Анализ операций по импорту

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Анализ условий импортных сделок

Предприятие, работающее на внешнем рынке, может заниматься не только экспортом товаров, но также и импортными операциями. Импортные операции представляют собой коммерческую деятельность, связанную с покупкой и ввозом иностранных товаров в страну покупателя для последующего их использования или реализации на внутреннем рынке. Их основными признаками являются контракт с иностранным контрагентом и пересечение товаром границы страны-импортера. Ввозимый товар может быть как готовой продукцией, предназначенной для реализации или непосредственного потребления, так и сырьем для переработки. Необходимым условием импортной операции является платежеспособность импортера.

При анализе операций импорта следует вначале изучить возможность выполнения своих обязательств поставщиками импортируемых товаров. При этом выясняют состояние выполнения обязательств по поставкам в натуральном выражении и по сумме в целом, по странам и фирмам-поставщикам, по товарным группам и важнейшим видам товаров. В сферу анализа должно попадать и выполнение обязательств по срокам поставок, качеству и комплектности товаров. Разумеется, здесь следует не только выявлять отклонения, но и изучать конкретные причины невыполнения обязательств по импорту, определять влияние различных факторов.

Таким образом, основными задачами анализа импортных операций являются:

· оценка качества и комплектности ввозимых иностранных товаров;

· анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирмами-продавцами;

· оценка эффективности импорта;

· анализ оборачиваемости средств, вложенных в импорт.

Следует иметь в виду, что импорт многих товаров, требующих привлечения значительных валютных ресурсов, зачастую осуществляется на основе предоставления фирмами-продавцами коммерческого кредита. Кредиты могут предоставляться в разном объеме и на разные сроки. Величина процента, взимаемого за пользование кредитом, зависит от многих факторов, но определяющими из них являются уровень процентной ставки на денежном рынке страны-экспортера и размер комиссии банку за гарантию кредита. При анализе необходимо изучить целесообразность использования коммерческого кредита как формы финансирования импорта, определить стоимость такого кредита, оценить размеры и динамику ссудной задолженности, и средние сроки ее погашения. Стоимость кредита может быть определена по формуле:

,

где К - сумма кредита, t - срок погашения отдельных частей кредита, Р - годовой процент за кредит.

2. Анализ эффективности краткосрочных импортных сделок

Финансовый анализ краткосрочных импортных сделок, как правило, опирается на следующие основные положения:

1. Краткосрочными считаются текущие сделки продолжительностью менее одного года. Поэтому основной единицей измерения времени является календарный месяц или день.

2. Предполагается, что прибыль по сделке в течение краткосрочного периода не капитализируется, а для сравнения денежных потоков во времени рассчитывают средние значения различных экономических показателей, в частности среднюю продолжительность производственно-коммерческого цикла, средние остатки оборотных средств, среднюю величину собственного капитала предприятия.

3. Объектом анализа обычно выступает текущая деятельность предприятия в целом или какого-либо его подразделения или направления деятельности.

4. Основными источниками информации для оперативного финансового анализа служат данные бухгалтерского учета и маркетинговой службы предприятия, а для перспективного и последующего анализа кроме указанных источников широко используют периодическую бухгалтерскую и налоговую отчетность предприятия.

5. Основной метод анализа эффективности краткосрочного проекта - расчет абсолютных показателей (товарооборота и валового дохода) и относительных финансовых коэффициентов рентабельности (в части анализа прибыльности импорта). В последние годы все чаще для анализа эффективности текущей, т.е. краткосрочной, деятельности предприятия используют метод определения точки безубыточности, или «мертвой точки» текущих продаж. Практикуется также определение цены оборотного капитала предприятия для дальнейшего сопоставления с валовой прибылью от производственной или торговой деятельности.

Использование указанных методов финансового анализа позволяет быстро и относительно несложно определять уровень эффективности деятельности предприятия в краткосрочной перспективе и управлять текущими денежными потоками; принимать оперативные управленческие и финансовые решения с целью максимизации прибыли за текущий отчетный период - месяц, квартал, год. Однако эти методы имеют ряд недостатков.

Во-первых, при определении рентабельности текущей деятельности или какого-либо краткосрочного проекта, а тем более долгосрочного, не учитывается так называемая альтернативная стоимость денег, под которой понимается доходность каких-либо других проектов, соответствующих рассматриваемому по уровню рисков.

Во-вторых, рентабельность по данным бухгалтерского учета сравнивают с данными за предшествующие периоды и среднеотраслевыми показателями, упуская из поля зрения денежные потоки предприятия.

В России, где высок уровень косвенного налогообложения, одной из наиболее экономически привлекательных операций в сфере материального производства стал экспорт сырья и импорт готовых потребительских товаров. Однако высокие темпы инфляции грозят значительными убытками и даже банкротством не только недавно вышедшим на рынок, но и давно функционирующим предприятиям - импортерам готовой продукции. Опасность инфляции для импортеров состоит, прежде всего, в относительном обесценении краткосрочного оборотного капитала, что вызвано необходимостью его рублевого инкассирования при продаже импортного товара на внутреннем рынке. Поэтому оперативный и перспективный анализ краткосрочных импортных сделок с целью определения их потенциальной эффективности становится особенно актуальным.

Предлагаемая методика позволяет частично устранить отмеченные выше недостатки анализа эффективности краткосрочных импортных сделок. Однако, здесь возникает проблема выбора информационной базы, так как начало и конец исполнения контракта могут не совпадать ни с календарным, ни с налоговым периодом. Поэтому данные периодической бухгалтерской отчетности не могут служить непосредственным источником информации для такого анализа.

По аналогии с анализом экспортных операций эффективность краткосрочной импортной сделки определяется ее доходностью, т.е. разностью между ценами покупки и продажи как в целом по импортному контракту, так и по отдельным партиям товара в абсолютном и относительном выражениях. Таким образом, в абсолютном выражении предметом анализа будет величина валового дохода от реализации импортного товара, а в относительном - коэффициент рентабельности исполнения сделки. Рентабельность импортного контракта можно рассчитать либо как отношение валового дохода от внешнеторговой деятельности к внешнеторговой себестоимости импортного товара, поступившего по контракту (без НДС), либо как отношение валового дохода к авансированному в исполнение сделки оборотному капиталу. Для анализа эффективности исполнения импортного контракта внешнеторговую себестоимость импортного товара определяют как сумму затрат по этому контракту. Согласно действующей системе нормативного регулирования бухгалтерского учета внешнеторговая себестоимость импортного товара представляет собой сумму расходов на его приобретение, доставку и таможенное оформление. Тогда, если ВД - валовой доход по импорту, ВС - внешнеторговая себестоимость импортного товара, ОК - средняя сумма авансированного оборотного капитала, можно определить два самостоятельных показатели: К - коэффициент рентабельности исполнения импортного контракта по отношению к внешнеторговой себестоимости (далее по тексту - коэффициент прибыльности); К - коэффициент рентабельности импортного контракта по отношению к средней сумме авансированного оборотного капитала (далее по тексту - коэффициент доходности):

Коэффициенты прибыльности и доходности являются обобщающими относительными показателями эффективности импортной сделки. Принимая решение о том, какую сумму оборотного капитала следует брать для расчета - максимальную, т.е. внешнеторговую себестоимость импортного товара, или среднюю его величину, надо обращать внимание на общую продолжительность коммерческого цикла контракта и длительность периода наращивания оборотного капитала.

Сравнение данных, полученных в ходе анализа, позволит определять уровень единовременных затрат в сделку, максимально благоприятный для ее успеха; минимальную рыночную продажную цену и среднедневной размер продаж поступившего товара; уровень среднедневных затрат капитала, соответствующий планируемому показателю доходности сделки. Кроме того, предлагаемый подход позволяет накопить и систематизировать информацию об уровне доходности вложений капитала в импортные сделки с разными товарами, что позволит выявлять наиболее эффективные направления краткосрочных импортных инвестиций. Это необходимо для построения правильной маркетинговой стратегии предприятия-импортера.

3. Оценка эффективности импорта

При анализе импортных операций большое значение имеет оценка эффективности импорта. Конечно, уровень такой эффективности можно оценивать и при помощи показателей рентабельности (вроде тех, что были приведены в предыдущей таблице). Но существуют и другие подходы к сравнительной оценке эффективности импорта:

Эффективность импорта = Затраты, необходимые для производства или приобретения единицы аналогичного товара в России / Затраты на импорт единицы товара.

Например:

Эффективность импорта = 65:60 = 1,08.

Если такой показатель опускается ниже единицы, то импорт невыгоден. Чем он выше, тем более эффективным будет импорт товаров. Однако известно, что цены на аналогичные товары отечественного и зарубежного производства могут существенно различаться. Поэтому в таких случаях применяется другой вариант расчета:

Эффективность импорта = Внутренняя цена реализации единицы Товара / Импортная цена единицы товара, включая расходы по доставке и оплату процента за кредит.

Подходы к оценке такого показателя в данном случае будут аналогичными (более единицы - выгоден, менее единицы - невыгоден импорт товара). При необходимости можно провести и факторный анализ показателей эффективности импорта при помощи методики, аналогичной той, что мы использовали при анализе экспортных операций.

Также можно провести и анализ оборачиваемости средств, вложенных в импорт. Методика подобного анализа аналогична анализу экспортных операций:

где С - средние остатки средств, вложенных в импортные операции;

Д - количество дней в периоде;

О - выручка от продаж Импортных товаров.

Возможен и другой подход к анализу импортных операций, когда экономическая эффективность импорта рассчитывается по-разному в зависимости от целей его осуществления, для собственного потребления или для реализации на внутреннем рынке.

1. Экономический эффект импорта для внутреннего потребления (использования) ввозимой продукции может быть рассчитан следующим образом:

,

где ЭЭ_имп - показатель экономического эффекта от импорта продукции для собственного использования, руб.; Зи - полные затраты на приобретение (изготовление) и пользование продукцией, альтернативной импортной, руб.:

Зи = Цп.в. + Эр.в.,

здесь Ц - цена покупки (затраты на изготовление) продукции по базовому варианту (альтернативной продукции или аналогичной импортной), включающая все расходы, связанные с ее приобретением (изготовлением), руб.; Эр.в.- эксплуатационные расходы за весь период службы продукции, альтернативной или аналогичной импортной, которые включают стоимость потребляемого сырья, материалов, стоимость топлива и энергии, стоимость ремонтов, замены запчастей, заработную плату рабочих, занятых обслуживанием, со всеми отчислениями, и другие расходы, руб.; ЦПимп - цена потребления импортного товара (продукции), т.е. все затраты за весь период службы импортного товара, продукции, руб.:

ЦПимп = Цп.и. + Эр.и.,

Здесь Цп.и.- цена покупки импортного товара, включающая все расходы (цена контракта, пошлины, сборы, транспорт, страховка, оплата услуг посредников и др.), связанные с приобретением товара на внешнем рынке, руб.;

Э_{р и} - эксплуатационные расходы за весь период службы импортного товара, которые включают стоимость потребляемого сырья, материалов, стоимость топлива и энергии, стоимость ремонтов и запасных частей, заработную плату рабочих со всеми отчислениями и другие аналогичные расходы, связанные с эксплуатацией, руб.

Экономический смысл показателя экономического эффекта, рассчитываемого по формуле:

,

заключается в том, что он показывает, какую прибыль будет иметь импортер, если приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, альтернативной импортной.

Если ЦПимп > Зи, то абсолютное значение этого показателя говорит о той прибыли, которую может иметь потенциальный импортер, если он вместо импортной продукции приобретет (изготовит) продукцию, альтернативную импортной. Если же ЦПимп Зи, то абсолютное значение этого показателя говорит о размере убытка, который будет иметь импортер, если он все же приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, аналогичной импортного.

Показатель экономической эффективности импорта продукции для собственного использования рассчитывается следующим образом:

Необходимым условием эффективного импорта в этом случае является Э имп >1. Экономический смысл данного показатель в том, что он показывает, во сколько раз импортная продукция (товар) эффективнее отечественной продукции, альтернативной импортной.

Анализируя импортные операции, можно использовать весь накопленный инструментарий, которым пользуются при анализе хозяйственной деятельности. Специфика анализа заключается в анализе влияния на объект импорта изменения официального курса рубля по отношению к иностранным валютам и таможенных платежей. Определим, как повлияли на фактическую сумму импортной пошлины изменение импортного тарифа и изменение курса рубля к иностранной валюте.

Например, контрактная (таможенная) стоимость товара равна 1000 долл., на момент заключения контракта с иностранным продавцом была установлена импортная пошлина в размере 15% таможенной стоимости, в момент принятия ГТД тариф сократился до 5%. Курс ЦБ РФ на эти дать был 28 и 30 руб. /долл. соответственно.

Рассчитываются:

- предполагаемая сумма импортного тарифа (Ип):

где Y - процентная ставка импортной пошлины на момент заключения контракта;

Р - таможенная стоимость в иностранной валюте;

К - предполагаемый курс ЦБ РФ по отношению к иностранной валюте на момент принятия ГТД к оформлению, руб.

4. Аудит импортных операций

Один из наиболее важных этапов аудита бухгалтерской отчетности. Проверка деятельности в этой сфере требует особого внимания, так как зачастую кредиторская задолженность перед поставщиками по внешнеэкономическим операциям отражена в бухгалтерском учете некорректно либо раскрыта не полностью. При аудиторской проверке импортных операций, в том числе, когда проводится обязательный аудит, необходимо следовать конституционному принципу о приоритете норм международного права над нормами российского законодательства. Если двусторонние соглашения между странами об избежание двойного налогообложения отсутствуют, то необходимо следовать нормам действующего законодательства России. Основной документ, подтверждающий перемещение товаров из-за границы на территорию Российской Федерации, - грузовая таможенная декларация. Таможенные платежи уплачиваются до принятия или одновременно с принятием таможенной декларации.

Учет расчетов по импорту товаров ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», причем обособленно (например, на субсчете 60-5 «Расчеты с иностранными поставщиками»). В процессе формирования покупной стоимости импортируемых товаров особенно важно правильно определить дату совершения операций, связанных с приобретением товаров. Для целей бухгалтерского учета дата совершения операции определяется следующим образом:

1. контрактная цена товара в рублях определяется по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату перехода собственности от продавца к покупателю (эта дата определяется по условиям контракта);

2. расходы по таможенному оформлению товаров, включая уплачиваемые на таможне акцизы и НДС, определяется по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату оформления грузовой таможенной декларации.

Аудит импортных операций - один из наиболее важных этапов аудита бухгалтерской отчетности. Проверка деятельности в этой сфере требует особого внимания, так как зачастую кредиторская задолженность перед поставщиками по внешнеэкономическим операциям отражена в бухгалтерском учете некорректно либо раскрыта не полностью.

импорт кредит оборотный капитал

Список использованной литературы

1. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: Учеб. пособие под ред. проф. В.И. Бариленко - М.: ИНФРА-М, 2009 - 458с.

2. Аудит: Учебник для вузов // под ред. Подольского В.И. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007. - 434с.

3. Федеральный закон №164 «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008г.

4. А.Е. Суглобое, Б.Т. Жарылгасова. Бухгалтерский учет и аудит: Учеб. пособие - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007г. - 545с.

5. Аудит импортных торговых операций // Аудитор, 2006. - 148с.

6. Крупченко Е.А., Замыцкова О.И. Аудит: Учеб. пособие. - М.: Феникс, 2006. - 357с.

7. Аудит: Учебник для вузов // под ред. Подольского В.И. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007. - 567с.

8. Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет внешнеэкономической деятельности. М.: Главбух, 2007 г. - 168с.

9. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. Новосибирск: Экор; М.: Кнорус, 2008 г. - 830с.

Размещено на Allbest.ru