Анализ финансового состояния ООО "Приватхолдинг"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Развитие рыночных отношений требует повышения эффективности хозяйствования. Но за последние годы показатели эффективности значительно ухудшились: уменьшились объемы производства, снизилась его рентабельность, резко сократились инвестиции. Все это является следствием пренебрежения экономической работы на предприятиях всех форм собственности. В годы экономического кризиса предприятия пытались добиться увеличения прибыли не с помощью тщательного экономического расчета, снижение себестоимости продукции, а постоянным повышением цен на свою продукцию.

Хотя таким образом отдельным предприятиям и везло временно достичь желаемых результатов, но в целом этот подход привел к углублению экономического кризиса. С 2000 года в определяется начало стабилизации экономики и экономического роста.

Овладение принципами, средствами, методами и навыками экономического анализа необходимо в практической деятельности каждом экономисту: плановику, финансисту, бухгалтеру, маркетологу, аудитору, ревизору. Экономический анализ должен быть на вооружение каждого менеджера для формирования управленческих решений. Умение пользоваться им укрепляет и совершенствует экономическое мышление.

Хозяйственная деятельность предприятий различных отраслей материального производства является основой общественного воспроизводства валового внутреннего продукта. Известно, что каждое предприятие является сложной системой взаимосвязанных подразделений и звеньев, которые выполняют различные функции в процессе производства продукции. Экономическую сторону деятельности предприятия отображает система показателей, которые дают экономическую оценку процессам и результатам этой деятельности.

Хозяйственная деятельность предприятий, как и другие явления общественной жизни, требует систематического изучения для успешного и эффективного управления ею. Одним из способов изучения деятельности является анализ. Термин «анализ» иноязычного происхождения (от гр. Analysis) и означает «разделять», «расчленять». По экономическому анализу - это значит вычленение отдельных показателей хозяйственной деятельности из общих составляющих для последующего их изучения.

Конечным положительным результатам хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Прибыль - это денежный доход, образованный в результате производственно-хозяйственной деятельности. Прибыль выполняет следующие основные функции:

· оценки итогов деятельности предприятия;

· распределения (распределения дохода между предприятием и государством, предприятием и его работниками, между сферой производства и непроизводственной сферой);

· источники образования фондов экономического стимулирования и социальных фондов.

Итак, в росте прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство. На предприятиях прирост прибыли достигается не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятия, но и за счет многих других факторов. Именно поэтому на каждом предприятии необходимо систематически анализировать формирование, распределение и использование прибыли. Этот анализ имеет чрезвычайно важное значение и для внешних субъектов (местных бюджетов, финансовых и налоговых органов, банков).

Главной задачей анализа финансовых результатов предприятия являются:

· систематический контроль за выполнением планов получения прибыли;

· выявление факторов формирования показателей прибыли и расчеты их влияния;

· изучение направлений и тенденций распределения прибыли;

· выявление резервов увеличения прибыли;

· разработка мер по использованию выявленных резервов.

· источниками аналитической информации планы экономического и социального развития, финансовый план, бизнес-план, формы бухгалтерской отчетности №1 «Баланс предприятия», №2 «Отчет о финансовых результатах», декларация о прибыли предприятия, материалы маркетинговых исследований.

1. Оценка финансового состояния обществ с ограниченной ответственностью

1.1 Особенности финансовой деятельности обществ с ограниченной ответственностью

Рыночные отношения приводят к усилению роли финансов предприятий в системе хозяйствования. Конкурентоспособность и платежеспособность предприятий определяются рациональной организацией финансов. Организация финансовой деятельности предприятия должна быть построена так, чтобы это способствовало повышению эффективности производства.

Функционирование финансов предприятий осуществляется не автоматически, а с помощью целенаправленной их организации. Под организацией финансов предприятий понимают формы, методы, способы формирования и использования ресурсов, контроль за их круговоротом для достижения экономических целей в соответствии с действующими законодательными актами.

В основу организации финансов предприятий положен коммерческий расчет. При рыночной экономике хозяйственный механизм саморазвития базируется на следующих основных принципах:саморегулирования, Самоокупаемость и самофинансирование.

Коммерческий расчет производит значительное влияние на организацию финансов предприятий. Он предусматривает, что финансовые отношения предприятий регламентируются государством в основном экономическими методами - с помощью рычагов соответствующей налоговой, амортизационной, валютной, протекционистской политики.

Под хозяйственной деятельностью понимается деятельность субъектов хозяйствования в сфере общественного производства, направленная на изготовление и реализацию продукции, выполнение работ или оказание услуг стоимостного характера, имеющих ценовую определенность.

Хозяйственная деятельность, осуществляемая для достижения экономических и социальных результатов и с целью получения прибыли, является предпринимательством, а субъекты предпринимательства - предпринимателями. Хозяйственная деятельность может осуществляться и без цели получения прибыли (некоммерческая хозяйственная деятельность).

Частным предприятием определяется предприятие, действующее на основе частной собственности одного или нескольких граждан, иностранцев, лиц без гражданства и его труда или с использованием наемного труда. Частным также является предпринимательство, действующее на основе частной собственности субъекта хозяйствования - юридического лица.

Переходный к рыночной экономике период характеризуется многоукладностью хозяйствования. Здесь представлены все формы собственности: государственную, коммунальную, коллективную, частную. Это обусловило появление различных организационно-правовых форм хозяйствования.

На организацию финансов влияют организационно-правовые формы хозяйствования, сфера и характер деятельности предприятий. Это проявляется в процессе формирования капитала (уставного фонда), распределения прибыли, образования денежных фондов, внутриведомственного распределения средств, во взаимоотношениях с бюджетом и тому подобное.

Законодательными актами предусмотрена возможность регистрации различных видов обществ. Особенно распространенным является общество с ограниченной ответственностью. Каждый из участников такого общества вносит определенный пай в уставный фонд и согласно ему получает долю в доходах и имуществе общества. В дальнейшем ответственность участника общества ограничивается его паем или взносом. Члены общества по обязательствам общества не отвечают. Общество отвечает по своим долгам только тем имуществом, которое есть в его активе. Имущество формируется за счет взносов участников, доходов, полученных от предпринимательской деятельности и других законных источников. Общество с ограниченной ответственностью является юридическим лицом, имеет свой устав. В уставе определены порядок распределения прибыли и ту его часть, которая распределяется между членами в соответствии с их взносов.

Общество с ограниченной ответственностью создается в форме кооперативов, коллективных и арендных предприятий. Характерным для них является то, что собственность общества - это общая собственность всех его участников.

Государственная регистрация хозяйственного общества осуществляется в порядке, предусмотренном статьей 58 Хозяйственного кодекса. Хозяйственное общество приобретает статус юридического лица со дня его государственной регистрации.

Хозяйственное общество не может открывать счета в банках, а также заключать договоры и другие сделки только после его государственной регистрации. Соглашения, заключенные учредителями общества до дня его регистрации, определяются заключенными с обществом, только при условии их последующего одобрения обществом в порядке, определенном законом и учредительными документами.

Сумма вкладов учредителей и участников хозяйственного общества составляет уставный фонд общества. Общество имеет право изменять (увеличивать или уменьшать) размер уставного фонда. В хозяйственном обществе создается резервный (страховой) фонд в размере, установленном учредительными документами, но не менее 25% уставного фонда. Прибыль общества образуется из поступлений от его хозяйственной деятельности после покрытия материальных и приравненных к ним расходов и расходов на оплату труда.

Управление деятельностью хозяйственного общества осуществляют его органы и должностные лица, состав и порядок избрания (назначения) которых определяется в зависимости от вида общества, а определенных законом случаях - участники общества. Должностные лица отвечают за вред, причиненный ими хозяйственному обществу, в пределах и порядке, предусмотренных законом и учредительными документами общества.

Организация обществ с ограниченной ответственностью является одной из самых распространенных форм проведения приватизации, что позволяет создать значительное количество небольших предприятий с немногими участниками, причем не прибегая к акционированию.

Организация финансов предприятий отражает отраслевые особенности, специфику производства, уровень его технического обеспечения и уровень технологических процессов, состав и структуру производственных затрат, влияние природно-климатических факторов на производство. Так, например, в сельскохозяйственном производстве, горнодобывающей промышленности, капитальном строительстве действие естественных и климатических факторов обусловливает особенности распределения прибыли, необходимость формирования финансовых ресурсов для противодействия риска, обеспечения страховой защиты средств производства и результатов труда.

1.2 Оценка имущественного положения обществ с ограниченной ответственностью. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

В зависимости от содержания и задач анализа используют следующие основные информационные источники:

· финансовую отчетность;

· статистическую отчетность;

· данные внутрихозяйственного (управленческого) бухгалтерского учета;

· данные по первичной учетной документации (выборочные данные);

· экспертные оценки.

С 01.01.2000г. на предприятиях независимо от форм собственности (кроме банков и бюджетных учреждений) введены перечисленные далее формы финансовой отчетности, соответствующие международным стандартам:

· форма №1 «Баланс» - отчет о финансовом состоянии что вот оскорбляет активы, обязательства и капитал предприятия на установленную дату;

· форма №2 «Отчет о финансовых результатах», содержащий данные о доходах, расходах и финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный и предыдущий периоды;

· форма №3 «Отчет о движении денежных средств», что отражает поступления и расходования средств в отчетном периоде по операционным, инвестиционными финансовыми направлениями деятельности предприятия;

· форма №4 «Отчет о собственном капитале», отражающий изменения в составе собственного капитала в течение отчетного периода.

«Примечания к отчетности» - совокупность показателей и объяснений, которые обеспечивают детализацию и обоснованность статей финансовых отчетов, раскрывают другую информацию.

Цель составления финансовой отчетности - предоставить пользователям полную, правдивую и непредвзятую информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия для принятия решений.

В зарубежной практике фирм и некоторых отечественных предприятиях при начальном ознакомлении с балансом для общей оценки финансового таю активно используются показатели горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении каждой статьи баланса и расчета изменений абсолютных и относительных величин, а также качественной характеристике выявленных отклонений. В ходе этого анализа определяют абсолютные изменения размера валюты баланса и различных его статей за отчетный период, а также темпы роста, что важно для характеристики финансового таю предприятия.

Вертикальный анализ баланса предусматривает расчет относительных показателей. Задача вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных статей в общей сумме валюты баланса и оценка изменений удельного веса. С помощью вертикального анализа можно осуществлять межхозяйственные сравнения.

Стабильность финансового состояния предприятия зависит от правильности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы, поэтому для его оценки необходимо изучить прежде всего состав, структуру имущества и источники его образования а также причины их изменения. Особое внимание при этом уделяется изучению причин, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятия.

1.3 Оценка финансовой устойчивости обществ с ограниченной ответственностью

В условиях становления рыночных отношений каждый субъект хозяйствования должен обладать достоверной информацией о финансовой устойчивости и платежеспособности как собственного предприятия, так и своих партнеров. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам хозяйствования определить финансовые возможности предприятия на перспективу, дать оценку финансовой независимости от внешних источников, составить в общей форме прогноз будущего финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуются системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия. Впереди всем на финансовом состоянии предприятия положительно сказываются бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции.

Как правило, чем выше показатели объема производства и реализации продукции, работ, услуг и ниже их себестоимость, тем выше доходность предприятия, что положительно влияет на его финансовое состояние.

Финансовая стабильность предприятия является одной из важнейших характеристик финансового таю предприятия. Она связана с уровнем зависимости от кредиторов и инвесторов и характеризуется соотношением собственных и привлеченных средств. Этот показатель дает общую оценку финансовой стабильности. В мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Эти показатели делятся на два класса.

К первому классу относят показатели с установленными нормативными значениями (все перечисленные показатели ликвидности и платежеспособности) ко второму классу - показатели, без установленных нормативных значений (показатели рентабельности, эффективности управления, деловой активности).

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставный капитал) всегда отдают предпочтение разумному росту доли заемных средств; кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды) наоборот - отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Следовательно, анализ финансовой устойчивости дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, растет или уменьшается уровень этой независимости, а также отвечает ли состояние активов предприятия задачей его финансово-хозяйственной деятельности.

1.4 Оценка ликвидности обществ с ограниченной ответственностью

финансовый анализ ликвидность рентабельность

В рыночной экономике, когда возможна ликвидация предприятий вследствие их банкротства, одним из важнейших показателей финансового состояния является ликвидность.

Оценка ликвидности баланса становится необходимым в условиях рыночных отношений усиления конкурентной борьбы и необходимость определения платежеспособности предприятия.

Финансовое состояние предприятий можно оценить с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность и платежеспособность, то есть способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное превращение имущества в деньги.

В платежеспособностью предприятияпонимают его способность своевременно выполнять свои обязательства. Платежеспособность предприятия является признаком финансовой устойчивости, сутью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Ликвидность предприятия - это его способность быстро продать активы и получить деньги для оплаты своих обязательств. Ликвидность предприятия характеризуется соотношением величины его высоколиквидных активов (денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность) и краткосрочной задолженности.

Ликвидной есть наличные (или сальдо балансового счета 311 «Текущие счета в национальной валюте»). Следующим по уровню ликвидности активом являются краткосрочные инвестиции (ценные бумаги), поскольку в случае необходимости их быстро можно реализовать.

Дебиторская задолженность - тоже ликвидный актив, поскольку предполагается, что дебиторы оплатят счет в ближайшем майбутньому.Найменш ликвидным текущим активом есть запасы, потому что для превращения их в деньги сначала надо их продать. Под ликвидностью любого актива следует понимать возможность превращения его в деньги, а уровень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого происходит это превращение. Что короче есть этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность баланса - это уровень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокам погашения обязательств.

Анализируя ликвидность целесообразно оценить не только текущие суммы ликвидных активов, но и будущие изменения ликвидности.

О неудовлетворительном состоянии ликвидности предприятия свидетельствовать тот факт, что потребность предприятия в средствах превышает их реальные поступления.

Чтобы определить, достаточно ли у предприятия денег для погашения его обязательств, необходимо прежде всего проанализировать процесс поступления средств от хозяйственной деятельности и формирование остатка средств после погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также выплаты дивидендов.

Анализ ликвидности осуществляется на основании сравнения объема текущих обязательств с наличием ликвидных средств. Результаты рассчитываются как коэффициенты ликвидности по информации с соответствующей финансовой отчетности.

Принято считать, что у предприятия на текущем счете должно быть остаток средств, который равен разнице между кредиторской задолженностью всех видов, сроки оплаты которой наступают в течение определенного ближайшего периода и текущей дебиторской задолженностью в пользу предприятия, платежи по которой ожидаются в тот же период.

Повышение уровня платежеспособности предприятия зависит от улучшения результатов его производственной и коммерческой деятельности. В то же время надежный финансовое состояние зависит от рациональной организации использования финансовых ресурсов.

1.5 Оценка рентабельности обществ с ограниченной ответственностью

Доходность предприятия измеряется двумя показателями - прибылью и рентабельностью. Прибыль отражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов, поэтому для анализа его дополняют показателем рентабельности.

Слово «рентабельность» происходит от немецкого «rentabel» (доходный, прибыльный) и означает показатель экономической эффективности производства на предприятиях в различных отраслях и народном хозяйстве в целом.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия, в общей форме рассчитывается как отношение прибыли к затратам (ресурсам).

Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какие именно доходы и расходы (ресурсы) используются в расчетах.

В финансовом анализе используют различные показатели рентабельности. Все они относительные и показывают, сколько единиц прибыли (балансовой, чистой, операционного, облагаемой налогом) получают на единицу продукции (активов, производственных фондов, собственного капитала и т.д.).

В зависимости от цели анализа чаще всего используют такие ресурсные показатели эффективности использования активов:

· рентабельность активов;

· рентабельность собственного капитала;

· срок окупаемости собственного капитала.

Рентабельность активов- наиболее обобщающий показатель эффективности использования капитала. Определяют его делением суммы чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов. Рентабельность активов показывает сколько прибыли предприятие получило на 1 грн., Вложенный в активы, то есть на 1 грн. всего авансированного капитала (собственного и привлеченного).

Рентабельность собственного капиталахарактеризует эффективность использования активов, уменьшенных на сумму долгосрочных и текущих обязательств. Рентабельность собственного капитала определяют делением суммы чистой прибыли на среднегодовую стоимость собственного капитала, то есть на итог первого раздела пассива баланса. Рентабельность собственного капитала показывает сколько прибыли предприятие получило на 1 грн. собственного капитала.

Для характеристики эффективности использования капитала предприятия помимо ресурсных показателей рентабельности используют также затратные показатели рентабельности:

· рентабельность реализации продукции;

· рентабельность продаж;

· рентабельность затрат деятельности.

Рентабельность реализованной продукцииопределяют делением суммы валовой прибыли от реализации продукции на себестоимость реализованной продукции. Рентабельность реализованной продукции показывает сколько прибыли предприятие получило на 1 руб. производственных затрат.

Рентабельность продажопределяют делением суммы валовой прибыли на сумму выручки от реализации продукции. Рентабельность продаж показывает сколько прибыли предприятие получило на 1 руб. выручки от реализации продукции.

Национальными стандартами бухгалтерского учета введено понятие «расходы деятельности предприятия». К расходам деятельности (обычной и чрезвычайной) относят:

· себестоимость реализованной продукции;

· административные расходы;

· расходы на сбыт;

· другие операционные расходы;

· финансовые расходы;

· расходы от участия в капитале;

· прочие расходы; чрезвычайные расходы.

Рентабельность затрат деятельностиопределяют делением суммы чистой прибыли на расходы деятельности. Рентабельность деятельности показывает сколько прибыли приносит каждый рубль всех расходов, которые были сделаны предприятием за отчетный период.

Рост затратных показателей рентабельности означает улучшение эффективности использования текущих затрат и влияет на повышение ресурсных показателей рентабельности.

1.6 Анализ деловой и рыночной активности обществ с ограниченной ответственностью

Деловая активность - это производственные достижения предприятия, основными критериями которых являются показатели, характеризующие объем производства.

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Продолжительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда факторов внешней и внутренней характера.

Эффективное использование финансовых ресурсов определяется их оборачиваемостью. Термин «оборотный капитал» (или в практике работы украинских предприятий «оборотные средства») характеризует текущие активы предприятия.

Надо учитывать, что в условиях переходного периода на оборотные средства и в целом на весь финансовое состояние предприятия могут влиять производственные отношения между предприятиями акционерной формы принадлежности и частными предприятиями.

Частные предприятия за свои услуги иногда требуют непомерно высокую плату, которую другие предприятия не могут оплатить, что может привести даже к полной остановке последних.

Итак, анализируя состояние оборотных средств в условиях рыночной экономики, необходимо рассматривать все конкретные причины, выявлять те которые негативно влияют на состояние этих средств и разрабатывать конкретные меры по устранению таких причин.

Любой бизнес, как известно, начинается с наличия денег, которые превращаются в ресурсы для производства. Затем с производственной формы капитал превращается в товарную, а на стадии реализации - на денежную.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности осуществляется по данным формы 3 «Отчет о движении денежных средств», которая разработана на основе П (С) БУ №4 «Отчет о движении денежных средств».

В этом отчете содержится информация о денежных потоках предприятия за отчетный период.

Денежные потоки - это поступления и выбытия средств (средств) и их эквивалентов.

Денежные средства - это средства в кассе и на текущем счете в банке, которые могут быть использованы для текущих операций.

Эквиваленты денежных средств- это краткосрочные финансовые инвестиции, которые могут быть свободно конвертированы в определенную сумму денег и имеют незначительный риск относительно изменения стоимости. Такими эквивалентами являются высоколиквидные инвестиции в ценные бумаги на срок, не превышающий 3 месяца (казначейские векселя, депозитные сертификаты).

Дебиторская задолженностьимеет значительный удельный вес в составе текущих активов и влияет на финансовое состояние предприятия. Значение анализа дебиторской задолженности особенно возрастает в период инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных активов становится очень невыгодной.

Особое внимание в процессе анализа дебиторской задолженности уделяют статье «Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги», которая имеет наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия, как известно, принадлежит ссудным средствам, в том чистые и кредиторской задолженности. Поэтому необходимо изучать и анализировать наряду с дебиторской задолженностью и кредиторскую, ее состав, структуру, а затем провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью.

Прежде всего нужно проверить достоверность по видам и срокам кредиторской задолженности. Для этого пользуются прямым подтверждением контрагентов, изучением контрактов и договоров, личными беседами с сотрудниками, которые имеют информацию о долгах и обязательствах предприятия.

Известно, что капитал в целом представляет собой сумму средств, основных фондов, нематериальных активов. понятие«Капитал»обычно ассоциируется с понятием «собственность». В момент создания предприятия его стартовый капитал воплощается в активах, инвестированных учредителями, и составляет стоимость имущества предприятия.

2. Практическая часть

2.1 Общая характеристика ООО «Приватхолдинг»

Общество с ограниченной ответственностью «Приватхолдинг» основано на коллективной собственности. Место нахождения ООО «Арт Эко»:

48592

Луганская область

Пос. Хрящеватое

Основными направлениями деятельности является выращивание сельскохозяйственных культур: зерновых и текстильных, занимается селекцией культур. Вспомогательное производство - животноводство (выращивание крупного рогатого скота и свиней.)

ООО «Приватхолдинг» ведет самостоятельный баланс, все формы годовой отчетности бухгалтерского учета, имеет расчетный счет в учреждении банка.

Источниками формирования имущества ООО «Приватхолдинг» являются:

· доходы, полученные от реализации продукции, а также от других видов финансово-хозяйственной деятельности;

· кредиты банков и других кредиторов;

· приобретение имущества другого предприятия, организации;

· иного имущества, приобретенного на основаниях запрещенных законодательством.

Общее количество работающих:

руководство - 2человека;

специалисты - 5 человек;

рабочие - 230 человек.

Руководитель и главный бухгалтер несут персональную ответственность за соблюдение порядка ведения достоверности учета и статистической отчетности.

Источником средств на оплату труда работников ООО «Приватхолдинг» является доля дохода полученного в результате его хозяйственной деятельности, но не может быть ниже установленного законодательством.

Резервный капитал ООО «Приватхолдинг» по законодательству в создании обществ с ограниченной ответственностью должен составлять не менее 25% уставного капитала.

2.2 Оценка имущественного состояния ООО «Приватхолдинг»

В зависимости от содержания и задач анализа используют следующие основные информационные источники:

· финансовую отчетность;

· статистическую отчетность;

· данные внутрихозяйственного (управленческого) бухгалтерского учета;

· данные по первичной учетной документации (выборочные данные);

· экспертные оценки.

Цель составления финансовой отчетности - предоставить пользователям полную, правдивую и непредвзятую информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия для принятия решений.

В данном подразделе курсовой работы осуществляетя оценка текущего имущественного состояния ООО «Приватхолдинг». В виде таблицы 2.1 в которой проводится вертикальный анализ баланса предприятия, и таблицы 2.2 в которой проводится вертикальный анализ баланса ООО«Арт Эко». После каждой таблицы осущестлена оценка имущественног состояния анализируемого предприятия.

Таблица 2.1- Вертикальный анализ баланса

Статья баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	отклонение (+, -)
	Сумма, тыс. руб.	уУдельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	сСумма, тыс. руб.	уУдельный вес,%
АКТИВ
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы	3082,00	71,36	2762,00	68,26	-320,00	-3,10
1.1. Нематериальные активы	550,00	12,99	-		-550,00	-100
1.2. Основные средства	3026,00	71,47	2761,00	68,24	-265,00	-3,23
2. Оборотные активы	1152,00	27,21	1224,00	30,25	+72,00	3,04
2.1. Запасы	1043,00	24,64	1087,00	26,87	44,00	9.05
- производственные запасы	431,00	10,18	200,00	4,95	-231,00	-5,23
- незавершенное производство	152,00	3,59	158,00	3,91	+6,00	0,32
- готовая продукция	19,00	0,42	171,00	4,23	+152,00	3,78
- животные на выращивании и откорме	441,00	10,42	558,00	13,8	+117,00	3,38
2.2. дебиторская задолженность	100,00	2,37	182,00	4,5	+82,00	2,13
2.3. Денежные средства и их эквиваленты	-		5,00	0,13	+5,00	0,13
4. Баланс	4234,00	100	4046,00	100	-188	-
ПАССИВ
1. Собственный капитал	3833,00	88,44	3546,00	87,65	-287	-87,56
1.1. Уставной капитал	3501,00	80,78	3418,00	84,48	-83	3,61
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(492,00)	-11,36	(729,00)	-18,02	-237	-29,38
1.4. Другой дополнительный капитал	824,00	19,02	857,00	21,19	+33	2,17
2. Обеспечение будущих расходов и платежей	168,00	33,97	-		-168	-100
3. Долгосрочные обязательства	23,00	00,54	23,00	00,57	0	0,04
4. Текущие обязательства	210,00	44,96	477,00	11,79	+267	6,94
4.1. Кредиторская задолженность	160,00	33,69	289,00	77,14	+129	3,45
4.2. Текущие обязательства по счетам	50,00	11,15	188,00	44,65	+138	3,49
5. Доходы будущих периодов	-		-		-
6. Баланс	4334,00	100	4046,00	100	-188,00	-

Как видно из таблицы 2.1 вертикальный анализ дает возможность оценить структуру средств предприятия и источников их формирования.

Наибольший удельный вес в активах предприятия занимают внеоборотные активы 69,0% на конец года, наименьший удельный вес имеют денежные средства и их эквиваленты 0,13%.

За анализируемый период внеоборотные активы уменьшились на 320 тыс. руб, запасы увеличились на 44 тыс.руб, производственные запасы уменьшились на 231 тыс.руб, готовая продукция на конец года увеличилась на 152 тыс.руб, животные на выращивании на конец года увеличились на 117 тыс. руб. В совокуности по предприятию оборотные активы на конец года увеличились на 72 тыс.руб.

Что касается пассива, то наибольший удельный вес занимает собственный капитал 86,65%, который вырос на 7,5 пунктов. Наименьший удельный вес занимает нераспределенная прибыль, которая уменьшилась на 237 тыс.руб.

За анализируемый период собственный капитал уменьшился на 287 тыс.руб. Это произошло за счет уменьшения уставного капитала и нераспределенной прибыли.

Текущие обязательства увеличились на конец отчетного периода на 267 тыс.руб., это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 129 тыс. руб., И текущих обязательств на 138 тыс руб.

Таблица 2.2-Горизонтальный анализ баланса

Статья баланса	Значение нач. отчетного периода тыс. руб.	Значение на кон. отчетного периода тыс. руб.	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное,%
1. Внеоборотные активы	3882,00	2762,00	-320,00	0,9
1.1. нематериальные активы	550,00	-	-550,00	-100
1.3. Основные средства	3026,00	2761,00	-265,00	0,9
2. Оборотные активы	1152,00	1224,00	+72,00	1,06
- производственные запасы	431,00	200,00	-231,00	0,5
- незавершенное производство	152,00	158,00	+6,00	1,03
- готовая продукция	19,00	171,00	+152,00	9,0
- животные на выращивании и откорме	441,00	558,00	+117,00	0,50
2.2. Дебиторская задолженность	100,00	182,00	+82,00	1,8
2.3. Денежные средства и их эквиваленты	-	5	+5	+100
4. Баланс	4234,00	4046,00	-188,00	4,47
1. Собственный капитал	3833,00	3546,00	-287,00	0,9
1.1. Уставной капитал	3501,00	3418,00	-83,00	0,97
1.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(492,00)	(729,00)	(237,00)	45,00
1.3.Инший дополнительный капитал	824,00	857,00	+33,00	1,04
2. Обеспечение будущих расходов и платежей	168,00	-	-168,00	-100
3. Долгосрочные обязательства	23,00	23,00	-	-
4. Текущие обязательства	210,00	477,00	+267,00	2,3
4.1. Текущие обязательства	50,00	188,00	+138,00	3,8
4.2. Кредиторская задолженность	160,00	289,00	+129	1,80
6. Баланс	4234,00	4046,00	-188,00	0,95

Как видно из табл. 2.2, внеоборотные активы уменьшились на 10,39%, оборотные средства уменьшились на 8,76%. Оборотные активы выросли на 6,25%, в то время производственные запасы уменьшились на конец года на 53,6%. Готовая продукция увеличилась на 52%, дебиторская задолженность возросла на 82%. Общие активы предприятия на конец отчетного периода уменьшились на 88%.

Собственный капитал уменьшился на 7,5%, это произошло за счет уменьшения уставного капитала и увеличения нераспределенной прибыли.

При оценке имущественного положения основное внимание уделяется характеристике основных средств. Основные средства - это часть постоянного капитала, состоящего из стоимости средств производства (зданий, сооружений, машин, оборудования) и вращается в течение нескольких периодов производства. Она переносит свою стоимость на готовый товар частично.

Для более детальной оценки имущественного состояния предприятия рассчитаем ряд показателей:

1. Анализ суммы хозяйственных средств, которые есть в распоряжении предприятия

Начало года : 4234 тыс. руб.

Конец года: 4046 тыс. руб.

Динамика: 4046 - 4234 = -188 тыс. руб.

2.Коэффициент износа основных средств, данный показатель характеризует часть изношенных основных средств в общей их стоимости. Используется в анализе для характеристики состояния основных средств. Рекомендуемая тенденция - уменьшение.

Коэффициент износа основных средств (К с.) =

Износ / Первоначальная балансовая стоимость

основных средств (2.1)

Начало года: 3472: 6498 = 0,5

К концу года: 3506: 6267 = 0,6

Динамика 0,6 - 0,5 = 0,1

3. Коэффициент пригодности основных средств является дополнением показателя коэффициента износа основных средств. Рекомендуемая тенденция - увеличение.

Коэффициент годности основных средств =

1 - коэффициент износа основных средств (2.2)

Начало года : 1-0,5 = 0,5

Конец года: 1-0,6 = 0,4

Разница: 0,4 - 0,5 = -0,1

4. Коэффициент обновления основных средств. Показывает, какую часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент обновления основных средств =

Балансовая стоимость основных средств, поступивших за период / Балансовая стоимость основных средств на конец пери ода (2.3)

К в.о.с в нашем случае рассчитывается.

5. Коэффициент выбытия основных средств оказывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начинало свою деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за износа или по другим причинам.

Коэффициент выбытия основных средств =

Балансовая стоимость основных средств, выбывших за период / Балансовая стоимость основных средств на начало пери ода (2.4)

231: 6498 = 0,04

Таблица 2.3-Оценка имущественного состояния предприятия

Показатель	Значение	Отклонение
	На начало периода	На конец периода	Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5
1. Первоначальная балансовая стоимость	6498,00	6267,00	-231,00	-99,04
2. Остаточная балансовая стоимость	3026,00	2761,00	-265,00	-8,76
3. Износ	3472,00	3506,00	34,00	0,98
4. Балансовая стоимость основных средств, поступивших в течение периода	-----	-	-----	-
5. Балансовая стоимость основных средств, выбывших в течение периода	-----	231,00	-----	-
6. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	4234,00	4046,00	-188,00	-4,44
7. Коэффициент износа	0,5	0,6	0,1	20
8. Коэффициент годности	0,5	0,4	-0,1	-20
10. Коэффициент выбытия	-	0,04	-	-

Как видно из таблицы 2.3 основные средства ООО использовались негативно, об этом свидетельствует увеличение коэффициента износа и уменьшение коэффициента пригодности.

Первоначальная балансовая стоимость основных фондов на конец периода уменьшилась на 231 тыс.руб. Остаточная балансовая стоимость уменьшилась на 265 тыс.руб. Износ основных фондов на конец отчетного периода вырос на 0,98%.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Приватхолдинг»

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуются системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия. Впереди всем на финансовом состоянии предприятия положительно сказываются бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции.

Как правило, чем выше показатели объема производства и реализации продукции, работ, услуг и ниже их себестоимость, тем выше доходность предприятия, что положительно влияет на его финансовое состояние.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется следующая группа показателей:

1. Коэффициент финансовой автономии (коэффициент концентрации собственного капитала). Когда его значение приближается к 1 (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент финансовой автономии =

Собственный капитал / Имущество предприятия (активы) (2.5)

Нач. года: 3833: 4234 = 0,95

Конец года: 3546: 4046 = 0,88

Динамика: 0,88 - 0,95 = -0,07

2. Коэффициент финансовой зависимости. Рекомендуемая верхний предел этого показателя - 2. Имущество предприятия должна превышать собственный капитал предприятия не более чем в два раза.

Коэффициент финансовой зависимости =

Имущество предприятия (активы) / Собственный капитал (2.6)

К ф.з.нач. года: 4234: 3833 = 1,10

К ф.з. на конец года: 4046: 3546 = 1,14

Динамика 1,14 - 1,1 = 0,4

Коэффициент финансовой зависимости в течение года имеет стабильное значение.

3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала. Показывает какую долю в капитале предприятия занимают привлеченные средства. Рекомендуемая верхний предел значения - 0,5. То есть не более 50% капитала предприятия может быть сформирован за счет привлеченных средств.

К к.з.к.нач. года: 23 + 210: 4234 = 0,055

К к.з.к на конец года: 23 + 210: 4046 = 0,057

Динамика 0,57 - 0,55 = 0,02

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть которая вложена в оборотные средства, а какая - капитализированная.

К м нач. года (3833 + 168- 3282): (3833 + 168) = 0,18

К м на конец года (3546-3082): 3546 = 0,13

Динамика 0,13-0,18 = 0,05

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствхарактеризует структуру капитала. Рост этого показателя - негативная тенденция, означающая, что предприятие начинает все сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные обязательства

(Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) (2.7)

К Д.З.нач. года :23: (23 + 3833) = 0,008

К Д.З. на конец года:23: (23 + 3546) = 0,006

Динамика 0,006-0,008 = -0,002

В таблице 2.4 приведена оценка финансовой устойчивости ООО «Арт Эко». Выводы приведены после таблицы.

Таблица 2.4-Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение	Отклонение	Норматив
	На начало периода	На конец периода	Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
1. Активы предприятия, в т.ч.	4234,00	4046,00	-188,00	-4,44	-----
1.1. внеоборотные активы	3082,00	2762,00	-320,00	-10,39	-
1.2. оборотные активы	1152,00	1224,00	+72,00	6,25
2. Пассивы предприятия, в т.ч.	4234,00	4046,00	-188,00	-4,44	-
2.1. собственный капитал	3833,00	3546,00	-287,00	-7,49	-
2.2. Обеспечение будущих выплат и платежей	168,00	-	-168	-100	-
2.3. долгосрочные обязательства	23,00	23,00	-	-	-
2.4. текущие обязательства	210,00	477,00	+267,00	127.15	-
4. Коэффициент финансовой автономии	0,95	0,88	-0,07	-7,37	> 0,5
5. Коэффициент финансовой зависимости	1,10	1,14	0,04	3,64	= 2
6. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,055	0,057	-0,002	3,64	<0,5
7. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,18	0,13	0,05	-27,78	> 0,1
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,008	0,006	-0,002	-25	уменьшение

Коэффициент финансовой автономии ООО «Приватхолдинг» равен норме как на начало отчетного периода так и на конец, то есть это означает, что владельцы предприятия полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости на начало отчетного периода 1,1; на конец - 1,14 и не превышает допустимой нормы = 2, что свидетельствует о том, что имущество предприятия превышает собственный капитал в 1,4 раза.

Отслеживается динамика уменьшения коэффициента концентрации привлеченного капитала за отчетный период по сравнению с предыдущим на 0,002%. Это свидетельствует о том, что капитал предприятия сформирован за счет привлеченного капитала на начало года на 5,5% на конец года на 5,7%.

Коэффициент маневренности собственного капитала равна норме.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств имеет тенденцию уменьшения на 0,002%, что свидетельствует о том, что предприятие на конец отчетного периода на 0,002% меньше зависит от внешних инвесторов.

2.4 Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность предприятия - это его способность быстро продать активы и получить деньги для оплаты своих обязательств.

Ликвидность предприятия характеризуется соотношением величины его высоколиквидных активов (денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность) и краткосрочной задолженности.

Анализируя ликвидность целесообразно оценить не только текущие суммы ликвидных активов, но и будущие изменения ликвидности.

О неудовлетворительном состоянии ликвидности предприятия свидетельствовать тот факт, что потребность предприятия в средствах превышает их реальные поступления.

Чтобы определить, достаточно ли у предприятия денег для погашения его обязательств, необходимо прежде всего проанализировать процесс поступления средств от хозяйственной деятельности и формирование остатка средств после погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также выплаты дивидендов.

Анализ ликвидности осуществляется на основании сравнения объема текущих обязательств с наличием ликвидных средств. Результаты рассчитываются как коэффициенты ликвидности по информации с соответствующей финансовой отчетности.

Для анализа ликвидности активов рассчитывают следующие показатели:

1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал).Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Этот расчетный коэффициент зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Увеличение этого показателя в динамике - положительная тенденция.

На начало года 3833 + 23-3082 = 774 тыс. руб.

К концу года 3546 + 23-2762 = 807тыс. руб.

Динамика 807-774 = 33тыс. руб.

2.Маневренность средств. Увеличение этого показателя в динамике - положительная тенденция.

На начало года: 3833 + 168-3082 = 0

К концу года: 5: 3546-2762 = 0,006

Динамика 0,006-0 = 0,006

3. Текущий или общий коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия показывает, сколько денежных единиц оборотных средств приходится на каждую денежную единицу краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия характеризует соотношение оборотных активов и текущих обязательств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель должен быть больше единицы. Увеличение его - положительная тенденция.

Коэффициент покрытия общий =Оборотные активы / Текущие обязательства (2.10)

К п. З.нач. года 1152: 210 = 5,49

К п. З. конец года 1284: 477 = 2,69

Динамика 2,69 - 5,49 = -2,8

4. Коэффициент покрытия промежуточный.

Коэффициент покрытия промежуточный = (Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства (2.11)

К п. П. на начало года (0 + 32 + 22): 210 = 0,26

К п. П. на конец года (5 + 4 + 11 + 38): 477 = 0,12

Динамика 0,12-0,26 = -0,14

5. Коэффициент быстрой ликвидности. Аналогичный коэффициента покрытия, но рассчитывается по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключают наименее ликвидную их часть - производственные запасы). Средства, которые можно получить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно меньше, чем затраты на их приобретение. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда предприятия получают 40% и менее от учетной стоимости запасов.

На начало года: 1152- (431 + 441 + 152 + 19): 210 = 0,5

К концу года 1284- (200 + 558 + 158 + 171): 477 = 0,4

Динамика 0,4-0,5 = -0,1

6. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Он является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно при необходимости погасить немедленно. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть в пределах от 0,2 до 0,35. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) = Денежные средства / Текущие обязательства

На начало года 0 210 = 0

На конец года 5: 477 = 0,01

Динамика: 0,01-0 = 0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности дает возможность определить, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погаси...