Участие российских фирм в МРТ, базирующееся на экспорте природных ресурсов, за 16 лет переходного периода утвердилось окончательно. Рост доходов отечественных фирм позволил начать активную производственную политику по транснационализации их инвестиционной деятельности. По данным ЦБ РФ, вывоз прямых инвестиций увеличился в среднем с 1,4 млрд дол. в 1990-е гг. до 9,1 млрд дол. в 2000-2006 гг., в 2007 г. объем вывоза был самым высоким за реформенный период (18 млрд дол.). При этом носившие еще несколько лет назад единичный характер трансграничные сделки (по приобретению уже функционирующих иностранных фирм) стали все более активно использоваться российскими фирмами в качестве формы осуществления капитальных вложений в зарубежную материальную сферу.

По расчетам экспертов [Кузнецов], к началу 2006 г. объем накопленных российскими фирмами прямых зарубежных активов был оценен в 120,4 млрд дол. США (против 20,1 млрд дол. в 2000 г.), что позволило стране занять третье место среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой (после Гонконга и Виргинских островов), значительно опередив такие государства, как Китай, Бразилия, Мексика, Южная Корея и др. [Кузнецов А.В. Российские прямые инвестиции: история развития, современное состояние, перспективы // Торгпредство. - 2006. - № 12. С.25.]

Анализ формационного пути совершенствования форм участия России в МРТ показывает, что, во-первых, по причине преобладания в экономике страны сырьевых отраслей транснациональная деятельность российских фирм и в начале нового века в значительной степени продолжает концентрироваться преимущественно в нефтегазовой, металлургической и горнодобывающей отраслях промышленности.

Во-вторых, если изначально внешнеэкономический сектор служил росту ВВП, то с определенного момента он в силу отсутствия государственной стратегии развития всей национальной экономики в целом начал "оттягивать" потенциал инвестиций внутринационального сектора экономики страны.

Специфика второго - цивилизационного - пути совершенствования форм участия РФ в новом МРТ обусловливается, во-первых, требованиями современной научно-технической революции, когда страны мирового сообщества переходят от ресурсоемкой индустриальной экономики к экономике знаний, мало зависящей от природных ресурсов; во-вторых, необходимостью собственного выбора эффективного пути развития экономики, соответствующего постиндустриальной фазе развития общества.

Проблема цивилизационного пути, а также тесно связанных с ним требований НТР получила развитие в трудах А.Г. Фотонова, СЮ. Глазьева, Р.И. Цвылева и др. Решение этой проблемы сводится к утверждению: формирование цивилизационного пути совершенствования форм участия России в МРТ является невозможным без учета феномена информационного общества и информационной национальной экономики. Предстоит совершить скачок из индустриального в постиндустриальное общество. Совершенствование форм участия РФ в новом МРТ в рамках цивилизационного пути может осуществляться только на основе новейших информационных технологий, ведущих к возникновению информационной цивилизации [Рябенко].

Определить уровень оптимального участия Россия в международном разделении труда можно разными способами. Воспользуемся теорией Э. Хекшера-Б. Олина [учебник…]. Эта теория выводит степень вовлеченности в мирохозяйственные связи и степень участия в международном разделении труда на основе наделенности факторами производства. Так, потребность в экспорте выводится из избыточной наделенности страны факторами производства, а в импорте - из худшей наделенности такими факторами в сравнении с другими странами.

Основываясь на результатах анализа обеспеченности факторами производства - трудом, капиталом, природными ресурсами и технологиями, можно утверждать, что российская экономика имеет возможности для изменения настоящего неэффективного места в системе МРТ. Размеры, структура и качество этих ресурсов определяют наиболее вероятный вариант специализации отечественной экономики.

Трудовые ресурсы не являются фактором производства, который определяет внешнеэкономическую специализацию. Это объясняется несколькими факторами:

по прогнозам демографов к середине века может сократиться численность экономического активного населения примерно в 1,7 раза;

невысокая квалификация и дисциплина рабочей силы в России;

слабая мобильность трудовых ресурсов из-за неразвитости рынка жилья.

Таким образом, появляются естественные пределы специализации страны на выпуске трудоёмких изделий.

На этом фоне капитал мог бы выступать важнейшим фактором специализации российской экономики. Но здесь тоже существует ряд существенных проблем:

основные фонды сильно морально и физически изношены, что накладывает ограничения на выпуск конкурентоспособной продукции.

обновление основных фондов в краткосрочной перспективе невозможно из-за отсутствия отлаженного механизма перевода сбережений в накопления (инвестиции).

Таким образом, развитие финансового сектора и рациональная вовлеченность России в МРТ тесно взаимосвязаны.

В настоящее время российская финансовая сфера все больше теряет независимость и замещается мировым финансовым рынком, приобретая при этом черты оффшорной системы.

Таким образом, возникают две проблемы: с одной стороны, необходимо развить финансовый сектор, повысить его конкурентоспособность, с другой - обеспечить его взаимодействие с реальным сектором экономики, повышая уровень его капитализации с помощью налаживания механизма трансформации сбережений в инвестиции.

Для решения этих проблем необходим комплексный подход.

Во-первых, необходимо сформировать полноценную институциональную среду, путем проведения следующих мероприятий:

формирования работоспособной пенсионной системы - развития пенсионной реформы, в частности дополнительного пенсионного обеспечения как одного из источников развития фондового рынка;

создания системы долгосрочных финансовых инструментов для финансирования крупных объектов (промышленность, инфраструктура) или инновационной деятельности, что подразумевает наличие высоких коммерческих рисков - системы государственных гарантий, выпуск их банками либо специальными институтами; воссоздания рынка государственных долгосрочных долговых ценных бумаг;

укрепления института корпоративного управления - расширения роли деловой и профессиональной этики, создания условий для соблюдения правил конкуренции;

обеспечения информационной прозрачности - в первую очередь усиления прозрачности состояния кредитно-финансовых учреждений, создания системы хранения информации о кредиторах.

Во-вторых, необходимо использовать финансовые ресурсы населения - стимулировать оказание финансовых услуг частным инвесторам, создать розничную инфраструктуру торговли ценными бумагами, обеспечить налоговый режим, поощряющий долгосрочные инвестиции населения в ценные бумаги реального сектора, создать с помощью СМИ систему обучения и просвещения населения по инвестированию и использованию инструментов фондового рынка.

В-третьих, как уже отмечалось, одна из целей развития отечественного финансового сектора - переориентация его на обслуживание инвестиционных нужд реальной экономики. А это требует приоритетного развития системы размещения первичных эмиссий и корпоративных облигационных займов. Здесь необходима прямая государственная поддержка предприятий за счет бюджета, потому что самостоятельно осуществить первичное размещение акций или эмиссию облигаций могут только самые крупные компании, остальным нужна поддержка государства. Ежегодного выделения предприятиям из государственного бюджета 9 млрд. дол. достаточно, чтобы привлечь в реальную экономику 180 млрд. дол. [12].

В-четвертых, необходимо развитие системы государственных капиталовложений - воссоздание рынка государственного долга, создание системы государственных корпораций, которые осуществляли бы финансирование долгосрочных или высокорисковых проектов посредством выпуска долговых ценных бумаг под гарантию государства.

По сравнению с обеспеченностью трудом и капиталом наделенность России природными ископаемыми, лесом, землей и водой выше. В таких условиях экономически нерациональным было бы, участвуя в международном разделении труда, не опираться на использование естественного ресурсного преимущества.

Именно сырье, в первую очередь нефть и газ, должно стать специализацией нашей страны в международном разделении труда в краткосрочной перспективе. Это подтверждают и расчеты. Издержки экспорта легковых автомобилей, например, выше издержек экспорта газа в 23 раза, тракторов - в 44 раза [13]. Но данная специализация должна носить исключительно краткосрочный характер, обеспечивая базу для развития и повышение конкурентоспособности обрабатывающих отраслей, инновационного сектора и секторов "новой экономики", то есть необходимо диверсифицировать структуру экономики и структуру экспортируемых товаров и услуг.

3.2 Диверсификация экспорта российской экономики как способ укрепления позиций в системе международного разделения труда