Оцінка фінансово-господарської діяльності ПрАТ "Київстар"
Теоретичні аспекти аналізу господарської діяльності підприємства. Сутність середніх і відносних величин і їх застосування в економічному аналізі. Аналіз ефективності управління оборотними коштами підприємства. Діагностика ризику банкрутства підприємства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 26.05.2020 |
| Размер файла | 245,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Табл. 2.3
Факторний аналіз фондовіддачі, як основного показника економічної ефективності використання основних засобів
|
Показники |
Ум. позн-я |
Од.виміру |
2017 |
2018 |
?абс |
Тр,індекси |
Вплив фактору,?ФВі |
|
|
Дохід (від видів перевезень) |
Д |
тис грн. |
15753027 |
17078988 |
1325961 |
8,42 |
0,22 |
|
|
Вартість ОЗ |
тис грн. |
6128482 |
7148400 |
1019918 |
16,64 |
-0,40 |
||
|
Вартість активної частини ОЗ |
тис грн. |
4 899 551 |
5 922 342 |
1 022 791 |
20,88 |
0,53 |
||
|
Питома вага активної частини ОЗ |
ПВАВоз |
індекси |
0,80 |
0,83 |
0,03 |
3,63 |
0,09 |
|
|
Фондовіддача активної частини ОЗ |
ФвА |
грн. |
3,22 |
2,88 |
-0,33 |
-10,31 |
-0,27 |
|
|
Вартість пасивної частини ОЗ |
тис грн. |
1228931 |
1226058 |
- 2 873 |
-0,23 |
- |
||
|
Питома вага пасивної частини ОЗ |
ПВПВоз |
індекси |
0,20 |
0,21 |
0,01 |
3,24 |
- |
|
|
Фондовіддача |
Фв |
грн. |
2,57 |
2,39 |
- 0,18 |
-7,05 |
- |
З таблиці 2.3 видно, що на протязі досліджуваного періоду відбулося зменшення фондовіддачі на 0,18. Можемо побачити, що збільшилася питома вага активної частини ОЗ на 3,63%, тобто це свідчить про незначне покращення тех. оснащеності підприємства. Це може призвести до покращення роботи підприємства і надання послуг.
2.3 Аналіз ефективності управління оборотними коштами підприємства
Алгоритм аналізу оборотних засобів:
– Аналіз динамічних змін та структурних зрушень, що відбулися як в загальному значенні оборотних активів, так і в розрізі окремих складових.
Табл. 2.4
Горизонтальний та вертикальний аналіз оборотних коштів
|
Показники |
Код рядка |
2017 р. |
2018 р. |
Відхилення |
||||
|
Тис.грн |
% |
Тис.грн |
% |
Абсолютне, тис. грн |
Відносне, % |
|||
|
Запаси |
1100 |
50666 |
0,95 |
49778 |
0,56 |
-888 |
-1,75 |
|
|
Виробничі запаси |
1101 |
0 |
0,00 |
37423 |
0,42 |
37423 |
0,00 |
|
|
Незавершене виробництво |
1102 |
41490 |
0,78 |
0 |
0,00 |
-41490 |
-100,00 |
|
|
Товари |
1104 |
9176 |
0,17 |
12355 |
0,14 |
3179 |
34,64 |
|
|
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги |
1125 |
1357765 |
25,54 |
1183076 |
13,25 |
-174689 |
-12,87 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
1130 |
90451 |
1,70 |
81707 |
0,92 |
-8744 |
-9,67 |
|
|
з бюджетом |
1135 |
363799 |
6,84 |
1898 |
0,02 |
-361901 |
-99,48 |
|
|
у тому числі з податку на прибуток |
1136 |
361466 |
6,80 |
0 |
0,00 |
-361466 |
-100,00 |
|
|
з нарахованих доходів |
1140 |
25217 |
0,47 |
89244 |
1,00 |
64027 |
253,90 |
|
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
1155 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
Гроші та їх еквіваленти |
1165 |
3319783 |
62,46 |
5348387 |
59,90 |
2028604 |
61,11 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
1170 |
93676 |
1,76 |
85172 |
0,95 |
-8504 |
-9,08 |
|
|
Інші оборотні активи |
1190 |
13835 |
0,26 |
2089594 |
23,40 |
2075759 |
15003,6 |
|
|
Усього |
1195 |
5315192 |
100,00 |
8928856 |
100,00 |
3613664 |
67,99 |
За таблицею 2.4 видно що основну частину оборотних активів підприємства складають: Запаси, Товари, Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами та Інша поточна дебіторська заборгованісті.
– Аналіз ефективності використання оборотних фондів та фондів обігу.
Ефективність використання характеризується показниками матеріаловіддачі (Мв ) та матеріаломісткості (Мм):
Д
Мв = --- (23)
Вм
де Д - дохід від реалізованої продукції, грн.
Вм - величина матеріальних витрат, грн.
Вм
Мм = ---- (24)
Д
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (КоМЗ)
КоМ.З. = Св / ВМЗсер або КоМ.З. = Д / ВМЗсер, кількість оборотів (25)
де Св - собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), грн.;
ВМЗсер - середня вартість матеріальних активів, які визначені запасами (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція, товари).
Термін обороту матеріальних запасів у днях
Томз = Дк / Ко МЗ., дні (26)
де Дк - кількість днів у звітному періоді (рік - 360 днів, квартал - 90, місяць - 30 днів).
Маневреність робочого капіталу (Мрк)
Вз
Мрк = ---- (27)
ЧОК
де Вз - величина запасів (ф.№1 р. 1100), грн.
ЧОК - чистий оборотний кпітал, грн.
ЧОК = Ф.1 (р.1195-р.1695) (28)
– Аналіз фондів обігу. Включає визначення показників, що характеризують ефективність використання фондів обігу, аналіз дебіторської (кредиторської заборгованості).
Оцінка ефективності використання фондів обігу проводиться визначенням коефіцієнта оборотності фондів обігу (Коф.о) або його окремих частин, показника тривалості (періоду) одного обороту фондів обігу (Тофо) або його окремих частин:
Коф.о = Д / ФОсер (29)
де Д -дохід (виручка ) від реалізації, грн.
ФОсер - середньорічні залишки фондів обігу, грн.
Тофо = Дк / Кофо або Тофо = Дк· ФОсер / Д (30)
де Дк - кількість днів у звітному періоді (рік - 360 днів, квартал - 90, місяць - 30 днів).
Аналіз дебіторської (кредиторської заборгованості) передбачає визначення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості (КоД.З) (коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості (КоК.З.)), строку погашення (період інкасації) дебіторської (ТоДЗ) та кредиторської заборгованості (ТоКЗ), частку дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів (ПВДЗ):
КоДЗ = Д / ДЗсер (31)
де ДЗсер - середня величина дебіторської заборгованості:
КоКЗ = Д / КЗсер (32)
де КЗсер - середня величина кредиторської заборгованості, грн.
ТоДЗ = Дк / КоДЗ; ТоКЗ = Дк / КоКЗ. (33)
Дк - тривалість аналізованого періоду
ПВДЗ = (ДЗ: ОА) ·100% (34)
де ПВДЗ -- частка дебіторської заборгованості в оборотних активах;
Дз -- дебіторська заборгованість;
ОА -- оборотні активи (ф.1 р.1195).
Табл.2.5
Оцінка рівеня ефективності використання оборотних фондів та фондів обігу
|
Показник |
Код рядка та формула розрахунку |
2016 р. |
2017 р. |
2018 р. |
Відхилення |
||
|
2017-2016 рр. |
2018-2017 рр. |
||||||
|
І. Вихідні дані, тис.грн. |
|||||||
|
1. Оборотний капітал |
р.1195 ф№1 |
3772049 |
5315192 |
8928856 |
|||
|
2. Запаси |
р.1100 ф№1 |
48351 |
50666 |
49778 |
|||
|
3. Дебіторська заборгованість |
р.1125+1130+1135+1155 ф№1 |
1953057 |
1812015 |
1266681 |
|||
|
4. Поточні зобов'язання |
р.1695 ф№1 |
6059661 |
4934139 |
4315927 |
|||
|
5. Чистий дохід від реалізації |
р.2000 ф№2 |
14926236 |
15753027 |
17078988 |
|||
|
6. Собівартість |
р.2050 ф№2 |
-7929925 |
-8699457 |
-7372418 |
|||
|
ІІ. Розрахункові дані |
|||||||
|
7. Робочий капітал (ст.1-ст.4) |
р.1195 - р. 1695 ф№1 |
-2287612 |
381053 |
4612929 |
2668665 |
4231876 |
|
|
8. Маневреність робочого капіталу (ст.2/ст.7) |
-0,02 |
0,13 |
0,01 |
0,15 |
-0,12 |
||
|
9. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів, Ко (ст.5/ст.1) |
3,96 |
2,96 |
1,91 |
-0,99 |
-1,05 |
||
|
10. Час обороту оборотних коштів (дні) (360/ст.9) |
90,98 |
121,47 |
188,21 |
30,49 |
66,74 |
||
|
11. Коефіцієнт оборотності запасів Коз (ст.6/ст.2) |
-164,01 |
-171,70 |
-148,11 |
-7,69 |
23,60 |
||
|
12. Час обороту запасів (дні)(360/ст.11) |
2,20 |
2,10 |
2,43 |
-0,10 |
0,33 |
||
|
13. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, Кдз (ст.5/ст.3) |
7,64 |
8,69 |
13,48 |
1,05 |
4,79 |
||
|
14. Час обороту дебіторської заборгованості (дні) (360/ст.13) |
47,11 |
41,41 |
26,70 |
-5,70 |
-14,71 |
З таблиці 2.5 можна побачити, що робочий капітал на підприємстві в 2018 р. на 4 231 876 млн. грн.. Це свідчить про те, що величина оборотного капіталу сформована за рахунок власних коштів підприємства постійно зростає.
Маневреність робочого капіталу у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. зменшився на 0,12. Це означає, що частина робочого капіталу вкладених у запаси зменшується.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. зменшився на 1,05. Це показує те, що швидкість оборотних коштів, тобто можливість використання оборотних коштів зростає, а це свідчить про те, що підприємство працює з кожним роком краще і ефективніше.
Час обороту оборотних коштів у порівнянні з 2017 р. збільшився на 66,74, це показує те, скільки днів в середньому триває один оборот оборотних коштів. Що нищою є швидкість обороту оборотних коштів, тим більшою є тривалість їх обороту. Можна сказати, що ефективність використання оборотних коштів зменшується.
Коефіцієнт оборотності запасів коштів у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. збільшився на 23,60. Це характеризує швидкість руху виробничих запасів від моменту їх отримання на склад підприємства до моменту використання їх у виробничому процесі. Коефіцієнт оборотності запасів зростає це свідчить про їх ефективніше використання.
Час обороту запасів у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. збільшився на 0,33, це показує те, що тривалість виробничо-комерційного циклу збільшується це свідчить, що ефективність обороту запасів зменшилася.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. збільшився на 4,79. Це свідчить про те, що політика управління дебіторською заборгованість стала ефективнішою.
Час обороту дебіторської заборгованості у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. зменшився на 14,71, це показує те, що середній термін інкасації дебіторської заборгованості в днях зменшився. Ефективність роботи підприємства зросла і підприємство працює краще.
– Аналіз оборотності оборотних активів. Ефективність використання оборотних активів вимірюється швидкістю їх обороту.
Коефіцієнт оборотності оборотних активів капіталу (КоОА)
КоОА = Д / ОАсер (35)
де ОАсер - середній залишок оборотних коштів, грн.
Сума вивільнених з обороту коштів (?ОА) у зв'язку з прискоренням оборотності оборотних коштів:
? ОА = (Д1 / Дк1)· ?ТоОА, грн. (36)
де Д1 / Дк1 - одноденна виручка від реалізації продукції за звітний період, грн.;
?ТоОА = (ТоОА1 - ТоОА0) - зміна тривалості обороту, дні.
Тривалість одного обороту оборотних коштів.
ТоОА = Дк / КоОА або ТоОА = Дк · ОАсер / Д (37)
Дк - кількість днів у звітному періоді (рік - 360, квартал - 90, місяць - 30 днів).
Табл.2.6
Аналіз оборотності оборотних активів. Розрахунки оформити у вигляді таблиці
|
№ з/п |
Показник |
Ум. позн. |
2017 |
2018 |
?абс |
|
|
1 |
Дохід за рік, грн. |
Д |
15753027 |
17078988 |
1325961 |
|
|
2 |
Оборотні активи, грн. |
ОАсер |
5315192 |
8928856 |
3613664 |
|
|
3 |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
КоОА |
2,96 |
1,91 |
-1,05 |
|
|
4 |
Тривалість одного обороту оборотних коштів, дні |
ТоОА |
121,466758 |
188,207179 |
66,74 |
|
|
5 |
Одноденна виручка (оборот) |
р. 1: 360 |
43758,4083 |
47441,6333 |
3683,225 |
|
|
6 |
Сума вивільнених (залучених) з обороту коштів, грн. |
?ОА |
2920436,17 |
З таблиці 2.6. видно, що дохід за рік у 2018 році збільшився у порівнянні з 2017 роком на 1325961 грн. Вартість оборотних активів підприємства у 2018 році зменшилася на 3613664 грн у порівнянні з 2017 роком.
Коефіцієнт оборотності оборотних активів зменшився на 1,05 у звітному 2018 році у порівнянні з базовим 2017 роком. Показує, що підприємство не ефективно використовує наявні оборотні активи, що негативно вплине на дохід підприємства.Тривалість одного обороту оборотних коштів меншився на 66,74 дні, це свідчить, що підприємство отримало більший дохід від реалізації продукції та зменшилася вартість оборотних активів підприємства, що вплинуло на коефіцієнт оборотності оборотних коштів і відповідно на тривалість оброту оборотних коштів. Одноденна виручка підприємства збільшилася на 3683,225 тис. грн..
Сума вилучених з обороту оборотних коштів та дорівнює 2920436,17 грн., це означає, що підприємству потрібн звернути увагу на ефективність використання оборотних коштів підприємства.
2.4 Аналіз фінансових результатів підприємства
– Аналіз динаміки і складу фінансових результатів підприємства. Для вивчення динаміки і складу фінансових результатів використовують горизонтальний та вертикальний аналізи. Аналіз здійснюють в розрізі окремих видів діяльності (операційна, інвестиційна, фінансова), які формують валовий прибуток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат до оподаткування, чистий фінансовий результат.
Табл.2.7
Динаміка та структура витрат за економічними елементами (статтями)
|
Стаття |
Код рядка |
2017 |
Структура, % |
2018 |
Структура, % |
Відхилення |
|||
|
2018-2017 |
|||||||||
|
?абс |
Тр, % |
Величина впливу,% |
|||||||
|
Матеріальні затрати |
2500 |
3347186 |
31,90 |
2275894 |
19,52 |
-1071292 |
-32,01 |
31,90 |
|
|
Витрати на оплату праці |
2505 |
814599 |
7,76 |
841395 |
7,21 |
26796 |
3,29 |
7,76 |
|
|
Відрахування на соціальні заходи |
2510 |
199350 |
1,90 |
126932 |
1,09 |
-72418 |
-36,33 |
1,90 |
|
|
Амортизація |
2515 |
1730029 |
16,49 |
3671345 |
31,48 |
1941316 |
112,21 |
16,49 |
|
|
Інші операційні витрати |
2520 |
4400695 |
41,94 |
4746638 |
40,70 |
345943 |
7,86 |
41,94 |
|
|
Разом |
2550 |
10491859 |
100 |
11662204 |
100 |
1170345 |
11,15 |
100 |
Дивлячись на дані таблиці 2.7 можна сказати, що складові та динаміка зміни формування операційних витрат підприємства зросла і разом всі складові у 2018 зросли 10491859 грн. у порівнянні з 2017 роком. Найбільші затрати підприємству принесли такі операційні витрати: Витрати на оплату праці, Інші операційні витрати та Відрахування на соціальні заходи.
Матеріальні затрати зменшилися на 32,01% у порівнянні з базовим роком, це може свідчити, що на підприємстві не розширило виробництво і тому підприємство зменшило закупівлю матеріалів для виробництва продукції.
Витрати на оплату праці збільшилися на 3,29% у порівнянні з базовим роком. Підприємство розширило своє виробництво тому потребує трудових ресурсів, а тому і збільшуються витрати на оплату праці.
Амортизація збільшилася 112,21% у порівнянні з попереднім роком. Інші операційні витрати також зменшилися на 16,09% у порівнянні з базовим роком.
Отже, ми можемо побачити, що найбільшого впливу на загальну суму операційних витрат зробили такі статті витрат: Матеріальні затрати, Відрахування на оплату праці та Відрахування на соціальні заходи.
Табл.2.8
Аналіз динаміки і складу фінансових результатів діяльності підприємства
|
Найменування статей |
Код рядка |
Абсолютні величини |
Частка статей до отриманого доходу, % |
Зміни |
|||||
|
2017 |
2018 |
2017 |
2018 |
?абс |
Тпр |
Струк-ні,% |
|||
|
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
2000 |
1976002 |
2571499 |
100 |
100 |
595497 |
30,14 |
0 |
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
2050 |
-1802685 |
-2381019 |
91,23 |
92,59 |
-578334 |
32,08 |
1,36 |
|
|
Валовий: прибуток |
2090 |
173317 |
190480 |
8,77 |
7,41 |
17163 |
9,90 |
-1,36 |
|
|
Інші операційні доходи |
2120 |
384544 |
368991 |
19,46 |
14,35 |
-15553 |
-4,04 |
-5,11 |
|
|
Адміністративні витрати |
2130 |
-178807 |
-184471 |
9,05 |
7,17 |
-5664 |
3,17 |
-1,88 |
|
|
Витрати на збут |
2150 |
-88044 |
-88669 |
4,46 |
3,45 |
-625 |
0,71 |
-1,01 |
|
|
Інші операційні витрати |
2180 |
-117859 |
-120810 |
5,96 |
4,70 |
-2951 |
2,50 |
-1,27 |
|
|
Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток |
2190 |
173151 |
165521 |
8,76 |
6,44 |
-7630 |
-4,41 |
-2,33 |
|
|
Інші фінансові доходи |
2220 |
12861 |
65942 |
0,65 |
2,56 |
53081 |
412 |
1,91 |
|
|
Інші доходи |
2240 |
122 |
10829 |
0,01 |
0,42 |
10707 |
8776 |
0,41 |
|
|
Фінансові витрати |
2250 |
-23328 |
-13333 |
1,18 |
0,52 |
9995 |
-42,85 |
-0,66 |
|
|
Інші витрати |
2270 |
-103237 |
-2999 |
5,22 |
0,12 |
100238 |
-97,10 |
-5,11 |
|
|
Фінансовий результат до оподаткування: прибуток |
2290 |
59569 |
225960 |
3,01 |
8,79 |
166391 |
279,3 |
5,77 |
|
|
Витрати (дохід) з податку на прибуток |
2300 |
-62645 |
28762 |
3,17 |
1,12 |
91407 |
-145,9 |
-2,05 |
|
|
Чистий фінансовий результат: прибуток(збиток) |
2350(2355) |
446097 |
254722 |
22,58 |
9,91 |
-191375 |
57,10 |
-12,6 |
За даними таблиці 2.8 можна побачити, що у 2018 році чистий фінансовий результат - прибуток зменшився в порівнянні з 2017 роком на 191375 тис. грн. Найбільшу кількість прибутку підприємству принесли такі види діяльності як: Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), Інші фінансові доходи, Інші витрати та Фінансовий результат до оподаткування.
– Аналіз рентабельності, що потребує оцінити рівень рентабельності реалізованої продукції (RР), та рентабельності виробництва (RВ) підприємства, рентабельності активів (RА)та рентабельності власного капіталу(RВК) і проаналізувати вплив факторів на зміну показників рентабельності.
П
RР = ----- ·100% (38)
Д
де П -- чистий фінансовий результат: прибуток (збиток);
Д -- дохід (виручка) від реалізації продукції (послуг), грн.
П
RВ = ----- ·100% (39)
В
де В -- витрати на виробництво реалізованих товарів (послуг).
Табл.2.9
Факторний аналіз зміни рентабельності підприємства
|
№ з/п |
Показник |
Код рядкаФ. № 2 |
2017 |
2018 |
Відх. (±) |
ТПР,% |
Вплив фактору |
|
|
1 |
Початкові даніДохід (виручка) від реалізації продукції (послуг) |
2000 |
15753027 |
17078988 |
1325961 |
108,42 |
-1,67 |
|
|
2 |
Собівартість (виробнича) реалізації продукції (послуг) |
2050 |
-8699457 |
-7372418 |
1327039 |
84,75 |
- |
|
|
3 |
Валовий прибуток (збиток) |
2090(2095) |
6996311 |
7053570 |
57259 |
100,82 |
- |
|
|
4 |
Адміністративні витрати |
2130 |
-1269207 |
-1922854 |
-653647 |
151,50 |
- |
|
|
5 |
Витрати на збут |
2150 |
-1316755 |
-1514947 |
-198192 |
115,05 |
- |
|
|
6 |
Інші операційні витрати |
2180 |
-376785 |
-91627 |
285158 |
24,32 |
- |
|
|
7 |
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток) |
2190(2195) |
4189407 |
6635249 |
2445842 |
158,38 |
- |
|
|
8 |
Власний капітал |
1495 |
12469171 |
17125031 |
4655860 |
137,34 |
-3,65 |
|
|
9 |
Вартість активів |
1300 |
17618618 |
21751813 |
4133195 |
123,46 |
-3,65 |
|
|
10 |
Чистий фінансовий результат: прибуток (збиток) |
2350(2355) |
3387067 |
6168938 |
2781871 |
182,13 |
16,29 |
|
|
Розрахункові показники |
||||||||
|
11 |
Повна собівартість реалізованої продукції (послуг) |
2050+2130+2150+2180 |
11662204 |
10901846 |
-760358 |
93,48 |
-2,03 |
|
|
12 |
Рентабельність продажів, % |
Rр |
21,50 |
36,12 |
14,62 |
167,99 |
- |
|
|
13 |
Рентабельність витрат, % |
Rв |
29,04 |
56,59 |
27,54 |
194,84 |
- |
|
|
14 |
Рентабельність активів, % |
RА |
19,22 |
28,36 |
9,14 |
147,52 |
- |
|
|
15 |
Рентабельність власного капіталу, % |
RВК |
27,16 |
36,02 |
8,86 |
132,62 |
- |
Рентабельність активів в 2018 р. зросла і в порівнянні з 2017 р. на 47,52. показує, скільки чистого прибутку припадає на 1 грн вкладених активів (інвестицій).Рентабельність власного капіталу в 2018 р. зросла і в порівнянні з 2017 р. на 32,62. Показує величину одержаного прибутку в розрахунку на одну гривню капіталу власників. Рентабельність реалізованої продукції 2018 р. зросла і в порівнянні з 2017 р. на 67,99. Показує, розмір прибутку, що надходить на підприємство з кожної гривні від продажу продукції (робіт, послуг).
Найбільший вплив на рентабельність має Власний капітал, Вартість активів та Чистий фінансовий результат. Можемо спостерігати на прикладі що рентабельність продажів зросла на 67,99 % це пов'язано з тим що підприємство у базовому році мало чистий фінансовий результат: збиток, проте у звітному відбулося піднесення і отримало прибуток, що призвело до збільшення рентабельності продажів.
З даної таблиці видно що всі показники підвищилися і підприємство є рентабельним і приносить власникам прибуток від своєї діяльності.
3. Комплексна оцінка діяльності підприємства
3.1 Діагностика ризику банкрутства підприємства
–
– Для оцінки ризику банкрутства підприємства використати один із існуючих наукових моделей визначення ймовірності банкрутства суб'єкта господарювання.
Для прогнозування банкрутства у світовій практиці використовується система показників: Коефіцієнт Бівера (КБ) - використовують для своєчасного визначення формування незадовільної структури балансу; Модель Альтмана (ZА) (рахунок Альтмана, індекс Альтмана, п?ятифакторна модель Альтмана) - найбільш поширений метод оцінки ймовірності банкрутства підприємства, запропонований Е. Альтманом у 1983 р.; Модель Таффлера (ZТ) - розроблено у 1997 р. тощо.
ZТ = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4 (40)
Прибуток від реалізації
Х1= ---------------------------- (41)
Поточні зобов'язання
Оборотні активи
Х2 = ------------------------------- (42)
Позичений (залучений)
Поточні зобов'язання
Х3 = --------------------- (43)
Валюта балансу
Дохід від реалізації продукції
Х4 =---------------------------------- (44)
Валюта балансу
Якщо значення показника Таффлера - ZТ < 0,2 - підприємству загрожує банкрутство.
Коефіцієнт Бівера
Чистий фінансовий результат + Амортизація
КБ = --------------------------------------------- (45)
Довгострокові + Поточні зобов'язання
Табл.3.1
Показники ймовірності банкрутства підприємства
|
Показник |
Значення Zі |
Ймовірність банкрутства |
|||
|
2017 |
2018 |
2017 |
2108 |
||
|
Коефіцієнт Бівера |
0,99 |
2,13 |
Висока |
Дуже низька |
|
|
Модель Таффлера, у т.ч. |
0,56 |
0,92 |
Дуже низька |
Дуже низька |
|
|
Х 1 |
0,69 |
1,43 |
- |
- |
|
|
Х2 |
0 |
0 |
- |
- |
|
|
Х3 |
0,28 |
0,20 |
- |
- |
|
|
Х4 |
0,89 |
0,79 |
- |
- |
За даними таблиці 3.1 можемо побачити, що в 2017 році підприємству не загрожувало банкрутство показник моделі Таффлера становить 0,56 при мінімальному значенні 0,2. Проте у 2018 році показники стали кращими показник моделі Таффлера мав значення 0,92 при мінімальному значенні 0,2 і ризик банкрутства став дуже низьким.
Коефіцієнт Бівера, що використовують для своєчасного визначення формування незадовільної структури балансу і має значення за весь досліджуваний період менший від допустимого значення 1,8 у 2017 році це 0,99 а у 2018 році зріс до 2,13 у порівнянні з попереднім роком.
Підприємства стало краще працювати, використовувати свої можливості та отримувати прибуток від своєї діяльності, який дає змогу підприємству погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання.
Висновки
«Київстбр» -- українська телекомунікаційна компанія, що надає послуги зв'язку та передачі даних на основі широкого спектру мобільних і фіксованих технологій, у тому числі 3G та 4G (LTE) в Україні. Мобільна мережа «Київстар» охоплює всі міста країни, а також понад 28 тис. сільських населених пунктів, усі основні національні й регіональні траси, більшість морських та річкових узбереж. Станом на 2019 рік, є найбільшим оператором мобільного зв'язку, обслуговуючи понад 26 млн клієнтів мобільного зв'язку і 810 тис. клієнтів фіксованого широкосмугового інтернету (послуга «Домашній Інтернет») в Україні.
Чистий дохід у 2018 році чистий дохід знову зріс у порівнянні з 2017 роком на 1 325 961 млн. грн.. Собівартість у 2018 році виросла у порівнянні з 2017 роком на 1 327 039 млн. грн..
Чистий прибуток на підприємстві у 2018 році на підприємстві відбулося піднесення і вже чистий прибуток в порівнянні з 2017 роком на 2 781 871 млн. грн..
Основні засоби на підприємстві у 2018 році зросли у порівнянні з 2017 роком на 526 769 тис. грн.. Оборотні активи на підприємстві у 2018 році збільшилися в порівнянні з 2017 роком на 3 613 664 млн.грн.
Первісна вартість ОЗ за досліджуваний період збільшилася на 1,55 це говорить про поліпшення об'єктів ОЗ. Частка нових введених в експлуатацію у 2018 році ОЗ у складі основних фондів, наявних у 2018 році склав 13%. Частка ОЗ, які вибули на протязі досліджуваного періоду становить 3%. Залишкова вартість збільшилася на 16,64% це свідчить про те що відбулося оновлення ОЗ.
Сума амортизаційних відрахувань за весь період експлуатації ОЗ зменшилася на 5,39%. Ступінь знову ОЗ та відшкодування витрат зменшився на 5,39%. Коефіцієнт придатності ОЗ показав, що можливість використання ОЗ збільшився на 14, 86%. Що свідчить про оновлення та покращення стану ОЗ.
На протязі досліджуваного періоду відбулося зменшення фондовіддачі на 0,18. Можемо побачити, що збільшилася питома вага активної частини ОЗ на 3,63%, тобто це свідчить про незначне покращення тех. оснащеності підприємства. Це може призвести до покращення роботи підприємства і надання послуг.
Основну частину оборотних активів підприємства складають: Запаси, Товари, Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами та Інша поточна дебіторська заборгованісті.
Робочий капітал на підприємстві в 2018 р. на 4 231 876 млн. грн.. Це свідчить про те, що величина оборотного капіталу сформована за рахунок власних коштів підприємства постійно зростає.
Маневреність робочого капіталу у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. зменшився на 0,12. Це означає, що частина робочого капіталу вкладених у запаси зменшується.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. зменшився на 1,05. Це показує те, що швидкість оборотних коштів, тобто можливість використання оборотних коштів зростає, а це свідчить про те, що підприємство працює з кожним роком краще і ефективніше.
Час обороту оборотних коштів у порівнянні з 2017 р. збільшився на 66,74, це показує те, скільки днів в середньому триває один оборот оборотних коштів. Що нижчою є швидкість обороту оборотних коштів, тим більшою є тривалість їх обороту. Можна сказати, що ефективність використання оборотних коштів зменшується.
Коефіцієнт оборотності запасів коштів у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. збільшився на 23,60. Це характеризує швидкість руху виробничих запасів від моменту їх отримання на склад підприємства до моменту використання їх у виробничому процесі. Коефіцієнт оборотності запасів зростає це свідчить про їх ефективніше використання.
Час обороту запасів у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. збільшився на 0,33, це показує те, що тривалість виробничо-комерційного циклу збільшується це свідчить, що ефективність обороту запасів зменшилася.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. збільшився на 4,79. Це свідчить про те, що політика управління дебіторською заборгованість стала ефективнішою.
Час обороту дебіторської заборгованості у 2018 р. у порівнянні з 2017 р. зменшився на 14,71, це показує те, що середній термін інкасації дебіторської заборгованості в днях зменшився. Ефективність роботи підприємства зросла і підприємство працює краще.
дохід за рік у 2018 році збільшився у порівнянні з 2017 роком на 1325961 грн. Вартість оборотних активів підприємства у 2018 році зменшилася на 3613664 грн. у порівнянні з 2017 роком.
Коефіцієнт оборотності оборотних активів зменшився на 1,05 у звітному 2018 році у порівнянні з базовим 2017 роком. Показує, що підприємство не ефективно використовує наявні оборотні активи, що негативно вплине на дохід підприємства. Тривалість одного обороту оборотних коштів меншився на 66,74 дні, це свідчить, що підприємство отримало більший дохід від реалізації продукції та зменшилася вартість оборотних активів підприємства, що вплинуло на коефіцієнт оборотності оборотних коштів і відповідно на тривалість обороту оборотних коштів. Одноденна виручка підприємства збільшилася на 3683,225 тис. грн..
Сума вилучених з обороту оборотних коштів та дорівнює 2920436,17 грн., це означає, що підприємству потрібно звернути увагу на ефективність використання оборотних коштів підприємства.
Складові та динаміка зміни формування операційних витрат підприємства зросла і разом всі складові у 2018 зросли 10491859 грн. у порівнянні з 2017 роком. Найбільші затрати підприємству принесли такі операційні витрати: Витрати на оплату праці, Інші операційні витрати та Відрахування на соціальні заходи.
Матеріальні затрати зменшилися на 32,01% у порівнянні з базовим роком, це може свідчити, що на підприємстві не розширило виробництво і тому підприємство зменшило закупівлю матеріалів для виробництва продукції.
Витрати на оплату праці збільшилися на 3,29% у порівнянні з базовим роком. Підприємство розширило своє виробництво тому потребує трудових ресурсів, а тому і збільшуються витрати на оплату праці.
Амортизація збільшилася 112,21% у порівнянні з попереднім роком. Інші операційні витрати також зменшилися на 16,09% у порівнянні з базовим роком.
Отже, ми можемо побачити, що найбільшого впливу на загальну суму операційних витрат зробили такі статті витрат: Матеріальні затрати, Відрахування на оплату праці та Відрахування на соціальні заходи.
У 2018 році чистий фінансовий результат - прибуток зменшився в порівнянні з 2017 роком на 191375 тис. грн. Найбільшу кількість прибутку підприємству принесли такі види діяльності як: Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), Інші фінансові доходи, Інші витрати та Фінансовий результат до оподаткування.
Рентабельність активів в 2018 р. зросла і в порівнянні з 2017 р. на 47,52. показує, скільки чистого прибутку припадає на 1 грн вкладених активів (інвестицій).Рентабельність власного капіталу в 2018 р. зросла і в порівнянні з 2017 р. на 32,62. Показує величину одержаного прибутку в розрахунку на одну гривню капіталу власників. Рентабельність реалізованої продукції 2018 р. зросла і в порівнянні з 2017 р. на 67,99. Показує, розмір прибутку, що надходить на підприємство з кожної гривні від продажу продукції (робіт, послуг).
Найбільший вплив на рентабельність має Власний капітал, Вартість активів та Чистий фінансовий результат. Можемо спостерігати на прикладі що рентабельність продажів зросла на 67,99 % це пов'язано з тим що підприємство у базовому році мало чистий фінансовий результат: збиток, проте у звітному відбулося піднесення і отримало прибуток, що призвело до збільшення рентабельності продажів, показники підвищилися і підприємство є рентабельним і приносить власникам прибуток від своєї діяльності.
В 2017 році підприємству не загрожувало банкрутство показник моделі Таффлера становить 0,56 при мінімальному значенні 0,2. Проте у 2018 році показники стали кращими показник моделі Таффлера мав значення 0,92 при мінімальному значенні 0,2 і ризик банкрутства став дуже низьким.
Коефіцієнт Бівера, що використовують для своєчасного визначення формування незадовільної структури балансу і має значення за весь досліджуваний період менший від допустимого значення 1,8 у 2017 році це 0,99 а у 2018 році зріс до 2,13 у порівнянні з попереднім роком.
Підприємства стало краще працювати, використовувати свої можливості та отримувати прибуток від своєї діяльності, який дає змогу підприємству погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання.
Список використаної літератури
1. Грабовецький Б.Є. «Економічнийаналіз»Навч. посіб. Київ«Центр учбовоїлітератури» рік видання 2012. 256 с.
1. Барногльц С.Б. «Економічнийаналізгосподарськудіяльність на сучасномурозвитку» М.: Логос, рік видання 2015. 356 с.
2. Смачило В.В. Оцінка фінансової стійкості підприємств / В.В. Смачило, Ю.В. Будникова «Економічний простір»: Збірник наукових праць. рік видання. 2014. №20/2. 286 с.
3. Карпенко Г. В. Шляхи удосконалення фінансового стану підприємства / Г.В. Карпенко // Економіка держави.2010. №1. 259 c.
4. Обущак Т.А. Сутність фінансового стану підприємства / Т.А. Обущак // Актуальні проблеми економіки. 2009. №9. 318 c.
5. Рудницька О.М. Шляхи покращення фінансового стану українських підприємств / Рудницька О.М., Біленька Я.Р. // Вісник Національного університету «Львівська політехніка»: Збірник наукових праць. 2009. № 639. 413 c.
6. Міністерства фінансів України - http://www.mіnfin.gov.ua.
7. Державного комітету статистики України - http://www.ukrstаt.gоv.ua.
Додатки
Баланс (Звіт про фінансовий стан)
|
АКТИВ |
Код рядка |
Примітки |
2017 |
2018 |
|
|
I. Необоротні активи |
|||||
|
Нематеріальні активи |
1000 |
9 |
4 039 746 |
4 090 031 |
|
|
первісна вартість |
1001 |
8 077 619 |
8 767 064 |
||
|
накопичена амортизація |
1002 |
(4 037 873) |
(4 677 033) |
||
|
Незавершені капітальні інвестиції |
1005 |
10 |
1 015 330 |
725 705 |
|
|
Основні засоби |
1010 |
8 |
6 128 482 |
7 148 400 |
|
|
первісна вартість |
1011 |
19 436 451 |
19 738 899 |
||
|
знос |
1012 |
(13 307 969) |
(12 590 499) |
||
|
Інвестиційна нерухомість |
1015 |
- |
- |
||
|
Довгострокові біологічні активи |
1020 |
- |
- |
||
|
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
1030 |
- |
- |
||
|
інші фінансові інвестиції |
1035 |
11 |
122 167 |
156 167 |
|
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
1040 |
- |
- |
||
|
Відстрочені податкові активи |
1045 |
29 |
302 310 |
286 183 |
|
|
Інші необоротні активи |
1090 |
12 |
684 930 |
413 248 |
|
|
Усього за розділом I |
1095 |
12 292 965 |
12 819 734 |
||
|
ІІ. Оборотні активи Запаси |
1100 |
50 666 |
49 778 |
||
|
виробничі запаси |
1101 |
41 490 |
37 423 |
||
|
товари |
1104 |
9 176 |
12 355 |
||
|
Поточні біологічні активи |
1110 |
- |
- |
||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
1125 |
13 |
1 357 765 |
1 183 076 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами |
1130 |
13 |
90 451 |
81 707 |
|
|
з бюджетом |
1135 |
13 |
363 799 |
1 898 |
|
|
у тому числі з податку на прибуток |
1136 |
13, 29 |
361 466 |
- |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками з нарахованих доходів |
1140 |
13 |
25 217 |
89 244 |
|
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
1155 |
- |
- |
||
|
Поточні фінансові інвестиції |
1160 |
- |
- |
||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти |
1165 |
14 |
3 319 783 |
5 348 387 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
1170 |
15 |
93 676 |
85 172 |
|
|
Інші оборотні активи |
1190 |
16 |
13 835 |
2 089 594 |
|
|
Усього за розділом II |
1195 |
5 315 192 |
8 928 856 |
||
|
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття |
1200 |
10 461 |
3 223 |
||
|
Баланс |
1300 |
17 618 618 |
21 751 813 |
|
ПАСИВ |
Код рядка |
Примітки |
2017 |
2018 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
I. Власний капітал Зареєстрований (пайовий) капітал |
1400 |
17 |
887 119 |
887 119 |
|
|
Капітал у дооцінках |
1405 |
- |
- |
||
|
Додатковий капітал |
1410 |
258 294 |
258 294 |
||
|
Емісійний дохід |
1411 |
102 338 |
102 338 |
||
|
Резервний капітал |
1415 |
132 933 |
132 933 |
||
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
1420 |
11 561 223 |
16 217 083 |
||
|
Неоплачений капітал |
1425 |
- |
- |
||
|
Вилучений капітал |
1430 |
(370 398) |
(370 398) |
||
|
Усього за розділом I |
1495 |
12 469 171 |
17 125 031 |
||
|
ІІ. Довгострокові зобов'язання і забезпечення Відстрочені податкові зобов'язання |
1500 |
- |
- |
||
|
Пенсійні зобов'язання |
1505 |
6 060 |
9 907 |
||
|
Довгострокові кредити банків |
1510 |
- |
- |
||
|
Інші довгострокові зобов'язання |
1515 |
23 |
152 159 |
173 298 |
|
|
Довгострокові забезпечення |
1520 |
21 |
57 089 |
127 650 |
|
|
у тому числі з виплат персоналу |
1521 |
23 190 |
73 149 |
||
|
Цільове фінансування |
1525 |
- |
- |
||
|
Усього за розділом II |
1595 |
215 308 |
310 855 |
||
|
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення Короткострокові кредити банків |
1600 |
- |
- |
||
|
П... |
Подобные документы
Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. Пропозиції щодо підвищення рівня ефективності економіко-аналітичної роботи господарської діяльності підприємства. Сутність і застосування факторного аналізу на прикладі методу ланцюгових підстановок.
дипломная работа [173,0 K], добавлен 20.03.2012Характеристика загальної направленості фінансово-господарської діяльності підприємства, особливості розвитку галузі. Оцінка та аналіз майнового потенціалу, ліквідності, ефективності поточної діяльності, прибутку, рентабельності, вірогідності банкрутства.
дипломная работа [5,1 M], добавлен 10.10.2012Поняття, чинники та методи оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства. Аналіз фінансового стану автотранспортного підприємства ТОВ "Ірпінське АТП-13250" та проблем в його діяльності. Оцінка резервів в діяльності підприємства.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 20.11.2011Характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства, його організаційної та функціональної структури. Аналіз майнового та фінансового потенціалу, платоспроможності, ліквідності та рентабельності організації. Оцінка вірогідності банкрутства.
курсовая работа [883,7 K], добавлен 02.10.2014Сутність, склад і структура інвестиційної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства ТОВ "ДЕКС". Оцінка ефективності та шляхи покращення управління інвестиційними проектами організації.
курсовая работа [308,6 K], добавлен 25.12.2013Доцільність виробництва продукції ПП "Каравай", її конкурентоспроможність, ринок хлібних виробів, характеристика продукції підприємства за видами. Оцінка ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства, ефективність використання фондів.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 10.06.2014Економічна сутність формування та функцій прибутку підприємства. Сутність факторів що впливають на збільшення прибутку. Оцінка фінансово-господарської діяльності ПАТ "Електро". Повний аналіз чинників підвищення ефективності діяльності підприємства.
курсовая работа [1,5 M], добавлен 29.03.2015Фінансово-господарська діяльність малого підприємства та сутність її аналізування. Загальна характеристика та місце на ринку ТзОВ "Склад-магазин", аналіз та ефективність, шляхи покращення фінансово-господарської діяльності підприємства, що вивчається.
дипломная работа [139,0 K], добавлен 23.06.2013Теоретико-організаційні аспекти банкрутства підприємства. Нормативно-правове забезпечення процедури ліквідації підприємства. Аналіз фінансово-господарської діяльності ЗТ "Алтей". Черговість задоволення вимог кредиторів, наслідки ліквідації підприємства.
курсовая работа [63,2 K], добавлен 05.03.2012Сутність, класифікація, стратегія і структура інвестиційної та інноваційної діяльності підприємства. Оцінка ефективності інвестиційно-інноваційних проектів підприємства ПРАТ "ПОН". Способи зниження ризику або пов'язаних із ним несприятливих наслідків.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 11.07.2014Аналіз фінансового стану та дослідження процесу формування прибутку підприємства. Пошук основних напрямків підвищення ефективності господарської діяльності підприємства. Стратегія розвитку та оцінка рентабельності господарської діяльності підприємства.
дипломная работа [141,3 K], добавлен 06.02.2013Економічна сутність та класифікація активів та пасивів підприємства, принципи їх формування. Сутність і завдання управління оборотними та необоротними активами, власним та позиковим капіталом. Фінансово–коефіцієнтний аналіз діяльності підприємства.
курсовая работа [5,4 M], добавлен 27.01.2011Форма фінансування ПАТ "Донецькобленерго". Майновий стан та капітал підприємства. Фінансові результати діяльності підприємства. Iстотнi проблеми, якi впливають на дiяльнiсть, вірогідність банкрутства. Розрахунок коефiцiєнтiв абсолютної лiквiдностi.
отчет по практике [149,5 K], добавлен 13.06.2014Сутність та структура фінансових відносин, завдання та функції фінансової системи. Аналіз техніко-економічних показників діяльності підприємства, оцінка прибутку та рентабельності виробництва. Шляхи підвищення рівня фінансово-господарської стабільності.
курсовая работа [38,3 K], добавлен 05.11.2011Економічна сутність та основні завдання управління оборотними активами. Особливості управління дебіторською заборгованістю підприємства. Аналіз системи управління оборотними активами ВАТ "Київпромстройсервіс". Характеристка управління грошовими коштами.
дипломная работа [639,1 K], добавлен 07.09.2010Оцінка показників фінансової діяльності підприємства. Оцінка ймовірності банкрутства. Аналіз системи управління попередження банкрутства підприємства та шляхи її вдосконалення. Розрахунок збитків внаслідок надзвичайної ситуації (вибуху) на заводі.
дипломная работа [965,5 K], добавлен 17.04.2013Інформаційна база фінансового менеджера. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства (організації) - порівняння показників діяльності підприємства звітного року з попереднім роком. Методи та інструментарій проведення фінансового аналізу.
контрольная работа [20,5 K], добавлен 07.05.2008Сутність, класифікація, структура, стратегія і методи оцінки ефективності інвестиційної та інноваційної діяльності підприємства. Оцінка ефективності інвестиційно-інноваційних проектів підприємства. Шляхи покращення управління фінансовою діяльністю.
дипломная работа [642,4 K], добавлен 19.08.2014Теоретичні основи управління фінансовою стійкістю підприємства. Необхідність забезпечення фінансової безпеки підприємств агропромислового комплексу. Аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ "ДСП". Пропозиції щодо підвищення рівня прибутковості.
курсовая работа [457,4 K], добавлен 28.03.2014Економічна сутність та значення оборотного капіталу господарюючого суб’єкта при здійсненні фінансово-господарської діяльності. Загальна характеристика економічного стану суб'єкта дослідження ПАФ "Урожай". Нормування та планування оборотних активів.
курсовая работа [605,3 K], добавлен 20.11.2010
