Методы обеспечения финансовой устойчивости организации в условиях экономической нестабильности (на примере ООО "УК Дом")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Российская академия народного хозяйства

и государственной службы

при Президенте Российской Федерации»

Карельский филиал

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ (БАКАЛАВРСКАЯ) РАБОТА

на тему: «Методы обеспечения финансовой устойчивости организации в условиях экономической нестабильности (на примере ООО «УК Дом»)»

Автор работы: студентка 5 курса Филатова Ольга Игоревна

Руководитель работы: кандидат экономических наук,

доцент кафедры экономики и финансов Пономарев Юрий Иванович

Петрозаводск 2017 г.



Содержание

финансовый устойчивость нестабильность предприятие

Введение

1. Управление предприятием в условиях экономической нестабильности

1.1 Понятие, причины и факторы нестабильности среды деятельности предприятия

1.2 Финансовый анализ как механизм оценки деятельности предприятия

1.3 Управление финансами предприятия в условиях экономической нестабильности

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия и рекомендации по укреплению финансовой устойчивости в ООО «УК Дом»

2.1 Общая характеристика и основные показатели деятельности ООО «УК Дом»

2.2 Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия

2.3 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости ООО «УК Дом»

Заключение

Библиографический список

Приложение



Введение

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на определенный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по обязательствам. Устойчивое финансовое состояние является результатом рационально организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия. Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу может быть сформирована достоверная информационная база принятия управленческих решений Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учеб. пособие - М.: Московский государственный строительный университет, 2013. - С. 48..

Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности. Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта - это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Цель финансово- хозяйственной деятельности состоит в том, чтобы установить и оценить финансовую устойчивость предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С.15.. Анализ финансовой устойчивости показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансовой устойчивости предприятия в конкретный период его деятельности. Оценивая финансовую устойчивость коммерческой организации, на основе доступной учетно-отчетной информации, контрагенты смогут принять обоснованные управленческие решения о возможности налаживания деловых связей, а также каналы распределения финансовых результатов, менеджеры - выявить резервы повышения эффективности текущей и инвестиционной деятельности и, на этой основе, обосновать основные параметры развития организации. В связи с вышеизложенным финансово-хозяйственная деятельность рассматривается как одна из важнейших функций финансовой устойчивости предприятия, которая становится основой как для планирования и прогнозирования, так и для принятия управленческих решений, при этом финансово-хозяйственная деятельность позволяет оценить деятельность предприятия в комплексе, за счет чего оценка финансовой устойчивости приобретает огромное значение как для внешних так и для внутренних пользователей предприятия.

Тема работы актуальна, в связи с тем, что при переходе к рыночной экономике большое значение приобретает изучение методов управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы - проведение анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях экономической нестабильности и разработка рекомендаций по ее укреплению (на примере ООО «УК Дом»), а также рассмотрение методов оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия.

Для раскрытия темы выпускной квалификационной работы поставлены следующие задачи:

- исследуется понятие экономической нестабильности, ее причины и факторы;

- характеризуется управление финансами предприятия в условиях экономической нестабильности;

- производится исследование методики анализа финансовой устойчивости предприятия;

- исследуется финансовая устойчивость ООО «УК Дом»;

- разрабатываются рекомендации по укреплению финансовой устойчивости ООО «УК Дом».

Выпускная квалификационная работа состоит из двух глав. В первой главе выпускной квалификационной работы исследуются особенности управления предприятием в условиях экономической нестабильности. Во второй главе проводится анализ финансовой устойчивости ООО «УК Дом» и разрабатываются рекомендации по укреплению финансовой устойчивости предприятия. Информационную базу исследования составляют данные финансовой отчетности ООО «УК Дом», внутренняя нормативная документация, информация из периодической печати, учебники в области финансового менеджмента и финансово-хозяйственной деятельности. Объектом исследования выпускной квалификационной работы является анализ финансовой устойчивости ООО «УК Дом».

Предмет исследования: деятельность предприятия ООО «УК Дом».



1. Управление предприятием в условиях экономической нестабильности

1.1 Понятие, причины и факторы нестабильности среды деятельности предприятия

Предпринимательство можно рассматривать как способ ведения хозяйственной деятельности, который в результате многовековой эволюции утвердился в экономике почти всех стран. Под предпринимательской средой следует понимать сложившуюся в стране благоприятную социально-экономическую, политическую, гражданско-правовую ситуацию, обеспечивающую экономическую свободу дееспособным гражданам для занятия предпринимательской деятельностью, направленной на удовлетворение потребностей всех субъектов рыночной экономики Лозик Н.Ф., Кузина М.Н., Царегородцев Д.В. Стратегический менеджмент: учеб. пособие. - М.: Русайнс, 2015. - С. 125..

Причинами слабой активности потенциальных и развития уже функционирующих предпринимателей являются:

1.Трудности формирования первоначального капитала в связи с существующей тенденцией снижения реальных доходов населения;

2.Ограниченные возможности использования внешних источников финансирования, обусловленные сложностями получения кредитов (их высокой стоимостью, краткосрочностью и трудностями гарантийного и залогового обеспечения), ограниченным охватом банковской системы, слабым развитием альтернативных источников финансирования, проблемами привлечения инвестиций в возвратной форме;

3.Недостаточное обеспечение конкуренции вследствие высокой концентрации крупных компаний и ограничений, вводимых местными органами власти.

Вся совокупность факторов, оказывающих влияние на развитие организации, может быть условно разделена на две основные группы. Первую группу образуют факторы, обусловленные изменениями во внешней среде организации. Ко второй относятся изменения во внутренней среде Анфиногенова Е. Б. Методы оценки эффективности маркетинговых мероприятий // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф.- СПб.: Реноме, 2012. - С. 147..

Под внешней предпринимательской средой следует понимать совокупность условий и факторов, влияющих на развитие в стране предпринимательства, действующих не зависимо от воли самих предпринимателей. Внешняя предпринимательская среда представляет собой сложную систему внешнего регулирования предпринимательской деятельности, поэтому для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц она носит объективный характер, поскольку они не могут непосредственно изменить ее (например, федеральные законы, природные факторы и т. д.), а должны учитывать при ведении собственного дела.

Внешняя предпринимательская среда включает следующие подсистемы:

- экономическое положение в стране и регионах;

- политическая ситуация, характеризующаяся стабильностью развития общества и государства;

- правовая среда, четко устанавливающая права, обязанности, ответственность предпринимателей и других субъектов рыночной экономики;

- государственное регулирование и поддержка предпринимательства;

- социальная обстановка, связанная с уровнем платежного спроса населения (потребителей) и уровнем безработицы;

- культурная среда, обусловленная уровнем образования населения, обеспечивающая возможность заниматься определенными видами предпринимательской деятельности;

- научно-техническая, технологическая среда; * наличие в достаточном количестве природных факторов производства, необходимых для развития определенных видов деятельности;* физическая среда, связанная с климатическими (погодными) условиями функционирования предпринимательских организаций, отсутствие проявления форс-мажорных природных катаклизмов;

- институционально-организационная среда, свидетельствующая о наличии достаточного числа организаций, обеспечивающих возможность осуществления коммерческих операций, деловых связей и т. д.Во внешней среде организации важную роль играют такие факторы, как экология, политическая обстановка, действующее законодательство, этика, культура, спрос и предложение на рынке и состояние конкуренции в отрасли.

Так, например, ухудшение экологической обстановки вынуждает предприятия строить дополнительные очистные сооружения и расходовать денежные средства на восстановление природных ресурсов. Политическая ситуация во многом определяет инвестиционную привлекательность как отдельных экономических регионов, так и государства в целом. Улучшение политического климата может стимулировать создание новых и расширение существующих предприятий и организаций, а ухудшение может привести к значительному сокращению объемов предпринимательской деятельности.

В значительной мере внутренняя предпринимательская среда носит субъективный характер: она напрямую зависит от самого предпринимателя, его компетентности, силы воли, целеустремленности, уровня притязаний, умений и навыков в организации и ведении бизнесаФомичев А.Н. Стратегический менеджмент. - М.: Дашков и К, 2014. - С. 68.. К внутренней предпринимательской среде следует отнести следующие подсистемы (факторы):

- наличие необходимого объема собственного капитала;

- правильный выбор организационно-правовой формы;

- выбор предмета деятельности;

- подбор команды партнеров; знание рынка и квалифицированное проведение маркетинговых исследований;

- подбор кадров и управление персоналом, его мотивированное материальное стимулирование;

- механизм сохранения предпринимательской тайны и др.

Особое значение для успешной предпринимательской деятельности имеют разработка обоснованного бизнес-плана, предвидение и расчет последствий наступления предполагаемых рисков, внедрение новых технологий, диверсификация деятельности, разработка и внедрение обоснованной стратегии развития фирмы. К факторам внутренней среды следует также отнести четкое соблюдение предпринимателями и наемными менеджерами законов и нормативных актов, регулирующих деятельность данного вида бизнеса или соответствующей организационно-правовой формы предпринимательской организации. Добиваться успеха будут только те предприниматели, которые постоянно повышают свои знания, хорошо знают правовой механизм организации и ведения бизнеса, умеют совершать сделки, заключать предпринимательские договоры и получать причитающиеся по ним доходы. Предприниматели могут добиться успеха, если имеют долгосрочную обоснованную цель, которую должны знать и поддерживать все сотрудники; если в их фирмах налажена железная дисциплина, а сами они много и плодотворно трудятся, советуются с подчиненными, а затем принимают обоснованные решения, нацеленные не на сиюминутный успех, а на долгосрочную перспективу.

К факторам внутренней среды, определяющим специфику развития организации, можно отнести изменение целей и задач организации, смену руководства, структурные изменения в составе трудового коллектива, особенности организационного поведения.

Организационное развитие как процесс представляет собой совокупность действий, ведущих к образованию и совершенствованию взаимосвязей между частями единого целого.

Основными функциями процесса развития и совершенствования организации являются:

- сбор информации о процессах, происходящих в управленческой, обслуживающей и производственной деятельности, а также в сфере неформальных отношений;

- сравнение ее с принятыми нормами, правилами и стандартами, т.е. фактический контроль полученной информации. Если при этом результаты сравнения будут удовлетворять требованиям, предъявляемым к процессу, то вся процедура заканчивается, так как в совершенствовании и развитии нет необходимости. Если же выявятся существенные отклонения, то развитие или совершенствование необходимы;

- исследование полученной информации на степень ее влияния друг на друга и на результирующие характеристики процесса. Выявляют главную и второстепенную информацию, определяют возможности влияния для ее изменения в требуемую сторону;

- диагноз процесса по результатам исследования сильных и слабых сторон рассматриваемого процесса;

- консультирование при известном диагнозе процесса и требуемом состоянии процесса, т.е. разрабатывают набор решений либо по созданию нового процесса, либо по усилению сильных сторон реального процесса и уменьшению слабых. Если ни один набор решений не подходит по экономическим, организационным или другим соображениям, то на этом процедура завершается;

- регулирование - если существует выбранный вариант решений, то он практически реализуется либо самими работниками компании, либо консультантами либо совместно Буклей Т.В. Организация предпринимательской деятельности: учеб. пособие. - М.: Дашков и К, 2014. - С. 94..

1.2 Финансовый анализ как механизм оценки деятельности предприятия

Под анализом финансового состояния, как правило, понимают характеристику его платежеспособности, кредитоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовой состояние организации определяет ее конкурентоспособность. Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только менеджеров и весь коллектив работников самой организации, но и ее собственников, кредиторов, инвесторов, поставщиков и других деловых партнеровАнциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: учебник.- М.: Дашков и К, 2015.-- С.556..

По своей сути финансовый анализ представляет собой процесс накопления, трансформации и использования информации финансового характера, включающий:

- характеристику текущего и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия;

- расчет возможных и оптимальных темпов развития компании с позиции ее финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценку возможности и целесообразности их мобилизации;

- прогноз положения организации на рынке капиталов.

Финансовый анализ применяется как самой фирмой, так и внешними субъектами рынка при осуществлении разных сделок или для предоставления сведений о финансовом состоянии предприятия третьим лицам Блауберг И.В. Становление и сущность системного подхода. - М., 2016. - С. 19.. Как правило, финансовый анализ проводится при следующих обстоятельствах: реструктуризации компании, выделении структурных подразделений в отдельные бизнес-единицы. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе фирмы; оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи либо покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом определения цены сделки.

Результаты анализа являются основным индикатором для банка при принятии решения о выдаче кредита или для инвестора, планирующего вложить средства в предприятие; выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.

Цель финансового анализа состоит в оценке реального финансового состояния хозяйствующего субъекта, своевременном выявлении и устранении недостатков его финансовой деятельности и поиске возможностей повышения эффективности операционной деятельности с помощью рациональной финансовой политикиГрибов В.Д. Экономика организации (предприятия): учебник. - М.: КноРус, 2014. - С. 306.. Финансовый анализ должен быть направлен на экономию финансовых ресурсов и повышение финансовой значимости предприятия, на повышение эффективности использования ресурсов, выявление возможностей улучшения функционирования предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач финансового анализа Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности. - Саратов: Вузовское образование, 2016. - С. 92.:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

- объективная и всесторонняя оценка выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

- определение изменений в динамике или выполнение плана показателей финансового состояния;

- установление взаимосвязи обобщающих и частных показателей финансового состояния;

- расчет качественных и количественных факторов изменения показателей финансового состояния;

- определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- прогнозирование результатов деятельности;

- подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов;

- выявление резервов и определение путей улучшения финансового состояния, ускорения оборачиваемости оборотного капитала, укрепления платежеспособности.

Процесс финансового анализа основывается на соблюдении определенных принципов Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учеб. пособие - М.: Московский государственный строительный университет, 2013. - С. 48.:

- регулярности проведения (анализ должен проводиться через регулярные интервалы времени, при любых результатах деятельности, что позволяет устранить имеющиеся трудности и закрепить достигнутые успехи);

- объективности (результаты анализа должны описывать фактическое состояние и давать ему непредвзятую оценку);

- комплексности (выявляются всевозможные партнеры, прочие физические и юридические лица).

Главным объектом анализа считается деятельность любой отдельной компании либо их объединений. Субъектами анализа могут выступать хозяйствующие структуры и их контрагенты: коммерческие банки, другие компании, аудиторские конторы, местные и центральные аппараты управления, реальные и возможные партнеры, прочие физические и юридические лица. Чтобы дать оценку финансового состояния организации и определить возможные пути ее развития, необходимо проанализировать не только бухгалтерский баланс и другие отчетные материалы самого предприятия, но и описать экономическое положение его деловых партнеров, оценить конкурентов, провести маркетинговое исследование конъюнктуры рынка и т. д.

Оценка баланса и финансовой отчетности дает возможность определить общее финансовое состояние; степень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, уровень рискованности отдельных вариантов деятельности; обнаружить источники собственных, заемных и привлеченных средств, структуру их размещения на установленную дату либо за определенный период, а еще определить специализацию деятельности компании. Экономический анализ включает: оценку состояния результатов деятельности организации на момент проведения анализа; сравнение состояния и результатов деятельности за рассматриваемый период; сопоставление итогов деятельности с результатами работы конкурентов; обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности операционной деятельности компании.

Информацию, необходимую для проведения финансового анализа, можно сгруппировать следующим образом: бухгалтерская финансовая отчетность; учредительные и финансовые документы (учредительный договор, устав банка, список акционеров, лицензии, аудиторские заключения, годовые отчеты, оперативная информация); информация в средствах массовой информации (рейтинги, аналитические и деловые статьи); заключение специализированных агентств, мнение экспертных групп, специалистов, отзывы покупателей и поставщиковСелезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С. 139.. Финансовый анализ с практической точки зрения следует понимать как анализ эффективности операционной деятельности, способов привлечения и инвестирования капитала для обеспечения поддержания платежеспособности компании на приемлемом уровне, рентабельности деятельности и роста стоимости компании или ее капитализации. Такое определение позволяет связать финансовые показатели с факторами роста стоимости компании, выделить стратегические и оперативные аспекты финансового анализа.

Оперативные аспекты финансового анализа проявляются в мониторинге состояния дебиторской и кредиторской задолженности, обосновании наиболее рациональных форм расчетов с контрагентами, поддержании остатка денежных средств, необходимого для ежедневных расчетов, анализе оборачиваемости отдельных элементов оборотного капитала, контроле показателей операционного и финансового циклов, анализе финансовых бюджетов и оценке их исполнения. Эти задачи реализуются в процессе текущей финансовой работы, что позволяет контролировать процесс реализации принятых управленческих решений и поддерживать финансовое состояние организации на уровне, обеспечивающем ее платежеспособность. Стратегические аспекты финансового анализа связаны с применением методологии финансового анализа в разработке и обосновании стратегии развития. Стратегические аспекты проявляются при разработке и реализации инвестиционных программ, их финансового обеспечения, при анализе эффективности вложений и финансовой устойчивости компании. К стратегическим вопросам финансового анализа также относятся обоснование дивидендной политики и распределение прибыли после налогообложения. В настоящее время усиление роли стратегических аспектов финансового анализа обусловлено внедрением в практику управления концепции управления стоимостью компании и необходимостью анализа стратегических рисков. Финансовый анализ позволяет не только оценить состояние компании, но и прогнозировать ее дальнейшее развитие Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С. 147.. Однако менеджерам необходимо внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки финансового состояния предприятия, их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесет фирме никакой пользы Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учеб. пособие - М.: Московский государственный строительный университет, 2013. - С. 48..

Чтобы определить, какие показатели следует использовать, необходимо сначала проанализировать стратегию фирмы и цели, на достижение которых она направлена. Затем определяются коэффициенты, которые необходимо рассчитывать, и устанавливаются их нормативные значения. Такая работа традиционно проводится в рамках постановки управленческого учета, бюджетирования или формирования системы сбалансированных показателей. Периодичность выполнения финансового анализа находится в зависимости от требований топ-менеджмента, а также от возможностей самой фирмы по сбору данных для управленческой от-четности. Так как у основной массы отечественных фирм данные управленческого учета основываются на данных бухгалтерского учета, то имеет смысл проводить финансовый анализ раз в квартал одновременно с подведением результатов деятельности. Фирмы с выработанной информационной поддержкой бизнеса обладают возможностью отслеживать финансовые показатели каждый месяц, раз в неделю и даже ежедневно. Количество финансовых показателей, которые можно использовать при оценке текущей деятельности предприятия, достигает двухсот единиц, однако применять даже половину из них нецелесообразно, поскольку сбор и обработка информации в этом случае будут занимать слишком много времени. Поэтому для пользователей одного уровня, как правило, достаточно 5-7 коэффициентов, отражающих те области финансовой деятельности, которые оказывают наибольшее влияние на эффективность их работы.

Чтобы обеспечить выживаемость компании в современных условиях, менеджмент должен уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов Молокова Е.И., Н.П. Коваленко Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. - Саратов: Вузовское образование, 2013. - С.112.. Для этого необходимо: владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; иметь соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового состояния, прибыли, реализации продукции и себестоимости. Исследование именно такого круга вопросов обусловлено тем, что решающее влияние на финансовое положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее формирования являются объем реализованной продукции, себестоимость и цена. Все эти показатели связаны и взаимообусловлены, поэтому объективность оценки зависит от правильности и полноты их комплексного изучения.

Чтобы выводы по результатам финансового анализа обеспечивали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, специалисту необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшие из которых взаимосвязь и взаимообусловленность явлений и процессов, их развитие и другие. С практической точки зрения финансовый анализ следует понимать как анализ эффективности операционной деятельности, способов привлечения капитала и инвестирования капитала в целях поддержания постоянной платежеспособности, получения прибыли и увеличения стоимости организации. Такое определение позволяет связать факторы увеличения стоимости организации с финансовыми показателями, выделить стратегические и оперативные аспекты финансового анализа, а также его содержание в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Задачи анализа по обоснованию управленческих решений и оценке их реализации в области операционной деятельности включают: обоснование стратегии финансирования текущих активов;

анализ оборачиваемости оборотного капитала для обеспечения его нормального кругооборота;

оценку ликвидности и платежеспособности организации; анализ формирования финансовых результатов от продажи продукции, оценку факторов роста прибыли в краткосрочном периоде, оценку эффективности текущей деятельности компании в целом и ее отдельных сегментов. Применительно к традиционным финансовым показателям, формируемым в системе бухгалтерского учета и отражаемым в бухгалтерской отчетности, проблемные аспекты их применения связаны с определенными ограничениями: величина финансовых показателей может быть изменена методами ведения учета, способами оценки активов, применением налогового законодательства для целей бухгалтерского учета (что характерно для российской учетной практики), что искажает величину расходов, прибыли и производных от них показателей;

финансовые показатели отражают прошлые события и состоявшиеся факты хозяйственной жизни, поэтому результаты анализа не всегда могут быть использованы для последующих временных периодов;

финансовые показатели искажаются инфляцией, легко вуалируются и фальсифицируются; финансовые показатели, получающие отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности, и производные от них коэффициенты являются слишком обобщающими и не могут быть использованы на всех уровнях управления организацией; бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации для расчета относительных финансовых показателей не отражает в полной мере стоимости активов, не охватывает всех доходов, образующих факторов, связанных с интеллектуальным капиталом; прибыль как бухгалтерский результативный показатель не может быть критерием оценки долгосрочных управленческих решений. Кроме того, принятие решений в области финансового управления должно основываться на изучении внешних условий функционирования организации, оценке положения организации на рынке капитала, а также внешнем анализе финансового состояния и деловой активности настоящих и потенциальных контрагентов организации с точки зрения целесообразности установления и продолжения деловых контактов.

1.3 Управление финансами предприятия в условиях экономической нестабильности

Управление организацией в условиях финансового кризиса - это совокупность методов, направленных с одной стороны, на уменьшение всех статей затрат, увеличение поступления денежных средств в организацию, необходимых для погашения долгов, а с другой - на рост объема продаж и получение соразмерной прибыли Панина З.И., Виноградова М.В. Организация и планирование деятельности предприятия сферы сервиса. - М.: Дашков и К, 2015. - С. 44.. Значимым является использование новых приемов управления, которые могут кардинально изменить существующую систему после реорганизации. К таким приемам относятся:

- использование ноу-хау;

- позиционирование торговой марки;

- оптимизация кадровой работы;

- борьба за качество;

- ценовая политика и т.д.

В условиях кризисного состояния наиболее важно сократить одни затраты и увеличить другие, которые могут сделать компанию прибыльной. Необходим быстрый приток денежных средств в организацию. Работы в выбранных стратегических направлениях не могут финансироваться только за счет внутренней экономии. Возникает необходимость привлечения заемных средств со стороны, что само по себе затруднительно, т.к. финансовый кризис предприятия зачастую означает его фактическое банкротство. Поэтому так важно определить оптимальное соотношение всех мер воздействия, необходимых для того, чтобы предприятие сначала могло "удержаться на плаву", а затем начать новый более эффективный этап в своей деятельности.

Основные методы преодоления финансового кризиса в организации включают:

- сокращение затрат;

- увеличение поступления денежных средств в организацию;

- проведение реструктуризации кредиторской задолженности;

- определение стратегии развития организации;

- проведение реорганизации или реструктуризации предприятия.

Методы сокращения затрат включают: контроль затрат, анализ источников возникновения затрат, их классификацию по степени зависимости от объемов производства, проведение мероприятий по снижению затрат, оценку полученного эффекта. Основные направления деятельности по снижению затрат: сокращение фонда оплаты труда; сокращение затрат на сырье и материалы за счет использования более дешевых компонентов изделий, горизонтальной интеграции с поставщиками, работы с местными производителями, внедрения ресурсосберегающих технологий; сокращение производственных расходов, затрат на ремонт и обслуживание оборудования, затрат на рекламу, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, исследование рынка, поддержание определенного качества услуг.

Важно определить наиболее затратные статьи баланса, которые подлежат сокращению (капитальное строительство, дорогостоящие стажировки для работников, проведение масштабных маркетинговых исследований, опытно-конструкторские работы) и направить эти ресурсы на проведение реструктуризации и проекты, предусматривающие получение быстрой прибыли.

Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям:

- продажа и сдача в аренду активов компании;

- оптимизация продаж;

- изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Любые активы, находящиеся в собственности компании, - здания, сооружения, машины, оборудование, облигации, акции, в т. ч. и других предприятий, векселя банков - могут быть проданы или использованы для погашения долга в ходе проведения реструктуризации. Если у компании возникают финансовые затруднения, чтобы как-то исправить ситуацию, многие руководители предпринимают очевидные меры, вроде сокращения инвестиций или объемов производства. Однако это не всегда разумно и порой лучше остановиться и осмотреться. Возможно, спасти бизнес поможет оптимизация процессов управления финансами. Если процессы управления финансами выстроены неправильно, перерасход бюджета компании может достигать 25-30 процентов только за счет необоснованных затрат. Если же вспомнить о неизбежных злоупотреблениях, потери окажутся еще более внушительными. Неэффективность контроля и финансового планирования, которая в прежние времена нивелировалась за счет растущего рынка и благоприятной экономической конъюнктуры, сегодня может поставить предприятие на грань разорения. Такие инструменты, как оперативное планирование денежных средств, управление оборотным капиталом или текущий (превентивный) бюджетный контроль хорошо известны финансовым специалистам. Их наличие декларируется многими компаниями. Де-факто в силу разных причин данные технологии присутствуют в усеченном виде или, что тоже не редкость, не работают «как надо», малоэффективны и не влияют на принимаемые управленческие решения. Исправить ошибки в управлении финансами можно с помощью оперативного финансового планирования на предприятии (Схема 1). Если компания часто и в срочном порядке привлекает внешнее финансирование, то с оперативным финансовым планированием у нее явно не все благополучно. Налицо необходимость пересмотреть подход к управлению денежными потоками, чтобы рационально использовать собственные и заемные денежные ресурсы.

Контроль

План-факт анализ

Планирование

Анализ

Схема 1 Оперативное планирование денежных средств. Основные этапы Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К: Ай Пи Эр Медиа, 2012. - С. 125.

План движения денежных средств (ДДС) лучше всего сделать скользящим, например, пересматривать еженедельно на месяц вперед. Таким образом, информация о предстоящих платежах будет всегда актуальной. В кризис можно ужесточить контроль платежей на соответствие поступлениям. Например, заработная плата сотрудников станет выплачиваться только из операционных доходов, а ни в коем случае не из средств инвесторов, предоставленных на развитие компании, и не из процентных доходов от размещенных ценных бумаг.

Система оперативного финансового планирования особенно актуальна для холдингов и крупных компаний, которым необходимо синхронизировать движение денежных средств по разным юридическим лицам и расчетным счетам. Ее внедрение на предприятии с однородной деятельностью и средним количеством хозяйственных связей займет около трех месяцев.



2. Оценка финансовой устойчивости предприятия и рекомендации по укреплению финансовой устойчивости в ООО «УК Дом»

2.1 Общая характеристика и основные показатели деятельности ООО «УК ДОМ»

Администрация Сегежского городского поселения в апреле 2009 г. провела открытый конкурс на право заключения договоров управления многоквартирными домами в отношении общего имущества собственников помещений в многоквартирном доме. Победителем указанного конкурса было признано Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Дом». Начало работы общества с ограниченной ответственностью «УК Дом» - 1 июля 2009 года.

Основным видом деятельности общества с ограниченной ответственностью "Управляющая компания Дом" является управление жилым фондом в соответствии с требованиями Жилищного кодекса РФ Жилищный кодекс Российской Федерации: федеральный закон от 29 декабря 2004 г. № 188 - ФЗ // СЗ РФ. - 2005. - № 188. - Ст. 14., постановлений Правительства РФ, Министерства регионального развития РФ и другими нормативно-правовыми актами в жилищной сфере. Штат предприятия составляет 20 человек. В обслуживании управляющей компании находятся 107 домов.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Дом».

Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «УК Дом».

Место нахождения Общества: г.Сегежа, ул. Мира, д.14а.

Общество учреждено на неограниченный срок.

Основные услуги:

- обслуживание общего имущества;

- капитальный ремонт общего имущества.

ООО "УК Дом" является членом «Ассоциации управляющих организаций Республики Карелия». Учредительным документом ООО «УК Дом» является Устав, утвержденный собранием учредителей Официальный сайт ООО «УК Дом» [Электронный ресурс]. - URL: www.uk-dom.ru. - (дата обращения: 30.11.2016)..

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные, счета в банках на территории России, от своего имени самостоятельно выступает участником гражданского оборота, приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, может выступать в качестве истца и ответчика в суде, в арбитражном или третейском суде.

Общество является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли Устав организации ООО «УК Дом» в редакции от 01.07.2009 / ООО «УК Дом». - С. 9 - Документ не опубликован..

ООО «УК Дом» возглавляет директор, назначаемый на должность и освобождаемый от должности решением учредителей предприятия, который несет персональную ответственность за выполнение возложенных на организацию задач и функций. Директору непосредственно подчиняются главный бухгалтер, экономист, инспектор отдела кадров, юристы, начальник производственно-технического отдела.

Организационная структура ООО «УК Дом» представлена на схеме 2.



Схема 2 Организационная структура ООО «УК Дом» Рисунок автора.

Планово - экономический отдел

- осуществляет экономическое планирование и анализ хозяйственной деятельности предприятия;

- занимается разработкой и подготовкой планов доходов и расходов;

- занимается разработкой экономических нормативов и расчетов;

- занимается разработкой и ведением штатного расписания;

- формирует отчеты о расходовании денежных средств за текущий ремонт МКД;

-формирует статистические данные.

Бухгалтерия.

- своевременный расчет по заработной плате;

- начисление и перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, страховых взносов в государственные внебюджетные социальные фонды;

- организация бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности;

- обеспечение порядка проведения инвентаризаций;

- контроль за проведением хозяйственных операций.

ведет бухгалтерский учет на предприятии, подготавливает к сдаче необходимую документацию и передает ее в налоговые органы.

Юридический отдел:

- участвует в формировании договорных обязанностей между компанией и собственниками многоквартирного дома;

- осуществляет контроль за выполнением договорных обязательств между компанией и предприятием;

- рассматривает вопросы заключения договоров с собственниками нежилых помещений;

- юридическая защита интересов организации;

- договорная, претензионная и исковая работа;

- занимается судебными процессами связанными с обслуживанием многоквартирных домов.

разработка, подготовка и юридическое оформление договоров по различным направлениям деятельности (поставка ЖКУ, аренда), их проверка на соответствие действующему законодательству;

ведение претензионной и исковой работы, представительство в судах и официальных органах государственной власти;

рассмотрение и подготовка ответов на жалобы жильцов;

разработка и проверка на соответствие действующему законодательству внутренней документации УК;

оказание консультационной помощи (как жильцам, так и сотрудникам компании).

Производственно-технический отдел:

- составляет отчеты и сметы о проделанных работах;

- направляет своего представителя для составления акта о нанесении ущерба личному имуществу собственника или общему имуществу многоквартирного дома;

- формирует паспорта готовности МКД;

- составляет дефектные ведомости;

- формирует справки выполненных работ.

Отдел кадров занимается вопросами определения потребности компании в кадрах и подбора персонала совместно с начальниками подразделений, производит анализ текучести кадров, подготовкой штатного расписания предприятия, производит оформление личных дел сотрудников, выдачу по требованию работников справок и копий документов, производит комплекс операций с трудовыми книжками (прием, выдача, заполнение и хранение документов), ведет учет отпусков, составление графиков и оформление отпусков в соответствии с действующим трудовым законодательством. ООО «УК Дом» находится на упрощенной системе налогообложения.

Используется компьютерная форма бухгалтерского учета, регламентированная бухгалтерской программой «1С: Предприятие», версия «8.3». В финансовом плане предприятия отражаются как финансовые коэффициенты и показатели так и технико-экономические показатели деятельности предприятия Анфиногенова Е. Б. Методы оценки эффективности маркетинговых мероприятий // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф.- СПб.: Реноме, 2012. - С. 147.. Сами по себе в отдельности финансовые соотношения не несут достаточной информации, но, анализируя их динамику за ряд периодов и сравнивая со значениями аналогичных показателей и коэффициентов других организаций, можно оценить тенденции развития предприятия и способность менеджмента эффективно им управлять.

Далее в работе будут рассмотрены показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «УК Дом». Для этого воспользуемся бухгалтерской финансовой отчетностью ООО «УК Дом» за 2014-2015гг. (Приложение 1). Анализ финансового состояния предприятия основывается на следующих группах показателей:

1. анализ показателей рентабельности предприятия;

2. анализ показателей деловой активности;

3. анализ показателей финансовой структуры капитала и финансовой устойчивости предприятия;

4. анализ платежеспособности и показателей ликвидности.

Наиболее распространены в экономических расчетах и финансовом использовании относительные показатели рентабельности, которые позволяют оценить результативность вложенных средств.

Рентабельность -- это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования капитала, ресурсов, являющийся мерой доходности предприятия в долгосрочном периоде. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к другим активам предприятия Экономический анализ: учебник/ Ю. Г. Ионова [и др.]; под общ. ред. И. В. Косоруковой. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. - С. 391..

Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 1

Таблица 1

Показатели рентабельности ООО «УК Дом» Составлена автором.

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Данные на 31.12.2014	Данные на 31.12.2015	Изменение
Рентабельность капитала	ст.2400/средняя стоимость активов (капитала)*100%	1,77	0,08	-1,69
Рентабельность собственного капитала	ст.2400/средняя стоимость собственного капитала*100%	3,53	0,58	-2,95
Рентабельность продаж	ст.2200/ст.2110*100%	3,29	0,15	-3,14
Рентабельность затрат	ст.2200/себестоимость реализованной продукции	3,19	0,15	-3,04

Из данных таблицы следует, что рентабельность капитала (активов) в 2015 году уменьшилась на 1,69% и составила 0,08%, т.е. доходность вложений в имущество предприятия снизилась.

За отчетный период каждый рубль собственного капитала принес предприятию 0,58 руб. прибыли и имеет динамику уменьшения - 2,95%. Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о низкой эффективности использования имущества. На изменение уровня рентабельности собственного капитала против прошлого года повлияли значительные изменения суммы чистой прибыли. Это свидетельствует о снижении инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия.

Снижение рентабельности продаж на 3,14% в абсолютном выражении связано с изменением себестоимости на реализуемую продукцию. Это говорит о снижении конкурентоспособности продукции на рынке и свидетельствует об уменьшении спроса на нее.

Рентабельность затрат в 2015 году снизилась на 3,04% и составила 0,15%. Показывает, что на 1 рубль затрат приносит Компании 0,15 руб. прибыли.

Основными показателями деловой активности являются коэффициенты оборачиваемости, они характеризуют скорость оборота, а эта скорость проявляется в количестве оборотов капитала или его составных частей.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия Экономический анализ: учебник/ Ю. Г. Ионова [и др.]; под общ. ред. И. В. Косоруковой. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. - С. 346..

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько оперативно и эффективно организация использует свои средства и помогает выявить резервы их повышения.

На практике используются различные коэффициенты расчета деловой активности. В данной работе будут рассмотрены следующие коэффициенты и представлены в таблице 2:

- коэффициент оборачиваемости капитала (активов);

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

- коэффициент оборачиваемости запасов;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 2

Показатели деловой активности ООО «УК Дом» Составлена автором.

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Данные на 31.12.2015 г.	Данные на 31.12.2014 г.	Изменение
		в днях	в оборотах	в днях	в оборотах	в днях	в оборотах
Коэффициент оборачиваемости капитала (активов)	ст.2110/0,5*ст.1600	605	0,6	507	0,7	98	-0,1
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	ст.2110/0,5(ст.1300+ст.1530)	90	3,9	134	2,7	-44	1,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	ст.2110/0,5*ст.1200	605	0,6	507	0,7	98	-0,1
Коэффициент оборачиваемости запасов	ст.2120/0,5*ст.1210+ст.1220	1	230,8	1	370,3	-139,5	0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	ст.2110/0,5*ст.1230	551	0,7	459	0,8	92	-0,1

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации уменьшилась на 0,1 и составила 0,6 раз.

Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств, то есть в итоге - увеличение собственных средств.

Коэффициент отдачи собственного капитала отражает активность использования денежных средств. В организации на каждый рубль, инвестированных собственных средств, приходится 3,9 руб. выручки от продаж.

Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 98 дней, что является негативным фактором для ООО «УК Дом».

Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Увеличение срока расчетов с покупателями на 92 дня не позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства.

Стоимость запасов увеличилась, а срок хранения запасов снизился на 139,5, что является положительным фактором.

Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 44 дня, что говорит о снижении ввода денежных средств в оборот.

Финансовая устойчивость -- это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов над расходами. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов, и формы ее проявления могут быть различны Экономический анализ: учебник/ Ю. Г. Ионова [и др.]; под общ. ред. И. В. Косоруковой. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. - С. 332..

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассматриваются следующие коэффициенты, рассматриваемые в таблице 3:

- коэффициент автономии;

- коэффициент зависимости (плечо финансового рычага);

- коэффициент маневренности;

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками оборотных средств;

...