Формирование европейской стратегии в отношении "Газпрома"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

На сегодняшний день формирование стратегии выхода на зарубежные рынки составляет интегральную часть общей стратегии развития. Для компаний, которые имеют исключительное право на экспорт товаров, таких, как российский «Газпром», стиль поведения на рынке - импортере имеет решающее значение: компании необходимо подстраиваться под основные конъюнктурные изменения. Для «Газпрома» главнейшим рынком сбыта является Европа и страны Европейского Союза. Изменения на данном региональном рынке будут иметь наибольшее влияние на стратегию и зависящие от нее доходы компании. Начиная с 1998 года внутренний рынок ЕС претерпел множество институциональных изменений. Самым последним шагом, принятым ЕС с целью создания единого внутреннего рынка газа, стало принятие Третьего Пакета и целого ряда мер по отказу от существующей системы связанности транспортной и добывающей системы газовых компаний. Эти меры имеют непосредственное влияние на «Газпром», так как требуют от компании отказаться от проводимой ею Европейской стратегии. Более того, антимонопольное расследование, начатое против «Газпрома» Европейской Комиссией еще 4 сентября 2012 года, лишь усугубляет нестабильное положение «Газпрома» на европейском рынке. Вместе с этим существует целый ряд новых факторов, связанных с будущим увеличение конкуренции на рынке ЕС в данной отрасли: возможное увеличение доли стран Западной Африки в импорте газа европейскими странами и замещение определенной доли импорта природного газа сжиженным. Все эти факторы непосредственно влияют на имеющуюся стратегию «Газпрома», ведь чтобы сохранить свои позиции, компании необходимо не только отвечать требованиям рынка ЕС, но и своевременно реагировать на изменения на мировом рынке газа. Таким образом, основной проблемой, с которой столкнулся «Газпром» в последние два года, является разработка эффективной стратегии, отвечающей современным реалиям рынка. Все данные факторы обуславливают актуальность данного исследования.

Объектом данной работы является стратегия деятельности компаний на зарубежных рынках. Предметом работы является стратегия деятельности «Газпрома» на рынке ЕС - присущих компании типичных методов по определению цен, объемов и условий поставок природного газа.

Цель работы - определить необходимые изменения в существующей стратегии «Газпрома», которые необходимы для удержания позиций компании на европейском рынке. Для достижения цели были поставлены следующие задачи: газпром экспортер энергия экономический

· Рассмотреть основные прогнозы по газовому сектору в ЕС и в мире

· Определить основные институциональные и экономические изменения на рынке ЕС

· Описать существующие противоречия между ЕС и «Газпромом», касающиеся Европейской стратегии компании

· Проанализировать имеющиеся данные и спроектировать основные изменения, которые необходимо сделать «Газпрому» в Европейской стратегии для того, чтобы сохранить свои позиции

В ходе анализа большое внимание было уделено официальным документам компании «Газпром», таким, как официальные отчеты, пресс-релизы и финансовые отчеты, и статистике и данным официального сайта Европейского Союза, состоящим в описании основных институциональных изменений, принятых на территории ЕС. Для анализа ведущейся политики по созданию единого рынка в ЕС будут использованы пособия Борко Ю.А. и Шемятенкова В.Г. и основные материалы по принятым директивам Европейской Комиссии, взятые с официального сайта ЕС. В первой части работы будут проанализированы теоретические основы создания единого рынка в ЕС, принятые в соответствии с концепцией меры по достижению единого рынка, а также будет описана существующая стратегия развития «Газпрома», при этом особое внимание будет уделено Европейской стратегии. Во второй главе будут описаны внутренние и внешние угрозы положению «Газпрома» на рынке ЕС, в том числе антимонопольное расследование, Третий Пакет и усиление конкуренции на европейском рынке. Третья глава будет посвящена принятым мерам по изменению Европейской стратегии и возможным методам улучшения положения «Газпрома» на рынке ЕС, связанным с предложенными мерами по развитию экспортной стратегии компании. Заключение данной работы будет состоять из обобщения полученных результатов и выводов данного исследования.

Глава 1. История и современное состояние торговых отношений «Газпром» - ЕС

1.1 Институциональные изменения на внутреннем рынке ЕС

Одной из главнейших составляющих интеграционного процесса в Европейском Союзе стало создание единого внутреннего рынка - отличительной особенности экономической интеграции ЕС.

Единый внутренний рынок характеризуется наличием «четырех свобод»: свободы движение четырех экономических категорий - товаров, услуг, капитала и физических лиц (рабочей силы). Созданию полноценного единого рынка предшествовал набор мер по устранению национальных пошлин и сборов, затрудняющих процесс обмена товарами и услугами между государствами - членами ЕС. Позднее были приняты шаги по устранению нетарифных ограничений, в основном в сфере налоговых сборов и технических стандартов. Считается, что строительство единого рынка было завершено в начале 1990-х годов, в связи с «Проектом 92», который предусматривал открытие финансовых рынков и рынков государственных закупок, обеспечение свободного передвижения капитала и рабочей силы путем устранение технических, физических и фискальных барьеров .

Одной из важнейших целей создание единого рынка стало создание экономической системы, функционирующей согласно правилам конкуренции.

Согласно автору , процесс создания единого рынка в ЕС был возможен благодаря использованию метода «позитивной интеграции», а не «негативной», как предполагалось изначально. Теория «негативной интеграции» была выдвинута в отдельный блок благодаря голландскому экономисту Тинбергену, который определил, что «негативная интеграция» состоит в простой отмене всех барьеров и тарифов на пути перемещения факторов производства между торгующими странами - агентами, что ведет к усилению конкуренции. «Позитивная» же интеграция состоит в целенаправленном принятии специальных законов и создании особых институтов, обеспечивающих повышение мобильности товаров, услуг и факторов производства. Именного благодаря использованию «позитивной интеграции» и своевременной оценке как позитивных, так и негативных последствий принятых мер по созданию свободного и конкурентного внутреннего рынка, Европейскому Союзу удалось так далеко продвинутся в сфере экономической интеграции.

Говоря о экономической интеграции в ЕС стоит упомянуть о существовании концепции стадий экономической интеграции, которую можно соотнести с процессами, присущими экономической интеграции ЕС. Данная концепция была предложена Б. Балассой и состоит в описании пяти этапов экономической интеграции. Самый первый и базовый этап - создание зоны свободной торговли, за котором следует создание таможенного союза и, на третьем этапе, общего рынка. Концепция «позитивной интеграции» появляется только на четвертом этапе - создании экономического союза - когда без прямого участия наднациональных структур страны - члены союза договариваются о гармонизации национальных экономических политик для того, чтобы преодолеть различия, вызванные различиями именно в данном виде политики. И, наконец, пятый этап - полная экономическая интеграция - состоит в унификации экономической политики (денежно-кредитной, социальной, антикризисной и других составляющих) и создание наднационального органа власти, чьи решения имеют приоритет над национальными.

Данная концепция показывает развитие экономической интеграции как поступательного процесса. Тем не менее, хотя ее можно назвать «базовой концепцией», все же создание единого рынка в ЕС стало возможным благодаря существованию «позитивной интеграции» на всех этапах интеграционного процесса. Государства - члены ЕС перед каждым сделанном шагом должны были аккуратно и точно проанализировать будущие экономических выгоды (например, приток капитала, и экономический рост) и издержки (усиление конкуренции на внутренних рынках, возможный отток рабочей силы и другие). Таким образом, используя метод «позитивной интеграции», ЕС уже к началу 1990-х годов мог говорить о завершении создания единого внутреннего рынка.

Тем не менее, на сегодняшний день существуют несколько секторов, в отношении которых сложно говорить о соответствии их стандарту единого рынка. Одним из товаров, чье присутствие на европейском рынке не удовлетворяет нормам единого рынка ЕС (а именно, свободному движению товаров между странами-членами), стал природных газ.

Стремление ЕС к созданию нового внутреннего рынка, выраженное в директивах 93 и 2003 годах, а также более недавний «Третий энергетический пакет» (2009 год), который на сегодняшний момент является "камнем преткновения" между правительствами России и европейских государств, влияют на эффективность существующих отношений между партнерами. Целью "газовой" директивы 98/30/ЕС стало создание открытого и конкурентоспособного внутреннего европейского рынка, большой упор был сделан на механизмы контроля над выбросами парниковых газов; те же цели преследовались и в директиве 2003/55/ЕС. Центральным вопросом стало обеспечение безопасности поставок газа европейским потребителям. Принятый в 2009 году Третий энергетический пакет еще больше усугубил проблемы между Россией и ЕС. В целом, Третий пакет имеет под собой цель либерализации инфраструктуры внутреннего газового рынка и точное разделение процесса добычи газа (и, соответственно, компаний, связанных с ним) от процесса распределения. Под либерализацией инфраструктуры понимается обеспечение свободного доступа к трубам, обеспечивающим доставку и транспортировку газа. Страны-члены ЕС также должны провести реструктуризацию внутреннего рынка, основанную на определении и ограничении прав собственности, связанных с разделением понятий добычи и транспортировки газа .

Директива 2003/55/ЕС позволила потребителю (промышленному предприятию) свободно выбирать себе поставщика. Соответственно, принимая во внимание либерализацию инфраструктуры, поставщик газа может легко воспользоваться свободными трубами (которые владельцы транспортной системы должны предоставить на условиях свободного рынка) для обеспечения поставок потребителю.

С начала 2009 года отношения стали особенно напряженными. Дело в том, что принятие Третьего пакета связано с благоприятными (для покупателей) конъюнктурными изменениями на рынке газа в ЕС: во-первых, разведка американского шельфового газа привела к резкому увеличению поставок газа на внутренний американский рынок, что дало возможность США увеличить объем сжиженного газа, направляющегося в Европу; во-вторых, из-за экономического кризиса спрос на газ резко сократился, что выразилось в снижении цен на рынке спотовых поставок газа .

По оценкам экспертов, в 2009 году средние цены на газ на данном рынке составляли не более 9 евро за МВатт/час, тогда как те же цены по долгосрочным контрактам с Газпромом составляли около 16 евро. Столь существенное различие (которое немного уменьшилось в последние 3 года) не могло не поставить целесообразность долгосрочных контрактов с Россией под вопрос.

Безусловно, данные факторы негативно повлияли на отношения между торговыми партнерами со стороны спроса и предложения. Долгое время ни Россия, ни ЕС не хотели уступать друг другу в вопросах изменения цен и модели контрактов.

Дело в том, что инициативы ЕС привели к созданию новых моделей и форм кооперации, которые решительно отличаются от существовавших во второй половине 20-ого века в ЕС видов сотрудничества в рамках закупок российского газа. Особенно это коснулось структуры компаний, которые непосредственно закупают газ у российского поставщика. Можно сказать , с начала 20-ого века в России и Европе происходит два абсолютно разных процесса, как минимум в области торговли газом: усиление контроля государства в России и параллельное стремление к либерализации в Европе, начавшееся еще в 90-х годах прошлого века. Тем не менее, объем поставок газа не претерпевал значительных изменений с начала 20-ого века.

1.2 Развитие «Газпрома» как экспортера российского газа

Компания "Газпром" на сегодняшний день является одной из наиболее известных и значимых корпораций для России. Газпром является открытым акционерным обществом, в котором 50,002% акций принадлежит государству. Компания является преемником Государственного газового концерна "Газпром" и по закону имеет право пользования ресурсами (недрами и землей), которые до этого принадлежали концерну. Более того, Газпром является правоприемником обязанностей и прав газового концерна по уже заключенным на тот момент контрактам и сделкам. Днем создания ОАО Газпром является 17 февраля 1993 года, когда Государственный концерн был преобразован в акционерное общество .

На сегодняшний день, по оценкам экспертов Газпрома, данное акционерное общество является компанией, располагающей наибольшими запасами природного газа (72% от запасов РФ) .

Не вызывает сомнений тот факт, что у столь крупной компании существует стратегия долгосрочного развития, в которой четко прописываются цели и задачи компании. Существует общая стратегия Газпрома, которая звучит как "лидерство среди глобальных энергетических компаний", которое достигается путем "диверсификации,освоения новых рынков и обеспечения надежности поставок". Общая стратегия Газпрома имеет в основе следующие принципы функционирования компании :

-диверсификация смежных видов деятельности компании

-повышение эффективности основной деятельности компании

-повышение кредитных рейтингов и капитализации

-соблюдение интересов всех заинтересованных лиц

-повышение прозрачности финансовой деятельности компании и многие другие.

Однако, в рамках рассматриваемой темы, гораздо большее практическое значение имеет анализ европейской стратегии компании - системы практик, которую Газпром применяет по отношению к своим партнерам в Европейском Союзе.

1.3 «Газпром» на европейском рынке

Стоит отметить, что на протяжении многих лет европейские компании являются одними из ключевых партнеров России за рубежом. Однако, влияние Газпрома и его роль возросли именно после 2006 года, когда был подписан Федеральный Закон "Об экспорте газа", в соответствии с которым Газпром получил монопольное право на экспорт газа, таким образом, став единственной компанией в России, которая имеет право поставлять данный вид топлива на зарубежные рынки.

Российский газ поставляется в Европу с конца 60-х годов прошлого века, когда был подписан первый договор на поставку газа между СССР и Австрией. В 1973 году похожий договор был подписан с Западной Германий, а позже - и с Италией и Финляндией (в 1974 году). Стоит отметить, что (начиная с конца 60-х и до начала 90-х) торговля газом между СССР и европейскими странами велась довольно интенсивно, поставки газа были стабильными . В те годы торговые партнеры осознали обоюдную зависимость, связанную с торговлей газом, и постарались равномерно распределить сопутствующие риски.

Стоит отметить, что только к середине 80-х годов контракты между «СоюзГазЭкспортом» и его зарубежными партнерами приняли ту форму, которой они знамениты сейчас: долгосрочные контракты (сроком до 25 лет) и наличие в них условия "бери или плати".Увеличению объемов поставляемого газа способствовала и схожесть структур рынков, которыми описывались торговые партнеры (особенный упор делается схожесть институциональных структур - вертикально-интегрированные компании) . Однако, свою стабильность отношения потеряли в начале 90-х годов, когда резкий отказ от плановой экономики и шоковая терапия, проводившиеся в России, подвергли угрозе эффективность уже налаженных торговых отношений между странами. Дело в том, что с тех пор (благодаря проведенной приватизации) не только появилась новая структура, занимающаяся поставками газа - ОАО «Газпром» - но и так называемые "транзитные государства" - Украина и Белоруссия, таким образом, риск и расходы по транспортировке газа только возросли. Однако, 1991 и 1993 года не были единственными, когда возросло напряжение между российским поставщиком и европейскими покупателями: торговые конфликты с Украиной в 2006 и 2008 годах доказали несостоятельность существующей схемы поставок в страны ЕС при наличии транзита через третьи государства.

1.4 «Европейская стратегия» и современное состояние торговли ЕС-«Газпром»

На сегодняшний момент на страны ЕС приходится около 30% экспорта Газпрома, хотя это значение было чуть меньше (26-28%) в период кризиса, так как цены по долгосрочным контрактам намного превышали предлагаемые рынком цены спот, что привело к тому, что многие потребители предпочли закупать газ, используя именно контракты спот и снижая закупки у Газпрома . На сегодняшний день, так как Европейский союз, состоящий из 27 государств - членов, является самым большим потребителем энергии в мире. Тем не менее, около 55% энергоресурсов поступают из-за границы, что составляет около 84% нефти и 64% используемых объемов газа . На долю России приходится более 1/3 общего импорта газа в ЕС .Взаимозависимость проявляется в том, что более 1/3 экспорта Газпрома приходится именно на рынок ЕС и Турцию . Говоря о государствах-ключевых покупателях российского газа, необходимо отдельно выделить такие страны, как Германия и Польша - в 2012 году они купили 33,16 и 15,08 млрд кубических метров газа,соответственно - одни из наивысших показателей. В целом, круг европейских компаний, сотрудничающих с Газпромом, достаточно широк: E.ON, BASF, WintershallHolding (Германия), GDF, EDF, Total (Франция), ENI (Италия), Fortum (Финляндия), Gasunie, GasTerra (Нидерланды), Statoil (Норвегия), OMV (Австрия) и многие другие .

Чтобы оценить долю каждой страны-партнера, необходимо рассмотреть объем поставок газа в каждую страну. В следующей таблице представлены объемы поставок газа в 2012 году по основным странам-членам ЕС.

На сегодняшний момент отношения между Газпромом и его европейскими партнерами являются более напряженными. Европейское сообщество перестало относиться к долгосрочным контрактам как к эффективному механизму сотрудничества, что, в свою очередь, вызывает недовольство у Газпрома, так как долгосрочные контракты являются основой поставок газа за рубеж. Более того, в связи с новой политикой ЕС по "декарбонизации", роль газа в потреблении должна существенно сократиться, что негативно повлияет на объем поставок газа из России.

Однако, история изменения отношения Европы к поставкам газа из России начитается ещё раньше, в начале 2006 года, когда многие страны ЕС пострадали от газового конфликта между Россией и Украиной, не получив достаточного объема газа для потребления. Зависимость одних стран от поставок газа в другие страны стала очевидной, как и наличие большого числа рисков, связанных с этой зависимостью.С этих пор страны ЕС стали более активно продвигать идеи, связанные с обеспечением стабильного предложения газа. Происходит и более глубокая фокусировка на нуждах внутреннего рынка.

Одной из наиболее существенных черт Европейской стратегии является поставка газа в рамках долгосрочных контрактов, сроком до 25 лет. Базой для такого вида соглашений является ряд межправительственных договоров .

Вторым основным пунктом Европейской стратегии является наличие условия "бери или плати", что означает, что покупатель обязан оплатить определенный объем газа, обозначенный в контракте, даже если реальный объем топлива, необходимый потребителю, окажется меньше. Тем не менее,реальные поставки газа могут быть как больше,так и меньше указанных в контракте, благодаря существованию двух основных механизмов:

- Возможность покупки большего количества газа, чем объем, указанный в контракте

- Возможность покупки меньшего количества газа

Третьей характерной чертой контрактов Газпрома является привязка цен на газ к общим изменениям к стоимости нефтепродуктов, с задержкой в 6-9 месяцев.

Практика заключения такого типа договоров имеет веские основания. Дело в том, что формула долгосрочных контрактов позволяет компании при нерезких изменениях конъюнктуры обеспечивать стабильный приток доходов в долгосрочном периоде. Это особенно важно в связи с проектным финансированием, применяемым Газпромом для развития множества газовых проектов, которые, по роду деятельности компании являются не только долгосрочными, но и особенно капиталоемкими. В связи с тем, что в РФ добыча газа в основном происходит в северных и восточных частях страны, на большом удалении от основных потребительских рынков, стоимость производства и перевозок только увеличивается. Долгосрочные контракты с основными потребителями позволяют компании рассчитывать на постоянный приток капитала, что дает возможность выплатить займы, взятые на развитие инфраструктуры и на финансирование проектов. На сегодняшний день по долгосрочным контрактам, заключенным в 2011 году (до 2035 года), Россия должна будет поставить 31 млрд кубических метров газа.

Однако, долгосрочные контракты не являются единственным способом торговли российским газом с европейскими покупателями. Газпром, благодаря созданию дочерней компании "Газпром Маркетинг и Трейдинг", которая обеспечивает торговлю газом на условиях поставок спот, оперируя в основных торговых центрах ЕС - Великобритании, Бельгии, Нидерландах и Франции .

На сегодняшний день практика долгосрочных контрактов Газпрома привела к тому, что в Европе сложилась трехуровневая цепочка "передачи" газа от экспортера (Газпрома) конечным потребителям:

1. Долгосрочные контракты, заключаемые Газпромом - единственным экспортером российского раза в Европу - с оптовыми покупателями-импортерами в Европу, которые затем продают газ конечным потребителям. Такими компаниями, например, являются E.ONRuhrgas, ENI и другие. Особенность этих компаний заключается в том, что они до сих появляются вертикально интегрированными структурами. Именно такой тип контрактов был заключен еще в 1968 году с Австрией.

2. Долгосрочные контракты оптовых покупателей-импортеров с масштабными конечными потребителями (в основном, заводы и станции,связанные с производством энергии) и/или розничными продавцами

3. Долгосрочные контракты, заключаемые розничными продавцами газа с конечными потребителями, будь то домохозяйства или небольшие коммерческие структуры

Однако, благодаря усилиям правительства ЕС, данная цепь практик начинает понемногу изменяться: делаются основные шаги на пути к полной либерализации поставок газа конечным потребителям, изменяется общая картина европейского рынка газа. С новыми институциональными изменениями приходит и новое понимание эффективной структуры функционирования рынка. Одной из самых последних новостей в торговых взаимоотношениях ЕС - «Газпром» стало открытие Европейской Комиссией антимонопольного расследования против «Газпрома», чьи долгосрочные контракты и частная сеть газопроводов по Европе, согласно Комиссии, противоречит антимонопольному законодательству ЕС и последним изменениям в институциональной системе ЕС.

Развитие экономической интеграции в ЕС по принципу «позитивной интеграции» стало базой для создания единого внутреннего рынка. Однако, нельзя сказать, что все товары, торгуемые на территории ЕС, подчиняются правилам единого рынка. Природный газ - один из важнейших для промышленности и конечных потребителей товаров - долгое время не подчинялся законам единого рынка ЕС. Однако, приведенные в действие директивы и Третий энергетический пакет стали важными шагами на пути к обеспечению соответствия торговли газом на территории Европы ожидаемым нормам.

Одним из важнейших поставщиков газа для ЕС стала Россия, а важнейшим экспортером - «Газпром». На сегодняшний день, существует Европейская Стратегия «Газпрома», касающаяся поставок российского газа странам - членам ЕС. Несмотря на стабильность отношений между экономическими агентами (просуществовавшую примерно до 2006 года), на сегодняшний момент в связи с институциональными изменениями в самом ЕС отношения между «Газпромом» и ЕС стали более напряженными, в основном из-за несоответствия применяемой «Газпромом» стратегии ожиданиям ЕС.

Глава 2. Внутренние и внешние угрозы позиции «Газпрома» на рынке ЕС

2.1 Прогнозы потребления источников электроэнергии в ЕС

Изменения в законодательстве, как и стоит ожидать, ведут к изменениям ожиданий потребителей, а также и изменениям в прогнозах, касающихся добычи и потребления газа. На сегодняшний день разработаны несколько прогнозов, связанных с импортом и потреблением газа в ЕС .Во-первых, существует модель PRIMES, которая на сегодняшний момент является ключевым инструментом, используемым для прогнозирования основных изменений и трендов в международной энергетической системе. Второй моделью в рамках компетенции ЕС является POLES, которая включает в себя множество переменных, таких как формирование цены, реакция конечного потребителя, введение новых технологий и взаимное влияние энергетического сектора и общего состояния экономики. И третьей основной моделью является созданная Мировым Энергетическим Советом Международная энергетическая модель (МЭМ). Все модели рассматривают эволюцию потребления основных источников энергии в ЕС к 2030 году.

В среднем ожидается, что доля газа в потреблении будет составлять приблизительно 22%. Существуют еще две альтернативные модели развития энергетического сектора, представленные моделями ОПЕК 2010 и Shell-Scramble, в которых доля газа в потреблении ЕС к 2030 году составляет 24,5 и 18,3% соответственно .

Стоит отметить, что на момент составления моделей (в 2010 году) доля газа в мировом потреблении составляла 21,2%, так что практически все основные модели демонстрируют рост данного ресурса в общем потреблении, хотя увеличение на 1% сложно назвать резким.Если рассматривать прогнозы отдельно по энергетическому рынку ЕС, то их можно свести к следующей таблице, которая показывает прогноз потребления, импорта и зависимости от импорта газа на рынке ЕС к 2030 году.

Таким образом, основные модели по энергетическому рынку ЕС предсказывает, что у стран ЕС сохранится высокая зависимость от импорта газа, притом при самых пессимистичных прогнозах, доля импортированного газа может достичь 91%. Таким образом, рынок Европы будет сохранять свою привлекательность для основных поставщиков газа. Однако, «Газпрому», как и любой другой энергетической компании, вряд ли удастся сохранить свои позиции в современной меняющейся конъюнктуре энергетического сектора: существует целый набор проблем, с которыми «Газпрому» необходимо справиться для того, чтобы оставаться одним из главных поставщиков газа в Европу.

2.2 Антимонопольное расследование и «Газпром»

На сегодняшний момент антимонопольное расследование, открытое Европейской Комиссией против "Газпрома", имеет свои характерные черты, позволяющие сделать вывод о том, что проблема действительно является исключительной:

1. Особое состояние рынка (как и рынка экспортера («Газпром» - единственная российская компания, имеющая право экспортировать газ), так и внутреннего стран Европы - приведение в действие Третьего Пакета),

2. Потери, которые придется понести «Газпрому» в случае подтверждения обвинения, будут весомы (от 10 до 30% годовой выручки) .

«Газпром», главной экспортер газа в такие страны, как Германия и Италия, нередко прибегал к помощи так называемых "cutoffs" или "ограничениям поставок", особенно ярко это отразилось на ограниченных поставках в Европу российского газа в период обострения противоречий между Россией и Украиной. Налаженная сеть долгосрочных контрактов с европейскими вертикально-интегрированными компаниями также позволяла компании прибегать к манипулированию поставками газа. Более того, необходимо принять во внимание тот факт, что некоторые страны Центральной и Восточной Европы зависят от российского газа на 90-100% и доступ к альтернативных поставщикам существенно ограничен.

Тем не менее, с развитием торговых отношений и международной кооперации, на сегодняшний момент «Газпром» вынужден оперировать в совершенно новой обстановке: изменение на рынке сбыта и мировая конъюнктура рынка газа не позволяют компании продолжать вести свою деятельность так, как это было принято еще несколько лет назад.

Четвертого сентября 2012 года, Европейская Комиссия возбудила дело против «Газпрома», обвиняя компанию в установлении монопольной позиции поставщика газа в Центральной и Восточной Европе, а именно в нарушении статьи 102 TFEU , разделяя обвинения на три основных составляющих: разделение рынка, установление препятствий на пути диверсификации поставщиков газа и установление несправедливого уровня цен. Начало расследования вовсе не означает, что у Комиссии имеются достаточные основания обвинять «Газпром» в данных практиках, противоречащих закону, речь идет о том, что Комиссия только лишь будет проводить расследование, направленное на подтверждение или опровержение обвинений.

Стоит отметить, что это не первое дело Комиссии, касающееся нарушению антимонопольного законодательства именно в газовой отрасли: были проведены расследования, касающиеся таких крупных газовых гигантов, как ENI, GDF, E.ON, RWE и нескольких других. Согласно автору , обвинения, выдвинутые против российского «Газпрома» являются логичным продолжением сети антимонопольных расследований, направленных на установление единого свободного рынка Европы.

Итак, нарушение 102 статьи TFEU «Газпромом» можно разделить на три основах составляющих - три главных "обвинения", выдвинутых против компании: попытка сегментации рынка (или запрет на перепродажу газа третьим лицам), препятствование диверсификации поставщиков газа и, наконец, установление несправедливых цен .

Первым в списке обвинений идет "запрет на перепродажу газа третьим лицам", что, в более широком понимании трактуется Европейской Комиссией как стремление «Газпрома» к установлению препятствий на пути свободной торговли газом между странами-членами ЕС, то есть делает невозможным эффективное функционирование свободного и единого газового рынка в Европе. Согласно Комиссии, «Газпром», устанавливая "условие пункта назначения" в контракте, тем самым запрещает компаниям-покупателям российского газа его перепродажу третьим лицам-- другим компаниям в различных странах. Такая практика приводит к существованию "субрегионов" потребления газа, что неприемлемо для ЕС в рамках последних инициатив по созданию единого рынка, который, согласно планам, должен быть достигнут уже в 2014 году.

Стоит отметить, что проблема запрета на перепродажу газа уже не раз поднималась Европейской Комиссией в отношении «Газпрома». Так, например, в 2003 году в рамках энергетического диалога Россия-ЕС (состоявшегося в 2001 году)Европейская Комиссия и «Газпром» вместе с итальянской ENI пришли к соглашению по поводу наличия в двусторонних контрактах "условия пункта назначения", когда две корпорации согласились несколько изменить существующие договоренности для того, чтобы больше соответствовать системе газового рынка Европы. Два года спустя похожая ситуация повторилась и с австрийской компанией OMV, сотрудничавшей с «Газпромом»: условия запрета на перепродажу были изменены. У Европейской Комиссии были подозрения и по поводу двусторонних контрактов "Газпрома" с голландской Gasunie, хотя обвинения не подтвердились. Однако не стоит полагать, что столь тяжелые обвинения были только в сторону российской компании - также было открыто несколько дел против газовых гигантов таких стран как Алжир и Нигерия, атакже против основных европейских компаний, например, GDF .

Стоит отметить, что с экономической точки зрения наличие условия "назначения" имеет несколько негативных последствий как и для экономической системы в целом, так и для конечных потребителей: во-первых, снижается возможность трансграничной торговли, изначально уменьшается количество возможных поставщиков газа конечным потребителям, что уменьшает круг альтернатив; во-вторых, данный фактор препятствует созданию единого и конкурентного рынка газа ЕС; и, наконец,при наличии условия "бери или плати" компании часто вынуждены брать большее количество газа, чем им реально требуется, а при условии невозможности перепродажи данного вида топлива, повышаются издержки компаний, что может привести к повышению цен на внутреннем рынке.

Тем не менее, если обвинения будут подвержены только по пункту запрета на перепродажу, без вязкий оснований обвинять компанию в существовании "условия пункта назначения", то в общем случае, скорее всего удастся решить проблемы относительно безболезненно, как это было сделано в 2003 и 2005 годах.

Второй пункт обвинения является намного более "тяжелым" и может привести к высоким штрафам и санкциям по отношению к «Газпрому». Он звучит как "препятствование «Газпрома» к созданию диверсифицированной сети поставщиков". Основой обвинение стала практика недопуска третьих лиц к сети газопроводов, принадлежащей «Газпрому». Считается, что «Газпром» нарушил так называемых "Режим допуска третьих сторон", который был установлен в рамках Газовой Директивы 1998 года и двух последовавших за ней энергетических пакетов.

Здесь также стоит отметить, что данным тип обвинения выдвигается газовым компаниям не в первый раз. В конце 1990-х годов ряд обвинений был выдвинут таким компаниям, как Gasunie, GDF, BEB и Ruhrgas. Основным пунктом расследования стало непредоставление доступа к европейской сети газопроводов компании Marathon - американской структуре, чья дочерняя компания была открыта в Норвегии .

Наконец, третий пункт обвинения заключается в том, что цены, установленные в долгосрочных контрактах "Газпрома" и европейских компаний, являются, по мнению Комиссии, несправедливыми, так как содержат в себе привязку к ценам на нефть. Таким образом, согласно подсчетам, европейские страны страдают от завышенных цен на газ, приэтом разница может достигать 30%.Особенное значение в рассмотрении данной проблемы имеют долгосрочные контракты "Газпрома" и использование в них условия "бери или плати". В них цена газа индексируется с учетом колебаний цен на нефть. Таким образом, гарантируется определенный стабильный приток капитала, что позволяет таким газовым гигантам, как "Газпром" или Statoil осуществлять долгосрочные инвестиции в наиболее капиталоемкие проекты, связанные с разработкой месторождений или налаживании сети газовых потоков.

Однако, согласно Европейской Комиссии, данная практика не только создает лишние издержки для конечных потребителей, но и позволяет компаниям генерировать дополнительную прибыль, больше похожую на прибыль от спекулятивных операций. Стоит отметить, что именно это обвинение выдвигается Европейской Комиссией впервые, что несколько осложняет проведение расследования.

Вопрос, который нужно решить Европейской Комиссией, формулируется следующим образом: насколько экономически обоснованной является такая практика? В целом, не существует реального запрета на привязку цен газа в ценам других видов топлива. Такая практика индексации была исторически популярна - особенно до кризисов 73 и 78 годов, однако на сегодняшний момент многие авторы полагают, что никакой реальной экономической базы для данной практики не существует.

2.3 Влияние Третьего энергетического пакета

Принятие Третьей директивы, безусловно, уже оказало влияние отношение «Газпрома» к проводимой экспортной политике. В связи с планами ЕС по либерализацию доступа к газовой инфраструктуре (особенно к сети газопроводов) и отделении проектов по добыче газа от проектов по его распределению, «Газпром» столкнулся с целым рядом проблем и противоречий со стороны Европы. Одним из основных положений Третьего Пакета стал запрет на прямое или косвенное управление одному человеку или группе людей компаниями и по сбыту, и по добыче газа и одновременно быть участником-оператором транспортной системы .

Третья директива предоставляет правительствам три опции по реструктуризации рынка: предпочтительное разделение на уровне собственности, передача прав по управлению транспортными сетями независимому оператору с сохранением прав собственности (ISO) или же создание независимого оператора и передача ему всех прав по управлению (ITO) . При этом, последние две альтернативы доступны только тем странам, где газовые компании и их транспортные сети были в собственности вертикально-интегрированных компаний (на момент принятия директивы).Третья директива стала логичным продолжением Второй, которая вступила в действие еще 1 июля 2004 года. Целью второй директивы стала либерализация предложения газа на европейском рынке. Второй Пакет состоял из комплекса мер, самой известной из которых стало решение о том, что с того момента любое предприятие - потребитель газа - могло свободно менять поставщика. Таким образом, для обеспечения данных мер, в теории любой поставщик газа, выбранный вместо уже существующего, имеет право свободно использовать имеющиеся газопроводы (инфраструктуру) для обеспечения нужд конечных потребителей.

Европейскому Союзу нужен единый рынок энергетики, который должен эффективно и стабильно функционировать. В «Детальном плане интегрированной европейской энергосети», озвученном в Брюсселе в 2010 году, был представлен стратегический план развития европейского энергорынка, при этом было упомянуто, что «он должен быть построен к 2014 году так, чтобы газ и электричество перемещались свободно». Одной из основных статей плана по либерализации стало решение о недопустимости применения долгосрочных контрактов. Для «Газпрома», как и любой другой крупной корпорации, занимающейся добычей и транспортировкой природных ресурсов, отказ от долгосрочных контрактов ведет к повышению рисков, связанных с недостатком инвестиционного финансирования. Развитие и добычи ресурсов, и системы газопроводов является затратным делом, и инвесторы, будь то независимые операторы сети или сами компании, безусловно, заинтересованы в гарантиях возврата вложений, которые исчезают с отходом от практики долгосрочных контрактов на транспортировку. Вторым пунктом негативного экономического влияния и на «Газпром», и на конечных потребителей, является возможный рост цен на поставляемое топливо, связанный с увеличением издержек на его транспортировку. Дело в том, что в долгосрочных контрактах расходы на доставку включены в расходы поставщика, а цена формируется на основе индексации цен на нефтепродукты, тогда как обязательные десятилетние инвестиционные планы новых операторов сетей подразумевают дополнительные расходы, которые, скорее всего, будут переложены на потребителя услуг - то есть, на «Газпром» и другие газовые компании

2.4 Внешние факторы, влияющие на стратегию «Газпрома»

В 2009 году США, благодаря произошедшей «Шельфовой (сланцевой) революции» стали первой страной в мире по объему добычи природного газа, оставив старого лидера - Россию - далеко позади. Тем не менее, на рынке ЕС Россия была и продолжает оставаться главным поставщиком данного вида топлива, с долей, составляющей более 30% общего импорта ЕС. Однако, столь весомый «переворот» на мировой рынке газа, вернее, на одном из его сегментов - Североамериканском - не могло не повлиять на общую конъюнктуру рынка, что привело в 2009 - 2010 годах к повышению общего предложения натурального газа, что, вместе с уменьшением спроса в ЕС, стало причиной резкого снижения спотовых цен на данный ресурс.

На сегодняшний день США считаются «первопроходцами» в добыче СПГ из морских шельфов. Новые технологии добычи газа, используемые при добыче сланцевого газа - технология гидроразрыва - позволили не только увеличить объем добычи газа в США как минимум на одну треть, но и сделали шельфовый газ одним из главных источников газа на территории. Таким образом, Соединенные Штаты стали еще более заинтересованы в европейском рынке, и на сегодняшний день они готовы поделиться технологиями с другими странами, на территории которых могут быть обнаружены существенные запасы газа.

Одной из первых стран ЕС, которая заинтересовалась в данном способе добычи газа, стала Польша, которая является одной из наиболее зависимых от поставок российского газа стран (около 70% потребляемого газа импортируется из России).

По оценкам экспертов, в Польше может быть обнаружено более 3 млрд кубических метров газа, что покрывает внутренний спрос страны на ближайшие 200 лет. Было отмечено, что, если догадки подтвердятся, общие газовые резервы Европы могут увеличиться на 47% . Таким образом, Польша не только сможет перестать зависеть от России, но и превратится в полноценного экспортера газа. Безусловно, данный фактор не может не повлиять на экспортную стратегию «Газпрома», который не только потеряет одного из импортеров в рамках ЕС, но и будет вынужден снизить долю поставляемого газа или изменить свою ценовую политику, чтобы оставаться конкурентоспособной компанией на рынке Европейского Союза.Тем не менее, на сегодняшний момент, возможная добыча шельфового газа в Польше не является самой серьезной проблемой компании в данном регионе. Дело в том, что существует несколько проблем, связанных с данного вида добычей газа в регионе.

Высокая стоимость добычи газа. На сегодняшний день, добыча газа данным способом не является коммерчески выгодной, так как это сопряжено с большими затратами, которые не каждая страна может понести.

Возможное загрязнение окружающей среды. Так как добыча газа таким способом сопряжена с выбросом вредных для здоровья человека веществ, многие защитники окружающей среды обеспокоены вопросом загрязнения источников питьевой воды.

Существует проблема и в географическом положении страны, которое не дает Польше возможность к столь масштабным работам по разведке и добыче месторождений.

Тем не менее, вопрос, связанный с ростом поставок газа из США остается открытым. На сегодняшний день, доля американского газа в потреблении ЕС невелика, однако, согласно прогнозам, доля его в потреблении будет расти.

Влияние Японии на мировой рынок газа.

Избыток газа, образовавшийся в США после 2009 года привел к увеличению объемов экспорта американского газа, что стало причиной падения цен на газ. Влияние СПГ и его доля в потреблении увеличиваются, происходит повсеместное инвестирование в «терминалы по разжижению газа». Несмотря на то, что влияние данного фактора на «Газпром» и его выручку, поступающую от сбыта на рынке ЕС, сложно назвать драматическим, за 2012 и 2013 года компания потеряет приблизительно 10 млрд долл США из-за скидок на газ .

Однако краткосрочная перспектива «Газпрома» смогла стать более благоприятной благодаря росту импорта природного газа Японией. За 2011-2012 года Япония купила более 18 млн тонн сжиженного газа, что составляет более 24 млрд кубических метров. Причиной столь резкого роста импорта стало закрытие 48 из 50 атомных станций в связи с аварией на «Фукусиме-1». Рост спроса на газ в этом регионе (Японии, Тайланде, Тайване, Южной Корее) привел не только к повышению цен на СПГ, но и изменению географии поставок газа. На сегодняшний день рынок Азии отвечает за более чем 70% импорта мирового СПГ, а цены на него установились на уровне 648 долларов США за тысячу кубических метров. Япония «отвела» поставки СПГ на рынок Европы, что на сегодняшний момент сыграло в пользу «Газпрома» .

Однако, компании стоит серьезно обеспокоится по поводу развития системы СПГ в Японии. На сегодняшний момент все большее распространение получает конкурентная система распределения газа, замещая долгосрочные контракты - основной способ поставки, используемый «Газпромом». Несмотря на то, что Япония, как и Европа, в большей мере практикует заключение долгосрочных контрактов, чем спотовую куплю-продажу газа, в последние два года значимость фьючесрных контрактов и спотовых продаж резко возросла.

Но ситуация на газовом рынке Японии отличается от большинства основных рынков стран-импортеров: стоимость газа в данной стране является самой высокой в мире. Практичные правящие круги и бизнес-элита в Японии всерьез озадачены имеющимся неравенством в ценах. С целью обеспечения газовой безопасности страны в Японии были предприняты следующие средства и меры :

· 12 марта 2013 года японской JOGMEC было объявлено о начале промышленной добычи природного газа из гидратов метана (ресурса, залегающего на большой глубине)

· 17 марта 2013 года Япония заявила о начале переговоров о вхождении в Тихоокеанское партнерство, что может привести к свободной торговле СПГ между государствами-членами

· 29 марта 2013 года японская компания Tokyo Gas стала первопроходцем в заключении контрактов по добыче сланцевого газа в Техасе (США), потратив на это более 485 млн долларов США и став владельцем 25% акций американской Quicksilver Resources Inc.

· Такаси Исидзаки, руководитель Департамента Министерства Экономики, Торговли и промышленности (Япония), сообщил о планах начать торговлю фьючерсными контрактами на СПГ на Токийской бирже к 2015 году.

Таким образом, можно выделить следующие основные направления деятельности Японии в обеспечении газовой безопасности: обеспечение базой традиционной добычи газа, разработка новых методов добычи и организация спотового (ликвидного) рынка СПГ.

Ликвидный рынок СПГ, полученный благодаря увеличению предложения, должен привести к снижению цен в регионе. Производитель-экспортер к 2015 году получит доступ на внутренний рынок Японии (благодаря биржевым контрактам), с ориентиром на действующие на тот момент цены спотовых контрактов.2015 год выбран не случайно: по сообщениям экспертов, именно к 2015 году ожидается рост предложения СПГ на рынке Азии, при этом объем мощностей по производству СПГ к 2020 году может составить более 200 млрд кубических метров. Согласно тем же оценкам, стоимость тысячи кубометров газа может упасть до 350 - 250 долл США, что является наиболее выгодным для Канады и Соединенных Штатов, так как может привести к повышению внутренних цен на СПГ (в США в 2012 году они составляли около 102 долл за тысячу метров кубических).

И, наконец, настоящий прорыв был сделан Японией в сфере методов добычи газа из гидрата метана. Совсем недавно (12 марта) японцы смогли добыть газ промышленным способом со дна Тихого Океана (глубина около 1,3 км), что стало благополучным завершением разработок, ведущихся с 1995 года. JOGME Cзаявила о планах постоянной добычи газа из гидрата метана в течение ближайших трех - пяти лет.

Столь благополучное развитие событий для Японии не означает благоприятный исход для российского «Газпрома».

Компания подвергнется риску с двух основных сторон: цена и объемы поставок в Европу. Известно, что объем поставок СПГ на рынок ЕС в 2012 году составил составил 9,6 мрлд кубических метров, число, которое на первый взгляд терятся на фоне общего импорта газа странами ЕС - около 570 млрд кубических метров. Больший объем СПГ уходил на рынки Азии, особенно - внутренний рынок Японии. Однако, с развитием проектов по СПГ, ожидается сокращение регионального спроса на данный вид топлива (здесь нужно отметить, что из 228 млрд куб метров газа 118 были импортированы именно Японией), что приведет к изменению направления экспорта американского СПГ. Ожидается, что в Европу к 2020 году поступит более 65 млрд куб метров газа, что станет дешевой альтернативой российскому топливу. По пессимистичным прогнозам, спрос на российский газ упадет практически в два раза, что не может не повлиять на современную политику «Газпрома» в регионе. Конечно, данное влияние будет ощутимо только в среднесрочном периоде - через пять-семь лет - однако, компании для сохранения лидирующей позиции, необходимо прибегнуть к трансформации имеющейся модели экспорта и ведения бизнеса.

И, наконец, существует третья внешняя угроза позиции «Газпрома» на рынке ЕС: влияние экспорта из Алжира и Египта .

По существующим прогнозам, развитие экспорта из данных стран может привести к существенной потере позиции «Газпрома» на рынке ЕС.На данной диаграмме можно рассмотреть динамику импорта газа Европейским Союзом из Алжира и России с 2002 по 2011 год (данные по оси ординат представлены в тДжоулях).

Группой экспертов в MottMacDonaldбыл разработан прогноз по поставке газа из Алжира в ЕС, с учетом фактора роста внутреннего спроса.

Таким образом, ожидается существенный рост добычи газа, который приведет к увеличению предложения газа на рынок ЕС.

Предполагаемая доля экспорта египетского газа в ЕС существенно ниже аналогичных показателей для Алжира, однако, несмотря на это, влияние увеличения экспорта из этих двух стран может повлиять негативно не только на доходы «Газпрома» от экспорта газа в Европу, но и на конкурентоспособность российской корпорации.

Таким образом, необходимо отметить, что перед «Газпромом» поставлено несколько задач, которые необходимо решить для того, чтобы сохранить свои позиции на рынке ЕС. На сегодняшний момент все проблемы, которые угрожают стабильности «Газпрома», можно условно разделить на две части: проблемы, непосредственно связанные с существующей экономико-правовой средой ЕС (Третий Пакет и антимонопольное расследование) и проблемы, возникающие из-за изменений на мировом рынке газа - «сланцевая революция», выход новых стран на рынок данного вида топлива и применение новых технологий.

Для того, чтобы не только не потерять свои позиции, но и увеличить присутствие на рынке ЕС, «Газпрому» необходимо изменить применяемую Европейскую Стратегию и оперировать на европейском рынке в соответствии с меняющимся законодательством ЕС.

Согласно прогнозам экспертов, Европейский Союз продолжит быть крупнейшим импортером источников энергии до 2030 года, а Россия - крупнейшим экспортером. Тем не менее, ожидается, что без изменений в Европейской стратегии «Газпрома» Россия может резко потерять свои позиции крупнейшего поставщика газа в ЕС. Таким образом, изменения на внутреннем и внешнем рынке требуют изменения стратегии «Газпрома» уже сейчас, если компания хочет сохранить свое место как одного из главных поставщиков газа в Европу.

Глава 3. Эволюция и дальнейшие изменения в стратегии «Газпрома»

3.1 Эволюция сектора газовой промышленности и перспективы для «Газпрома»

Первичный сектор экономики, к которому относится газовая промышленность, является одним из ключевых для внутреннего развития экономики. Каждая газовая компания, заинтересованная в собственном развитии и завоевании рынка, рано или поздно приходит к понимаю неизбежности адаптации к меняющимся условиям. Для того,чтобы построить эффективную стратегию развития (или, в случае «Газпрома»,экспансии на внешние рынки), необходимо учитывать не только конъюнктуру желаемого рынка сбыта, которую, как было показано в предыдущей главе, ждут значимые изменения с 2015 года, но и общемировые тенденции - изменения в глобальном масштабе. Согласно прогнозам BP (в BP Energy Review 2013), к 2030 году резко возрастет доля развивающихся стран в потреблении энергии - до 93%, что на 61% больше уровня 2011 года. Страны-члены ОЭСР увеличат свое потребление только на 6%.По сообщениям BP, газ станет ресурсом, чей рост в потреблении будет максимальным - около 2% в год (к сравнению, потребление угля будет расти на 1,2% в год, нефти - 0,8%). Тем не менее, в большей мере рост потребления энергетических ресурсов будет идти за счет более активного использования возобновляемых источников энергии (около 27%). Рост предложения газа на 1/5 будет обеспечен добычей сланцевого газа. Более того, расширится и география распространения данного вида топлива. Рост добычи в Северной Америке с темпами около 7% в год (после 2020 года) обеспечит увеличение предложения на 37% к 2030 году. Несмотря на общий рост спроса на газ (за который, в большей степени, будут отвечать развивающиеся страны Азии), некоторые регионы будут демонстрировать общее снижение темпов добычи. Так, например, рост предложения на 2% в год стал возможен только благодаря развивающимся странам,так как развитые, особенно европейские страны, демонстрируют общее снижение темпов добычи газа.