Управление потенциальным банкротством предприятия
Структура финансовой службы и финансовые отношения предприятия. Анализ динамики и структуры имущества фирмы и источников его формирования. Изучение ликвидности и платежеспособности компании. Исследование деловой активности и рентабельности предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.03.2020 |
| Размер файла | 236,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Это может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией) и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией).
Рассмотрим мероприятия стабилизационной программы ЗАО «Ремдизель», обеспечивающие решения этой задачи.
Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, так как связано со значительными потерями. Потери неизбежны.
Продажа краткосрочных финансовых вложений - наиболее простой и сам собой напрашивающийся шаг для мобилизации денежных средств. Как правило, на кризисных предприятиях он уже совершен. Еще одно замечание. В условиях фактической стагнации фондового рынка дисконт при продаже ценных бумаг бессмысленно рассчитывать - они идут по той цене, по которой их готовы купить.
Продажа дебиторской задолженности также очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Специфика этой меры в рамках стабилизационной программы заключается в том, что дисконты здесь могут быть гораздо больше, чем представляется руководству кризисного предприятия.
Продажа запасов готовой продукции сложнее так как, во-первых предполагает продажу с убытками, а во-вторых ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.
Продажа избыточных производственных запасов.
Продажа инвестиций (деинвестирование) может выступать, как остановка ведущихся инвестиционных проектов с продажей объектов незавершенного строительства и неустановленного оборудования или как ликвидация участия в других предприятия (продажа долей). Решение о деинвестировании принимается на основании анализа сроков и объемов возврата средств на вложенный капитал. При этом стратегические соображения играют определяющие роли - если конкретный инвестиционный проект начнет давать отдачу за пределами горизонта антикризисного управления, он может быть ликвидирован. Сохранение долгосрочных инвестиционных проектов в условиях кризиса - верный путь к банкротству.
Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы наиболее сложна и предполагает особый подход. Часть нерентабельных производственных объектов, как правило, входит в основную технологическую цепочку предприятия. При этом в стабилизационной программе невозможно корректно определить, какие из них имеет смысл сохранить, а какие в любом случае следует ликвидировать - это требует детального анализа осуществимого только в рамках реструктуризации.
Для того чтобы минимизировать риск от подобного шага, необходимо ранжировать производства по степени зависимости от них технологического цикла предприятия. Ранжирование ввиду сжатых сроков осуществляется преимущественно экспертным методом с учетом последующих правил.
В первую очередь продаже подлежать объекты непроизводственной сферы и вспомогательные производства использующие универсальное технологическое оборудование. Их функции передаются внешним подрядчикам.
Во вторую очередь ликвидируются вспомогательные производства, отдельные ремонтные подразделения. Отсутствие этих производств в будущем можно будет компенсировать как за счет покупки соответствующих услуг так и их воссоздания в экономически оправданных масштабах необходимости.
В третью очередь избавляются от нерентабельных объектов основного производства находящихся в самом начале технологического цикла. Их функции также передаются внешним поставщикам. В некоторых случаях объекты второй и третьей очередей целесообразно поменять местами.
В четвертую очередь отказываются от нерентабельных производств, находящихся на конечной стадии технологического цикла. Причем такая мера скорее приемлема для предприятий, обладающих не одной, а несколькими технологическими цепочками.
Ликвидация объектов основного производства в жестких условиях антикризисного управления весьма нежелательна и допустима только в качестве крайней меры. Оптимальным было бы решение их судьбы в рамках реструктуризации, а не стабилизационной программы. Продажу основных фондов, скорее всего придется производить по цене ниже их балансовой стоимости, а это означает проблемы с налогообложением в будущем.
Основное отличие всех перечисленных процедур предупреждения банкротства для ЗАО «Ремдизель» заключается в том, что их применение не влечет за собой прекращение деятельности предприятия.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на конец декабря 2006-2008гг.) и результатов деятельности ЗАО «Ремдизель» в 2006-2008 гг. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.
Основываясь на проведенном ранее анализе финансового состояния, можно сделать выводы, что ЗАО «Ремдизель» на начало 2007 года и по конец 2008 года находилось в кризисном состоянии.
Основные пути повышения финансовой устойчивости:
- увеличение собственного капитала;
- снижение внеоборотных активов;
- сокращение величины запасов до оптимального уровня.
Анализ ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Для повышения ликвидности необходимо увеличение наиболее ликвидных активов и уменьшение кредиторской задолженности.
Проведен анализ вероятности банкротства ЗАО «Ремдизель» по трем моделям Альтмана, Фулмера и Стрингейта.
Можно сделать заключение, что на данном предприятии риск банкротства невелик.
Исходя из этого, можно говорить об финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. Финансовое положение ЗАО «Ремдизель» позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в сстветствии с договорами. Риск наступления банкротства минимален.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Бухгалтерский баланс ЗАО "Ремдизель" на 31 декабря 2006
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Нематериальные активы (110) |
110 |
32 |
28 |
|
|
Основные средства (120) |
120 |
361559 |
421997 |
|
|
Незавершенное строительство (130) |
130 |
10844 |
2502 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности (135) |
135 |
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения (140) |
140 |
288126 |
389937 |
|
|
Отложенные финансовые активы (145) |
145 |
17 |
118 |
|
|
Прочие внеоборотные активы (150) |
150 |
|||
|
ИТОГО по разделу I (190) |
190 |
330578 |
814582 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы (210) |
210 |
104035 |
132566 |
|
|
-сырье, материалы и др. аналогичные ценности (211) |
211 |
73321 |
85770 |
|
|
-животные на выращивании и откорме (212) |
212 |
|||
|
-затраты в незавершенном производстве (213) |
213 |
14434 |
12899 |
|
|
-готовая продукция и товары для перепродажи (214) |
214 |
13636 |
31189 |
|
|
-товары отгруженные (215) |
215 |
2490 |
1339 |
|
|
-расходы будущих периодов (216) |
216 |
154 |
1369 |
|
|
-прочие запасы и затраты (217) |
217 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220) |
220 |
26226 |
3554 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются (230) |
230 |
95512 |
94227 |
|
|
-в том числе: покупатели и заказчики (231) |
231 |
68253 |
54684 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются (240) |
240 |
|||
|
-в том числе: покупатели и заказчики (241) |
241 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения (250) |
250 |
275 |
||
|
Денежные средства (260) |
260 |
1511 |
33747 |
|
|
Прочие оборотные активы (270) |
270 |
|||
|
ИТОГО по разделу II (290) |
290 |
227284 |
264369 |
|
|
БАЛАНС (300) |
300 |
887862 |
1078951 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
|
Уставный капитал (410) |
410 |
166026 |
166026 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров (415) |
415 |
|||
|
Добавочный капитал (420) |
420 |
99963 |
94144 |
|
|
Резервный капитал (430) |
430 |
8301 |
8301 |
|
|
-резервы, образованные в соответствии с законодательством (431) |
431 |
|||
|
-резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (432) |
432 |
8301 |
8301 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470) |
470 |
403309 |
435958 |
|
|
ИТОГО по разделу III (490) |
490 |
677599 |
704429 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты (510) |
510 |
|||
|
Отложенные налоговые обязательства (515) |
515 |
1429 |
1817 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства (520) |
520 |
10551 |
9184 |
|
|
ИТОГО по разделу IV (590) |
590 |
11980 |
11001 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты (610) |
610 |
9038 |
1100 |
|
|
Кредиторская задолженность (620) |
620 |
187470 |
360635 |
|
|
-поставщики и подрядчики (621) |
621 |
154588 |
279113 |
|
|
-задолженность перед персоналом организации (624) |
624 |
2960 |
4904 |
|
|
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами (625) |
625 |
846 |
1428 |
|
|
-задолженность по налогам и сборам (626) |
626 |
10292 |
3046 |
|
|
-прочие кредиторы (628) |
628 |
18784 |
72144 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов (630) |
630 |
279 |
||
|
Доходы будущих периодов (640) |
640 |
6 |
||
|
Прочие краткосрочные обязательства (660) |
660 |
|||
|
ИТОГО по разделу V (690) |
690 |
198283 |
363521 |
Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Ремдизель" на 31 декабря 2006
|
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Выручка |
10 |
1142408 |
728302 |
|
|
Себестоимость проданных товаров,продукции работ, услуг |
20 |
1027877 |
657217 |
|
|
Валовая прибыль |
29 |
114531 |
71085 |
|
|
Коммерческие расходы |
30 |
17098 |
6945 |
|
|
Управленческие расходы |
40 |
51201 |
30103 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
50 |
46232 |
34103 |
|
|
Проценты к получению |
60 |
|||
|
Проценты к уплате |
70 |
320 |
332 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
|||
|
Прочие операционные доходы |
90 |
260874 |
288502 |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
267864 |
215383 |
|
|
Внереализационные доходы |
120 |
|||
|
Внереализационные расходы |
130 |
|||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
38922 |
106824 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
459 |
1828 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
26992 |
101028 |
Приложение 4Бухгалтерский баланс ЗАО "Ремдизель" на 31 декабря 2007
|
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Нематериальные активы (110) |
110 |
28 |
25 |
|
|
Основные средства (120) |
120 |
421997 |
167738 |
|
|
Незавершенное строительство (130) |
130 |
2502 |
4493 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности (135) |
135 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (140) |
140 |
|||
|
Отложенные финансовые активы (145) |
145 |
118 |
7821 |
|
|
Прочие внеоборотные активы (150) |
150 |
0.0 |
0.0 |
|
|
ИТОГО по разделу I (190) |
190 |
814582 |
660014 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы (210) |
210 |
132566 |
130315 |
|
|
-сырье, материалы и др. аналогичные ценности (211) |
211 |
85770 |
81399 |
|
|
-животные на выращивании и откорме (212) |
212 |
|||
|
-затраты в незавершенном производстве (213) |
213 |
12899 |
29395 |
|
|
-готовая продукция и товары для перепродажи (214) |
214 |
31189 |
18719 |
|
|
-товары отгруженные (215) |
215 |
1339 |
||
|
-расходы будущих периодов (216) |
216 |
1369 |
802 |
|
|
-прочие запасы и затраты (217) |
217 |
0.0 |
||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220) |
220 |
3554 |
274 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются (230) |
230 |
94227 |
124894 |
|
|
-в том числе: покупатели и заказчики (231) |
231 |
54684 |
80067 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются (240) |
240 |
|||
|
-в том числе: покупатели и заказчики (241) |
241 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения (250) |
250 |
275 |
||
|
Денежные средства (260) |
260 |
33747 |
76427 |
|
|
Прочие оборотные активы (270) |
270 |
|||
|
ИТОГО по разделу II (290) |
290 |
264369 |
331910 |
|
|
БАЛАНС (300) |
300 |
1078951 |
||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
|
Уставный капитал (410) |
410 |
166026 |
166026 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров (415) |
415 |
|||
|
Добавочный капитал (420) |
420 |
94144 |
93171 |
|
|
Резервный капитал (430) |
430 |
8301 |
8301 |
|
|
-резервы, образованные в соответствии с законодательством (431) |
431 |
|||
|
-резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (432) |
432 |
8301 |
8301 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (470) |
470 |
435958 |
474639 |
|
|
ИТОГО по разделу III (490) |
490 |
704429 |
742137 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты (510) |
510 |
|||
|
Отложенные налоговые обязательства (515) |
515 |
1817 |
2966 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства (520) |
520 |
9184 |
6549 |
|
|
ИТОГО по разделу IV (590) |
590 |
11001 |
9515 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты (610) |
610 |
1100 |
90 |
|
|
Кредиторская задолженность (620) |
620 |
360635 |
237886 |
|
|
-поставщики и подрядчики (621) |
621 |
279113 |
164819 |
|
|
-задолженность перед персоналом организации (624) |
624 |
4904 |
6159 |
|
|
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами (625) |
625 |
1428 |
1689 |
|
|
-задолженность по налогам и сборам (626) |
626 |
3046 |
2207 |
|
|
-прочие кредиторы (628) |
628 |
72144 |
63012 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов (630) |
630 |
164 |
||
|
Доходы будущих периодов (640) |
640 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства (660) |
660 |
0.0 |
0.0 |
|
|
ИТОГО по разделу V (690) |
690 |
363521 |
240272 |
Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Ремдизель" на 31 декабря 2007
|
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Выручка |
10 |
1800388 |
1142408 |
|
|
Себестоимость проданных товаров,продукции работ, услуг |
20 |
1599464 |
1027877 |
|
|
Валовая прибыль |
29 |
200924 |
114531 |
|
|
Коммерческие расходы |
30 |
25077 |
17098 |
|
|
Управленческие расходы |
40 |
76736 |
51201 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
50 |
99111 |
46232 |
|
|
Проценты к получению |
60 |
12 |
||
|
Проценты к уплате |
70 |
320 |
||
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
|||
|
Прочие операционные доходы |
90 |
233086 |
260808 |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
268098 |
267798 |
|
|
Внереализационные доходы |
120 |
|||
|
Внереализационные расходы |
130 |
|||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
64111 |
38922 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
3379 |
459 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
45081 |
26992 |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ динамики и структуры имущества и источников средств предприятия. Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности, абсолютной финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия. Диагностика вероятности банкротства.
контрольная работа [44,1 K], добавлен 02.06.2011Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия, источников его образования. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия на примере ТЦ "Стокманн".
курсовая работа [58,8 K], добавлен 25.12.2014Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010Исследование хозяйственной деятельности компании ОАО "Кузбассэнерго". Структура активов предприятия; анализ ликвидности баланса, источников финансирования для формирования запасов; оценка финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 14.11.2011Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009Методика финансового анализа предприятия, находящегося в условиях кризиса. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования. Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности, распределение прибыли.
курсовая работа [63,0 K], добавлен 24.12.2010Краткая характеристика исследуемого предприятия и его организационная структура. Оценка финансового состояния, динамики и структуры имущества и источников его формирования, платежеспособности и устойчивости. Исследование деловой активности организации.
дипломная работа [188,8 K], добавлен 28.04.2015Анализ состояния имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, показателей рентабельности и деловой активности, денежных потоков. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [69,7 K], добавлен 09.06.2013Анализ динамики структуры источников капитала и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности баланса и деловой активности предприятия. Основные проблемы в финансовом состоянии компании и меры по их устранению.
дипломная работа [347,3 K], добавлен 22.10.2015Исследование теоретических аспектов финансового планирования. Изучение финансового состояния ООО "Веста". Обзор имущества и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности предприятия.
курсовая работа [1011,5 K], добавлен 21.10.2013Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012Анализ абсолютных и относительных показателей деятельности ООО "Фирма Адис". Характеристика имущества и источников финансирования предприятия. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [323,1 K], добавлен 16.10.2014Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009Информационная основа финансового анализа. Оценка деловой активности, платежеспособности и рентабельности предприятия. Понятие основных и оборотных фондов организации. Анализ ликвидности баланса, активов и пассивов компании, источников их формирования.
дипломная работа [203,3 K], добавлен 30.03.2015
