Стійкість банківської системи в умовах лібералізації міжнародної торгівлі фінансовими послугами (на прикладі країн Центральної та Східної Європи)

9. На основі досвіду країн ЦСЄ виділено потенційні негативні та позитивні наслідки підвищення іноземного входження до вітчизняного банківського сектору. До позитивних наслідків віднесено: підвищення капіталізації української банківської системи, збільшення обсягу кредитування економіки, консолідацію банківського сектору, поступове звуження процентних спредів, розширення спектру банківських послуг, запровадження міжнародних стандартів банківської діяльності й підвищення її ефективності, вдосконалення системи банківського нагляду та регулювання. Серед негативних наслідків виділено: зростання залежності банківської системи України від кон'юнктури міжнародних фінансових ринків, можливість підсилення циклічних коливань, підвищення ймовірності фінансового зараження через поєднання торговельного та банківського каналів, підвищення крихкості української банківської системи через входження слабких іноземних банків, ускладнення банківського нагляду. Однак настання цих наслідків може відбуватись за певних умов. Для посилення позитивного ефекту і зменшення негативного впливу іноземного входження необхідно скоротити обсяг неявних обмежень доступу до ринку одночасно із застосуванням системи пруденційних умов допуску іноземних фінансових посередників, яка охоплює вимоги щодо надійності банку, країни походження та мети входження.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

У наукових фахових виданнях:

Вербенська В. Емпірична оцінка стійкості фінансових систем // Міжнародна економіка. - 2002. - № 36. - С. 255-261.

Вербенська В. Збалансованість платіжної системи як передумова залучення іноземного інвестора // Формування ринкових відносин в Україні. - 2003. - Спеціальний випуск до № 7-8 “Інвестиції ХХІ століття: соціальні орієнтири”. С. 246-249.

Вербенська В. Методологічні підходи західної економічної науки до аналізу фінансової системи держави // Наукові праці НДФІ. - 2003. - № 4(23). - С. 32-39.

Вербенська В. Участь МВФ у забезпеченні стійкості фінансових систем країн-реципієнтів // Актуальні проблеми міжнародних відносин. - 2004. - № 46. Ч. І. - С. 165-169.

Вербенська В. Особливості зростання фінансової нестабільності в економіці // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. - 2005. № 31-32. - С. 119-124.

Вербенська В. Вплив лібералізації торгівлі фінансовими послугами на стійкість банківських систем країн Центральної та Східної Європи // Актуальні проблеми міжнародних відносин. - 2005. - № 53. Ч. ІІ. - С. 278-283.

Матеріали конференцій:

Вербенська В. Фінансова система та фінансові послуги: проблеми лібералізації // Актуальні проблеми міжнародних відносин. - 2002. - № 38. Ч. І. - С. 107-109.

Вербенська В. Міжнародний досвід організації систем гарантування депозитів Актуальні проблеми міжнародних відносин. - 2003. - № 43. Ч. ІІ. - С. 136-137.

Вербенська В. Участь фінансової системи України у кредитуванні зовнішньої торгівлі // Збірник матеріалів VІ міжнародної науково-практичної конференції УАЗТ “Актуальні правові та економічні проблеми розвитку зовнішньоекономічних зв'язків”. - К.: УАЗТ, 2003. - С. 191-193.

Вербенська В. Лібералізація торгівлі фінансовими послугами: наслідки для країн Центральної та Східної Європи // Збірник матеріалів VІІ міжнародної науково-практичної конференції “Міжнародно-правове та економічне регулювання торгівлі: проблеми теорії і практики”. - К.: УАЗТ, 2004. - С. 232-233.

Вербенська В. Лібералізація торгівлі фінансовими послугами як фактор впливу на стійкість фінансової системи країни: теоретичний аспект // Актуальні проблеми міжнародних відносин. - 2004. - № 49. Ч. ІІ. - С 145-147.

АНОТАЦІЯ

Вербенська В.М. Стійкість банківської системи в умовах лібералізації міжнародної торгівлі фінансовими послугами (на прикладі країн Центральної та Східної Європи). - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.05.01 - світове господарство і міжнародні економічні відносини. - Інститут міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка, Київ, 2005.

Дисертація присвячена дослідженню теоретичних і практичних аспектів визначення, оцінювання і забезпечення стійкості банківської системи. У роботі проаналізовано основні теорії фінансової нестабільності, розкрито механізм поширення фінансової нестабільності в економіці. Сформульовано концепцію функціональної стійкості банківської системи та проаналізовано основні методи її оцінювання та оцінювання впливу на неї лібералізації міжнародної торгівлі фінансовими послугами.

Виділені напрями впливу лібералізації міжнародної торгівлі фінансовими послугами на стійкість банківських систем країн Центральної та Східної Європи. За допомогою кореляційного аналізу та графічного методу доведено відсутність безпосереднього впливу показників лібералізації на індекс стійкості банківської системи.

Виокремлено макро- та мікроекономічні чинники, що визначають стійкість банківської системи України, рівень та умови входження іноземних фінансових посередників до вітчизняного банківського сектору та їх вплив на забезпечення фінансової стійкості.

Ключові слова: стійкість банківської системи, лібералізація торгівлі фінансовими послугами, макропруденційний аналіз, Центральна та Східна Європа.

АННОТАЦИЯ

Вербенская В.М. Устойчивость банковской системы в условиях либерализации международной торговли финансовыми услугами (на примере стран Центральной и Восточной Европы). - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.05.01 - мировое хозяйство и международные экономические отношения. - Институт международных отношений Киевского национального университета имени Тараса Шевченко, Киев, 2005.

Диссертация посвящена исследованию теоретических и практических аспектов определения, оценки и обеспечения устойчивости банковской системы. В работе обоснованы теоретические предпосылки разграничения и существования взаимосвязи между понятиями динамичной, структурной и функциональной финансовой нестабильности, а также проанализированы теории финансовой нестабильности, на основе которых раскрыт механизм распространения финансовой нестабильности в экономике. Сформулирована концепция функциональной устойчивости банковской системы и дано определение последней как ее способности под действием каких-либо экзогенных или эндогенных факторов (шоков) в условиях динамической и структурной нестабильности за счет внутренних ресурсов избегать массового банкротства финансовых институтов с целью исполнения своей функции по перераспределению ресурсов в экономике. В этом контексте проанализированы основные методы оценки как непосредственно устойчивости банковской системы, так и влияния на нее либерализации международной торговли финансовыми услугами.

Проанализированы объем и формы либерализации международной торговли финансовыми услугами в странах Центральной и Восточной Европы в 1998-2003 годах. Сформулированы общие для этих стран особенности процесса либерализации. Выделены три направления непрямого влияния либерализации международной торговли финансовыми услугами на устойчивость банковских систем стран Центральной и Восточной Европы такие, как связь иностранного финансирования с цикличностью принимающей страны и страны происхождения; возможность “финансового заражения”; изменения эффективности банковской деятельности под влиянием вхождения в банковские сектора иностранного капитала.

С помощью корреляционного анализа и графического метода доказано отсутствие непосредственного влияния показателей либерализации на индексы устойчивости банковских систем стран ЦВЕ.

Выделены макро- и микроэкономические факторы, определяющие устойчивость банковской системы Украины, степень и условия вхождения иностранных финансовых посредников в отечественный банковский сектор и их влияние на обеспечение финансовой устойчивости. Сформулированы условия благоприятного для устойчивости банковской системы Украины вхождения иностранных финансовых институтов с целью недопущения ненадежных посредников и диверсификации иностранного капитала в отечественном банковском секторе. Эти условия заключаются в элиминации большинства неявных барьеров вхождения в сочетании с применением пруденциальных критериев касательно надежности иностранных институтов, эффективного надзора за материнскими банками, целевого назначения вхождения иностранного капитала.

Ключевые слова: устойчивость банковской системы, либерализация международной торговли финансовыми услугами, макропруденционный анализ, Центральная и Восточная Европа.

ANNOTATION

Verbenska V.M. Banking system soundness under financial services liberalization (case study of Central and Eastern Europe countries). - Manuscript.

This dissertation is for obtaining Ph.D. Degree in Economic Sciences by specialisation, coded 08.05.01. - World Economy and International Economic Relations. - Institute of International Relations of Kyiv Taras Shevchenko National University, Kyiv, Ukraine, year of 2005.

This Dissertation investigates theoretical and practical aspects of determination, estimation and assuring of the banking system soundness. The basic financial instability theories are considered to work out the mechanism of financial instability development. The theoretical conception of banking system functional soundness is worked out. The basic methods for estimation of the banking system soundness and of the impact of financial services liberalization on it are analysed.

The ways of the impact of financial services liberalization on the banking system soundness of the Central and Eastern Europe countries are found out. The absence of direct relation between the liberalization indicators and banking system soundness index is proved using correlation analysis and graphic method.

Macro- and microeconomic factors, determining Ukrainian banking system soundness, level and conditions of foreign entry to local banking sector and their impact on the financial soundness ensuring are revealed.

Key words: banking system soundness, financial services liberalization, macroprudential analysis, Central and Eastern Europe.

Размещено на Allbest.ur