Співробітництво України з міжнародними фінансовими інститутами

Рисунок 3.1 - Заходи сприяння розвитку партнерства між Україною та МФІ

Вищезазначені заходи є, на нашу думку, першочерговими, адже тільки завдяки безпосередній участі у прийнятті рішень Україна матиме можливість максимально забезпечити власні економічні інтереси. Нами також було розроблено пріоритетні завдання державної політики України в аспекті підвищення ефективності співпраці з МФІ, які можна побачити на рисунку 3.2.

Рисунок 3.2 - Пріоритетні завдання державної політики України в аспекті підвищення ефективності співпраці з МФІ

Поява таких завдань пов'язана, в першу чергу, із необхідністю підвищення ефективності залучення і використанні ресурсів МФІ, які повинні стати додатковим джерелом для подолання наслідків впливу останньої глобальної фінансової кризи на економіку України, підвищуючи тим самим її конкурентоспроможність та забезпечуючи її сталий розвиток.

Основні проблеми, які висвітлювалися науковцями у сфері співробітництва України з МВФ, були пов'язані з питанням неефективного використання коштів, залучених Україною від МВФ. Адже, на даний момент, фінансова допомога від МВФ спрямовувалась лише на покриття численних зовнішніх боргів України, замість того, щоб використати ці кошти, як ресурс для втілення в життя певної економічно вигідної довгострокової програми.

Сучасний етап співробітництва між Україною та МВФ зайшов у глухий кут. Склалася, ситуація, при якій сторони не дійшли компромісу і не готові іти на уступки. Такий компроміс на сьогодні не може бути досягнутий у питанні цінової політики держави. Згідно з пропозиціями МВФ, тариф на газ для населення (газ як товарний ресурс) повинен бути підвищений на 30 %, а для підприємств Теплокомуненерго - на 58 %, з повним перенесенням цього зростання на опалювальні тарифи для кінцевого споживача - населення. В МВФ наполягають на необхідності подальшого поступового підвищення ціни газу хоча б на 20 % до виходу, як мінімум, на рівень собівартості. Однак в такому випадку мова буде йти про подальше підвищення тарифів на газ, причому український Уряд повинен оголосити про графік подальшого 20 % підвищення, яке буде здійснюватися раз на півроку доти, доки не забезпечать повне відшкодування собівартості ресурсу. Таким чином, позиція МВФ жорстка: «Тарифи на газ для населення повинні співвідноситися з ціною на російський газ для України». Саме таким чином виглядають вимоги МВФ для отримання країною чергового траншу за програмою «стенд-бай», на які українська влада поки що не погоджується.

На нашу думку, підвищення ціни на газ для населення на сучасному етапі в Україні не може відбуватися відокремлено, оскільки хвиля соціальних протестів буде неминучою. Таке підвищення повинне відбутися в комплексі інших заходів, направлених на реформування вітчизняного енергетичного сектору (в тому числі досягнення бездефіцитності НАК «Нафтогаз України»). Зокрема до таких заходів відносимо наступні:

­ досягнення меншої залежності від російського газу, підвищення внутрішнього видобутку, зокрема, на шельфі Чорного моря;

­ економія ресурсів;

­ перехід ТЕЦ на інші види палива (торф, буре вугілля);

­ зміна схем теплопостачання (потрібно перейти зі старих ТЕЦ на міні-котельні , що дозволить вивести з експлуатації неефективні ТЕЦ і на 20 % скоротити споживання газу) [3].

У підсумку, можемо розглядати два варіанти подальших подій у відносинах України та МВФ. Згідно першого варіанту матиме місце продовження програми співпраці ще на рік, оскільки позикові кошти країні будуть необхідні, не дивлячись на шкоду від підвищення державного боргу. Пролонгування буде можливим, якщо Україні вдасться переконати МВФ у доцільності її пропозицій щодо зміни алгоритму підходу до питання тарифоутворення і в намірі виконати намічені плани з реформування газового сектора. Ключовим питанням продовжує залишатися результат переговорів з Росією про зниження ціни газу. Існує і інший сценарій - виходячи з останніх заяв влади, що за відсутності коштів Фонду в 2012 році Україна все одно знайде вихід із ситуації, можна припустити, що з кредиту «стенд-бай» в 15,15 млрд. дол. США, виділеного на 2,5 роки, буде використано лише близько 3,5 млрд. дол. США. Решта коштів вважатиметься «незатребуваною». В результаті співробітництво буде автоматично припинено в кінці 2012 року [3].

Вважаємо, що на сучасному етапі реформа енергетичного сектору є однією із найважливіших на шляху відновлення предметного діалогу з міжнародними валютно-фінансовими інститутами. Ми пропонуємо наступні рекомендації, які дозволять прискорити процес реформування та зробити можливим розвиток позитивного сценарію співпраці України з МВФ, Групою світового банку та ЄБРР:

­ Уряд України повинен розробити та задіяти реалістичну політику ціноутворення в енергетичному секторі;

­ водночас із підвищенням цін Кабінет Міністрів України зобов'язаний також запровадити нову систему адресних субсидій для найменш захищених категорій споживачів, які постраждають внаслідок зростання цін на газ, електроенергію і вугілля;

­ необхідно розробити та затвердити законодавчо програму енергозбереження для України;

­ покращити можливості інвестування у нафтогазовий комплекс України для вітчизняних та іноземних інвесторів.

Таким чином, проводячи зважену політику та використовуючи раціональний підхід до реформування енергетичного сектору України, наша держава отримає шанс на підтримання ефективного співробітництва з міжнародними валютно-фінансовими організаціями та в повній мірі виконає всі взяті на себе перед ними зобов'язання.

Крім того, важливим кроком на сучасному етапі міжнародного валютно-фінансового співробітництва має стати удосконалення механізму співпраці МВФ з країнами-членами, а як наслідок і функціонально-організаційного механізму діяльності Фонду, який лежить в основі такої співпраці. Зокрема, існують проблеми в підсистемі квотування, які були закладені ще при створенні МВФ та фактично не були усунені при переході до Ямайської валютної системи. На нашу думку, такі проблеми полягають у використанні національного законного платіжного засобу у якості світової резервної валюти, а також у спробі ввести міжнародний резервний актив (СПЗ) на основі кошика національних валют, а не реальних активів (товарів).

Станом на 2012 рік правова база МВФ визначає, що до кошика СПЗ включаються валюти країн або груп країн з найбільшим обсягом експорту товарів і послуг у вартісному вираженні за п'ятирічний період, що закінчується за 12 місяців до набуття чинності рішення щодо нового кошику. Окрім того, ці валюти мають перебувати у вільному обігу, що є абсолютно зрозумілим, відповідно до профільної статті Статуту Фонду.

На нашу думку, сучасна кон'юнктура на світовому товарному та валютному ринках зумовлює необхідність певної реформації кошика валют СПЗ. Очевидно, що в найближчому майбутньому з метою зниження волатильності СПЗ варто переглянути кошик у бік зменшення долі нинішніх валют і включення нових, зокрема китайського юаня та російського рубля. Враховуючи статистичні дані СОТ по експорту за останні роки Китай стійко закріпився у ролі лідера, а Росія займає восьме місце у списку найбільших експортерів товарів та послуг у 2011 році. Вважаємо, що перегляд кошика валют, що складають СПЗ відбувається не достатньо оперативно і не відповідає сучасному співвідношенню сил у світовій економіці.

Ми вважаємо за доцільне запропонувати реформу, покликану поставити СПЗ у центр міжнародної валютної системи, для якої необхідно лише розширити положення існуючих Статей угоди про МВФ.

Реформування правової системи механізму діяльності МВФ пропонується за наступним алгоритмом:

­ необхідно провести значне збільшення доступного запасу СПЗ для того, щоб зробити їх кращим активом;

­ СПЗ по своїй суті повинні стати засобом платежу, а не лише резервним активом;

­ розширити число володарів СПЗ, яке в даний час обмежуються Статтями угоди МВФ до Фонду, його членів і певними організаціями;

­ заохочувати країни у більш широкому використанні СПЗ в міжнародних угодах.

Крім того, окремої уваги заслуговує також перегляд квот в МВФ, що повинен бути направлений на збільшення квот країн БРІКС (Бразилія, Росія, Індія, Китай, Південно-Африканська республіка), які досить швидко оговталися після останньої фінансової кризи та показують стабільне зростання за основними макроекономічними показниками. Таке реформування дозволить створити більш репрезентативну міжнародну фінансову архітектуру, яка б могла слугувати інтересам всіх країн і підтримувати розвиток держав з ринковою економікою, що розвивається.

Не менш важливим кроком у реформуванні механізму співробітництва МВФ повинна стати паралельна реформа у правовій та функціональній системах, що буде полягати у створенні критеріального механізму, яким має забезпечуватися контроль за виконанням вимог, що висуваються перед країнами-позичальниками при виділенні кредиту. Фактично такий механізм на сьогодні відсутній, а отже за МВФ залишається серйозний важіль впливу на країну-позичальника, який останнім часом набуває частково політичного характеру і відходить від об'єктивної економічної оцінки виконання поставлених перед країною вимог.

Отже, Україна має широкі перспективи щодо покращення своєї співпраці з міжнародними фінансовими інститутами. Але для досягнення бажаних результатів треба не тільки встановити теоретичні напрямки діяльності, але і реалізувати поставлені завдання на практиці. Для цього, на нашу думку, необхідно такі виконавчі групи, керівники і учасники яких сумлінно виконували б покладені на них завдання.

ВИСНОВКИ

Міжнародні фінансові інститути відіграють все більшу роль у міжнародному співробітництві. Причиною цього є прискорена глобалізація та інтернаціоналізація всіх економічних процесів суспільства. У даній роботі нами були вивчені теоретичні основи діяльності МФІ, показані засади фінансово-кредитного співробітництва МФІ з Україною та висунуті пропозиції щодо удосконалення їх співпраці.

Під категорією «Міжнародні фінансові інститути» ми розуміємо сукупність однорідних економічних відносин, взаємопов'язаних за формами і методами акумулювання, розподілу грошових коштів, які є частиною міжнародної фінансово-кредитної системи, і діяльність яких регулюються об'єднаними в організацію державами згідно із положеннями установчих документів.

Ми показали, що МВФ та МБРР належать до всесвітніх фінансових інститутів, а останній є частиною Групи Світового банку.

При здійсненні своєї діяльності МВФ виконує чотири основні функції: наглядова, випуск СПЗ, формування ресурсів та технічна допомога. Розподіл ресурсів МВФ відбувається через механізми фінансування - «стенд-бай» та продовжене фінансування, а також через кредитні операції.

Діяльність МБРР спрямована на кредитування інвестиційних проектів, їх підготовку та обґрунтування, та на фінансування структурної перебудови у розвинених і постсоціалістичних країнах. МБРР не має на меті отримання прибутків (але все одно є прибутковою установою) і його задачею є сприяння економічному розвитку країн-членів.

У ході аналізу кредитної політики МВФ по відношенню до України були з'ясовані позитивні та негативні наслідки співпраці. До позитивних результатів можна віднести зниження інфляції, стабілізацію валютного курсу, рекапіталізацію проблемних банків, відновлення довіри клієнтів до комерційних банків, і, як наслідок, пожвавлення фінансово-кредитної сфери.

Негативним наслідком є те, що кредити МВФ усе далі затягують Україну у боргову яму. Таким чином, усе більше зростає ризик несплати позики та відсотків по ній. Тому прийняття рішення про залучення кредитних коштів має бути ретельно проаналізованим і мати під собою наукове підґрунтя.

Щодо співпраці України з МБРР, то у курсовій роботі були перелічені основні проекти, на реалізацію яких країна залучила позикові кошти. Дані проекти відповідають проголошеній Президентом України «Програмі економічних реформ на 2010-2014 роки», але через нецільове використання кредитних коштів реалізація даних програм знаходиться під загрозою.

Розвиток та підтримання на належному рівні валютно-фінансового співробітництва України з МФІ беззаперечно веде за собою покращення інвестиційного клімату в країні, а як наслідок слугує індикатором для активного залучення в Україну іноземних інвестицій, що обов'язково сприятиме позитивному іміджу нашої держави та підвищить її суверенний рейтинг.

Дослідження валютно-фінансової співпраці України з МФІ на сучасному етапі дозволяє зробити висновок про її незадовільний стан, а отже і про можливість реалізації усіх небезпек, які він може провокувати. В такій ситуації набуває актуальності розробка рекомендацій для органів державної влади України щодо шляхів підвищення ефективності валютно-фінансового співробітництва шляхом реформування загальнодержавної політики в даній сфері. Нами було запропоновано здійснити перегляд механізму валютно-фінансового співробітництва України з МФІ та провести удосконалення даної моделі як з боку нашої країни, так і зі сторони міжнародної інституції. Вважаємо, що таке удосконалення дало б змогу оптимізувати процес взаємодії суб'єктів валютно-фінансового співробітництва та оперативно реагувати на зміни у світовій фінансовій системі.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Бабій, Л. В. До проблеми формування державної економічної політики співпраці України з міжнародними економічними організаціями в системі ООН [Текст] / Л. В. Бабій, Л. В. Ільченко-Сюйва // Економіка і держава. - 2009. - № 6. - С. 83-86.

2. Бабій, Л. В. Аналіз основних завдань і принципів розвитку державної геоекономічної політики України у сфері підвищення ефективності співробітництва з міжнародними економічними інститутами [Текст] / Л. В. Бабій // Держава та регіони. Серія: Державне управління. - 2011. - № 1 - С. 5-9.

3. Білоусова, Н. Газовий поворот [Електронний ресурс] / Н. Білоусова // Офіційний сайт газети «День». - Режим доступу : http://www.day.kiev.ua/ 219823. - 30.11.2011. - Назва з екрана.

4. Бураковский, И. В. Мировая экономика: глобальный финансовый кризи [Текст] : уч. пособие / И. В. Бураковский, А. В. Плотников. - Харьков: Фолио, 2010. - 415 с.

5. Васенко, В. К. Валютно-фінансовий механізм зовнішньоекономічної діяльності [Текст]: Навчальний посібник / В. К. Васенко - К.: «Центр навчальної літератури», 2004. - 216 с.

6. Вегеш, М. М. Політологія [Текст] : підручник / М. М. Вегеш. - 3-тє вид., перероб. і доповн. - К.: Знання, 2008. - 384 с.

7. Вікіпедія. Національний формат представлення бібліографічних данних [Електронний ресурс]: Міжнародний валютний фонд. - Режим доступу: http://uk.wikipedia.org/wiki. - Назва з екрана.

8. Державне управління та державна служба [Текст]: словник-довідник / [під ред. О. Ю. Оболенський]. - К.: КНЕУ, 2005. - 480 с.

9. Довідка про стан та перспективи співробітництва України з МВФ - Офіційний сайт Міністерства фінансів України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.mfa.gov.ua/mfa/ua/publication/content/2932.htm.

10. Дощатов, Ю. Програму співпраці з МВФ пролонгують ще на рік? [Електронний ресурс] / Ю. Дощатов // Інформаційне агентство УНІАН. - Режим доступу : http://economics.unian.net/ukr/detail/121553. - 03.03.2012. - Назва з екрану.

11. Дунас, О. Особливості інституту членства у сучасних міжнародних фінансових організаціях [Текст] / О. Дунас // Право України. - 2007. - № 8 - С. 129 - 132.

12. Дурман, М. О. Регуляторна діяльність Верховної Ради України: історія та перспективи [Текст] / М. О. Дурман // Актуальні проблеми державного управління, педагогіки та психології. - 2011. - №1. - С. 141-149.

13. Інформаційна довідка щодо співробітництва України з Світовим банком - Офіційний сайт Міністерства фінансів України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua/control/uk/publish/ article?art_id=294420&cat_id=48396.

14. Козак, Ю. Г. Міжнародна макроекономіка [Текст]: навч. посіб / Ю.Г. Козак. - К.: Центр учбової літератури, 2012. - 400 с.

15. Козик, В. В. Міжнародні економічні відносини [Текст] : Навчальний посібник / В. В. Козик, Л. А. Панкова , Н. Б Даниленко - Київ: «Знання», 2004. - ISBN 966-7767-27-2.

16. Купреев, С. С. К вопросу о юридической природе международных финансовых институций [Текст] / С. С. Купреев // Международное публичное и часное право. - 2008. - №1. - С. 6 - 9.

17. Лазебник, Л. Л. Міжнародне фінансове право [Текст]: Навчальний посібник / Л. Л. Лазебник. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 312 с.

18. Лисенков, Ю. М., Коротка, Т. А. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн [Текст]: Навчальний посібник / Ю. М. Лисенков, Т.А. Коротка. - К: Зовнішня торгівля, 2005. - 118 с.

19. Мокій, А. І. Міжнародні організації [Текст] : навч. посіб. / А. І. Мокій, Т. П. Яхно, І. Г. Бабець; Міністерсво освіти і науки України. - К.: Центр учбової літератури, 2011. - 280 с.

20. Поважна, Н. Я. Міжнародні валютно-фінансові організації як складова інституціональної основи глобалізації світової економіки [Текст]: Збірник наукових праць. Міжнародна економіка / Н. Я. Поважна. - К.: Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, - 2000. - № 27. - С. 198-202.

21. Про ведення Мінфіном обліку грантів і кредитів, наданих міжнародними фінансовими організаціями та іноземними державами [Електронний ресурс]: розпорядження Кабінету Міністрів України від 25.01.1995 № 19-р. - Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/19-95-%D1%80.

22. Про вступ України до Міжнародного валютного фонду, Міжнародного банку реконструкції та розвитку, Міжнародної фінансової корпорації, Міжнародної асоціації розвитку та Багатостороннього агентства по гарантіях інвестицій [Електронний ресурс]: закон України № 2402-XII від 03.06.1992. - Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/2402-12.

23. Про затвердження Стратегії співробітництва з міжнародними фінансовими організаціями на 2006-2008 роки [Електронний ресурс]: постанова Кабінету Міністрів України від 20.06.2006 № 844. - Режим доступу : http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/844-2006-%D0%BF.

24. Про заходи щодо координації роботи органів державної виконавчої влади з міжнародними фінансовими організаціями у питаннях економічного співробітництва [Електронний ресурс]: розпорядження Президента України від 07.02.1995 № 28/95-рп. - Режим доступу : http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/28/95-%D1%80%D0%BF.

25. Про зовнішньоекономічну діяльність [Електронний ресурс]: закон України від 16.04.1991 № 959-XII. - Режим доступу : Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки..

26. Про підвищення ефективності залучення та використання коштів міжнародних фінансових організацій [Електронний ресурс]: наказ Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції України від 29.12.2004 № 451. - Режим доступу : http://zakon.nau.ua/doc/?code=z0050-05.

27. Про схвалення Стратегічних напрямів та завдань щодо залучення міжнародної технічної допомоги і співробітництва з міжнародними фінансовими інституціями на 2009-2012 роки [Електронний ресурс]: розпорядження Кабінету Міністрів України від 03.09. 2009 N 1156-р. - Режим доступу : http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/1156-2009-%D1%80.

28. Пронюк, Н. В. Сучасне міжнародне право [Текст] : навч. посіб. / Н. В. Пронюк. - К. : КНТ, 2010. - 280 с. - ISBN 978-966-373-566-5.

29. Рогач, О. І. Міжнародні фінанси [Текст]: підручник / О. І. Рогач. - Київ: «Либідь», 2005. - ISBN-966-06-0372-6.

30. Рязанова, Н. С. Міжнародні фінанси [Текст]: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / Н.С. Рязанова - К.: КНЕУ, 2001. - 119 с.

31. Статті Угоди Міжнародного валютного фонду [Електронний ресурс]: Міжнародний документ від 22.07.1944 р. № 995-921. - Режим доступу: http://www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/995_921 / page2 (10.01. 2012).

32. Статті Угоди про створення Міжнародного Банку Реконструкції і Розвитку [Електронний ресурс]: Міжнародний документ від 21. 12. 1945 р. № 996-028. - Режим доступу: http://www.zakon2.rada.gov.ua/laws/show/996_028.

33. Теліпко, В. Е. Міжнародне публічне право [Текст]: навч. посіб. / В. Е. Теліпко, А.С. Овчаренко. - К.: Центр учбової літератури, 2010. - 608 c. - ISBN 978-611-01-0077-9.

34. Тункин, Г. И. Теория международного права [Текст]: навч. посіб. / Г.И. Тункин. - М.: Международные отношения, 1970. - 181 с.

35. Україна та МВФ: історія співпраці [Текст] // Політико-економічний веб-журнал «Alter EGO». - 2011. - №4. - С. 14 - 17.

36. Управління зовнішньоекономічною діяльністю. Частина 1 [Текст]: навч. посіб. для студентів / С. М. Березовенко, А. І. Кредісов, Г. М. Биков та ін. - К.: ВІРА-Р, 2002. - 552 с. - ISBN 966-7807-10-Х.

37. Шатковська, А. О. Членство України в міжнародних фінансових організаціях: основні форми співробітництва [Текст] / А. О. Шатковська // Економіка АПК. - 2006. - №1. - С. 134-140.

38. Юрій, С. І. Фінанси [Текст]: підручник / С. І. Юрій, В. М. Федосов, Л. М. Алексеєнко [та ін.]. - К.: Знання, 2008. - 611 с.

Додаток А

Таблиця А.1 - Трансакції грошових коштів між МВФ та Україною за період з 1994 по 2010 рр., дол. США

Размещено на Allbest.ru