Вышеуказанные тенденции не показывают никаких признаков замедления, а лишь наоборот - находятся на стадии бурного освоения. Для того, чтобы крупным корпорациям не потерять конкурентные преимущества, необходимо присматриваться к стартапам, которые находятся на волне тенденций - самое время для объединения и преобразования системы потребления продуктов питания.

3.2 Выбор инструмента для осуществления инвестиций

Для того, чтобы получить новую модель предпринимательства для улучшения качества жизни людей создания инновационных и прорывных решений, в которой будет сочетаться гибкость и культура стартапов с мощью, опытом и ресурсами крупной корпорации, в первую очередь им нужно научиться сотрудничать. Крупные корпорации уже постоянно ожидают, что нетрадиционный технологичный проект выйдет на рынок в любой момент и к такому сотрудничеству нужен активный подход. Для того, чтобы взаимодействие было взаимовыгодным, необходимо определиться с моделью привлечения финансирования и выбрать подходящий инструмент. В настоящее время существует множество различных инновационных инструментов для корпораций, таких как корпоративные акселераторы, призовые конкурсы и даже коворкинг - позволяющие им быть в непосредственной близости от стартапов. Тем не менее, эти инициативы не дают удовлетворительных результатов, потому что у стартапов и корпораций не совпадают конечные цели.

Согласно инновационной структуре McKinsey [29], существует три степени инновационного стартапа: возрастающий, формирующийся и прорывной. Наиболее распространенные инновационные инициативы взаимодействия корпораций со стартапами на этих трех стадиях представлены в таблице 4.

Таблица 4 Инициативы взаимодействия и их описание

Далее представлены нюансы для каждой инициативы, при которых такое она может существовать, произведена оценка ценности видов взаимодействия корпорации со стартапами и определен уровень воздействия каждого из методов на стартап по важным критериям.

1. Венчурный клиент

Это не инвесторы, а именно клиенты. Они могут купить первый продукт у стартапа, и в качестве награды становятся его первопроходцами. Хотя она может иметь высокую стратегическую направленность, корпорация не имеет никакого влияния или участия в каких-либо стратегических решениях о том, как этот стартап будет развиваться. Корпорациям интересно иметь как можно больше, но корпорации не могут ожидать ничего большего, чем право на покупку первого продукта.

2. Венчурный капитал

В отличие от венчурных клиентов в этой форме присутствуют только инвестиции. Венчурные инвесторы ищут стартапы на первых этапах, с огромным потенциалом, и, как правило, венчурные капиталисты не управляют компаниями, в которые инвестируют. Венчурный капиталист покупает долю в предпринимательской идее, обучает и выращивает ее в течение короткого периода времени, а затем выходит из доли. При таком методе интеграция корпорации со стартапом очень низкая, в то время как риск является очень высоким из всех других способов приобретения инноваций, поскольку по своей природе они являются необеспеченным кредитом.

3. Слияния и поглощения (M&A) --

Это, безусловно, самый быстрый способ получить долю по стратегической части и немедленно выйти на новый рынок. Однако инвестиции очень высокие и интеграция обычно является затруднительной, поскольку у корпораций и стартапов разные взгляды, внутренние процессы и формы организации, что делает интеграцию тяжелой и медленной. Такой метод может поставить под угрозу сделанные инвестиции и всю предыдущую работу, проделанную предпринимателями, создавшими стартап. Это затруднит поддержание эффективности, поскольку корпорация стремится приспособить новое предприятие к своей индивидуальности и адаптировать его под себя, забывая о том, что оба они происходят из разных миров. Вместе с удачными примерами реализации этот метод рассмотрен в главе 2.

4. Корпоративные венчурные инвестиции

Подобно методу слияния и поглощения только наоборот, корпоративное венчурное строительство направлено на то, чтобы ускорить рост стартапов за счет сочетания нескольких лучших инструментов. С самого первого дня стартап полностью соответствует среднесрочной и долгосрочной стратегии корпорации, возрастая полную интеграцию с корпорацией по мере того, как стартап растет и масштабируется, усиливая инновационный имидж и привлекая лучших специалистов с предпринимательским мышлением для своей команды. В отличие от слияния и поглощения, стоимость инструмента более доступна, поскольку она создается с нуля, а скорость выхода на рынок может быть более высокой, но в зависимости от того, насколько быстро корпорация умеет принимать решения.

5. Акселератор и инкубатор

Инкубатор и акселератор оказывают одинаковое воздействие. С одной стороны, они стимулируют изменения в культуре и внутреннем обучении, повышая инновационный имидж компании. С другой стороны, из-за сдержанного стратегического планирования и затрат результаты воздействия не являются достаточно инновационными. Кроме того, влияние на бизнес оценивается в среднем от семи до десяти лет.

Внутренние акселераторы и инкубаторы глубоко встроены в организационную структуру корпораций. Поскольку они работают на объем, предоставляя консультации по многим различным проектам одновременно, самоотдача и мотивация команды весьма низкие и не одинаковые для каждого проекта, а создание успешного стартапа требует высокого уровня вовлеченности.

6. Различные инструменты

Такие мероприятия, как хакатоны (соревнования по совместному программированию), выигрыши и награды, совместное использование ресурсов, таких как ко-воркинг, не требуют небольших инвестиций и более актуальны для создания культуры и инновационного имиджа, чем для получения рыночных результатов. Поскольку не существует структуры, которая обеспечивала бы им надлежащую непрерывность, они будут преследовать разные цели, взаимодействуя между собой поверхностно.

Вышеуказанные модели взаимодействия и инструменты можно разложить схематично на рисунке 11 по оценке ценности такого взаимодействия для корпорации и прорывному потенциалу нового вида деятельности.

Рисунок 11 Оценка ценности видом взаимодействия корпорации со стартапом

Такие инструменты, как различные мероприятия и совместное использование ресурсов позволят защитить и максимизировать основной бизнес от внезапного выхода на рынок нового технологичного игрока. Акселератор и Инкубатор по своей стоимости и прорывному потенциалу позволят корпорации возрасти развивающийся бизнес, создать культуру и инновационный бизнес, хотя и не являются достаточно прорывными. Виды сотрудничества, попавшие в зеленую зону на схеме, позволяют создать корпорации действительно новый вид бизнеса, выйти на новые рынки и являются прорывными.

Для определения уровня воздействия каждого из методов и инструментов на рисунке 12 представлено сравнение по таким критериям, как стратегическое согласование, скорость выхода на рынок, затраты, интеграция компании, культурное влияние и инновационный имидж, риски.

Рисунок 12 сравнение критериев для выбора финансирования стартапа

Из рисунков видно, что каждый в отдельности метод и инструмент имеет разный уровень воздействия. Однако стоит отметить, что наиболее привлекательным для прорывных инноваций являются метод по созданию корпоративных венчурных инвестиций, ввиду высокого уровня стратегического влияния и интеграции компании и относительно невысокого уровня риска. Вторым преимущественным вариантом является метод по слиянию и поглощению компании со стартапом ввиду практического отсутствия риска, но наличие быстрой стратегической инициативы и выхода на рынок. Наименее привлекательными для прорывной стратегии компании отмечаются акселератор ввиду высоких рисков и инкубатор из-за низкого влияния каждого фактора на инновационную стратегию.

Задача корпорации правильно определить, какое влияние она хочет оказать в долгосрочной перспективе. Определение их стратегического намерения по отношению к стартапу на раннем этапе не только поможет им разработать эффективную и целостную инновационную стратегию, но и сэкономит время. Иногда компании начинают работать с выбором стартапов еще до того, как у них появится четкая стратегия, и после того, как проводится правильная оценка, они понимают, что у такое взаимодействие может не достичь нужного результата, чтобы оправдать затраченное время и ресурсы.

В конце концов, все зависит от того, что нужно компании, и какой вариант является наиболее подходящим с учетом целей, бюджета и сроков.

Когда речь идет о создании прорывных инноваций, то тут применение корпоративных венчурных инвестиций или наличие корпоративного венчурного подразделения является наиболее подходящей моделью, поскольку она полностью соответствует среднесрочной стратегии корпораций, скорости выхода на рынок и сочетанию низкого риска с привлекательными затратами. Кроме того, это способствует внутреннему обучению и переходу к более предпринимательской культуре, стимулируя творческое мышление и творческое решение проблем, обновляя имидж корпорации и помогая привлекать и в дальнейшем удерживать лучшие таланты. И не менее важное: 61,7% единорогов, стартапы, которые стали миллиардерами, были профинансированы корпорациями [30].

3.3 Преимущество корпоративных инвестиций как инструмента финансирования стартапа

Для того, чтобы использовать инструмент финансирования через корпоративное венчурное подразделение, необходимо сперва определить стратегическое намерение у стартапа. Корпоративное венчурное подразделение может оказать значимую помощь и «добавленную стоимость» для стартапа, в том числе:

· Стратегические и тактические советы по отрасли и бизнесу стартапа

· Операционная поддержка

· Достоверность и валидация в глазах общественности благодаря наличию известного стратегического инвестора

· Доступ к талантам материнской компании в области информационных технологий

· Потенциальные продажи продуктов стартапа в материнскую компанию

· Доступ к другим клиентам и распространение

· Предоставление венчурным инвесторам большей уверенности в стартапе

· Возможность для стартапа использовать глобальные связи и собственный опыт материнской компании

· Предоставление потенциального пути выхода

Поэтому если стартап нацелен на стратегическое и долгосрочное развитие как самостоятельное звено бизнеса, закрепить технологию или решение проблемы за собой, а корпорация в свою очередь нацелена на создание прорывных инноваций то привлечение корпоративных инвестиций подходящий инструмент взаимодействия

Как пример корпоративных венчурных инвестиций - Google Ventures является венчурным подразделением Alphabet, Inc., инвестировала в более чем 300 компаний. GV оказывает поддержку, предоставляя стартапу созданную команду инженеров мирового уровня, дизайнеров, врачей, ученых, маркетологов и инвесторов, которые работают вместе, чтобы обеспечить стартапам исключительную поддержку на пути к успеху. Такое подразделение помогает компаниям взаимодействовать с Google, предоставляя уникальный доступ к лучшим в мире технологиям и талантам.

Корпоративное венчурное подразделение является источником потенциальных инвестиций способами, очень похожими на институциональные венчурные фонды, включая:

· Нетворкинг с предпринимателями

· Связь с венчурными фондами

· Использование специалистов по внутренним инвестициям для исследования компаний и «холодных» звонков

· Связь с компаниями, предоставляющими корпоративную компанию для партнерства или продажи продукции

· Связь с инкубаторами и акселераторами

· Связь с бизнес-ангелами

· Связь с юристами стартапа

Еще одним примером инновационной стратегии является Microsoft Ventures, венчурное подразделение Microsoft, получает свои предложения от контактов с компаниями, желающими установить отношения с Microsoft, от других венчурных фондов и от программ акселераторов Microsoft - через свою опытную инвестиционную команду из Сан-Франциско. Основные направления деятельности Microsoft Ventures: искусственный интеллект; большие данные и аналитика; бизнес SaaS; облачная инфраструктура; машинное обучение; производительность и связь; и кибербезопасность. Венчурные подразделения компаний предоставляют капитал и ресурсы для роста стартапов. У них есть специальная команда, которая помогает портфельным компаниям масштабировать разработку продуктов, технологии, продажи и маркетинг.

В России крупные компании, имеющие большой опыт работы в пищевой промышленности, финансируют стартапы для развития своей инновационной стратегии. [https://rb.ru/longread/foodtech-how/ ]Среди них следующие компании или их структуры:

· Инвестиционное подразделение Mail.Ru Group было создано в 2018 году. Mail.Ru Foodtech Ventures инвестирует в проекты, такие как сервисы по бронированию столиков, доставка готовой еды и продуктов.

· Target Global -- международная венчурная компания, управляющая активами на сумму в $600 млн. Самая известная сделка Target Global в России - инвестиции компании в сервис по доставке еды Foodfox.

· Венчурная компания Addventure управляет фондами венчурного финансирования. Самым успешным проектом Addventure является платформа для доставки еды Delivery Club. Компания совершила экзит из этого проекта в 2014 году в размере 50 млн. долларов, когда сервис был куплен FoodPanda.

· Управляющим венчурного фонда SOLventures является основатель сервиса Delivery Club, и поэтому в сферу интересов компании входят стартапы пищевой промышленности. В 2017 году фонд инвестировал в Menu Group, сервис по доставке еды из ресторанов, работающий в Армении, Грузии и Беларуси.

· Бизнес-акселератор Mabius, который работает только с фуд проектами. Он приглашает производителей мучных изделий, сухих завтраков, десертов, выпечки, сладостей, снеков, соусов. Уже вложил в консервы из камчатского королевского краба King Claw, снеки Ele, учитывающие ДНК потребителей, и бистро United Kitchen, работающее с фермерскими продуктами. Средняя сумма инвестиций -- 3-15 млн рублей.

Стоит отметить, что в России присутствуют корпоративные венчурные фонды, акселераторы и инкубаторы, которые могут посодействовать стартапу в его развитии, или помочь создать взаимовыгодное сотрудничество как для стартапа, так и для крупной компании - о чем говорилось в этой главе. Из анализа воздействия различных инструментов можно сделать вывод, что преимущество корпоративных венчурных инвестиций перед слиянием и поглощением для стартапа в первую очередь является то, что он может оставить за собой технологию или идею и заниматься своей стратегией развития.

Заключение

В магистерской работе был составлен обзор агропромышленного комплекса с точки зрения развития пищевой промышленности и проведен анализ влияния внешних факторов и тенденций в поведении потребителя на текущие изменения в отрасли. На сегодняшний день актуальными тенденциями являются стремление потребителя к здоровью и хорошему самочувствию, и как следствие к особым диетическим потребностям в виде альтернативного молока или растительного мяса. Это стремление порождает развитие новых технологий и появление новых компаний на рынке, в отрасли появляется больше финансирования, больше технологических возможностей при взаимодействии компаний, а у конечного потребителя - желаемый продукт.

Однако с взрывным ростом отрасли корпорации понимают, что конкурировать теперь нужно не с крупными компаниями, а с инновационными и гибкими стартапами, которые могут подстроиться под любое поведение потребителя в короткие сроки. При анализе опыта взаимодействия крупных компаний и стартапов были приведены выводы о том, что слияние корпоративной и инновационной культуры может дать ряд преимуществ для обеих сторон. Для стартапа это будет наставничество, офисное помещение, корпоративные связи и финансирование; для корпорации - доступ к новым сегментам рынка, гибкость, взрывной рост и вовлеченность сотрудников. Корпорации выгодно взаимодействовать со стартапом в такой быстрорастущей индустрии - это поможет им достигать результатов в своей инновационной стратегии.

При обзоре инвестиционного климата была приведена аналитика по крупным инвестиционным сделкам по привлечению корпоративного венчурного финансирования или через венчурный фонд и аналитика сделок по слиянию и поглощению. Эти два инструмента являются противоположными, но самыми востребованными в качестве привлечения финансирования, поскольку оба подразумевают взрывной рост. Однако в отличии от корпоративных венчурных инвестиций, инструмент слияния и поглощения подразумевает приобретение коммерчески готового продукта или законченной технологии, что не позволяет в дальнейшем развиваться стартапу в рамках своей инновационной стратегии.

В последней главе разработана и предложена методика по привлечению корпоративных инвестиций в стартапы, состоящая из 3 основных шагов: выбор актуального направления для инвестирования в рамках своей стратегии развития, выбор инструмента осуществления финансирования и выбор стартапа для создания взаимовыгодного сотрудничества. В 3 главе приведен обзор актуальных направлений пищевой промышленности для инвестирования, проанализировано влияние каждого из инструментов стратегию и собраны основные корпоративные венчурные подразделения и фонды для обращения к ним малому бизнесу для дальнейшего развития.

Список использованных источников

1. Агропромышленный комплекс (АПК) и тенденции его развития [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://helpiks.org/3-70212.html

2. Global trends in food processing [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.rentokil.com/food-processing/global-trends/

3. Top Trends Driving Change In the Food Industry (Forbes) [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.forbes.com/sites/juliabolayanju/2019/02/16/top-trends-driving-change-in-the-food-industry/#62c2c18e6063

4. PwC: 10 Changes In Food Industry [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.pwc.nl/en/industries/agrifood/10-changes-in-food.html

5. How Technology, Consumer Habits, Industry Dynamics Are Changing The Future Of Food [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.foodstuffsa.co.za/how-technology-consumer-habits-industry-dynamics-are-changing-the-future-of-food/

6. Technology trends in food and beverage [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.cambridgeconsultants.com/insights/technology-trends-food-and-beverage

7. Top Food Technology Trends You Will See In 2019 [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.forbes.com/sites/lanabandoim/2018/12/18/top-food-technology-trends-you-will-see-in-2019/#3de366565a7e

8. Milk may need a makeover: Alternatives to dairy are increasingly winning over consumers [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.cnbc.com/2018/05/29/alternatives-to-dairy-are-increasingly-winning-over-consumers.html

9. Taking A Bite Out Of The Food Industry: Startups Change The Game (Forbes) [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.forbes.com/sites/deborahweinswig/2016/07/20/taking-a-bite-out-of-the-food-industry-startups-change-the-game/#33e39986a318

10. Disrupting The Food Industry: A Breakdown On Startup Driven Innovation [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.startus-insights.com/innovators-guide/disrupting-food-industry-breakdown-startup-driven-innovation/

11. Владимир Гридин, Рестораны White Rabbit Family первыми в России начали готовить бургеры с мясом из растительного белка [Электронный ресурс] // // Режим доступа: https://moskvichmag.ru/restorany-white-rabbit-family-pervymi-v-rossii-nachali-gotovit-burgery-s-myasom-iz-rastitelnogo-belka/

12. Mabius. Food Startup centre [Электронный ресурс] // // Режим доступа: http://mabius.ru/ru/korporatsiyam/

13. How Can Big Corporations Cooperate with Startups? [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.kandidate.com/

14. What corporates and start-ups need from each other [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.ey.com/

15. 12 Food Trends To Watch In 2018 CBInsights Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.cbinsights.com

16. How Technology, Consumer Habits, Industry Dynamics Are Changing The Future Of Food [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.foodstuffsa.co.za/

17. 2017 U.S. Food & Beverage Startup Investment Report [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://foodtechconnect.com/

18. Beyond Meat prices its public offering [Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://techcrunch.com/2019/04/22/beyond-meat-files-for-a-public-offering

19. The State of European Food Tech 2018 - Five Seasons Ventures Электронный ресурс] // Режим доступа: www.foodtech.vc

20. Онлайн-еда: что ждет фудтех в 2018 году и какие стартапы нужны ресторанам [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://rb.ru/analytics/foodtech-trends-2018/

21. A Sweet Finish: 9 of the Most Successful Food Startup Exits [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.seedinvest.com/blog/seedinvest/food-startup-exits

22. Why Danone plans to buy up to 25 food startups [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.grocerydive.com/news/grocery--why-danone-plans-to-buy-up-to-25-food-startups/533910/

23. Recipe for growth: VCs are more interested in food tech than ever [Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://pitchbook.com/news/articles/recipe-for-growth-vcs-are-more-interested-in-food-tech-than-ever

24. Trends for 2017 show wellness and foods link to grow Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://www.cnbc.com/2016/12/30/trends-for-2017-show-wellness-and-foods-link-to-grow.html

25. The New Impossible Burger 2.0 Won Everyone's Mouth at CES 2019, But That's Just The Beginning [Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://www.forbes.com/sites/davidebanis/2019/01/11/the-new-impossible-burger-2-0-won-everyones-mouth-at-ces-2019-but-thats-just-the-beginning/#12cb65bc27c4

26. 7 global food tech trends to watch in 2019 [Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://www.rocketspace.com/corporate-innovation/7-global-food-tech-trends-to-watch-in-2019/

27. European Parliament Approves Ban on Single-Use Plastics [Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://www.nytimes.com/2018/10/25/world/europe/european-parliament-plastic-ban.html

28. Why kombucha sales are up 41% [Электронный ресурс] // Режим доступа:

https://www.fooddive.com/news/why-kombucha-sales-are-up-41/438398/]

29. Enduring Ideas: The three horizons of growth [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://www.mckinsey.com/business-functions/strategy-and-corporate-finance/our-insights/enduring-ideas-the-three-horizons-of-growth

30. Why Corporate Venture Building is the best model for disruptive innovation [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://medium.com/byld/why-corporate-venture-building-is-the-best-model-for-disruptive-innovation-255906766dcf?fbclid=IwAR0wogdXYXdDDv-IHjgtTwTE8xtdDlSPfSdSFMns5Ea0Whq-PXuxIJlAXqs

Размещено на Allbest.ru