Доля оборотных средств а активах предприятия на конец отчетного периода увеличилась на 11,12%. Доля производственных запасов на конец периода уменьшилась на 20,37%.

Коэффициент покрытия запасов увеличился на конец года на 0,3%, что является в пределах нормативного значения и свидетельствует о нормальном текущее финансовое состояние предприятия.

2.5 Оценка рентабельности ООО «Приватхолдинг»

Доходность предприятия измеряется двумя показателями - прибылью и рентабельностью. Прибыль отражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов, поэтому для анализа его дополняют показателем рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия, в общей форме рассчитывается как отношение прибыли к затратам (ресурсам).

Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какие именно доходы и расходы (ресурсы) используются в расчетах.

В финансовом анализе используют различные показатели рентабельности. Все они относительные и показывают, сколько единиц прибыли (балансовой, чистой, операционного, облагаемой налогом) получают на единицу продукции (активов, производственных фондов, собственного капитала и т.д.).

Среди основных показателей рентабельности выделяют:

1. Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение коэффициента рентабельности продаж свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию предприятия.

На начало года 447-249: 1391 = 0,14

На конец года 236 -210: 1727 = 0,01

Динамика: 0,01-0,14 = -0,13

2.Рентабельнисть основной деятельности. Характеризует эффективность основной деятельности предприятия, доходность основной деятельности с учетом затрат на нее. Увеличение коэффициента положительная тенденция.

На начало года: 1391: 944 = 1,47

На конец года 1727: 1491 = 1,16

Динамика 1,16-1,47 = -0,31

3.Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента влияет на уровень котировки акций предприятия.

На начало года 88: 3833 = 0,022

К концу года не рассчитывается

4. Период окупаемости собственного капитала. Обратная величина коэффициента рентабельности, экономически обоснованно таким образом, чем больше прибыли собственный капитал приносит ежегодно, тем меньше лет понадобится для его окупаемости.

На начало года: 4234 88 = 48,11

К концу года: 4046: 237 = -17,87

-17,87-48,11 = -65,98

5. Рентабельность всего капитала предприятия. Характеризует эффективность использования всего капитала предприятия независимо от источника его образования.

На начало года 1642: 4234 = 0,39

На конец года 2045: 4046 = 0,5

Динамика 0,5 - 0,39 = 0,11

Таблица 2.6-Оценка рентабельности предприятия

Показатель	Значение	Отклонение
	На начало периода	На конец периода	Абсолютное	Относительное
1. Выручка от реализации	1727,00	1391,00	-336,00	-19,46
2. Прибыль от реализации	236,00	447	+211	89,41
3. Затраты на производство продукции и ее реализацию	528,00	520	-8	-1,52
4. Чистая прибыль	(237,00)	88,00	+325,00	62,87
5. Пассивы предприятия, в т.ч.	4234,00	4046,00	-188,00	-4,44
5.1. собственный капитал	3833,00	3546,00	-287,00	-7,49
6. Рентабельность продаж	0,14	0,01	-0,13	-92,86
7. Рентабельность основной деятельности	1,47	1,16	-0,31	-21,09
8. Рентабельность собственного капитала	0,023	0	-0,023	-
9. Период окупаемости собственного капитала	48,11	-17,87	-65,98	-99,63
10. Рентабельность всего капитала предприятия	0,39	0,5	0,11	28,21

Отслеживается уменьшения показателя рентабельности продаж в течение года на 92,86%, что свидетельствует об уменьшении прибыли на рубль реализованной продукции. Уменьшился показатель рентабельности основной деятельности на 21,09% на конец отчетного периода, характеризующий уменьшение эффективности основной деятельности предприятия, прибыльности основной деятельности.

Рентабельности собственного капитала также уменьшилась на конец года на 0,023, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования собственного капитала.

Проанализировав период окупаемости собственного капитала наблюдается резкое увеличение времени окупаемости собственного капитала, что свидетельствует о слабой доходность собственного капитала.

Рентабельность всего капитала на конец отчетного периода увеличилась на 28,21%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования всего капитала предприятия.

2.6 Оценка деловой активности ООО «Приватхолдинг»

Деловая активность - это производственные достижения предприятия, основными критериями которых являются показатели, характеризующие объем производства.

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Продолжительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда факторов внешней и внутренней характера.

Группа показателей деловой активности позволяет проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели дают нам возможность определить тенденции изменения скорости оборота средств, от которой зависят насколько быстро вложенные средства вернутся к нам. Показатели деловой активности нагляднее представить в коэффициентах.

1. Общая оборачиваемость капитала.Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

Общая оборачиваемость капитала = Чистая выручка от реализации / Итог баланса (2.12)

На начало года 1391: 4234 = 0,33

На конец периода 1727: 4046 = 0,42

Динамика 0,42-0,33 = 0,09

2.Оборотнисть мобильных средств. Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост оценивается положительно.

На начало года: 1391: 1152 = 1,2

На конец пери ода: 1727: 1284 = 1,34

Динамика: 1,34 - 1,2 = 0,14

3. Оборачиваемость материальных оборотных средств. Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию.

Оборачиваемость материальных оборотных средств = Чистая выручка от реализации / Итог II раздела актива баланса (2.13)

На начало года1391: 1152 = 1,2

На конец периода 1727: 1284 = 1,34

Динамика 1,34-1,2 = 0,14

4. Оборачиваемость готовой продукции. Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, уменьшение - на затоваривания.

Оборачиваемость готовой продукции = Чистая выручка от реализации / Готовая продукция (2.14)

На начало року1391: 19 = 73,2

На конец периода 1727: 171 = 10

Динамика 10-73,2 = -63,2

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности. Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита предоставляемого предприятием.

Оборачиваемости дебиторской задолженности =

Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (2.15)

На начало года 1642: 32 + 22 = 30,4

На конец периода 2045: 4+ 11 + 38 = 38,6

Динамика 38,6 - 30,4 = 8,2

6.Средний срок оборота дебиторской задолженности. Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оценивается положительно.

Средний срок оборота дебиторской задолженности =

= 360 (Дебиторская задолженность

/ Выручка от реализации (2.26)

На начало года: 360 (32 + 22): 1642 = 11,88

На конец периода: 360 (4 + 11 + 38): 2045 = 9,36

7.Оборачиваемость кредиторской задолженности. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.

Оборачиваемость кредиторской задолженности =

Выручка от реализации / Кредиторская задолженность (2.27)

На начало года: 1642: 23 + 210 = 7,05

К концу периоду2045: 23+ 477 = 4,09

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности. Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

Средний срок оборота кредиторской задолженности =

= 360 (Кредиторская задолженность / Выручка от реализации) (2.28)

На начало года 360 (23 + 210/1642) = 51,12

На конец периода 360 (23 + 477/2045) = 87,84

Динамика 87,84- 51,12 = 36,72

9. Фондоотдача внеоборотных активов. Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряется величиной продаж, относятся на единицу стоимости средств.

Фондоотдача внеоборотных активов =Выручка от реализации / Внеоборотные активы (2.29)

На начало года 1642: 3082 = 0,53

На конец периода 2045: 2762 = 0,74

Динамика 0,74-0,53 = 0,21

10. Оборачиваемость собственного капитала. Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Оборачиваемость собственного капитала =

Выручка от реализации / Собственный капитал (2.30)

На начало года 1642: 3833 = 0,43

На конец периода 2045: 3546 = 0,58

Динамика 0,58-0,43 = 0,15

Расчеты оформляются в виде таблицы 2.7.

Таблица 2.7-Оценка деловой активности предприятия

Показатель	Значение	Отклонение
	На начало периода	На конец периода	Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5
1. Чистая выручка от реализации	1391,00	1727,00	336,00	24,16
2. Активы предприятия, в т.ч.	4234,00	4046,00	-188,00	-4,44
2.2 Оборотные активы, в т.ч.	1152,00	1224,00	+72,00	6,25
2.2.1. готовая продукция	19,00	171,00	+152,00	800
2.2.2. дебиторская задолженность	100,00	182,00	+82,00	82
3. Обязательства предприятия, в т.ч.	4234,00	4046,00	-188,00	-4,44
3.1. собственный капитал	3833,00	3546,00	92,51	-7,44
3.2. кредиторская задолженность	160,00	289,00	+129,00	80,63
4. Общая оборачиваемость капитала	0,33	0,42	0,09	27,28
5. Оборачиваемость мобильных средств	1,2	1,34	0,14	11,67
6. Оборачиваемость материальных оборотных средств	1,2	1,34	0,14	11,67
7. Оборачиваемость готовой продукции	73,2	10	-63,2	-86,34
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности.	30,4	38,6	8,2	26,98
9. Средний срок оборота дебиторской задолженности	11,88	9,36	-2,52	-21,22
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности	7,05	4,09	-2,96	-41,99
11. Средний срок оборота кредиторской задолженности	51,12	87,84	36	71,83
12. Фондоотдача внеоборотных активов	0,53	0,74	0,21	39,63
13. Оборачиваемость собственного капитала	0,43	0,58	0,15	34,89

Общая оборачиваемость капитала ООО «Приватхолдинг» на конец отчетного года увеличилась на 27,28%, что означает увеличение кругооборота средств предприятий.

Оборачиваемость мобильных средств увеличилась на 11,67%, рост этого показателя оценивается положительно и показывает, что увеличилась скорость всех мобильных средств.

Величина оборачиваемости материальных оборотных средств увеличилась на 11,67%, что свидетельствует об относительном увеличении спроса на готовую продукцию.

Оборачиваемость готовой продукции уменьшилась на 86,34%, что свидетельствует о затоваривание предприятия соей готовой продукцией.

Средний срок оборота дебиторской задолженности уменьшился на 21,2%, что имеет положительную тенденцию.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на на 2,52 имеющим положительную тенденцию и свидетельствует о том, что дебиторы предприятия стали регулярнее рассчитываться по своим обязательствам перед ООО.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 41,99%, что свидетельствует об уменьшении увеличение оплаты задолженности предприятия.

Средний срок оборота кредиторской задолженности на конец отчетного периода увеличился на 36, и отражает средний срок возврата коммерческого кредита.

Вывод

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий и других субъектов рынка в подготовке и принятии управлинсських решений. Эффективность этих решений во многом зависит от объективности, своевременности и всесторонности оценки существующего и ожидаемого финансового состояния предприятия.

Развитие рыночных отношений в достаточно сложных экономических условиях кокорые сложились в Луганской Народной Республике объективно способствовали развитию такого важного направления аналитической работы, как финансовый анализ.

Цель финансового анализа - информационно обеспечивать принятие решений, на которые существенно влияют фактические или прогнозируемые данные о финансовом состоянии предприятий.

Финансовый анализ - это составляющая общего, полного, всестороннего анализа хозяйственной деятельности, охватывает два взаимосвязанных раздела: анализы финансовый и управленческий.

Основное содержание внешнего финансового анализа- предоставление информации многочисленным пользователям о прибыльности деятельности предприятия, его платежеспособность, финансовую независимость, деловую активность, рыночную устойчивость и тому подобное. Соответствующие аналитические показатели рассчитывают по данным публичной финансовой отчетности предприятия (доп. 1, 2) с привлечением данных рынка ценных бумаг.

Результаты внутреннего финансового анализа предназначены для руководства предприятия. Основной змиист этого анализа - факторный анализ прибыли (убытка), рентабельности, себестоимости производства по видам продукции и видам расходов, поиск точки убыточности (критического объема производства), финансовый анализ инвестиционных проектов.

Задача финансового анализа обусловлены задачами управления предприятием в трех сферах деятельности - финансовой, инвестиционной и операционный (производственный), соединенные движением финансовых ресурсов.

Ни один финансовый анализ нельзя считать полным, если не охватывает всех сфер деятельности предприятия и состоит только из цифр. Качественный анализ должен предшествовать количественно, поскольку с его помощью можно установить самые актуальные для предприятия проблемы относительно показателей его производственной деятельности. Необходимо учитывать существенное влияние внешних факторов: изменения уровня цен на материально-технические ресурсы, в частности на энергоносители; изменения ставок процентов; изменения в налоговом законодательстве и тому подобное. Важно определить предприятия в отрасли, его конкурентоспособность. В процессе анализа следует учитывать специфику отрасли, форму собственности, размеры предприятия.

По результатам анализа разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Основные функциональные структуры, которые выполняют финансовый анализ, - финансовый отдел и бухгалтерия предприятия. К этой работе привлекаются также ишни экономические подразделения (маркетинга, планирования и т.д.). Основы методики финансового анализа должны знать не только специалисты в области финансов, но и другой управленческий персонал, от которого требуется хотя бы умение читать баланс и отчет о финансовых результатах деятельности.

Литература

1. Финансы предприятий. Учебник для вузов/Под ред. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002 -447с..

2. Финансы: Учебник/Под ред. Л.А. Дробозиной; М-во общего и профес-сионального образования РФ.- М.: М.: ЮНИТИ, 2002.-253с.

3. Финансы предприятий. Учебное пособие / В.В.Остапенко 4-е изд., испр. и доп.-Москва : Омега-Л.2007.-302с.:пл., табл.- (Высшее финансовое образование)

4. Финансы предприятий. Учебное пособие / Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И., 2-е изд. - СПб: Питер, 2007.- 208с.: ил.

5. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н.Лиференко.--М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 160с. (Серия «Учебное пособие для вузов»)

6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие.-М.: ИНФРА-М, 2005.-215с.-(Высшее образование)

7. Журнал «Финансы и кредит».

8. Журнал "Главбух".

9. Электронный ресурс «Экономический портал» Форма доступа: www.economicus.ru

10. Электронный ресурс «Федеральный образовательный портал «Экономика. Социология. Менеджмент». Форма доступа: www.ecsocman.edu.ru

11. Электронный ресурс «Глоссарий». Форма доступа: www.glossary.ru

12. Электронный ресурс «Студенческая электронная библиотека «ВЕДА». Форма доступа: www.lib.ua-ru.net

13. Электронный ресурс «Публичная интернет-библиотека. Специализация: отечественная периодика». Форма доступа: www.public.ru

Приложение А

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	010
первоначальная стоимость	011	550	-
накопленная амортизация	012
незавершенное строительство	020
Основные средства:
остаточная стоимость	030	3026	2761
первоначальная стоимость	031	6498	6267
износ	032	3472	3506
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий	040	1	1
другие финансовые инвестиции	045
Долгосрочная дебиторская задолженность	050
Отсроченные налоговые активы	060
Прочие внеоборотные активы	070
Всего по разделу I	080	3082	2762
II. оборотные активы
запасы:
производственные запасы	100	431	200
животные на выращивании и откорме	110	441	558
незавершенное производство	120	152	158
готовая продукция	130	19	171
товары	140
векселя полученные	150
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость	160
первоначальная стоимость	161	46	129
резерв сомнительных долгов	162
Дебиторская задолженность по расчетам:
с бюджетом	170	32	4
по выданным авансам	180
по начисленным доходам	190
по внутренним расчетам	200
Другая текущая дебиторская задолженность	210	22	38
Текущие финансовые инвестиции	220
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	230		5
в иностранной валюте	240
Прочие оборотные активы	250	9	10
Всего по разделу II	260	1152	1224
III. Расходы будущих периодов	270
баланс	280	4234	4045

пассив	код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Собственный капитал
Уставной капитал	300	3501	3418
паевой капитал	310
Дополнительный вложенный капитал	320
Другой дополнительный капитал	330	824	857
резервный капитал	340
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	350	-492	-729
Неоплаченный капитал	360
Изъятый ??капитал	370
Всего по разделу I	380	3833	3546
II. Обеспечение будущих расходов и платежей
Обеспечение выплат персоналу	400
другие обеспечения	410
целевое финансирование	420	168	-
Всего по разделу II	430	168	-
III. долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	440
Другие долгосрочные финансовые обязательства	450
Отсроченные налоговые обязательства	460	23	23
Прочие долгосрочные обязательства	470
Всего по разделу III	480	23	23
IV. текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков	500
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510
векселя выданные	520
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	530	160	289
Текущие обязательства по расчетам:
с полученных авансов	540	7	7
с бюджетом	550	31	162
по внебюджетным платежам	560
по страхованию	570
по оплате труда	580	12	19
с участниками	590
по внутренним расчетам	600
Другие текущие обязательства	610
Всего по разделу IV	620	210	447
V. Доходы будущих периодов	630
баланс	640	4234	4046

Приложение Б

Финансовые результаты

Статья	Код строки	За отчетный период	Предыдущий период
1	2	3	4
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	010	2045	1642
Налог на добавленную стоимость	015	318	251
акцизный сбор	020
	025
Другие вычеты из дохода	030
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	035	1727	1391
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	040	1491	944
валовой:
прибыль	050	236	447
ущерб	055
Прочие операционные доходы	060	85	14
административные расходы	070	210	249
Расходы на сбыт	080
Прочие операционные расходы	090	318	271
Финансовые результаты от операционной деятельности:
прибыль	100
ущерб	105	207	-59
Доход от участия в капитале	110
Другие финансовые доходы	120	11
Прочие доходы	130		341
финансовые расходы	140	28
Потери от участия в капитале	150
Прочие расходы	160
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения:
прибыль	170	-	282
ущерб	175	-224
Налог на прибыль от обычной деятельности	180		35
Финансовые результаты от обычной деятельности:
прибыль	190		247
ущерб	195	224
Чрезвычайные:
доходы	200	-	10
расходы	205	13	169
Налоги с чрезвычайной прибыли	210	-	-
чистый:
прибыль	220		88
ущерб	225	-237

Элементы операционных расходов

Наименование показателя	код строки	За отчетный период	За предыдущий период
1	2	3	4
материальные затраты	230	1180	1180,5
Расходы на оплату труда	240	394	326
Отчисления на социальные мероприятия	250	11
амортизация	260	202	227
Прочие операционные расходы	270	340	185
вместе	280	2127	1919

Расчет показателей прибыльности акций

Название статьи	код строки	За отчетный период	За предыдущий период
1	2	3	4
Среднегодовое количество простых акций	300	-	-
Скорректированная среднегодовое количество простых акций	310	-	-
Чистая прибыль, (убыток) на одну простую акцию	320	-	-
Скорректированная чистая прибыль, (убыток) на одну простую акцию	330	-	-
Дивиденды на одну простую акцию	340	-	-

Размещено на Allbest.ru

...