Понятие и характеристика мировой валютной системы, основные этапы её формирования

МБРР:

Поддерживает долгосрочные инвестиции в развитие людских ресурсов и социальной сферы - области деятельности, которые частные кредиторы в большинстве своем не считают заслуживающими внимания.

Поддерживает финансовую стабильность заемщиков, оказывая помощь в периоды кризисов, когда тяжелее всего приходится бедному населению.

Использует финансовые средства воздействия для стимулирования принятия основных мер политики и проведения институциональных реформ (таких как реформы системы социальной защиты и борьба с коррупцией).

Мобилизует частный капитал, помогая создавать благоприятный климат для инвестиций.

Оказывает финансовую помощь (в виде грантов, выделяемых из чистой прибыли МБРР) в создании глобальных общественных благ, имеющих решающее значение для повышения уровня жизни бедного населения во всем мире.

1.2. Международная ассоциация развития.

Международная ассоциация развития (МАР) помогает беднейшим странам мира бороться с бедностью, предоставляя “кредиты” по нулевой процентной ставке на срок от 35 до 40 лет, включая льготный период продолжительностью 10 лет. Халевинская Е.Д. Международные экономические организации: учебное пособие / Е.Д. Халевинская.- М.: Юристъ, 2005.-476с.

Перед этими странами стоят сложные задачи, и они стараются продвинуться в процессе достижения международных целей в области развития. В частности, им необходимо приспосабливаться к усилению конкуренции в международном масштабе, иметь возможность воспользоваться преимуществами глобализации, бороться с эпидемией ВИЧ/СПИДа, предотвращать вооруженные конфликты и ликвидировать их последствия.

Основными элементами стратегии МАР, имеющей целью оказание странам помощи в процессе развития, являются:

Ускорение экономического роста путем принятия продуманных мер макроэкономической и отраслевой политики, в первую очередь способствующей развитию сельских районов и частного сектора.

Инвестирование в человеческий капитал путем решительного содействия развитию и укреплению социальной сферы в том числе решению гендерных проблем, принятия мер по борьбе с инфекционными заболеваниями, такими как ВИЧ/СПИД, и смягчения социальных последствий этих заболеваний.

Расширение организационно-технических возможностей для повышения эффективности управления, в том числе управления государственными расходами, и для борьбы с коррупцией.

Охрана окружающей среды в целях устойчивого развития.

Содействие преодолению последствий вооруженных конфликтов.

Содействие торговле и региональной интеграции

1.1. Международная Финансовая Корпорация.

Международная Финансовая Корпорация (МФК) стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей.

Краткая информация:

Год основания: 1956 Количество членов: 175. Портфель обязательств: 21,6 млрд. долл. США (в том числе 6,5 млрд долл. США в виде синдицированных займов.

МФК - член Группы организаций Всемирного банка со штаб-квартирой в г. Вашингтоне (федеральный округ Колумбия). Усилия МФК направлены на достижение главной цели всех учреждений Группы организаций Всемирного банка - повышение качества жизни населения в развивающихся странах - членах.

Созданная в 1956 г., МФК является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением, предоставляющим кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК содействует устойчивому развитию частного сектора путем:

финансирования проектов в частном секторе развивающихся стран;

оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международных финансовых рынках;

предоставления консультационной и технической помощи предприятиям и правительствам.

1.4. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций.

Год основания: 1988. Количество членов: 163. Совокупный объем выданных гарантий: 10,34 млрд. долл. США.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) основано 12 апреля 1988 и является самым молодым членом группы Всемирного банка.

Задачи МАГИ заключаются в привлечении прямых иностранных инвестиций путем страхования политических рисков (выдачи гарантий инвесторам и кредиторам), передачи опыта и предоставления ресурсов, которые помогут странам с формирующимся рынком привлекать и удерживать эти инвестиции. Поддерживаемые МАГИ проекты, как правило, дают много прямых выгод странам, в которых они осуществляются, - новые рабочие места для местного населения, дополнительные и долгосрочные инвестиции в подготовку и обучение персонала, а также оказывают положительное воздействие на национальную экономику в целом благодаря налоговым поступлениям и валютной выручке от экспорта.

В рамках МАГИ созданы службы по гарантированию инвестиций (Investment Guarantee Services); инвестиционного маркетинга (Investment Marketing Services); законодательства и исков.

1.5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Год основания: 1966.

Количество членов: 139.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) стимулирует иностранные инвестиции, обеспечивая международные механизмы урегулирования и арбитражного рассмотрения инвестиционных споров. Тем самым МЦУИС способствует созданию атмосферы взаимного доверия между государствами и иностранными инвесторами. Многие международные соглашения об инвестициях содержат ссылки на арбитражное разбирательство в МЦУИС. Центр занимается также исследовательской работой и изданием публикаций в области арбитражного права и законодательства, регулирующего иностранные инвестиции.

МЦУИС является механизмом урегулирования (с помощью процедуры примирения или арбитражного разбирательства) инвестиционных разногласий между иностранными инвесторами и принимающими их странами.

2. Международный Валютный Фонд.

Одно из центральных мест в системе институциональных структур регулирования международных валютных отношений принадлежит Международному валютному фонду, который был учрежден на Международной валютно-финансовой конференции ООН 1944 г. в Бретон-Вудсе, и на сегодняшний день в его состав входят 185 стран.

Штаб-квартира находится в Вашингтоне.

Целями МВФ является:

поощрение международного сотрудничества в области валютной политики;

содействие сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех членов в качестве главной цели экономической политики;

поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;

участие в создании многосторонней системы платежей, устранение ограничений на трансфер валюты;

предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов стран-членов. Ананьев А Противоречивость роли МВФ в современной мировой экономике / А. Ананьев // Международная экономика.- 2008.- № 5.- С. 64-67.

Основные направления деятельности МВФ включают также регулирование платежных балансов стран-членов и внешней задолженности. Усиливается взаимодействие с МВФ, МБРР, ОЭСР, ПРООН, Парижским и Лондонским клубами и т.д.

Высшим руководящим органом МВФ является Совет Управляющих, состоящий их представителей стран-членов Управляющие встречаются раз в год на ежегодных сессиях.

Важнейшее структурное подразделение МВФ - Временный комитет по вопросам реформы международной валютной системы, фактически обеспечивает политическое руководство и занимается согласование всех вопросов, касающихся деятельности Фонда, внесения изменений в его устав, пересмотра квот, выпуска СДР, принципов использования ресурсов МВФ и т.д.

Персонал МВФ насчитывает более 2000 экспертов, возглавляемых Директором-распорядителем. Директор-распорядитель выбирается Исполнительным советом (по традиции это - представитель Европы).

Институт МВФ, созданный в 1964 г. (Вашингтон, США), организует курсы и семинары по повышению квалификации государственных служащих из стран-членов МВФ. Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи: учебное пособие / В.С. Кузнецов. - М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2001. - 432 с.

3. Европейский Банк Реконструкции и Развития.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике. Штаб-квартира банка находится в Лондоне. В состав его шестидесяти владельцев-акционеров входят 58 стран, Европейский инвестиционный банк и Европейское Сообщество.

Основной задачей ЕБРР является финансирование проектов, способствующих развитию экономики, однако, несмотря на это, Банк осуществляет свою деятельность, руководствуясь принципом самоокупаемости. Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА), Банк может привлекать средства на международных рынках капиталов по самым выгодным ставкам.

Финансируемые отрасли:

Различные.

Не финансируется следующие виды деятельности:

1) оборонная промышленность;

2) табачная промышленность;

3) производство средств, запрещенных международным правом;

4) игорный бизнес;

5) производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.

4. Банк Международных Расчетов.

Банк Международных Расчетов (БМР) является старейшим из существующих международных валютно-финансовых организаций мира. Он был создан в 1930 году. Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник /В.К. Ломакин.- М.: ЮНИТИ, 2001. - 735с.

Идея о создании банка возникла в связи с решением, а точнее с проблемой решения вопроса о репарационных платежах Германии странам-победительницам в первой мировой войне и о расчетах по займам.

Американский план взимания германских репараций и расчетов европейских стран-должников коммерческих банков США по военным долгам предусматривал так называемую коммерциализацию военных долгов. Согласно этому плану, получившего название "плана Юнга" ( по имени его автора ), Германия должна была выпустить внешний заем на рынках частных капиталов США и ряда стран Западной Европы. Доходы Германии от этого займа направлялись на уплату репараций странам- победительницам, которые должны были из этих сумм погасить свой долг по военным займам, полученным в США.

БМР предназначалась роль механизма, способствующего выпуску и распространению облигаций германского займа на рынках частных капиталов. Он должен осуществлять расчеты по этому займу и конверсию доходов от займа в репарационные платежи.

Основной капитал банка установлен в 500 млн. золотых швейцарских франков, эквивалентных 145161290,32 г. чистого золота. Капитал разделен на 200 тыс. акций по 2500 франков каждая. Оплаченный капитал составляет 125 млн. франков, или 25% общей суммы основного капитала.

Высшим органом управления Банка является общее собрание руководителей Центральных Банков стран, имеющих акции банка. Физические и частные юридические лица, располагающими акциями банка, в собрании не участвуют. Общее собрание созывается, как правило, один раз в год для того, чтобы утвердить доклад о деятельности банка, его баланс, счет прибылей и убытков.

Дальнейшее развитие банка было прервано валютным кризисом, охватившим многие капиталистические страны, и второй мировой войной. Но банк не был ликвидирован, а был сохранен в качестве подсобного фонда Международного Валютного Фонда (МВФ).

5. Азиатский Банк Развития.

Азиатский Банк Развития (Asian Development Bank) (АБР) - региональный межгосударственный банк по долгосрочному кредитованию проектов развития в странах Азии и Тихоокеанского бассейна.

Основан в 1965. Штаб-квартира в Маниле (Филиппины).

В АБР входит 61 государство. Крупнейшие акционеры АБР - Япония, США, Китай, Индия, Австралия, Индонезия, Канада (доля в пакете акций более 5%). Основные заемщики - Индия, КНР, Пакистан, Индонезия, Бангладеш. Основные сферы финансирования: транспорт и коммуникации, энергетические проекты, сельское хозяйство и природные ресурсы, финансы, социальная инфраструктура.

Общее руководство АБР осуществляют: Совет Губернаторов, Совет Директоров, Президент, три Вице-президента и руководители департаментов и отделений.

Официально Совет губернаторов встречается один раз в год на ежегодной сессии АБР. В состав Совета входит 61 губернатор (44 представителя из стран АТР и 17 представителей из развитых стран Европы и Америки).

Стратегической целью функционирования АБР является сокращение бедности в развивающихся странах. АБР также продолжает выполнение программ по продвижению экономического роста, развитию человеческих ресурсов, изменению социального статуса женщин и защите окружающей среды, но сегодня эти цели служат реализации программы по сокращению бедности. Прочие цели, такие как реформирование законодательства и политики, региональное сотрудничество, развитие частного сектора и социальной сферы также в большой степени содействуют достижению основной стратегической цели. Романовский М.В., Финансы: учебное пособие / М.В. Романовский, О.В. Врублёвская. - М.: "Юрайт", 2007.- 364с

В задачу банка входит стимулирование экономического роста и участие в ускорении экономического развития развивающихся государств - членов АБР, как коллективно, так и индивидуально. Соглашение о создании АБР вступило в силу 22 августа 1966 г., когда оно было ратифицировано 15 правительствами. Банк начал свои операции 19 декабря 1966 г.

2.3 Необходимость совершенствования и пути совершенствования валютной системы

Недостаточно регулируемая мировая валютно-финансовая система провоцирует глобальные и региональные дисбалансы, ценовую нестабильность, бесконтрольную денежную эмиссию, надувание «пузырей» в различных регионах Земли и в различных отраслях экономики.

Пришло время на национальном и межгосударственном уровне принять реальные меры по совершенствованию регулирования денежно-кредитного (финансового) рынка, в том числе с целью защиты реального сектора мировой экономики на международном и национальном уровне, особенно в период кризиса.

Например, необходимо установить международные стандарты:

§ исключающие возможность эмиссии и обращения на международном и национальных рынках необеспеченных ценных бумаг;

§ обеспечивающие эффективное функционирование рынка реальных активов, и ограничивающие более жесткими нормами рынок производных инструментов;

§ ограничивающие маржинальную торговлю на финансовых рынках;

§ ограничивающие продажу финансовых активов на фондовых биржах (например, акций и облигаций) лицами, реально не имеющими эти активы в своей собственности либо во владении (например, в доверительном управлении, в залоге) с правом распоряжения ими, полученным на основании закона или договора с собственником;

§ стандарты залоговых операций с ценными бумагами, именуемых также операциями РЕПО, с целью ограничить использование залоговых операций с ценными бумагами для краткосрочных и спекулятивных операций на фондовых рынках;

§ специальные правовые режимы, ограничивающие операции с ценными бумагами, особенно их продажу, на фондовых биржах при резких рыночных колебаниях и снижении котировок;

§ обеспечивающие регулирование, прозрачность и открытость рынков (например, рынка Форекс);

§ обязывающие правительства, национальные банки, биржи и компании более ответственно подходить к представлению собственной экономической и статистической информации;

§ регулирующие деятельность хеджевых фондов и иных такого рода финансовых институтов и т.п.

Необходимо исключить повторение ситуации, связанной с официальным информированием властей США о начале рецессии в этой стране.

Так, еще в мае-июне 2008 г. правительственные органы США, руководство Федеральной резервной системы официально публиковали данные, и делали официальные заявления, свидетельствующие, что рецессии в этой стране нет. И лишь в декабре 2008 г. в самый разгар кризиса администрация США вдруг объявила, что экономика США находится в рецессии уже целый год - с декабря 2007 г.

Итак, необходимость в международном регулировании валютно-финансовых отношений возникла не вдруг. Мировой финансовый кризис лишь подчеркнул имеющиеся институциональные проблемы и противоречия, присущие современной международной валютно-финансовой системе. Вот лишь некоторые из них: http://www.vedomosti.ru

а) международный валютно-финансовый рынок, по сути, стал мегарегулятором в финансово-экономических отношениях между государствами. Он растет исключительно быстрыми темпами. В 1986 году ежедневный оборот этого рынка составлял в среднем около 330 млрд. долларов, в 1989 году 650 млрд. долларов, в 1995 году 1,2 трлн., а в 2007 году уже 3 трлн. долларов. Сейчас величина его оборота, по расчетам ряда исследователей, превышает 3,4 трлн. долларов в день. Буглай В.Б. Мировой валютный рынок / В.Б. Буглай // Российский внешнеэкономический вестник.-2009.-№ 7.- С. 6-8.

Между тем, это самый непрозрачный рынок из всех существующих финансовых рынков. До настоящего времени отсутствуют общепризнанные международно-правовые или национальны нормы, обязывающие своевременно (например, ежедневно) раскрывать информацию об обобщенных результатах валютных торгов (объемы, количество сделок, количество открытых позиций и т.п.) на мировом валютном спот рынке, на валютном рынке фьючерсов, форвардов и опционов, о валютных SWAP операциях и т.п.

Позволительно ли в XXI веке использовать результаты столь «непрозрачного» международного рынка в качестве основы для установления ежедневных котировок мировых валют в межбанковских, международных и межгосударственных расчетах, а также при расчетах золотовалютных резервов международных финансовых организаций, государств и их национальных банков?

б) наряду с этим, международный рынок продолжает оставаться нерегулируемым и неподконтрольным ни одной из международных, в том числе финансовых организаций, ни какому-либо национальному правительству. Но при этом, главными «манипуляторами» на международном валютно-финансовом рынке являются, как выясняется, сами государства (причем наиболее «развитые»), а точнее их правительства и национальные банки;

в) в последнее время много пишут об «энергетическом национализме» «сырьевых» государств, как об опасности для международного сообщества. Но эта «опасность» пока из области предположений. А вот «финансовый национализм» так называемых «развитых государств», располагающих значительными финансовыми ресурсами, как выясняется, отнюдь не всегда реальными, а, в прямом смысле, виртуальными, действительно может представлять опасность для международной стабильности.

Для практического воплощения «энергетического национализма» требуется серьезно потрудиться. Помимо наличия сырьевых ресурсов на территории страны, требуется, как минимум, вложить реальные деньги и труд сотен тысяч людей в разведку соответствующих месторождений сырья, в их разработку, в добычу, порой в тяжелейших природных и технологических условиях, в обеспечение технической и экологической безопасности, в транспортировку добытого сырья и проч.

После таких затрат человеческих, материальных и финансовых ресурсов вряд ли кому-то придет мысль играть в «энергетический национализм»…. Хотя, вовсе исключать теоретическую возможность и опасность «энергетического национализма» тоже было бы не научно.

В то же время, практическая реализация «финансового национализма» требует лишь наличия политической воли и виртуальных, т.е. фактически «несуществующих» денег или их производных.

Мировой финансовый кризис с достоверностью подтвердил общественную опасность, исходящую в условиях глобального и взаимозависимого мира от реального и эгоистичного «финансового национализма», особенно, когда за этим негативным явлением стоят крупные государства или группы государств. Поэтому международному сообществу важно заняться этой проблемой, чтобы не допустить перерождения «финансового национализма» в еще более общественно-опасную форму - в форму «финансового терроризма».

г) текущий мировой финансовый кризис свидетельствует, что сохранение сложившейся ситуации становится опасным для всех государств бедных и богатых, крупных и малых, сильных и слабых; государств, использующих не вполне честные манипуляции для воздействия на международные финансовые и товарные рынки, и государств, не имеющих возможности либо не желающих применять подобные методы. В этом и состоит уникальность нынешней кризисной ситуации: накопившиеся проблемы в мировой валютно-финансовой системе угрожают всем, и решать их необходимо тоже всем вместе.

Итак, международное сообщество в очередной раз оказалось перед выбором. Либо продолжение начавшихся интеграционных процессов и движение к относительно справедливому и безопасному мироустройству в будущем, либо усиление национального протекционизма, региональная или страновая самоизоляция, и дальнейший расцвет всех вариантов «национализма» («финансового», «промышленного», «транзитного», «импортно-экспортного» и проч.), вплоть до, национализма в самом негативном значении этого понятия. Что-либо позитивное из такого «будущего» вряд ли получится, кроме повторения самых нелицеприятных трагедий тысячелетней истории человечества.

Здравомыслящие люди, естественно, выберут международное валютно-финансовое сотрудничество и кооперацию, но открытую, честную, прозрачную и регулируемую нормами международного публичного права.

Чем больше вникаешь в реальную суть мировых финансовых рынков и, порожденных ими проблем, тем больше понимаешь, что серьезнейшие межгосударственные финансовые отношения и национальные валютно-финансовые интересы большинства государств, как оказывается, выстроены на «пустом месте».

Поэтому, при обсуждении путей совершенствования международной валютно-финансовой системы, полагаем, речь могла бы идти, об учреждении международного института, основанного на нормах международного публичного права Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России: учебное пособие / И.Н. Платонова, А.Г. Наговицын, В.М. Коротчена - М.: Инфра-М, 2009.-240с.. Вышеупомянутый институт мог бы быть создан как надгосударственный властный международный орган, наделенный правом, при соблюдении установленного порядка, принимать обязательные для государств-участников решения по вопросам международных валютно-финансовых отношений либо как межгосударственная координирующая организация, разрабатывающая рекомендации, которые государства участники реализуют в национальных законодательных актах. Это вопрос межгосударственного обсуждения.

Предлагаемый международный институт денежно-кредитного регулирования мог бы быть создан, например, в рамках ООН либо как самостоятельная структура, но вне связи с Международным валютным фондом либо другими, ныне действующими международными финансовыми организациями-банками. Все они созданы и функционируют по типу акционерного общества, выполняющего операции по кредитованию государств за соответствующее вознаграждение, либо на определенных политических, социальных или экономических условиях, навязанных государству-заемщику международной финансовой организацией-кредитором. Следовательно, упомянутые международные финансовые организации и, в некотором смысле, их основные учредители (участники), прямо или косвенно имеют собственный, частный, а иногда и политический, интерес в отношениях с заемщиками (государствами-членами и иными государствами).

Кроме того, решения в этих организациях принимаются не на основе принципа суверенного равенства, а в зависимости от других обстоятельств, в том числе участия того или иного государства в уставном капитале организации.

В рамках вышеупомянутого межгосударственного института денежно-кредитного регулирования можно было бы решать многие актуальные для всего мирового сообщества проблемы: Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России: учебное пособие / И.Н. Платонова, А.Г. Наговицын, В.М. Коротчена.-М.: Инфра-М, 2009.-240с.

§ разрабатывать и принимать действительно международные стандарты финансовой, банковской и иных видов деятельности в денежно-кредитной сфере (правила осуществления операций; правила, ограничивающие возможности для манипуляций рынком; стандарты прозрачности; правила предоставления государствами финансово-экономической и статистической информации; правила бухгалтерского учета и финансовой отчетности; правила регулирования, контроля, применения санкций, в том числе к государствам);

§ унифицировать формы и методы надзора и контроля;

§ налаживать эффективное взаимодействие и координацию между государственными регулирующими органами отдельных государств;

§ обеспечивать координацию межнациональных и национальных правоохранительных органов в борьбе с использованием мировой валютно-финансовой системы и национальных банковских систем для финансирования терроризма, незаконной торговли оружием, незаконного оборота наркотиков, проституции, похищений людей, торговли людьми, иных форм легализации денег.

Глава 3. Роль и место России в мировой валютной системе

3.1 Россия в современной международной валютно-финансовой системе

Валютная система России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования ее валютных взаимоотношений с другими странами. Она находится в процессе становления и окончательно не сформировалась.

Валютная системы России установлена с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна стремится к интеграции в мировую экономику и вступила в МВФ.

Рассмотрим основные элементы современной валютной системы России: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л.Н. Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 608с.

ь Основой валютной системы является национальная денежная единица - российский рубль, введенный в обращение в результате денежной реформы 1992-1993 гг. взамен рубля СССР. Тем самым была обособлена национальная денежная и валютная система России от денежных и валютных систем республик бывшего СССР. Золотое содержание советского рубля имело искусственный характер и было отменено. Это соответствует ныне действующему Уставу МВФ, который запрещает фиксировать золотое содержание денежных единиц;

ь Валютный курс рубля официально не привязан к иностранной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который складывается под воздействием соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны.

Элементом валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, в первую очередь официальных золотовалютных резервов, которые используются для межгосударственных расчетов и регулирования валютного курса рубля. Как и в других странах, они включают: золото; используемые в международных расчетах ведущие иностранные валюты; резервную позицию в МВФ; средства в специальных правах заимствования. Эти резервы находятся в распоряжении Центрального банка РФ и Министерства финансов РФ. Величина золотовалютных резервов и их структура колеблются в зависимости от состояния платежного баланса и конъюнктуры валютного рынка. В настоящее время можно проследить уменьшение ЗРВ РФ: по состоянию на 1 января 2009г. международные резервы РФ официально составляли 427,080 млрд. долл. США., а на 13 марта 2009г. составлял 376,1 млрд. долл.

Вследствие улучшения платежного баланса ЦБ РФ регулирует валютную структуру международных резервов с учетом мировой тенденции от долларового стандарта к многовалютному стандарту в условиях выдвижения евро на роль второй международной резервной валюты и других объективных факторов. Около 75% валютных резервов Банка России состоят из долларов США, свыше 20% - евро и 5% - других валют;

ь Что касается следующего элемента валютной системы - международных кредитных средств обращения, то наша страна давно руководствуется унифицированными международными нормами, которые регламентируют, в частности, использование векселей и чеков;

ь Регламентация международных расчетов России также осуществляется в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

ь Институциональная структура и режим валютного рынка России определяются ее валютным законодательством. Операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки. Помимо банков на валютном рынке работают восемь валютных бирж, ведущее место среди которых принадлежит ММВБ.

ь В России сформировался внутренний рынок золота, драгоценных камней и драгоценных металлов. Хотя современное российское законодательство не включает драгоценные металлы и камни в число валютных ценностей, золото остается частью официальных международных резервов страны. Оно используется государством и частными субъектами рынка в качестве высоколиквидного финансового резервного актива.

В России сформирован правовой и институциональный механизм регламентации деятельности национальных органов управления валютными отношениями, проведения валютной политики и валютного регулирования. Валютное регулирование в Российской Федерации осуществляется органами и агентами валютного контроля. Органами валютного контроля являются Комитет Государственной Думы РФ по кредитным организациям и финансовым рынкам, Министерство финансов РФ, Центральный банк РФ, Государственный таможенный комитет, Министерство РФ по налогам и сборам, которые контролируют и регулируют валютные, экспортно-импортные и иные внешнеэкономические операции. Кроме того валютный контроль включает в себя надзор, регистрацию и учет операций с валютными ценностями. Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики : учеб. пособие / А.М. Бабашкина. - М.: Финансы и статистика, 2006.-347с.

Валютный контроль используется:

- в целях снижения дефицита баланса, стимулирования определенных видов экспорта и импорта;

- защиты фиксированного валютного курса и сохранения золотовалютного курса резервов;

- уменьшения возможностей для несоответствующего движения в краткосрочном периоде валютного курса реальному положению дел в экономике;

- пресечения нежелательного влияния перетоков «горячих денег» и защиты международной меновой стоимости национальной валюты.

Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему. Важным элементом в достижении своей цели является составление платежного баланса страны.

Ответственность за подготовку платежного баланса лежит на Центральном банке РФ, который составляет финансовые счета на основе представленной ему отчетности по потокам финансовых ресурсов и сведений Госкомстата России, который обобщает данные по текущим операциям.

Платежный баланс России составляется по методу начислений. В соответствии с ним операции отражаются на момент передачи прав собственности на товары, активы и услуги. Этот метод отличается от кассового метода, когда сделка фиксируется на момент оплаты. Метод начислений не дает достоверных сведений о текущих расчетах, валютных поступлениях и платежах (в отличие от кассового метода), но зато фиксирует все потоки ресурсов. Это позволяет увязывать основные показатели баланса с показателями системы национальных счетов. Тем самым в настоящее время платежному балансу отводится важная роль в качестве инструмента макроэкономического анализа.

Платежный баланс РФ составляется в двух вариантах. Первый -«нейтральное представление» формируется в соответствии с установками Фонда. Второй - «аналитическое представление» - с учетом специфики международных финансовых операций России. Составляются как общий платежный баланс, так и по странам дальнего зарубежья и СНГ. Морозова Т.Г. Государственное регулирование экономики: учебное пособие/ Т.Г. Морозова, Ю.М. Дурдыев, В.Ф. Тихонов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 255 с.

3.2 Условия достижения полной конвертируемости рубля

Как известно, все расчеты за наш экспорт осуществляются в иностранной валюте. Между тем в практике развитых стран расчеты по их экспорту, как правило, проводятся в валютах национальных. И это вполне логично, ведь экспортер уже понес издержки, связанные с производством своей продукции (зарплата, сырье и т.д.), а потому он гораздо уязвим к перепадам валютного курса и заинтересован в минимизации своего риска, устанавливая и цены, и платежи в своей валюте. Более того, чрезмерная зависимость от одной валюты, будь то доллар или евро, в целом нежелательна.

На первом этапе рубль можно было бы использовать в расчетах со странами СНГ, а на более позднем этапе - и с остальным миром.

Каковы возможны последствия? Ершов М.В. Конвертируемость рубля / М.В. Ершов // Эксперт. - 2009. - №8.- С.21-24.

1. Курсовой риск снимается с экспортеров и переносится на иностранных импортеров.

2. Будет постепенно формироваться мировая практика расчетов в рублях, причем рубль будет все больше рассматриваться как международное средство расчетов.

3. Все расчеты в результате будут переводиться в «рублевую зону» - для проведения расчетов иностранным покупателям придется открывать рублевые счета в российской банковской системе, что в целом увеличит ликвидность в российской экономике.

4. Эта мера будет способствовать формированию у иностранных центральных банков валютных резервов в рублях, поскольку в случае устойчивых и масштабных расчетов им придется иметь какие-то запасы нашей валюты. Это обеспечит постепенное вхождение рубля в мировую валютную систему, что крайне важно для конвертируемости.

5. Как следствие, возрастет эффективность налогового и иных форм контроля. Все платежи будут осуществляться с рублевых счетов, находящихся в рублевой финансовой системе, и могут, таким образом, легко контролироваться нашими регуляторами.

6. Для экспортеров уменьшаются экстерриториальные риски, связанные с возможностью применения санкций к их финансовым ресурсам (замораживание средств, мораторий по платежам и т.д.), как это может быть в случае хранения средств в иностранных банках.

Крепкий рубль, среди прочего, является тормозом инфляции, способствует росту доверия к российской валюте и в целом делает ее более привлекательной для сбережений и инвестиций.

Все это закладывает более прочные основы «рублевой политики», укрепляет позиции российской национальной валюты и увеличивает возможности для ее более широкого использования, что крайне необходимо при решении масштабных задач, которые стоят перед нашей экономикой.

Конечно, глобальная экономика и открытость таят в себе немало рисков, поэтому каждый шаг по либерализации нужно тщательно выверять. Видный экономист М. Мусса, который был одним из экономических советников президента США Рейгана, а затем в течение 10 лет занимал пост директора департамента исследовании МВФ, указывал: «Высокая открытость к международным движениям капиталов, особенно краткосрочных, может быть опасна для стран, проводящих непоследовательную макроэкономическую политику, а также для недостаточно капитализированных или неадекватно регулируемых финансовых систем». Это тем более актуально, если учесть, что по уровню монетизации (отношение денежной массы к ВВП) российская экономика занимает одно из последних мест в мире (менее 30%).

В любом случае вопросы, естественно, будут возникать. Но главное - начать профессиональный технический анализ всех положительных и отрицательных последствий. Только тогда можно надеяться, что глобальные правила игры дадут нам реальные преимущества и укрепят позиции страны в целом.

Таким образом, российская валютная система находится в процессе становления и окончательно не сформировалась. Однако ее контуры и ведущие тенденции выявились достаточно определенно. По основным параметрам российский институциональный валютный механизм практически приблизился к международным критериям. Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему. Фетисов Г.А. Условия достижения полной конвертируемости рубля / Г.А. Фетисов //Вопросы экономики. - 2009. - №6 - С. 25

Заключение

Валютная система - тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим и политическим потрясениям в развитии всех стран мира, что в настоящие время мы и наблюдаем. В связи с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями функций контроля, а в случае необходимости - помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

В заключении следует также отметить, что устойчивость и прогрессивное влияние международной системы на развитие мирового хозяйства обусловлено устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система каждой страны есть отражение ее реальных экономических процессов. Темпы и эффективность экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный бюджет и другие внутриэкономические агрегатные показатели, несомненно, оказывают прямое влияние на валютную систему страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты.

Вместе с тем, будучи относительно самостоятельной и выполняя свои специфические функции, валютная система обладает мощной как созидательной, так и разрушительной силой. Кризис приведет к неизбежному перераспределению ролей крупных стран на мировой арене.

Список использованной литературы

1. Абрамов В.Л. Мировая экономика: учебное пособие/ 4-е изд. - М.: Финансы и кредит, 2007.- 312с.

2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: учебник / Е.Ф. Авдокушин.- М.: Экономистъ, 2004.-367с.

3. Альтшулер А.Б. Международное валютное право: учебник / А.Б. Альтшулер. - М.: Инфра-М, 2007.- 381с.

4. Ананьев А. Противоречивость роли МВФ в современной мировой экономике / А. Ананьев // Международная экономика.- 2008.- № 5.- С. 64-67.

5. Аникин А.В. История мировых финансовых потрясений: от Джона Ло до Сергея Кириенко.: учебное пособие /А.В .Аникин. - М.: Международные отношения, 2004.-491с.

6. Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики : учеб. пособие / А.М. Бабашкина. - М.: Финансы и статистика, 2006.-347с.

7. Белашов Н.Н. Международные экономические отношения.: учебное пособие/ Н.Н. Белашов. Челябинск, 2006.- 275с.

8. Буглай В.Б. Мировой валютный рынок / В.Б. Буглай // Российский внешнеэкономический вестник.-2009.-№ 7.- С. 6-8.

9. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция: учебное пособие/ О.В. Буторина - М.: издательский дом «Деловая литература», 2003.-345с.

10. Валовая Т.Д. Европейская валютная система: учебное пособие / Т.Д. Валовая. - М: Финансы и статистика, 2008.-336с.

11. Васильева И.П., Мировая валютная система и курсы валют: учебное пособие / И.П. Васильева, О.В. Хмыз - М.: МГИМО, 2008.- 197с.

12. Васильева И. Современная мировая валютная система / И. Васильева, О. Хмыз // Новое в валютном законодательстве. - 2008.- № 7.- С.3-11.

13. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире: учебное пособие / М.В. Ершов - М.: Финансы и статистика, 2003. -387с.

14. Ершов М.В. Конвертируемость рубля / М.В. Ершов // Эксперт. - 2009. - №8.- С.21-24.

15. Капканщиков С.Г. Макроэкономика : учеб. пособие / С.Г. Капканщиков. - М.: КноРус, 2007.-267с.

16. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений в России: учебник / О.В. Карелин - М.: Финансы и статистика, 2003.-549с.

17. Кокушкина И.В. Международная торговля и мировые рынки : учеб. пособие / И.В. Кокушкина, М.С. Воронин. - СПб.: Техническая книга, 2007.-532с.

18. Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи: учебное пособие / В.С. Кузнецов. - М.: «Российская политическая энциклопедия» (РОССПЭН), 2001. - 432 с.

19. Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник / В.К. Ломакин.- М.: ЮНИТИ, 2001. - 735с.

20. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: учебное пособие / К.Р. Макконелл, С.Л. Брю. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 543с.

21. Максимова Л.М. Международные экономические отношения: учебное пособие / М.Л. Максимова, И.Я. Носкова. М.: КНОРУС, 2007.-421с.

22. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л.Н. Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 608с.

23. Международные экономические отношения: учебник/ Под общ. ред. В.Е. Рывалкина. - М.: журнал "Внешнеэкономический бюллетень", Дипломатическая академия при МИД РФ, 2009. - 384 стр.

24. Мировая экономика: Учебник 4-е изд., перераб. и доп. / под ред. д.э.н., профессора А.С Булатова. - Юристъ, 2002. - 734с.

25. Мировая экономика: Учебник.- 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. д.э.н., профессора И.П. Николаевой.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 575с.

26. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / С.Р. Моисеев. - М.: Дело и сервис, 2007. -225с.

27. Морозова Т.Г. Государственное регулирование экономики: учебное пособие/ Т.Г. Морозова, Ю.М. Дурдыев, В.Ф. Тихонов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 255 с.

28. Навой А.С. О расчете и использовании реального курса национальной валюты в рамках денежно-кредитной политики / А.С. Навой // Вопросы экономики. - 2009. - № 2 - С. 73

29. Наговицин А.Г. Валютная политика: учебник / А.Г. Наговицын. - М.: «Экзамен», 2000. - 512с.

30. О перспективах развития банковского кризиса // БИКИ.-№ 34.- С.4,16.

31. Общая теория финансов: / под ред. Л.А. Дробозиной, Ю.Н. Константиновой, Л.П. Окунева.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.- 234с.

32. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / под ред. В.В. Круглова.- М.:- «Инфра-М», 2008.-178с.

33. Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России: учебное пособие / И.Н. Платонова, А.Г. Наговицын, В.М. Коротчена.-М.: Инфра-М, 2009.-240с.

34. Романовский М.В., Финансы: учебное пособие / М.В. Романовский, О.В. Врублёвская. - М.: "Юрайт", 2007.- 364с

35. Суэтин А.А Международные валютно-финансовые отношения: учебник /А.А. Суэтин.- М.: КНОРУС, 2006. - 360с.

36. Фетисов Г.А. Условия достижения полной конвертируемости рубля / Г.А. Фетисов //Вопросы экономики. - 2009. - №6 - С. 25

37. Халевинскаяь Е.Д. Международные экономические организации: учебное пособие / Е.Д. Халевинская.- М.: Юристъ, 2005.-476с.

38. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: учебник / Р.И. Хасбулатов. - М.: «Инсан», 2007.-349с.

39. Хмыз О.В. Хеджевые фонды на мировом валютном рынке / О.В. Хмыз // Мировая экономика и международные отношения.- 2009. - № 6.- С. 54-57.

40. Шимко П.Д. Мировая экономика: учебник / П.Д. Шимко. - М.: Высшая школа, 2006.-431с.

41. http://www.naukaran.ru.

42. http://www.vniki.ru.

43. http://www.vedomosti.ru.

Размещено на Allbest.ru

...