В таблице 2.6 приведен расчет основных показателей рентабельности финансовой деятельности ООО «Чермет» в 2012-2014 годах.

Таблица 2.6

Расчет основных показателей рентабельности финансовой деятельности ООО «Чермет» в 2012-2014 годах

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Отклонение
	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Рентабельность собственного капитала	60,87	55,05	20,61	-34,44
Рентабельность активов	73,61	64,47	28,73	-35,74
Прибыль на инвестированный капитал	75,13	66,72	24,61	-42,11
Рентабельность производственных фондов	256,75	258,71	81,70	-177,01

На рис. 2.7 приведена динамика показателей рентабельности финансовой деятельности ООО «Чермет» в 2012-2014 годах.

Рис. 2.7 - Динамика показателей рентабельности финансовой деятельности ООО «Чермет» в 2012-2014 годах, %

За 2014 год каждый рубль собственного капитала организации принес 20,61 руб. чистой прибыли. За два года изменение рентабельности собственного капитала составило -34,4%. Рентабельность собственного капитала вполне укладывается в норму.

За два года рентабельность активов резко уменьшилась на 35,74% и составила 28,73%.

2.3 Анализ структуры оборотного капитала

Состав оборотного капитала - это совокупность элементов, его образующих, а структура оборотного капитала представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме. Структура оборотных активов изменяется во времени.

В таблице 2.7 представлено соотношение оборотных и внеоборотных активов ООО «Чермет» в 2012-2014 годах.

Таблица 2.7

Соотношение оборотных и внеоборотных активов ООО «Чермет» в 2012-2014 годах

Показатель	Значение показателя	Отклонение
	в тыс. руб.	Уд.вес, %	тыс. руб.	%
	2012	2013	2014	2012	2014
Актив
1. Внеоборотные активы	8 325	11 365	19 405	27,7	40,6	+11 080	+133,1
в том числе: основные средства	7 789	9 382	12 502	25,9	26,1	+4 713	+60,5
нематериальные активы	4	15	4	<0,1	<0,1	-	-
2. Оборотные, всего	21 712	30 234	28 438	72,3	59,4	+6 726	+31
в том числе: запасы	5 773	6 928	6 774	19,2	14,2	+1 001	+17,3
дебиторская задолженность	8 300	8 993	10 036	27,6	21	+1 736	+20,9
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6 600	13 418	10 855	22	22,7	+4 255	+64,5
Валюта баланса	30 037	41 599	47 843	100	100	+17 806	+59,3

Данные таблицы 2.7 позволяют заключить, что в структуре актива баланса оборотные активы на конец 2014 года составляют 59% при доли внеоборотных активов 40%.

В таблице 2.8 представлена подробная структура оборотных активов ООО «Чермет» в 2012 - 2014 годах.

Таблица 2.8

Структура оборотных активов ООО «Чермет» в 2012 - 2014 годах

Наименование статьи	2012	2013	2014	2014/ 201	2014/2013
				Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, тыс. руб.	5773	6928	6774	1001	-2,6	-154	-2,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.	1039	895	773	-266	-1,3	-122	-0,5
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	8300	8993	10036	1736	-6	1043	-0,6
Финансовые вложения, тыс. руб.	5400	11822	9006	3606	10,4	-2816	-9,6
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.	1200	1596	1849	649	-0,2	253	0
ИТОГО по разделу II, тыс. руб.	21712	30234	28438	6726	0,4	-1796	-13,2

Рост величины оборотных активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- долгосрочные финансовые вложения - 6 367 тыс. руб. (35,2%);

- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)- 3 606 тыс. руб. (20%);

- дебиторская задолженность - 1 736 тыс. руб. (9,6%).

Однако в 2014 году наблюдается снижение величины внеоборотных активов, на которое повлияла негативная динамика следующего показателя:

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 266 тыс. руб. (25%).

2.4 Эффективность использования оборотного капитала

Каждое предприятие имеет в составе своих активов оборотные активы. Для их финансирования предприятие использует определенные источники, которые в сумме называются оборотным капиталом.

Предприятие должно стремиться к повышению эффективности использования оборотного капитала. Это необходимо в целях максимизации эффективности хозяйственной деятельности предприятия в целом. Использование оборотных средств характеризуют три коэффициента: оборачиваемости, оборачиваемости в днях и загрузки.

Постоянное движение оборотного капитала, а, точнее, его неравномерность, приводит к тому, что его внутренняя структура и общие размеры могут значительно различаться от периода к периоду.

В целях эффективности использования оборотных активов в таблице 2.10 проведен анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 2.9

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, тыс. руб.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
	2012	2013	2014	2012	2013	2014
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	18792	25833	24230	15010	19639	15459
СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу)	18252	24521	21541	14470	18327	12770
СОС3 (рассчитан с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	17930	24040	19667	14148	17846	10896

По всем трем вариантам расчета в 2014 году наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое.

При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.

В таблице 2.10 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда оборотных активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предприниматель-скую деятельность средств.

Таблица 2.10

Показатели оборачиваемости ряда оборотных активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств

Показатель	Продолжительность оборота в днях	Коэффициент оборачиваемости в оборотах
	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Оборачиваемость оборотных активов	136,24	186,77	198,21	2,68	1,95	1,84
Оборачиваемость запасов	36,22	42,80	47,22	10,08	8,53	7,73
Оборачиваемость дебиторской задолженности	52,08	55,56	69,95	7,01	6,57	5,22

На рис. 2.8 приведена динамика продолжительности оборота.

Рис. 2.8 - Динамика продолжительности оборота оборотных активов ООО «Чермет» в 2012 - 2014 годах, дн.

Данные об оборачиваемости активов в среднем за весь рассматриваемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 198 календарных дней.

При этом в среднем требуется 47 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов, что является нормальным показателем. Однако, по причине низкой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности (70 дней).

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния показал следующее:

С положительной стороны характеризуют финансовое положение ООО «Чермет» следующие показатели: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; чистая прибыль; коэффициент покрытия инвестиций; финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Положительно финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

- высокая доля собственного капитала;

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2014 год составила 8 170 тыс. руб.

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного - за последний год получена прибыль от продаж (10 214 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-14 058 тыс. руб.).

Следующие показатели имеют неудовлетворительные значения:

- снижение рентабельности продаж;

- отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- снижение прибыли до налогообложения на рубль выручки организации.

Основной проблемой управления оборотными активами является высокая сумма дебиторской задолженности.

В целях ускорения оборачиваемости оборотных активов компании необходимо:

1. Сократить дебиторскую задолженность, инвестировав в наиболее ликвидные активы (основные средства, денежные средства или финансовые вложения).

2. Сократить дебиторскую задолженность, направив денежные средства на покрытие кредиторской задолженности.

2.5 Политика управления оборотными активами ООО «Чермет»

Комплексная политика управления оборотным капиталом ООО «Чермет» включает в себя управление текущими активами, управление текущими пассивами предприятия и сводится к решению следующих задач:

- превращения текущих финансовых потребностей предприятия в отрицательную величину (под текущими финансовыми потребностями понимают разницу между текущими активами (но без денежных средств) и текущими пассивами; это понятие можно также определить как недостаток/излишек собственных оборотных средств);

- ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия;

- выбора наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.

Суть политики управления оборотным капиталом состоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов и в определении величины и структуры источников их финансирования.

Можно выделить три основных модели управления оборотными средствами.

Агрессивная модель управления текущими активами и пассивами

Предприятие не ставит ограничений в наращивании текущих активов, имеет значительные денежные средства, запасы сырья и готовой продукции, существенную дебиторскую задолженность - в этом случае удельный вес текущих активов в составе всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен.

Такая политика управления текущими активами не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов, но практически исключает вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности.

Консервативная модель управления текущими активами и пассивами

Предприятие сдерживает рост текущих активов - и тогда удельный вес текущих активов в общей сумме активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток. Такую политику ведут предприятия либо в условиях достаточной определенности ситуации, когда объем продаж, сроки поступлений и платежей, необходимый объем запасов и точное время их потребления и т.д. известны заранее, либо при необходимости строгой экономии.

Такая политика управления текущими активами обеспечивает высокую экономическую рентабельность активов, но несет в себе повышенный риск возникновения технической неплатежеспособности в случае непредвиденных ситуаций при реализации продукции или при ошибке в расчетах.

Умеренная модель управления текущими активами и пассивами.

Предприятие занимает промежуточную, «центристскую» позицию - при этом текущие активы составляют примерно половину всех активов предприятия, период оборачиваемости оборотных средств имеет усредненную длительность. В этом случае и экономическая рентабельность активов, и риск технической неплатежеспособности находятся на среднем уровне.

Для умеренной политики управления текущими пассивами характерен средний уровень краткосрочного кредита в общей сумме пассивов предприятия.

Для ООО «Чермет» характерна умеренная политика управления оборотными средствами, которая представляет собой компромисс между агрессивной и консервативной моделью.

Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных средств.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств будет расти доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников и долгосрочного заемного капитала, то в этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового рычага и расти средневзвешенная стоимость капитала в целом (т.к. процентная ставка по долгосрочным займам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным займам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочных займов в формировании оборотных активов будет расти сумма краткосрочных финансовых обязательств, то в этом случае может быть снижена общая средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового рычага), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (за счет роста объема текущих обязательств и увеличения частоты выплат долга).

Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Достаточность собственного оборотного капитала, скорость оборота, эффективность его использования определяют:

- платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

- ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

- возможность дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Кризисное состояние экономики (нарушение договорной и расчетно-платежной дисциплины, высокий уровень налогов, снижение объемов производства, высокие темпы инфляции, сложность получения кредитов и пр.) негативно сказываются на эффективности использования оборотных средств, вызывая замедление их оборачиваемости.

Однако в ООО «Чермет»существуют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотного капитала, которые оно может активно использовать в практике управления им:

- рациональная организация производственных запасов (сокращение норм расходов, использование прямых хозяйственных связей и т.п.);

- сокращение длительности производственного цикла и производственных затрат;

- эффективная организация сбыта готовой продукции (совершенствование системы расчетов, использование каналов сбыта разного уровня и т.п.).

Управление оборотным капиталом ООО «Чермет» важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

Управление оборотными средствами ООО «Чермет» (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности). Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов: хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения); финансирование по краткосрочным ссудам; финансирование по долгосрочным ссудам; финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика); финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика). В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами: увеличение доли ликвидных активов; удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности: в первом - путем вложения средств в малоприбыльные активы; во втором - посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств. Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей. В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия: принять решение о замене неденежных форм расчетов или, по крайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга; составить программу по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности); рассмотреть возможность реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды. В результате такого анализа целесообразно провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения задолженности либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ООО «ЧЕРМЕТ»

3.1 Переуступка права требований кредиторам

В целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Чермет» предлагается рассмотреть возможности реализации переуступки права требований по дебиторской задолженности, просрочка оплаты которой уже превысила 90 дней.

В таблице 3.1 представлено распределение дебиторской задолженности компании по срокам оплаты на конец 2014 года.

Таблица 3.1

Распределение дебиторской задолженности компании просрочка оплаты которой уже превысила 90 дней на конец 2014 года

Наименование дебитора	Период просрочки, дни	Сумма, тыс.руб.
ООО «Промэнергоснаб»	180	457
ООО «Макси-трейд»	95	930
ООО «ПрофиСтройМастер»	100	290
ООО «Интрейд»	120	870
Итого	-	2547

Имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность в сумме 2547 тыс. руб. рекомендуется продать основному кредитору ООО «Чермет» - ОАО «Северсталь-Инвест». В рамках написания выпускной квалификационной работы проводились переговоры с руководством компании, в процессе которых было получено устное согласие.

Процедура переуступки имеет свою специфику: при продаже дебиторской задолженности, если иное не предусмотрено законом или договором, согласие должника не требуется (ст. 382 ГК РФ). Однако дебитора нужно письменно уведомить о состоявшемся переходе права требования. В противном случае должник вправе рассчитаться с первоначальным кредитором, и его обязанность будет считаться выполненной (п. 3 ст. 382 ГК РФ).

Компания, уступившая право требования дебиторской задолженности, обязана передать новому кредитору документы, удостоверяющие право требования, и сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования (п. 2 ст. 385 ГК РФ). В этом случае составляют акт приема-передачи документов, подтверждающих наличие дебиторской задолженности и ее суммы. Такими документами могут быть договор, акт выполненных работ (оказанных услуг), накладная на отгрузку товаров, акт сверки расчетов и т.п.

Организация, которая переуступает дебиторскую задолженность в порядке заключения договора цессии, может столкнуться с рядом проблем. Организация - должник, которой переуступка права требования не выгодна, может попытаться оспорить такой договор в судебном порядке, доказывая в суде, что кредитором фактически заключен договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга). В соответствии со статьей 825 ГК РФ: «В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида».

В соответствии с пунктом 1 статьи 382 ГК РФ: «право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона».

Если иное не предусмотрено законом или договором, то для перехода прав кредитора к другому лицу согласие должника не требуется.

В случае если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав от одного кредитора к другому лицу, то новый кредитор несет риск вызванных этим для него неблагоприятных последствий и тогда, в соответствии с пунктом 3 статьи 382 ГК РФ, исполнение обязательства первоначальному кредитору признается исполнением надлежащему кредитору.

Гражданским законодательством установлено, что передача прав новому кредитору может происходить либо на основании договора, либо на основании закона. Такое положение вытекает из статьи 382 ГК РФ.

Передача прав новому кредитору на основании закона в соответствии со статьей 387 ГК РФ производится в следующих случаях:

- в результате универсального правопреемства в правах кредитора.

Универсальное правопреемство возникает, например, при реорганизации юридического лица. В этом случае права и обязанности юридического лица переходят к правопреемнику. При этом составляется передаточный акт или разделительный баланс, в этих документах должны быть указаны сведения обо всех обязательствах организации в отношении всех ее дебиторов и кредиторов.

- по решению суда о переводе прав кредитора на другое лицо, когда возможность такого перевода предусмотрена законом.

Данное положение имеет место в случае, когда происходит нарушение преимущественного права лица заключить договор. Например, при покупке акций закрытого акционерного общества преимущественное право принадлежит акционерам. При нарушении этого права акционеры вправе потребовать реализовать данное право через суд, а если такие акции приобретены другими лицами, то перевести на себя права по договору.

- вследствие исполнения обязательства должника его поручителем или залогодателем, не являющимся должником по этому обязательству.

Если поручитель исполнил обязательство должника, к нему переходят права кредитора по этому обязательству в том объеме, в котором поручитель исполнил требование кредитора. Такое положение вытекает из статьи 365 ГК РФ.

Таким образом, в рамках реализации переуступки прав требований по дебиторской задолженности компания сможет погасить 2547 тыс.руб. своих обязательств перед основным кредитором.

3.2 Оптимизация товарных запасов ООО «Чермет»

На предприятии сумма запасов в 2014 году составляет значительную сумму 6 774 тыс.руб., которая хоть и стала меньше по сравнению с 2013 годом, но все равно еще велика.

В декабре 2014 года в ООО «Чермет» проведена очередная инвентаризация запасов.

В результате инвентаризации выявлены залежалые запасы материалов на предприятии.

В таблице 3.2 приведен перечень залежалых запасов материалов.

Таблица 3.2

Перечень залежалых запасов готовой продукции

Наименование статьи запасов	Срок хранения на предприятии	Количество, шт.	Цена, тыс.руб.	Стоимость, тыс. руб.
Сварные балки А 422	7 мес.	5	43	215
Сварные балки НС 12	10 мес.	4	45	180
Балки переменного сечения СЦ 230	12 мес.	6	33	198
Ферма стропильная ФС-18-2,4 (Л1)	17 мес.	2	120	240
Ферма стропильная ФС-18-3,2 (Л2)	18 мес.	9	63	567
Балка подкрановая БП 455; полки 150х15	12 мес.	13	23	299
Колонна крайняя 40 Ш1	14 мес.	15	45	675
Балка подкрановая с рельсом и площадкой обслуживания БП 455; полки 320х195; hр=170	10 мес.	7	43	301
Балка подкрановая БП 24; двухвитиевая	12 мес.	12	23	276
Итого		73		2951

Наличие залежалых товарных запасов металлоконструкций связанно тем, что на изготовление данных видов металлоконструкций ранее были заключены контракты с инвесторами, которые в 2013-2014 годах не получили своего подтверждения, поскольку инвесторы «заморозили» проекты.

В целях снижения залежалых запасов предлагается реализация данных видов металлоконструкций со скидкой в 10% ООО «Строительная компания 21 век». У данной компании имеется собственный завод по производству нестандартных металлоконструкций, и компания сможет подогнать приобретенные металлоконструкции под собственные нужды.

В результате реализации данного мероприятия планируется снизить статью запасов до 6 774-2 951= 3 823 тыс.руб.

На сумму 3 823 тыс.руб. в активе баланса предлагается увеличить сумму денежных средств.

Кроме того, в результате реализации данного направления предприятие получит дополнительную выручку от реализации в размере 3 823*0,9=3 440,7 тыс.руб.

3.3 Разработка политики нормирования запасов

В целях повышения эффективности политики управления запасами необходимо ввести в служебные обязанности персонала отдела материально технического обеспечения постоянный мониторинг запасов сырья и материалов для производства металлоконструкций с целью анализа и контроля за условиями поставки отдельных видов сырья.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, снизить текущие затраты на их хранение и содержание, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, которые могут быть вложены в активы, приносящие доход.

Поскольку большую долю несоответствия, т.е. превышения норматива занимают запасы в статье «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» то сокращение их в абсолютном и относительном ворожении имеют принципиальное значение. По прогнозам специалистов предприятия это сырье будет не востребовано еще какое-то время, поэтому его следует реализовать, и складское помещение сдать в аренду. Расчет предполагаемого поступления денежных средств при реализации залежалых запасов приведен в таблице 22.

Таблица 3.3

Реализация запасов сырья

Покупатель сырья	Вид сырья	Цена за ед. товара, руб.	Объем продаж	Полученная сумма, руб.
ООО «Строительная компания 21 век»	Сталь ТМ, (т.)	495	325	162000
	Арматура (шт.)	9,7	5635	54659
ООО «Стройинвест»	Арматура(т.)	18900	1,9	36800
	Сталь марки СМ (т.)	720	56	40690
Итого				294149

Необходима работа с ООО «Строительная компания 21 век» и ООО «Стройинвест», которые являются партнерами нашего предприятия, заинтересованы в покупке этого сырья. В результате продажи залежалых запасов предприятие во-первых, снимет проблему излишка данного сырья на предприятии, что благотворно скажется на производственном процессе, т.к. высвободит денежные средства в размере 294 тыс.руб., во-вторых, позволит сэкономить на затратах по содержанию их на складе. Реализованные деньги стоит направить на пополнение денежных средств.

3.4 Влияние предложенных мероприятий на показатели деловой активности компании

В дипломной работе предложен комплекс мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Чермет»:

1. Имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность в сумме 2547 тыс.руб. рекомендуется продать основному кредитору ООО «Чермет» - ОАО «Северсталь-Инвест». Таким образом компания сможет покрыть часть своих долговых обязательств.

2.В целях снижения залежалых запасов предлагается реализация данных видов металлоконструкций со скидкой в 10% ООО «Строительная компания 21 век». В результате реализации данного мероприятия планируется снизить статью запасов до 3 823 тыс.руб.

На сумму 3 823 тыс.руб. активе и в пассиве баланса предлагается увеличить сумму денежных средств и нераспределенной прибыли.

Кроме того, в результате реализации данного направления предприятие получит дополнительную выручку от реализации в размере 3 823*0,9=3 440,7 тыс.руб.

3. В целях повышения эффективности политики управления запасами необходимо ввести в служебные обязанности персонала отдела материально технического обеспечения постоянный мониторинг запасов сырья и материалов для производства металлоконструкций с целью анализа и контроля за условиями поставки отдельных видов сырья.

В результате продажи залежалых запасов предприятие во-первых, снимет проблему излишка данного сырья на предприятии, что благотворно скажется на производственном процессе, т.к. высвободит денежные средства в размере 294 тыс.руб., во-вторых, позволит сэкономить на затратах по содержанию их на складе. Реализованные деньги стоит направить на пополнение денежных средств и нераспределенной прибыли.

В таблице 3.4 представлено влияние предложенных мероприятий на имущественное положение компании в 2014 году.

Таблица 3.4

Влияние предложенных мероприятий на имущественное положение компании в 2014 году

Показатель	Значение	Удельный вес	Изменение
	2014	Прогноз	2014	Прогноз	+,-	%
Актив
1. Внеоборотные активы	19405	19405	40,56	41,5	0	-
основные средства	12502	12502	26,13	26,73	-	-
нематериальные активы	4	4	0,01	0,01	0	-
2. Оборотные, всего	28438	25891	59,44	57,88	-2547	-
запасы	6774	2657	14,16	5,71	-4117	-60,78
дебиторская задолженность	10036	7489	14,16	5,71	-2547	-25,38
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	10855	14972	22,69	32,21	4117	37,93
Валюта баланса	47843	45296	100	100	-2547	94,68
Пассив
1. Собственный капитал	39645	39645	82,86	82,86	0	0
2. Долгосрочные обязательства, всего	2689	2689	5,62	5,75	0	-
заемные средства	2652	2652	5,54	5,67	-	-
3. Краткосрочные обязательства, всего	5509	2962	11,51	6,33	-2547	-46,23
заемные средства	1301	1301	2,72	2,78	0	-
Валюта баланса	47843	45296	100	100	-2547	94,68

Данные таблицы 3.3 позволяют заключить, что в результате реализации предложенных мероприятий имущество компании сократится незначительно - на 5%. Но значительно сократится стоимость запасов.

В таблице 3.5 представлен расчет финансовых результатов ООО «Чермет» до и после реализации предложенных мероприятий.

Таблица 3.5

Расчет изменения финансовых показателей до и после реализации мероприятий

Показатель	Отчетный период	Прогноз	изменение
Выручка	52367	55808	3441
Оборотные активы	28438	25891	-2547
Запасы	6774	2657	-4117
Дебиторская задолженность	10036	7489	-2547
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов	1,84	2,16	0,31
Оборачиваемость запасов, оборотов	7,73	21,00	13,27
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	5,22	7,45	2,23
Оборачиваемость оборотных активов, днях	198,21	169,33	-28,88
Оборачиваемость запасов, днях	47,22	17,38	-29,84
Оборачиваемость дебиторской задолженности, днях	69,95	48,98	-20,97
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	5,16	6,11	0,95
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	3,93	7,58	3,65
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,97	5,05	3,08
Коэффициент автономии	0,83	0,95	0,12
Коэффициент финансового левериджа	0,03	0,08	0,05
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,71	0,92	0,21
Индекс постоянного актива	0,49	0,51	0,02
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,38	0,56	0,18
Коэффициент обеспеченности запасов	2,99	3,56	0,57
Рентабельность собственного капитала	20,61	23,56	2,95
Рентабельность активов	28,73	35,26	6,53

В результате реализации предложенных мероприятий скорость оборачиваемости запасов возрастет на 30 дней, а скорость оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 20 дней, что повлечет за собой ускорение оборачиваемости оборотных активов в целом на 29 дней.

Оборачиваемость оборотных активов вырастет на 0,31 оборота, запасов на 13 оборотов, а дебиторской задолженности на 2 оборота.

Таким образом, реализация разработанных в выпускной квалификационной работе мероприятий положительно отразится на эффективности управления оборотными активами ООО «Чермет» и рекомендуется к реализации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги проведенному анализу можно сделать следующие выводы:

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «Чермет» характеризуют следующие показатели:

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 2014 демонстрирует очень хорошее значение;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

- чиста прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации;

- идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

- коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

- доля собственного капитала неоправданно высока;

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2014 год составила 8 170 тыс. руб.

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного - за последний год получена прибыль от продаж (10 214 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-14 058 тыс. руб.).

Приведенные ниже 3 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:

- значительное падение рентабельности продаж;

- отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации.

Основной проблемой управления оборотными активами является высокая сумма дебиторской задолженности. В целях ускорения оборачиваемости оборотных активов компании необходимо:

1.Сократить дебиторскую задолженность, инвестировав в наиболее ликвидные активы (основные средства, денежные средства или финансовые вложения).

2. Сократить дебиторскую задолженность, направив денежные средства на покрытие кредиторской задолженности.

В выпускной квалификационной работе предложен комплекс мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Чермет»:

1. Имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность в сумме 2547 тыс.руб. рекомендуется продать основному кредитору ООО «Чермет» - ОАО «Северсталь-Инвест». Таким образом, компания сможет покрыть часть своих долговых обязательств.

2. В целях снижения залежалых запасов предлагается реализация данных видов металлоконструкций со скидкой в 10% ООО «Строительная компания 21 век». У данной компании имеется собственный завод по производству нестандартных металлоконструкций, и компания сможет подогнать приобретенные металлоконструкции под собственные нужды.

В результате реализации данного мероприятия планируется снизить статью запасов до 3 823 тыс.руб.

На сумму 3 823 тыс.руб. активе и в пассиве баланса предлагается увеличить сумму денежных средств и нераспределенной прибыли.

Кроме того, в результате реализации данного направления предприятие получит дополнительную выручку от реализации в размере 3 823*0,9=3 440,7 тыс.руб.

3. В целях повышения эффективности политики управления запасами необходимо ввести в служебные обязанности персонала отдела материально технического обеспечения постоянный мониторинг запасов сырья и материалов для производства металлоконструкций с целью анализа и контроля за условиями поставки отдельных видов сырья.

Поскольку большую долю несоответствия, т.е. превышения норматива занимают запасы в статье «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» то сокращение их в абсолютном и относительном ворожении имеют принципиальное значение. По прогнозам специалистов предприятия это сырье будет не востребовано еще какое-то время, поэтому его следует реализовать, и складское помещение сдать в аренду.

В результате продажи залежалых запасов предприятие во-первых, снимет проблему излишка данного сырья на предприятии, что благотворно скажется на производственном процессе, т.к. высвободит денежные средства в размере 294 тыс.руб., во-вторых, позволит сэкономить на затратах по содержанию их на складе. Реализованные деньги стоит направить на пополнение денежных средств и нераспределенной прибыли.

В результате реализации предложенных мероприятий скорость оборачиваемости запасов возрастет на 30 дней, а скорость оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 20 дней, что повлечет за собой ускорение оборачиваемости оборотных активов в целом на 29 дней.

Оборачиваемость оборотных активов вырастет на 0,31 оборота, запасов на 13 оборотов, а дебиторской задолженности на 2 оборота.

Таким образом, реализация разработанных в выпускной квалификационной работе мероприятий положительно отразится на эффективности управления оборотными активами ООО «Чермет» и рекомендуется к реализации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 352 с.

2. Банк, В.Р. Финансовый анализ. / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина- М.: Проспект, 2013. - 158 с.

3. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 с.

4. Баканов, М.И. Теория экономического анализа /М.И.Баканов, А.Д.Шеремет.- М.: Финансы и статистика, 2012. - 420с.

5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и Статистика, 2012.- 290 с.

6. Белобородова, В.А. Анализ финансового состояния /В.А. Белобородова, А.П.Четова, В.Т.Слабинский.- М.:Финансы и статистика, 2009.- 279 с.

7. Бочаров В.В. Финансовый анализ. / В.В. Бочаров- СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

8. Большаков, С.В. Финансы предприятий/С.В. Большаков.- Теория и практика - М.: Книжный мир, 2012.-617 с.

9. Володин, А.А. Управление финансами. (Финансы предприятий) / А.А. Володин. - Учебник- М.: ИНФРА-М, 2012.-504 с.

10. Гинсбург, А.И. Экономический анализ/А.И. Гинсбург.- СПб.: Питер, 2012.-176 с.

11. Гуляев, В.А. Реформа в металлургии. / В.А. Гуляев- М.: ИНФРА-М, 2012. - 132 с.

12. Грузинов, В.П. Экономика предприятия /В.П.Грузинов.- М.: Банки и биржи, 2013.-535с.

13. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика. / С.В. Дыбаль- М.: Цена: Бизнес-пресса, 2012. - 264 с.

14. Емельянова, Т.В. Экономика и социология труда. / Т.В. Емельянова, В.П. Кравченко- Минск: Выcшая школа, 2012. - 226 с.

15. Ковалев, В.В. Управление финансами: Учебное пособие/В.В. Ковалев.- М.: ФБК-Пресс, 2009.- 306 с.

16. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2014.- 196 с.

17. Киреева, Е.Ф. Управление финансами предприятия. Справочно-практическое пособие/Е.Ф. Киреева, И.Н. Жук, Т.И. Вуколова.- Мн.: Книжный Дом; Мисанта, 2013.- 224 с.

18. Ковалев, В.В. Финансы предприятий: Учебник/В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2012.- 352 с.

19. Ковалев, В.В. : Финансы и статистика/В.В. Ковалев, В.А. Ирикова, Вит.В. Ковалев.- М.: 2009.- 186 с.

20. Калинина, В.М. АФХД. / В.М. Калинина- М.: Academia, 2012. - 172 с.

21. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. /Н.П. Кондраков- М.: Дело, 2012. - 288 с.

22. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент/М.Н. Крейнина - М.: Дело и Сервис, 2009.- 324с.

23. Либерман, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие/И.А. Либерман.- М.: Издательство РИОР, 2013.- 159 с.

24. Миллер, Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: учебное пособие /Н.Н. Миллер.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013.- 224 с.

25. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ. / Э.А. Маркарьян- М.: ФБК-ПРЕСС, 2012. - 267 с.

26. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. / С.М. Пястолов- М.: Академический проект, 2009. - 573 с.

27. Раицкий, К.А. Экономика предприятия. / К.А. Раицкий М.: Информационно- внедренческий центр «Маркетинг», 2012. - 387 с.

28. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2012. - 425 с.

29. Салливан, М. Анализ финансового состояния. - / М. Салливан. - М.: ИД Зареченский, 2012. - 608 с.

30. СелезЗареченский, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. / Н.Н. СелезЗареченский, А.Ф. Ионова- М.: ЮНИТИ, 2013. - 257 с.

31. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий. / Л.Г.Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 296 с.

32. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В.Савицкая.- Минск: ИП «Экоперспектива», 2005. - 498с.

33. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности / Г.В.Савицкая.- М.: - Инфра - М ,2013.-287с.

34. Сивцов, В.Н. Статистика промышленности / В.Н. Сивцов.- М.: 2012.-604с.

35. Шаповалов, А.Н. Система оперативного анализа хозяйственной деятельности / А.Н.Шаповалов //Металлург.-2012.-№6.-С.16,17

36. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа /А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.:Инфра-М,2013.-176с.

Размещено на Allbest.ru

...