Размещено на http://www.allbest.ru/

Правительство Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Факультет мировой экономики и мировой политики

Кафедра международного бизнеса

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему

«Основные этапы и проблемы развития китайских ТНК в 1980-2010-е гг.»

Студент группы № 561

Бобков И.О.

Руководитель ВКР

к.э.н., доцент кафедры

международного бизнеса

Карпова Н.С.

Москва, 2013

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТНК КАК ОСНОВНАЯ ФОРМА РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА.

1.1 Понятие ТНК в современной экономической литературе.

1.2 Современные тенденции развития ТНК.

1.3 Формирование ТНК в странах, совершивших переход к рыночной экономике.

ГЛАВА 2. Основные этапы становления китайских ТНК в период с 1980 по 2000гг.

2.1 Переход к рыночной экономике в КНР и предпосылки формирования крупных компаний.

2.2 Мотивация выхода китайских ТНК на зарубежные рынки

2.3 Этапы формирования китайских ТНК, 1980 - 2000гг.

ГЛАВА 3. Развитие и особенности функционирования китайских ТНК в период 2000 - 2010гг.

3.1 Масштабы, динамика и отраслевая структура китайских ТНК.

3.2 Характерные черты китайских ТНК на примере компаний Sinopec и China Mobile Communications.

3.2.1 Sinopec - лидер китайской энергетики с высоким потенциалом внешнеэкономической экспансии.

3.2.3 China Mobile Communications на мировом рынке ИКТ.

ВВЕДЕНИЕ

Согласно информации Конференции ООН по торговле и развитию (далее в работе - ЮНКТАД), к 2003 году 7400 Китайских предприятия осуществляли инвестирование в 160 странах. Общий объем контрактов составлял 33,2 миллиарда долларов, что несравнимо больше соответствующих показателей за 1985 год, когда всего 143 компании осуществляли инвестиции в 45 странах на сумму 170 миллионов долларов. Этот восемнадцатилетний период и последующие годы стали временем решительных перемен в китайской стратегии иностранных инвестиций.

В 2010 году в рейтинге Fortune Global 500 уже присутствовало 46 китайских компаний, а в 2012 году их количество выросло более чем в полтора раза и составило 73 компании. Это сделало Китай второй страной по количество компаний, представленных в рейтинге после США и позволило обогнать Японию, занимавшую эту позицию. Прогнозируется, что количество компаний в рейтинге продолжит увеличиваться, если экономика страны сумеет достигнуть прогнозируемый рост на 7,5% в текущем году.

Это свидетельствует о масштабном росте китайских предприятий и их инвестиционной деятельности за рубежом.

При этом четко прослеживается отраслевая специфика и динамика развития наиболее крупных компаний. В приведенных в Приложении 1 таблицах 1-3 продемонстрирована отраслевая структура компаний в рейтинге Fortune Global 500 за период 2010 - 2012гг. Как видно, доминирующими отраслями являются ресурсодобывающая, банковская, страховая, строительная и телекоммуникационная. Динамика движения компаний в рейтинге, а также их неуклонный рост отражают стабильный рост китайской экономики. В этой связи представляется необходимым понимание причин роста и характера развития китайских транснациональных корпораций.

Следует отметить, что, несмотря на значительную степень либерализации китайской экономики в период реформ, правительство сохранило значительное участие в управлении транснациональными корпорациями. Руководство страны понимало, что корпорации приносят в Китай технологические инновации, валюту, сырье и энергоресурсы, а также расширяют присутствие на зарубежных рынках. Все эти компоненты крайне важны для поддержания темпов роста Китайской Народной Республики. Отражает заинтересованность государства в участии в ТНК тот факт, что в 2000 году из 500 китайский фирм только 28 находились в коллективной форме владения, и только одна была частной.

Государственная стратегия по выходу на зарубежные рынки включала в себя 28 специальных секторов экономики, среди которых находились автомобильная промышленность, энергетика, машиностроение, фармацевтическая отрасль, транспорт и сельское хозяйство. По каждому из этих секторов государством были установлены конкретные цели, такие как, к примеру, улучшение доступа к международным рынкам, увеличение международной конкурентоспособности и расширение китайского экспорта.

Таким образом, анализ этапов формирования и развития китайских ТНК крайне важен для понимания приоритетов развития китайской экономики. Анализ списка компаний в Fortune Global 500 показывает, отраслевая направленность компаний соответствует приоритетам, обозначенным китайским государством. Более того, анализ наиболее крупных и динамично развивающихся ТНК также позволяет судить о будущих направлениях развития китайской экономики. Так, вопрос энергоресурсов крайне важен для огромной экономики Китая, и это отражает первая позиция, которую занимает крупнейшая в Китае компания Sinopec, работающая в отраслях энергетики и химической промышленности. Вместе с тем, в последние годы наблюдается рост важности и такого сектора, как телекоммуникации. Стабильно входящая в первую сотню рейтинга компания China Mobile Communications в 2009г. вышла на первое место в мире по количеству абонентов. В 2012 году количество абонентов компании достигло 710 миллионов. Этот рост отражает стремительное развитие телекоммуникационных технологий в Китае, а также растущую потребность в технологических инновациях.

Совокупность данных факторов обусловливает научную новизну и актуальность данной работы. Анализ этапов развития китайских ТНК в период с 1980 по 2010 годы позволит выявить тенденции и приоритеты развития китайской экономики, в то время как детальное рассмотрение приведенных выше корпораций раскрывает стратегии продвижения китайских ТНК, а также прогнозировать дальнейшие шаги Китая по укреплению позиции в системе мировых экономических связей. Вместе с тем, обзор этапов формирования дает возможность выявить проблемы развития китайских ТНК, а также связанные с их деятельностью возможности и вызовы современной китайской экономики.

Целью данной работы является характеристика этапов развития и формирования китайских ТНК. Для достижения поставленной цели представляется необходимым в рамках исследования решение следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические аспекты интернационализации современного бизнеса и формирования ТНК.

2. Провести анализ структурных изменений экономики страны в период либерализации, которые выдвинули на передний план развитие национальных ТНК.

3.Раскрыть содержание государственной стратегии Китая в области развития, поддержки и продвижения национальных ТНК.

4. Рассмотреть основные этапы формирования транснациональных компаний.

5. Определить приоритеты дальнейшего развития китайских ТНК. Структура работы отражает поставленные задачи.

Основой исследования послужили работы ведущих отечественных, западных и китайских ученых, посвященные проблематике функционирования ТНК и, в частности ТНК в Китае а также данные и статистическая информация, представленная международными экономическими организаций (ОЭСР, ЮНКТАД, ВТО, МВФ, Всемирный банк, данные китайских министерств, в первую очередь, Министерства коммерции (бывш. Министерство внешней торговли и экономического сотрудничества) и правительственных органов, материалы корпоративных отчетов компаний Sinopec China Mobile и Communications. В свою очередь, отслеживание публикаций в отечественных и зарубежных СМИ позволило отследить динамику публичной дискуссии, связанной с предметом исследования, а также коснуться наиболее современных изменений по данной проблематике.

Для реализации поставленных задач исследование предполагает использование комбинации различных методологических подходов, которые в совокупности позволят наиболее полно раскрыть исследуемую тему. Поскольку одной из заявленных целей является анализ формирования китайских ТНК, историографический обзор наиболее релевантных вторичных источников позволит эффективно решить заявленную задачу. Вместе с тем, сравнительный анализ критических дискурсов, посвященных текущим этапам развития китайской экономики как более широкого контекста, и проблем китайских ТНК как более конкретного, но неотрывно связанного с контекстом поля исследования, позволит создать максимально полную картину текущих вызовов и потенциальных перспектив развития. Кроме того, метод case study будет использован для того, чтобы определить, насколько выявленные с помощью предыдущих методологических подходов результаты применимы для конкретной китайской ТНК, а также насколько ее функционирование иллюстративно в отношении выявленных тенденций, и, возможно, какие специфические характеристики ей присущи.

ГЛАВА 1. ТНК КАК ОСНОВНАЯ ФОРМА РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА

Транснациональные корпорации активно развивались и приобретали всё большее значение в глобальных экономических процессах на протяжении второй половины 20-го века. Как организации, которые контролируют, используют и распределяют товары и услуги, а также создают рабочие места, прибыль и знания на всё более глобальном уровне, ТНК оказывают всё более значительно влияние на экономические реалии. Как отмечает в своей работе В.С. Паньков, роль ТНК в мировой экономике резко возрастала в течение двух последних десятилетий 20-го века, и сейчас они являются главнейшими субъектами мировой экономики. Соответственно, всё более усиливается необходимость их изучения. Данная глава раскрывает понятие ТНК, а также описывает текущие тенденции их развития и особенности формирования ТНК в странах, осуществивших переход к рыночной экономике.

1.1 Понятие ТНК в современной экономической литературе

Поскольку понятие ТНК является ключевым для настоящего исследования, данный краткий теоретический раздел необходим для детальной характеристики основного термина работы. Широкое определение ТНК было дано ООН, которая в 1986 г. в «Правилах действия транснациональных компаний» унифицировала критерии и в основном добилась единого понимания термина «ТНК». Под транснациональной компанией понимается предприятие с общественной, частной или смешанной собственностью, созданное двумя или более странами, независимо от юридической формы или сферы деятельности этого предприятия. Такая компания функционирует в рамках одной системы принятия решений, через координацию действий внутри компании достигается целостная, единая стратегия и тактика всей деятельности ТНК. Все части компании соединены друг с другом либо через единую собственность, либо в иных формах, в результате каждое отдельное звено компании оказывает эффективное воздействие на деятельность других звеньев. Особенно наглядно это проявляется в совместной ответственности различных звеньев ТНК, в их общем доступе к ноу-хау и ресурсам. Помимо этого, критерием транснациональной корпорации является наличие у нее зарубежных активов с долей не менее 10% уставного капитала.

Примечательно, что в то время, когда было сформулировано конвенционное понимание ТНК и основных принципов их функционирования и когда в развитых странах ТНК де-факто существовали десятилетиями, коммунистическое руководство Китая делало только первые шаги в деле встраивания в процессы глобализации и вряд ли всерьёз осмеливалось помышлять о собственных крупных ТНК. Формирование компаний мирового класса стало одной из важнейших задач Коммунистической партии Китая. . Как было кратко отмечено во введении, догоняющее развитие китайских ТНК проходило в строгом соответствии с целями государственной политики, и это ещё одна интересная особенность китайских транснациональных компаний.

Китайским руководством был создан ряд структур, ответственных за поддержку и продвижение китайских ТНК за рубеж. Комиссия по администрации и надзору над государственными активами (кит. Ќ‘?€П)осуществляет контроль над деятельностью корпораций, находящихся в государственном владении для улучшения корпоративного управления, внутреннего контроля и управления рисками. Составленный данной комиссией в 2006г. и обновляемый каждый год список государственных предприятий отражает приоритеты продвижения интересов Китая на мировом уровне. В 2006г. насчитывалось 166 таких предприятий, к 2012г. их количество сократилось до 117. Государственная администрация по налогообложению (кит. Ќ‘‰ЖђЕ??‹З) также стимулирует выход на зарубежные рынки, предоставляя налоговые преференции крупнейшим ТНК. В случае, если предприятие будет отмечено как «флагманское», оно также может ожидать наибольшего благоприятствования от государства. Таким образом, сделки, которые были бы слишком дорогими по мировым стандартам, но рассматриваются китайским руководством как области продвижения стратегических интересов, будут осуществлены китайскими ТНК при поддержке государства.

Многие китайские компании также имеют возможность получить исключительно низкие капитальные затраты благодаря взаимодействию с центрально контролируемыми банками. Тем не менее, с точки зрения критиков государственной поддержки ТНК через регулируемую банковскую систему данная практика является остаточной формой китайской государственной стратегии по поддержанию убыточных государственных предприятий, поскольку даже в такой поздний период либерализации экономики, как 2003г., более чем 40% банковских займов, осуществленных в рамках данной формы поддержки, были недействующими.

1.2 Современные тенденции развития ТНК

В настоящее время транснациональные корпорации занимают лидирующие позиции в мировой экономике и во многом определяют ее развитие, особенно в сфере научно-технического прогресса. Согласно мнению В. Панькова, из существующих более чем 78 000 ТНК наибольшее влияние на глобальную экономику оказывают 2000 - 3000, в первую очередь, ТНК высшего эшелона и транснациональные банки. Более того, начав свое существование и экспансию на Западе, после окончания холодной войны именно ТНК стали двигателем экономической глобализации.

Вместе с этим, уменьшающаяся предсказуемость и прогнозируемость мировой экономики в совокупности с угрозой кризиса международной управляемости определяют необходимость более глубокого понимания специфики функционирования ТНК, а также тенденций их развития. Важную роль ТНК в мировой экономике и их мощное влияния на экономические и социальные процессы отражают попытки создания кодексов поведения для транснациональных компаний в рамках ООН и ОЭСР вдобавок к уже существующим нормам функционирования в самих ТНК.

Анализ ежегодно публикующихся докладов Конференции ООН по торговле и развитию о мировых инвестициях (UNCTAD World Investment Report) позволяет отследить современные тенденции развития ТНК, а также то влияние, которое оказал на них мировой финансовый кризис 2008г. Согласно информации ЮНКТАД, под контролем ТНК находится половина мирового промышленного производства, 75% торговли сырьевыми товарами и 80% торговли технологиями, лицензиями и ноу-хау. В то же время, влияние мирового финансового кризиса вынудило ТНК прибегнуть к новым механизмам функционирования, как на глобальных, так и на региональных рынках. Доклад о мировых инвестициях ЮНКТАД за 2011г. подчеркивает всё более усиливающееся проникновение транснациональных корпораций в страны с развивающейся, а также в страны с переходной экономикой, характеризующееся разнообразием использующихся моделей производства и инвестиций, таких, к примеру, как подрядное промышленное и сельскохозяйственное производство, аутсорсинг, франчайзинг и лицензирование. Такие модели взаимодействия создают для развивающихся стран, а также для стран с переходной экономикой возможности для более глубокой интеграции в глобальную экономику, а также для повышения их внутреннего производственного потенциала и конкурентоспособности на мировом рынке.

Вместе с тем, необходимо перечислить и ряд негативных тенденций и потенциальных угроз, создаваемых современными тенденциями развития ТНК. Так, с середины 2000-х гг. все более интенсифицируется деятельность ТНК, полностью или частично находящихся в государственной собственности. Это создает дополнительную нагрузку на обеспечение национальной безопасности с точки зрения тех стран, на рынки которых выходят иностранные государственные ТНК. Опасения касательно конкурентоспособности возникают в тех случаях, когда проникновение ТНК на национальный рынок рассматривается как угроза ведущим национальным промышленным отраслям, а также в связи с проблемами переноса знаний и технологий. Показательным примером в данном случае выступает несостоявшаяся сделка между Chinalco (Aluminium Corporation of China), китайской металлургической компанией в государственном владении, намеревавшейся увеличить свою долю в Rio Tinto, лидирующим совместным австралийско-британским горнометаллургическим концерном. Наконец, по мере увеличения инвестиций от ТНК, находящихся в государственной собственности, всё более нарастает напряженность, связанная с недостаточно высокими стандартами управления, а также недостаточно ответственной позицией ТНК по отношению к социальным проблемам и проблемам окружающей среды. Особенно это заметно в таких областях, как добыча ископаемых и сельское хозяйство. Чтобы улучшить прозрачность управления, от государственных предприятий ожидается строгое соблюдение стандартов бухгалтерского и аудиторского учёта. Усиление прозрачности деятельности ТНК поддерживается такими ключевыми организациями, как ЮНКТАД и ОЭСР, разработавшими, соответственно Инициативу глобальной отчетности и Директивы для транснациональных предприятий.

1.3 Формирование ТНК в странах, совершивших переход к рыночной экономике

Окончание «Холодной войны» и последовавшая за ним масштабная перестройка экономических систем стран бывшего социалистического лагеря послужили ключевым толчком для формирования национальных ТНК в странах, совершивших переход к рыночной экономике. Столкнувшись с масштабной перестройкой существовавших до этого экономических отношений и необходимостью интеграции в систему мировых хозяйственных связей, страны с переходной экономикой осознали как необходимость привлечения иностранного капитала и технологий через допущение иностранных ТНК на свои рынки, так и потребность в создании собственных ТНК для продвижения и защиты национальных экономических интересов на международном уровне.

Несмотря на то, что ТНК развитых стран продолжают удерживать лидирующие позиции по прямым иностранным инвестициям (далее в тексте ПИИ), с 1995г. стал динамично расти объем ПИИ, исходящих из стран бывшего коммунистического лагеря. Многие из начавших свою деятельность ТНК стран с переходной экономикой ведут свою историю от компаний, осуществлявших внешнеэкономическую деятельность в рамках Совета Экономической Взаимопомощи. Некоторое количество бывших социалистических, советских и восточноевропейских предприятий осуществляли инвестиции за рубеж еще в 1960г. В задачи основанного в 1975г. Центра по транснациональным корпорациям ООН входил сбор информации об инвестициях из стран, входивших в СЭВ, несмотря на то, что официальная доктрина СЭВ отвергала возможность существования социалистических ТНК. Перед началом рыночных реформ «красные» ТНК в большинстве своем являлись государственными предприятиями, занимавшимися внешнеторговой деятельностью. Региональная разбивка их дочерних предприятий выглядела следующим образом: в развитых странах инвестирование осуществлялось в первую очередь в торговлю, банковский и финансовый сектора и другие услуги. В развивающихся странах предметом интереса выступали сырьевая отрасль и энергопотребление. Тем не менее, ряд существенных отличий не позволяет отнести предприятия того периода к полноценным ТНК, поскольку, как правило, все они находились в жестком подчинении государственным интересам, являлись малыми предприятиями, сконцентрированными в сфере услуг, а не производства в развитых странах. Зачастую они не были прибыльными, поскольку основным мотивом выхода за рубеж была не прибыль, а получение твердой валюты для финансирования импортного и торгового дефицита страны происхождения.

В ранний период посткоммунистического перехода (1990-1993гг.) количество социалистических ТНК резко сократилось, поскольку компании столкнулись с целым рядом новых жестких ограничений. Многие из них обанкротились, некоторые перешли во владение иностранных и / или частных инвесторов. По мере того, как был взят под контроль уровень инфляции и сокращен фискальный дефицит и экономическое восстановление стабилизировалось в странах центральной и восточной Европы к 1993-94гг., а также ко второй половине 1990-х гг. в странах СНГ, предпринимательская деятельность возродилась с новой силой, изначально в форме инвестиций на внутреннем рынке, а спустя несколько лет - и в форме ПИИ. Новое расширение на зарубежные рынки было усилено принятием более либерального регулирования в сфере внутренних и внешних инвестиций, особенно в тех европейских странах, которые вели переговоры о вступлении в ЕС. Потоки ПИИ стали особенно значительны в период 1995-1996гг., что выразилось в шестикратном увеличении их объема в период с 1994 по 1995гг., удвоении в период с 1995 по 1997гг. и еще одном удвоении в период с 1997 по 2000гг. Тем не менее, важно понимать, что при обсуждении формирования ТНК в странах, осуществивших переход к рыночной экономике, необходимо выделять Россию как наиболее значительную страну по абсолютным объемам ПИИ.

Более того, объем экономики РФ, приоритеты внешнего финансирования, а также значительное присутствие государства в российских ТНК позволяют наблюдать ряд сходств и обуславливают интерес сравнения процесса формирования российских и китайских ТНК. Как отмечает в своей работе А.В. Сумин, можно выделить две основных группы российских ТНК: те, которые формировались стихийно при стечении определенных обстоятельств (такие, например, как «Газпром» и РАО ЕЭС) и те, которые были целенаправленно сформированы с обладанием транснационального статуса в отраслях, представляющих наиболее конкурентоспособные стороны российской экономики («Русал», «Северсталь», ГМК «Норильский Никель» и пр.). Несмотря на разнообразие форм собственности, контрольные пакеты акций многих крупнейших компаний находятся под контролем государства. Кроме того, в результате процессов приватизации и перехода к рыночной экономике основными собственниками в российских ТНК являются российские представители, хотя пакеты акций в некоторых компаниях и принадлежат иностранным инвесторам (20% уставного капитала ОАО Вымпелком принадлежат шведской Telenor, а 20% ОАО Лукойл - американскому ConocoPhillips). Отраслевая структура российских ТНК отражает конкурентоспособные отрасли российской экономики, сосредоточенные в таких отраслях, как нефтегазовая и металлургическая промышленность, а также телекоммуникационный сектор. Учитывая тот факт, что ТНК, занятые в этих сферах занимают значительные позиции в международных рейтингах, а также схожие приоритеты китайских ТНК, можно выдвинуть предположение о грядущей интенсификации борьбы за зарубежные активы.

ГЛАВА 2. Основные этапы становления китайских ТНК в период с 1980 по 2000гг.

2.1 Переход к рыночной экономике в КНР и предпосылки формирования крупных компаний

С начала экономических реформ в 1978г. переход к рыночной экономике в Китае длится более 30 лет. Экономика Китая трансформировалась несколькими последовательными волнами реформ, учитывая и приспосабливаясь к новым экономическим реалиям и вызовам. Как и в любом процессе реформирования, наблюдались проблемы и неудачные подходы, однако в целом масштаб изменений, произошедших в экономике Китая и их эффективность поистине впечатляющи. Уже к середине 1990-х гг. Китай успешно отошел от командной экономики и создал функциональную рыночную экономику. Тем не менее, на сегодняшний день еще рано говорить об окончании процесса перехода, поскольку многие рыночные институты находятся на начальном этапе развития, а государство сохраняет эффективный контроль над ключевыми секторами экономики.

Подход Китая к реформированию собственной экономики значительно отличался от аналогичных процессов в бывших социалистических странах. Руководство страны справедливо рассматривало Китай как развивающуюся страну с низким уровнем доходов населения, и соответственно ставили экономическое развитие во главу угла. Предполагалось, что трансформация системы должна осуществляться одновременно с экономическим развитием, и что именно экономическое развитие повлечет за собой переход к рынку и обеспечит успешность этого перехода. Конкретные реформы, как правило, оценивались по их соответствию цели экономического развития и затем тестировались на локальном уровне для последующей применения в национальном масштабе в случае их успешности. Но даже когда переход к рыночной экономике был в целом осуществлен, руководство страны по-прежнему сохраняло приоритет экономического развития, ставя перед собой цель первоначально сделать Китай страной со средним уровнем дохода, что и отличало китайский подход от реформ, осуществлявшихся в России и Восточной Европе, где главной целью был как можно более быстрый переход к современной рыночной экономике. Поскольку предыдущие десятилетия командной экономики сформировали структуру, в которой ресурсы были сконцентрированы в крупномасштабных индустриальных проектах, в то время как многие потребительские нужды оставались неудовлетворенными, реформы позволяли частным лицам и корпорациям заниматься экономической активностью для удовлетворения потребительских нужд и создания дополнительного дохода. В тех случаях, когда индивидуальная экономическая деятельность не укладывалась в рамки командной экономики и нуждалась в исключениях из существовавших правил, такие допущения стали возможны.

Реформы начались в 1978г. с переосмысления многих аспектов командной экономики. В результате был выработан ряд принципов, по которым осуществлялись изменения на первом этапе либерализации китайской экономики. Они включали в себя:

· «Двойной подход» характеризовал многоукладность китайской экономики. Параллельно внедрению рыночных механизмов, сохранялась плановая экономика, призванная обеспечить ключевые государственные потребности, в частности, в областях энергетики и инфраструктуры.

· Перерастание плановой экономики. В 1984г. руководство страны приняло решение о сохранении абсолютных объемов центрального распределения ресурсов и материалов. Поскольку экономика динамично росла, значимость этих абсолютных объемов постепенно снижалась, таким образом, Китай «перерастал» плановую экономику.

· Индивидуальные контракты с предприятиями заключались плановыми ведомствами и определяли объём налогов и вклад в плановое производство, которые должно было осуществить предприятие. По факту это означало отсутствие единой налоговой системы в стране, поскольку ставка налога была индивидуальной для каждого предприятия.

· Ослабление барьеров на вход на рынок означало, что находившийся до этого под контролем государства промышленный сектор стал открыт для входа новых участников, что привело к возникновению многих фирм, как с коллективной, так и с частной формой владения, а также постепенному появлению компаний с иностранным капиталом.

· Улучшение стандартов корпоративного управления благоприятно повлияло на общую эффективность функционирования государственных предприятий, столкнувшихся с конкурентной средой, сформированной реформами.

· Важнейшим элементом, демонстрировавшим стремление Китая к экономической открытости было создания специальных экономических зон в 1979г., количество которых неукоснительно росло по мере либерализации экономики.

Процесс реформ был прерван инцидентом на площади Тяньаньмэнь в 1989г., когда большое количество городских жителей, недовольных растущей инфляцией, высоким уровнем коррупции, а также неоправданными надеждами на более стремительное улучшение экономических и социальных условий вышло в центр Пекина с демонстрациями протеста, которые в итоге были подавлены военными силами, что повлекло за собой несколько сотен жертв. Тем не менее, после некоторого затишья процесс реформ возобновился, и по мере того, как влияние консервативной фракции сошло на нет, Дэн Сяопин предпринял решительный шаг в дальнейшем развитии реформ. Его «южное турне», в течение которого он посетил специальные экономические зоны и выразил открытую поддержку усилению экономических реформ и их прагматичной, неидеологизированной природе, послужило отправной точкой следующего периода реформ. В октябре того же года на 14-м Конгрессе КПК был провозглашен переход к «социалистической рыночной экономике».

Период реформ после Дэн Сяопиня характеризовался преемственностью с заложенными ранее фундаментальными основами. Произошедшие изменения отражали новые потребности для дальнейшего роста. Была окончена политика «двойного подхода», осуществлена рецентрализация фискальных ресурсов, ужесточена макроэкономическая политика. Создав устойчивую макроэкономическую базу, руководство переключилось на правовую и административную реструктуризацию ключевых секторов рынка, а именно банковской системы, налоговой системы, системы корпоративного управления. Одним из важнейших элементов современного этапа реформ стало вступление Китая во Всемирную торговую организацию, что отразило формирующиеся приоритеты глубокой интеграции в мировую экономику. Современный этап развития также стал тем временем, когда государство, а также китайские корпорации стали выстраивать стратегии глобальной экспансии в виду насыщающегося национального рынка, необходимости поддерживать существующие темпы экономического роста, а также продвижения ключевых государственных интересов на глобальном уровне. Более подробно мотивы и причины экспансии китайских ТНК будет рассмотрены в следующей секции настоящей работы.

2.2 Мотивация выхода китайских ТНК на зарубежные рынки

Как отмечалось во введении к данной работе, китайские ТНК имеют множество мотивов для инвестирования за рубеж. Китайские компании, и особенно государственные предприятия, выходят на зарубежные рынки с целью поддержания уровня производства, поиска дополнительных источников сырья и энергоресурсов, а также для приобретения новых иностранных технологий.

Более того, китайские предприятия сумели занять прочные позиции на внутреннем рынке благодаря низким издержкам, связанным с их деятельностью. Соответственно, такие их особенности, как дешевизна рабочей силы, усиленные государственные инвестиции в транспортную инфраструктуру, а также государственный протекционизм ключевых промышленных отраслей в совокупности предоставляют значительные конкурентные преимущества над зарубежными конкурентами.

Как и в случае с другими транснациональными корпорациями, движущими причинами расширения на международные рынки являются приведенные ниже факторы:

1. Ресурсы. Несмотря на относительную обеспеченность Китая природными ресурсами относительно мировых стандартов, при рассмотрении ресурсообеспеченности на душу населения становится очевидным низкий её уровень, особенно в отношении таких ресурсов, как энергия, лесные ресурсы и рыболовство. Особенно важной является недостаточная обеспеченность энергией, необходимой для поддержания темпов роста огромной китайской экономики. Эту потребность демонстрирует тот факт, что с 1990-х гг., когда Китай обеспечивал собственные энергетические нужды за счет собственных ресурсов, к 2004г. страна стала крупнейшим импортёром энергоресурсов после США. Также это подтверждается и тем, что крупнейшие китайские ТНК задействованы в энергетической промышленности и являются государственными предприятиями.

2. Технологии. Обеспечение КНР новыми западными технологиями неоднократно подчеркивалось китайским правительством как приоритетное направление развития, и, соответственно, использование технологических инноваций национальными ТНК всячески поощрялось.

3. Новые рынки. Китай страдает от промышленного перепроизводства и насыщения многих секторов внутреннего рынка, включая текстиль, обувь и электронику, что обуславливает потребность выхода на новые рынки. Вдобавок, вслед за открытием внутреннего рынка китайские компании утратили ранее существовавшую у них монополию внутри Китая, и в ужесточившееся соперничество с иностранными компаниями также вынуждает их искать выход на новые рынки.

4. Диверсификация. До 1985г. государственные предприятия обладали эксклюзивным правом в отношении импорта и экспорта, а также торговли иностранной валютой и придерживались строгих установленных государством секторных мандатов. Однако с изменением законодательства и ослаблением данных ограничений, компании столкнулись с необходимостью диверсификации их роли в экономике, чему и способствует выход на иностранные рынки.

5. Стратегические активы. По мере того, как китайские предприятия становятся частью мировой экономики, их потребность в стратегических активах, особенно в сфере энергетики, неуклонно возрастает. Как было упомянуто ранее, необремененные необходимостью поддержания рентабельности в силу мощной государственной поддержки в форме субсидирования и гибких займов, китайские компании могут позволить себе приобретение убыточных предприятий в стратегически значимых регионах. Это ярко демонстрирует активная деятельность китайских ТНК в Африке, что будет более подробно рассмотрено при обсуждении компании Sinopec в соответствующей части данной работы.

Последовательность стратегий развития китайских ТНК отражает и тот факт, что данные мотивы превалировали и на ранних этапах становления и развития китайских ТНК. В рамках исследования, осуществленного Институтом мировой экономики Фуданьского университета под руководством Бюро экономического взаимодействия Министерства внешних экономических связей КНР в 1989г., были проинтервьюированы представители китайских предприятий из Пекина, Шанхая и провинции Фуцзянь, занимающихся иностранным инвестированием. Были опрошены менеджеры 37 предприятий, 6 из которых были государственными, с приблизительно 160 зарубежными филиалами. Также были опрошены ведущие чиновники Комиссий по внешним экономическим отношениям и торговле. Институт предоставлял анкету, предлагавшую расположить в порядке приоритета 18 причин, по которым компании осуществляли выход на зарубежные рынки. Затем оказавшиеся наиболее значительными причины были сведены в таблицу результатов. Аналогичным образом был проведен опрос той же самой группы респондентов о том, какие выгоды они ожидают от выхода китайских предприятий на зарубежные рынки. Результаты исследования приведены в двух сводных таблицах в приложении 2. Таким образом, с самых начальных этапов выхода китайских ТНК на зарубежные рынки они последовательно преследовали ряд целей, как правило, при государственной поддержке и в рамках текущих приоритетов экономического развития страны.

2.3 Этапы формирования китайских ТНК, 1980 - 2000гг.

транснациональный корпорация китайский экономика

Основы образования первых китайских транснациональных компаний были заложены еще в 1950-е годы, сразу после образования КНР, когда начали появляться первые пилотные совместные предприятия в различных сферах экономического сотрудничества, таких как торговля, транспортировка товаров, строительство железных дорог. Также китайцы начали сотрудничество с иностранными предприятиями в области финансов. Надо признать, что политика КНР подразумевала полный контроль государства над такими предприятиями, большинство из которых создавались с целью экономической поддержки и заимствования технологий из СССР в рамках договора о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи. Однако в связи с резким ухудшением межгосударственных отношений в начале 1960-х годов практически все программы сотрудничества с иностранными предприятиями были свернуты.

Изменение данной тенденции в сторону появления транснационального инвестирования связано с масштабными реформами и политикой открытости, принятой в 1978 году. Реформы в действительности послужили большим толчком к переходу от социализма к капитализму в области экономики. По крайней мере, так они были восприняты в экономически развитых странах в силу быстрорастущего рыночного сектора в экономике.

На первоначальном этапе реформ Госсоветом КНР было принято решение об организации первых предприятий за границей. Компании, уже имевшие опыт торговли с иностранцами, стали создавать свои представительства за рубежом. Таким компаниям нужно было обязательно получить несколько политических разрешений на ведение деятельности на самом высоком уровне, было необходимо утвердить свои проекты с Госсоветом КНР. Список компаний, ведущих транснациональную деятельность, был крайне мал, а объем их инвестиций ограничен централизованным управлением. Большая часть представительств китайских компаний находилась в Гонконге и Макао, а также в близлежащих восточных странах. Таким образом, эти компании стали участвовать в международном разделении труда за счёт экспорта своей продукции в целях последующей перепродажи в рамках совместных предприятий за рубежом.

Первой компанией, положившей начало инвестиционных процессов китайскими компаниями за рубеж, стала пекинская компания «Френдшип Стор», которая в ноябре 1979 года создала в Токио совместное с японцами предприятие под названием «Кёва». Компания занималась ресторанами китайской кухни в Токио, а также продажей оборудования для китайской пищевой промышленности.

Другим примером может служить компания «Oбъeдиненные морские международные перевозки», которая была создана совместно Китайской фрахтовой компанией и Гонконгской корпорацией региональных и всемирных перевозок. Головной офис компании был зарегистрирован на Бермудских островах, а основное представительство располагалось в Гонконге.

В общей сложности за начальный период реформ с 1978 по 1985 год усилиями китайских предпринимателей было с нуля создано 189 заграничных компаний с суммарным объёмом инвестиций порядка $298 млн., в том числе китайских - 197 миллионов. Компании осуществляли свою деятельность в 45 странах, хотя большинство из них функционировали в Макао и Гонконге.

С 1985 года Министерство внешней торговли КНР постановило увеличить объем инвестиций за рубеж. Был создан специальный свод правил ведения внешнеэкономической деятельности, который облегчил выход на внешние рынки для многих предприятий. Процедура согласования была значительно упрощена и доступна каждому предприятию, которое имело стабильные источники дохода, а также проверенного партнера за рубежом. Сделки стоимостью менее $1 млн. могли осуществляться без участия органов власти общенационального значения, достаточно было лишь согласования с местной администрацией. Это позволило увеличить объём зарубежных китайских инвестиций в 7 раз по сравнению с периодом с 1986 по 1991 гг., и довести его до $1395 млн., а также увеличить количество стран-реципиентов китайских инвестиций с 45 до 90. Транснациональная деятельность китайских компаний велась на тот момент в таких областях, как освоение природных ресурсов, транспорт, промышленная сборка, сфера медицины и др. Таким образом, обозначилась тенденция к выходу на внешние рынки крупных и средних предприятий, которые не создавались централизованно под ведение внешнеэкономической деятельности, а проявили желание выйти на внешние рынки по собственной инициативе.

Одним из таких предприятий стала металлургическая компания «Шоуган», которая имела значительный опыт работы на внутреннем рынке КНР, в том числе полученный от СССР в 50-е годы. Компания «Шоуган» не участвовала в транснациональной деятельности до того, как в феврале 1985 года она произвела свои первые инвестиции за рубеж, вложив более $1 млн. в формирование совместного предприятия с гонконгской «Хунда Шиппинг Компани», а к началу 90-х годов «Шоуган» вела свою деятельность на территории Индии, Индонезии, Макао, Малайзии, а также в США и Швейцарии.

Значимое событие произошло в начале 1992 года, когда бывший китайский лидер Дэн Сяопин во время турне по южным провинциям призвал ускорить реформу экономической системы и внешней открытости. Его выступления привели к тому, что китайское правительство провозгласило ряд мер в рамках стратегии выхода на внешние рынки и обозначило экспортно-ориентируемую направленность экономики. Процедуры согласования внешних инвестиций были значительно упрощены, а количество компаний, изучающих международные рынки, резко возросло.

К концу 1998 г. Китай создал за рубежом 2396 неторговых предприятий, а объём накопленного контрактного капитала китайской стороны достигла 2584 млн. долл. Сферы транснациональной деятельности к тому времени заметно расширились и в отличие от предыдущих периодов охватили перерабатывающую промышленность, строительство, связь и информатику, сельское хозяйство.

На период с 1999 года была возложена реализация ранее принятых мер и осуществление стратегии «выхода за границу». Этому в значительной степени способствовало вступление Китая во Всемирную Торговую Организацию, а также стимулирующие внешнюю деятельность компаний меры, принятые торговыми и финансовыми ведомствами.

Таким образом, с 1999 года китайская экономика находятся на этапе интенсивного роста масштабов транснациональной деятельности по всему миру. Подробнее о достижениях на новейшем этапе мы поговорим в следующей главе, где также обсудим проблемы и вызовы для современных китайских ТНК.

ГЛАВА 3. Развитие и особенности функционирования китайских ТНК в период 2000 - 2010гг.

3.1 Масштабы, динамика и отраслевая структура китайских ТНК

Наряду с продолжающимся развитием мощной и современной индустриальной экономики, переориентацией национальной экономики на внутренний спрос, одним из важнейших направлений деятельности китайского руководства по обеспечению экономической безопасности являются усилия по поддержке и развитию крупнейших китайских ТНК, поскольку руководство КНР отдаёт себе полный отчёт в том, что бурный экономический рост в предшествовавшие десятилетия стал итогом сильной зависимости Китая от иностранного капитала и что существенную роль в дальнейшем повышении конкурентоспособности национальной экономики Китая призваны играть собственные транснациональные компании.

Закрепление в стратегических документах китайского руководства установки на поддержку собственных транснациональных компаний произошло на рубеже смены третьего и четвёртого поколения китайских лидеров в 2003 году. Итоговые документы пленума ЦК КПК 2003 года содержит в себе следующее важное положение: в XXI веке, названном в отчётном докладе пленума «веком Китая», страна начнёт реализацию политики «транснационального хозяйствования». При этом предполагается развитие деятельности по нескольким направлениям: внешняя торговля, зарубежные капиталовложения, создание транснациональных компаний. Заявленные цели предполагалось осуществить в четыре последовательных этапа:

Первый этап, обозначенный как этап «выращивания групп предприятий», имел своей целью отбор 100 наиболее эффективных групп крупных предприятий, «национальных чемпионов», которые получат поддержку государства, права на зарубежные капиталовложения и экспортное предпринимательство.

На втором этапе, по мысли китайских руководителей, необходимо сосредоточиться на развитии экспорториентированных групп предприятий. Одновременно этот этап был призван стать начальным этапом интернационализации, когда интенсивно набирали бы ход прямые экспортно-импортные операции, создавались за рубежом сбытовые представительства китайских компаний, постепенно расширялась прямая инвестиционная деятельность за рубежом (с использованием различных методов приобретения активов - объединений, слияний, поглощения, установления контроля).

В ходе третьего этапа - этапа «транснационального предпринимательства» экспорториентированных групп предприятий - зарубежная деятельность экспортоориентированных предприятий, по замыслу китайского руководства, должна стать основой бизнеса компаний. Они должны будут создавать свои дочерние компании и филиалы, которые в производственном и хозяйственном плане будут тесно связаны с материнскими, в других юрисдикциях.

Четвертый этап - собственно этап формирования в Китае ТНК в конвенционном понимании. Это - этап, когда международная деятельность финансово-промышленных групп достигнет определённой степени зрелости, а материнская компания развернет свою деятельность во всех уголках планеты, их деятельность в НИОКР, освоении, производстве, сбыте, снабжении сырьём охватит «все наиболее выгодные районы мира» и внутри групп предприятий сложится всестороннее международное разделение труда.

Период 2000-2010 гг. обозначен в докладе Пленума 2003 года как временные рамки реализации задач двух первых этапов, а реализацию задач третьего и четвёртого этапов предполагалось начать с 2010 года по итогам оценки успешности реализации первых двух этапов стратегии.

Стратегическим отношением китайского руководства к развитию собственных ТНК во многом объясняется и мотивационная составляющая процесса создания и эволюции китайских транснациональных компаний. По мотивам внешнего инвестирования китайские предприятия можно разделить на четыре категории, необходимость появления которых вставала на различных стадиях «взросления» китайской экономической системы.

Первая группа компаний, осуществляющих транснациональную деятельность, сформировалась с целью расширения сбыта своей продукции за рубежом. Общепризнанно, что внешняя торговля - традиционный метод освоения рынков китайскими предприятиями. Логичным продолжением выхода на новые рынки стало создание торговых филиалов и дилерских сетей, призванных защищать свою продукцию на уже созданных экспортных рынках, заниматься укреплением репутации китайских производителей и расширением круга клиентов, а также созданием сбытовых сетей. Субъектами внешнего инвестирования данной категории обычно выступали торговые компании и представители отраслей, обладающие традиционно китайскими сравнительными преимуществами, в первую очередь - низкой стоимостью рабочей силы (текстиль, примитивная бытовая электроника), которые создавали свои филиалы в развитых странах и китайских специальных административных районах.

Формирование следующих двух категорий китайских ТНК обусловлено геополитическими мотивами. Исторически КНР крайне прагматично выстраивает систему своих внешнеэкономических связей, демонстрируя стремление китайского руководства обеспечить условия для продолжения устойчивого развития страны. Но, если ранее внешнеэкономическая политика КНР носила весьма умеренный характер и Китай чаще всего выступал в роли принимающей стороны в инвестиционном процессе, то ныне, обладая колоссальными золотовалютными резервами и огромными частными накоплениями, Китай превратился в крупнейшего автора инвестиционного процесса, а внешнеэкономическая деятельность КНР приобрела ярко выраженную экспансионистскую окраску. Разумеется, с учётом настороженного отношения крупнейших экономик мира, в первую очередь - США, к процессу экономического возвышения Китая экспансию китайского капитала необходимо было облачить в «мирные», вполне рыночные формы, именно с этой целью осуществлялась государственная поддержка ТНК из двух категорий, речь о которых пойдёт ниже.

Так, вторая группа ТНК - это компании, занимающиеся инвестированием в ресурсодобывающие отрасли зарубежных стран с целью последующей разработки природных ресурсов для поставок в Китай. Ресурсообеспеченность основными видами углеродного сырья и другими полезными ископаемыми на душу населения в Китае значительно ниже уровня, необходимого для поддержания стабильно высоких темпов экономического роста, причём проблема нехватки ресурсов имеет тенденцию к обострению по мере ускорения экономического развития.

В первую очередь, речь здесь идёт, конечно, об обеспечении энергетической безопасности КНР как важного компонента экономической безопасности в целом. Опора только на собственные или импортные ресурсы с учётом низкой энергетической эффективности и крайне нерациональной структуры энергетического баланса КНР не соответствует ежедневно возрастающим потребностям китайской экономики. В то же время инвестирование в разработку природных ресурсов за рубежом существенно снижает себестоимость производства и является гарантией обеспечения бесперебойных поставок энергоносителей на территорию Китая, что немаловажно, учитывая традиционную географию китайского импорта энергоносителей и политизацию мировой энергетической отрасли. Более подробно проблематика обеспечения энергетической безопасности КНР будет рассмотрена в разделе, посвященном деятельности крупнейшей нефтедобывающей и химической корпорации страны Sinopec.

Важнейшую цель преследует также третья группа компаний - ТНК, ориентированные на получение доступа к передовым технологиям. Через прямые инвестиции и приобретение активов за рубежом (наиболее яркий пример - сделка стоимостью $ 1,75 млрд. по приобретению IBM компанией Lenovo) китайские компании получают доступ к передовым технологиям. При этом у них появляется возможность использовать местный научно-технический, инженерный и управленческий персонал и квалифицированных рабочих. Большая работа проводится представителями крупного китайского бизнеса также и по созданию за границей с нуля новых научно-исследовательских центров. На этой основе в самом Китае в последние годы было создано множество передовых научно-исследовательских центров, технопарков и технологичных бизнес-инкубаторов, расположенных преимущественно в особых экономических зонах. Из страны-реципиента высоких технологий Китай постепенно превращается в экспортёра лучших высокотехнологичных практик (к примеру, российскому инновационному центру «Сколково» принадлежала инициатива заключения в июне 2012 года партнёрского соглашения с крупнейшим китайским технопарком - пекинским парком Чжунгуаньцунь (Z-Park) для сотрудничества в таких областях, как энергоэффективность, биомедицинские технологии, информационные технологии и новые материалы), стремительно нарастает и доля высокотехнологичных товаров в совокупном китайском экспорте.

Наконец, к четвёртой группе предприятий относятся уже зарекомендовавшие себя на мировой арене ТНК несырьевых отраслей, ориентированные на повышение собственной экономической эффективности, причём примеры усилий, направленных на повышение экономической эффективности, со стороны китайских компаний существенно разнятся по своему содержанию. Так, компания TCL перенесла производство цветных телевизоров во Вьетнам, где стоимость рабочей силы ниже, за счёт чего ей удалось существенно сократить издержки, а корпорация Haier осуществила локализацию нишевого производства малогабаритных и винных холодильников в США, что позволило ей экономить на транспортировке и стать лидером местного рынка. Другим примером является опыт шаньдунской Dishang Group, специализирующейся производстве и международной торговле одеждой, которая в период с 2007 по 2009 год осуществила три крупные сделки по поглощению компаний, расположенных в Корее, Франции и Германии с целью приобретения известных международных брендов и дизайнерских возможностей высокого уровня.