ТНК в мировой экономике: оценка места и роли

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Введение

В конце ХХ начале ХХI вв. в мире стал наблюдаться значительный размах внешнеэкономической деятельности (международных экономических действий), в которых ТНК (транснациональные корпорации) играют роль торговцев (коммерсантов), инвесторов, распространителей новых технологий, и являются стимуляторами мировой трудовой миграции.

Транснациональными корпорациями (ТНК) обычно называют мировые фирмы, которые имеют хозяйственные подразделения не менее чем в двух или более странах, а управление этими подразделениями осуществляется из одного или нескольких центров, в основе которого лежит механизм принятия решений, позволяющих проводить согласованную политику и общую стратегию, и распределять технологии, ресурсы и ответственность чтобы достичь получения прибыли. ТНК во многом влияют на структуру и динамику, конкурентно способность на международном рынке товаров и услуг, и мировое движение капитала, а также передачи современных технологий(знаний).ТНК занимают главное место в интернационализации производства, которое получает все большее распространение в процессе углубления и расширения производственных связей между предприятиями различных стран.

Сегодня не существует ни одного существенного процесса в мировой экономике, который мог бы происходить без участия ТНК. Они оказывают прямое и косвенное влияние на мировой политический процесс, выступая главной силой, которая создает современный и будущий облик мира. ТНК являются непосредственными участниками всего спектра мирохозяйственных отношений, как «локомотивы» всей мировой экономики.

Актуальность данной темы исследования определяется практической значимостью транснациональных корпораций в международных экономических отношениях, а также возрастающей ролью ТНК в процессе международного движения капитала. Транснациональные корпорации обеспечивают развитие производства, устанавливают цены на рынках и зачастую бюджеты самых крупных из них превышают бюджеты некоторых стран.

Цель курсовой работы - исследование роли ТНК в мировой экономике.

Для этого были выполнены следующие задачи:

-определенна сущность и признаки ТНК;

-рассмотрен отраслевой аспект ТНК;

-исследована инвестиционная активность ТНК;

-выявлена связь ТНК с малым бизнесом.

Объектом исследования является- ТНК.

Предметом исследования является - место и роль ТНК в мировой экономике.

Методологической основой и информационной базой курсовой работы послужили работы отечественных экономистов. Так, теоретические аспекты исследования «Роль ТНК в мировой экономике» представлены в работах: Березной А.,Господарик Ю.В.,Ермолаевой В.Г., Зубенко В.В., Кузнецовой А.А., Киреева А., Орловой Н.Л., Пашковской М.В.,Сивалова О.В. и других.



Глава 1.Теоретические аспекты ТНК

1.1 Понятие, сущность и признаки ТНК

Развитие всемирной экономической системы и формирование комплекса внутриструктурных отношений, которые являются ее сущностью, на сегодняшнем этапе подвержены существенному влиянию объективно обусловленного развитием международных отношений процесса глобализации. Существенной силой, а также следствием развития процесса глобализации международных экономических отношений выступают глубоко интегрированные бизнес структуры, транснациональные корпорации (ТНК). Увеличивающееся присутствие ТНК во всемирной экономике свидетельствует о их роли как основных агентов глобализации. Сегодня ТНК доминируют почти во всех сферах мировой экономики, а их число растет. Они занимают центральное место в современных мирохозяйственных связях, ТНК все больше оказывают влияние на мировую экономику и международные отношения в целом, развитие которых в большей степени определяется особенностями их функционирования. Орлова Н.Л., Зубенко В.В. . Глобализация мировой экономики: вызовы и ориентиры .М.: Изд.Издательско-торговая корпорация “Дашков и К”2012

Первым этапом развития можно считать становление в 1914-1918 годах картелей и синдикатов, которые добывали, полученные колониальные ресурсы. Катализатором быстрого роста числа картелей можно считать Первую Мировую войну. Наиболее распространены были картели судостроения, машиностроения, химическая промышленность.

2. Впоследствии новым витком развития стали тресты (1918-1939), производящие вооружение и военную технику.

3. В 1945 -- 1970 гг. на смену трестам пришли концерны. При таком устройстве компании, участники сохраняют юридическую и хозяйственную самостоятельность, но присутствуют доминирующие финансовые структуры.

4. 1970 -- 2000 годы. В это время происходит усиление конкуренции между концернами, происходит активное поглощение компаний.

5. 2000 -- наше время. Развитие в условиях региональной интеграции с опорой на инновационные технологии.

На рубеже XIX-XX вв., когда усиливалась региональная и международная интеграция корпорации, представляющая собой глубоко интегрированные бизнес структуры, начали перерастать национальные границы стран, в которых первоначально эти компании базировались, существенно увеличивая географию своего присутствия. Растущая интернационализация хозяйственных связей корпоративных структур превратилась в фактор их структурной трансформации, а также условием усиления транснациональных корпораций.

ТНК можно понимать как национальные по основному капиталу и мировыми по сфере их деятельности, которые развиваются на основе сетевого принципа организации бизнеса. Это позволяет им производить согласованную политику и общую стратегию, по средствам которой они распределяют ресурсы, технологии, и ответственность между собой, для достижения наивысшего результата. Кузнецова А.А. Противоречивый характер деятельности транснациональных корпораций

(в контексте их влияния на принимающие страны).2010

Процесс транснационализации компаний, тесно связан с созданием транснациональных компаний (ТНК) и их прототипами.

Исследователи пока не пришли к согласованному пониманию того, что считать международным хозяйственным объединением. В зарубежной литературе по международной экономике принято употреблять термины «многонациональные фирмы» (multinational fi rms - MNF)и «многонациональные корпорации»(multinational corporation - MNC), которые используются как синонимы. Многонациональная корпорация- это, как правило, акционерное общество, уставной капитал которого не имеет конкретной национальной принадлежности, т.е. владельцами корпорации являются резиденты разных стран. В связи с существованием международного рынка ценных бумаг акции фирмы могут приобретать гражданине любой страны. Отличительными особенностями таких компаний являются многонациональный акционерный капитал, многонациональная система управления, наличие нескольких руководящих центров, многонациональный персонал(что, кстати, характерно и для ТНК). Киреев А. Международная экономика.М.2005 С.304

Любая международная корпорация - это корпорация "между народами", что предполагает как минимум два признака. Признак первый - она основной носитель, проводник международных прямых инвестиций. Второй признак - у нее есть за рубежом филиалы, дочерние компании или ассоциированные компании.

ТНК - это такая международная компания, которую отличает от МНК история развития, наличие национальной головной компании и особая маркетинговая политика.

История ТНК - это история бывшей национальной компании. Она развивалась внутри национально рынка, успешно функционировала, разрослась и открыла подразделения за рубежом. При этом "начальная" головная компания принадлежит капиталу одной страны.

История МНК - это результат объединения нескольких компаний. Её масштабы относительно малы и головной капитал принадлежит капиталу двух и боле стран. Отсюда и название - многонациональная.

Маркетинговую политику ТНК отличает подход к рынкам разных стран как к одному глобальному рынку - продукция ТНК не сегментируется. Поскольку МНК создается из разных компаний разных стран, то считается, что её продукция в большей степени подвержена сегментации.

У ТНК и МНК больше общего, чем различий. Их объединяет:

- страновое несовпадение места принятия управленческого решения и места и его исполнения;

- относительная независимость от правительств, как стран реципиентов, так и родительских стран;

- отраслевая направленность деятельности, которая диктуется тем, что капитал - далеко не достаточное условие международного бизнеса: необходимость знания, квалификация, менеджмент;

- глобализация производства, менеджмента, коммуникаций, финансового планирования, маркетинга;

- одни и те же альтернативы создания. Таких альтернатив две. Первая - расширение производства в родительской стране с последующим роста экспорта. Вторая - продажа лицензий иностранным фирмам на производство товара. Однако эти альтернативы не реализуются - этому препятствуют факторы создания международных корпораций.

В специализированной литературе наиболее часто встречается следующее определение ТНК - это совокупность объединенных одной экономической целью различных самостоятельных предприятий, находящихся в различных странах и управляемых из одного центра. Ермолаев В.Г., Сиваков О.В., Международное частное право. Курс лекции.М.,1998.С 113

UNCTAD под ТНК понимают предприятие, образованное в любой организационно-правовой форме и состоящее из материнских и контролируемых зарубежных предприятий размещенных, соответственно, в стране базирования и принимающих государствах и территориях. ТНК должна обладать не менее чем 10 %

голосующих акций материнских предприятий или аналогичной долей в уставном капитале для некорпоративных форм собственности.

По методике ООН ТНК - это крупная международная компания, отвечающая следующим основным признакам:

наличие филиалов не менее чем в 6 странах;

годовой оборот не менее 1 млрд.долл.;

25-30% активов компании составляют зарубежные активы;

от 1/5 до 1/3 всех операций компании должны быть внешними, зарубежными.

Согласно определению И.Г. Владимировой: "транснациональная корпорация - это комплекс, использующий в своей деятельности международный подход и предполагающий формирование транснационального производственного, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами в других странах.

В иностранной литературе ТНК -это компании, обладающие по крайней

мере одним их следующих признаков:

-фирма реализует выпускаемую продукцию более чем в одной стране;

-ее предприятия и филиалы расположены в двух и более странах;

- ее собственники являются резидентами различных стран;

Количество транснациональных компаний (ТНК) значительно увеличилось с 1970 года. Тогда было зарегистрировано лишь 7 000 подобных фирм. К концу 90-х их численность растет и их количество достигает 60 000. Сейчас же в мире насчитывается около 82 000 ТНК, имеющих около 810 000 филиалов в различных странах на всех континентах.

Из 500 самых мощных международных (транснациональных) компаний (ТНК) 85 контролируют 70% всех заграничных инвестиций. ТНК функционируют не во всех отраслях. Большинство транснациональных корпораций приходится на нефтяную, химическую промышленность, автомобилестроение и электронику. Это объясняется тем, что в этих направлениях проще, выгоднее создавать международные производственные объединения. Эти 500 самых мощных ТНК реализуют 95% фармацевтики, 80% всей производственной электроники и химии и 76% продукции машиностроения (производственная сфера).

ТНК подразделяются на глобальные и региональные. Последние ограничивают свою зарубежную экспансию одним-двумя регионами, где для них существуют более комфортные условия ведения бизнеса из-за территориальной близости, отсутствия языковых барьеров, этнокультурной однородности, сходства институциональной среды и т.д. Наиболее распространены те региональные ТНК, чьи ПИИ ограничиваются территорией одной региональной интеграционной группировки, например, ЕС. К региональным ТНК относят и крупные фирмы на ранних этапах интернационализации, например, большинство российских ТНК.

Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подразделений; формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов.

ТНК размещают свои зарубежные филиалы в следующих формах:

1.Отделение- это филиал на 100% принадлежащий материнской компании, не являются юридическими лицами т.е. не имеет собственного расчетного счета и баланса. Это означает, что в основном налоги платят в вывозящей стране, за исключением платежей за ресурсы.

2.Дочерняя компания - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, материнской компании принадлежит 50%+1 акция капитала филиала. Филиал является юридическим лицом т.е. имеет свой расчетный счет и баланс. Налоги платит по законодательству принимающей страны.

3. Ассоциированная компания -- входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10, но не более 50% акций. Головная компания не контролирует, но принимает участие в контроле над этим предприятием.

4.Прочие или неакционерные формы филиалов- предполагают, что у материнской компании нет акций филиала, но она заключила с филиалов договор об управлении(чаще всего когда продает лицензии).

Традиционно ТНК интернационализируют свой бизнес поэтапно -- закрепившись на отечественных рынках, они затем начинают внешнеторговую деятельность, которая со временем дополняется осуществлением ПИИ, географию которых они расширяют также постепенно. Но в последнее время, особенно в современных отраслях сферы услуг, все больше появляется компаний, становящихся транснациональными «с рождения». Это объясняется тем, что опыт внешнеэкономической деятельности приобретает не компания, а представляющие ее люди (владельцы, наемные руководители) и в условиях глобализации новые компании нередко основывают специалисты, которые уже получил такой опыт в других ТНК.

Распространена и типология по национальной принадлежности ТНК, но она нередко встречается с трудностями. Примером могут быть многонациональные компании, которые образуются путем полного слияния национальных компаний (классический пример -- нидерландско-британская «Unilever»). Кроме того, некоторые ТНК переходят в собственность иностранных инвесторов, в том числе портфельных (например, финская «Nokia»). Все это может приводить к феномену ТНК-мигрантов (в частности, «ArcelorMittal» индийского предпринимателя Л. Миттала сейчас считается европейской компанией). Как правило, «национальность» таких ТНК определяется по стране, где принимаются основные решения, т. е. где находится фактическая головная штаб-квартира.

Таким образом, имея в своих руках значительные капиталы, исследовательские центры и производственные мощности, политическую и социальную поддержку ТНК, так или иначе, оказывают воздействие на процессы между народной жизни в том или ином регионе мира, а в ряде случаев и на глобальном уровне. Изначально экономические интересы проникают в политическую, социальную, межкультурную среду вызывая структурные изменения в международной системе. Неслучайно многие ученые называют транснациональные компании одними из основных проводников процессов глобализации, интеграции и интернационализации в современном мире.

1.2 Образование ТНК

Формирование ТНК началось в последней трети ХIХ в., когда крупные промышленные компании наиболее развитых по тем временам стран, накопив его некоторый избыток капитала, стали вывозить его в колонии и зависимые страны главным образом с целью овладения источниками минерального и аграрного сырья.

Материальной основой того стало складывание крупной промышленности, которая нуждается в постоянном снабжении сырьем и рынках сбыта, а сырье, как известно, расположено преимущественно на периферии мирового хозяйства. Такие компании, став монополиями на своих внутренних рынках, теряли свою монополистическую сущность при выходе на мировые рынки, т.к. сталкивались там с конкуренцией других подобных копаний. Поэтому в конце ХIХ в- начале ХХ в шло интенсивное образование международных картелей, в которой компании разной международной принадлежности делили рынки сбыта и снабжения, договариваясь о квотах производства и экспорта, и уровне цен.

Возникали и мультинациональные компании, в которых объединяли свои капиталы компании разной национальной принадлежности. Несколько таких компаний сохранились до нашего времени: это например, англо- голландский пищевой и химический концерн «Юнилевер», родившийся еще в 1880 г.,и нефтегазовый концерн «Ройял- Датч Шелл», созданный в 1907 г. «Великая депрессия» 1929-1933 гг. и антимонопольное законодательство привели к распаду интернациональных картелей , но к этому времени входившие в них ТНК окрепли настолько, что могли действовать уже самостоятельно. Период с конца ХIХ до середины ХХ вв. можно условно назвать первым этапов в развитии ТНК.

С середины ХХ в. начинается второй этап, когда разворачивается научно - техническая революция (НТР). На этом этапе усиливается роль зарубежных производственных подразделений. При этом роль колоний и зависимых стран как объектов инвестирования постоянно снижается, а роль промышленно развитых стран , напротив, возрастает.

Причины кроются в том, что с получением политической независимости многие развивающиеся страны стали национализировать собственность иностранного капитала и ограничивать его деятельность. Развертывание НТР, появление новых технологий, автоматизация многих производственных процессов уменьшают значение фактора «дешевая рабочая сила» и повышают значимость квалифицированного труда и емкость рынка.

Зарубежные производственные подразделения ТНК в развитых странах начинают специализироваться в основном на производстве той же продукции, которая ранее производилась в «родной» для ТНК стране. Постепенно филиалы ТНК все более и более переориентируются на обслуживание местного спроса и на местные рынки. Если ранее на арене мирового хозяйства действовали международные картели, то теперь возникают национальные фирмы, достаточно крупные, чтобы проводить самостоятельную внешнеэкономическую стратегию.

Именно в 1960-е появляется сам термин «транснациональные корпорации». НТР, обусловившая появление транспортных и информационных коммуникаций, позволила децентрализовать производство в планетарном масштабе, пространственно разъединить отдельные технологические процессы, использовать все выгоды МРТ от размещения, например, трудоемких производств в странах с дешевой рабочей силой, а научно и капиталоемких - в странах с высоким уровнем экономического и научно- технического развития.

Развертывание же процессов глобализации, главной движущей силой которой и стали ТНК, означает наступление третьего этапа в их развитии в конце ХХ века начале ХХI-го. Главная его особенность состоит в создании сетей производства и реализации глобального масштаба.

Глобальные компании вырастают из ТНК прежних поколений, переходя на следующую стадию «международности» своего развития. Они утрачивают преимущественную связь с внутренним рынком, ориентируются на требования мирового рынка, осуществляют глобализацию производства и сбыта на базе стратегии стандартизации маркетинговых программ и технологий развития международного, глобального бизнеса, что дает им неоспоримые преимущества в конкурентной борьбе на мировых ранках, в первую очередь, за счет снижения издержек. Таковыми можно с полным основанием назвать американские компании Coca-Cola, McDonald's, Nestle,Colgate,Marlboro, IBM, Procter&Gamble, Shell, Exxon, Mobil и другие.

Существенные усилия транснациональных корпораций направляются на то, чтобы стандартизировать товары и приемы маркетинга по продвижению своей продукции на мировой рынок. Это дает им возможность получать огромный выигрыш от эффекта масштаба, а также глобальной торговой марки и глобальной рекламы. К тому же научно- технический прогресс позволяет создавать высокие конкурентные преимущества в сравнении с издержками.

Усилившаяся экспансия ТНК с 1990-х гг. связана со многими обстоятельствами. Н.Л. Орлова, В.В. Зубенко, Глобализация мировой экономики: вызовы и ориентиры.2012.С.159. Во-первых, распалась социалистическая система хозяйствования и развалился СССР, бывшие социалистические страны перешли к рыночным реформам, и их рынки открылись для иностранного капитала ,что и расширило сферу деятельности ТНК.

Во-вторых, стремительно возрос темп глобализации и интеграции глобального финансового сектора. Мировые финансовые потоки являлись главным фактором системы международных экономических отношений. В связи с этим, суммарные валютные резервы ТНБ и ТНК в несколько раз стали превышать резервы центральных банков всего мира вместе взятых.

В- третьих, кампания по приватизации государственного сектора почти во всех развитых и в большинстве развивающихся странах способствовала росту собственности ТНК и смогла открыть для них новые рынки и отрасли.

В-четвертых, в связи с тем, что широкого распространились технологические новшества, появилось множество товаров с улучшенными свойствами, появились технологические возможности во многих отраслях производства, что позволило облегчить имитацию, слияние и поглощение усилилась и ожесточилась конкуренция. Главные конкурентные баталии происходят на поле управленческих и производственных технологий.

В-пятых, информационная революция, современные технологии, технические новшества и их использование создали новые возможности для предпринимательства.

В - шестых, национальные экономики и отдельные рынки стали более взаимозависимы.

В- седьмых, чтобы поддержать свою конкурентоспособность ТНК постоянно ведут борьбу за уменьшения издержек, улучшения потребительских качеств продукции и ее новизны, а также ее обновление производства.

В- восьмых, за счет развития новых технологических и управленческих технологий, ТНК могут эффективнее использовать ресурсы, оперативно перемещать отдельные производственные звенья и стадии производства в разные страны, использовать более дешевую или более квалифицированную рабочую силу, и создавать благоприятный инвестиционный климат.

Таким образом, основными причинами образования ТНК можно считать следующие: Пашковская М.В., Господарик Ю.В., Мировая экономика.2012 С.372

· интернационализация производства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающих национальные границы. Интернационализация производства и капитала проявляется в создании крупными компаниями многочисленных филиалов и дочерних компаний за границей и превращении, таким образом, национальных корпораций в транснациональные (ТНК);

· обострение конкурентной борьбы в международном масштабе. ТНК имеют большие преимущества в преодолении многочисленных торговых и политических барьеров. Проявляется это в том, что взамен традиционного экспорта ТНК используют дочерние зарубежные компании в качестве своеобразного плацдарма внутри таможенных территорий других стран, с которого они проникают на внутренние рынки;

· стремление к получению сверхприбыли. Сверхприбыль ТНК обеспечивается их более высокой экономической эффективностью, обусловленной большими масштабами производства, а также межстрановыми различиями:

- в обеспеченности и стоимости природных ресурсов;

- в квалификации рабочей силы и в уровне заработной платы;

- в проводимой амортизационной политике, в том числе и в нормах амортизационных отчислений;

- в антимонопольном и трудовом законодательствах, в требованиях к охране окружающей среды;

1.3 Современные тенденции развития ТНК

В настоящее время транснациональные корпорации занимают лидирующие позиции в мировой экономике и во многом определяют ее развитие, особенно в сфере научно-технического прогресса. Более того, начав свое существование и экспансию на Западе, после окончания холодной войны именно ТНК стали двигателем экономической глобализации.

Вместе с этим, уменьшающаяся предсказуемость и прогнозируемость мировой экономики в совокупности с угрозой кризиса международной управляемости определяют необходимость более глубокого понимания специфики функционирования ТНК, а также тенденций их развития. Важную роль ТНК в мировой экономике и их мощное влияния на экономические и социальные процессы отражают попытки создания кодексов поведения для транснациональных компаний в рамках ООН и ОЭСР вдобавок к уже существующим нормам функционирования в самих ТНК.

Анализ ежегодно публикующихся докладов Конференции ООН по торговле и развитию о мировых инвестициях (UNCTAD World Investment Report) позволяет отследить современные тенденции развития ТНК, а также то влияние, которое оказал на них мировой финансовый кризис 2008г. Согласно информации ЮНКТАД, под контролем ТНК находится половина мирового промышленного производства, 75% торговли сырьевыми товарами и 80% торговли технологиями, лицензиями и ноу-хау. В то же время, влияние мирового финансового кризиса вынудило ТНК прибегнуть к новым механизмам функционирования, как на глобальных, так и на региональных рынках. Доклад о мировых инвестициях ЮНКТАД за 2013г. подчеркивает всё более усиливающееся проникновение транснациональных корпораций в страны с развивающейся, а также в страны с переходной экономикой, характеризующееся разнообразием использующихся моделей производства и инвестиций, таких, к примеру, как подрядное промышленное и сельскохозяйственное производство, аутсорсинг, франчайзинг и лицензирование. Такие модели взаимодействия создают для развивающихся стран, а также для стран с переходной экономикой возможности для более глубокой интеграции в глобальную экономику, а также для повышения их внутреннего производственного потенциала и конкурентоспособности на мировом рынке UNCTAD World investment report. [ Электронный ресурс]-http://www.unctad-docs.org/files/UNCTAD-WIR2013-Full-en.pdf .

Вместе с тем, необходимо перечислить и ряд негативных тенденций и потенциальных угроз, создаваемых современными тенденциями развития ТНК. Так, с середины 2000-х гг. все более интенсифицируется деятельность ТНК, полностью или частично находящихся в государственной собственности. Это создает дополнительную нагрузку на обеспечение национальной безопасности с точки зрения тех стран, на рынки которых выходят иностранные государственные ТНК. Опасения касательно конкурентоспособности возникают в тех случаях, когда проникновение ТНК на национальный рынок рассматривается как угроза ведущим национальным промышленным отраслям, а также в связи с проблемами переноса знаний и технологий. Показательным примером в данном случае выступает несостоявшаяся сделка между Chinalco (Aluminium Corporation of China), китайской металлургической компанией в государственном владении, намеревавшейся увеличить свою долю в Rio Tinto, лидирующим совместным австралийско-британским горнометаллургическим концерном. Наконец, по мере увеличения инвестиций от ТНК, находящихся в государственной собственности, всё более нарастает напряженность, связанная с недостаточно высокими стандартами управления, а также недостаточно ответственной позицией ТНК по отношению к социальным проблемам и проблемам окружающей среды. Особенно это заметно в таких областях, как добыча ископаемых и сельское хозяйство. Чтобы улучшить прозрачность управления, от государственных предприятий ожидается строгое соблюдение стандартов бухгалтерского и аудиторского учёта. Усиление прозрачности деятельности ТНК поддерживается такими ключевыми организациями, как ЮНКТАД и ОЭСР, разработавшими, соответственно Инициативу глобальной отчетности и Директивы для транснациональных предприятий.

Глава 2.ТНК в мировой экономике: оценка места и роли

2.1 Отраслевой аспект ТНК

Эволюция ТНК сопровождалась не только ростом их количества(от 300 в конце 1930-х гг. до 82 тыс. в начале ХХI в.), но и существенными качественными изменениями. ТНК эволюционировал от «колониально - сырьевых» ТНК до глобальных компаний. Этот переход пришелся на 80 -е гг. ХХ столетия. Сегодня по некоторым оценкам их насчитывается более 800.

Согласно рейтингу Fortune Global 500 американского журнала Fortune, по данным на 2014 г. (критерием составления которого служит выручка компании), список первой десятки крупнейших международных компаний выглядит следующим образом.(табл.1) http://fortune.com/global500/wal-mart-stores-1/

Рейтинг первых десяти крупнейших мировых компаний.

№	Компания	Страна	Отрасль	Выручка (млрд. $)
1	Wal- Mart Stores	США	розничная торговля	476,3
2	Royal Dutch Shell	Нидерланды	добыча и переработка нефти и газа	459,6
3	Sinopec	Китай	нефтехимическая промышленность	457,2
4	China National Petroleum	Китай	добыча и переработка нефти и газа	432,0
5	Exxon Mobil	США	добыча и переработка нефти и газа	407,7
6	BP	Великобритания	добыча и переработка нефти и газа	396,2
7	State Grid	Китай	электроэнергетика	333,4
8	Volkswagen	Германия	производство автомобилей	271,5
9	Toyota Motor	Япония	производство автомобилей	256,5
10	Glencore International	Швейцария	оптовая торговля	232,7

Табл.1

Можно констатировать, что в мире доминируют американские корпорации, на втором месте - японские, после них идут китайские и английские, затем французские, немецкие, канадские, бразильские, южнокорейские, итальянские и индийские корпорации. В этот список входят также небольшая группа российских ТНК, лидером которой является «Газпром».

По секторальной принадлежности наблюдается тенденция по увеличению доли ТНК, работающих в сфере услуг при сохранении лидирующей доли за корпорациями в обрабатывающей промышленности. Так, если в 1993 году количество ТНК, специализирующихся на деятельности, связанной с услугами составляло 14 штук, то в 2013 г. их количество достигло 26.

Особую роль в последние годы на мировой рынке стали играть филиалы ТНК, на которые по данным ЮНКТАД, приходится 33% мировой торговли и 10% мирового ВВП. Более того, ТНК начинают играть все более существенную роль в развитии НИОКР. На них приходится около 80% всех патентов и 80 % всего финансирования НИОКР.

Согласно данным табл.2 самая большая группа ТНК сосредоточена в банковско-финансовом секторе. В нее входят в основном корпорации США и Китая, именуемые как транснациональные банки (ТНБ), которые в настоящее время выделились в отдельную группу ТНК.

Вторая наиболее многочисленная группа ТНК присутствует в сфере добычи и переработки нефти и газа, где лидирующие позиции также принадлежат ТНК США и Китая. В эту группу входят и российские ТНК в лице Газпрома, Роснефти, Сбербанка и т.д.

Третья группа ТНК сосредоточена в сфере фармацевтического производства и биотехнологии. В ней представлены корпорации из Франции и Швейцарии. Данная группа включает в себя 22 транснациональные корпорации.



Распределение крупнейших ТНК по производственной специализации и странам в 2013 году

Сфера деятельности	Количество ТНК	Страны-учредители	Сфера деятельности	Количество	Страны
Добыча нефти и газа	43	США Китай Россия и т.д.	Высоко технологическое производство	16	США Япония Тайвань и т.д.
Банковско-финансовая	71	США Китай Австралия и т.д.	Производство автомобилей, запчастей	17	Япония Германия США и т.д.
Производство пищевой продукции	9	Швейцария США Великобритания и т.д.	Фармацевтическое производство и биотехнологии	22	Швейца- рия Франция и т.д.
Программное обеспечение, компьютерные услуги	13	США Германия Индия Япония и т.д.	Сфера розничной торговли	17	США Испания Мексика и т.д.
Всего				208

Табл.2 Financial Times Global 500

Международная практика и исследования, указывают на то, что тенденции «отраслевого деления ТНК» находятся под действием сдвигов в организации системы мировой экономики. Эмпирически можно сделать предположение о том, что ТНК, связанные с реальным сектором, будут более устойчивыми под действием влияния различных кризисов. Изменение в структуре ТНК реального сектора возможно проследить только в долгосрочном периоде.

Изменение особенностей деятельности ТНК в условиях глобализации требует рассмотрения их национально-странового фактора. В связи с этим, оценка страновой принадлежности современных ТНК представляется особенно актуальной в свете теории Даннинга о перетекании капитала через национальные границы. Этот показатель определяется количеством материнских компаний, которые находятся в той или иной стране. Материнские компании являются «сердцем» ТНК, благодаря чему страны, где они располагаются могут влиять на деятельность всей ТНК в целом. Более того, согласно теории Даннинга, количество и качество таких ТНК свидетельствует о «перетекании избыточных инвестиций внутри страны», что в определенной мере отражает экономический уровень развития стран.

Для построения табл.2 были выбраны ТНК с целью характеристики различных перспективных международных регионов с точки зрения «перетекания капитала за пределы национальных границ». Наибольшее количество крупнейших корпораций сосредоточено в США - 174. Второй по численности ТНК является Япония(38). Приблизительно одинаковое количество транснациональных корпораций находится на территории Франции и Китая, что говорит о примерно одинаковом уровне достаточности внутреннего капитала, а значит приблизительно об одном масштабе развития экономик этих стран с точки зрения этого показателя. Интересным фактом является то, что в странах, где сосредоточено большое число ТНК, они обладают наибольшей рыночной стоимостью. Примером может быть компания Apple, материнская структура которой находится на территории США. Минимальные показатели рыночной стоимости ТНК находятся приблизительно на одном уровне.

Страновая принадлежность современных ТНК в 2013 году.

Страны-обладатели материнских ТНК	Число ТНК	Max рыночная стоимость, млрд. долл.	Min рыночная стоимость, млрд. долл.
США	174	559,0	18,0
Китай	34	279,0	18,3
Франция	24	120,4	18,3
Япония	38	149,6	18,2.
Россия	10	145,8	23,4
Бразилия	12	170,8.	26,8
Великобритания	38	222,4	18,1
Германия	19	92,0	18,7
Швейцария	15	207,4	19,0
Индия	12	48,2	19,5

Табл.3 Financial Times Global 500

Россия в списке 500 ТНК представлена 10 корпорациям, чья деятельность сосредоточена в области добычи и переработки нефти и газа. По данному показателю Россия находится на одном уровне с Бразилией. Учитывая, что размер min и max значений рыночной стоимости ТНК находится приблизительно на одном уровне, это может указывать в определенной степени на равнозначные показатели и одинаковую модель развития экономик двух стран как развивающихся. Одной из возможностей увеличения влияния России на международной арене является увеличение количества ТНК за счет реализации программы создания государственных корпораций.

В перечне 100 крупнейших ТНК развивающихся стран преобладает Азия(78 компаний), затем следует Африка и Латинская Америка( в обоих случаях по 11 компаний).Эти ТНК в своей деятельности охватывают более широкий диапазон отраслей, чем крупнейшие ТНК из развитых стран. Наиболее важными отраслями, особенно для многих азиатских компаний, остаются электротехническая и электронная промышленность.Кузнецова Н.В. Страновые особенности распределения ТНК// Менеджмент в России и за рубежом. 2014 №5

В последнее время ТНК все активнее проникают в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства, которые требуют огромных капиталовложений и высококвалифицированного персонала, при этом проявляется тенденция к монополизации этих отраслей.

Результаты анализа современной отраслевой структуры 100 ведущих ТНК, который показывает, что наиболее предпочтительными в последнее время являются следующие отрасли:

1. Автоиндустрия (11%)

2. Добыча и переработка нефти (10%)

3.Фарма (9%)

4. Электроника (9%)

5. Электро-гидро- и газовая энергетика (8%)

6. Телекоммуникации (7%)

7. Пищевая, табачная индустрии (7%)

8. Прочие отрасли (39%)

Однако необходимо учитывать, что каждая ТНК, как правило, занимается многими видами деятельности, при этом имеет какое-либо основное направление специализации. Несмотря на тенденции роста удельного веса новейших отраслей в структуре ТНК всех ведущих стран их базирования, конкретные «интересы» ТНК той или иной страны связаны с типом ее международной специализации в мировой экономике.

2.2 Обороты и доходы ТНК

В настоящее время сто крупнейших (по размеру зарубежных активов) ТНК владеют в своих иностранных филиалах активами на сумму в 1,8 трлн долл., контролируя, по оценкам, пятую часть глобальных зарубежных активов. Местом базирования крупнейших ТНК являются, как правило, развитые страны. В Европейском союзе, США и Японии базируется 87из ста крупнейших ТНК, и на них приходится 88% зарубежных активов этих компаний. В развивающихся странах основным местом базирования ТНК являются Китай, Республика Корея, Гонконг, Мексика, Бразилия, ЮАР. В США на пять крупнейших ТНК приходится пятая часть всех иностранных

инвестиций страны (а доля двадцати пяти ТНК составляет50%). Огромную роль играют ТНК в вывозе капитала из Норвегии и Австралии, где на пять крупнейших ТНК приходится соответственно 64 и 45%. Саришвили Г.Н. Регулирование деятельности ТНК в мировой экономики// Российский внешнеэкономический вестник. 2013.№12. С3

Одними из важных отраслей для крупнейших ТНК является электронная и автомобильная промышленность, на которую приходится около 27% зарубежных активов ста крупнейших ТНК. Видное место принадлежит также химической и фармацевтической промышленности. Список крупнейших ТНК включает, как правило, и компании нефтяной и горнодобывающей промышленности. Важно отметить, что среди крупнейших десяти ТНК доминируют автомобильные и нефтехимические компании.

Объем зарубежных продаж ста крупнейших ТНК составляет более 2 трлн долл., а число занятых за границей - около 6 млн человек.

В табл.4 приводится список по двадцати крупнейших транснациональных корпораций по версии журнала Forbes.

Рейтинг крупнейших международных (транснациональный) корпораций (ТК) в мире на 2014

Ранг (Rank)	Компания (Company)	Страна (Country)	Оборот (Sales) (billion $)	Прибыль (Profits) (billion $)	Активы (Assets) (billion $)	Капитализация (Market Value) (billion $)
1	ICBC	Китай	148,7	42,7	3 124,9	215,6
2	China Construction Bank	Китай	121,3	34,2	2 449,5	174,4
3	Agricultural Bank of China	Китай	136,4	27,0	2 405,4	141,1
4	JPMorgan Chase	США	105,7	17,3	2 435,3	229,7
5	Berkshire Hathaway	США	178,8	19,5	493,4	309,1
6	Exxon Mobil	США	394,0	32,6	346,8	422,3
7	General Electric	США	143,3	14,8	656,6	259,6
8	Wells Fargo	США	88,7	21,9	1 543,0	261,4
9	Bank of China	Китай	105,1	25,5	2 291,8	124,2
10	Petro China	Китай	328,5	21,1	386,9	202,
11	Royal Dutch Shell	Нидерланды	451,4	16,4	357,5	234,1
12	Toyota Motor	Япония	255,6	18,8	385,5	193,5
13	Bank of America	США	101,5	11,4	2 113,8	183,3
14	HSBC Holdings	Великобритания	79,6	16,3	2 671,3	192,6
15	Apple	США	173,8	37	225,2	483,1
16	Citigroup	США	94,1	13,4	1 883,4	145,1
17	BP	Великобритания	379,2	23,6	305,7	148,8
18	Chevron	США	211,8	21,4	253,8	227,2
19	Volkswagen Group	Германия	261,5	12	446,9	119
20	Wal-Mart Stores	США	476,5	16	204,8	247,9

Табл.4http://www.forbes.com/global2000/#page:2_sort:0_direction:asc_search:_filter:All%20industries_filter:All%20countries_filter:All%20states

В список попали только те компании, чей объём продаж составляет как минимум 1 $ млрд, а акции доступны для инвесторов в США и стоят не менее5$

По данным Forbes рейтинга транснациональных корпораций (ТНК) Китай в 2014 году твердо занимает три лидирующие позиции, по сравнению с 2009 годом в котором США закрепила это место за собой .В 2014 из двадцати крупнейших ТНК девять заняты в банковском деле, пять в добыче и переработке нефти и газа, две в производстве автомобилей, одна в компьютерной технике и одна в розничной торговле, а также два конгломерата. В 2014 году в рейтинг входят компании из 62 стран мира, в 2005 году было представлено 47 стран. При этом наибольшее количество компаний -- 551 являются американскими, что составляет 27% от общего числа компаний в рейтинге. На втором месте по этому показателю находится Япония -- 288 компаний и соответственно 14%. В этот рейтинг вошли и 28 российских компаний. Наиболее высокое место из них занимает Газпром.

По сравнению с 2013, в 2014 году обороты компании ICBC увеличились на 13,9 $ млрд., прибыль на 4,9 $ млрд., активы на 311,4 $ млрд., а капитализация уменьшилась с 237,3 до 215,6 $ млрд. Обороты китайской корпорации China Construction Bank увеличились на 8,2 $млрд., прибыль на 4,2 $млрд., активы на 208,5 $млрд.,а капитализация уменьшилась на 27,6 $млрд. В Agricultural Bank of China, которая в 2013 году находилась на 8 месте рейтинга, обороты увеличились на 33,4 $ млрд.,прибыль на 4$млрд.,активы на 281,2 $ млрд., в то время как капитализация уменьшилась с 150,8 до 141,1$ млрд. JPMorgan Chase, которая в 2012 занимала первую строчку рейтинга, в 2013 третью, уступила ее Agricultural Bank of China в этом году, и спустилась на четвертую позицию, уменьшив свои обороты на 2,5$ млрд., прибыль на 4$ млрд., активы увеличились на 76,2 $ млрд., а капитализация возросла с 191,4 до 229,7 $ млрд. Единственная из российских компаний, которая в 2013 году входила в 20 крупнейших ТНК мира, занимая 17 место Gazprom, в 2014 опустилась на 21 место в рейтинге.Обороты Gazprom увеличились на 20,6 $ млрд., прибыль уменьшилась незначительно, на 1,6 $ млрд.,активы возросли на 57,9 $ млрд., а капитализация уменьшилась с 111,4 до 88,8$ млрд.

Таким образом, международные (транснациональные) корпорации (ТНК) сегодня составляют половину крупнейших экономик мира, контролируют 50% мировой торговли и 67% внешней торговли активов. ТНК-- реальный показатель того, что уровень концентрации капитала и производства перерос национальные границы, что она стала занимать прочные позиции не только в национальной, но и мировой экономике

2.3 Инвестиционная активность ТНК

Характерной тенденцией развития мирового хозяйства последних десятилетий становится усиление процесса интеграции и особенно ее высшей стадии глобализации. Рост уровня глобализации во многом определяется деятельностью транснациональных корпораций, на которые приходится около 90% экспорта капитала в форме прямых инвестиций. Прямые инвестиции ТНК играют сейчас важную роль в соединении многих национальных экономик и создании интернациональной производственной системы - материального ядра глобализирующейся мировой экономики.

По данным ЮНКТАД, в 2013 г. накопленный в мире объем ПИИ достиг 23 трлн. долл., а контролируемые ими активы, включая задействованные в зарубежных филиалах активы местных партнеров, были еще больше и оценивались экспертами более чем в 86 трлн. долл. UNCTAD. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/Annex-Tables.aspx Объем продаж иностранных филиалов ТНК составил примерно 26 трлн. долл., объем произведенной этими филиалами добавленной стоимости превышал 9% мирового ВВП, а их экспорт оценивался в 7,5 млрд. долл., составляя треть всей мировой торговли. В заграничных филиалах ТНК занято около 72 млн. чел., что не слишком много -- 2% экономически активного населения земного шара, поскольку ПИИ даже в трудоемких отраслях обычно представлены более высокопроизводительными предприятиями по сравнению с национальными компаниями-конкурентами.

Отдельные страны по-разному вовлечены в вывоз ПИИ (в российской статистике для экспортируемых прямых инвестиций используют термин ПЗИ -- прямые зарубежные инвестиции). В нем преобладают развитые страны (см. табл.5), особенно западноевропейские -- у нескольких малых европейских стран масштабы национальной экономики сопоставимы с контролируемым с их территории зарубежным производством товаров и услуг, хотя этот контроль часто осуществляют не их собственные, а действующие на их территории иностранные ТНК. Из крупных стран по-прежнему следом за США лидерство удерживает Великобритания. У менее развитых стран за последние десятилетия появилось много своих ТНК, особенно у Китая, хотя Россия от него отстает не слишком сильно. Отдельное внимание необходимо обратить на оффшоры, которые являются крупными экспортерами ПИИ во многом благодаря «путешествующим по кругу» инвестициям т.е. тем, которые возвращаются в свои страны из оффшоров обратно, приобретя там иностранную юрисдикцию и сэкономив на налогах. ЮНКТАД. [Электронный ресурс]. Доклад о мировых инвестициях 2013 г. Режим доступа: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2013overview_ru.pdf

Вывоз и объем накопленных вывезенных прямых иностранных инвестиций в мире

Страна	Накопленные странами их ПИИ за рубежом	Экспорт ПИИ в 2013 г.	Накопленные за рубежом ПИИ по отношению к ВВП стран-экспортеров ПИИ в 2013г., %
	1990 г.	2013 г.
	млрд. долл.	%	млрд. долл.	%	млрд. долл.	%
Весь мир	2091	100,0	23593	100,0	1391	100,0	33,6
ЕС-27 (включая взаимные ПИИ)	809	38,7	9837	41,7	323	23,2	58,8
Другие развитые страны	1138	54,4	8836	37,5	586	42,1	34,2
Прочие страны	144	6,9	4920	20,9	482	34,7	17,8

Табл.5

В импорте ПИИ, как и в их экспорте, доминируют развитые страны, особенно государства-члены ЕС (см. табл. 6). По сути, ТНК обеспечили здесь неформальную корпоративную интеграцию наряду с формальной интеграцией на уровне государств, через трансграничные производственные связи ТНК цементируя созданные политиками конструкции. Это важно учитывать в рамках постсоветской интеграции, где пока взаимные ПИИ не слишком велики, хотя и растут быстро -- на них приходится менее 7% всех ПИИ внутри СНГ.



Ввоз и объем накопленных ввезенных прямых иностранных инвестиций в мире

Страна	Накопленные в странах ПИИ из-за рубежа	Импорт ПИИ в 2013г.	Накопленные ПИИ из-за рубежа по отношению к ВВП стран-импортеров ПИИ в 2013г., %
	1990г.	2013г.
	млрд. долл.	%	млрд. долл.	%	млрд. долл.	%
Весь мир	2079	100,0	22813	100,0	1351	100,0	32,2
ЕС-27 (включая взаимные ПИИ)	762	36,7	7805	34,2	259	19,2	46,6
Другие развитые	803	38,6	6415	28,1	302	22,4	24,8
Прочие страны	514	24,7	8593	37,7	790	58,5	30,4

Табл.6

При оценке зарубежной активности ТНК популярен индекс транснационализации. Он рассчитывается как среднее трех показателей -- доли зарубежных активов в общем объеме активов ТНК, доли продаж за рубежом в общей выручке этой компании и доли зарубежного персонала в общей численности занятых этой ТНК. Однако необходимо учитывать, что наибольшие индексы наблюдаются у ТНК малых стран, где успешные фирмы очень быстро перерастают границы внутреннего рынка (см. табл. 7).

Страны происхождения ведущих нефинансовых ТНК мира в 2013 г

Страна	Число ТНК	Их суммарные зарубежные активы, млрд. долл.	Средний индекс транснационализации	Крупнейшая национальная ТНК
США	22	1731,4	62,8	General Electric
Великобритания	14	1331,8	70,3	Royal Dutch Shell
Франция	14	1002,2	70,1	Total
Германия	10	871,8	70,4	Volkswagen
Япония	8	678,6	72,6	Toyota Motor
Швейцария	5	378,3	64,4	Nestle
Италия	3	349,4	64,7	Eni
Испания	3	221,9	62,2	Telefonica
Швеция	3	126,1	58,3	Vattenfall
Китай	2	111,9	56,7	CITIC
Мексика	2	63,4	71,8	America Movil

Табл.7

В 2013 году глобальные прямые иностранные инвестиции (ПИИ) сократились на 18% до 1,35 трлн. долларов. Это резкое падение резко контрастировало с другими ключевыми экономическими показателями, такими как ВВП, международная торговля и занятость, каждый из которых продемонстрировал положительную динамику роста на мировом уровне. Экономическая неустойчивость и политическая неопределенность в ряде крупных стран заставили инвесторов проявлять осторожность. Кроме того, многие транснациональные корпорации (ТНК) перепрофилировали свои инвестиции за рубежом, в том числе за счет реструктуризации активов, изъятия инвестиций и перебазирования.

Динамика изменения удельного веса отдельных групп стран в мировых потоках прямых иностранных инвестиций, 1991-2013 гг.,%

Рис.1

В 2012 г., впервые за всю историю наблюдений экспертов ЮНКТАД, доля развивающихся стран в мировых потоках прямых зарубежные инвестиций в качестве объектов инвестирования превысила долю развитых стран.(рис.1)

За период 2003- 2010 гг. объем ежегодных вложений западных ТНК в одни только приобретения местных предприятий в развивающемся мире вырос более чем в четыре раза, достигнув 180млрд.долл. в год. Всего же за десятилетие 2003-2013 гг. западные корпорации инвестировали на развивающихся рынках, включая так наз...