на значительные объемы дебиторской задолженности, целесообразным является предоставление отсрочки платежа потребителям, ведь за счет этого увеличивается объем реализации, а вместе с тем и прибыль (для стимулирования сбыта в условиях высокой конкуренции). С другой стороны, в этом случае есть риск возникновения дополнительных расходов по привлечению краткосрочных банковских кредитов для компенсации дебиторской задолженности.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности является факторинг, учет векселей и форфейтинг. К мерам рефинансирования дебиторской задолженности относится также комплекс процедур принудительного взыскания задолженности.

Также одним из важных направлений укрепления финансового состояния является мобилизация внутренних резервов путем проведения:

- реструктуризации активов предприятия;

- совокупности мероприятий, связанных с изменением структуры и состава активов баланса;

- превращением в денежную форму имеющихся материальных и финансовых активов предприятия.

Таким образом, можно определить, что финансовое состояние - это одна из важнейших характеристик деятельности каждого предприятия, а поиск путей улучшения финансового состояния - это важная составляющая управленческой деятельности.

Для улучшения финансового состояния предприятие должно повышать производительность труда работников, захватить как можно большую долю на рынке, повышать качество предоставляемых услуг на рынке недвижимости, грамотно строить договорные отношения с клиентами, вести рациональную ценовую политику.

Для обеспечения удовлетворительного финансового состояния ООО «Про питание» в общей системе финансового менеджмента необходимым являются разработка и обеспечение реализации системы анализа и оценки финансового состояния, адаптированной к особенностям функционирования этого предприятия на рынке, задач его финансовой стратегии и политики, финансового менталитета собственников и так далее.

Первоочередным этапом улучшения финансового состояния ООО «Про питание» в современных экономических условиях является поиск оптимального соотношения собственного и заемного капитала, которое обеспечило бы минимальный финансовый риск при максимальной рентабельности собственного капитала. ООО «Про питание» необходимо систематически, детально и в динамике анализировать финансовое состояние предприятия и в зависимости от того, какой показатель изменился, принимать соответствующие решения.

Совершенствование финансового состояния предприятия возможно путем повышения результативности размещения и использования ресурсов предприятия. В то же время, необходимо отметить, что большинство отечественных предприятий в настоящее время не имеют возможности эффективно управлять своим финансовым состоянием.

Причиной этого, в большинстве случаев, является не финансовый кризис или несовершенное налоговое законодательство, а отсутствие на таких предприятиях службы финансового менеджмента. Конечно, финансовый директор и учетно-экономическая служба любого субъекта предпринимательской деятельности пытаются обеспечить его эффективное функционирование.

В то же время, они физически не имеют возможности разрабатывать стратегические задачи и тактические шаги, которые позволили бы обеспечить финансовую стабильность их предприятию и конкурентные преимущества его продукции на рынке.

Основными путями повышения финансовой устойчивости ООО «Про питание» являются:

1) совершенствование управления дебиторской задолженностью;

2) увеличение объемов продаж.

По результатам проведенного во второй главе анализа были выявлены следующие факторы, ухудшающие финансовое состояния ООО «Про питание» - это:

- рост внеоборотных активов;

- большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность;

- малая доля денежных средств в мобильном имуществе;

- увеличение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности (рис. 3.1).

Разработаем предложения по устранению проблем, выявленных в ходе анализа, изложенного во второй главе данной работы.

Рост внеоборотных активов. В составе основных средств ООО «Про питание» имеется бокс на два автомобиля, он учитывается в группе «Сооружения». Данный бокс был приобретен ООО «Про питание» на начальном этапе деятельности. На текущий момент ООО «Про питание» не использует вышеупомянутый бокс.

Поэтому для уменьшения внеоборотных активов и оптимизации структуры имущества ООО «Про питание» предлагается продать данный бокс и снять его с баланса организации, денежные средства от продажи бокса в размере 3100 тыс. руб. поступят на счет организации.



Рисунок 3.1 - Факторы, ухудшающие финансовое положение ООО «Про питание»

Таким образом, от продажи бокса в ООО «Про питание» ожидается:

- уменьшение внеоборотных активов на 3100 тыс. руб.;

- увеличение денежных средств на 3100 тыс. руб.

Большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Систематический контроль за состоянием дебиторской задолженности, своевременное предъявление претензий к дебиторам и принятие мер к взысканию задолженности способствует снижению доли средств, находящихся в расчетных документах, увеличивает долю денежных средств в организации и ускоряет оборачиваемость оборотных средств, повышая эффективность их использования.

Для ООО «Про питание» предлагается комплекс мероприятий по эффективному управлению дебиторской задолженностью:

- использование факторинга;

- создание резерва по сомнительным долгам;

- использование взаимозачетов.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к получению денежных средств, повысится платежеспособность предприятия, что позволит ООО «Про питание» погашать срочные обязательства (кредиторскую задолженность).

3.2 Оценка эффективности разработанного комплекса мероприятий

Рассмотрим предложения предложенные выше подробнее.

1. Совершенствование управления дебиторской задолженностью.

Одной из основных проблем ООО «Про питание» в сфере финансов является большая дебиторская задолженность, которая составляет в структуре активов предприятия 25%.

В целях совершенствования управления дебиторской задолженностью ООО «Про питание» предлагается:

- определять максимальный размер дебиторской задолженности покупателей;

- определять кредитный рейтинг покупателей;

- устанавливать кредитный лимит для каждого из покупателей в зависимости от его рейтинга;

- установить покупателям плату за услугу отсрочки платежа.

Максимально допустимая для финансовой устойчивости организации сумма дебиторской задолженности определяется как произведение удельного веса дебиторской задолженности в предыдущем отчетном периоде, объема кредиторской задолженности и коэффициента текущей ликвидности.

Из данных финансового анализа ООО «Про питание» за 2017 год известно:

- удельный вес дебиторской задолженности - 45%;

- объем кредиторской задолженности- 733 тыс. руб.;

- приемлемое значение коэффициента текущей ликвидности - 1,5.

ДЗмакс= 0,45*733*1,5=494,77 тыс. руб.

При этом следует учитывать, что 279 тыс. руб. (733-1012) является приемлемой дебиторской задолженностью персонала, подотчетных лиц, поставщиков, подрядчиков и арендодателей.

Соответственно, максимальная дебиторская задолженность покупателей составляет 215,77 тыс. руб. (494,77-279).

Для предотвращения проблемы просроченной дебиторской задолженности в организации необходимо рассчитывать кредитный лимит покупателя, который определяется с учетом кредитного рейтинга.

Сотрудниками отдела продаж ООО «Про питание» должна оцениваться кредитоспособность покупателя (дистрибьютора), максимально возможный объем поставки в рассрочку (кредитный лимит), срок возврата средств и процент за кредит.

Кредитный рейтинг покупателя зависит от нескольких факторов:

- юридические риски (организационно-правовая форма дебитора, период существования дебитора, период сотрудничества в рамках договора, срок действия текущего договора и другие показатели юридической прозрачности);

- операционные риски (доля дебитора на рынке, наличие стратегии дебитора и ее прозрачность, наличие эффективного менеджмента);

- финансовые риски (уровень просроченной задолженности дебитора за прошедший отчетный период, соотношение текущих активов и пассивов дебитора, вероятность банкротства, снижения рентабельности продаж и др.).

Вес каждого из факторов риска в оценке кредитного рейтинга дебиторов определяется экспертным путем. Например: юридический риск - 20 %, операционные риски - 35 %, финансовые - 45 %.

Для каждого показателя нужно определить его возможные значения (или интервал значений), и каждому из них присвоить балл (незначительный риск неплатежа - максимальный балл; высокий риск неплатежа - минимальный балл).

Непосредственно формированием набора показателей должен заниматься начальник отдела продаж, который должен согласовать данные показатели с сотрудниками отдела продаж, коммерческим директором, юрисконсультом и директором предприятия, чтобы учесть все нюансы.

Итоговый кредитный рейтинг дистрибьютора должен быть определен как сумма взвешенных оценок всех факторов риска неплатежа.

Например, экспертная оценка рисков по дебитору А составила:

- юридический риск - 69 % с удельным весом 30 %;

- финансовый риск - 49 % с удельным весом 40 %;

- операционный риск - 40 % с удельным весом 30 %.

Общий кредитный рейтинг дебитора составил 52,3 % (69 Ч 0,30 + 49 Ч 0,40 + 40 Ч 0,30).

После определения кредитного рейтинга покупателя прогнозируется его кредитный лимит как произведение среднемесячного размера покупок на кредитный рейтинг и временного коэффициента отсрочки платежа.

Максимальный размер кредитного лимита может определяться и как сумма чистой прибыли, полученной от конкретного покупателя за период, соответствующий периоду отсрочки платежа.

Например, у предприятия кредитный рейтинг составляет 60 %, объем покупки планируется в размере 200 тыс. руб., значит, кредитный лимит будет установлен на уровне 120 тыс. руб. (200 тыс. руб. Ч 0,6).

Финансирование в объеме 80 тыс. руб. (200 тыс. - 120 тыс.) покупатель должен получить из других источников.

Сумма рассчитанных кредитных лимитов должна быть скорректирована, если максимально допустимая сумма дебиторской задолженности окажется меньше их.

Так для поддержания заданного уровня текущей ликвидности максимально допустимая дебиторская задолженность организации не должна превышать 2641 тыс. руб.

При этом кредитные лимиты покупателей рассчитаны в размере 4984тыс. руб.(1168+1335+930+823+727) (Таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Кредитные лимиты покупателей до и после корректировки

Покупатели	Кредитный лимит до корректировки	Кредитный лимит после корректировки
Покупатель А	1168	619
Покупатель Б	1335	708
Покупатель В	930	493
Покупатель Г	823	436
Покупатель Д	727	385
Итого:	4984	2641

Итак, после корректировки кредитные лимиты покупателей составят:

тыс. руб.

То есть 619 тыс. руб., 708 тыс. руб., 493 тыс. руб., 436 тыс. руб. и 385 тыс. руб. для каждого из покупателей соответственно.

Необходимо отметить, что кредитные лимиты дебиторов нуждаются в регулярном уточнении, например, раз в год. Финансовое положение покупателей может существенно измениться и не всегда в лучшую сторону. Чтобы не потерять свои деньги, организация должна проводить постоянный мониторинг своих дебиторов.

Так как финансовые возможности ООО «Про питание» не безграничны, то, если возникают кассовые разрывы, используются банковские кредиты. Однако стоимость кредитования должна быть учтена в цене услуги, поставляемой с отсрочкой платежа, в противном случае, финансирование покупателя будет осуществляться за счет прибыли предприятия.

Поэтому следующим важным моментом в управлении дебиторской задолженностью ООО «Про питание» является установление покупателям платы за услугу отсрочки платежа.

Стоимость предоставления услуги отсрочки определяется по следующей формуле (8):

где - стоимость предоставления услуги отсрочки;

- дебиторская задолженность покупателя;

- период отсрочки платежа в днях;

- ставка процента, за которую может быть принята ставка кредитования, либо ставка по депозитам, в зависимости от источника финансирования услуги по отсрочке платежа.

Расчет прироста процентов к получению за счет внедрения услуги отсрочки платежа приведен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Расчет прироста процентов к получению ООО «Про питание» за счет предоставления покупателям услуги отсрочки платежа

Покупатели	Сумма кредита, тыс. руб.	Срок кредита, дней	Прирост процентов к получению за счет предоставления услуги отсрочки платежа, тыс. руб.
Покупатель А	619	90	17
Покупатель Б	708	60	13
Покупатель В	493	45	7
Покупатель Г	436	60	8
Покупатель Д	385	90	11
Итого:	2641	-	55

Итак, в результате внедрения оплаты за услугу отсрочки платежа ООО «Про питание» сможет увеличить «проценты к получению» на 55 тыс. руб.

Установление платы за отсрочку платежа будет служить стимулом к соблюдению расчетной дисциплины покупателями. Кроме того, необходимо стараться заключать договора без отсрочки платежа.



Заключение

Прибылью является система экономических отношений между предпринимателями (работодателями, собственниками средств производства) и наемными работниками по поводу производства, распределения и присвоения созданной прибавочной стоимости, которая обособляется в виде избытка над расходами вложенного капитала. Это качественное выражение его как объективной экономической категории. В то же время он трактуется как результат хозяйственной деятельности отдельного предприятия или отрасли экономики и определяется разницей между выручкой, полученной от реализации продукции (услуг), и суммой затрат на ее производство. Это количественное определение данной категории.

Проанализировав данные предприятия можно сделать такой вывод, что за последний год показатель прибыли уменьшился и в 2017 году он составил 612 тыс. руб. Причиной такой тенденции уменьшения прибыли является увеличение совокупных расходов. Проанализировав состояние оборотных средств, определили, что происходит их уменьшение. Это уменьшение не является положительным и негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Из анализа собственных оборотных средств, определили, что предприятие не является хорошо обеспеченным собственными оборотными средствами. Из расчетов показателей рентабельности можно сказать, что предприятие проводит не очень результативную деятельность и изменение всех показателей является отрицательной в 2016 г.

Проведенный анализ ликвидности и платежеспособности можно констатировать, что ООО «Про питание» является ликвидным и платежеспособным. Относительно показателей финансовой устойчивости предприятия определили, что предприятие не является финансово устойчивым и не зависит от внешних источников финансирования.

Итак мы определили, что полученные показатели которые имеют низкие значения, но не все. В целом можем сказать финансовое состояние данного предприятия не низкое, но требует повышения и улучшения, потому что все-таки имеет тенденцию к снижению. При поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных.

Следовательно, улучшение финансового состояния коммерческих организаций возможно путем повышения результативности размещения и использования ресурсов коммерческих организаций. При этом обеспечивается развитие производства или других сфер деятельности на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Удовлетворительное финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности коммерческих организаций, которая отражает конкурентоспособность коммерческих организаций и его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические процессы коммерческих организаций и их партнеров по финансовым и другим отношениям.

Основными путями повышения финансовой устойчивости ООО «Про питание» являются:

1) совершенствование управления дебиторской задолженностью;

2) увеличение объемов продаж.

По результатам проведенного во второй главе анализа были выявлены следующие факторы, ухудшающие финансовое состояния ООО «Про питание» - это:

- рост внеоборотных активов;

- большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность;

- малая доля денежных средств в мобильном имуществе;

- увеличение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности

Для предотвращения проблемы просроченной дебиторской задолженности в организации необходимо рассчитывать кредитный лимит покупателя, который определяется с учетом кредитного рейтинга.

В результате внедрения оплаты за услугу отсрочки платежа ООО «Про питание» сможет увеличить «проценты к получению» на 55 тыс. руб.

Установление платы за отсрочку платежа будет служить стимулом к соблюдению расчетной дисциплины покупателями. Кроме того, необходимо стараться заключать договора без отсрочки платежа.



Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 01.09.2016 г.)

2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 01.09.2016 г.)

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 23.05.2016) //

4. Абакумов В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов - Москва: Издательство «Омега», 2013. - 270 с.

5. Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие. - М.: НИЦ Инфра-М, 2014. - 215 с.

6. Абдыкалиева Ж.Ш. Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2014. - № 18. - С. 107-111.

7. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Дело и Сервис». - 2013. - 172 с.

8. Алексейчева Е. Ю. Экономика организации (предприятия): Учебник / Е. Ю. Алексейчева, М. Д. Магомедов, И. Б. Костин. - М.: Дашков и Ко, 2016.

9. Арзуманова, Т. И. Экономика организации: Учебник. / Т. И. Арзуманова, М. Ш. Мачабели. - М.: Дашков и Ко, 2016.

10. Аристов А.А., Купрюшина О.М. Сравнительная характеристика основных методик анализа финансового состояния предприятия // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. 2017. № 34. С. 158-160.

11. Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения [Текст] / А. В. Артюхова, А. А. Литвин // Молодой ученый. -- 2016. -- №11. -- С. 744-747.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 482 с.

13. Баскакова О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник. / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. - М.: Дашков и Ко, 2013.

14. Белозерская А.В., Рудь А.О. Дискуссионные вопросы проведения анализа финансового состояния // В сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ НАУЧНОЙ МЫСЛИ В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ Сборник статей Международной научно-практической конференции. В 4-х частях. 2017. С. 39-45.

15. Богатин Ю. В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие. / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

16. Борисенко Н. В. Суть и анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях / В. Борисенко, В. И. Куцик. - 2015. - Вип.19.13 - С.274-278.

17. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2013. - 240 с.

18. Бурмисторва Л. М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - 2-е изд. / Л. М. Бурмистрова. - М.: ИНФРА-М, 2015.

19. Волков О. И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. / О. И. Волков, Н. Б. Акуленко и др; ред. О. И. Волков, О. В. Девяткин. - М.: ИНФРА-М, 2013.

20. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебное пособие. - 3-e изд. - М.: НИЦ Инфра-М, 2015. - 364 с.

21. Горфинкель В. Я. Экономика предприятия: Учебник - 6-изд., перераб. и доп. / под ред. профессора В. Я. Горфинкеля. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

22. Данелян Э.А. Основные направления повышения финансовой устойчивости // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2016. - № 12-3. - С. 42-48.

23. Дектянникова Т.А., Епихина Г.М. Основные методы финансового анализа состояния предприятия // Молодежный научный форум: общественные и экономические науки. 2017. № 4 (44). С. 74-80.

24. Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий): Учебник. / Ю. Ф. Елизаров. - М.: Экзамен, 2014.

25. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. / О. В. Ефимова. М.: Изд-во: Омега-Л, 2014.

26. Жданов С. А. Теория организации: Учебник для вузов / С. А. Жданов. Саратов.: Изд-во СГСЭУ, 2014.

27. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент: Учебник и Практикум. - 4-е изд., перераб. и доп. / А. Т. Зуб. М.: Изд-во: Юрайт, 2016.

28. Иванов И. Н. Экономика предприятия: Учебник / И. Н. Иванов. - М: ИНФРА-М, 2015.

29. Иванова О.В. Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения // Вестник магистратуры. - 2016. № 1-2 (40). - С. 83-84.

30. Ижгузина С.В. Методики рейтингового анализа финансового состояния предприятия // В сборнике: Стратегия устойчивого развития в исследованиях молодых ученых сборник статей и тезисов докладов XIII международной научно-практической конференции студентов, магистрантов и аспирантов. Редколлегия: Якушев А.А., Сафаров Б.Г., Попов Н.А., Кетова И.А., Савеченкова К.А., Максимова Т.В., Подповетная Ю.В., Угрюмова Н.В., Кравченко И.А.. 2017. С. 94-98.

31. Карлик А. Е. Экономика предприятия: Учебник / под ред. А. Е. Карлика, М. Л. Шухгальтер. - М.: ИНФРА-М, 2013.

32. Керефова М.Р. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия // Современные тенденции развития науки и технологий. - 2016. - № 1-10. - С. 82-85.

33. Клевцов С.М., Тевяшова А.С. Методы анализа финансового состояния и принятие управленческих решений на предприятии // Научный журнал Дискурс. 2017. № 1 (3). С. 242-254.

34. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 3-е изд., перераб. и доп./ В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016.

35. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 560 с.

36. Конвисарова Е.В., Семенова А.А. Особенности методического инструментария анализа финансового состояния субъектов малого бизнеса // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. 2017. Т. 9. № 1 (36). С. 86-94.

37. Коробов М. Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие. / Коробов М. Я. - 3-е изд., Перераб. и доклада. - М.: Знание, 2013. - 378 с.

38. Коробов М. Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. - Киев: Знание, 2012. - 378 с.

39. Кручок С. И. Оценка финансового состояния предприятий / С. И. Кручок. - 2016. - №8. - С. 40-47.

40. Кудланова В.А., Штофер Г.А. О подходах к определению сущности анализа финансового состояния предприятий // В сборнике: Финансово-экономический анализ и принятие решений на современном этапе экономического развития сборник научных трудов по материалам I Международной научно-практической конференции. НОО «Профессиональная наука». 2017. С. 35-45.

41. Курочкин В.Н., Филимонова Е.В. Комплексный анализ и оценка финансового положения коммерческой организации: теория и практика, IT-технологии // Ростов-на-Дону, 2016.

42. Любушин Н. П. Финансовый анализ: Учебник для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЭКСМО, 2014. - 332 с.



Приложение



Размещено на Allbest.ru

...