Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)

2) Рассчитаем коэффициент финансирования:

(8.2)

Кз2016=3,24; Кз2017=3,71

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. В ходе расчетов видно, что коэффициент превышает нормативное значение как в отчетном, так и предыдущем году, это говорит о том что большая часть активов сформирована за счет собственных средств, а не заемных.

3) Рассчитаем коэффициент левериджа:

; (8.3)

Клев2016=0,31; Клев2017=0,27

Коэффициент левериджа показывает выгодно ли брать заемный капитал. Значения за 2016 и 2017г. меньше 1, т.е. организации выгодно использовать заемные средства для своей деятельности.

9. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ

Прибыль является одним из показателей доходности деятельности организации и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае организация получает убыток.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики, как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.

Основную цель деятельности любого производителя (фирмы, делового предприятия) составляет максимизация прибыли. Возможности её получения ограничены, во-первых, издержками производства и, во-вторых, спросом на произведённую продукцию. [18]

Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития организации. Каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет, каждую прибыль, какой доход оно сможет получить.

Основные показатели, участвующие в формировании чистой прибыли представлены в таблице 9.1.

Таблица 9.1 - Динамика показателей прибыли

В ходе анализа было выявлено, что прибыль от продаж увеличилась на 481977т.р. Эти изменения связаны с увеличением спроса на продукцию. Доходы уменьшились на 3833463 т.р. так как выпущенная продукция себя не окупила, предприятие получило убыток, чистая прибыль уменьшилась на 1409711 т.р. и расходы увеличились на 2631904 т.р.

Прибыль от финансово - хозяйственной деятельности уменьшилась на 1912390 т.р.

Каждая организация должна предусматривать плановые мероприятия по увеличению прибыли.

В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

1. увеличение выпуска продукции;

2. улучшение качества продукции;

3. продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

4. снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

5. диверсификация производства;

6. расширение рынка продаж и др;

7. рациональное расходование экономических ресурсов;

8. снижение затрат на производство;

9. повышение производительности труда;

10. ликвидация непроизводственных расходов и потерь;

11. повышение технического уровня производства.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Однако, экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов, главным образом, в результате повышения цен. [15]

Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем деятельности организации, она не характеризует эффективность ее работы. Для определения эффективности работы организации необходимо сопоставить прибыль с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты.

Как известно, прибыль от продаж -- это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции, работ, услуг. Таким образом, можно предложить пути воздействия на прибыль организации:

1. снижение себестоимости;

2. увеличение выручки, т.е. объема продаж.

10. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий уровень доходности хозяйственной деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Показатели прибыли ограничены в оценке эффективности деятельности организации в силу различного масштаба ресурсов, капитала, затрат задействованных для ее осуществления. В связи с этим показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами, понесенными затратами.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

К относительным показателям относится система показателей рентабельности.

Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов.

Таблица10.1 - Результативные показатели деятельности предприятия

Исходя из результатов таблицы 10.1, мы видим, что в отчетном году рентабельность активов упала. Это характеризует снижение получаемой прибыли. Когда рентабельность ухудшается, причинами могут быть как уменьшение объемов реализации, так и повышение себестоимости продукции. Снижение рентабельности инвестиций показывает снижение эффективности ведения инвестиционной деятельности. Снижение рентабельности продукции свидетельствует о снижении эффективности продаж.

Рентабельность основной деятельности является показателем эффективности хозяйственно-производственной деятельности предприятия и определяет, сколько прибыли получено с каждого рубля дохода. При эффективно организованном производстве данный показатель должен расти. В отчетном году произошло уменьшение данного показателя. Значит, предприятие работало менее эффективно, чем в предыдущем году.

Результаты исследований дополнить факторным анализом показателей рентабельности по результатам расчетов, выполненных в табл. 10.2.

Таблица 10.2 - Расчет уровня рентабельности объема продаж

Как видно из таблицы 10.2, рентабельность объема продаж за анализируемый период сократилась на 0,06. Снижение этого показателя может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

По данным таблицы 10.2:

1. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

, (10.1)

0,03225

2. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

, (10.2)

3. Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов:

(10.3)

Исходя из расчетов, по первому показателю рентабельность продаж уменьшилась на 0,03225. По второму показателю рентабельность себестоимости уменьшилась на 0,033848. Общая рентабельность составила -0,001598.

Для повышения уровня рентабельности на ОАО «ТРАНСНЕФТЬ-УРАЛ» необходимо увеличение суммы прибыли от продажи продукции и снижение себестоимости товарной продукции.

Следует учитывать также, что при анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних условий.

К внешним условиям относится расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Внутренние условия являются наиболее значительными, чем внешние. К ним относятся: повышение объемов производства, сокращение себестоимости продукции, увеличение отдачи основных средств и т.д.

11. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.

Целью оценки кредитоспособности организации является определение уровня риска банкротства заемщика. Данную процедуру делают коммерческие банки и другие финансовые институты. Уровень кредитоспособности предприятия определяет размер процентной ставки по заемному капиталу, чем выше кредитоспособность, тем под более низкий процент банки выдают займы. [10]

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

Методика расчета:

1.Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в табл. 11.1.

Таблица 11.1- Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными средствами

2. Рассчитываем рейтинг (по данным табл. 11.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по табл. 11.1. Затем находим сумму полученных баллов.

Таблица11.2 - Шкала рейтинга в баллах

Находим сумму полученных баллов:

За 2016 год: 235+225+140=160

За 2017 год: 235+225+140=160

3. Производится отнесение заемщика к классам кредитоспособности (табл. 11.3):

Таблица11.3 - Классы кредитоспособности

1 класс - организации с устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается наилучшими значениями, как всех показателей, так и рейтингом в целом.

2 класс - организации, финансовое состояние которых, в общем, устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям.

3 класс - организации повышенного риска, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.

4 класс - организации с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

ОАО «ТРАНСНЕФТЬ-УРАЛ» относится ко 2 классу кредитоспособности. Следовательно, для этой организации коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая отчетность -- это совокупность форм отчетности, составленных на основе документально обоснованных показателей финансового учета в целях предоставления пользователям в удобной и понятной форме для принятия деловых решении своевременной, объективной и достоверной многоаспектной информации о финансовом положении предприятия.

Анализ финансовой отчётности организации - это часть финансового анализа, связанная с исследованиями финансового состояния и финансовых результатов организации на основе данных её финансовой отчётности.

В процессе написания курсовой работы была достигнута поставленная цель и выполнены задачи. Проведен анализ финансовой отчетности организации.

Вертикальный анализ показал, что в активе баланса большая доля принадлежит внеоборотным активам, а в пассиве баланса самый большой процент к изменению баланса составляет капитал и резервы.

Проведя горизонтальный анализ, было выявлено, что у организации стало меньше свободных средств, которые она может инвестировать в другие виды деятельности, не связанные с ее основной деятельностью. Из этого следует, что у организации стабилизировалось финансовое положение и платежеспособность, увеличилась оборачиваемость активов, в связи с чем долгосрочные кредиты потеряли свою привлекательность.

Исходя из анализа бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «ТРАНСНЕФТЬ-УРАЛ» стало известно, что у организации нормально устойчивое финансовое состояние, которое характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.

В результате осуществления в 2017 г. своей деятельности организация существенно уменьшила объем денежной массы в части как притока денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить отрицательно, поскольку она является следствием спада масштабов производства и реализации продукции.

Рекомендацией, для улучшения дебиторской и кредиторской задолженностей, является отслеживание организации за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок и т.д.

Основные рекомендации ускорения оборачиваемости капитала - это сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства, улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Для улучшения своего финансового состояния ОАО «ТРАНСНЕФТЬ-УРАЛ» может воспользоваться кредитованием. Ведь проведя анализ кредитоспособности, было выявлено что организация занимает хорошее положение среди заемщиков, т.к. относится ко 2 классу кредитоспособности.

В целом, можно сказать о том, что организация уверенно чувствует себя на рынке, не имеет критической задолженностью перед кредиторами, обладает большим количеством собственного капитала. Я считаю, что в дальнейшей перспективе ОАО «ТРАНСНЕФТЬ-УРАЛ» будет расти, развиваться и расширяться.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1 Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г. // «Собрание законодательства Российской Федерации» 1996, № 48, ст. 2117.[Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.consultant.ru.

2 Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) (в ред. приказов Минфина от 08.11.2010 №142н). [Электронный ресурс]; Режим доступа: http://www.consultant.ru.

3 Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е, перераб. и доп., 2018. - 272 c.

4 Андреева, М. В. Модели управления финансовыми и производственными ресурсами предприятия / М.В. Андреева. - М.: Синергия, 2017. - 676 c.

5 Ахмедзянова, Файруза Методика и результаты управления финансовой устойчивостью предприятия / Файруза Ахмедзянова. - Москва: ИЛ, 2017. - 495 c.

6 Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 224 c.

7 Бланк, И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А. Бланк. - М.: Эльга, 2018. - 981 c.

8 Бланк И.А. Управление прибылью: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп./ И.А. Бланк.- М.: Ника-Центр, 2015.- 768с.

9 Большаков, А. С. Антикризисное управление на предприятии. Финансовый и системный аспекты / А.С. Большаков. - М.: СПбГУП, 2017. - 488 c

10 Герасименко А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2015. - 436 с.

11 Гиляровская, Л.Т. Бухгалтерский учет финансовых резервов предприятия / Л.Т. Гиляровская, Л.А. Мельникова. - М.: СПб: Питер, 2017. - 192 c.

12 Городецкая И.А., Зенкин И.В. Кредиторская и дебиторская задолженность предприятий: актуальные правовые и экономические проблемы. - М.: АФПИ еженедельника "Экономика и жизнь", 2015. - 224 с.

13 Камышанов П.И, Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. - 7-е изд., испр. - М.: Омега - Л, 2015. - 283 с.

14 Кибиров, Х.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. / П.Ф.Аскеров, И.А.Цветков и др.; Под общ. ред. П.Ф.Аскерова - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 176 с.

15 Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Гриф УМО МО РФ / О.Н. Лихачева. - М.: Инфра-М, Вузовский учебник, 2016. - 310 c.

16 Любушкин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТА-ДАНА, 2015.- 448с.

17 Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2016 - 360с.

18 Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Гревцов Паблишер, 2018. - 661 c.

19 Шадрина Г.В., Алексеенко В.Б. - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - МГУ, 2015. -240с.

20 Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: Издательство: ИНФРА-М, 2016. - 416 с.

21 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфа-М, 2015. - 208с.

Размещено на Allbest.ru