Методы обеспечения финансовой устойчивости организации в условиях экономической нестабильности (на примере ООО "УК Дом")

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ООО «УК Дом» Составлена автором.

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Рекомендуемое значение	Данные на 31.12. 2013	Данные на 31.12.2014	Данные на 31.12.2015
				значение	изменение	значение	изменение
Коэффициент автономии	ст.1300/ст.1700	0,5 и более (оптимальное 0,6-07)	0,3237	0,2156	-0,1081	0,1013	-0,1143
Коэффициент зависимости	(ст.1400+ст.1500-ст.1530-ст.1540)/ст.1700	менее 1	0,6763	0,7844	0,1081	0,8987	0,1143
Коэффициент маневренности	(ст.1300+ст.1400-ст.1100)/ст.1300	0,2-0,5	1,9857	3,0557	1,07	6,3598	3,3041
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками оборотных средств	(ст.1300+ст.1400-ст1100)/ст.1200	0,1-0,5	0,6428	0,6588	0,016	0,6445	-0,0143

Полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что ООО «УК Дом» характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии по состоянию на отчетных период составил 0,1013.Об устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,6445, т.е. 64,4% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.

Коэффициент зависимости равен 0,8987. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0,9 руб. заемных средств и данный показатель держится в пределах нормативного значения

Коэффициент маневренности повысился с 1,9857 в 2013 году до 6,3598 в 2015 году, что свидетельствует о повышении мобильности собственных средств ООО «УК Дом» и повышении свободы в маневрировании этими средствами.

Для оценки платежеспособности используются три относительных показателя ликвидности, которые представлены в таблице 4.



Таблица 4

Показатели платежеспособности ООО «УК Дом» Составлена автором.

Наименование показателя	Формула для расчета показателя	Рекомендуемое значение	Данные на 31.12.2015	Данные на 31.12.2014	Данные на 31.12.2013
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2	0,2-0,5	0,22	0,28	0,25
Коэффициент критической ликвидности	А1+А2/П1+П2	0,7-1,0 и более	2,80	2,92	2,80
Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3/П1+П2	1,0-2,5	2,81	2,93	2,79

Исходя из данных, приведенных в таблице, следует, что на протяжении всего анализируемого периода у организации высокая ликвидность. Следовательно организация способна своевременно и в полном объеме осуществлять расчеты по своим обязательствам.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «УК Дом» исходя из динамики приведенных показателей, позволяет сделать вывод о наличии некоторых финансовых проблем в 2015 году. К числу данных проблем относятся: снижение спроса на конкретные виды работ, ухудшение ситуации с платежеспособностью организации, проблемы с оплатой счетов у покупателей, возможность потери потребителей.

Причинами этих проблем является экономический кризис, который повлек за собой сложности в получении объемов работ, ухудшение соотношения между кредиторской задолженности и дебиторской задолженности, неплатежи покупателей, конкурентоспособность других организаций. Эти основные факторы могут негативно сказаться на финансово-экономических результатах деятельности ООО «УК Дом» таких как потери выручки и не получение прибыли.

2.2 Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия

В условиях мирового экономического кризиса перед российскими предприятиями (особенно перед только созданными, молодыми предприятиями) стоит одна из самых главных задач: развитие деятельности и повышение их финансовой устойчивости. Вопросы оценки и улучшения финансового состояния действующих предприятий являются наиболее актуальными в данный период.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует состояние активов, их структуру, а также обеспеченность активов источниками покрытия. Обычно ее оценка осуществляется либо с помощью относительных показателей - финансовых коэффициентов, либо на основании абсолютных показателей «балансовой модели».

Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и сбалансированность имущества и источников. Одним из главных этапов оценки финансово-экономической деятельности предприятия можно без сомнения назвать анализ финансовой устойчивости. Данный анализ позволяет определить, насколько предприятие платежеспособно, то есть, имеет ли оно возможность расплачиваться по своим обязательствам в определенный момент времени, а также отражает необходимую информацию для инвесторов о ликвидности активов.

Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо точно понимать, что такое финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия - это стабильное финансовое положение, при котором организация владеет необходимым объемом денежных средств, позволяющим обеспечивать непрерывную производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а также своевременно погашать задолженность перед кредиторами и заимодателями Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-- С. 305.. Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится на определенную дату за прошедший период. Это позволяет определить насколько грамотно на предприятии, за анализируемый период времени, управляли финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и применения.

Неправильное соотношение финансовых ресурсов может привести к неспособности предприятия расплачиваться с долгами, а это в свою очередь может привести к банкротству. Под банкротством обычно подразумевают крайнюю стадию финансового кризиса, при котором предприятие впредь неспособно выполнять свои непосредственные текущие обязательства. Для того чтобы не допустить такой ситуации определяется финансовая устойчивость, на предприятии на постоянной основе проводится мониторинг финансовой устойчивости. Это является обязательным условием жизнедеятельности любого предприятия в кризисных условиях.

Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это те показатели, которые характеризуют ликвидность предприятия, а также состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Причем для предприятий, в составе активов которых значительную часть занимают «Запасы», наиболее важными являются показатели, характеризующие источники формирования запасов.

Абсолютными показателями, которые характеризуют источники формирования оборотных активов, являются следующие:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) находится по формуле:

СОС = СК - ВА + ДО (1)

где СК - реальный собственный капитал,

ВА - величина внеоборотных активов (I раздел баланса),

ДО - долгосрочная дебиторская задолженность Грибов В.Д. Экономика организации (предприятия): учебник. - М.: КноРус, 2014. - С. 306..

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) находится по формуле:

СДИ = СОС + ДО + ЦФП (2)

СОС - собственные оборотные средства,

ДО - долгосрочные кредиты и займы (IV раздел баланса),

ЦФП - целевое финансирование и поступление.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) находится по формуле:

ОИ = СДИ + КЗ (3)

СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов,

КЗ - краткосрочные заемные средства.

Исходя из вышеперечисленных показателей, можно определит тип финансовой устойчивости предприятия. Тип финансовой устойчивости определяется по модели, представленной в таблице 5 в качестве излишка или недостатка по каждому из трех показателей. Чтобы определить излишек (недостаток) необходимо от каждого из трех показателей отнять запасы (II раздел актива баланса). Если по соответствующему показателю получается положительный результат, то формируется излишек (показатель со знаком «+»). Если по соответствующему показателю получается отрицательный результат, то формируется недостаток (показатель со знаком «-»).

Таблица 5

Типы финансовой устойчивости предприятия Косорукова И.В., А.А. Кекшоева Экономический анализ. - М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2012. -- С. 132.

Тип финансового состояния	СОС	СДИ	ОИ
1 тип - абсолютная финансовая устойчивость	+	+	+
2 тип - нормальная финансовая устойчивость	-	+	+
3 тип - неустойчивое финансовое состояние	-	-	+
4 тип - кризисное финансовой состояние	-	-	-

Первый тип характеризует абсолютную финансовую устойчивость и свидетельствует о том, что все запасы предприятия покрывают собственными оборотными средствами. Данное состояние встречается довольно редко и не всегда его можно охарактеризовать как безупречное, так как, основываясь на его результатах можно сделать вывод, что предприятие не может правильно использовать внешние источники для своей деятельности.

Второй тип называется нормальная финансовая устойчивость. Он означает, что запасы предприятия покрываются не только за счет собственных оборотных средств, но и за счет долгосрочных кредитов и займов. Такое состояние для предприятия является наиболее оптимальным.

Третий тип характеризуется как неустойчивое финансовое состояние. Он свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия нарушена. Для стабилизации такой ситуации следует уменьшить дебиторскую задолженность, увеличить собственные оборотные средства и ускорить оборачиваемость запасов.

Четвертый тип - это кризисное финансовое состояние, состояние при котором предприятие находится на грани банкротства и его денежные средства не позволяют покрыть даже кредиторскую задолженность.

Рассмотрим методику оценки финансовой устойчивости на примере ООО «УК Дом».

Основным видом деятельности общества с ограниченной ответственностью "Управляющая компания Дом" является управление жилым фондом. Целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности для получения прибыли и наиболее полного удовлетворения потребностей населения.

Проанализируем финансовую устойчивость на основе абсолютных и относительных показателей. Результаты отразим в таблицах 6 и 7.

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости (абсолютные показатели), тыс. руб Составлена автором..

№ п/п	Наименование показателя	Расчет	Отклонение
		2015 год	2014 год
1	Наличие собственных оборотных средств (СОС)	142041	110998	31043
2	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ)	215115	143513	71602
3	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	75718	44072	31646

Исходя из вышеперечисленных показателей, определим тип финансовой устойчивости предприятия. Видно, что все абсолютные показатели показывают положительную динамику. Следовательно - у предприятия абсолютная финансовая устойчивость.



Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости (относительные показатели) Составлена автором.

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное ограничение	Расчет	Отклонение
				2015 год	2014 год
1	Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	(ст.1300+1530)/ ст.1700	?0,5	0,10	0,22	-0,12
2	Коэффициент концентрации заемного капитала	(ст.1500+1400)/ ст.1700	?0,5	0,90	0,78	0,12
3	Коэффициент финансовой устойчивости	(ст.1300+1530+ 1400)/ст.1700	?0,75	0,64	0,66	-0,02
4	Коэффициент финансовой зависимости	ст.1700/ (ст.1300+1530)	?2	9,87	4,64	5,23
5	Коэффициент манёвренности собственного капитала	(ст.1200-1500)/(ст.1300+1530)	0,2-0,5	6,36	3,06	3,3
6	Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	(ст.1400+1500)/ (ст.1300+1530)	?1	8,87	3,64	5,23

На основании проведенного анализа относительных показателей финансовой устойчивости можно сделать выводы:

По коэффициенту автономии: величина собственного капитала в общей величине источников имущества имеет достаточное значение. В 2014 году доля собственного капитала составляет 22% от величины всех источников, в 2015 году доля собственного капитала составляет 10% от величины всех источников. В связи со снижением собственного капитала в общей структуре за два анализируемых периода, величина его в сравнении с нормативом (50%) недостаточная для отнесения предприятия к финансово устойчивому.

По коэффициенту концентрации заемного капитала: в 2014 году доля заемного капитала составляет 78%, а в 2015 году она повышается до 90%. Произошло увеличение заемного капитала на 12%, но данные коэффициенты в обоих годах не выполняют условие норматива, что также позволяет судить о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

По коэффициенту финансовой устойчивости видно, что в 2015 году произошло уменьшение данного коэффициента на 2% по сравнению с 2014 годом. Если в 2014 году за счет собственного капитала формировалось 66% чистых активов в совокупных активах компании, то в 2015 году эта доля понизилась до 64%.

По коэффициенту финансовой зависимости: в 2015 году этот показатель вырос. Увеличилась зависимость организации от внешних займов. Также есть потенциальная опасность возникновения у организации дефицита денежных средств.

По коэффициенту манёвренности собственного капитала: в 2015 году данный коэффициент увеличился. Этот коэффициент показывает, что у данного предприятия и в 2015, и в 2014 годах есть большая доля собственных средств, находящихся в мобильной форме.

По коэффициенту соотношения заёмных и собственных средств: в обоих годах данный коэффициент превышает норматив, что говорит о том, что у ООО «УК Дом» большая зависимость от заемных средств.

В целом анализ относительных показателей свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - С.2. .

Существуют также такие методы анализа бухгалтерской отчетности как вертикальный и горизонтальный анализ баланса - два часто используемых метода Турманидзе Т.У. Финансовый анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - С. 230.. Горизонтальный и вертикальный анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения предприятия. Также данные способы анализа используются инвесторами, банками и другими кредиторами для снижения рисков от финансирования.

Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженности по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась. При вертикальном анализе итоговую сумму активов и выручки принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 8.



Таблица 8

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса Составлена автором.

Баланс предприятия	Значения показателей	Вертикальный анализ	Изменение
	2014 год	2015 год	2014 год	2015 год
АКТИВЫ	99441	139397	100%	100%
Запасы	274	342	0,28	0,26	-0,02
Дебиторская задолженность	89559	127914	90,06	91,76	1,7
Финансовые вложения	2373	1623	2,39	1,16	-1,23
Денежные средства и денежные эквиваленты	7235	9518	7,28	6,83	-1,05
ПАССИВ	99441	139397	100%	100%
Уставный капитал	36	36	0,036	0,026	-0,01
Нераспределенная прибыль	21403	14091	21,52	10,11	-11,41
Прочие обязательства	44072	75718	44,32	54,32	10,0
Кредиторская задолженность	33930	49552	34,12	35,55	1,43

По результатам анализа видно, что запасы в 2015 году уменьшились по сравнению с 2014 годом на 0,02%, дебиторская задолженность увеличилась на 1,7%, финансовые вложения уменьшились на 1,23%, денежные средства и денежные эквиваленты уменьшились на 1,05%, нераспределенная прибыль уменьшилась на 11,41%, прочие обязательства увеличились на 10%, кредиторская задолженность увеличилась на 1,43%.

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах. Горизонтальный анализ приведен в таблице 9.

Таблица 9

Горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия Составлена автором.

Баланс предприятия	Значения показателей	Горизонтальный анализ
	2014 год	2015 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
АКТИВЫ	99441	139397	39956	40,18
Запасы	274	342	68	24,82
Дебиторская задолженность	89559	127914	38355	42,83
Финансовые вложения	2373	1623	-750	-31,61
Денежные средства и денежные эквиваленты	7235	9518	2283	31,55
Баланс предприятия	Значения показателей	Горизонтальный анализ
	2014 год	2015 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
ПАССИВ	99441	139397	39956	40,18
Уставный капитал	36	36	0
Нераспределенная прибыль	21403	14091	-7312	34,16
Прочие обязательства	44072	75718	31646	71,80
Кредиторская задолженность	33930	49552	15622	46,04

Из проведенного горизонтального анализа баланса видно что: запасы по сравнению с 2014 годом увеличились на 24,82%, дебиторская задолженность увеличилась на 42,83%, финансовые вложения уменьшились на 31,61%, денежные средства и денежные эквиваленты увеличились на 31,55%, нераспределенная прибыль увеличилась на 34,16%, прочие обязательства увеличились на 71,80%, кредиторская задолженность увеличилась на 46,04%.

Теперь перейдем непосредственно к анализу имущества и обязательств ООО «УК Дом» и его финансовой устойчивости. Состав имущества предприятия и его динамика представлены в таблице 10.

Таблица 10

Состав имущества ООО «УК Дом» и его динамика Составлена автором.

Показатели	Абсолютные значения	Отклонение	Темп роста,%
	2014	2015	2015 г. от 2014 г.	2015 г. к 2014 г.
Запасы	274	342	+68	125
Дебиторская задолженность	89559	127914	+38355	143
Финансовые вложения	2373	1623	-750	68
Денежные средства	7235	9518	+2283	132
Баланс	99441	139397	+39956	140

Имущество предприятия выросло на 39956 тыс. руб. Наблюдается рост денежных средств предприятия, за 2015 год их величина выросла на 2283 тыс. руб. Величина запасов выросла на 68 тыс. руб. Величина финансовых вложений уменьшилась в 2015 году на 750 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 38355 тыс. руб.

Перейдем к анализу структуры имущества предприятия, данные для которого представлены в таблице 11.

Таблица 11

Структура имущества ООО «УК Дом» Составлена автором.

Показатели	2014 год	2015 год
	тыс. руб.	удельный вес	тыс. руб.	удельный вес
Запасы	274	0,28	342	0,25
Дебиторская задолженность	89559	90,06	127914	91,76
Финансовые вложения	2373	2,38	1623	1,16
Денежные средства	7235	7,28	9518	6,83
Баланс	99441	100	139397	100

Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы: наибольший удельный вес в структуре занимает дебиторская задолженность, доля которой в 2015 году составила 91,76%, что является отрицательным моментом, так как замораживание средств в составе дебиторской задолженности ведет к снижению деловой активности предприятия, и росту кредиторской задолженности.

В целом, за рассматриваемый период значительных изменений в структуре имущества предприятия не произошло.

Следующим этапом анализа является характеристика источников формирования имущества предприятия. Она представлена в таблице 12.

Таблица 12

Состав и динамика источников формирования имущества ООО «УК Дом» Составлена автором.

Показатели	Абсолютные значения	Отклонение	Темп роста,%
	2014	2015	2015 г. от 2014 г.	2015 г. к 2014 г.
Уставный капитал	36	36	0	100
Нераспределенная прибыль	21403	14091	-7312	66
Прочие обязательства	44072	75718	+31646	172
Кредиторская задолженность	33930	49552	+15622	146
Баланс	99441	139397	+39956	140

Собственные средства предприятия состоят из уставного капитала, нераспределенной прибыли. Так наблюдается спад нераспределенной прибыли на 7312 тыс. руб., что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Кредиторская задолженность увеличилась на 146 тыс. руб.

Теперь охарактеризуем структуру источников формирования имущества на примере таблицы 13.



Таблица 13

Структура источников формирования имущества ООО «УК Дом» Составлена автором.

Показатели	2014 год	2015 год
	тыс. руб.	удельный вес	тыс. руб.	удельный вес
Уставный капитал	36	0,04	36	0,03
Нераспределенная прибыль	21403	21,52	14091	10,11
Прочие обязательства	44072	44,32	75718	54,32
Кредиторская задолженность	33930	34,12	49552	35,54
Баланс	99441	100	139397	100

По данным проведенного анализа, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес занимают прочие обязательства и кредиторская задолженность, что является отрицательным фактором. Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что организация является финансово устойчивым.

Любое предприятие, владея методикой экономического анализа форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, может проводить такой анализ и регулировать структуру имущества и источников, управлять ими с целью их оптимизации и, следовательно, повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельностью в целом.

Одним из методов вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2014.-- С. 300. . В 1983 году Альтман предложил модель для частных компаний. Формула расчета интегрального показателя следующая: Z=0.717*X₁+0.847*X₂+3.107*X₃+0.420*X₄+0.998*X₅

Точность пятифакторной модифицированной модели Альтмана - 90,9% в прогнозировании банкротства предприятия за 1 год до его наступления.

Прогноз банкротства по модели Альтмана ООО «УК Дом» за 2015 год представлен в таблице №14.



Таблица 14

Прогноз банкротства по модели Альтмана ООО «УК Дом» за 2015 год Составлена автором.

Коэффициент	Формула расчета	Расчет	Показатель
X1	Х1 = Оборотный капитал/Активы	(стр.1200-стр.1500)/ стр.1600	0,6445
X2	Х2= Нераспределенная прибыль/Активы	стр.2400/ стр.1600	-0,0525
X3	Х3 = Операционная прибыль/Активы	стр.2300/ стр.1600	-0,0378
X4	Х4 = Собственный капитал/ Обязательства	стр.1300/ (стр.1400+стр.1500)	0,1128
X5	Х5 = Выручка/Активы	стр.2110 /стр.1600	0,5099

Z=0.717*0.6445+0.847*(0.0525)+3.107*(0.0378)+0.420*0.1128+0.998*0.5099=0.8564

Оценка по пятифакторной модифицированной модели Альтмана:

Если Z?2,9 - зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).

Если 1,23?Z?2,9 - зона неопределенности («серая» зона).

Если Z?1,23 - зона финансового риска («красная» зона).

Итак Z-счет ООО «УК Дом» получился 0,8564?1,23, таким образом организация находится в «красной» зоне, т.е. в зоне финансового риска Буреш О.В. Стратегия и тактика финансового оздоровления и предупреждения банкротства: учеб. пособие. - Оренбург: Оренбургский государственный университет, ЭБС АСВ, 2013.-- С.115.

² Чернышева О.Н., Федорова А.Ю. О мерах по укреплению финансовой устойчивости предприятия: Социально-экономические явления и процессы. - С. 7..



2.3 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости ООО «УК ДОМ»

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. По данным проведенного анализа можно судить о устойчивом финансовом состоянии ООО «УК Дом», но тем не менее по данным отчетности видно, что у предприятия слишком большая доля дебиторской задолженности. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением.

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности Жулина Е.Г., Н.А. Иванова Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. - М.: Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2012.-- С. 254.. Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии. Поэтому ООО «УК Дом» должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1. контролировать состояние расчетов с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;

2. ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

3. следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

Большое значение для предприятия имеет вовремя производимые расчеты с покупателями. К основным направлениям политики ускорения и повышения эффективности расчетов относят:

- предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей;

- предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Главная уязвимость финансового состояния ООО «УК Дом» кроется в структуре его собственного капитала. Он практически полностью состоит из нераспределенной прибыли предприятия. Уставный капитал занимает в структуре собственного капитала предприятия небольшую долю. При этом в структуре собственного капитала предприятия нет резервного и добавочного капиталов. Такая структура собственного капитала крайне не устойчива. Таким образом для повышения финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятия рекомендуется:

- пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Для того чтобы оптимизировать работу с дебиторами, можно порекомендовать выполнить следующие действия: структурирование дебиторов по срокам платежа, к примеру, могут быть выделены следующие группы дебиторов со сроком погашения до 15 дней, от 15 до 20 дней и т.д. Работа с существующей на момент кризиса дебиторской задолженности должна строиться следующим образом. Начать нужно с инвентаризации дебиторов организации, то есть с уточнения размера дебиторской задолженности и сроков ее погашения по каждому контрагенту. Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру, сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие организации. Следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость - сложное многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность Фридман А.М. Финансы организации (предприятия). - М.: Дашков и К, 2014. - С. 288.. В процессе хозяйственных операций финансовое состояние постоянно меняется. Знание предельных границ (нормативных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы, позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения эффективности производственно - финансовой деятельности. Искать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений», ведущих в конечном итоге к банкротству.



Заключение

Управляющая компания ООО «УК Дом» является молодой управляющей организацией в г. Сегеже, основанной в 2009 году, оказывающая услуги по управлению многоквартирными домами. Главное направление деятельности управляющей организации -- обеспечение профессионального управления многоквартирными домами, адресный (подомовой, по лицевым счетам проживающих) учёт собираемых средств и выполненных работ, «прозрачность» доходов и расходов, стратегическое планирование своей деятельности в соответствии с интересами каждого собственника помещения в многоквартирном доме. Дальнейшей целью управляющей компании ООО «УК Дом» является повышение качества обслуживания населения в соответствии с нормами, повышение уровня технического содержания жилищного фонда, надежности инженерных систем, содержания придомовых территорий, улучшение системы санитарной очистки. Целью управляющей компании является уменьшение обращений граждан путем качественного проведения ремонта и технического обслуживания жилых домов. Значительное влияние на организацию оказывает конкуренция в отрасли. Конкуренция между предприятиями представляет собой важнейший рычаг повышения эффективности практически всех форм экономической деятельности. Для оценки факторов необходимо провести анализ между действующими на рынке компаниями-конкурентами и обозначить существенные обстоятельства, определяющие соперничество в отрасли. Исследование конкуренции приводит к выявлению лидеров и последователей в отрасли, а главное выявляет те тенденции развития отрасли, которые оказывают воздействие на структуру отрасли в целом. Главная задача у предприятия сферы услуг выбрать подрядную организацию, способную обеспечить наилучшее с точки зрения цены, качества и сроков предоставляемых услуг.

На сегодняшний день для предприятий ЖКХ трудно обеспечить финансовую устойчивость, и это будет продолжаться до тех пор, пока проникновение рыночных отношений в эту сферу не станет реальностью. Это позволит предприятиям ЖКХ помимо ограниченного спектра обязательных услуг, оговоренных в правилах технической эксплуатации жилья и оплачиваемых населением по жестко установленным тарифам, оказывать много других услуг, востребованных рынком и оплачиваемых по рыночным ценам. То есть это даст возможность предприятию иметь дополнительные источники финансирования, будет способствовать финансовому оздоровлению и развитию и вместе с тем сделает предприятия ЖКХ более инвестиционно привлекательными.

В данной работе рассмотрена деятельность ООО «УК Дом». По результатам работы можно сделать следующие выводы:

Рентабельность капитала (активов) в 2015 году уменьшилась на 1,69% и составила 0,08%, т.е. доходность вложений в имущество предприятия снизилась.

За отчетный период каждый рубль собственного капитала принес ООО «УК Дом» 0,58 руб. прибыли и имеет динамику уменьшения - 2,95%. Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о низкой эффективности использования имущества. На изменение уровня рентабельности собственного капитала против прошлого года повлияли значительные изменения суммы чистой прибыли.

Снижение рентабельности продаж на 3,14% в абсолютном выражении связано с изменением себестоимости на реализуемую продукцию.

Рентабельность затрат в 2015 году снизилась на 3,04% и составила 0,15%. Показывает, что на 1 рубль затрат приносит организации 0,15 руб. прибыли.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации уменьшилась на 0,1 и составила 0,6 раз.

Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств, то есть в итоге - увеличение собственных средств.

Коэффициент отдачи собственного капитала отражает активность использования денежных средств. В ООО «УК Дом» на каждый рубль, инвестированных собственных средств, приходится 3,9 руб. выручки от продаж.

Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 98 дней, что является негативным фактором для предприятия.

Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Увеличение срока расчетов с покупателями на 92 дня не позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства.

Стоимость запасов увеличилась, а срок хранения запасов снизился на 139,5, что является положительным фактором.

Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 44 дня, что говорит о снижении ввода денежных средств в оборот.

Полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии по состоянию на отчетных период составил 0,1013.

Об устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,6445, т.е. 64,4% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.

Таким образом, подводя общий итог анализа финансового состояния ООО «УК Дом» можно сделать следующие выводы.

Согласно полученным данным, можно сказать, что по результатам работы за последние 2 года ООО «УК Дом» несколько изменило своё финансовое состояние в сторону улучшения основных показателей, но положение компании пока является достаточно неустойчивым, компанию нельзя назвать в полной мере ликвидной и платёжеспособной. Также наблюдается недостаток общих источников финансирования, невзирая на появление краткосрочных обязательств. Все это отрицательно характеризует финансовое состояние компании и степень его платёжеспособности. ООО «УК Дом» необходимо применять меры, направленные на привлечение собственных оборотных средств и получение долгосрочных кредитов и займов с целью улучшения своего финансового положения. Организации необходимо задуматься о резервном капитале, для покрытия непредвиденных затрат.

К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

В целом значительных проблем в работе организации не выявлено, учет, отчетность, анализ, планирование, контроль находятся на хорошем уровне.

По данным проведенного анализа можно говорить об устойчивом финансовом состоянии ООО «УК Дом», но тем не менее по данным отчетности видно, что у предприятия слишком большая доля дебиторской задолженности. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением. А именно применять методы для улучшения погашения дебиторской задолженности, такие как предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей и предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Финансовое состояние организации укладывается в нормативные значения. ООО «УК Дом» может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Финансовая устойчивость выступает гарантом прочного положения коммерческого предприятия. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью предприятия.

Обеспечение устойчивого финансового положения предприятия позволяет повышать качество обслуживания покупателей, привлекать дополнительные инвестиции, ассортимент реализуемой продукции, увеличивать объемы продаж и, в конечном итоге, повышать рентабельность предприятия. Если финансовая устойчивость предприятия считается надежной, то это позволяет не только привлекать инвестиции, но и получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более, низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.

Подводя итог выпускной квалификационной работы, хочется отметить, что цель исследования, состоящая в проведении анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях экономической нестабильности и разработка рекомендаций по ее укреплению в целом достигнута.



Библиографический список

1. Жилищный кодекс Российской Федерации: федеральный закон от 29 декабря 2004 г. № 188 - ФЗ // СЗ РФ. 2005. № 188. Ст. 14.

2. О фонде содействия реформированию жилищно - коммунального хозяйства: федеральный закон от 21 июля 2007 г. № 185 - ФЗ // СЗ РФ. 2007. № 185. Ст. 3032.

3. Об энергосбережении и повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федеральный закон от 23 ноября 2009 г. № 261 - ФЗ // СЗ РФ. 2009. №61. Ст. 3010.

4. О порядке предоставления коммунальных услуг граждан: постановление Правительства РФ от 23 мая 2006 г. № 307 // СЗ РФ. 2006. № 50. Ст. 3250.

5. О порядке проведения органом местного самоуправления открытого конкурса по отбору управляющей организации для управления многоквартирным домом: постановление Правительства РФ от 06 февраля 2006 г. № 75 // СЗ РФ. 2006. №15. Ст. 14.

6. О предоставлении коммунальных услуг собственникам и пользователям помещений в многоквартирных домах и жилых домов: постановление Правительства РФ от 6 мая 2011 г. № 354 // СЗ РФ. 2012. № 442. Ст. 4910.

7. Об утверждении правил пользования жилыми помещениями: постановление Правительства РФ от 21 января 2006 г. № 25 // СЗ РФ. 2006. №33. Ст. 2140.

8. Об утверждении правил содержания общего имущества в многоквартирном доме и правил изменения размера платы за содержание и ремонт жилого помещения в случае оказания услуг и выполнения работ по управлению, содержанию и ремонту общего имущества в многоквартирном доме ненадлежащего качества и (или) с перерывами, превышающими установленную продолжительность: постановление Правительства РФ от 13 августа 2006 г. №491 // СЗ РФ. 2006. №47. Ст. 4910.

9. Устав организации ООО «УК Дом» в редакции от 01.07.2009 / ООО «УК Дом». 9 с. Документ не опубликован.

10. Учетная политика организации для целей бухгалтерского и налогового учета ООО «УК Дом» в редакции от 01.07.2009 / ООО «УК Дом». 8 с. Документ не опубликован.

11. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ. 2-е изд.: учеб. пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова - М.: Дашков и К: Ай Пи Эр Медиа, 2012. 256 c.

12. Анфиногенова Е. Б. Методы оценки эффективности маркетинговых мероприятий / Е.Б. Анфиногенова // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. СПб.: Реноме, 2012. С. 220 - 224

13. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / И.В. Анциферова. М.: Дашков и К, 2015.-- 556 c.

14. Барбарская М.Н. Организация финансов на микроуровне / М.Н. Барбарская - Самара: Самарский государственный архитектурно-строительный университет, 2014.-- 188 c.

15. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации) / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. М.: Дашков и К, 2015.-- 370 c.

16. Блауберг И.В. Становление и сущность системного подхода / И. В. Блауберг, Э. Г. Годин. М.: Наука, 2016. 276 с.

17. Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности / С.В. Бочкова. Саратов: Вузовское образование, 2016. 292 c.

18. Буклей Т.В. Организация предпринимательской деятельности: учеб. пособие / Т.В. Буклей. М.: Дашков и К, 2014. 294 с.

19. Буреш О.В. Стратегия и тактика финансового оздоровления и предупреждения банкротства: учеб. пособие / О.В. Буреш. Оренбург: Оренбургский государственный университет, 2013.-- 132 c.

20. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 159 c.

21. Грибов В.Д. Экономика организации (предприятия): учебник / В.Д. Грибов. М.: КноРус, 2014. 372 с.

22. Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Н.Л. Данилова. // Концепт. 2014. № 02. С. 10 - 12

23. Детмер У. Производство с невероятной скоростью: улучшение финансовых результатов предприятия / У. Детмер, Э. Шрагенхайм. М.: Альпина Паблишер, 2016.-- 331 c.

24. Дробозина Л.А. Финансы: учебник для вузов / Л.А. Дробозина. М.: ЮНИТИ, 2014. 387 с.

25. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учеб. пособие / Е.С. Ерина. М.: Московский государственный строительный университет, 2013. 96 c.

26. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. М.: Дашков и К: Ай Пи Эр Медиа, 2012.-- 268 c.

27. Иванова Е.Н. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия книгораспространения: учебник / Е.Н. Иванова. М.: Дашков и К, 2014.-- 794 c.

28. Исламиев Р.Р. Управление финансами предприятия / Р.Р. Исламиев. // Актуальные вопросы экономических наук. 2013. № 30. С. 1 - 5

29. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / Е.А. Кандрашина. М.: Дашков и К: Ай Пи Эр Медиа, 2012. 220 c.

30. Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / В.Э. Керимов В.Э. М.: Дашков и К, 2014. 686 c.

31. Ковалева А.М. Финансы и кредит: учеб. пособие / А. М. Ковалева. М.: Финансы и статистика, 2014. 51 с.

32. Коршунова Г. В. Структурные основы конкурентоспособности / Г. В. Коршунова // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 8.- С. 12 - 22.

33. Косорукова И.В. Экономический анализ / И.В. Косорукова, А.А. Кешокова. М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2012. -- 432 c.

34. Красина Ф.А. Финансовый менеджмент / Ф.А. Красина. Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники: Эль Контент, 2012.-- 200 c.

35. Кузин Б. Методы и модели управления фирмой / Б. Кузин, В. Юрьев, Г.Шахдинаров. СПб: Питер, 2012.- 432 с.

36. Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева. М.: Финансы и статистика, 2014.-- 304 c.

37. Лозик Н.Ф. Стратегический менеджмент: учеб. пособие / Н.Ф. Лозик, М.Н. Кузина, Д.В. Царегородцев. М.: Русайнс, 2015. 150 с.

38. Молокова Е.И. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие / Е.И. Молокова, Н.П. Коваленко. Саратов: Вузовское образование, 2013. 196 c.

39. Панина З.И. Организация и планирование деятельности предприятия сферы сервиса / З.И. Панина, М.В. Виноградова. М.: Дашков и К, 2015. 244 c.

40. Поляк Г.Б. Финансы: учебник / Г.Б. Поляк, О.И. Пилипенко, Н. Д. Эриашвили. Н.Д. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 735 c.

41. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия / Л.В. Прыкина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-- 407 c.

42. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 639 c.

43. Тимофеева Т.В. Практикум по финансовой статистике: учеб. пособие / Т.В. Тимофеева, А.А. Снатенков. М.: Финансы и статистика, 2014.-- 320 c.

44. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ / Т.У. Турманидзе. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. 289 c.

45. Турманидзе Т.У. Финансовый менеджмент / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 247 c.

46. Фомичев А.Н. Стратегический менеджмент / А.Н. Фомичев. М.: Дашков и К, 2014. 468 с.

47. Фридман А.М. Финансы организации (предприятия) / А.М. Фридман. М.: Дашков и К, 2014. 488 c.

48. Чернов В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 127 c.

49. Чернышева О.Н. О мерах по укреплению финансовой устойчивости предприятия / О.Н. Чернышева, А.Ю. Федорова // Социально-экономические явления и процессы. 2012. № 11. С. 5 - 10.

50. Шуляк П.Н. Финансы: учебник для бакалавров / П.Н. Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. М.: Дашков и К, 2013. 383 c.

51. Экономический анализ: учебник/ Ю. Г. Ионова [и др.]; под общ. ред. И. В. Косоруковой. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. 432 с.

52. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «УК Дом» за 2015 год [Электронный ресурс]. URL: www.uk-dom.ru - (дата обращения: 30.11.2016).

53. Официальный сайт ООО «УК Дом» [Электронный ресурс]. URL: www.uk-dom.ru. (дата обращения: 30.11.2016).



Приложение 1

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «УК Дом» за 2015 год. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «УК Дом» за 2015 год [Электронный ресурс]. - URL: www.uk-dom.ru. - (дата обращения: 30.11.2016).



Размещено на Allbest.ru

...