Размещено на http://www.allbest.ru/

Разработка финансового плана ООО «МФ «Америа»

Введение

Финансовое планирование является одним из самых важных аналитических процессов на любом предприятии. Актуальность использования основ планирования в условиях современной экономики обуславливается не только необходимостью эффективного управления ресурсами фирмы, но также и возросшей неопределенностью внешней среды.

Таким образом, финансовое планирование призвано способствовать снижению риска во всей хозяйственной деятельности предприятия. Справедливо будет отметить, что сами по себе финансы могут рассматриваться отвлеченно от материальной составляющей, от особенностей производственного процесса, а также социальной сферы компании. Поэтому планирование - это довольно сложный, многогранный и трудный процесс.

В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любого хозяйствующего субъекта может обеспечить только эффективное планирование его экономической деятельности.

Финансовое планирование деятельности предприятия в условиях рынка представляет собой довольно сложный процесс. План должен разрабатываться с учетом ряда предвиденных и непредвиденных факторов.

В условиях политической и экономической нестабильности существенно возрастает роль планирования в качестве важнейшей функции управления фирмой, соответственно и значение обоснованности плановых заданий, без чего результат работы может оказаться нулевым. В условиях экономического кризиса важнейшей особенностью плана является его постоянная корректировка в соответствии с изменяющимися обстоятельствами.

Цель данной курсовой работы - разработать финансовый план перспективного развития ООО «МФ «Америа».

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть и решить следующие задачи:

· дать краткую характеристику предприятия;

· провести экспресс-диагностику финансового состояния предприятия и выявить соответствие сложившейся на нем ситуации тактическим целям бизнеса;

· дать оценку соответствия финансовой деятельности предприятия стратегическим целям бизнеса, а также оценить эффективность финансовой деятельности;

· спрогнозировать спрос на продукцию в целях выявления тенденций спроса на продукт, планируемый к выпуску в результате внедрения мероприятия;

· оценить эффективность предлагаемого мероприятия по базовым критериям;

· проанализировать технико-экономические показатели с корректировкой на результаты от реализации мероприятия.

Объект исследования курсовой работы -- ООО «Макаронная Фабрика «Америа».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «МФ «Америа».

Информационной базой для курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученных в области планирования развития предприятия, нормативно-правовые акты и документы, а также данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах предприятия.

1. Краткая характеристика ООО «МФ «Америа»

Полное и сокращенное наименование предприятия: общество с ограниченной ответственностью «Макаронная фабрика «Америа» - ООО «МФ «Америа».

Дата регистрации предприятия: ООО «МФ «Америа» действует с 5 апреля 2010 г. Основным видом деятельности является «Производство макаронных изделий», зарегистрировано 9 дополнительных видов деятельности.

Почтовый и юридический адрес предприятия: 307250, Курская область, город Курчатов, промышленная зона Коммунально-складская зона.

Тел.: +7 (47131) 2-17-91

Факс: +7 (47131) 2-17-93

Подчиненность предприятия:

Самостоятельный хозяйствующий субъект.

Вид деятельности:

Основной вид деятельности:

· Производство макаронных изделий.

Дополнительные виды деятельности:

· Производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения;

· Торговля оптовая сахаром;

· Торговля оптовая мукой и макаронными изделиями.

Организационно-правовая форма предприятия: ООО (Общество с ограниченной ответственностью)

Форма собственности: частная собственность [4].

ООО «МФ «Америа» была основана в 1993 году как импортер продуктов питания из Европы. В течение прошедших почти 25 лет компания постоянно нацелена на развитие и расширение своей деятельности, стойко выдержала кризисы 1998 г., 2008 г. и 2014 г., и стала одним из самых крупных дистрибьюторов высококачественных и БИО продуктов питания более чем 20-ти знаменитых европейских брендов, в т.ч. Maestro de Oliva, Iberica, Monini, Kuhne, La Molisana, Reber, Mirabell, Cirio, Riso Scotti, Bioitalia, Crich, Campbells. Взаимовыгодное и плодотворное сотрудничество со многими брендами составляет 15 - 21 год [4].

В 1996 году ООО «МФ «Америа» продавала около 18 тыс. тонн импортных макарон в год. К тому моменту созрела идея создать собственное производство. В 2000 г. в г. Курчатове Курской области на базе Курчатовского хлебокомбината была открыта «Макаронная фабрика «Америа».

Сегодня ассортимент продукции, производимой заводом, включает около 60 позиций - примерно 30% длинные макароны, остальное - коротконарезанные. Сейчас объем выпускаемых фабрикой макарон составляет 25 тыс. тонн в год.

Номенклатура собственных изделий указана в таблице 1.1 [4].

Таблица 1.1Номенклатура макаронных изделий собственного производства

Вид продукции	Характеристики
Трубчатые
макароны	длиной не менее 15 см
рожки	длиной от 1,5 до 10 см
перья	длиной от 3 до 10 см
Нитеобразные
паутинка	диаметр не более 0,8 мм
тонкие	диаметр не более 1,2 мм
обыкновенные	диаметр не более 1,5 мм
любительские	диаметр не более 3 мм
Лентообразные
гладкая или рифленая (для лазаньи)	ширина не менее 3 мм
прямыми, волнообразными краями (гнезда)	толщина не более 2 мм
Фигурные
ракушки	любой формы и размеров, но максимальная толщина какой-либо части в изломе не должна превышать: для прессованных изделий 3 мм, для штампованных -- 1,5 мм

Органами управления Общества является:

- совет учредителей;

- наблюдательный совет;

- генеральный директор.

При рассмотрении организационной структуры (приложение 1) [3] можно отметить, что возглавляет предприятие генеральный директор, который занимается общим управлением предприятия и отвечает за конечный результат его деятельности. В его непосредственном подчинении находятся коммерческий директор, технический директор, отдел кадров, проектно-экономический отдел, бухгалтерия, юрисконсульт.

Высшим органом управления ООО «МФ «Америа» является совет учредителей, которое избирает генерального директора.

Генеральный директор ООО «МФ «Америа»: Астабатцян Карен Грантович.

У генерального директора имеется шесть заместителей: заместитель генерального директора по общим вопросам, заместитель генерального директора по технологическим процессам и качеству, заместитель генерального директора по сбыту и снабжению, заместитель по производственным вопросам (главный инженер), главный бухгалтер.

Организационная структура предприятия ООО «МФ «Америа» имеет линейную структуру управления. Линейная структура характеризуется несколькими уровнями руководства. Каждое подразделение подчиняется одному вышестоящему органу управления и руководствуется полученными от него указания. Данный орган управляет подчиненными ему подразделениями, самостоятельно выполняет все управленческие функции.

Основным структурным подразделением ООО «МФ «Америа» является цех, который состоит из производств и участков. Роль различных цехов в производственном процессе неодинакова.

Различают основные, вспомогательные, обслуживающие и побочные цехи.

На ООО «МФ «Америа» к основным цехам относится:

Цех №1 - цех по производству макаронных изделий;

Цех № 2 - хлебопекарный цех

Руководство цехами осуществляется начальником цехов.

К вспомогательным цехам относятся:

Цех № 3 - транспортный цех

Цех № 4 - цех упаковки и отгрузки

С.К. - складской комплекс.

Производственная структура предприятия показана на рис. 1.

Рис. 1. Производственная структура ООО «МФ «Америа».

2.Экспресс-диагностика финансового состояния ОАО «Графовский свинокомплекс» на соответствие оперативным целям бизнеса

Экспресс диагностика финансового состояния организации включает в себя общий анализ деятельности организации и детальный анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность ее работы.

Общий анализ деятельности ОАО «Графовский свинокомплекс»

C целью выявления тенденции развития ОАО «Графовский свинокомплекс» представим основные экономические показатели в динамике (таблица 2.1).

Таблица 2.1.Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Графовский свинокомплекс»

Наименование показателя	Годы
	2012	2013	Измен.	2014	Измен.
Объем производства продукции в натуральном выражении, тонн	7 291	7 235	-56	10 295	3 060
Объем производства продукции в стоимостном выражении, тыс. руб.	804 210	799787	-4423	1 138 057	338 270
Выручка, тыс. руб.	804 221	799 793	-4 428	1 138 081	338 288
Среднесписочная численность ППП, чел	159	166	7	161	-5
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	781 497	714 820	-66 677	705 611	-9 209
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	472 737	653 033	180 296	418 367	-234 666
Себестоимость продаж, тыс. руб.	614 876	675 791	60 915	697 189	21 398
Производительность труда ППП, тыс. руб./чел	5 057,99	4 818,03	-239,96	7 068,83	2 250,8
Фондоотдача, руб./руб.	1,03	1,12	0,09	1,61	0,49
Прибыль от продаж, тыс. руб.	253 435	124 002	-129 433	440 892	316 890
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	200 154	142 810	-57 344	424 741	281 931
Чистая прибыль, тыс. руб.	19 855	14 648	-5 207	42 387	28 739
Рентабельность продукции по прибыли от продаж, %	41,22	18,35	-22,87	63,24	44,89
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	31,51	15,50	-16,01	38,74	23,24
Рентабельность капитала, %	15	11,06	-3,94	29,42	18,36

На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что предприятие наращивает объем товарной продукции как в натуральном, так и в стоимостном выражении. За последний год размер выручки, как одного из основных показателей деятельности предприятия, увеличился на 338 288 тысяч рублей.

Стоит отметить изменения себестоимости, так, наблюдается сокращение значения себестоимости товарной продукции на 234 666 тысяч рублей и увеличение значения себестоимости продаж, которая на конец 2014 года составила 697 189 тысяч рублей, что на 21 398 тысяч рублей больше, чем в предыдущем году.

Как отмечалось ранее, наблюдается увеличение выручки, что привело и к увеличению показателей прибыли. Так, прибыль от продаж увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 316 890 тысяч рублей, составив на 2014 год 440 892 тысячи рублей. Также прибыль от продаж, по сравнению с 2013 годом, увеличилась почти вдвое и составила 424 741 тысяч рублей. Из этого следует увеличение чистой прибыли на 28 739 тысяч рублей.

На предприятии можно заметить интенсивное производство, так как наблюдается увеличение показателя производительности труда при сокращении численности предприятия.

Об эффективной деятельности предприятия говорят показатели рентабельности, которые находятся на довольно высоком уровне и прогрессируют в динамике, а также фондоотдачи.

Анализ финансовых показателей организации

Анализ финансовых показателей предприятия проходит по нескольким направлениям:

- анализ структуры финансовой отчетности: активов, пассивов, отчета финансовых результатов;

- анализ движения денежных средств;

- анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

- анализ эффективности деятельности предприятия: оборачиваемости текущих активов и пассивов, длительности финансового цикла, рентабельности продаж и активов.

Анализ финансовой отчетности можно представить в следующем виде.

Анализ прибыли и рентабельности

Отчет о финансовых результатах относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах деятельности организации за отчетный период. В табл. 2.2 представлены исходные и аналитические показатели отчета о финансовых результатах ОАО «Графовский свинокомплекс» для проведения структурно-динамического анализа. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов.

Таблица 2.2Показатели структуры и динамики доходов и расходов ОАО «Графовский свинокомплекс»

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.	Темп роста, %	Структура доходов и расходов, тыс. руб.
	2013	2014	измен		2013	2014	измен
1. Доходы, всего: в том числе	867 610	1 141 112	273 502	32	100	100	Х
1.1. Выручка	799 793	1 138 081	338 288	42	92,18	99,73	7,55
1.2. Проценты к получению	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Прочие доходы	67 817	3 031	-64 786	-96	7,82	0,27	-7,55
1.4. Изменение отложенных налоговых активов	0	0	0	0	0	0	0
2. Расходы, всего: в том числе	724 962	716 725	-8 237	-1	100	100	0
2.1. Себестоимость продаж	648 209	672 166	23 957	4	89,41	93,78	4,37
2.2. Коммерческие расходы	1 904	2 142	238	13	0,26	0,3	0,04
2.3.Управленческие расходы	25 678	22 881	-2 797	-11	3,54	3,19	-0,35
2.4. Проценты к уплате	17 860	1 276	-16 584	-93	2,46	0,18	-2,29
2.5. Прочие расходы	31 149	17 906	-13 243	-43	4,3	2,5	-1,8
2.6. Налог на прибыль	162	340	178	110	0,02	0,05	0,03
2.7. Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0	0	0	0	0	0
2.8 Прочее	0	14	14	0	0	0	0
3. Чистая прибыль	142 648	424 387	281 739	198	X	X	X
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,2	1,59		X	X	X	X

В 2014 году наблюдается увеличение чистой прибыли на 281 739 тысяч рублей. Это связано с увеличением доходов в целом и сокращения расходов, в частности управленческих расходов, процентов к уплате и прочие расходов. Общее увеличение доходов составило 32% по сравнению с 2013 годом, результате чего произошло увеличение значения коэффициента соотношения доходов и расходов на 0,39.

Таблица 2.3Основные факторы формирования чистой прибыли

Показатель	2012	2013	изменение	2014	изменение
Прибыль от продаж (убыток)	253 435	124 002	-129 433	440 892	316 890
Результат от прочих доходов и расходов	-53 281	18 808	72 089	-16 165	-34 973
Налог на прибыль	299	162	-137	340	178
Чистая прибыль (убыток)	199 855	142 648	-57 207	424 387	281 739

Из таблицы 2.3 следует, что размер чистой прибыли увеличился за счет сокращения размера результата от прочих доходов и расходов. При этом, соответственно, увеличилось значение налога на прибыль. В итоге размер чистой прибыли в 2014 году составил 424 387 тысяч рублей в год, что на 281 739 тысячи рублей выше, чем за прошлый период.

Более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования показатели рентабельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности, которые можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

1. Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции.

,

где ПП - прибыль от продаж,

С/Спр - себестоимость продаж.

2. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

,

где ВП - выручка.

3. Рентабельность производства показывает, насколько велика отдача от использования в производстве основных и оборотных средств:

*100,

где ПН - прибыль до налогообложения,

С_ос - среднегодовая стоимость основных средств,

С_ОбС - среднегодовой остаток оборотных средств.

4. Рентабельность совокупных активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

,

где СовА - совокупные активы.

5. Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале:

,

где СК - собственный капитал.

Таблица 2.4Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Показатель, тыс. руб.	2012	2013	Изменение	2014	Изменение
Чистая прибыль	199 855	142 648	-57 207	424 387	281 739
Прибыль от продаж	253 435	124 002	-129 433	440 892	316 890
Выручка	804 221	799 793	-4 428	1 138 081	338 288
Прибыль до налогообложения	200 154	142 810	-57 344	424 741	281 931
Собственный капитал	170 534	170 534	0	170 534	0
Среднегодовая стоимость активов	1 140 967	1 117 496	-23 471	1 251 741	134 245
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг	614 876	675 791	60 915	697 189	21 398
Среднегодовая стоимость основных производственных средств	781 497	714 820	-66 677	705 611	-9 209
Среднегодовой остаток оборотных средств	551 312	574 438	23 126	737 141	162 703

Таблица 2.5Оценка показателей рентабельности, (%)

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения
			2012	2013	2014
1.	Рентабельность продукции	ПП/Спр	41,22	18,35	63,24
2.	Рентабельность продаж	ПП/ВП	31,51	15,50	38,74
3.	Рентабельность производства	ПН/?(Сос+Собс)	15,02	11,08	29,44
4.	Рентабельность совокупных активов	ЧП/СовА	17,52	12,76	33,90
5.	Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК	117,19	83,65	248,86

Из таблицы 2.5 следует, что показатели рентабельности имеют нестабильную динамику: так, в 2013 году наблюдается снижение всех показателей, а в 2014 их значительное увеличение.

Стоит отметить, что в целом все показатели рентабельности находятся на высоком уровне, что говорит об эффективном использовании ресурсов предприятия и его успешной деятельности. Показатель общей экономической рентабельности - рентабельность совокупных активов увеличился в 2014 году на 21,14%. Так как показатель достаточно высокий, это характеризует хорошую эффективность использования имущественного потенциала предприятия.

По сравнению с 2012 годом, рентабельность собственного капитала увеличилась в 2 раза, это говорит о том, что выгодность бизнеса для собственников значительно возросла.

Результаты анализа рентабельности данного предприятия хорошие, при этом наблюдается рост в динамике, что положительно складывается на предприятии в целом.

Анализ состояния капитала

Центральное место в составе финансовой отчётности предприятия занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия на дату его составления. Проведем анализ состояния капитала ОАО «Графовский свинокомплекс».

Таблица 2.6Анализ состояния капитала ОАО «Графовский свинокомплекс»

Наименование статей баланса	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Измен.	На 31.12.2014	Измен.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	170 534	170 534	0	170 534	0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0
Резервный капитал	8 527	8 527	0	8 527	0
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	657 351	784 999	127 648	1 194 386	409 387
Итого по разделу III	836 412	964 060	127 648	1 373 447	409 387
IV. Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	262 634	0	-262 634	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	262 634	0	-262 634	0	0
V. Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	1 212	70 977	69 765	0	-70 977
Кредиторская задолженность	47 818	46 206	-1 612	43 252	-2 954
Оценочные обязательства	2 977	2 696	-281	2 844	148
Итого по разделу V	52 007	119 879	67 872	46 096	-73 783
Баланс	1 151 053	1 083 939	-67 114	1 419 543	335 604
Собственный капитал	836 412	964 060	127 648	1 373 447	409 387
Заёмный капитал	314 641	119 879	-194 762	46 096	-73 783

Стоит отметить, что на предприятии наблюдается увеличение баланса на 335 604 тысячи рублей, что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия. Также стоит отметить сокращение заемного капитала на 73 783 тысячи рублей и увеличения собственного на 409 387 тысяч рублей, что позволяет судить о том, что предприятие ведет эффективную деятельность, улучшая свое экономическое состояние.

Таблица 2.7Анализ структуры капитала ОАО «Графовский свинокомплекс»

Наименование статей баланса	На 31.12.2012	На 31.12.2013	Измен.	На 31.12.2014	Измен.
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	14,82	15,73	0,92	12,01	-2,8
Добавочный капитал	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0,74	0,79	0,05	0,6	-0,14
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	57,11	72,42	15,31	84,14	27,03
Итого по разделу III	72,66	88,94	16,28	96,75	24,09
IV. Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	22,82	0	-22,82	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	22,82	0	-22,82	0	0
V. Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	0,11	6,55	6,44	0	-6,55
Кредиторская задолженность	4,15	4,26	0,11	3,05	-1,22
Оценочные обязательства	0,26	0,25	-0,01	0,2	-0,05
Итого по разделу V	4,52	11,06	6,54	3,25	-7,81
Баланс	100	100	Х	100	Х
Собственный капитал	72,66	88,94	16,28	96,75	7,81
Заёмный капитал	27,34	11,06	-16,28	3,25	-7,81

Из таблиц 2.6 и 2.7 следует, что наибольшим удельным весом в структуре капитала на 2014 год обладает нераспределенная прибыль.

Долгосрочными займами предприятие не располагает с 2013 года.

В краткосрочных обязательствах предприятия кредиторская задолженность составляет наибольшую долю, однако их сумма немного уменьшилась в 2014 году на 2 954 тыс.руб.

Собственный капитал предприятия растет ежегодно, составив в 2014 году в процентном соотношении к заемному капиталу 96,75%, увеличившись на 7,81% . Заемный капитал значительно превышает собственный.

Для оценки состояния капитала используют ряд коэффициентов. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) характеризует долю собственного капитала в совокупном капитале.

Исходя из требований к соотношению собственного и заемного капитала (СК?ЗК), нормальным считается значение этого показателя, не меньше 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заёмного капитала в финансировании бизнеса.

Нормативное значение , т. е. заёмного капитала должно быть не более половины совокупного капитала, в противном случае предприятие считается зависимым от внешних источников.

Коэффициент финансового равновесия показывает соотношение собственного и заёмного капитала.

Нормативное значение , т. е. собственного капитала должно быть не менее, чем заёмного капитала, в противном случае предприятие считается зависимым от внешних источников.

Коэффициент финансового риска показывает соотношение заёмного и собственного капитала (противоположный коэффициенту равновесия).

Нормативное значение . Чем он ниже, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение постоянного капитала к совокупному капиталу.

Нормативное значение > 0,5, т. е. постоянного капитала должно быть не менее половины совокупного капитала, тогда предприятие считается финансово устойчивым.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается как доля заемных источников в постоянном капитале.



Показывает, какая часть постоянного капитала не принадлежит предприятию. Характеризует степень зависимости предприятия от внешних инвесторов при их финансировании. Высокое значение и рост показателя в динамике нежелательны.

Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочного капитала в общей сумме заемного.

Высокое значение и рост данного показателя в динамике нежелательны.

В табл. 2.8 представлены результаты расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих структуру баланса в 2012-2014 гг.

Таблица 2.8Коэффициенты структуры капитала ОАО «Графовский свинокомплекс»

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения
				2012	2013	2014
1.	Коэффициент автономии	СК/Сов.К	?0,5	0,73	0,89	0,97
2.	Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/Сов.К	?0,5	0,27	0,11	0,03
3.	Коэффициент финансового равновесия	СК/ЗК	?1	2,66	8,04	29,8
4.	Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	?1	0,38	0,12	0,03
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДЗК)/Сов.К	> 0,5	0,95	0,89	0,97
6.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	ДЗК/ПК	-	0,24	0	00
7.	Коэффициент краткосрочной задолженности	КЗК/ЗК	-	0,17	1,00	1,00

На основании расчетов можно увидеть, что значение всех коэффициентов значительно превышает норму, что говорит о том, что предприятие успешно развивается. Также стоит отметить прогрессию коэффициентов в динамике. Особенно вырос показатель финансового равновесия, который в 2014 году составил 29,8, при норме больше 1.

Анализ состояния активов

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой табл. 2.9, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре его статей.

Таблица 2.9Показатели состава и динамики активов по данным баланса ОАО «Графовский свинокомплекс»

Показатель(код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.	изменение	2014	изменение
	2012	2013
I. Внеоборотные активы	555 762	530 355	-25 407	498 846	-31 509
Нематериальные активы	0	0	0	0	0
Основные средства	481 352	438745	-42 607	405 610	-33 135
Финансовые вложения	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0
II. Оборотные активы	595 291	553 584	-41 707	920 697	367 113
Запасы	184 327	181 470	-2 857	195 139	13 669
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	410 609	371 599	-39 010	724 199	352 600
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	250	410	160	1269	859
Прочие оборотные активы	105	105	0	90	-15
Итого активы	1 151 053	1 083 939	-67 114	1 419 543	335 604

За отчетный период наблюдается сокращение внеоборотных активов и увеличения оборотных на 31 509 и 376 113 тысяч рублей, соответственно. При этом стоит отметить, что наибольший рост у показателя «дебеторская задолженность», который составил 352 600 тысяч рублей по сравнению с 2013 годом.

Таблица 2.10Показатели структуры активов по данным баланса ОАО «Графовский свинокомплекс»

Показатель(код строки баланса)	Удельный вес, %
	2012	2013	изменение	2014	изменение
I. Внеоборотные активы	48,28	48,93	0,65	35,14	-13,79
Нематериальные активы	0	0	0	0	0
Основные средства	41,82	40,48	-1,34	28,57	-11,9
Финансовые вложения	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0
II. Оборотные активы	51,72	51,07	-0,65	64,86	13,79
Запасы	16,01	16,74	0,73	13,75	-3
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность	35,67	34,28	-1,39	51,02	16,73
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,02	0,04	0,02	0,09	0,05
Прочие оборотные активы	0,01	0,01	0	0,01	0
Итого активы	100	100	Х	100	Х

На основе данных можно сказать о том, что в структуре предприятия преобладают оборотные активы, что говорит об эффективной деятельности и мобильности предприятия.

Наибольшую часть во внеоборотных активах составляют основные средства - 405 610 тысяч рублей. А в оборотных активах - дебиторская задолженность, ее доля равна 51,02% на период 2014 года.

Для оценки состояния активов используется всего один коэффициент, коэффициент мобильности, который отражает долю оборотных активов (ОА) в общей сумме активов предприятия (СовА):

Уровень коэффициента мобильности составляет 0,65. Рост данного коэффициента говорит о росте мобильности имущества предприятия, это является положительным фактором деятельности предприятия ОАО «Графовский свинокомплекс».

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Важным условием обеспечения бесперебойного процесса производства является обеспеченность его финансовыми ресурсами.

Часть оборотных активов, финансируемая из стабильных источников , или, что тоже самое, часть постоянного капитала, вложенная в оборотные активы, традиционно называется собственными оборотными средствами (СОС).

Величина СОС рассчитывается как разница между суммой постоянного капитала и внеоборотными активами:

Для оценки обеспеченности предприятия СОС используется несколько коэффициентов.

Индекс постоянного актива характеризует соотношение между внеоборотными активами, которые должны финансироваться из стабильных источников:

Если показатель меньше единицы, стабильных источников достаточно, и предприятие располагает СОС.

Коэффициент манёвренности показывает, какой частью стабильных источников финансирования предприятие может свободно маневрировать, вкладывая их в оборотные активы.

Чем выше данный показатель, тем лучше для финансового состояния предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в оборотных активах



Нормативное значение > 0,1, т. е. собственный оборотный капитал должен составлять не менее 10% от суммы совокупных активов, в противном случае предприятие считается неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в запасах (З):

Исходя из требования к уровню финансирования запасов за счет СОС, нормальное значение данного показателя от 0,6 до 0,8 (0,6? К_зап.? 0,8).

Проведем оценку обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «Графовский свинокомплекс».

Таблица 2.11Анализ обеспеченности ОАО «Графовский свинокомплекс» собственными оборотными средствами

Показатель	2012	2013	2014
Собственные оборотные средства	543 284	433 705	874 601
Постоянный капитал	1 099 046	964 060	1 373 447
Оборотные активы	595 291	553 584	920 697
Запасы	184 327	181 470	195 139
Индекс постоянного актива	0,51	0,55	0,36
Коэффициент маневренности	0,49	0,45	0,64
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов	0,91	0,78	0,95
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	2,95	2,39	4,48

У предприятия достаточно стабильных источников финансирования, так как индекс постоянного актива меньше 1.

Индекс маневренности ОАО «Графовский свинокомплекс» увеличивается в динамике и составляет 0,64 в отчетном периоде, это означает, что 64% стабильных источников предприятие может свободно использовать, вкладывая их в оборотные активы. Чем выше данный показатель, тем лучше для предприятия.

Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов и обеспеченности запасов собственными оборотными средствами увеличиваются в динамике, остаются на достаточно высоком уровне, что положительно влияет на развитие предприятия.

Оценка финансовой устойчивости

Далее произведем оценку финансовой устойчивости, используя методику оценки по достаточности источников средств для формирования запасов ОАО «Графовский свинокомплекс».

Согласно данной методике, определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое положение;

- кризисное положение.

Таблица 2.12Оценка финансовой устойчивости ОАО «Графовский свинокомплекс» по обеспеченности запасов источниками формирования

Показатель	Значение
	2012	2013	2014
Запасы (З)	184 327	181 470	195 139
Собственные источники формирования запасов (ИФЗ= СК-ВнА)	280 650	433 705	874 601
Собственные и долгосрочные заемные ИФЗ (СК-ВнА+ДЗК)	543 284	433 705	874 601
Общая сумма нормальных ИФЗ (СК-ВнА+ДЗК+КрКрЗ)	595 291	553 584	920 697

Данные бухгалтерского баланса и табл. 2.12 свидетельствуют о том, что у предприятие не имеет нормальные источники формирования запасов. Условие покрытия не выполняется в течение всего анализируемого периода.

З? СК-ВнА

Это значит, что основная деятельность полностью обеспечена источниками финансирования на весь срок деятельности предприятия, и риск ее остановки невелик. Очевидно, что такой уровень устойчивости является достаточным.

Анализ платежеспособности предприятия

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным бухгалтерского баланса - оценка его платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

В общепринятом смысле ликвидность - способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности. В табл. 2.13 представлена такая группировка бухгалтерского баланса предприятия.

Таблица 2.13Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты

Группа активов	Группа пассивов
Наиболее ликвидные активы (А1): - денежные средства - краткосрочные финансовые вложения	Наиболее срочные обязательства (П1): - кредиторская задолженность - задолженность перед собственниками по выплате дивидендов - просроченная задолженность по кредитам и займам
Быстрореализуемые активы (А2): - краткосрочная дебиторская - задолженность (кроме просроченной и сомнительной) прочие оборотные активы	Краткосрочные обязательства (П2): - краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) - резервы предстоящих расходов - прочие краткосрочные обязательства
Медленно реализуемые активы (А3): запасы (кроме неликвидных запасов)	Долгосрочные обязательства (П3): - долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства
Трудно реализуемые активы (А4): - внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность - НДС по приобретенным товарно- материальным ценностям - неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции - просроченная и сомнительная дебиторская задолженность	Постоянные пассивы (П4): - собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов)

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если...