Управление потенциальным банкротством предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «РЕМДИЗЕЛЬ»

1.1 Сфера деятельности, организационно-правовая форма, технико-экономические показатели

1.2 Структура финансовой службы

1.3 Финансовые отношения предприятия

1.4 Оценка финансового положения предприятия

2. УПРАВЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНЫМ БАНКРОТСТВОМ ЗАО «РЕМДИЗЕЛЬ»

2.1 Анализ потенциального банкротства предприятий

2.2 Финансовая система управления несостоятельностью на предприятии: анализ основных этапов, проблемы и пути их решения

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «РЕМДИЗЕЛЬ»

1.1 Сфера деятельности, организационно-правовая форма, технико-экономические показатели

Завод по ремонту двигателей "КамАЗ" был создан в 1978 году. В настоящее время это - ЗАО "Ремдизель", основное направление деятельности которого - капитальный ремонт агрегатов автомобиля "КАМАЗ".

ЗАО "Ремдизель" является самым крупным специализированным заводом на территории бывшего Союза, обладающим высоким технологическим потенциалом.

За 1980-2000 годы ЗАО "Ремдизель" оказал услуги по капитальному ремонту - 302942 двигателей; 73884 коробок перемены передач и 139707 главных передач к автомобилям "КамАЗ".

Проектная мощность ЗАО "Ремдизель", размещенного в новом корпусе, составляет 10000 капремонтов ДВС, 1000 - КПП, 1000 - редукторов в год.

На предприятии производится индивидуальная сборка всех узлов. Услуги, производимые ЗАО "Ремдизель", подтверждены сертификатом и лицензией Республики Татарстан. ЗАО "Ремдизель" имеет в полном объеме ремонтно-конструкторскую документацию, разработанную НТЦ и технологические процессы.

ЗАО "Ремдизель" осуществляет:

- капитальный ремонт двигателей "КамАЗ-740" и его модификаций;

- капитальный ремонт коробок переключения передач а/м "КамАЗ";

- капитальный ремонт главных передач задних и средних мостов.

Организационно-правовая форма закрытое акционерное общество.

Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества, штампы, бланки со своим фирменным наименованием, товарный знак. В своей деятельности общество руководствуется действующим законодательством и Уставом.

Местонахождение общества и его почтовый адрес - 423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр-т Автозаводской, д. 2.

ЗАО "Ремдизель" расположен в г. Набережные Челны. Это, в свою очередь, обеспечивает стратегически выгодное положение, так как предприятие является основным предприятием осуществляющем ремонт двигателей в г.Набережные Челны.

Предприятие имеет:

- необходимые энергетические ресурсы;

- квалифицированные инженерные и рабочие кадры.

Основная цель деятельности предприятия - является получение прибыли.

Организационная структура управления ЗАО "Ремдизель" представляет бюрократическую (иерархическую) структуру с линейным и функциональным управлением с функциональной департаментализацией по технологиям (финансы, маркетинг, экономика, персонал, производство и др.) (приложение 1). Структура управления характеризуется высокой степенью разделения труда, развитой иерархией управления, четкой линией цепи команд, отношения между руководителями и подчиненными строятся по вертикали по принципу единоначалия.

Управлением предприятия занимается директор предприятия. В подчинении директора находятся:

- заместитель директора по производству;

-заместитель директора по планированию и учету;

- заместитель директора по обеспечению;

- заместитель директора по производству новой техники;

- заместитель директора по качеству;

- заместитель директора по экономике и финансам;

заместитель директора по управлению персоналом и организационному развитию;

- главный инженер.

В подчинении заместителей директора и главного инженера находятся основные цеха и отделы.

Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО "Ремдизель", представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008гг.

Показатели	2006	2007	2008
		Значение	Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Значение	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации, тыс. руб.	728302,0	1142408,0	114106,0	156,9	1800388,0	657980,0	157,6
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	657217,0	1027877,0	370660,0	156,4	1599464,0	571587,0	155,6
Прибыль от реализации, тыс. руб.	34037,0	46232,0	12195,0	135,8	99111,0	52879,0	214,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	99390,0	26992,0	-72398,0	27,2	45081,0	18089,0	167,0
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	385623,0	537560,0	151937,0	105,9	251494,0	-286066,0	53,9
Фондоотдача, руб./руб.	3,5	4,2	0,7	148,1	5,0	0,8	292,6
Фондоемкость, руб./руб.	4,5	5,12	0,6	67,5	5,7	0,6	34,2
Фондовоору-женность, руб./чел.	35012,0	33113,0	-1899,0	106,5	34265,0	1152,0	54,1
Амортизация, тыс. руб.	108620,0	368089,0	259469,0	119,7	83756,0	-284333,0	102,4
Продолжение таблицы 1.1
1	2	3	4	5	6	7	8
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	227284,0	264369,0	37085,0	143,0	331910,0	67541,0	128,1
Коэффициент оборачиваемо-сти оборотных средств, оборотов	9,2	12,5	3,3	109,7	13,5	1,0	123,0
Среднесписоч-ная численность работников, чел.	423,0	440,0	17,0	99,5	468,0	28,0	99,5
Производитель-ность труда, тыс.руб./чел.	299,2	358,2	59,0	157,7	432,8	74,6	158,4
Фонд оплаты труда (годовой), тыс. руб.	246510,0	320608,0	74098,0	119,6	401325,0	80717,0	101,6
Среднемесячная зарплата работника, тыс. руб.	6475,0	7287,0	812,0	120,2	8085,0	798,0	102,2
Экономическая рентабельность, %	3,0	3,2	0,2	86,6	4,1	0,9	136,0

Анализ основных технико-экономических показателей по предприятию показывает, что выручка от реализации изготовляемой продукции возросла с 728302 до 1142408 тыс. руб. в 2007 году, с 1142408 до 1800388 тыс.руб. в 2008 году. Росту выручки поспособствовал рост себестоимости реализованной продукции с 657217 до 1027877 тыс.руб. и с 1027877 до 1599464 тыс.руб. в 2007 и 2008 годах соответственно.

В свою очередь, рост себестоимости реализованной продукции произошел из-за появления забракованной продукции, снижения качества продукции.

Прибыль от реализации продукции увеличилась с 34037 до 46232 тыс. руб. в 2007 году и с 46232 до 99111 тыс. руб. в 2008 году. Это явилось следствием увеличения объемов реализации.

Чистая прибыль заметно уменьшилась с 99390 до 26992 тыс.руб в 2007 году тыс. руб., это произошло за счет увеличения прочих операционных расходов. Однако, в 2008 году чистая прибыль достигла отметки 45081 тыс.руб. за счет увеличения объемов продаж.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2007 году увеличилась на 151937 тыс. руб. и составила 537560 тыс.руб., что на 28,3% больше, чем в 2006 году. Это произошло из-за увеличения количества основных средств, его обновлении и модернизации. А в 2008 году среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 286066 тыс.руб и составила 251494 тыс.руб. Это произошло по причине износа оборудования при их переоценке, а также из-за роста нормы амортизации.

Фондоотдача за 2007 год составила 4,2. Это на 0,7 больше, чем в 2006. А к 2008 году данный показатель увеличился до 5,0. Это произошло из-за повышения эффективности использования рабочего времени.

Показатель фондоемкости также увеличился с 4,5 до 5,12 руб./руб. в 2007 году и достиг уровня 5,7 в 2008 году. Это говорит об увеличении стоимости основных средств на один рубль продукции.

Фондовооруженность за период 2006-2007 гг. уменьшилась с 35012 до 33113 руб./чел. Это произошло по причине снижения эффективности использования основных фондов. В 2007-2008 году данный показатель увеличился с 33113 до 34265 руб./чел., что свидетельствует о повышении эффективности использования ОФ.

Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2007 году увеличилась на 37085 тыс. руб. с 227284 до 2643369 тыс.руб. На это повлияло увеличение объемов готовой продукции на складах. В 2008 году достигла 331910 тыс.руб. На это повлияло увеличение дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах, это соотношение выручки на оборотные активы. Этот коэффициент в 2007 году увеличился на 3,3% и составил 12,5 оборотов. К 2008 году этот показатель достиг 13,5 оборотов. Это произошло из-за увеличения численности персонала с 423 человек до 440 человек в 2007 году и до 468 человек в 2008 году. Это произошло из-за увеличения объемов заказов продукции.

Производительность труда повысилась на 59 тыс.руб./чел. в 2007 году и составила 358,2 тыс.руб./чел. В 2008 году данный показатель вырос ещё на 74,6 тыс.руб./чел. и составил 432,8 тыс.руб./чел. Этому поспособствовало увеличение выручки. Фонд оплаты труда в 2007 году увеличился на 74098,0 тыс. руб. и составил 320608 тыс.руб. В 2008 году данный показатель вырос ещё на 80717 тыс.руб и достиг отметки 401325 тыс.руб.

Увеличилась среднемесячная заработная плата одного работника на 812 тыс.руб. в 2007 году, составив 7287тыс.руб. В 2008 году данный показатель вырос ещё на 798 тыс.руб. и составил 8085 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения выручки и производительности труда на предприятии.

Экономическую рентабельность вычисляют как соотношение прибыли к выручке от реализации продукции. Это соотношение за 2006-2007 гг. повысилось на 0,2 % и составило 3,2%. За период 2007-2008 данный показатель вновь увеличился на 0,9% и составил 4,1%. Это произошло за счет увеличение массы прибыли, улучшение использования основного капитала, улучшение использования оборотных средств.

1.2 Структура финансовой службы

Миссия финансовой службы:

- обеспечение долговременной эффективной хозяйственной деятельности предприятия в постоянно изменяющейся конкурентной внешней среде;

- обеспечение постоянного роста объемов деятельности предприятия и его рыночной стоимости.

Сфера деятельности:

- хозяйственная деятельность и развитие предприятия;

- финансы предприятия.

Объекты управления:

Хозяйственная деятельность предприятия: - операционная деятельность предприятия;

- торговая политика (ценообразование, торговые скидки, сроки и объемы торговых кредитов, бартерные операции и т.д.);

- финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовая устойчивость и финансовое равновесие;

- уровень и динамика финансовых результатов деятельности предприятия: себестоимость и прибыльность, налоговая политика и т.д.;

- прибыль: распределение и дивидендная политика;

- финансовые риски хозяйственной деятельности.

Финансы предприятия:

- оборотные активы: структура и объем, оборачиваемость, обновление, оптимизация и финансирование;

- денежные потоки по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности;

- внеоборотные активы: структура и объем, обновление, оптимизация и финансирование;

- капитал: цена, формирование и оптимизация структуры и объема;

- заемные финансовые ресурсы: привлечение;

- реальные и финансовые инвестиции;

- движение финансовых ресурсов (денежных средств и их суррогатов) между магазинами и источниками их финансирования (внешними и внутренними);

- финансовые взаимоотношения с бюджетами и банками.

Функции финансовой службы:

-Стратегический финансовый менеджмент. Плановый период - от 2-х до 5-ти лет и более. Ориентирован на организацию средне- и долгосрочного финансирования деятельности и развития предприятия.

- Текущий финансовый менеджмент. Плановый период - один год с разбивкой по кварталам. Ориентирован на организацию краткосрочного финансирования деятельности предприятия.

- Оперативный финансовый менеджмент. Плановый период - один квартал с разбивкой по месяцам. Ориентирован на организацию краткосрочного финансирования деятельности предприятия.

Структура финансовой службы ЗАО «Ремдизель» представлена на рис.1.1.

Рис.1.1. Структура финансовой службы ЗАО «Ремдизель»

Рассмотрим задачи и функции, которые решает финансовый директор.

Финансовый директор:

1. Организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) и получения максимальной прибыли.

2. Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия (бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств).

3. В целях определения внешнего источника финансирования организует деятельность работников финансового подразделения по следующим направлениям: поиск источников, оценка стоимости источников, оценка финансового риска, соотношение собственных и привлекаемых источников финансирования.

4. Координирует работы по проведению анализа финансово-экономического состояния предприятия (анализа бухгалтерской отчетности, горизонтального и вертикального анализа, трендового анализа, расчета финансовых коэффициентов).

5. По результатам финансового анализа обеспечивает разработку предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товарно-материальных ценностей, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции, укрепление финансовой дисциплины.

6. Организует: разработку налогового бюджета, позволяющего определять плановое значения прибыли; проведение расчетов прибыли и налогов на прибыль.

7. Обеспечивает перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды в установленном законодательством порядке.

8. Осуществляет руководство разработкой стандартов финансового учета и взаимосвязи с бухгалтерским учетом (форм отчетности, не утвержденных на нормативно-правовом уровне; сроков; системы информационных потоков и документооборота, пр.).

9. Несет ответственность по финансовым вопросам наравне с руководителем предприятия и имеет право второй подписи.

Рассмотрим структуру и штат финансовой службы ЗАО «Ремдизель», представленный в таблице 1.2.

Таблица 1.2 Структура и штат финансовой службы ЗАО «Ремдизель»

Наименование структурных подразделений и должностей	Структурная численность
	Действующая	Резервная
Финансовый директор	1	0
1. Отдел финансового контроллинга	5	0
Руководитель отдела - специалист по управленческому учету	1	0
Финансовый менеджер по бюджетированию и планированию	1	0
Финансовый специалист 1-й категории	1	0
Финансовый специалист 2-й категории	1	0
Финансовый аналитик	1	0
2. Казначейство	4	1
Руководитель отдела - казначей	1	0
Кредитный офицер	1	1
Финансовый специалист 1-й категории	1	0
Кассир	1	0
3. Отдел внутреннего контроля	5	0
Руководитель отдела - главный аудитор	1	0
Аудитор	2	0
Ревизор	2	0
4. Отдел бухгалтерского учета и отчетности	5	1
Начальник отдела (главный бухгалтер)	1	0
Заместитель начальника	1	0
Бухгалтер	2	1
Бухгалтер-кассир	1	0
5. Отдел налогового планирования	3	0
Руководитель отдела	1	0
Программист	1	0
Бухгалтер	1	0
Финансовый блок	23	2

Рассмотрим задачи и функции отделов финансовой службы:

- Отдел финансового контроллинга. Контроллинг можно охарактеризовать как систему определения целей, прогнозирования и планирования, установления механизмов и инструментов достижения поставленных задач, а также проверки того, насколько успешно они выполнены. Основные функции учет, анализ, планировании и организации бизнес-процессов;

- Казначейство. К компетенции казначейства относится текущее управление денежными потоками, определение очередности платежей, порядка взаиморасчетов, валютообменные операции, а также контроль платежей и остатков на счетах компании;

- Отдел внутреннего контроля выполняет функции внутреннего аудита предприятия, привлечения и размещения денежных средств, получение кредитов, выпуск ценных бумаг (векселей и облигационных займов), внедрение факторинга;

- Отдел бухгалтерского учета и отчетности ведет бухгалтерский утчет на предприятии и подготавливает бухгалтерскую отчетность также ведет нормирование затрат, нормирование оборотных активов;

- Отдел налогового планирования несет ответственность за представление налоговой, финансовой и статистической отчетности в контролирующие органы. Его действия сосредоточены на том, как правильно рассчитать налоги в рамках действующей системы налогового учета.

К документам, регламентирующие деятельность финансовой службы, ее подразделений и сотрудников относятся: набор положений, правил, инструкций, регламентирующих бизнес-процессы, владельцем которых является финансовый директор, причем как базовые (бюджетирование, учет, привлечение финансирования, проведение платежей; регламентируются соответственно бюджетной, учетной, кредитной политикой, порядком проведения платежей, составления финансовой отчетности), так и связанные непосредственно с управлением персоналом. А так же :

- Положение о финансовом блоке (департаменте, управлении, службе и т.д.);

- Положение об отделах, входящих в состав финансового блока;

- Должностные инструкции, Положение о мотивации сотрудников финансового блока и т.д.

Таким образом, финансовая служба ЗАО «Ремдизель» представляет собой четко структурированную схему взаимодействия ее составляющий частей, вполне отвечающих основным требованиям и специфике ее производственной деятельности - машиностроение

1.3 Финансовые отношения предприятия

Финансовые отношения ЗАО Ремдизель» состоят из четырех групп.

1 группа - самая большая по объему денежных платежей группа - это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.

2 группа: включает отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами и т.д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это заработная плата.

3 группа: включает отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются обьективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансово импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий. финансовый имущество ликвидность рентабельность

4 группа:

Налоговая, а также кредитная и таможенная политика в основном должна быть направлена на снижение темпов инфляции через поддержку производства и развитие инвестиций. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном обьеме, а через год резко увеличиваются.

Рассмотрим некоторые аспекты финансовых отношений предприятия отношения ЗАО «Ремдизель» с другими предприятиями и организациями.

В последние годы предприятия, которым необходимы услуги по капитальному ремонту агрегатов к автомобилям «КамАЗ», постепенно прекращают обращаться в мелкие ремонтные организации. Это связано с низкой технической оснащенностью этих организаций, а также зачастую с отсутствием всех необходимых запасных частей для осуществления капитального ремонта. Некоторые предприятия ремонтируют агрегаты своими силами, покупая на стороне запасные части.

В то же время, в связи с ростом экономики в стране и появлением свободных денежных средств у предприятий, появляется возможность инвестировать их в развитие своего производства, в частности, с целью качественного ремонта парка автомобилей. На рынке капитального ремонта появляется свободная «ниша», освобожденная за счет мелких ремонтных фирм. Предприятия все больше начинают обращаться в крупные и оснащенные ремонтные организации, которых в стране довольно мало.

У ЗАО «Ремдизель» появляются перспективы для большего охвата рынка, что подтверждается показателями количества произведенных капитальных ремонтов за последние годы, приведенными в таблице 1.3.

Таблица 1.3 Объёмы производства ЗАО «Ремдизель» 2006-2008 гг.,шт.

Годы	Двигатели	КПП	Главные передачи
2006	2287	510	83
2007	2952	484	655
2008	3173	671	1377

Тенденция к увеличению количества произведенных капитальных ремонтов должна сохраниться, в связи с чем появляются возможности для увеличения объемов производства и захвата новых рынков сбыта продукции.

Исходя из того, что автомобилями «КамАЗ» укомплектованы автопарки самых различных предприятий, рынок сбыта капитально-отремонтированных агрегатов к автомобилям «КамАЗ» обширен и охватывает предприятия самых различных отраслей промышленности. Наибольшую долю рынка сбыта занимают транспортные предприятия, коммерческие организации, автоцентра «КамАЗа».

Наиболее привлекательными в плане сотрудничества, учитывая их платежеспособность и величину потребности в продукции ЗАО «Ремдизель», являются предприятия нефтегазодобывающей отрасли, машиностроения, металлургии, дорожного строительства и т.д.

Но их доля в рынке сбыта ЗАО «Ремдизель» пока не столь велика, что дает возможность увеличить рынок сбыта, за счет охвата этих предприятий.

Практически не охвачены, либо охвачены мало такие отрасли промышленности и структуры, как металлургия; коммунальное хозяйство, силовые министерства.

Основными конкурентами являются автоцентра «КамАЗ», ремонтные заводы оборонной промышленности, заводы по ремонту автомобилей, мелкие частные предприятия. Также многие предприятия создают у себя ремонтные цеха, участки.

Анализ цен на ремонт двигателей «КамАЗ» на крупных ремонтных предприятиях приведен в таблице 1.4.

Таблица 1.4 Анализ цен на ремонт двигателей «КамАЗ» на крупных ремонтных предприятиях

Наименование предприятия	Цена ремонта, руб.	Доплата, руб.	Гарантия
		Коленвал	Блок
	Базовая	Суммарная
Иркутский а/ц КамАЗ	35 000	73 000	25 000	13 000	-
Пермский а/ц КамАЗ	30 000	62 000	20 000	12 000	1 год
Чебоксарский а/ц "КамАЗ"	30 000	55 000	-	-	1 год
ПФ "Чебоксарск-агропромтех-снабсервис"	32 500	56 000	13 600	8 500	1 год
АОЗТ "Авторемонт"	38 000	60 000	12 000	8 000	6 месяцев
Красногорский а/ц КамАЗ	31 000	70 000	-	-	-
АРЗ	35 000	73 000	25 000	13 000	-
Набережночелнинский А/ц КамАЗа	30 000	62 000	20 000	12 000	1 год
ЗАО "Ремкомплект"	30 000	55 000	-	-	-
Завод по ремонту К-700	32 500	56 000	13 600	8 500	1 год

За счет проведенных маркетинговых и иных мероприятий, значительно повысился имидж предприятия, выпускающего качественную, долговечную и конкурентоспособную продукцию. Предприятие становится известным практически во всех регионах России. Так в 2007 году на ЗАО «Ремдизель» за услугами по капитальному ремонту агрегатов обратилось 346 различных предприятий из более чем 40 регионов России.

Доля продукции, производимой на ЗАО «Ремдизель» на рынке услуг по капитальному ремонту представлена в таблице 1.5.

Таблица 1.5 Доля продукции, производимой на ЗАО «Ремдизель» в 2007 году

Страна	Величина парка автомобилей «КамАЗ»	Теоретическое количество автомобилей, нуждающихся в капитальном ремонте	Доля рынка, охватываемая ЗАО «Ремдизель», %
Россия	497100,0	39768,0	7,4
Россия и СНГ	697100,0	55768,0	5,3

Отношения с поставщиками

Основная часть комплектующих (71 %) поставляется заводами ОАО «КамАЗ» согласно макета формируемого ПДУ:

- «Камский литейный завод» - 9 наименований;

- «Камский прессово-рамный завод» - 32 наименования;

- «КамАЗ-Дизель» - 136 наименований;

- «Автомобильный завод» - 23 наименования;

- «КамАЗ-Автоагрегат» - 15 наименований и т.д.

Основная форма расчета с предприятиями корпорации - ВКО.

Обеспечение запасными частями к технологическому оборудованию осуществляется через УЗЧО ОАО «КамАЗ» согласно заключаемых ежегодно договоров и утвержденных заявок. Номенклатура запчастей, которая не обеспечивается УЗЧО, заказывается на предприятиях-изготовителях или у официальных дилеров. Специальные детали будут изготавливаться на ОАО «КИСМ», ЦГМ согласно договоров.

1.4 Оценка финансового положения предприятия

Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

Анализ динамики и структуры имущества ЗАО «Ремдизель» и источников его формирования представлен в таблице 1.6.

Таблица 1.6 Анализ структуры и динамики имущества ЗАО «Ремдизель» и источников его формирования за 2006-2008гг.

Показатель	Значение показателя	Изменения
	2006	2007	2008	2007/2006	2008/2007
	?, тыс. руб.	Уд. вес, %	?, тыс. руб.	Уд. вес, %	?, тыс. руб.	Уд. вес, %	?, тыс. руб.	Уд. вес, %	?, тыс. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Иммобилизован-ные средства	660578,0	74,4	814582,0	75,5	660014,0	66,5	+154004,0	+23,3	-154568,0	-19 ,0
2. Оборотные активы, всего	227284,0	25,6	264369,0	24,5	331910,0	33,5	+37085,0	+16,3	+67541,0	+25,5
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	101545,0	11,4	131227,0	12,2	130315,0	13,1	+29682,0	+29,2	-912,0	-0,7
в том числе: -сырье и материалы;	73321,0	8,3	85770,0	7,9	81399,0	8,2	+12449,0	+17,0	-4371,0	-5,1
Продолжение таблицы 1.6
- готовая продукция	13636,0	1,5	31189,0	2,9	18719,0	1,9	+17553,0	+128,7	-12470,0	-40,0
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	14588,0	1,6	14268,0	1,3	30197,0	3,0	-320,0	-2,2	+15929,0	+111,6
НДС по приобретенным ценностям	26226,0	3,0	3554,0	0,3	274,0	<0,1	-22672,0	-86,4	-3280,0	-92,3
ликвидные активы, всего	99513,0	11,2	129588,0	12,0	201321,0	20,3	+30075,0	+30,2	+71733,0	+55,4
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	1511,0	0,2	34022,0	3,2	76427,0	7,7	+32511,0	+22,5	+42405,0	+124,6
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	95512,0	10,8	94227,0	8,7	124894,0	12,6	-1285,0	-1,3	+30667,0	+32,5
- товары отгруженные	2490,0	0,3	1339,0	0,1	-	-	-1151,0	-46,2	-1339,0	-100,0
1. Собственный капитал	679095,0	76,5	706215,0	65,5	744269,0	75,0	+27120,0	+4,0	+38054,0	+5,4
2. Заемный капитал, всего	21018,0	2,4	12101,0	1,1	9605,0	1,0	-8917,0	-42,4	-2496,0	-20,6
из них: - долгосрочные кредиты и займы;	11980,0	1,3	11001,0	1,0	9515,0	1,0	-979,0	-8,2	-1486,0	-13,5
- краткосрочные кредиты и займы.	9038,0	1,0	1100,0	0,1	90,0	<0,1	-7938,0	-87,8	-1010,0	-91,8
3. Привлеченный капитал*	187749,0	21,1	360635,0	33,4	238050,0	24,0	+172886,0	+92,1	-122585,0	-34,0
Источники имущества	887862,0	100,0	1078951,0	100,0	991924,0	100,0	+191089,0	+21,5	-87027,0	-8,1

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на последний день 2007 в активах ЗАО «Ремдизель» доля текущих активов составляет 1/4, а иммобилизованных средств, соответственно, 3/4. Активы организации за 2006 г. увеличились на 191089 тыс. руб. (на 21,5%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 4%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рост величины активов ЗАО «Ремдизель» связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- Долгосрочные финансовые вложения - 101811 тыс. руб. (45%);

- Основные средства - 60438 тыс. руб. (26,7%);

- Денежные средства - 32236 тыс. руб. (14,3%);

- Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 17553 тыс. руб. (7,8%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 124525 тыс. руб. (58,3%);

- Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 53360 тыс. руб. (25%);

- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 32649 тыс. руб. (15,3%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса ЗАО «Ремдизель» можно выделить "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-22672 тыс. руб. и -7938 тыс. руб. соответственно).

На последний день декабря 2008 г. в активах ЗАО «Ремдизель» доля текущих активов составляет 1/3, а иммобилизованных средств, соответственно, 2/3. Активы организации в течение 2007 года уменьшились на 87027 тыс. руб. (на 8,1%). Хотя имело место снижение активов, собственный капитал увеличился на 5,4%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения ЗАО «Ремдизель».

Снижение активов организации связано, в основном, со снижением показателя по строке "Основные средства" на 254259 тыс. руб. (или 91,9% вклада в снижение активов).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

- Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 114294 тыс. руб. (88,7%);

- Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 9132 тыс. руб. (7,1%).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Долгосрочные финансовые вложения" в активе и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (+90000 тыс. руб. и +38681 тыс. руб. соответственно).

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Ремдизель» представлены в таблице 1.7.

Таблица 1.7 Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг.

Показатель	2006	2007	2008
		Значение	Абсолютное отклонение	Значение	Абсолютное отклонение
1.Текущая платежеспособность(процент непокрытия)	0,81	9,43	8,62	32,13	22,70
2.Коэффициент текущей ликвидности	1,16	0,73	-0,43	1,26	0,53
3.Коэффициент срочной ликвидности	0,01	0,09	0,08	0,32	0,23
4.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,09	0,08	0,32	0,02
5.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	х	0,26	х	0,86	0,60

На 31.12.2007 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,72. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за 2007 год коэффициент текущей ликвидности снизился.

Значение коэффициента срочной ликвидности также не соответствует норме - 0,09 при норме 1,0 и более. Это означает, что у ЗАО «Ремдизель» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,09. Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,086.

На 31.12.2008 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за 2008 г. коэффициент вырос.

Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2007 г. также оказался ниже нормы.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности. При этом в течение 2008 года коэффициент вырос на 0,00.

Поскольку коэффициенты текущей и срочной ликвидности на последний день 2007 и 2008 годов оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в 2008 тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,26) (0,86) указывают на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Ремдизель» представлен в таблице 1.8.

Таблица 1.8 Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг.

Показатели	2006	2007	2008
		Значение	Абсолютное отклонение	Значение	Абсолютное отклонение
1.Коэффициент автономии	0,76	0,65	-0,11	0,75	0,09
2.Коэффициент финансового риска	0,31	0,53	0,22	0,34	-0,19
3.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	3,45	-0,75	-4,18	0,71	1,45
4.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,53	-0,14	-0,67	0,13	0,26
5.Коэффициент финансовой устойчивости	0,77	0,66	-0,12	0,76	0,09

Коэффициент автономии организации на 31.12.2007 г. составил 0,65. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ЗАО «Ремдизель».

Коэффициент автономии организации на 31.12.2008 г. составил 0,74. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ЗАО «Ремдизель» в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2007 г. составило -0,14. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ЗАО «Ремдизель» собственного капитала.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31.12.2008 г. составило 0,12. Считается, что хорошая финансовая

устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6.

В 2007 году итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-0,74) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у организации нет предназначенных для этих целей собственных оборотных средств.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов2008 году (0,70) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ЗАО «Ремдизель».

Расчет типа финансовой устойчивости предприятия, представлен в таблице 1.9.

Таблица 1.9 Оценка типа финансовой устойчивости ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008гг.

Показатель	2006	2007	2008
		Значение	Абсолютное отклонение	Значение	Абсолютное отклонение
1.Источники собственных средств	887862,0	1078951,0	191089,0	991924,0	-87027,0
2.Внеоборотные активы	330578,0	814582,0	484004,0	660014,0	-154568,0
3.Наличие собственных оборотных средств	359001,0	-99152,0	-458253,0	91638,0	190790,0
4.Долгосрочные кредитные и заемные средства	0	0	0	0	0
5.Капитал функционирующий (п.3 + п.4)	359001,0	-99152,0	-458253,0	91638,0	190790,0
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	9038,0	1100,0	-7938,0	90,0	-1010,0
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)	368039,0	-98052,0	-466091,0	91728,0	189780,0
8.Общая величина запасов	368039,0	98052,0	-466091,0	91728,0	189780,0
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	254966,0	-231718,0	-486684,0	-38677,0	193041,0
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 - п.8)	-9038,0	-197204,0	-924244,0	-90,0	-197114,0
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)	264004,0	-230618,0	-494622,0	-38587,0	192031,0
12. тип финансовой устойчивости		кризисное финансовое состояние	кризисное финансовое состояние

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ЗАО «Ремдизель». При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения в 2007 году:

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2007 г. наблюдалось увеличение чистых активов;

- коэффициент автономии имеет оптимальное значение;

в 2008 году:

- увеличение собственного капитала ЗАО «Ремдизель» при том что, активы организации уменьшились на 87027 тыс. руб. (на 8,1%);

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2008 г. наблюдалось увеличение чистых активов;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- положительная динамика рентабельности продаж;

Анализ выявил следующие положительные показатели результатов деятельности организации 2007года - показателем, имеющим близкое к нормальному значение, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Среди показателей финансового положения организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, за 2008 год можно выделить такие:

-коэффициент автономии неоправданно высок;

- не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Следующие 4 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения 2007год:

- отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

- значительное падение прибыльности продаж;

2008 год:

- не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);

- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

- коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение, недостаточное для характеристики финансового положения ЗАО "Ремдизель" как стабильного;

- ниже общепринятого значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности не укладывается в нормативное значение.

Среди показателей финансового положения организации, имеющих критические значения, можно выделить такие:

- неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);

- коэффициент маневренности собственного капитала имеет отрицательное значение из-за фактического отсутствия у организации собственных средств;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы;

- существенно ниже общепринятого значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- существенно ниже общепринятого значения коэффициент абсолютной ликвидности.

Таким образом, на 31.12.2007 г. финансовое положение ЗАО «Ремдизель» можно охарактеризовать как неудовлетворительное. При этом в течение 2007 года, судя по состоянию и динамике показателей рентабельности, организация получила хорошие финансовые результаты.

На конец декабря 2008 г. финансовое положение ЗАО «Ремдизель» можно охарактеризовать как нормальное. За 2008 г., судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила отличные финансовые результаты.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Далее проведем анализ деловой активности и рентабельности предприятия. Показатели деловой активности и рентабельности предприятии представлены в таблице 1.10.

В таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 1.10 Показатели деловой активности и рентабельности ЗАО «Ремдизель» за 2006-2008 гг.

Показатель	2006	2007	2008

Подобные документы

• Антикризисное управление

  Анализ динамики и структуры имущества и источников средств предприятия. Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности, абсолютной финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия. Диагностика вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [44,1 K], добавлен 02.06.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия, источников его образования. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия на примере ТЦ "Стокманн".
  
  курсовая работа [58,8 K], добавлен 25.12.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Гром"

  Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"

  Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010
  

• Финансовый анализ предприятия ОАО "Кузбассэнерго"

  Исследование хозяйственной деятельности компании ОАО "Кузбассэнерго". Структура активов предприятия; анализ ликвидности баланса, источников финансирования для формирования запасов; оценка финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 14.11.2011
  

• Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

  Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
  
  контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014
  

• Комплексное исследование финансового состояния предприятия ООО "Кот"

  Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Веста")

  Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009
  

• Финансовый анализ ОАО "Казанский хлебозавод №3"

  Методика финансового анализа предприятия, находящегося в условиях кризиса. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования. Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности, распределение прибыли.
  
  курсовая работа [63,0 K], добавлен 24.12.2010
  

• Анализ финансового состояния ПАО "Дальполиметалл"

  Краткая характеристика исследуемого предприятия и его организационная структура. Оценка финансового состояния, динамики и структуры имущества и источников его формирования, платежеспособности и устойчивости. Исследование деловой активности организации.
  
  дипломная работа [188,8 K], добавлен 28.04.2015
  

• Оценка хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [69,7 K], добавлен 09.06.2013
  

• Источники формирования и использование финансовых результатов на предприятии АО "Баян Сулу"

  Анализ динамики структуры источников капитала и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности баланса и деловой активности предприятия. Основные проблемы в финансовом состоянии компании и меры по их устранению.
  
  дипломная работа [347,3 K], добавлен 22.10.2015
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Исследование теоретических аспектов финансового планирования. Изучение финансового состояния ООО "Веста". Обзор имущества и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [1011,5 K], добавлен 21.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Окская судоверфь"

  Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
  
  отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Информационная основа финансового анализа. Оценка деловой активности, платежеспособности и рентабельности предприятия. Понятие основных и оборотных фондов организации. Анализ ликвидности баланса, активов и пассивов компании, источников их формирования.
  
  дипломная работа [203,3 K], добавлен 30.03.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам