В настоящее время, структура российских нефтяных компаний соответствует мировой практике и стандартам управления нефтяными корпорациями. С целью снижения издержек, повышения капитализации, качества и эффективности управления были сформированы вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК), объединившие под своим контролем различные этапы производственного цикла, начиная от поиска и добычи сырья и заканчивая сбытом готовой продукции. Организационную структуру всех компаний можно отнести к дивизиональному типу вертикально-интегрированной компании. В структуре экспорта нефтепродуктов российских ВИНК преобладают дизельное топливо, масла, мазут и бензины. Следует отметить, что практически все российские ВИНК экспортируют свою нефть и нефтепродукты через проведение тендеров на базовых условиях поставки ФОБ Новороссийск, Приморск, Усть-JIyra, Козьмино и другие порты, что достаточно серьезно ограничивает возможности для получения дополнительной прибыли. Участниками тендеров и покупателями всей товарной линейки российских вертикально-интегрированных компаний являются, как правило, основные нефтетрейдинговые компании Gunvor, Vitol, Glencor, Trafigura и мейджеры BP, Shell, Chevor и другие. Это повышает их зависимость от изменения конъюнктуры нефтяного рынка и предъявляет особые требования к конкурентной стратегии, вызывает необходимость в постоянном развитии и диверсификации бизнеса. Никонов А. «Кризисы в истории цивилизации. Вчера, сегодня и всегда» НЦ ЭНАС, 2010г.

Компания ОАО «НК «Роснефть» - одна из ведущих и крупнейших нефтегазовых компаний мира. Основными направлениями деятельности «Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции. Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (75,16% акций) является ОАО «Роснефтегаз», на 100% принадлежащее государству. По состоянию на 2012г. компания располагает 22,9 млрд. барр. н.э. доказанных запасов, что является одним из лучших показателей среди публичных нефтегазовых компаний мира. При этом по запасам жидких углеводородов «Роснефть» является безусловным лидером. Обеспеченность компании доказанными запасами углеводородов составляет 26 лет, а большая часть запасов относится к категории традиционных, что дает возможность эффективно то наращивать добычу. Семь крупных нефтеперерабатывающих завода «Роснефти» распределены по территории России от побережья Черного моря до Дальнего Востока, а сбытовая сеть компании охватывает 39 регионов страны. Преимущество «Роснефти» перед другими российскими нефтяными компаниями заключается в наличии собственных экспортных терминалов в Туапсе, Де-Кастри, Находке, Архангельске, которые позволяют существенно повысить эффективность экспорта продукции компании. «Роснефть» в настоящее время осуществляет комплексные программы расширения и модернизации терминалов с целью обеспечения соответствия их мощностей планируемым объемам экспорта.

В настоящее время, компания «Роснефть» разрабатывает принципиально новую управленческую структуру, беря за основу структуру наиболее крупных мировых конкурентов, таких как ExxonMobil, Shell, Chevron. Руководство компании выстраивает новую стратегию по осуществлению развития финансовых, а также управленческих и логистических направлений компании. В области нефтепереработки и сбыта новое руководство компании видит потенциал повышения эффективности капитальных затрат при сохранении запланированных объемов поставок за счет большей координации программ развития, оптимизации логистики перевозки нефтепродуктов, объединения сбытовых каналов. Никонов А. «Кризисы в истории цивилизации. Вчера, сегодня и всегда» НЦ ЭНАС, 2010г.

Крупнейшей в истории отечественного бизнеса стала сделка по поглощению ТНК-BP государственной компанией «Роснефть». В результате консолидации всех ста процентов акций ТНК-ВР «Роснефть» стала крупнейшей в мире публичной нефтегазовой компанией по объемам добычи и запасам углеводородов. Компания закрыла сделки по приобретению 50% доли ВР в ТНК-ВР за 16,65 млрд. долл. США денежных средств и 12,84% акций ОАО «НК «Роснефть». По завершении ряда независимых сделок «Роснефть» консолидировала 100% ТНК-ВР и стала крупнейшей в мире публичной нефтегазовой компанией по объемам добычи и запасов углеводородов. В результате сделок ВР стала вторым по величине акционером «Роснефти» с долей в 19,75% (с учетом уже имеющегося у ВР пакета в 1,25%). Общий синергетический эффект от текущей оптимизации добывающих, нефтеперерабатывающих и сбытовых проектов, которые будут развиваться по единому плану между «Роснефтью» и ТНК-ВР, может составить от 3 до 5 млрд. долл. «Приобретение ТНК-ВР позволит «Роснефти» стать компанией номер один в мире по доказанным запасам углеводородов среди публичных компаний и превратит «Роснефть» в крупнейшую публичную нефтедобывающую компанию в мире», - сказал И. Сечин.

Результаты слияния «Роснефти» и «ТНК-ВР» для усиления нефтетрейдинговой составляющей компании:

1. Обеспечение большей акционерной стоимости, что позволяет минимизировать риск поглощения более крупными компаниями;

2. Улучшение операционной эффективности и снижения финансовых издержек. Операционная эффективность может повыситься благодаря росту выручки, снижению издержек или более качественному распределению ресурсов (снижение затрат до 3 млрд. долл. в год);

3. Усиление рыночных позиций объединенной компании также приведет к возможности усиления давления на поставщиков или покупателей.

Компания ОАО «Газпром нефть» - вертикально интегрированная нефтяная компания, основными видами деятельности которой являются разведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, а также производство и сбыт нефтепродуктов. В 2005г. контрольный пакет акций ОАО «Сибнефть» (75,68%) был приобретен группой «Газпром». 13 мая следующего года компания была переименована в открытое акционерное общество «Газпром нефть». В дальнейшем доля группы «Газпром» была увеличена до, более чем 95%. «Газпром нефть» перерабатывает более 60% добытой нефти на собственных нефтеперерабатывающих заводах. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании. - М.: Аутопан, 2012. - 294с.

Компания «ЛУКОЙЛ» является одной из крупнейших частных международных вертикально-интегрированных компаний и занимает второе место в мире по размеру доказанных запасов углеводородов среди нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности компании являются разведка и добыча нефти и газа в секторе Upstream и производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции в секторе Downstream. Основная часть деятельности компании в секторе Upstream осуществляется на территории Российской Федерации и основной ресурсной базой является Западная Сибирь. Компания «ЛУКОЙЛ» также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иране, Колумбии, Венесуэле, Кот-д'Ивуаре, Ираке. Доля компании в общемировых запасах нефти составляет 1,3%, а в общемировой добыче - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится почти 19% общероссийской добычи нефти и 18% общероссийской переработки нефти. «ЛУКОЙЛа» также имеет долю в консорциуме с Total (Франция), который был образован для принятия участия в тендере на освоение ливанского шельфа, составляет 20%. Оператором консорциума выбрана Total, которая намерена поработать на бразильском шельфе, а также на новых блоках западноафриканских участков.

Нефтегазодобывающая компания «Сургутнефтегаз» - одно из крупнейших предприятий нефтяной отрасли России. На его долю приходится около 13% объемов добычи нефти в стране и 25% газа, добываемого нефтяными компаниями России. В компании - 59 структурных подразделений, которые осуществляют весь комплекс работ по разведке и разработке месторождений, по строительству производственных объектов и трубопроводов, по обеспечению экологической безопасности производства и по автоматизации производственных процессов. Нефть поставляется как на российские нефтеперерабатывающие заводы, так и за рубеж - в страны СНГ и Западной Европы. Нефтеперерабатывающий завод компании - «Киришинефтеоргсинтез» - одно из крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий страны, на его долю приходится около 9% российской нефтепереработки.

ОАО АНК «Башнефть» - вертикально интегрированная нефтяная компания, сформированная на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан. Перерабатывающий комплекс ОАО АНК «Башнефть» представлен тремя нефтеперерабатывающими заводами совокупной мощностью 24,1 млн. т. в год, в т.ч., млн. т в год: ОАО «Уфанефтехим» -9,5; ОАО «Уфимский нефтеперерабатывающий завод» - 7,5;и ОАО «Новойл» -7,1, а также нефтехимическим предприятием ОАО «Уфаоргсинтез». Приобретение «Системой» нефтетрейдинговой компании Argos позволит «Системе» увеличить объем продаж нефтепродуктов на европейском рынке. За три квартала прошлого года «Башнефть» экспортировала 6,4 млн. т нефтепродуктов. Сейчас основные поставщики Argos -- НПЗ Shell и BP в Голландии и Бельгии (компания собирается продолжить сотрудничество с ними). Argos владеет 100 АЗС и имеет доли в терминалах в странах Бенилюкса и Германии. Оборот компании оценивается в €14 млрд. в год, объем продаж -- 17,5 млн. т. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании. - М.: Аутопан, 2012. - 294с.

В 2012 году «Башнефть» приобрела у своего акционера 51% Bashneft Traiding, которая теперь может быть использована в качестве посредника в торговых операциях. Нефтекомпания экспортировала дизтопливо в основном на Украину и в Венгрию. Также в начале августа 2012 года «Башнефть» объявила о заключении двух договоров на поставку нефти и нефтепродуктов на общую сумму $10,7 млрд. с белорусской «Трайпл» и Somitekno с Британских Виргинских островов. Приобретение Argos означает желание «Системы» ускорить интеграцию собственного трейдера в структуру нефтяной компании, особенно с учетом того, что у «Башнефти» нет опыта в трейдинге нефтепродуктов и работы на европейском рынке, а экспорт нефтепродуктов растет в среднем на 10-15% в год.

3.2 Перспективы участия России в процессах мирового рынка нефти с учетом текущей ситуации рыночного равновесия

До последней сессии ОПЕК ситуация на мировом нефтяном рынке казалась более или менее ясной. Арабские участники картеля, желая дисциплинировать другие страны-члены, а так же производителей нефти, не входящих в эту организацию, вроде России, США и Канады, Норвегии и Мексики, в прошлом году резко увеличили квоты на добычу и экспорт нефти. После чего цены на этот углеводород тут же пошли вниз и утянули за собой на дно цены всех остальных сырьевых товаров.

Расчет здесь был такой: столкнувшись с падением доходов от экспорта нефти, независимые производители наконец-то поймут, что им надо согласовывать свою политику в области добычи углеводородов с этой уважаемой организацией. И если она, например, решит снизить добычу, то и они тоже должны ее снизить, а не оставлять на прежнем уровне, или даже наращивать, как это было несколько последних десятилетий.

В принципе, такая политика могла достигнуть желаемого эффекта. Американская сланцевая нефть, про которую хорошо известно, что затраты на ее добычу очень велики, может приносить прибыль только при очень высоких ценах. Но при сложившемся ценовом диапазоне она приносит не прибыль, а сплошные убытки, поэтому может быть легко устранена с рынка, причем всерьез и надолго.

С российской нефтедобычей дела обстоят несколько сложнее - издержки у нее невелики, но вот доходы бюджета и импорт необходимых материалов и оборудования для российского хозяйства сильно зависят от экспорта углеводородов. И падение стоимости этого экспорта может сильно ударить по доходам (и, соответственно, расходам) бюджета, а также по производственным и инвестиционным возможностям российских компаний.

Кроме того, у российских компаний и банков имеется значительный валютных долг, погашать который при низких ценах на углеводороды достаточно тяжело. Никонов А. «Кризисы в истории цивилизации. Вчера, сегодня и всегда» НЦ ЭНАС, 2010г.

В общем, все условия говорили за успех политики арабских стран ОПЕК. И российские, и американские компании могли легко пожертвовать частью низкодебетных месторождений и уменьшить за счет их закрытия общий объем добычи. После чего ОПЕК, в свою очередь, прикрутила бы вентиль и цены на мировом нефтяном рынке вернулись бы на прежний уровень.

Прошел год с начала проведения этого курса, однако ни одна из основных сторон нефтяного рынка не стала менять свою политику в области добычи. Добыча нефти (с газовым конденсатом), которая в России за январь - октябрь 2014 года составила 438 млн. тонн, в январе - октябре 2015 года достигла 444 млн. тонн, то есть увеличилась на 1,4%, и по прогнозу Минтопэнерго за весь текущий год составит 530 млн. тонн (в 2014 году - 526 млн.т.).

В США добыча тоже пока растет, хотя при текущем уровне цен она, по идее, уже должна была давно остановиться или даже начать снижение. Но за период, по которому есть открытые данные (январь-сентябрь 2015 года), ее добыча составила 414 млн.т. против 370 млн.т. за аналогичный период прошлого года (рост на 12%).

В средствах массовой информации циркулирует масса мнений по поводу подобного рода устойчивости добычи нефти к ценовым шокам. Мы их повторять не будем, во многом из-за их наивности, но обратим внимание на одну очевидную вещь. Дело в том, что большая часть сырой нефти производится вертикально-интегрированными компаниями (ВИНК), у которых добыча, переработка, транспортировка и реализация нефти и нефтепродуктов объединены в одну производственно-сбытовую цепочку. Поэтому, если цены на сырую нефть падают, то хотя это и приводит к снижению рентабельности в сегменте добычи, зато приводит и к росту рентабельности в сегменте переработки. То есть происходит смещение рентабельности от одного сегмента к другому, что на общую рентабельность ВИНК большого влияния не оказывает, поскольку розничные цены на нефтепродукты куда более стабильны, чем цены на сырую нефть.

Необходимость обеспечения стабильного положения России на мировых нефтегазовых рынках в немаловажной степени определяется ключевой ролью нефтегазового комплекса в российской экономике. Принимая во внимание тот факт, что около 40% физического объема добываемых нефтегазовых ресурсов экспортируется за рубеж, а в стоимостном выражении экспортная квота еще значительнее, можно сделать вывод, что от того, сохранит ли Россия свою роль одного из главных игроков на мировом рынке энергоносителей, зависит экономическая безопасность страны и перспективы ее дальнейшего развития. Потеря внешних рынков может привести к стагнации российского НТК и, как следствие, экономическому коллапсу страны. НТК обеспечивает жизнедеятельность производственного и коммунального секторов страны. Кате Д., Маккормик Д. Энциклопедия торговых стратегий. - М.: Изд.: «Альпина Бизнес Букс», «Альпина Паблишер», 2013. - 392с.

Россия по-прежнему не определяет ситуацию на мировом нефтяном рынке и сегодня, когда торговля нефтью является ведущим сегментом мировой глобальной нефтяной индустрии и больше всего на нефти зарабатывают не те, кто ее добывают, перерабатывают и транспортируют, а те, кто ее продают и определяют ее цену, а это трейдеры, брокеры, хеджеры. Иначе говоря, те, кто оперирует не только сырой нефтью, но и производными финансовыми инструментами. Еще со времен Адама Смита экономисты осознают, что выгоды от торговли - это ключ к богатству наций. Почему выгодно торговать нефтью? Назовем несколько базовых причин коммерческой ценности торговых операций с нефтью:

* инвестиционная диверсификация - нефть является привлекательной альтернативной инвестицией, т.к. динамика цен на нефть, как правило, находится в обратной зависимости от роста или падения доллара США;

* ликвидность и кредитоспособность - нефть является одним из самых популярных сырьевых товаров и широко торгуется на динамичном, ликвидном и институционально и логистически обустроенном рынке;

* множественные инвестиционные возможности - движение и волатильность цен на нефтяном рынке представляют собой разнообразные торговые возможности в зависимости от самых разнообразных факторов, включая погодные условия, сезонные факторы, спрос и предложение, политические (войны, беспорядки) и т.д. Дунаев В.Ф., Миловидов К.Н. Проблемы формирования рыночных механизмов в нефтяной и газовой промышленности России. Экономика и управление нефтегазовой промышленностью. - 2009. - № 11-12. - С. 10-13.

Наиболее наглядным примером потерь для российского бюджета может служить исторический для нефтяников 2008 год. Согласно данным Федеральной службы государственной статистики, в 2008 году экспорт нефти из РФ составил 221,6 млн. т, из которых в дальнее зарубежье было экспортировано 204,9 млн. т, что составляет 1,5 млрд. барр. Применяя средний дисконт между ценами на нефть марки Brent и Urals в 2008 году -- $3,17 за баррель, приходим к оценке упущенной выгоды в размере $4,5 млрд. в год. А если при расчете экспортной пошлины на нефть в качестве базовой цены использовать стоимость нефти марки Brent вместо Urals, это приводит к увеличению экспортной пошлины на $2 млрд. в год. Таким образом, суммарно бюджет РФ и нефтяных компаний, по самым грубым подсчетам, недополучает порядка $6,5 млрд. в год. С падением цен на нефть стала сокращаться и разница в расценках. Если в середине 2008 года дельта между ценами на нефть марки Brent и Urals составляла порядка $4 за баррель, то к началу 2009 года цены на нефть марки Urals, были ниже цены Brent в среднем лишь на $0,9 за баррель, что уже ближе к истине, это объясняется различием в химическом составе двух сортов нефти.

По оценкам Счетной палаты РФ, в среднесрочном периоде изменение среднегодовых мировых цен на нефть на 1 долл. за баррель приведет к дополнительным или недополученным доходам бюджета РФ в размере 55-58 млрд. руб. Чувствительность доходов федерального бюджета в денежном выражении (млрд. руб.) значительно меняется в зависимости от уровня цен, что происходит по причине наличия обратной связи от курса рубля и цен на нефть. Другими словами, чем ниже цена на нефть, тем больше (в рублевом исчислении) чувствительность доходов федерального бюджета.

Таблица 3.2. Что дает изменение цены нефти на $1

Так, средняя цена на нефть Urals в 2010г. установилась на уровне 78 долл. за барр. При таком уровне цен средняя годовая чувствительность доходов федерального бюджета составила порядка 64 млрд. руб. при изменении цены на нефть на 1 долл. за барр. В среднем при изменении цены нефти на 1 долл./барр. чувствительность меняется на 3,7 млрд. руб.

Однако при росте нефтяных цен дисконт вновь может вырасти. Поэтому, в целях снижения зависимости от привязки к нефти Brent и формирования своего собственного маркерного сорта, который бы определял ситуацию на нефтяном рынке АТР, создание нового сорта нефти ВСТО стало актуальной необходимостью текущего момента в российской экономике. Причем для этого есть все основания - запасы Brent истощаются, объемы ее поставок падают, это приводит к искажениям при определении цены, как нефти Brent, так и других марок нефти. Россия занимает одно из ведущих мест по объему экспорта нефти в мире и вполне оправданно желает иметь свой маркерный сорт, цена которого определялась бы путем биржевых торгов.

Осознавая особое значение контроля над рынком энергоресурсов, ряд западных стран, особенно США и Великобритания избрали путь установления доминирования над мировым энергетическим рынком, взяв под тотальный контроль и регулирование всю инфраструктуру мирового нефтяного рынка - от формирования цены на энергоносители с использованием всего спектра биржевых и внебиржевых механизмов до осуществления их физической поставки. В результате этого страны поставщики-экспортеры, включая Россию с ее огромным экспортным потенциалом, оказались практически лишены возможности участвовать в формировании цены на свой товар. Стоимость российской марки экспортной нефтяной смеси Urals фактически определяется дисконтированием цены на нефть сорта Brent ведущими нефтяными информационными агентствами Platts H Argus. В настоящее время биржевые котировки устанавливаются лишь для основных маркерных сортов нефти - Brent (Европа), WTI Light Sweet(CLLLA), Middle East Crude (Ближний Восток), а мировые цены на нефть во многом зависят от публикаций Американского института нефти (API), которые выходят каждую неделю по вторникам, и на основе которых Минэнерго США публикует свои данные по запасам каждую среду.

Как отмечалось ранее, крупнейшие мировые нефтяные национальные компании и компании - супермейджеры при активной поддержке государственных структур проводят политику экономической экспансии для обеспечения и расширения контроля над основными нефтегазодобывающими районами планеты, диверсификации источников поступления углеводородов и снижения зависимости от не всегда стабильных районов добычи углеводородов, в первую очередь, стран Персидского залива. Кате Д., Маккормик Д. Энциклопедия торговых стратегий. - М.: Изд.: «Альпина Бизнес Букс», «Альпина Паблишер», 2013. - 392с.

В настоящее время, топливно-энергетический комплекс РФ с его высокой политической, социальной и экономической значимостью для страны нуждается в формировании долгосрочной экспортной стратегии, основанной не столько на прогнозировании, сколько на моделировании новых тенденций развития российского нефтяного рынка с учетом мировых реалий. Нужен принципиально новый подход к разработке стратегии для России, учитывающей новые тенденции на мировом нефтяном рынке. Необходимость оптимизации экспортных продаж и диверсификации потребителей для российских нефтяных компаний предопределена исторически сложившейся ориентацией экспорта углеводородов на рынок Европы. Существуют две объективных тенденции развития нефтяного рынка России: с одной стороны, неизбежность притока мирового нефтяного капитала в РФ, с другой - необходимость для российского нефтяного комплекса широкого использования внешних инвестиционных и инновационных факторов, как для ускорения его эффективного развития, так и с целью изменения его позиций в глобализирующемся нефтяном комплексе. В настоящее время, основные экспортные объемы нефти Urals и Rebco продаются российскими ВИНК на условиях ФОБ Приморск и Новороссийск, откуда нефть дальше перепродается крупными мировыми нефтетрейдерами, такими как Gunvor, Glencore, Vitol и другими на более выгодных базисах поставки конечным потребителям или последующим посредникам. Конечно, российским нефтяникам было бы более выгодно продавать свою нефть, к примеру, на СИФе Роттердам на севере или СИФе Лавера или Триесте на юге, но агрессивная ценовая политика ведущих нефтетрейдеров вынуждает их продавать свою нефть и нефтепродукты на условиях ФОБ, что значительно уменьшает прибыльность. Никонов А. «Кризисы в истории цивилизации. Вчера, сегодня и всегда» НЦ ЭНАС, 2010г.

С целью осуществления плавного перехода от экстенсивного к интенсивному пути развития нефтетрейдинга в России и получения дополнительных прибылей от экспортной торговли нефтью и нефтепродуктами в секторе Downstream, перед российскими ВИНК, на мировых рынках нефти и нефтепродуктов стоят следующие важнейшие задачи:

* совершенствование системы управления экспортной торговлей, предполагающей развитие бизнеса по принципу создания приоритетных и стратегических регионов деятельности с высоким уровнем оперативности принятия решений;

* достижение прямого доступа к зарубежным сбытовым сетям и реализация углеводородов конечным потребителям по более высоким ценам, противостояние конкуренции со стороны других нефтяных компаний выбором приоритетного региона с учетом размера инвестиций и политических и экономических рисков;

* повышение капитализации отечественных нефтяных компаний с целью снижения рисков поглощения крупной международной компанией;

* устранение посреднических структур и выход на конечных потребителей на мировом рынке нефти и нефтепродуктов;

* создание условий для осуществления прямых инвестиций за рубежом в соответствии с иностранным и отечественным законодательством, гарантирующим стабильность условий инвестирования и безусловную исполнимость принятых законов (приобретая активы за границей, российские ВИНК стремятся обойти ограничения в экспорте нефти и нефтепродуктов, получить большую долю на рынке);

* обеспечение надежного транзита для экспорта своих нефти и нефтепродуктов и диверсификации транспортных маршрутов и потоков;

* минимизация рисков за счет снижения зависимости от конъюнктуры мирового нефтяного рынка и ценовой разницы внешнего и внутреннего рынков и транспортных ограничений в виде экспортных квот;

* выработка системы страхования ценовых рисков с использованием различных вариантов стратегий хеджирования в зависимости от состояния рынка (соотношение спроса и предложения);

* создание условия для нормальной равноправной конкуренции нефтедобывающих компаний, независимо от их размера, а также форм и распределения собственности. Только конкуренция, в разумных пределах контролируемая государством, способна привести к наиболее эффективному использованию богатейших природных ресурсов страны.

* достижение географической диверсификации с использованием разнообразных трейдинговых стратегий, включающих арбитраж, моделей трейдинговой стратегии контанго и бэквардейшн.

В течение последних лет экспорт нефти был основным источником пополнения бюджета, и Россия, как один из крупнейших экспортеров, заинтересована в поддержании достаточно высоких цен и получения максимальной прибыли от экспорта нефтепродуктов. При правильной экспортной политике, для конструктивного обеспечения экспортных продаж, необходимо придать системе нефтетрейдинга в России гибкость, эластичность и возможность маневрирования и управления объемами производимой и экспортируемой нефти и нефтепродуктов. Это предполагает возможность использования производных финансовых инструментов при формировании определенных моделей и стратегий, показывающих тенденции развития нефтяного рынка, которые получили название контанго и бэквардейшн, а также возможности арбитража, хеджирования и спекуляции.

Поэтому, с целью оптимизации экспортных продаж нефти и нефтепродуктов в масштабах государства, минимизации ценовых рисков от волатильности мирового нефтяного рынка и получения максимально эффективной прибыли от нефтетрейдинга, представляется целесообразным создание государственной нефтетрейдинговой компании, обладающей достаточными полномочиями и финансовыми ресурсами и способной выстроить гибкую конкурентоспособную систему продаж российских углеводородов на мировых спотовых и срочных рынках с использованием всего спектра известных биржевых и внебиржевых инструментов. С этой целью возможна консолидация активов нефтяных компаний в одной из ныне действующих крупнейших российских государственных компаний по принципу построения российской нефтяной компании «Союзнефтеэкспорт», которая в свое время достаточно эффективно реализовывала российскую нефть и нефтепродукты на мировом рынке, а прибыль от реализации поступала в бюджет государства.

В роли такой компании могла бы выступить существующая дочерняя компания «Роснефти» нефтетрейдинговая компания «Rosneft trading SA», которая работает недостаточно эффективно. Приход нового руководства в «Роснефть» ознаменовал структурную перестройку и модернизацию всего сегмента Downstream, особенно структура STL , которая достаточно эффективно функционировала в компании «ТНК-ВР». Приход высококвалифицированных топ менеджеров и опытных трейдеров из «ТНК ВР» может значительно усилить нефтетрейдинговую составляющую компании, что позволит компании занять ведущее место среди крупнейших мировых нефтетрейдинговых компаний. Переход части активов «ТНК-ВР» в собственность «Роснефти» также позволит упростить работу и модернизацию совместных предприятий нефтяных компаний и легализует «Роснефть» в глазах зарубежных инвесторов, повысит ее инвестиционную привлекательность и даст ей доступ к деятельности на иностранных рынках. Объединение ресурсов компаний позволит получить снижение транспортных затрат, как при поставках нефти на НПЗ России, так и при экспортных операциях.

С учетом конъюнктуры мирового нефтяного рынка, когда от нефтяных компаний для расширения масштабов и диверсификации географии нефтетрейдинга требуются большие ресурсы, появление такого крупного игрока как «Роснефть» на мировом нефтяном рынке с налаженным, диверсифицированным бизнесом может заметно изменить ситуацию и расклад сил на мировом нефтетрейдинговом рынке. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании. - М.: Аутопан, 2012. - 294с.

В условиях глобализации мировой экономики и на фоне текущей консолидации нефтегазовых активов во всем мире, российско-британское сотрудничество как часть стратегии выхода «Роснефти» на глобальный уровень, позволит отечественной госкомпании стать одним из мировых супермейджеров. Это отвечает политике государства, направленной на создание мощной государственной нефтяной компании, способной к достойной конкуренции с ведущими мировыми мэйджерами и трейдерами на мировом рынке. Дунаев В.Ф., Миловидов К.Н. Проблемы формирования рыночных механизмов в нефтяной и газовой промышленности России. Экономика и управление нефтегазовой промышленностью. - 2009. - № 11-12. - С. 10-13.

Примером возрастания конкуренции на нефтяном рынке может послужить факт того, что впервые за последние годы в сентябре 2012 года швейцарский нефтетрейдер випуог проиграл полугодовой тендер, проводимый ОАО «НК Роснефть» по реализации нефти на экспорт через порты Новороссийск, Приморск и Усть-JIyra. Контракты на поставку общим объемом до 13,3 млн. т были распределены в пользу компаний Glencore, Vitol и Shell. Данный тендер проводился в два раунда, благодаря чему «Роснефти» удалось максимизировать премию к эталонной формуле цены, улучшив рентабельность экспортных поставок в интересах акционеров компании, в том числе российского правительства и 140 тысяч частных инвесторов. Тендер показал стремление «Роснефти» к созданию равных, прозрачных и открытых условий для всех участников, исключающих преференции для отдельных игроков. Для обеспечения эффективного развития российских нефтетрейдинговых компаний, требуется выявление рыночных возможностей в сферах, где компания будет иметь явное конкурентное преимущество. Стратегию развития российских государственных нефтетрейдинговых компаний можно разработать на основе сценарного анализа, проведенного на трех уровнях. На первом уровне выявляются возможности компании при существующих масштабах деятельности (возможности интенсивного роста). На втором уровне устанавливают возможности интеграции с другими элементами маркетинговой системы отрасли (возможности интеграционного роста). На третьем уровне определяют возможности, которые появятся за пределами отрасли (возможности диверсификационного роста). Дунаев В.Ф., Миловидов К.Н. Проблемы формирования рыночных механизмов в нефтяной и газовой промышленности России. Экономика и управление нефтегазовой промышленностью. - 2009. - № 11-12. - С. 10-13.

Для проведения эффективной политики на внешних топливно- энергетических рынках важнейшее значение будет иметь ее законодательное обеспечение. Необходимо принять законы и поправки к действующим законам в части регламентирования вывоза капитала из России и инвестиций российских компаний за рубежом, поддержки отечественных компаний в борьбе за ресурсы и рынки сбыта энергоносителей, развития совместных предприятий и привлечения иностранных инвестиций в добычу (производство) энергоресурсов в стране, включая выработку электроэнергии. В целях координации деятельности по развитию топливно-энергетического комплекса, обеспечению промышленной, энергетической и экологической безопасности и эффективного воспроизводства минерально-сырьевой базы 15 июня 2012г. была образована Комиссия при Президенте по стратегическому развитию ТЭК и экологической безопасности.

Заключение

Мировой рынок стал закономерным результатом развития основанных на разделении труда внутренних и национальных рынков товаров, которые вышли за государственные границы. Он представляет собой сферу устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда, и других факторов производства. Мировой рынок проявляется через международную торговлю, представляющую собой совокупность внешней торговли всех стран мира и состоящую из двух встречных потоков товаров -- экспорта и импорта. Простейшая модель мирового рынка, называемая моделью частичного равновесия, показывает основные функциональные взаимосвязи между внутренним спросом и предложением и спросом и предложением товаров на мировом рынке, определяет количественные объемы экспорта и импорта, а также равновесную цену, по которой осуществляется торговля.

Мировой рынок характеризуется следующими основными чертами:

· он является категорией товарного производства, вышедшего в поисках сбыта своей продукции за национальные рамки;

· он проявляется в межгосударственном перемещении товаров, находящихся под воздействием не только внутреннего, но и внешнего спроса и предложения;

· он оптимизирует использование факторов производства, подсказывая производителю, в каких отраслях и регионах они могут быть применены наиболее эффективно;

· он выполняет санирующую роль, выбраковывая из международного обмена товары и зачастую их производите лей, которые не в состоянии обеспечить международный стандарт качества при конкурентных ценах.

Модель равновесия мирового рынка показывает основные функциональные взаимосвязи между внутренним спросом и предложением и спросом и предложением товаров на мировом рынке, определяет количественные объемы экспорта и импорта, а также равновесную цену, по которой осуществляется торговля;

Изменение мировой цены ведет к изменению количества экспортируемых и импортируемых товаров на мировом рынке, а изменение количества экспортируемых и импортируемых товаров приводит к изменению мировой цены.

Мировой нефтяной рынок - составная часть мирового хозяйства, являющаяся замкнутой, саморегулирующейся системой, интегрированной в глобальную мировую экономику и базирующаяся на законе спроса и предложения, предполагающая прохождение через фазы нехватки товара, его избытка или состояния равновесия. Образование единого мирового структурированного нефтяного рынка является наглядным подтверждением процесса глобализации. Классическое понимание рынка нефти определяется такими двумя основными понятиями как нехватка нефти и ее избыток. Нехватка нефти - это состояние рынка, при котором спрос ограничивается возможностями предложения. Избыток нефти - это состояние рынка, при котором предложение ограничивается возможностями спроса.

Росту добычи также будет способствовать развитие высокотехнологичной многоступенчатой переработки, государственные программы экономии, развитие различных альтернативных технологий по всему миру. Проанализировав динамику мирового производства нефти, можно сделать вывод, что крупнейшими странами-производителями нефти в мире являются Саудовская Аравия, Россия, США, Иран, Китай, Мексика, Канада, ОАЭ и Венесуэла. Основными импортерами на мировом рынке нефти являются США, Китай, Япония, Южная Корея, а так же страны Европы, такие как Германия, Франция, Италия и Испания.

Нефтяная промышленность сегодня - это крупный хозяйственный комплекс, который живет и развивается по своим закономерностям.

Ситуация в нефтяной отрасли в значительной степени определяет состояние всей экономики России. Взимаемые с предприятий нефтедобычи и нефтепереработки налоги и сборы обеспечивают до 15% поступлений в федеральный бюджет, а с учетом действующих в настоящее время вывозных таможенных пошлин - свыше 20%.

Вопреки всем препятствиям, которые возникают на нефтяном рынке внутри России и за её пределами, нефтяные компании страны развивают свои инвестпроекты, привлекают для участия в них зарубежных партнеров и покупают новые активы.

Особую активность на поприще сотрудничества с зарубежными партнерами в 2015 году проявила «Роснефть». Компании удалось продать 15% акций «Ванкорнефти» индийской ONGC в сентябре. По данным агентства Рейтер, сделка обошлась индусам более чем в 1,25 миллиарда долларов. Продолжаются так и не завершенные в 2014 году переговоры с китайской CNPC о приобретении 10% «Ванкорнефти».

В ноябре «Роснефть» закрыла сделку с BP по продаже британской компании 20% участия в ООО «Таас-Юрях Нефтегазодобыча» за 750 миллионов долларов. На этом «Роснефть» не остановилась и пообещала привлечь в СП еще одного партнера. В декабре компания объявила о закрытии еще одной сделки ? на этот раз, покупки у Total 16,67% в НПЗ в Шведте.

В свою очередь, ЛУКОЙЛ активно участвует в переговорах с ближневосточными странами ? Ираком и Ираном. Алекперов в декабре вновь подтвердил заинтересованность в возобновлении работы ЛУКОЙЛа на территории Ирана, на блоке Анаран. После заключения соглашения между «шестеркой» и Тегераном в ЛУКОЙЛе заявили, что компания по-прежнему сохраняет значительный интерес к нефтегазовым проектам Ирана.

Однако были в 2015 году и неудачные примеры взаимодействия российских компаний с зарубежными партнерами. Так, в начале марта власти Великобритании заблокировали сделку по покупке 12 нефтегазовых месторождений в Северном море компанией LetterOne, принадлежащей российскому бизнесмену Михаилу Фридману. Покупка месторождений должна была состояться в рамках сделки по приобретению LetterOne нефтегазового подразделения RWE -- DEA AG за 5 миллиардов. Опасения властей, что Фридман и его партнеры могут попасть в будущем в санкционные списки, привели к продаже LetterOne активов в Северном море швейцарской химической компании Ineos.

Список использованных источников

1. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании. - М.: Аутопан, 2012. - 294с.

2. Дунаев В.Ф., Миловидов К.Н. Проблемы формирования рыночных механизмов в нефтяной и газовой промышленности России. Экономика и управление нефтегазовой промышленностью. - 2009. - № 11-12. - С. 10-13.

3. Канапухина П.А. Открытие Брокер, 2014. - [С.П. Клиновой, В.В. Матершевой]. - 3-е изд., Издательско-полиграфический центр «Научная книга» 2014, - С. 30.

4. Кате Д., Маккормик Д. Энциклопедия торговых стратегий. - М.: Изд.: «Альпина Бизнес Букс», «Альпина Паблишер», 2013. - 392с.

5. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства: учебное пособие для вузов / А.П. Киреев - М.: Междунар. отношения, 2013. - 416 с.

6. Конопляник А., Лебедев С. Проектное финансирование в нефтегазовой промышленности: мировой опыт и начало применения в России. Нефть, газ и право. - 2011. -№ 1.

7. Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения; под ред. Н.Н. Ливенцева. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 648 с.

8. Майкл Портер М.: Вильяме конкуренция., 2013. -- 608с.

9. Моргунов Е. Развитие ценовых инструментов функционирования нефтяного рынка России. Институт проблем рынка, http://www.cemi.rssi.ru/mei/articles/morgun06-l.pdf.

10. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. - М.: Альпина Паблишер, 2010. - 464с.

11. Никонов А. «Кризисы в истории цивилизации. Вчера, сегодня и всегда» НЦ ЭНАС, 2010г.

12. Семенов К.А. Международные экономические отношения: курс лекций / К.А. Семенов - М.: Гардарики, 2012. - 336 с.

13. Фигурнова Н.П. Международная экономика / Н.П. Фигурнова. - М.: Омега-Л, 2012. - 509 с.

14. Чепурин М.Н. Электронный учебник - Курс экономической теории: учеб. пособие / [под ред. Киселевой Е.А.] - 6-е изд. - Киров: «АСА» , 2010. - С. 97.

15. Энергия интеллекта, 2013. - (Международное энергетическое агентство)

16. Банк России [Электрон. ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.aspx?file=crude_oil.htm

17. Все банки России [Электрон. ресурс]. URL: http://www.citizensbankdelphos.com/2014-09-13-ceny-na-neft-po-godam.html

18. Газпром [Электрон. ресурс]. URL: www.gazprom-neft.ru

19. РиаНовости [Электрон. ресурс]. URL: http://ria.ru/economy/20151218/1344657429.html

20. Росстат [Электрон. ресурс]. URL: http://www.gks.ru/

Размещено на Allbest.ru