Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования «Воронежский государственный лесотехнический университет» им. Г. Ф. Морозова

Кафедра «Экономики и финансов»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»

на тему: Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)

Выполнила: студентка

группы БУ2-151-ОБ

Н. О. Шамова

Руководитель: доцент, к.э.н.

Ю.В. Бусарина

г. Воронеж 2018



Оглавление

Введение

1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Буровой компании «Евразия»

2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации ООО «Буровой Компании «Евразия»

3. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Буровой Компании «Евразия»

4. Анализ денежных потоков ООО «Буровой Компании «Евразия»

5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Буровой Компании «Евразия»

6. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Буровой Компании «Евразия»

7. Анализ эффективности использования ОПФ ООО «Буровой Компании «Евразия»

8. Анализ состояния и движения капитала ООО «Буровой Компании «Евразия»

9. Анализ прибыли предприятия ООО «Буровой Компании «Евразия»

10. Анализ показателей рентабельности ООО «Буровой Компании «Евразия»

11. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Буровой Компании «Евразия»

Заключение

Список литературы



Введение

ликвидность платежеспособность кредиторский баланс

Анализ финансовой отчетности представляет собой процесс, с помощью которого оцениваются прошлые и текущие результаты хозяйственной деятельности предприятия, и ее финансовое положение.

Основной целью анализа является оценка перспектив существования и функционирования предприятия.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская финансовая отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее финансовой деятельности составляется по данным бухгалтерского учета по установленным формам.

Целью бухгалтерская (финансовая) отчетность является представление пользователям отчетности информации о финансовом положении организации.

Наибольшую информацию для анализа содержат бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2), для более детального анализа могут быть использованы данные отчета об изменениях капитала (форма № 3), отчета о движении денежных средств (форма № 4), а также приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (форма № 5).

Анализ финансовой отчетности -- инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Последовательность проведения анализа финансовой отчетности:

ѕ общая оценка структуры активов и источников их формирования;

ѕ анализ прибыли и факторов, влияющих на финансовый результат;

ѕ анализ изменения капитала;

ѕ анализ потоков денежных средств;

ѕ анализ деловой активности;

ѕ итоги и выводы;

ѕ принятие управленческих решений;

ѕ финансовое прогнозирование.

В процессе анализа финансовой отчетности используются различные приемы такие как:

1) чтение отчетности;

2) вертикальный анализ (структурный анализ);

3) горизонтальный анализ;

4) трендовый анализ;

5) анализ с помощью коэффициентов;

6) сравнительный анализ.

Актуальность темы анализа финансовой отчетности состоит в том, что анализируя бухгалтерскую отчетность, пользователь может на основе проведенного анализа сделать для себя необходимые выводы, касающиеся выбранной для исследования организации о финансовом состоянии организации, о платежеспособности и финансовой устойчивости.

Целью курсовой работы является проведение анализа финансовой отчетности ООО «Буровой компании «Евразия» и разработке рекомендаций по ее совершенствованию.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

1) выполнить расчеты на основе бухгалтерской отчетности;

2) дать оценку платежеспособности и финансовой устойчивости, и финансовому состоянию;

3) сравнить и проанализировать показатели отчетного и предыдущего периода.

Анализ финансовой отчетности будет проводиться на основе бухгалтерской отчетности ООО «Буровой компании «Евразия»».

ООО «Буровая компания «Евразия» - одна из крупнейших независимых буровых компаний России по количеству пробуренных метров, занимающаяся бурением, строительством, ремонтом и реконструкцией нефтяных и газовых скважин всех назначений на лицензионных участках ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «НК «Роснефть», ПАО «Газпром нефть», ПАО АНК «Башнефть», АО НК «РуссНефть» и других нефтегазовых компаний. ООО «БКЕ» входит в группу компаний Eurasia Drilling Company Limited (EDC).

Производственные мощности БКЕ сосредоточены в Западно-Сибирском, Волго-Уральском и Тимано-Печорском регионах. Головной офис Компании находится в городе Москве.

Общество с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия» (далее Общество) зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по г. Когалыму Ханты-Мансийского автономного округа за основным государственным регистрационным номером с датой внесения записи 25 ноября 2002 года.

Юридический адрес Общества: 123298, Российская Федерация, г. Москва, ул. Народного ополчения, дом 40, корпус 2.

Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», иными действующими правовыми актами и Уставом Общества.

Общество с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ-Бурение» переименовано в Общество с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия».

Основными видами деятельности Общества являются:

ѕ строительство разведочных, эксплуатационных нефтяных и газовых скважин, нагнетательных и других скважин на территории РФ и за рубежом;

ѕ капитальное строительство и эксплуатация промышленных объектов, жилья, объектов соцкультбыта, инженерных сетей и других объектов, выполнение функций заказчика по капитальному строительству, капитальному ремонту и реконструкции объектов;

ѕ совершенствование системы управления производством, обучение и повышение квалификации персонала в рамках программы развития трудовых ресурсов;

ѕ обеспечение безопасности Общества, его структурных подразделений, филиалов, представительств;

ѕ осуществление методического руководства, координация работ и контроля по мобилизационной подготовке, гражданской обороне, учету и бронированию военнообязанных;

ѕ осуществление мероприятий по защите сведений, составляющих государственную, служебную и коммерческую тайну в соответствии с действующим законодательством РФ;

ѕ деятельность по организации отдыха, поддержанию здоровья, санитарно-курортного и профилактического лечения работников Общества и членов их семей в создаваемых для этих целей базах отдыха, санаториях, профилакториях;

ѕ производство товаров народного потребления, продуктов питания и оказание населению платных услуг промышленного и непромышленного характера;

ѕ иная деятельность, отвечающая целям общества и не противоречащая действующему законодательству.

Внешнеэкономическая деятельность осуществляется Обществом в порядке, установленном действующими нормативными актами Российской Федерацией.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2010, утвержденным Приказом Минфина РФ от 08.11.2010 № 143н, в Обществе определен один отчетный сегмент - бурение на суше.



1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Буровой компании «ЕВРАЗИЯ»

Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

ѕ переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

ѕ относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ баланса представлен ООО «Буровой компании «Евразия» в табл. 1.1 [4].

По итогам вертикального анализа бухгалтерского баланса можно увидеть удельный вес каждой его статьи в общем итоге.

По данным таблицы 1.1. видно, что в отчетном году баланс увеличился на 11 500 658 т.р. и составил 86 556 922 т.р.

Данное изменение произошло из-за увеличения некоторых статей, как в активе, так и в пассиве, остальные статьи не изменились в отчетном году или уменьшили свою стоимость.

Таблица 1.1 - Вертикальный анализ баланса ООО «Буровой компании «Евразия»

Наименование статей	Код	Абсолютные величины, т. р.	Относительные величины, %
		2016 год	2017 год	измене- ние (+,?)	2016 год	2017 год	измене-ние (+,?)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	5 561	3 449	- 2 012	0,007	0,004	-0,003	-36,18	0,02
Основные средства	1150	32 407 998	33 999 143	1 591 145	43,18	39,28	-3,9	4,91	13,84
Финансовые вложения	1170	6 372 891	1 788 006	- 4 584 891	8,49	2,07	-6,42	-71,94	-39,87
Отложенные налоговые активы	1180	345 307	436 366	91 059	0,46	0,5	0,04	26,37	0,79
Прочие внеоборотные активы	1190	1 003 882	777 892	- 225 990	1,34	0,9	-0,44	-22,51	-1,97
Итого по разделу I	1100	40 135 645	37 004 856	- 3 130 789	53,47	42,75	-10,72	-7,8	-27,22
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	3 825 590	5 170 732	1 345 142	5,08	5,97	0,88	35,16	11,69
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	1 273	1 273	-	0,001	0,0014	-	0,01
Дебиторская задолженность	1230	11 894 399	14 410 036	2 515 637	15,85	16,65	0,8	21,15	21,87
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	7 961 397	20 448 071	12 486 674	10,6	23,62	13,02	156,84	108,57
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	11 224 805	9 496 713	-1 728 092	14,95	10,97	-3,98	-15,39	-15,03
Прочие оборотные активы	1260	14 428	25 241	10 813	0,019	0,029	0,01	74,94	0,09
Итого по разделу II	1200	34 920 619	49 552 066	14 631 447	46,52	57,25	10,73	41,9	127,22
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	582 070	582 070	0	0,77	0,67	-0,103	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	172 015	159 038	-12 977	0,21	0,2	-0,012	-7,54	-0,11
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	55 667 893	65 118 113	9 450 220	74,17	75,23	1,06	16,98	82,17
Итого по разделу III	1300	56 421 978	65 859 221	9 437 243	75,17	76,09	0,91	16,73	82,06
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	5 000 000	5 000 000	0	6,66	5,78	0,89	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	3 527 933	4 600 265	1 072 332	4,7	5,31	-0,61	30,39	9,32
Итого по разделу IV	1400	8 527 933	9 600 265	1 072 332	11,36	11,09	0,27	12,57	9,32
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	15 445	15 445	0	0,02	0,02	0,002	0	-
Кредиторская задолженность	1520	8 804 683	9 539 863	735 180	11,73	11,02	0,71	8,35	6,39
Доходы будущих периодов	1530	7 264	5 092	-2 172	0,009	0,006	0,003	-29,9	-0,02
Оценочные обязательства	1540	601 507	679 369	77 862	0,8	0,78	0,02	12,94	0,68
Прочие обязательства	1550	677 454	857 667	180 213	0,9	0,99	-0,09	26,6	1,57
Итого по разделу V	1500	10 106 353	11 097 436	991 083	13,46	12,82	0,64	9,81	8,62
БАЛАНС (Б)	1700	75 056 264	86 556 922	11 500 658	100	100	0	-	-

Увеличение баланса произошло из-за увеличения таких статей баланса как: в активе основные средства увеличились в отчетном году на 1 591 145 т.р., запасы на 1 345 142 т.р., дебиторская задолженность на 2 515 637 т.р., финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) на

1 248 6674 т.р., прочие оборотные активы на 10 813 т.р.; в пассиве нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 9 450 220 т.р., кредиторская задолженность на 735 180 т.р., оценочные обязательства на

77 862 т.р., прочие обязательства на 180 213 т.р.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени.

Он позволяет проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы и понять сложился положительный или отрицательный результат.

Для анализа берутся два или три периода (кварталы или годы).

В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. Поэтому строятся аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Горизонтальный анализ баланса ООО «Буровой компании «Евразия» представлен в табл. 1.2 [5].

Из таблицы 1.2 можно сделать следующий вывод: баланс организации увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 11,05%



Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «Буровой компании «Евразия»

Наименование статей	2016 год	2017 год	Изменения (+, ?)	Темп роста, %
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	5 561	0,007	3 449	0,004	- 2 012	-0,003	62,02
Основные средства	32 407 998	43,18	33 999 143	39,28	1 591 145	-3,80	104,91
Финансовые вложения	6 372 891	8,49	1 788 006	2,07	- 4584891	-6,43	28,06
Отложенные налоговые активы	345 307	0,46	436366	0,50	91059	0,04	126,37
Прочие внеоборотные активы	1 003 882	1,34	777892	0,90	- 225990	-0,44	77,49
Итого по разделу I	40 135 645	53,47	37 004 856	42,75	- 3130789	-10,72	92,20
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	3 825 590	5,097	5 170 732	5,97	1 345 142	0,88	135,16
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	1 273	0,001	1 273	0,001	0
Дебиторская задолженность	11 894 399	15,85	14 410 036	16,65	2 515 637	0,80	121,15
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	7 961 397	10,61	20 448 071	23,62	12486674	13,02	256,84
Денежные средства и денежные эквиваленты	11 224 805	14,96	9 496 713	10,97	-1728092	-3,98	84,61
Прочие оборотные активы	14 428	0,02	25 241	0,03	10 813	0,01	174,95
Итого по разделу II	34 920 619	46,53	49 552 066	57,248	14631447	10,72	141,90
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	582 070	0,78	582 070	0,67	0	-0,10	100
Переоценка внеоборотных активов	172 015	0,23	159 038	0,18	-12 98	-0,05	92,46
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	55667893	74,17	65 118 113	75,23	9 450 220	1,06	116,98
Итого по разделу III	56 421 978	75,17	65 859 221	76,09	9 437 243	0,91	116,73
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	5 000 000	6,66	5 000 000	5,78	0	-0,89	100
Отложенные налоговые обязательства	3 527 933	4,70	4 600 265	5,31	1 072 332	0,61	130,39
Итого по разделу IV	8 527 933	11,36	9 600 265	11,09	1 072 332	-0,27	112,57
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	15 445	0,02	15 445	0,02	0	-0,002	100
Кредиторская задолженность	8 804 683	11,73	9 539 863	11,02	735 180	-0,71	108,35
Доходы будущих периодов	7 264	0,010	5 092	0,006	-2 172	-0,004	70,10
Оценочные обязательства	601 507	0,80	679 369	0,78	77 862	-0,02	112,94
Прочие обязательства	677 454	0,90	857 667	0,99	180 213	0,90	126,60
Итого по разделу V	1 0106 353	13,464	11097436	12,82	991083	-0,64	109,81
БАЛАНС (Б)	75 056 264	100	86556922	100	11500658	0	115,32

Увеличение произошло за счет увеличения доли статей таких как: в активе самое большое увеличение, по сравнению с другими статьями баланса, в отчетном году произошло в финансовых вложениях на 13, 01%, и где темп роста составил 257%; в пассиве - нераспределенная прибыль увеличилась на 1,06%, и где темп роста составил 117%.

В остальных статьях произошли незначительные изменения как в активе (запасы - 0,88% при темпе роста 135,16%, дебиторская задолженность - 0,80% при темпе роста 121,15%, прочие оборотные активы - 0,01% с темпом роста 174,95%), так и в пассиве (прочие обязательства - 0 ,90% где темп роста 126,60%).

Проведя вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса выяснили, что баланс увеличился в отчетном году по сравнению с предыдущим на 11 500 658 т.р. с темпом роста 115,32%, увидели за счет каких статей произошли данные изменения и на сколько они увеличились, узнали какие остались без изменения, а какие уменьшились.

2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации ООО «Буровой Компании «Евразия»

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Анализ ликвидности предприятия осуществляется с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы - по убыванию степени их ликвидности, пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств.

Активы организации разделяются на группы по степени их ликвидности:

ѕ А1 - наиболее ликвидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

ѕ А2 - быстро реализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

ѕ A3 - медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.

ѕ А4 - трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

ѕ П1 - наиболее срочные обязательства -- к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

ѕ П2 - краткосрочные обязательства - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

ѕ П3 - долгосрочные обязательства -- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

ѕ П4 - постоянные (устойчивые) обязательства -- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 [11].

Расчеты представлены в табл. 2.1.



Таблица 2.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности ООО «Буровой компании «Евразия»

Агре- гиро-ван- ные ста- тьи	Значение 31.12. 2017, т.р	Значение 31.12. 2016, т.р	Значение 31.12. 2015, т.р	Агре гиро- ван- ные ста- тьи	Значение 31.12. 2017, т.р	Значение 31.12. 2016, т.р	Значение 31.12. 2015, т.р
А1	29944784	19186202	14218481	П1	9539863	8804683	14049030
А2	14410036	11894399	13933827	П2	1552481	1294406	5926715
А3	5197246	3840018	4996853	П3	9600265	8527933	2985707
А4	37004856	40135645	38831264	П4	65864313	56429242	49018973

Таблица 2.2 - Неравенства для определения ликвидности баланса ООО «Буровой компании «Евразия»

31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015
А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 < П2	А3 > П2
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

Из анализируемой табл. 2.1, где объединив активы - по убыванию степени их ликвидности, а пассивы - по возрастанию сроков погашения обязательств, видно, что баланс является абсолютно ликвидным только в 2015 году, так как соблюдены все неравенства, следовательно, имеется достаточное количество активов для покрытия обязательств организации.

В 2016 и 2017 году баланс является не абсолютно ликвидным, так как не соблюдается только одно неравенство, где А3 П3, следовательно, медленно реализуемые активы не покрывают и не превышают долгосрочные обязательства.

Анализ финансового состояния организации осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации их сравнения с нормативными значениями.

Расчет финансовых коэффициентов ООО «Буровой компании «Евразия» представлен в табл. 2.2 [16].

Таблица 2.2 - Финансовые коэффициенты ООО «Буровой компании «Евразия»

Показатели	Расчет	Значение т.р	Норм. знач.	Отклонение
		2016 год	2017 год		Абс.	TR %
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициенты капитализации
1.Коэффициент независимости (доля собств. средств в стоимости имущества)	Кск =	0,752	0,761	> 0,3	0,009	101,197
2.Доля заемных средств в стоимости имущества	Кзк =	0,248	0,239	< 0,7	- 0,009	96,371
3.Коэффициент задолженности	Кз =	3,028	3,182		0,154	105,086
4.Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества	Кдз =	0,158	0,166		0,008	105,063
Коэффициенты ликвидности
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал =	1,111	0,856	> 0,1	- 0,255	77,048
2.Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпп =	3,075	3,997	> 0,8	0,922	129,984
3.Коэффициент покрытия (общей ликвидности)	Ктл =	3,455	4,465	> 2	1,010	129,233
Показатели деловой активности
1.Коэффициент оборачиваемости (общий)	Коб =	0,847	0,767		- 0,080	90,555
2.Оборачваемость запасов	Кзап =	16,623	12,838		-3,785	77,230
3.Оборачиваемость собственных оборотных средств	=	3,905	2,301		- 1,604	58,924
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	=	0,466	0,582	> 0,1	0,116	124,893

Рассчитав финансовые коэффициенты можно сказать следующее, что организация является финансово независимой, может рассчитываться по текущим обязательствам и вести финансово-хозяйственную деятельность.

Коэффициент независимости в предыдущем году составил 0,752, а в отчетном 0,761. Оба коэффициента превышают нормативное значение (> 0,3) и это означает, что доли собственных средств достаточно для покрытия стоимости имущества и свидетельствует о повышении финансовой независимость организации, так как данный коэффициент растет.

Доля заемных средств в стоимости имущества - в предыдущем периоде 0,248, в отчетный периоде 0,239. Рассчитанные значения соответствуют нормативному (< 0,7) и это означает, что доля заемных средств в стоимости имущества не велика и в отчетном, по сравнению с предыдущем, еще и уменьшилась на 0,009.

Коэффициент задолженности за предыдущий период составил 3,028, за отчетный период 3,182. Это означает, что организация для своей деятельности в отчетном периоде стала больше привлекать заемных средств, чем в предыдущем периоде.

Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества в отчетном периоде увеличилась на 0,008, по сравнению с предыдущем, и составила 0,166. Это говорит о том, что дебиторы по каким-то причинам не смогли в отчетном периоде рассчитаться с организацией за предоставленные им услуги.

Коэффициент абсолютной ликвидности в предыдущем периоде составил 1,111, а в отчетном периоде 0,856 при нормативном значении равном > 0,1, следовательно, организация способна самостоятельно рассчитаться по своим обязательствам в ближайшее время.

Коэффициент промежуточной ликвидности за предыдущий период имеет значение равное 3,075, за отчетный период 3,997 при нормативном значении > 0,8 и это означает, что прогнозируемые платежные возможности организации возросли.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) за предыдущий период значение составило 3,455, за отчетный период 4,465 при нормативном значении > 2, следовательно, у организации достаточно средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент оборачиваемости (общий) в отчетном периоде уменьшился на 0,080, по сравнению с предыдущим, и составил 0,767 и это означает, что организация в отчетном периоде стала меньше использовать активов в обороте.

Оборачиваемость запасов в отчетном периоде снизилось на 3,785 и составило 12,838. Данное уменьшение в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим периодом, свидетельствует об уменьшении объема запасов в обороте из-за не эффективной финансово-хозяйственной деятельности организации и это указывает на избыток запасов.

Оборачиваемость собственных оборотных средств за отчетный период снизилась на 1,604 и составляет 2,301. Это снижение может означать быструю оборачиваемость собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в предыдущем периоде равен 0,466, а в отчетном 0,582 при нормативном значении > 0,1. Так как данный показатель в отчетно году увеличился, следовательно, у организации достаточно собственных оборотных средств необходимых для ее текущей деятельности.

3. Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Буровой Компании «Евразия»

Одной из характеристик стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности организации - способности организации рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов организации собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов [3].

В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:

S = {1; 1; 1}.

Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

S = {0; 1; 1}.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

S = {0; 0; 1}.

Кризисное финансовое положение - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; организация находится на грани банкротства:

S = {0; 0; 0}.

Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости организации.

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ООО «Буровой компании «Евразия» используют результаты расчетов, представленные в табл. 3.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования [10].

Таблица 3.1 - Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками ООО «Буровой компании «Евразия»

Показатели	Условные обозначения	Значение, т. р.	Абсо- лют. отклон.
		2016 год	2017 год
1. Собственные источники оборотных средств	СИ	56 421 978	65 859 221	9 437 243
2. Внеоборотные активы	ВА	40 135 645	37 004 856	-3 130 789
3. Наличие собственных оборотных средств СОС = СИ ? ВА	СОС	16 286 333	28 854 365	12 568 032
4. Долгосрочные пассивы	ДП	8 527 933	9 600 265	1 072 332
5.Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД = СОС + ДП	СД	24 814 266	37 713 522	12 899 256
6. Краткосрочные заемные средства	КЗС	15 445	15 445	0
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат	ОИ	24 829 711	37 728 967	12 899 256
8. Запасы	З	3 825 590	5 170 732	1 345 142
9. Трехкомпонентный показатель	S	{1; 1; 1}	{1; 1; 1}	-

Из результатов расчетов, представленные в табл. 3.1, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования, следует, что у компании в отчетном и предыдущем году наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко), которое характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, так как трехкомпонентный показатель в двух анализируемых периодах получился равным {1; 1; 1}.



4. Анализ денежных потоков ООО «Буровой Компании «Евразия»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для анализа денежных потоков используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств.

Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока.

В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущая деятельность связана с производством и продажей продукции, работ, услуг, то есть с получением дохода.

Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия.

Алгоритм анализа движения денежных средств ООО «Буровой компании «Евразия» прямым методом представлен в табл. 4.1 [5].

Таблица 4.1 - Движение денежных средств организации (прямой метод) ООО «Буровой компании «Евразия»

<...

Наименование показателя	2017 год	2016 год	Отклонения
	сумма, т. р.	удель- ный вес, %	сумма, т. р.	удель- ный вес, %	т.р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Денежные потоки от текущих операций
1.1. Поступления - всего:	65 076 893	97,42	66 740 086	89,70	-1 663 193	7,72
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг	64 345 498	96,33	63 979 130	85,99	366 368	10,34
- от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	275 213	0,41	304 873	0,41	-929 660	0
- прочие поступления	456 182	0,68	2 456 083	3,30	-1 999 901	-2,62
1.2. Платежи - всего:	52 279 893	76,35	47 466 122	68,10	4 813 771	8,25
- поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	38 985 063	56,93	34 872 513	50,03	4 112 550	6,90
- в связи с оплатой труда работников	8 846 929	12,92	8 088 134	11,60	758 795	1,32
- процентов по долговым обязательствам	564 330	0,82	759 427	1,09	-195 097	-0,27
- налога на прибыль организаций	1 154 292	1,69	1 039 217	1,49	115 075	0,20
- прочие платежи	2 729 279	3,99	2 706 831	3,88	-22 448	0,11
1.3 Сальдо денежных потоков от текущих операций	12 797 000	19,16	19 273 964	25,90	-6 476 964	-6,74
2. Денежные потоки от инвестиционных операций
2.1 Поступления - всего:	1 722 728	2,58	1 068 225	1,44	654 503	1,14
- от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	211 833	0,32	37 147	0,5	174 686	-0,18
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	16 000	0,02	41 051	0,05	-25 051	-0,03
- дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	1 494 895	2,24	990 027	1,33	504 868	-0,91
2.2 Платежи - всего:	16 195 772	23,65	15 623 101	22,42	5726 71	1,23
- в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	7 455 049	10,89	10 326 124	14,82	- 2871 075	-3,93
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	8 740 723	12,77	5 296 977	7,60	3 443 746	5,17
2.3 Сальдо денежных средств от инвестиционных операций	-14 473 044	21,14	-14 554 876	20,88	-81 832	0,26
3. Денежные потоки от финансовых операций
3.1. Поступления - всего:	-	-	6 599 375	8,87	-6 599 375	-8,87
- получение кредитов и займов	-	-	1600000	2,15	1 600 000	-2,15
- от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	-	-	4 999 375	6,72	4 999 375	-6,72
- прочие поступления	-	-	-	-	-	-
3.2. Платежи - всего:	-	-	6 610 413	9,48	-6 610 413	-9,48
- в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	-	-	6 600 000	9,47	6 600 000	-9,47
- прочие платежи	-	-	10 413	0,01	-10 413	-0,01
3.3. Сальдо денежных потоков от финансовых операций	-	-	11 038	0,02	11 038	-0,02
Сальдо денежных потоков за отчетный период	-1 676 044	2,45	4 708 050	6,33	6 384 094	-3,88
Остаток денежных средств на начало отчетного года	11 224 805	16,80	6 930 211	9,31	4 294 594	7,49
Остаток денежных средств на конец отчетного года	9 496 713	14,22	11 224 805	16,80	-1 728 092	-2,58
Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю	52 048		413 456		-361 408

Подобные документы

• Оценка стоимости предприятия доходным подходом

  Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
  
  курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере "Завод ЖБК-1"

  Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
  
  курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013
  

• Анализ финансового состояния ООО "МЭЛ"

  Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
  
  курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Салют"

  Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
  
  курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011
  

• Пути укрепления финансового состояния ПАО "Аэрофлот – российские авиалинии" на основе проведенной оценки

  Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017
  

• Анализ финансового состояния организации

  Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
  
  курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Брянконфи"

  Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013
  

• Анализ финансовой устойчивости ООО "Подлипки"

  Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
  
  дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014
  

• Анализ платежеспособности (ликвидности) организации на примере ОАО "Молочный завод "Венгеровский"

  Анализ показателей прибыли, рентабельности, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости. Улучшение финансового положения организации путем сокращения величины дебиторской задолженности и пополнения ликвидных ресурсов.
  
  курсовая работа [439,2 K], добавлен 14.08.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансовой устойчивости, дебиторской и кредиторской задолженности, ликвидности баланса и финансовых результатов деятельности предприятия. Система показателей для оценки рентабельности. Роль бухгалтерского учета в информационном обеспечении анализа.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 25.04.2015
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Красный октябрь"

  Информация о деятельности кондитерской фабрики ОАО "Красный октябрь". Определение понятия агрегированного баланса предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [33,4 K], добавлен 25.04.2012
  

• Разработка рекомендаций по повышению прибыли и уровня рентабельности коммерческой организации ООО "Водоканал-сервис"

  Повышение финансовых показателей деятельности ООО "Водоканал-Сервис". Оценка Формы 1 "Бухгалтерский баланс". Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса, прибыли и рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [302,2 K], добавлен 27.07.2013
  

• Комплексный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Вертикальный (структурный) и горизонтальный (трендовый) финансовый анализ. Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности. Расчет вероятности банкротства предприятия и уровня кредитоспособности.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 13.03.2014
  

• Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Варненский комбинат хлебопродуктов"

  Сущность и формы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности. Прогноз экономических показателей.
  
  дипломная работа [328,1 K], добавлен 08.05.2013
  

• Анализ финансовой отчетности

  Состав и движение собственного капитала предприятия. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства. Анализ затрат и факторов, влияющих на изменение прибыли. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [435,4 K], добавлен 01.02.2016
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010
  

• Финансовый анализ предприятия

  Анализ финансовой отчетности. Баланс. Отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный отчет финансовой отчетности. Вертикальный отчет финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ производственной себестоимости продукции.
  
  курсовая работа [259,4 K], добавлен 30.05.2008
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия

  Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка возможного банкротства предприятия. Санация как оздоровление финансовой деятельности.
  
  курсовая работа [46,0 K], добавлен 19.01.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам