Анализ и прогнозирование финансового состояния ООО "СИБТЕХЛИТ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты прогнозирования финансового состояния

коммерческой организации

1.1 Прогнозирование и анализ финансового состояния коммерческой организации: понятие, цель и задачи анализа

1.2 Информационное обеспечение и методы прогнозирования и анализа финансового состояния коммерческой организации

1.3 Система показателей анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческой организации

2. Анализ и прогнозирование финансового состояния ООО «СИБТЕХЛИТ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «СИБТЕХЛИТ»

2.2 Анализ финансового состояния ООО «СИБТЕХЛИТ»

2.3 Прогноз финансового состояния ООО «СИБТЕХЛИТ»

Заключение

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Приложения



Введение

Предприятия вправе выбирать свой вектор развития, в зависимости от целей и задач, которые они перед собой ставят. Для коммерческой организации главной целью является получение прибыли и ее максимизация всеми доступными способами, в рамках действующего законодательства. В условиях возрастающей конкуренции для предприятий малого и среднего бизнеса жизненно важным является сохранение конкурентоспособности. Устойчиво развивающиеся организации являются привлекательными игроками на современном постоянно меняющемся рынке. При взаимодействии с другими контрагентами такие предприятия имеют ряд преференций перед «обычными» игроками, например, поставщики сырья или оборудования готовы предоставить для таких компаний более лояльные условия договора, например, отсрочка платежа, предоставление гарантийных обязательства и т.д. При оценке будущих контрагентов ключевыми критериями их привлекательности служат их деловая репутация и финансовые показатели организаций, которые позволяют определить их финансовое состояние. Анализ финансового состояния позволяет понять слабые и сильные стороны экономического субъекта, на основании таких показателей как ликвидность, деловая активность, платежеспособность, рентабельность организации и т.д.

Поэтому, анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта является значимым и актуальным для современного бизнеса в современных условиях.

Предпринимательство - это деятельность, связанная с вложением средств и извлечением доходов. Средства вкладываются сегодня, а доходы будут извлечены завтра. Чтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений, нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат, но и будущее состояние предприятия и внешней среды, в том числе условия сбыта продукции, поведение конкурентов, возможную структуру активов и источников их финансирования и т.п. И без этих оценок расчеты результативности вложений средств едва ли будут удовлетворять минимальным требованиям достоверности. Определение будущего состояния предприятия и его окружения на основе сложившихся тенденций и есть прогнозирование.

Ежегодно организации формируют обязательную отчетность, в которой по итогам года отражают результаты хозяйственной деятельности, наличие имущества, дебиторскую и кредиторскую задолженности, заёмные средства и другие статьи отражены в бухгалтерском балансе, в отчет о финансовых результатах содержится информация о доходах и расходах предприятия. В комплексе эти данные позволяют рассчитать систему финансовых показателей предприятия, исследовать финансовое положение организации и его финансовые результаты.

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

1) оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования,

2) формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

3) принятия решения об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия.

Цель настоящей работы - прогнозирование и анализ финансового состояния ООО «СИБТЕХЛИТ».

В рамках настоящей работы стоит задача провести анализ финансового состояния предприятия, на основании полученных данных построить прогноз на ближайший год.

Предмет исследования настоящей работы - финансовое состояние коммерческой организации. Объектом исследования выступает ООО «СИБТЕХЛИТ». Работа состоит из двух основных частей, введения, заключения, списка использованных источников и четырех приложений.

Информационной базой исследования выступили нормативные и законодательные акты Российской Федерации, данные бухгалтерской отчетности за 2017-2019 гг. ООО «СИБТЕХЛИТ».



1.Теоретические аспекты прогнозирования финансового состояния

коммерческой организации

1.1Прогнозирование и анализ финансового состояния коммерческой организации: понятие, цель и задачи анализа

Финансовое состояние коммерческой организации определяет ее конкурентоспособность и возможность успешного взаимодействия с другими участниками предпринимательской деятельности. Финансовое состояние предприятия определяется на конкретную отчетную дату, имеющиеся результаты соответствующих сведений о финансовом состоянии за предыдущие периоды позволяет произвести оценку правильности решений, связанных с рациональным использованием ресурсов компании за определенный временной период.

Анализ финансового состояния предприятия - это инструмент научного исследования, позволяющий определить достигнутый уровень финансовой устойчивости, рациональности манёвренности ресурсов, задачей которой является выявления внутрипроизводственных резервных ресурсов и получение плана действий, повышающих эффективность финансовых значений компании [20].

Нужно разделять понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансовый анализ включает в себя в том числе анализ: финансового состояния компании, анализ прибыли, анализ себестоимости, анализ реализации и других показателей деятельности организации [1]. Являясь составной частью финансового анализа анализ финансового состояния организации подразумевает ряд показателей, которые характеризую финансовые источники, характеризуют финансовую обеспеченность - возможность организации осуществлять финансирование собственной хозяйственной деятельности и финансовую устойчивость.

Целью анализа финансового состояния организации может являться следующее [2]:

1) оценка экономического положения компании на конкретную дату, а также проведение ретроспективного анализа с целью сравнения со значениями за предыдущие периоды и выявление динамики изменений финансового состояния предприятия;

2) оценка количественных и качественных динамики финансового положения;

3) выявление факторов, оказывающих положительное и отрицательное воздействие на финансовое положение организации;

4) принятие рациональных управленческих решений, подкрепленных на основании значений проведенного анализа финансового состояния организации;

5) выявление факторов, позволяющих улучшить экономическое состояние организации путем, в том числе путем устранения выявленных по результатам проведенного анализа факторов, оказывающих негативное влияние на экономическое состояние организации.

С учетом целей, которые ставит перед собой анализ финансового состояния компании, можно определить задачи анализа, которые есть способы достижения поставленной цели.

К основным задачам анализа финансового состояния организации относят [8]:

1) анализ структуры и состояния имущества, его распределения и производственного назначения;

2) анализ собственного и заемного капитала на предмет их достаточности, определение и формирование оптимального соотношения собственных и заемных средств;

3) анализ оборотных, основных средств и производственных резервов на предмет их достаточности для обеспечения конкурентоспособности и оптимального уровня рентабельности выпускаемой продукции и оказываемых услуг;

4) анализ платежеспособности организации и ликвидности активов, находящихся в собственности организации;

5) анализ причин, оказывающих влияние на развитие организации;

6) анализ внутренних и внешних факторов, формирующих риски неопределенности в экономическом положении организации;

7) анализ с целью выявления внутрипроизводственных запасов и формирование по итогам его проведения заключений, результатом которых должно стать принятие мер по улучшению экономического состояния организации и повышения ее привлекательности для потенциальных инвесторов и прочих заинтересованных лиц;

8) анализ, целью которого является формирование прогнозов развития организации на основании данных за предыдущие периоды.

С учетом вышеуказанного оценка финансового состояния коммерческой организации может быть представлена в виде трех основных направлений [11] в соответствии с рисунком 1.1.

Рисунок 1.1 - Основные направления анализа финансового состояния

коммерческой организации

Финансовое состояние предприятия может оцениваться как:

1) абсолютно нормальное и устойчивое (если отсутствуют неплатежи и причины их возникновения, т.е. предприятие получает регулярно выручку, прибыль, соблюдает внутреннюю и внешнюю финансовую дисциплину);

2) неустойчивое (когда имеют место нарушения финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование денежных средств из резервного фонда и т.п.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и в платежах, нерегулярное поступление выручки, прибыли);

3) кризисное (когда к признакам неустойчивости добавляются регулярные неплатежи).

Прогнозирование финансового состояния предприятия- это приведение объема и размещение финансовых ресурсов предприятия на определенный срок наперед путем изучения динамики его развития. Целью прогнозирования финансовых показателей является выявление и снижение негативных последствий возникающих рисков предпринимательской деятельности[24].

Сроки приведения при прогнозировании финансового состояния предприятия подразделяются на:

1) краткосрочные (в пределах 1 года);

2) среднесрочные (на 1-2 года);

3) долгосрочные (более 2 лет).

Объектом прогнозирования является объем финансовых ресурсов, которые поступят в распоряжение предприятия за период, относительно которого составляется прогноз.

Финансовые ресурсы состоят из:

1) прибыли, остающейся у предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей;

2) амортизационных отчислений, которые возмещаются за счет цены на продукцию.

Сумму чистой прибыли и амортизации в составе выручки от реализации называют чистой выручкой; именно от ее величины зависят возможности предприятия увеличить свои денежные средства, т.к. остальные части выручки пойдут на различные платежи соответственно своим назначениям.

Зная объем собственных финансовых ресурсов, которые поступят в будущем периоде, можно сделать прогноз их размещения в активы предприятия в расчете на сохранение уже достигнутого уровня ликвидности и платежеспособности (если они удовлетворительны) или на улучшение характеризующих их показателей.

1.2 Информационное обеспечение и методы прогнозирования и анализа финансового состояния коммерческой организации

В условиях постоянно растущей конкуренции и неопределенности внешних факторов, оказывающих влияния на состояние коммерческих организаций, на первый план выходит функция анализа по обоснованию управленческих решений, а также решений, связанных с инвестициями в развитие производства [15].

В качестве информационной основы для проведения анализа выступают различные документы организации, начиная устава и бухгалтерской отчетности, относящихся к учетным источникам, хозяйственно-правовые документы, относящиеся к внеучетным источникам, и заканчивая плановыми данными [25] как показано на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Источники информации для анализа

В зависимости от поставленных целей и задач оценка финансового состояния организации может быть выполнена с различной степенью детализации.

Основной целью финансового анализа является проведение анализа финансового состояния и получение возможности улучшения функционирования предприятия. Финансовое состояние -- это характеристика организации в части ее финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), применения финансовых ресурсов и капитала, исполнения обязательств перед государством и участниками деятельности.

Анализ финансового состояния компании ставит перед собой несколько целей:

1) устройство финансового состояния;

2) установление перемены в финансовом положении в разрезе времени;

3) установление главных причин, вызывающих колебания в финансовом состоянии;

4) сценарий динамики финансового состояния.

Достижение этих целей необходимы различные методы и решения.

Имеются различные классификации методов финансового анализа. Опыт финансового анализа определил основную методику анализа финансовых отчетов, среди которых выделяют следующие [24].

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение всех показателей отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - выявление структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сопоставление каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ -- это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными [14].

Инструментами финансового прогнозирования являются прогнозные балансы доходов и расходов и прогнозные сальдовые бухгалтерские балансы, где учитываются все поступления финансовых ресурсов в распоряжение предприятия.

Балансирующими статьями таких прогнозных расчетов могут быть:

1) выпуск облигаций или других ценных бумаг;

2) привлечение банковских кредитов;

3) дополнительная эмиссия акций;

4) резервы мобилизации финансовых ресурсов, вложенных в нерациональные затраты (реализация лишнего для предприятия оборудования, привлечение в производство сверхнормативных запасов сырья и материалов, удержание дебиторской задолженности и т. д.).

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов через эти каналы на предприятие проводится заблаговременно, поэтому прогнозирование финансового состояния предприятия является необходимым элементом финансовой работы.

При составлении финансового прогноза рассматриваются следующие данные:

1) бюджет продаж;

2) бюджет производства;

3) бюджеты использования материалов;

4) бюджет прямых затрат на оплату труда;

5) бюджет себестоимости произведенной продукции;

6) бюджет себестоимости реализованной продукции;

7) прогнозный отчет о прибыли;

8) бюджет денежных средств.

Перечислим основные методы прогнозирования:

В рамках прогнозирования показателей финансового плана применяемые методы и приемы объединены в три группы:

Методы экспертных оценок;

Методы экстраполяции;

Методы экономико-математического моделирования.

Первый метод основан на анализе мнений компетентных специалистов по вопросам динамики финансовых процессов. Проводится в форме специальных процедур анкетирования и интервьюирования. Эксперты должны обладать высокой квалификацией и владеть профессиональными знаниями и навыками в сфере управления финансами компании. Второй метод - это распространение на будущее тенденций, которые сложились в ретроспективе. Целесообразность применения метода экстраполяции определяется степенью стабильности или инерционности динамики развития экономической системы. Меньше всего используются финансовые показатели микроэкономики, которые являются менее инерционными. В свою очередь более стабильными считаются динамика развития финансовых индикаторов на уровне макроэкономики. Обычно данный метод используется в совокупности с другими. Методы экономико-математического моделирования основываются на построении моделей, которые описывают динамику финансовых показателей относительно воздействующих на финансовые процессы факторов. Выделяют следующие виды экономико-математического моделирования:

1) корреляционное моделирование;

2) оптимизационное моделирование;

3) многофакторное экономико-математическое моделирование.

Сущность первого вида заключается в определении корреляционной зависимости между двумя исследуемыми показателями в динамике и последующем прогнозировании одного из них относительно изменения другого, принятого за базу. Широко применяется данный метод при прогнозировании суммарной величины активов компании (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема сбыта продукции.

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. С точки зрения полноты, безусловно наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно проанализировать не менее детально, чем его настоящее положение. Вопрос с точностью прогноза несколько более сложен и требует более пристального внимания. Точность или ошибка прогноза - это разница между прогнозным и фактическим значениями. В каждой конкретной модели эта величина зависит от ряда факторов.

1.3 Система показателей анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческой организации

Показатели финансового состояния коммерческой организации составляют единую систему показателей, которые взаимосвязаны между собой. Финансовые показатели могут быть относительными и абсолютными. Абсолютные показатели позволяют оценить размер организации, масштабы ее деятельности. Относительные показатели рассчитываются как отношения абсолютных величин и оценивают эффективность деятельности организации [9].

При проведении анализа финансового состояния коммерческой организации применяется следующая система показателей:

1) показатели рентабельности;

2) показатели деловой активности (оборачиваемости);

3) показатели финансовой структуры капитала и финансовой устойчивости экономического субъекта;

4) показатели ликвидности и платежеспособности [18].

Стоит отметить, что анализ финансового состояния организации должен проводиться с учетом особенностей отрасли, в которой работает организации. В зависимости от типа бизнеса и сферы его деятельности нормативное значение финансовых показателей может отличаться. Например, для организаций из сферы торговли одним из важнейших показателей является запас товаров, при проведении анализа особое внимание следует обратить на его структуру и динамику изменения, оценить оборачиваемость [6]. Для сферы услуг наоборот, показатель запасов не играет ключевой роли, так как услуги не могут храниться, при анализе таких организаций следует обращать внимание на эффективность использования оборотных средств.

Вышеуказанные финансовые показатели взаимосвязаны и изменение одного из них как правило ведет к изменению другого.

При проведении оценки финансового состояния организации сравниваются полученные в ходе анализа показатели с показателями за предыдущие периоды. Такое сравнение позволяет определить тенденции изменения показателей, произвести сравнение с нормативными коэффициентами, с плановыми данными и со среднеотраслевыми показателями, а также сравнить с показателями предприятий-конкурентов.

Показателем, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы организации, такие как: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы - является показатель рентабельности. Данный показатель рассчитывается, когда организации требуется спрогнозировать свою прибыль или же произвести оценку компании на предмет ее сопоставления с аналогичными компаниями в отрасли. Показатель рентабельности является одним из ключевых показателей, на который обращают внимание при покупке компаний или вложении инвестиций, компания, которая приносящая большую прибыль и при этом затрачивающая меньше ресурсов, стоит дороже своих конкурентов [23].

Рентабельность - относительный показатель, характеризующий уровень прибыльности организации, отражающий эффективность ее деятельности.

Рентабельность капитала отражает насколько выгодно вкладывать средства в предприятие. При оценке эффективности показатель рентабельности дает объективное представление об эффективности организации. Абсолютные показатели, такие как величина прибыли или убытков, отражают только масштаб деятельности организации, но не ее эффективности. Показатели рентабельности показывают отношение прибыли, полученной от реализации продукции, к ресурсам, затраченным в процессе производства этой продукции [12].

Рентабельность активов рассчитывается как отношение прибыли к средней величине активов на начало или конец отчетного периода. Данный показатель оценивает эффективность использования имущества организации, в том числе основного и оборотного капитала [21]. Низкий значение показателя свидетельствует о том, что организация владеет избыточными активами, ненужными для производственной деятельности, или же отсутствует спрос на производимую продукцию.

В зависимости от целей анализа, при расчете рентабельности активов могут использоваться показатели чистой прибыли, прибыли до налогообложения или же прибыли от продаж. Рассчитанные таким образом показатели рентабельности могут быть сопоставлены между собой. Сравнение между собой показателей рентабельности, рассчитанных по прибыли от продаж и прибыли до налогообложения, дает возможность сравнить рентабельность основной деятельности организации с прочими видами деятельности, которыми она занимается. Рентабельность по прибыли до налогообложения и чистой прибыли, позволяет оценить уровень налоговой нагрузки на организацию.

Как уже отмечалось выше в зависимости от сферы деятельности организации оптимальное значение показателя будет варьироваться. Для организаций, работающих в капиталоемких отраслях промышленности, нормативное значение будет ниже, чем для предприятий сферы услуг, где затраты на капитальные вложения значительно ниже.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли организации к средней величине собственного капитала и отражает эффективность использования внесенного в организацию капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет оценить эффективность бизнеса для собственников и потенциальных инвесторов, так как в отличие от рентабельности активов оценивается эффективность использования не всех активов предприятия, а только капитала, внесенного собственником. Полученный показатель рентабельности сравнивается с нормой альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник бизнеса, в случае вложения средств в альтернативный проект или финансовые инструменты с аналогичным уровнем риска.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение прибыли к сумме основных производственных фондов организации, участвующих в основной деятельности организации. Рентабельность производственных фондов показывает, насколько эффективно используются производственные фонды организации.

Рентабельность основных средств рассчитывается как отношение прибыли к средней стоимости основных средств организации. Более высокий показатель рентабельности основных средств по сравнению с показателем рентабельности активов свидетельствует о том, что уровень оборотных активов организации завышен и требуется его оптимизация, в том числе запасов.

Показатели рентабельности продукции включают рентабельность продаж и рентабельность затрат [22]. Рентабельность продаж - это отношение прибыли от продаж к выручке. Данный показатель наглядно показывает сколько прибыли приходится на один рубль реализованной продукции.

Рентабельность затрат - это отношение прибыли от продаж к себестоимости реализованной продукции. Данный показатель определяет сколько прибыли приносит 1 р., затраченный на производство продукции.

Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности) показывают интенсивность использования активов или обязательств.

Более высокое значение оборачиваемости свидетельствует о большей эффективности использования активов, а следовательно, и более высокой деловой активности организации [13]. С учетом отраслевой специфики в отраслях капиталоемких оборачиваемость активов как правило ниже, чем в предприятиях сферы услуг и торговли.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки к средней стоимости активов. Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов 1 (одного) рубля активов за рассматриваемый период. Более высокое значение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о высокой эффективности использовании активов, в то время как низкая соответственно - о недостаточной.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение выручки к средней величине собственного капитала. Низкое значение коэффициента свидетельствует об избыточности собственных средств и их недоиспользованности [4]. Такой капитал может высвобожден и направлен на реализацию альтернативных проектов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - это отношение выручки к средней стоимости оборотных активов. Рост коэффициента оборачиваемости на протяжении отчетных периодов свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств организацией. Высокая оборачиваемость оборотных средств позволяет высвободить их часть из процесса производства и направить на иные цели. Низкая оборачиваемость ведет к необходимости отвлечения большего объема денежные средств, а возможно и привлечения дополнительных кредитных средств, что ведет к дополнительным транзакционным издержкам и снижает эффективность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов определяется как отношение выручки к средней стоимости запасов. Более высокий показатель оборачиваемости запасов позволяет меньше средств держать «замороженными» в запасах и таким образом повышается общая эффективность организации.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение выручки к средней величине дебиторской задолженности. Данный коэффициент показывает сколько раз за установленный период обернулись средства и позволяет таким образом оценить скорость погашения дебиторской задолженности перед организацией. Коэффициент отражается насколько эффективно организация работает в части взыскания дебиторской задолженности со своих контрагентов. Более высокое значение данного показателя свидетельствует о том, что оплата за поставленные товары, услуги происходит быстрее, что несомненно является положительным фактором, влияющим на финансовую устойчивость организации [7]. При этом в условиях возрастающей конкуренции, многие предприятия вынуждены отпускать продукцию с отсрочкой платежа с целью стимулирования сбыта. Учитывая это компании вынуждены находить оптимальные условия, которые будут являться компромиссом между моментальной оплатой за поставленные товары и отсрочкой платежа.

При этом оценка оборачиваемости дебиторской задолженности должна происходить вместе с оценкой оборачиваемости кредиторской задолженности. С учетом толкования терминов дебиторская и кредиторская задолженность, наиболее оптимальной ситуация для организации будет являться превышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки к средней величине кредиторской задолженности и отражает скорость погашения организацией своей задолженности перед кредиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности обусловлена отраслевой деятельностью, а также масштабом деятельности предприятия. Например, для крупных договоров подряда, подрядов под ключ, распространена практика применения гарантийного удержания, на определённый срок после ввода объекта в эксплуатацию.

Последним показателем деловой активности является коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение выручки к средней стоимости основных средств и отражает эффективность использования основных средств организации. Показатель фондоотдачи соотносит объем выручки, полученной от реализации продукции, со стоимостью основных производственных фондов, участвующих в процессе производства и находящихся во владении организации. Показатель фондоотдачи зависит от особенностей отрасли, в которой работает предприятие. В капиталоемких производствах доля основных средств занимает существенное место в активах предприятия.

Финансовое состояние компании и ее устойчивость зависят от того насколько оптимальна структура капитала, т.е. от соотношения собственных и заемных средств. В процессе производства неизбежно наступает момент необходимости привлечения заемных средств с целью увеличения объема производства и повышения эффективности собственного капитала, вложенного в организацию. При этом отношение собственных средств к заемным должно быть оптимальным, позволяющим организации беспроблемно исполнять свои обязательства по обслуживанию полученных кредитов и производству выпускаемой продукции [5]. Оценка финансовой устойчивости проводится на основе абсолютных и относительных показателей.

Собственные оборотные средства (рабочий капитал) - это капитал, который имеется у организации для финансирования расходов, связанных с осуществлением текущей деятельности за вычетом краткосрочных обязательств организации [19].

Чистые активы - это разность между суммой активов компании и суммой ее обязательств. Отрицательное значение показателя чистых активов свидетельствуют о финансовой несостоятельности организации и необходимости привлечения заемных средства для обеспечения ее дальнейшего функционирования.

Для успешной организации чистые активы должны превышать величину ее уставного капитала, это свидетельствует о том, что организация в процессе своей деятельности обеспечила прирост активов. Превышение уставного капитала над чистыми активами допускается только на начальном этапе становления организации и начале производственной деятельности.

К относительным показателям финансовой структуры капитала и финансовой устойчивости организации относятся следующие коэффициенты.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает степень независимости организации от кредиторов. Более высокое значение данного показателя свидетельствует о финансовой устойчивости организации и ее стабильности.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает степень независимости организации от кредиторов. Более высокое значение данного показателя свидетельствует о финансовой устойчивости организации и ее стабильности.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение суммы источников средств (валюты баланса) к величине собственного капитала и является обратным показателем к коэффициенту автономии [17]. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об увеличении заемных средств при финансировании деятельности предприятия.

Коэффициент финансового левериджа - это отношение заемного капитала к собственному капиталу. Его относят к разряду ключевых показателей финансового положения компании, которые включают подобные по сущности коэффициенты автономии и финансовой зависимости.

Больших значения коэффициента свидетельствуют о том, что организация теряет свою финансовую независимость и ее финансовое положение становится неустойчивым.

Коэффициент концентрации привлеченных средств (коэффициент заемного капитала) рассчитывается как отношение заемного капитала к валюте баланса. Данный показатель отражает какую часть заемных средств находится в всей сумме источников средств предприятия.

Коэффициент маневренности - это отношение собственных источников оборотных средств к собственному капиталу. Данный коэффициент отражает какая часть собственного капитала находится в наиболее ликвидной форме и используется для финансирования текущей деятельности предприятия, т.е. составляет оборотные средства, а какая часть капитализирована [10].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственного капитала к оборотным активам.

Коэффициент обеспеченности запасов - это отношение собственных оборотных средств к величине запасов. Коэффициент показывает, в какой степени запасы покрываются собственными оборотными средствами.

Коэффициент капитализации рассчитывается как отношение долгосрочных обязательств к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала и отражает структуру источников долгосрочного финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем больше зависимость организация от заемных средств, и тем ниже ее финансовая устойчивость. При этом следует помнить, что использование только собственных источников финансирование также не является положительным фактором, так как приводит к снижению отдачи инвестиций учредителя.

Коэффициент структуры заемных средств - это отношение долгосрочных обязательств к заемному капиталу, которое показывает долю долгосрочных пассивов в всей массе заемных средств.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается как отношение долгосрочных обязательств к общей сумме внеоборотных активов и характеризует, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

Индекс постоянного актива - это отношение внеоборотных активов к собственному капиталу. Данный индекс описывает, какая доля собственных средств отводится на покрытие внеоборотных активов [3].

В последнюю группу показателей, используемых при анализе финансового состояния организации, входят показатели ликвидности и платежеспособности. В методической рекомендациях заведено отличать платежеспособность предприятия, ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Проявлением финансовой устойчивости организации выступает ее платежеспособность.

Платежеспособность определяется как способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, возникающие в ходе осуществления производственной деятельности и прочих операций платежного характера. Платежеспособность может оцениваться на текущую дату, а также в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Способность предприятия своевременно исполнять свои обязательства по всем видам платежей характеризует ее ликвидность. Если предприятие может выполнить все свои краткосрочные обязательства, то такое предприятие считается ликвидным. При этом основные средства не относятся ресурсам погашения текущей задолженности компании по причине основополагающей функции в ходе производства и, как правило, из-за сложных условий их срочной реализации, потому что основные средства не относятся к высоколиквидным активам.

Ликвидность предприятия зависит от состава ее текущих активов, куда входят оборотные средства. Ликвидность активов -- это способность активов быть трансформированным в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация может произойти. Чем меньше времени активу требуется чтобы трансформироваться в денежные средства, тем выше ликвидность такого актива.

Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия его активами, при этом срок трансформации активов в денежные средства должен соответствовать сроку погашения обязательств.

Коэффициент ликвидности - это показатель, который характеризует способность компании своевременно выполнять свои краткосрочные обязательства. Оценка ликвидности предприятия выполняется с помощью финансовых коэффициентов, которые сопоставляют стоимость текущих активов с различной степенью ликвидности с суммой текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам организации.



2. Анализ и прогнозирование финансового состояния ООО «СИБТЕХЛИТ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «СИБТЕХЛИТ»

Коммерческая организация ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СИБИРСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ ЛИТЬЯ», сокращенно ООО «СИБТЕХЛИТ», была основана 19 октября 2015 г., свидетельство о регистрации выдано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 16 по Новосибирской области. Юридический адрес- 630008, г. Новосибирск, ул. Сакко и Ванцетти, 77, офис 701.Общество является корпоративным юридическим лицом в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеет в собственности имеет в собственности обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам. В состав Общества входят три учредителя, руководитель общества- Генеральный директор, он же один из участников, действует на основании Устава. Высшим органом Общества является общее собрание его участников. Решения общего собрания участников Общества принимаются открытым голосованием. Участники общества имеют право принимать решение о распределении прибыли и направлять ее часть на выплату дивидендов.

На предприятии нет функционального разделения по отделам, все сотрудники подчиняются непосредственно Генеральному директору. Численность сотрудников по состоянию на 01.01.2020г составляет 9 человек.

Из них 4 человека это административно-управленческий персонал, 2 человека- сотрудники отдела продаж, 3 человека- это инженерно-технический персонал. Учитывая специфичность оборудования, реализовываемого ООО «СИБТЕХЛИТ», сотрудники отдела продаж имеют высшее техническое образование, а так же огромный опыт работы на литейном производстве, что обеспечивает высокий уровень работы с клиентами, позволят в короткие сроки устанавливать деловые отношения и выходить на этап заключения договоров.

Основным видом деятельности ООО «СИБТЕХЛИТ» является оптовая торговля прочими машинами, приборами, аппаратурой и оборудованием общепромышленного и специального назначения. Деятельность общества не подлежит лицензированию. ООО «СИБТЕХЛИТ» относится к субъектам малого предпринимательства.

ООО «СИБТЕХЛИТ» работает для обеспечения продуктивного развития литейных производств на базе надежного и современного оборудования - такого как:

- Индукционные плавильные тигельные и вакуумные печи, миксеры;

- Дробеметные установки;

- Системы охлаждения;

- Формовочное оборудование ЛГМ;

- Формовочное оборудование ХТС;

- Формовочное оборудование ПГС;

- Ковши литейные;

- Литейные машины центробежного литья;

- Машины для литья в кокиль, под давлением;

- Стержневые автоматы;

- Печи сопротивления;

- Термические печи;

- Модельная оснастка для различных технологий литья;

- Запасные части и комплектующие,

Имея большой опыт в модернизации существующих, а также создании новых цехов, в том числе «под ключ», компания предлагает широкий спектр услуг в области современных литейных технологий.

ООО «СИБТЕХЛИТ» сотрудничает как с юридическими лицами, так и с Индивидуальными предпринимателями

ООО «СИБТЕХЛИТ» ведет внешнеэкономическую деятельность. Основным поставщиком оборудования является SINO-RUSSIA INT'L TRADE (HK) LIMITED (Гонконг). Поскольку расчеты производятся в долларах США, а курс на сегодняшний день нестабилен, у ООО «СИБТЕХЛИТ» должны быть свои собственные средства в должном объеме.

География продаж ООО «СИБТЕХЛИТ» включает в себя такие территории как: Волгоградская обл., Воронежская обл., Калининградская обл., Кемеровская обл., Ленинградская обл., Московская обл., Омская обл., Ростовская обл., Рязанская обл., Свердловская обл., республика Алтай, республика Чувашия, Республика Казахстан, республика Белоруссия и др.

Основные средства предприятия - это новейшее офисное оборудование, орг. техника, что создает благоприятный имидж компании для внешних посетителей и обеспечивает организацию нормального рабочего процесса.

Материальная база ООО «СИБТЕХЛИТ» укомплектована запасными частями и комплектующими к оборудованию, которое компания реализует. Это позволяет в кратчайшие сроки обеспечивать ремонт и замену на объектах клиентов ООО «СИБТЕХЛИТ» и не замораживать производственные процессы.

Общество осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность по стандартам, принятым в Российской Федерации. Контроль финансово-хозяйственной деятельности осуществляется главным бухгалтером.

Показатели, кратко характеризующие экономическое состояние организации представлены в Таблице 1



Таблица 1 - Анализ основных экономических показателей ООО «СИБТЕХЛИТ»

Показатели	Величины, тыс.руб.	Отклонение,тыс. руб.	Темп роста, %
	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018	2018/2017	2019/2018
Выручка	111 405	121 982	198 355	10 577	76 373	109,49%	162,61%
Себестоимость	70 781	72 874	115 286	2 093	42 412	102,96%	158,20%
% себестоимости к выручке	64%	60%	58%	-4	-2
Валовая прибыль	40 624	49 108	83 069	8 484	33 961	120,88%	169,16%
% валовой прибыли к выручке	36%	40%	42%	4	2
Коммерческие расходы	31 396	40 698	69 992	9 302	29 294	129,63%	171.98%
Затраты на 1 руб. выручки	0,64	0,60	0,58	-0,04	-0,02
Прибыль	9 228	8 410	13 077	-818	4667	91,14%	155,49%
Прочие доходы	306	2 100	3 513	1 794	1 413	686,27%	167,29%
Прочие расходы	1 661	1 950	4 183	289	2 233	117,40%	214,51%
Прибыль до налогообложения	7 873	8 560	12 407	687	3 847	108,73%	144,94%
Налог на прибыль	1 663	1 754	2 511	91	757	105,47%	143,16%
Прочее	88
Чистая прибыль	6 122	6 806	9 896	684	3090	111,17%	145,40%
Чистая рентабельность продаж, %	5,50%	5,58%	4,99%	0,08	-0,59

Согласно таблице 1, рост выручки в 2018 году составил 9,49% или 10 577 тыс. руб., за 2019г - 62,61%, или 76 373 тыс. руб. При этом себестоимость в 2018г. выросла на 2,96%, - 2 093 тыс. руб., в 2019- на 58,20% - 42 412 тыс. руб., уровень себестоимости по отношении к выручке снижается, что свидетельствует о росте цены на товары. Чистая прибыль в течение 2017-2019 гг. так же выросла с 6 122 тыс. руб. до 6 806 тыс. руб. в 2018, и до 9 896 в 2019 что так же является положительным фактом. Так же снижается показатель затрат на 1 рубль продукции, на 0,04 коп в 2018г., на 0,02 коп в 2019г., он показывает реальное состояние себестоимости относительно выручки, на предприятии наблюдается положительная тенденция снижения затрат на 1 рубль реализованной продукции. Чистая рентабельность продаж выросла в 2018г. на 0,08%, составила 5,58 % и на 0,59% снизилась в 2019г, что составило 4,99%. Но стоит учесть тот факт, что в среднем по отрасли в 2019 году рентабельность составила 2,7%, это означает более выгодное финансовое состоянии организации.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «СИБТЕХЛИТ»

На основании бухгалтерской отчетности ООО «СИБТЕХЛИТ» составим аналитический баланс и аналитический отчет о финансовых результатах, проведем анализ динамики показателей ликвидности и платежеспособности.

Таблица 2 - Аналитический баланс ООО «СИБТЕХЛИТ» за 2018-2019гг.

Наименование показателя	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Изменение
	31.12. 2018	31.12. 2019	31.12. 2018	31.12. 2019	тыс. р.	темп роста, %
Актив
Внеоборотные активы
Основные средства	-	223	-	0,42%	223	-
Прочие внеоборотные активы	23	40	0,07%	0,08%	14	153,85%
Итого по разделу	26	263	0,07%	0,50%	237	1011,54%
Оборотные активы
Запасы	12 566	12 421	35,05%	23,46%	-145	98,85%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3 338	423	9,31%	0,80%	-2 915	12,67%
Дебиторская задолженность	15 494	30 196	43,21%	57,04%	14 702	194,89%
Денежные средства и эквиваленты	4 431	7 101	12,36%	13,41%	2 670	160,26%
Прочие оборотные активы	-	2 536	-	4,79%	2 536	-
Итого по разделу	35 829	52 676	99,93%	99,51%	16 848	147,02%
Баланс	35 855	52 939	100%	100%	17 085	147,65%
Пассив
Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	90	90	0,25%	0,17%	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12 607	17 675	35,16%	33,39%	5 068	140,20%
Итого по разделу	12 697	17 765	35,41%	33,56%	5 068	139,91%
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	23 158	35 174	64,59%	66,44%	12 16	151.89%
Итого по разделу	23 158	35 174	64,59%	66,44%	12 16	151.89%
Баланс	35 855	52 939	100%	100%	17 085	147,65%

Активы- это имущество предприятия, ресурсы, в которые вложены денежные средства, на основании данных таблицы 2, видно, что темп роста на 31.12.2019г составил 147,65%, 17 075 тыс. руб., а это означает увеличение хозяйственного оборота предприятия. Наибольший удельный вес в структуре активов организации приходится на дебиторскую задолженность, и составляет 194,89%, что на 14 702 тыс. руб. больше предыдущего года, следовательно растет размер задолженности покупателей перед ООО «СИБТЕХЛИТ», однако, следует обратить внимание что удельный вес денежных средств и эквивалентов так же значительно увеличился, и составил 160,26%, то есть больше на 2 670 тыс. руб. Рост данного показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала организации. Заемных средств как краткосрочных, так и долгосрочных ООО «СИБТЕХЛИТ» не имеет, что говорит о финансовой устойчивости предприятия и отсутствии финансовых рисков.



Таблица 3 - Аналитический отчет о финансовых результатах ООО «СИБТЕХЛИТ» за 2018-2019гг.

Показател	Абсолютные величины, тыс. руб.	Изменения
	31.12.2018	31.12.2019	тыс. руб.	темп роста, %
Выручка	121 982	198 355	76 373	162,61%
Себестоимость продаж	72 874	115 286	42 412	158,20%
Валовая прибыль (убыток)	49 108	83 069	33 961	169,16%
Коммерческие расходы	40 698	69 992	29 294	171 98%
Прибыль (убыток) от продаж	8 410	13 077	4 667	155,49%
Прочие доходы	2 100	3 513	1 413	167,29%
Прочие расходы	1 950	4 183	2 233	214,51%
Прибыль (убыток) до налогообложения	8 560	12 407	3 847	144,94%
Текущий налог на прибыль	1 754	2 511	757	143,16%
Чистая прибыль (убыток)	6 806	9 896	3 090	145,40%

Чистая прибыль ООО «СИБТЕХЛИТ» по в 2019 г. выросла на 145,40%, т.е. на 3090 тыс. руб., темп роста выручки и себестоимости продаж примерно одинаков и составляет 162,61% и 158,20% соответственно, остальные показатели изменились так же в среднем на 145-170%, из чего следует вывод что предприятие развивается динамично, увеличение чистой прибыли зависит от привлечения большего количества клиентов и увеличения объема продаж.

Далее проанализируем ликвидность и платежеспособность ООО «СИБТЕХЛИТ» за период 2017-2019гг.

Ликвидность предприятия характеризует на сколько организация способна рассчитаться по всем текущим обязательствам перед своими кредиторами за счет имеющихся оборотных средств. А платежеспособность организации показывает на сколько организация способна рассчитаться по всем текущим обязательствам перед своими кредиторами за счет всех активов.

Таблица 4 Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «СИБТЕХЛИТ» за 2017-2019гг.

Показатели	2019	2018	2017	Нормативы
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	1,49	1,55	1,3	1-2
Коэффициент срочной (критической) ликвидности	1,06	0,86	1,10	0,7-0,8
Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности	0,20	0,19	0,52	больше 0,2

На основании данных, приведенных в таблице 4, значение коэффициента текущей ликвидности незначительно менялось, но всегда оставалось в пределах нормативного значения, то есть на 31.12.2019г ООО «СИБТЕХЛИТ» может покрыть свои краткосрочные обязательства оборотными активами в 1,49 раз. Значение коэффициента срочной ликвидности, который прогнозирует платежеспособность предприятия, если дебиторы в срок проведут расчеты, нормальное значение находится в диапазоне 0,7-0,8. Значение данного коэффициента у нашего предприятия составляет в текущем году стал выше на 0,20 по сравнение с 2018 г. и составляет 1,06 - это означает, что ООО «СИБТЕХЛИТ» сможет рассчитаться по своим долгам с кредиторами за счет быстрореализуемых активов, и после погашения текущих долгов у предприятия останется высоколиквидное имущество. Коэффициент мгновенной ликвидности, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Значение этого коэффициента в 2018г. составляло 0,19, в 2019г. -0,20, находиться на нижней границе нормативного значения, то есть на 31.12.2019г предприятие в состоянии погасить все свои долги.

Таблица 5 Анализ показателей рентабельности ООО «СИБТЕХЛИТ» за 2017-2019гг.

Показатели	2019 (среднеотраслевой)	2018 (среднеотраслевой)	2017 (среднеотраслевой)
Рентабельность продаж, %	6,59 (4,8)	6,89 (4,6)	8,28 (4,5)
Рентабельность по прибыли до налогообложения, %	6,25 (2,2)	7,01 (2,1)	7,06 (1,8)
Рентабельность активов	22,29 (4,3)	23,32 (4,4)	27,20 (4,1)
Рентабельность собственного капитала	65,35 (36,2)	72,58 (41,9)	99,62 (48,4)

Основываясь на данных, полученных в таблице 5 наблюдаем снижение показателей рентабельности продаж 8,28 в 2017г, 6,89 в 2018, 6,59 в 2019г, т.е в 2019г. на 1 рубль выручки приходиться 6,59 копеек прибыли от продаж. Но по сравнению со среднеотраслевым значением, 4,8, показатель достаточно высок. Рентабельность прибыли до налогообложения так же незначительно снижается: 7,06 в 2017, 7,01 в 2018, 6,25 в 2019, однако он в 2,8 раз выше среднеотраслевого показателя. Значение коэффициента рентабельности активов, который показывает степень использования активов организации незначительно изменился в меньшую сторону и равен 23,32 в 2018г., 22,29 в 2019, это характеризует неизменность прибыли, которую компания получила с каждого рубля, потраченного на формирование активов. Данный показатель следует сопоставить со...