Анализ финансовых результатов ОАО "Паритетбанк"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

паритетбанк прибыль финансовый результат

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что финансовый результат деятельности организации является одним из важнейших элементов рыночной экономики. Роль прибыли компании сложно переоценить, поскольку именно прибыль является конечным финансовым результатом работы компании. Она выступает источником пополнения финансовых ресурсов организации. Увеличение прибыли формирует финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства компании и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и сотрудников. Посредством прибыли выполняются обязательства компании перед бюджетом, кредитными организациями, иными учреждениями.

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления компаниями. Нужно более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации для поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного улучшения производства в соответствии с изменением рыночной конъюнктуры.

В рыночных условиях организация самостоятельно планирует собственную деятельность и определяет перспективы развития, с учетом спроса на продукцию и исходя из необходимости обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других явилась прибыль.

Ее величина складывается под влиянием большого количества различных факторов и отражает почти все стороны деятельности организации. По этой причине прибыль можно рассматривать с позиции управляемого объекта, который может быть подвергнут планированию и прогнозированию, учёту и анализу, регулированию и контролю.

Эффективность деятельности организации определяется не только достижением высокой прибыли и максимизации объемов производства, также необходимо минимизировать затраты, потому как именно от уровня затрат зависит себестоимость и в конечном итоге цена продукта. Следует подчеркнуть, что показатели рентабельности также являются важнейшими составляющими, которые отражают факторную среду формирования прибыли организаций.

Степень научной разработанности темы. Исследованию основных положений теории и практики финансового менеджмента, решению проблем определения финансовых результатов предприятий как одного из основных разделов финансового менеджмента, посвящено значительное количество трудов отечественных и зарубежных ученых.

Целью курсовой работы является анализ финансовых результатов ОАО «Паритетбанк», а так же разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий ряд задач:

рассмотреть понятие финансовых результатов и их роль в деятельности организации;

изучить особенности формирования прибыли и факторы определения рентабельности организации;

рассмотреть методы анализа финансовых результатов деятельности организации;

провести анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Паритетбанк»;

разработать рекомендации по улучшению финансовых результатов ОАО «Паритетбанк».

Объектом исследования является процесс формирования финансового результата ОАО «Паритетбанк».

Предметом исследования работы являются экономические отношения в сфере формирования финансовых результатов деятельности организации.

Теоретической базой исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов в области экономики, финансов, анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.

Практическая значимость курсовой работы обусловлена тем, что методологические и практические рекомендации могут быть использованы при работе организации.

1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие финансовых результатов и их роль в деятельности предприятия

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Показателями, выражающими финансовый результат деятельности предприятия, являются:

- показатели прибыли, характеризующие финансово-хозяйственный эффект деятельности предприятия (абсолютные показатели);

- показатели рентабельности, характеризующие эффективность использования применяемых в процессе производства ресурсов и текущих затрат (относительные показатели).

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает предприятие.

Основной задачей каждой организации в рыночных условиях является организация производственно-финансовой деятельности, цель которой заключается в удовлетворении человеческих потребностей в продукции и получении максимальной прибыли. Процесс развития новых рыночных отношений делает необходимым усиление, принадлежащей финансам роли в процессе функционирования производственных фирм и предприятий. Следует рассматривать организационные финансы в качестве регулятора осуществляемой производственно-коммерческой деятельности, а также расширения свободы и самостоятельности компаний на рынках услуг и товаров. При этом, в рыночных условиях прибыль предприятия - это основа самофинансирования существующих типов осуществляемой производственно- коммерческой деятельности, а также социально-трудовых отношений работников.

Литература не содержит в себе единого определения прибыли, в связи с чем, представим некоторые из определений в таблице 1.1.

После определения прибыли необходимо определить роль, которая принадлежит организационной прибыли в условиях рыночной экономики.

В первую очередь, организационную прибыль следует рассматривать как главную целью осуществления предпринимательской деятельности. В качестве главного побудительного мотива любою вида бизнеса, главной его конечной цели выступает возрастание благосостояния всех собственников организации. Размер отложенного и текущего их дохода на вложенный капитал выступает характеристикой данного роста, источник которого - прибыль, которая получена.

Для не являющихся собственниками компании менеджеров, прибыль - это ключевое мерило успеха осуществляемой ими деятельности. В результате возрастания организационной прибыли происходит повышение «рыночной цены» данных менеджеров, что находит свое отражение на их заработной плате.

Таблица 1.1 - Сущность прибыли организации

Автор	Определение прибыли
Бухалков М.И.	Прибыль предприятия представляет собой конечный результат производственно-финансовой деятельности, включающей доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества, а также доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов. [10]
Щербина Ю.В.	Прибыль - полученный доход, уменьшенный на величину производственных расходов. [19]
Мизинковский Е.	Прибыль -- это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательский деятельности. Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. [17, стр. 4]
Ковалев В.В..	Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. [12]
Бланк И.А.	Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющей собой разницу между совокупными доходами и совокупными расходами в процессе осуществления этой деятельности. [9]

Для иных кадров уровень получаемой организацией прибыли также выступает в качестве достаточно высокого побудительного мотива их деятельности. Следует рассматривать организационную прибыльность как гарант их занятости (при иных равных условиях), а также возможность получения дополнительного материального вознаграждения их труда, удовлетворение некоторых из характерных им социальных потребностей.

Посредством организационной прибыли создается база экономического государственного развития. Благодаря механизму, позволяющему перераспределять прибыль организации посредством налоговой системы, можно получить возможность «наполнения» доходной части госбюджетов на всех уровнях (местных и общегосударственного), в результате чего государство может эффективно выполнять функции, осуществляя предусмотренные программы экономического развития.

Организационная прибыль - это критерий эффективности операционной (производственной) деятельности. Благодаря индивидуальному уровню организационной прибыли, если сравнивать его с отраслевым, можно характеризовать степень менеджерского умения (опыта, подготовленности, инициативности) успешного осуществления хозяйственной деятельности в рыночных условиях. Посредством среднего отраслевого уровня организационной прибыли можно характеризовать рыночные и иные внешние факторы, которые определяют степень эффективности осуществляемой производственной деятельности, к тому же, он выступает в качестве ключевого регулятора «перелива капитала» в сферы с высокой эффективностью его использования.

Организационная прибыль - это главный внутренний источник формирования финансовых ее ресурсов, обеспечивающих ее развитие. Прибыль занимает основную позицию в системе внутренних источников, посредством которых происходит формирование данных ресурсов. От уровня генерирования организационной прибыли в процессе осуществляемой хозяйственной деятельности зависит потребность в привлечении организацией финансовых ресурсов с иных источников, уровень самофинансирования ее развития, а также обеспечения реализации предусмотренных стратегических целей развития, повышения организационной конкурентной позиции на рынке.

Следует рассматривать прибыль также в качестве основного источника возрастания рыночной организационной стоимости. Существует возможность обеспечения самовозрастания стоимости каптала посредством капитализации доли прибыли, которая получена организацией, т.е. ее перенаправления на прирост организационных активов. От суммы и уровня капитализации полученной организацией прибыли зависит степень возрастания стоимости чистых ее активов (являющихся сформированными за счет собственного капитала), а также стоимость организации на рынке, определение которой происходит в процессе ее продажи, слияния, поглощения и т. д.

Прибыль предприятия - это наиболее важный источник удовлетворения имеющихся у общества социальных потребностей.

В первую очередь, свое проявление принадлежащая прибыли социальная роль находит в роли средств, которые перечисляются в бюджеты различных уровней при ее налогообложении, как источника реализации разных местных и общегосударственных социальных программ, которые обеспечивают «выживание» не защищенных с социальной точки зрения (либо недостаточно защищенных) граждан. Вместе с тем, данная роль находит свое проявление в удовлетворении за счет организационной прибыли доли социальных потребностей ее работников (социальные программы - это неотъемлемая составная часть индивидуальных либо коллективных трудовых соглашений). Социальная роль, которая принадлежит прибыли, находит свое проявление в том, что она выступает в качестве источника внешней благотворительной организационной деятельности, заключающейся в финансировании некоторых неприбыльных учреждений социальной сферы, оказание материальной помощи ряду категорий граждан.

Прибыль - это главный защитный механизм, предохраняющий организацию от такой угрозы, как банкротство.

Вместе с тем, данная угроза имеет место и в условиях эффективной хозяйственной деятельности организации (в случае применения высокой доли заемного капитала, в особенности краткосрочного; недостаточно эффективного управления ликвидностью активов и т.п.), но при иных условиях, организация гораздо успешнее выходит из состояния криза при высоком уровне потенциала прибыльного генерирования. Капитализация полученной прибыли предоставляет возможность быстрого увеличения доли высоколиквидных активов (восстановления платежеспособности), повышения доли собственного капитала в случае соответствующего снижения объема применяемых заемных средств (повышения финансовой устойчивости), формирования соответствующих резервных финансовых фондов [18, стр. 96].

Можно характеризовать организационную прибыль как ее многоаспектной ролью, так и многообразием обличий, свойственных ей. Общее понятие «прибыли» состоит из самых разных ее видов, характеризуемых на сегодняшний день рядом терминов. Это вызывает необходимость систематизации применяемых терминов. Данная систематизация, которая проведена только по важным классификационным признакам, содержится в таблице 1.2 [10, стр. 115].

Таблица 1.2 - Систематизация видов прибыли предприятия по основным классификационным признакам

Высокой ролью прибыли в процессе развития организации и обеспечения интересов ее персонала и собственников определяется необходимость непрерывного и высокоэффективного управления ею. Следует рассматривать управление прибылью как процесс принятия и выработки управленческих решений по ключевым аспектам ее формирования, использования и распределения в организации.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности компании. При рыночной экономике предусматривается оценка результатов деятельности посредством системы показателей, в качестве главной среды которых выступает рентабельность, подразумевающая отношение прибыли к одному из показателей функционирования торговой организации. В процессе расчета рентабельности возможно применение различных показателей прибыли. Это предоставляет возможность выявления общей экономической эффективности работы организации и оценки иных сторон ее деятельности. В целях принятия управленческих решений зачастую находит свое применение структурированная система показателей, которая имеет определенную цель. Она позволяет избежать опасности неполного и одностороннего отражения деятельности организации, так как отдельным показателям характерна ограниченная информационная ценность, что обуславливает возможность неадекватной их интерпретации. Система показателей особенно важна в случаях необходимости учета ряда целей и установления взаимосвязи между элементами системы. Вместе с тем, следует подчеркнуть, что неоправданно большое число показателей перегружает материалы аналитического исследования, уводя в сторону от цели анализа.

Рисунок 1.1 - Условия формирования прибыли

Вне зависимости от вида осуществляемого анализа, система показателей не может быть раз и навсегда жестко заданной, она должна постоянно корректироваться по форме и существу.

Оценка прибыли - это в первую очередь анализ всей экономической деятельности, осуществляемой организацией. В зависимости от множественных факторов проводится тщательное исследование отдельных компонентов деятельности предприятия и на основе этого исследования производится общая оценка прибыли предприятия.

Прибыль является очень важным показателем, отражающим эффективность всей деятельности предприятия, а также рациональности использования отдельных ресурсов и компонентов. В более простом, общественном понимании прибыль определяется чистым доходом организации от осуществления своей деятельности.

С экономической точки зрения прибыль отличается тем, что из совокупного дохода помимо явных вычитаются дополнительно неявные издержки (которые в свою очередь в совокупности носят название экономических издержек). В виде формулы это можно представить следующим образом:

ЭП = СД - ЭИ(1.1)

где ЭП - экономическая прибыль,

ЭИ - экономические издержки, которые в свою очередь можно представить в виде формулы

ЭИ = ЯИ + НЯИ (1.2)

где ЯИ - явные издержки, НЯИ - неявные издержки.

Этот показатель оценки прибыли предприятия является основным для проведения общего анализа эффективности его деятельности. В состав экономических издержек также входит показатель, который можно охарактеризовать понятием «нормальная прибыль».

Рассматривая показатели оценки прибыли предприятия, стоит обратить внимание не только не основную деятельность предприятия или прибыль от дополнительной реализации, но и на тот доход, который не будет связан ни с тем, ни с другим показателем. Если провести краткий анализ и систематизацию, то можно выделить три основные группы таких доходов и расходов:

- Операционные, куда можно отнести все возможные начисления или уплаты процентов, а также отдельные доходы, получаемые в результате участия в деятельности других предприятий и прочие доходы и расходы.

- Внереализационные - сюда можно отнести всевозможные штрафы, пени и уплаты по прибыли прошлых лет, а также курсовые разницы от использования валют, возвращение списанных долгов, обнаружение неучтенных излишков или недостач и прочие доходы и расходы.

- Чрезвычайные, включающие в себя преимущественно страховые выплаты при наступлении страховых случаев.

1.2 Особенности формирования прибыли и факторы определения рентабельности предприятия

Невзирая на многообразие типов прибыли, ей характерен соответствующий порядок формирования (рис. 1.2) [11, стр. 37].

Ключевая цель управления прибылью заключается в обеспечении максимизации благосостояния собственников организации в текущем и перспективном периоде. Данная цель предусматривает одновременное обеспечение гармонизации интересов собственников с государственными интересами и интересами сотрудников организации.

Основываясь на данной основной цели, система управления прибылью решает задачи, состоящие из:

1. Обеспечения максимизации объема формируемой прибыли, который соответствует ресурсному потенциалу организации, а также рыночной конъюнктуре.

Рисунок 1.2 - Формирование прибыли предприятия

2. Обеспечения оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска.

3. Обеспечения высокоуровневой прибыли, которая формируется.

4. Обеспечения выплаты соответствующего уровня дохода на инвестированный капитал собственникам организации.

5. Обеспечения формирования соответствующего объема финансовых ресурсов за счет прибыли согласно задачам организационного развития в предстоящем периоде.

6. Обеспечения непрерывного возрастания организационной рыночной стоимости.

7. Обеспечения эффективности программ кадрового участия в прибыли.

Проанализированные задачи управления прибылью непосредственно взаимосвязаны, невзирая на присущий некоторым из них разнонаправленный характер. В связи с этим, в процессе управления прибылью некоторые из задач должны быть оптимизированы друг с другом [13, стр. 201].

Аналогично всем управляющим системам, управлением прибылью реализуется собственная ключевая цель и главные задачи посредством осуществления соответствующих функций.

На рисунке 1.3 отражен состав главных функций системы управления прибылью организации.

Рисунок 1.3 - Состав основных функций системы управления прибылью предприятия

Формирование и создание рыночной экономики требует от предприятий России рационального и экономически обоснованного подхода к планированию своей деятельности, к определению стратегии финансовой и производственной политики, анализа и оценки полученных результатов. Прибыль является основным источником финансирования развития предприятия, совершенствования его материально-технической базы, обеспечение всех форм инвестирования.

Основную часть прибыли предприятие получает, как правило, от продажи продукции или товаров. Поэтому важно оценить, как влияют различные факторы на её изменение (рисунок 1.4).

Рисунок 1.4 - Совокупность различных факторов, которые влияют на финансовый результат

На рисунке 1.5 представлена схема по распределению и использованию прибыли предприятия.

Рисунок 1.5 - Схема по распределению и использованию прибыли предприятия

Политика формирования прибыли должна быть направлена на максимизацию размера положительного финансового результата за выполнение комплекса задач по обеспечению роста объемов деятельности, эффективного управления затратами, повышение эффективности использования материально- технической базы, оптимизации состава и структуры оборотных средств, повышение продуктивности труда и системы управления субъектом хозяйствования.

Политика управления распределением прибыли включает управление своевременной уплатой налогов и других обязательных платежей из прибыли и оптимизации пропорций распределения прибыли на части, что капитализируются и потребляемых [23]. При распределении прибыли важно оптимальное сочетание таких задач его эффективного использования: осуществление распределения прибыли соответствующих но со стратегией развития предприятия; повышение уровня благосостояния собственников предприятия, путем реализации дивидендной политики; обеспечения прироста рыночной стоимости предприятия в кратко- и долгосрочной перспективе; повышения инвестиционной привлекательности предприятия; обеспечение эффективного воздействия на трудовую активность работников, осуществляется путем участия работников в распределении прибыли; пополнения финансовых ресурсов предприятия; повышение уровня платежеспособности предприятия за счет направление капитализированной прибыли в оборотный капитал; уменьшение рисков деятельности вследствие формирования и пополнение резервного фонда, фонда резерва выплат дивидендов, других фондов специального назначения.

Управление использованием прибыли охватывает формирования дивидендной политики, которая играет значительную роль в реализации финансовой стратегии предприятия. Она влияет на уровень благосостояния инвесторов в текущем периоде; определяет размеры формирования собственных финансовых ресурсов, а соответственно и темпы производственного развития предприятия на основе самофинансирования; влияет на финансовую устойчивость предприятия, на стоимость используемого капитала и рыночную стоимость предприятия.

Таким образом, в системе управления прибылью предприятия его планирование представляет наиболее ответственный этап. Планирование прибыли представляет собой процесс разработка системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективное использования в соответствии задачам развития предприятия в будущем периоде. Отсюда следует, что необходимость планирования прибыли обусловлено тем, что в рыночных условиях плановая сумма прибыли является целевым ориентиром коммерческой деятельности предприятий и степени ее эффективности.

Одним из важных понятий финансовых результатов является рентабельность предприятия.

Для того, чтобы оценить эффективность работы организации одного показателя прибыли недостаточно. К примеру, две организации получают одну и ту же прибыль, но обладают различной стоимостью производственных фондов, т.е. сумму основного капитала, а также оборотных средств. Более эффективным образом работает та организация, у которой стоимость производственных фондов меньше. Следовательно, для того, чтобы оценить эффективность работу организации, требуется сопоставление прибыли и производственных фондов, при помощи которых она образована. Это и является рентабельностью. Понятие рентабельность происходит от «рента», что в буквальном смысле значит доход. Соответственно, термин рентабельность в широком понимании слова значит прибыльность, доходность. В экономических литературных источниках приводится ряд понятий рентабельности. Таким образом, в широком понимании рентабельность отражает любые доходы, получаемые ввиду хозяйственной человеческой деятельности. Как полагают другие авторы, рентабельность является одним из главных качественных показателей действенности деятельности организации, характеризующим уровень отдачи расходов и степень применения средств в ходе производства и реализации продукции (работ, услуг). Во всяком случае, рентабельность является соотношением доходов и капитала, который вложен в формирование данного дохода. Показатели рентабельности применяются для сравнительной оценки действенности работы некоторых организаций и отраслей, которые выпускают различные объемы и виды продукции. Данные показатели описывают полученную прибыль в отношении затраченных производственных ресурсов [13, стр.15].

Г. В. Савицкая подчеркивает, что «рентабельность является относительным показателем, определяющим уровень доходности бизнеса». Как полагает автор, показателями рентабельности характеризуется эффективность работы организации в общем, доходность разных направлений деятельности (производственная, коммерческая, инвестиционная и т. д.), и они наиболее полно, нежели прибыль, описывают окончательные результаты хозяйствования, так как их размер показывает соотношение эффекта с наличными либо потребленными ресурсами.

Следовательно, понятие рентабельности связывается с относительным выражением данных показателей. Рентабельность отражает эффективность деятельности организации.

Рентабельность является таким использованием средств, когда организация не просто покрывает собственные расходы доходами, а также и получает прибыль.

Непосредственно показатели рентабельности приводят сведения для выводов об уровне положения развития производства, а также эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Управлению производством необходимо сопоставление хозяйственных результатов работы (в виде прибыли) с расходами, сделавшие возможными достижения данных результатов.

Понятие рентабельности связывается с хозяйственной расчетной деятельностью организаций. Является одним из показателей, характеризующим прибыльность или, напротив, убыточность организации в процессе производственной деятельности за тот или иной отрезок времени (год, квартал) .

Понятие рентабельности, а также ее виды могут быть определены следующим образом. Она состоит из таких крупных групп: рентабельности продукции, капитала, и производства.

Рентабельность производства бывает общей и расчетной. Общая - значит соотношение прибыли по балансу и стоимости (средней годовой) основных фондов, а также оборотных средств. Расчетная - является отношением прибыли балансовой минус фиксированные платежи, плату за фонды и банковские кредиты на стоимость (среднюю годовую) основных фондов, а также оборотных средств.

Расчет рентабельности продукции производится в виде отношения прибыли, которая получена от продажи продукции, к себестоимости товаров, а также к себестоимости, исключая прямые материальные затраты.

Расчет рентабельности капитала производится через отношение результата текущей работы за некоторый временной отрезок (балансовая прибыль) к существующим у организации основным, а также оборотным активам (средствам).

Каждая организация заинтересована в том, чтобы повысить рентабельность. Основные факторы этого -- увеличение качества производимых товаров, понижение себестоимости, а также потерь трудовых и материальных ресурсов, наиболее продуктивное применение оборудования и др. Для того, чтобы повысить рентабельность, требуется совершенствование хозрасчетных отношений в организации, соблюдение режима разумной экономии. В особенности это важно с переводом на условия самофинансирования. Понятием рентабельности определяется качественный показатель действенности работы производства, он отражает уровень отдачи произведенных расходов и отражает степень применения вложенных средств в производство и в процессе реализации продукции.

Рентабельность рассчитывается с применением системы показателей: рентабельность продукции, продажи, производство, собственные средства, долгосрочные финансовые вложения, инвестиции, активы. Данные показатели применяются в анализе хозяйственной деятельности для того, чтобы определить пути увеличения эффективности основных направлений работы организации. Некоторые показатели применяются для того, чтобы определить кредитоспособность заемщиков.

1.3 Методика определения финансовых результатов деятельности организации

Анализ показал, что система управления прибылью интегрирована с общей системой управления предприятием, поскольку принятие управленческих решений в любой сфере деятельности предприятия влияет на уровень прибыли, в свою очередь является основным источником финансирования развития предприятия и роста доходов его владельцев. Следовательно, повышение рентабельности производства и инвестиционной привлекательности предприятия, укрепление конкурентоспособности требуют применения эффективных подходов к управлению прибылью предприятия с целью его максимизации.

При управление прибылью проводиться объективный систематизированный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет выявить резервы её роста. Этот анализ представляет интерес, не только для внутренних субъектов, но и для внешних, так как увеличение прибыли определяет рост потенциальных возможностей компании, увеличивает степень деловой активности этой организации, повышает суммы доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние компании.

Прибыль до налогообложения представляет собой сводный финансовый результат от всех видов деятельности компании. Общая прибыль (прибыль до налогообложения) = прибыль от продаж + проценты к получению - проценты к уплате + доходы от участия в иных организациях + прочие доходы - прочие расходы [23;стр.576].

Анализ общей прибыли начинается с изучения ее динамики, не только по общей сумме, но и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ. Потом осуществляется вертикальный анализ, определяющий структурные изменения в составе прибыли до налогообложения.

Более тщательный анализ подразумевает изучение состава каждого отдельного элемента валовой прибыли и факторов, оказавших влияние на нее.

Все факторы можно подразделить на следующие группы: внешние факторы и внутренние факторы. К первым относятся: природные условия; транспортные условия; общественно-экономические условия; степень развития внешнеэкономических связей и так далее.

Вторые по степени их соподчиненности подразделяются на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения:

- прибыли от реализации;

- процентов к получению (уплате);

- прочих доходов (расходов).

Факторами второго порядка являются изменения:

- объема реализованной продукции;

- структуры реализованной продукции; себестоимости продукции;

- цены продукции.

На основе результатов факторного анализа прибыли от продаж принимаются конкретные управленческие решения по планированию номенклатуры выпуска и продаж продукции на будущие периоды времени.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей:

«издержки -- объем производства (реализации) продукции - прибыль». Маржинальный анализ финансовых результатов базируется на группировке затрат на переменные, т.е. изменяющиеся по мере увеличения или уменьшения объема производства, и постоянные, не зависящие от объема производства, и на выведении маржинального дохода.

Маржинальный доход представляет собой сумму денежных средств, необходимых для покрытия постоянных затрат и образования прибыли. И равняется разности между объемом продаж и переменными затратами на производство и реализацию продукции.

Проведение маржинального анализа, основанного на соотношении «затраты - объем - прибыль», подразумевает соблюдение некоторых условий, таких, как:

- необходимость деления издержек на - переменные и постоянные;

- изменение переменных издержек происходит пропорционально объему производства (реализации) продукции;

- постоянные издержки не изменяются в рамках релевантного объема производства (реализации) продукции, иными словами, в диапазоне деловой активности компании, который установлен в соответствии с производственной мощностью компании и исходя из спроса на продукцию;

- тождество производства и реализации продукции в пределах исследуемого периода времени, иными словами, запасы готовой продукции значительно не изменяются.

В целях обеспечения системного подхода при исследовании факторов изменения прибыли и прогнозирования ее размера в маржинальном анализе используют такую модель:

П = q (p - b) - a, (1.3)

где b - переменные затраты на единицу продукции; p - цена единицы продукции;

a - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции [24, стр.80].

Данная формула применяется для анализа прибыли от реализации некоторых видов продукции. Она дает возможность выявить изменение суммы прибыли посредством количества проданной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. В данном случае учитывается помимо непосредственного влияния объема реализации на прибыль, еще и косвенное влияние, что позволяет более точно установить влияние факторов на изменение размера прибыли.

Оценка результативности и экономической деятельности компании производится как абсолютными показателями, так и относительными. К относительным показателям, в том числе, относится система показателей рентабельности. По большому счету, понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Компания является рентабельной в том случае, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают производственные издержки (издержки обращения) и, вместе с тем, образуют сумму прибыли, достаточную для оптимального функционирования компании [27].

Экономическая сущность рентабельности может раскрыться лишь через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Коэффициенты рентабельности отражают прибыльность деятельности предприятия, определяются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему проданной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж, перманентных средств.

В тех целях, чтобы произвести оценку результатов деятельности компании и проанализировать ее сильные и слабые стороны, следует синтезировать показатели, причем так, чтобы определить причинно- следственные связи, оказывающих влияние на финансовое положение.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности компании выступает экономическая рентабельность. Этот показатель также называют рентабельностью активов. Это наиболее общий показатель, которые дает ответ на вопрос, сколько именно прибыли компания получает в расчете на один рубль собственного имущества. От его уровня, в том числе, зависит размер дивидендов на акции в АО.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у компании основными и оборотными средствами (активами). Посредством тех же активов компания будет получать прибыль и в будущие периоды работы. Прибыль же является, прежде всего (практически на 98 процентов), результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи -- показатель, непосредственно сопряженный со стоимостью активов: он формируется из натурального объема и цен продажи, а натуральный объем производства и продажи определяется стоимостью имущества.

В состав группы рентабельности активов можно выделить конкретные показатели:

- Рентабельность активов (экономическая рентабельность);

- Рентабельность оборотных активов;

- Рентабельность внеоборотных активов;

- Рентабельность основных фондов;

- Рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов) и др.

Важнейшее место в системе показателей рентабельности коммерческих организаций занимает показатель рентабельности активов (имущества)[24]:

(1.4)

где Р_А - рентабельность активов (имущества) организации, % П - прибыль до налогообложения, тыс. руб.

С_А - средняя стоимость активов организации, тыс. руб.

Коэффициент отражает эффективность деятельности коммерческой организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе - стоимость имущества, которым располагает организация.

Информация о показателях прибыли содержится в отчете о финансовых результатах. Стоимость активов на конкретную балансовую дату может быть принята равной итогу актива бухгалтерского баланса. Среднюю стоимость активов за период по правилам статистики необходимо рассчитать по формуле средней хронологической. При отсутствии информации среднюю стоимость активов можно рассчитать менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков [23]. При анализе показатели рентабельности активов исчисляются за несколько аналогичных периодов времени, затем сравниваются и делаются выводы об изменении уровня рентабельности.

Важнейшей составной частью активов коммерческой организации являются ее производственные фонды.

Представим показатель рентабельности производственных фондов в следующем виде:

 (1.5)

где Р_ПФ - рентабельность производственных фондов организации, %

П - прибыль до налогообложения или чистая прибыль до налогообложения, тыс. руб.

С_ПФ - средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

Стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных активов в совокупности характеризует величину производственного потенциала организации [23].

Коэффициент рентабельности производственных фондов отражает эффективность использования производственного потенциала организации, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе -- средняя стоимость производственного потенциала.

Таким образом, очевидно, что на величину прибыли предприятия влияет большое количество разнообразных факторов. Основу классификации факторов прибыли составляет их разделение на внешние и внутренние. Наибольший интерес для изучения составляют внутренние факторы, поскольку именно на них предприятие может влиять непосредственно, и именно они являются главными рычагами влияния на формирование прибыли предприятия. Их глубокое исследование является основой для принятия управленческих решений в сфере управления прибылью.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ПАРИТЕТБАНК»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Паритетбанк»

Банк создан в форме открытого акционерного общества, зарегистрированного Национальным банком Республики Беларусь 15 мая 1991 года, регистрационный номер 5,под наименованием Коммерческий банк «Поиск». В соответствии с решением Общего собрания акционеров Банка от 26.03.2004 (протокол № 2) наименование Банка изменено на ОАО «Паритетбанк».

Банк является коммерческой организацией, имеющей на основании специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции по привлечению денежных средств физических и (или) юридических лиц на счета и (или) во вклады (депозиты), по размещению указанных привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, по открытию и ведению банковских счетов физических и (или) юридических лиц.

Лицензия Национального банка Республики Беларусь на осуществление банковской деятельности от 27 октября 2014 года № 5 (Приложение А) выдана в соответствии с законодательством Республики Беларусь ОАО «Паритетбанк» на осуществление следующих банковских операций:

- привлечение денежных средств физических и юридических лиц на счета и во вклады (депозиты);

-размещение привлеченных денежных средств физических и юридических лиц на счета и во вклады (депозиты) от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

- осуществление расчетного и кассового обслуживания физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;

- валютно-обменные операции;

- купля-продажа драгоценных металлов в случаях, предусмотренных Национальным банком;

- выдача банковских гарантий;

- доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами;

- выпуск в обращение (эмиссия) банковских платежных карточек;

- выпуск в обращение (эмиссия) электронных денег;

- выдача ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета;

- финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

- предоставление физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для банковского хранения документов и ценностей (денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов и драгоценных камней и др.);

- перевозка наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей между банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, их обособленными и структурными подразделениями, а также доставка таких ценностей клиентам банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.

Размер уставного фонда ОАО «Паритетбанк»составляет 660 988 969 200 (шестьсот шестьдесят миллиардов девятьсот восемьдесят восемь миллионов девятьсот шестьдесят девять тысяч двести) белорусских рублей.

Размер неденежной части уставного фонда составляет 192 830 998 593 (сто девяносто два миллиарда восемьсот тридцать миллионов девятьсот девяносто восемь тысяч пятьсот девяносто три) белорусских рубля или 29,17 (двадцать девять целых семнадцать сотых) процента от зарегистрированного уставного фонда банка.

Уставный фонд банка разделен на 220 329 656 400 (двести двадцать миллиардов триста двадцать девять миллионов шестьсот пятьдесят шесть тысяч четыреста) акций, в том числе: 220 310 818 106 (двести двадцать миллиардов триста десять миллионов восемьсот восемнадцать тысяч сто шесть) простых (обыкновенных) акций номинальной стоимостью 3 (три) белорусских рубля каждая и 18 838 294 (восемнадцать миллионов восемьсот тридцать восемь тысяч двести девяносто четыре) привилегированных акции номинальной стоимостью 3 (три) белорусских рубля каждая.

ОАО «Паритетбанк» является одним из учредителей Инвестиционной компании «Паритет», основной вид деятельности которой финансовый лизинг. ОАО «Паритетбанк» является членом Банковской Ассоциации Стран Центральной и Восточной Европы на условиях регулярного членства.

Организационная структура ОАО «Паритетбанк» представлена на рисунке1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура ОАО «Паритетбанк»

Для осуществления общего руководства деятельностью Банка Общее собрание акционеров избирает Наблюдательный Совет в составе 7 (семи) человек. Члены Наблюдательного Совета, а также кандидаты в члены Наблюдательного Совета должны соответствовать предъявляемым к ним квалификационным требованиям и (или) требованиям к деловой репутации, установленным законодательством. В составе Наблюдательного Совета должно быть не менее 2 (двух) независимых директоров. Члены Наблюдательного Совета избираются на срок до избрания следующим годовым Общим собранием акционеров нового состава Наблюдательного Совета. Избрание членов Наблюдательного Совета осуществляется кумулятивным голосованием.

Правление является коллегиальным исполнительным органом Банка и осуществляет текущее руководство деятельностью Банка. Правление подотчетно Общему собранию акционеров и Наблюдательному Совету и организует выполнение решений этих органов. К компетенции Правления относится решение всех вопросов, не составляющих компетенцию Общего собрания акционеров и Наблюдательного Совета, определенную законодательством и настоящим уставом. Правление организует систему управления рисками и систему внутреннего контроля, обеспечивает выполнение Банком целей и задач, установленных Наблюдательным Советом.

ОАО «Паритетбанк»проводит классификацию своих операций по трем основным операционным сегментам: розничный банковский бизнес, корпоративный банковский бизнес и операции с банками.

2.2 Бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности банка

Все виды доходов банка по форме делятся на процентные доходы и непроцентные доходы. Процентные доходы являются основным источником доходов банка. К ним относятся проценты по выданным кредитам, ценным бумагам, депозитам, размещенным в других банках, и так далее. Непроцентные доходы приносят значительную прибыль для банка. В целом же доходы от всех услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль.

Расходы банка являются издержками, которые оказывают влияние на получение прибыли. Также, как и доходы, они классифицируются на процентные и непроцентные. Процентные расходы включают все процентные платежи по пассивным операциям, отраженным по счетам 1-го, 3-го и 4-го классов Плана счетов, а также внебалансовым статьям. К непроцентным расходам относятся комиссионные, прочие банковские, прочие операционные расходы и отчисления в резервы.

Процентные доходы отражаются в бухгалтерском учете ОАО «Паритетбанк» при одновременном соблюдении следующих условий:

- право на получение дохода вытекает из условий договора, требований законодательства или подтверждено иным соответствующим образом;

- сумма дохода может быть надежно определена;

- существует безусловная (высокая) вероятность получения дохода.

В соответствии с Правилами № 58.8 банк устанавливал вероятность исполнения клиентом, эмитентом своих обязательств в следующем порядке:

- безусловная (высокая), если ее размер находится в диапазоне от 70 до 100 процентов включительно;

- низкая (проблемная), если ее размер находится в диапазоне от 0 до 69 процентов включительно.

Признание начисленных доходов (процентного и дисконтного) по ценным бумагам, эмитируемым резидентами и нерезидентами Республики Беларусь, осуществляется в последний рабочий день отчетного периода, а также в день реализации, погашения ценных бумаг, получения промежуточного процентного дохода. Все процентные расходы банка отражаются в том отчетном периоде, к которому они относятся, независимо от наступления сроков выплаты процентов. Начисленные процентные расходы отражаются в последний рабочий день отчетного периода исходя из фактических остатков по счетам на конец операционного дня. В день прекращения обязательств, предусмотренных договором, дополнительно осуществляется признание начисленных процентных расходов отчетного периода.

Признание начисленных процентных расходов (дисконта) по ценным бумагам, выпущенным Банком, осуществляется в следующем порядке:

- по векселям, депозитным и сберегательным сертификатам - в последний рабочий день отчетного периода, в день оплаты векселя, в день возврата средств, в день досрочной оплаты;

- по документарным облигациям (в течение срока обращения облигации) - в последний рабочий день отчетного периода и при досрочном погашении облигации;

- по бездокументарным облигациям (в течение срока обращения облигации) - при погашении (выкупе до срока погашения), в последний рабочий день отчетного периода, вдень окончания периода начисления процентного дохода.

Комиссионные доходы по оказанным услугам признаются в бухгалтерском учете при одновременном соблюдении следующих условий:

-право на получение дохода вытекает из условий договора, требований законодательства или подтверждено иным соответствующим образом;

- сумма дохода может быть надежно определена;

- в результате конкретной операции по выбытию активов (за исключением финансовых активов), выполнению работ, оказанию услуг право собственности на поставляемый актив перешло от банка к покупателю или работа принята заказчиком, услуга оказана.

Начисление комиссионных доходов осуществляется в день оказания услуги (получения отчета об оказании услуг - по банковским платежным карточкам) или в день наступления срока исполнения контрагентом обязательства по уплате вознаграждения, предусмотренный соответствующим договором, а также в последний рабочий день отчетного периода.

Комиссионные расходы по услугам, полученным учреждениями банка, признаются на балансовых счетах 91 группы «Комиссионные расходы». Прочие банковские доходы признаются в бухгалтерском учете в последний рабочий день отчетного периода, а также при наступлении срока уплаты контрагентом вознаграждения в соответствии с заключенным договором.

Доходы и расходы учреждениями банка от выбытия ценных бумаг признаются в соответствии с требованиями Инструкции по бухгалтерскому учету операций с ценными бумагами и долгосрочными финансовыми вложениями в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях и локальными нормативными правовыми актами банка.

Доходы и расходы по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями признаются в соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету банковских операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь. Дивиденды, «причитающиеся к получению», признавались в бухгалтерском учете в качестве операционных доходов на балансовом счете 8363 «Дивиденды» в том отчетном периоде, в котором они получены от эмитента.

Службы учреждений банка, заключившие договоры (сделки) на совершение банковских операций, операций с ценными бумагами, драгоценными металлами и драгоценными камнями, поручительства, финансового лизинга и/или осуществляющие исполнение вышеуказанных договоров, обеспечивают контроль исполнения контрагентами своих обязательств. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения контрагентом своих обязательств по указанным договорам (сделкам) производится расчет штрафа, пени, учет которых осуществлялся внесистемно по каждому должнику. Неустойки (штрафы, пени) признаются на балансовом счете 8380 «Неустойки (штрафы, пени)» в качестве операционных доходов в том отчетном периоде, в котором они получены или в том периоде, в котором вступившее в законную силу судебное постановление получено банком.

Прочие операционные доходы признаются на балансовом счете 8399 «Прочие операционные доходы» в том отчетном периоде, в котором они получены учреждениями банка. Как правило, в первые месяцы отчетного года ОАО «Паритебанк» проводит урегулирование сумм доходов и расходов, относящихся к отчетному периоду (оплата арендных платежей, коммунальных услуг, уточнение сумм налогов за отчетный год и т.д.). Такие корректировки, признаваемые событиями после отчетной даты, отражаются в бухгалтерском учете оборотами текущего года. При этом отражаемые по счетам 8-го и 9-го классов доходы и расходы, относящиеся к отчетному периоду, одновременно закрываются на балансовый счет 7361 «Прибыль (убыток) в ожидании утверждения».

...