Японская инвестиционная стратегия в новом тысячелетии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Японская инвестиционная стратегия в новом тысячелетии
• 1.1 Предпосылки формирования современной инвестиционной политики Японии в АТР
• 1.2 Глобальная экономическая стратегия 2010 г. и новый подход к инвестированию
• 2. Политические аспекты размещения японского капитала в АСЕАН и перспективы дальнейшего развития инвестиционных отношений
• 2.1 Динамика и территориальное размещение японских прямых иностранных инвестиций в АСЕАН в XXI в.
• 2.2 Отраслевая структура размещения японского капитала в АСЕАН
• 3. Тенденции размещения японского капитала в РФ и перспективные направления развития инвестиционного сотрудничества
• 3.1 Трансформация инвестиционной политики Японии в России в XXI в.
• 3.2 Территориальное и отраслевое размещение японских прямых инвестиций и перспективные направления сотрудничества
• 3.3 Деятельность японских компаний в России: практический опыт Mitsubishi Motors
• Заключение
• Список источников и литературы
• Введение

Актуальность темы

• АТР превращается в главную площадку глобальных международных отношений XXI века. В ближайшее время мировой порядок и его важнейшая составляющая - связи между крупнейшими державами - будут определяться обстановкой в данном регионе.
• Япония в быстро меняющейся мировой экономической архитектуре продолжает занимать позицию великой промышленной державы, и японские компании, все более и более втягиваясь в процесс глобализации, с каждым годом расширяют потенциал своих производственных баз за рубежом, таким образом, возрастает взаимозависимость между участниками международных отношений в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
• Активное распространение и укрепление экономических связей в регионе, создание плотной сети межгосударственных экономических и инвестиционных отношений, зон свободной торговли с одной стороны упрощают перемещение капитала, с другой - усиливают взаимозависимость стран партнеров как друг от друга, так и от крупнейших «игроков» на мировой арене. И Япония, действуя в регионе, активно использует свою экономическую мощь как инструмент влияния.
• Объектом исследования выступают японская инвестиционная стратегия.
• Предметом - тенденции японской инвестиционной политики в АСЕАН и России.
• Таким образом, целью данного исследования является раскрытие такого механизма реализации внешнеполитических интересов Японии в АТР посредством инвестиционной политики.
• Для достижения цели исследования поставлены следующие задачи:
• · Раскрыть диалектику и основные принципы инвестиционной стратегии Японии на современном этапе
• · Проанализировать размещение японского капитала в Юго-Восточной Азии и его характеристики
• · Проследить влияние инвестиционной политики Японии на развитие зарубежных рынков - экономическая экспансия в АТР
• · Рассмотреть создание противовеса усилению Китая с помощью перенаправления инвестиций в развивающиеся страны
• · Рассмотреть усиление влияния Японии в регионе через механизм инвестиций
• · Выявить направления притока японских инвестиций в экономику России, перспективы японо-российского инвестиционного сотрудничества
• · Провести анализ различий в подходах к инвестированию в рамках АТР (на примере АСЕАН и России)
• · Проанализировать влияние увеличения потоков японских инвестиций на политику, проводимую страной в регионе АТР.
• В ходе исследования проверяется следующая гипотеза: предполагается, что Япония, действуя в Азиатско-Тихоокеанском регионе, реализует свои внешнеэкономические и политические цели посредством размещения прямых иностранных инвестиций.
• Хронологические рамки данного исследования включают в себя XXI в., также дается историческая справка о зарождении инвестиционных процессов с середины прошлого столетия.

Теоретико-методологические основы исследования

• Для исследования влияния инвестиционного сотрудничества на региональные процессы автором используется неолиберальная парадигма. В работе подчеркивается взаимосвязь и взаимозависимость экономики и политики, возрастание значения экономических рычагов как инструментов влияния.
• Инвестиционная деятельность Японии за рубежом рассматривается с позиции не только стран-участниц, но и других акторов: возрастающее значение имеют международные организации, транснациональные корпорации, отдельные внутригосударственные регионы. Япония как государство в этой связи «делится» частью своих полномочий и, в то же время, выступает координатором усилий различных участников взаимодействия на международной арене. Такая концепция транснационализма выдвинута Р. Кохэйном и Д. Наем и лежит в русле неолиберального подхода к анализу международных отношений.
• Углубление инвестиционного сотрудничества приводит как к усилению экономических позиций самой Японии, стабильности ее положения одной из стран-лидеров в регионе, реализации ее экономических и политических интересов, так и к повышению уровня жизни в странах-реципиентах японских инвестиций, росту их благосостояния. Международные отношения в этой связи представляют собой «игру с положительной суммой».
• При проведении данного исследования автором используется ряд методик, включающий в себя сравнительный анализ, диалектический метод, метод прогнозирования. Такой подход помогает проследить трансформацию японской инвестиционной стратегии с течением времени и предсказать вероятный вектор развития отношений в регионе.
• Степень научной разработанности темы
• На данный момент проблема взаимосвязи внешнеполитических интересов Японии и экономических инструментов их реализации недостаточно изучена в современной литературе. Инвестиционная политика стран, как правило, изучается в отрыве от международной политики и представлена в основном набором статистических данных и прогнозов (Ежегодные доклады JETRO и Японского банка международного сотрудничества, статистика Банка Японии, Статистические ежегодники АСЕАН).
• Что касается литературы, отдельные аспекты экономического сотрудничества рассмотрены в изданиях Института Дальнего Востока РАН - журналах «Япония наших дней» и «Актуальные проблемы современной Японии». В работах таких российских авторов как Стапран Н.В., Кистанов В.О. рассматривается размещение японского капитала в Восточной и Юго-Восточной Азии. Лебедева И.П. также анализирует японские производственные площадки за рубежом, в т.ч. и малые и средние предприятия, а проблемы взаимоотношений в ЮВА рассматриваются в работах Канаева Е.А. Худяков Н. и Казаков О. рассматривают вопросы японо-российского инвестиционного сотрудничества в сферах энергетики, транспорта и т.д.
• Научная новизна исследования заключается в том, что автор рассматривает не только декларативные принципы японской инвестиционной политики, но и подкрепляет их примерами реализации практических проектов в регионе, а также приводит результаты из своего личного опыта работы в японской компании Mitsubishi Motors в России.

Практическая значимость исследования

• Прямые иностранные инвестиции являются одним из важнейших индикаторов экономических взаимосвязей между государствами, а их структура определяет характер этих связей. Практический интерес для исследователей и бизнеса имеют именно прямые иностранные инвестиции (ПИИ), которые в отличие от портфельных инвестиций и международных кредитов носят не спекулятивный, а долгосрочный характер, меняют экономический облик как получателей, так и источника инвестиций и отражают высокую заинтересованность контрагентов в укреплении партнерских отношений.

В данном исследовании инвестиционные процессы в АТР рассматриваются на примере государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), по причине сосредоточения подавляющей доли японских инвестиций именно в АСЕАН и возрастающего соперничества отдельных стран-лидеров за влияние именно в этом регионе.

Исследование также имеет практическую значимость для России, так как может способствовать лучшему пониманию происходящих в регионе инвестиционных процессов, что необходимо для выстраивания взаимовыгодных взаимоотношений с таким крупнейшим экономическим партнером как Япония. В связи с этим, в работе отдельно рассматривается инвестиционная политика Японии в России.

Структура работы

• В соответствии с логикой исследования диссертационная работа разделена на три части. В первой главе рассматривается общий подход Японии к инвестированию, трансформация взглядов Японии на экономические связи и свою роль в развитии региона.
• Вторая глава посвящена практической реализации современного подхода Японии к инвестированию в страны АСЕАН, дается анализ темпов роста и распределения инвестиций внутри региона. Также рассмотрен отраслевой разрез размещения японского капитала, перспективы его перераспределения как между отраслями, так и между странами-членами АСЕАН.
• В третьей главе проведен анализ инвестиционного сотрудничества Японии и России, выделены региональные и отраслевые особенности размещения японских прямых инвестиций. Глава включает в себя прогноз будущих перспективных направлений развития сотрудничества, возможные проблемы и возможности для роста японских инвестиций в страну. Автор также проводит сравнение подходов Японии к инвестированию внутри АТР на примере АСЕАН и России.

1. Японская инвестиционная стратегия в новом тысячелетии

1.1 Предпосылки формирования современной инвестиционной политики Японии в АТР

Азиатско-тихоокеанский регион традиционно являлся для Японии сферой особых интересов. При этом с 1950х до 1970х гг. доминировала экономическая дипломатия: регион рассматривался в качестве источника ресурсов и рынка сбыта для японских товаров. Именно тогда появляется план создания азиатского общего рынка.

Доктрина Фукуда (Манила, 1977), ставшая основой для развития отношений со странами региона, подчеркивала важность развития конструктивных связей с Ассоциацией стран ЮВА и содействия сотрудничеству между этими государствами, таким образом, трансформировала модель Север-Юг в равноправное партнерство.

В конце XX в. была разработана инициатива Хасимото, которая в первую очередь касалась создания механизма Япония - АСЕАН. Миссия Японии заключалась в создании нового международного порядка и предусматривала глобализацию политики страны, направленной на достижение стабильности во всем мире и экономический рост развивающихся стран в целях обеспечения благосостояния каждого гражданина глобального общества.

Концепция предусматривала углубление экономической интеграции и политического взаимодействия, развитию многосторонних региональных институтов и содействие ответственному и конструктивному поведению стран Восточной Азии.

Можно сказать, что в 2000-е годы произошла смена японских внешнеэкономических ориентиров, результатом которой стала активизация участия страны в экономической интеграции региона и снижение зависимости от американской экономики.

Одна из причин такой переориентации - задача преодоления спада в экономике и стимулирования экономического развития страны. На основе прямых иностранных инвестиций страна создала за рубежом производственные мощности, производящие компоненты для одного конечного продукта в различных частях региона. Более технологически развитая экономика Японии оставляла своим последователям в регионе «отработанные» производственные ниши, в то время как сама концентрировалась на наукоёмких сегментах с высокой долей добавленной стоимости. Это был период реализации так называемой концепции «полета стаи гусей»

В начале XXI в. Япония оказалась перед необходимостью выработки новой долгосрочной экономической стратегии, которая позволила бы стране создать базу устойчивого экономического роста в условиях глобализации, повысить свою международную конкурентоспособность, сохранить и упрочить позиции в мировой экономике в качестве одного из мировых лидеров.

Если ранее экономическое воздействие являлось скорее односторонним процессом, то теперь японские компании продолжают вносить свой вклад в расширение свободной торговли и движение инвестиций в регионе, но при этом знания и опыт азиатских стран, их производственные ресурсы и человеческий капитал начинают оказывать значительное влияние на конкурентоспособность японских компаний. Эта идея, которая носит название «цикла сотворчества и соразвития с Азией» - основа Глобальной экономической стратегии, представленной министерством экономики, торговли и промышленности Японии в апреле 2006 г. Баклунова Т.В. Факторы активизации участия Японии в экономической интеграции в Восточной Азии в 2000-е годы// Япония наших дней. - 2009.-№2. - С.52-59.

Взаимоотношения со странами Восточной Азии занимают в долгосрочной стратегии заметное место и рассматриваются в контексте поиска новых путей повышения конкурентоспособности страны в глобальном масштабе. В Стратегии 2006 г. была выдвинута концепция создания «виртуального цикла» инноваций и спроса, предполагающая переход к такой системе разделения труда между Японией и ее экономическими партнерами, когда японские компании производство продукции полностью размещают за рубежом, а сами фокусируются на разработке передовых технологий. Другие азиатские страны, в свою очередь, могут постепенно открывать свои рынки, повышать производительность, развивать производительные силы, используя и быстро распространяя японские технологии.

В перспективе Япония должна стать мировым инновационным центром и в качестве такового предлагать новые товары и технологии на мировой рынок, т.е. создавать «виртуальный цикл» инноваций и спроса в глобальном масштабе, где инновации порождают спрос, а спрос - новые инновации.

Эта идея и заложена в Стратегию 2006 г. Развитие в этом направлении не означает, что японские компании не будут ничего производить на территории страны, и не будут размещать производство в других развитых странах в целях получения доступа на их рынки. Стратегия позволит Японии получать свою долю добавленной стоимости в условиях, когда не только развитые, но и многие развивающиеся страны, в первую очередь успешные страны Азии, выпускают многие виды высококачественной и часто высокотехнологичной продукции, поставляют ее на международный рынок, где конкурируют с японскими производителями.

Японские компании были заинтересованы в динамично развивающихся азиатских рынках и в либерализации торговой системы в регионе. В Стратегии 2006 г. был не только подтвержден курс на заключение двусторонних соглашений со странами Восточной Азии, но и утвержден переход к более комплексному формату экономического взаимодействия в регионе на основе заключения соглашений об экономическом партнерстве (СЭП), а не просто соглашений о свободной торговле (ССТ).

Прямо декларировалась поддержка Японией идеи азиатской интеграции и формирования «восточноазиатского сообщества» в качестве долгосрочной цели. Сближение азиатских экономик позволит развивать многоуровневое, многофункциональное сотрудничество в различных сферах, в том числе и в инвестиционной.

Анализируя данную проблему и оценивая реальность осуществления подобных планов Японии, нельзя не учитывать и «китайский фактор». Ситуация стремительно меняется. Китай активно укрепляет свой научно-технологический потенциал, производит и экспортирует все больше высокотехнологичной продукции, а также проявляет заметную внешнеполитическую активность в регионе.

Пекин еще в 2001 г. начал переговорный процесс по поводу заключения соглашения о свободной торговле (ССТ) с АСЕАН и подписал его раньше такого же соглашения между Японией и АСЕАН (соответственно 2005 и 2008 гг.). «Китайский фактор» является дополнительным стимулом, заставляющими Японию переходить к новой модели конкуренции и пытаться по-новому выстроить отношения с Азией.

Желание Японии продвигать ССТ было также закреплено в принятой в 2004 г. «Стратегии продвижения соглашений об экономическом партнерстве и соглашений о свободной торговле».

В период 2006-2009 гг. процесс сближения Японии с Восточной Азией существенно продвинулся: после пятилетнего обсуждения и согласования в декабре 2008 г. вступило в силу Соглашение о комплексном экономическом партнерстве АСЕАН -- Япония, которое предусматривает либерализацию торговли товарами и услугами, оказание технической помощи, определяет режим инвестиций. Япония подписала инвестиционное соглашение с Камбоджей в июне 2007г. и с Лаосом в январе 2008г.

В конце 2003 г. на саммите Японии и АСЕАН принята Токийская декларация, ставшая основой отношений Японии и стран АСЕАН в 21в., подтвердившая поддержку Японией цели создания в АСЕАН трехуровневого сообщества. План совместных действий включал в себя как продвижение интеграции, укрепление экономической конкурентоспособности, так и сотрудничество в области решения глобальных проблем современности.

В 2004г. Японией был подписан Договор о дружбе и сотрудничестве стран ЮВА. Разрабатывается проект создания восточноазиатского сообщества, в котором подробно прорабатываются практические вопросы новой региональной архитектуры - торговля, инвестиции, финансы и т.д. На этом этапе Япония сосредотачивает основное внимание на формате АСЕАН+6 (Япония, Корея, Китай, Индия, Австралия и Новая Зеландия), который лег в основу проекта Восточноазиатского сообщества. Стапран Н.В. Японский взгляд на новую региональную архитектуру в АТР// Япония наших дней. - 2010.-№1. - С.24-33.

Предложения Японии в отношении интеграции в Восточной Азии, выдвинутые в Стратегии 2006 г., включали: комплексное экономическое партнерство в Восточной Азии (CEPEA) и создание международной региональной организации, которая стала бы политическим форумом, подобно ОЭСР. В этом контексте стратегия предусматривала:

- формирование зон свободной торговли в Восточной Азии;

- создание широкого экономического пространства через заключение соглашений об экономическом партнерстве (СЭП) между Японией, АСЕАН и отдельными азиатскими странами, предусматривающих большую открытость их рынков;

- стандартизация инвестиционных режимов;

- активизация различных форм экономического сотрудничества;

- развитие азиатского фондового рынка, на котором японские компании, ведущие бизнес в Азии, могли бы привлекать средства.

Подобные инициативы свидетельствуют о стремлении страны более активно способствовать развитию интеграционных процессов в регионе и участвовать в них. СЭП, являясь механизмом более тесного и комплексного взаимодействия по сравнению с ССТ, в большей степени нацелены на продвижение деятельности японских компаний за рубежом.

Акцент во инвестиционных взаимоотношениях Японии с Россией традиционно был поставлен на энергетической отрасли, включая: исследование, добычу, производство и подачу электроэнергии (вплоть до создания единой энергосети в регионе), торговлю, логистику, финансирование. Такая кооперация может иметь разносторонний характер: межгосударственная, между компаниями, многосторонняя. Естественно, ключевым элементом в этом вопросе является «ресурсная дипломатия» Japan -- Russia relations development: The current stage and our hope // ERINA Report. Japan. - 2007. - № 77. - P. 52 -- 54..

Так, одними из главных пунктов Основного энергетического плана Японии 2007 г. были укрепление отношений с ресурсодобывающими странами, а также международная кооперация в сфере энергетики и окружающей среды. Её участие в энергетических проектах является частью стратегии экономической безопасности, кроме того, такое сотрудничество обеспечивает в свою очередь экономическую стабильность в регионе и на мировом энергетическом рынке Ivanov V. I. A subregional energy community: Climbing a ladder of aspirations // ERINA Report. Japan. - 2004. - № 60. - P. 16 -- 17..

Ближний Восток даёт Японии 87,1% импортируемой нефти, однако нестабильная ситуация в этом регионе вынуждает островное государство искать новые варианты обеспечения своей энергетической безопасности.

Россия входит в интересы энергетической кооперации Японии как часть её плана по энергетической безопасности, а нестабильность мировых рынков нефти подталкивает эту страну к корректировке стратегии обеспечения национальной энергетической безопасности Mastepanov A. The partnership between Russia and the Asia Pacific Region: Problems pertaining to energy cooperation // ERINA Report. Japan. - 2005. - № 65. - P. 17.. Ключевым моментом здесь является стремление создать региональный восточноазиатский рынок углеводородов, на котором Япония могла бы играть лидирующую роль. Быстрицкий С. П., Заусаев В. К. Россия -- Северо-Восточная Азия: Дальневост. экономический мост на рубеже эпох. - М, 2007. - С. 155, 158 -- 159..

Ключевым документом энергетического партнёрства двух стран является «Российско-японский план действий», подписанный сторонами в 2003г., в котором говорится о развитии сотрудничества в области освоения природных ресурсов Сибири и Дальнего Востока России в целях стабилизации мировой экономической ситуации и обеспечения безопасности в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Перспективы взаимодействия России и Японии в области энергетики конкретизированы в документах, подписанных в рамках рабочего визита В.В.Путина в Японию 21 ноября 2005 года, включая «Основные направления долгосрочного сотрудничества между Правительством Российской Федерации и Правительством Японии в области энергетики» и «Тематика сотрудничества в отдельных областях энергетики».

В соответствии с указанными документами взаимодействие должно осуществляться по следующим направлениям:

- разведка и освоение месторождений энергоресурсов, транспортировка и переработка углеводородов (реализация проектов «Сахалин 1», «Сахалин 2», сотрудничество в рамках проекта строительства трубопроводной системы «Восточная Сибирь - Тихий океан»);

- развитие электроэнергетики, возобновляемых и нетрадиционных источников энергии, высоких энергетических технологий;

- повышение энергоэффективности и развитие энергосбережения (обмен информацией по научно-исследовательским проектам, направленным на повышение энергоэффективности, формирование механизмов эффективного использования энергии, подготовка российских специалистов в области энергосбережения);

- реализация проектов и осуществление мер, ограничивающих или сокращающих негативное антропогенное воздействие на климат Министерство экономического развития Российской Федерации. Обзоры рынков //http://www.ved.gov.ru /rus_export/pages/market_review/market_states/122.

Таким образом, говоря об экономической составляющей стратегии Японии в отношении Азиатско-Тихоокеанского региона, можно констатировать, что правительственная политика 2000-х гг. была направлена на то, чтобы создать комфортную международную среду для отечественных компаний в виде «азиатской зоны соразвития», на «возвращение в Азию», но уже не в качестве региональной, а в качестве мировой державы.

1.2 Глобальная экономическая стратегия 2010 г. и новый подход к инвестированию

В Стратегии 2010 г., принятой коалиционным правительством, провозглашается экономический рост, опирающийся на внутренний спрос, который будет создаваться за счет развития социальной инфраструктуры. В правительственном документе «The Industrial Structure Vision 2010» идея сбалансированного развития экономики за счет внутреннего и внешнего рынков интерпретируется как достижение компромисса между глобализацией и достижением внутренней занятости.

Предлагается, с одной стороны, продвигаться на растущие рынки, а с другой -- добиваться международной конкурентоспособности отраслей и производств внутренней экономики, привлекать высокотехнологичные виды деятельности из-за рубежа, повышать качество человеческого капитала, стимулировать интернационализацию малых и средних предприятий Японии, а также поддерживать инвестиции в стратегические отрасли.

Одновременно меняется характер позиционирования Японии в мировой экономике. Япония «может сосуществовать с другими странами Азии как страна, которая решит глобальные проблемы». Миссия страны состоит в том, чтобы предложить миру «экономику для людей». Возможно, речь идет об обновленной концепции «стаи летящих гусей» (первоначальным автором является Акамацу Канамэ), согласно которой Япония формирует сбалансированный спрос с опорой на внутренний и внешний рынки, связанный с удовлетворением более высоких и сложных потребностей людей.

Во втором десятилетии XXI века Япония предпринимает попытку найти достойное место в азиатской интеграции, не декларируя прямо свое лидерство, а принимая роль «моста» между Западом и Азией и предлагая новую экономическую модель. Планируется экспортировать товары и услуги, связанные с охраной окружающей среды, здравоохранением, социальным обеспечением в азиатские страны, а также проводить совместные с этими странами исследования и разработки, осуществлять там крупные инфраструктурные проекты.

Для того чтобы обеспечить спрос на рынке объектов инфраструктуры, правительство Японии будет поддерживать японские компании, которые реализуют такие проекты, в том числе путем расширения возможностей кредитования последних через Японский банк международного сотрудничества с использованием механизма государственно-частного партнерства. И целевыми странами такой кампании станут быстро растущие азиатские государства, также как развитые страны. Поскольку зарубежные инфраструктурные проекты обычно отличаются высоким уровнем риска, частные финансовые институты сдержанно относятся к их финансированию. По замыслу японского правительства, государственные финансовые учреждения должны предоставлять японским компаниям, намеренным осуществлять подобные проекты, низкопроцентные кредиты.

В отношении продвижения в Азию новое правительство Японии в целом продолжает курс либерал-демократов - стратегия коалиционного правительства Японии в сфере экономического взаимодействия со странами Восточной Азии в целом является продолжением стратегии, выработанной в начале 2000-х годов.

Во-первых, предлагается несколько иная модель разделения труда между Японией и азиатскими странами. Если в Стратегии 2006 г. в рамках «виртуального цикла инноваций» предполагался обмен продуктами и технологиями, то в Стратегии 2010 г. предусматривается «экспорт систем», «экспорт решений» общих и/или глобальных проблем. Японские компании уже достигли высокой степени интеграции с азиатскими экономиками, размещая там свои производства. Однако в настоящее время во многих азиатских странах, по мнению авторов новой стратегии Японии, отмечаются такие тенденции, как рост среднего класса и необходимость решения проблем, связанных с урбанизацией и окружающей средой. И это открывает новые возможности для Японии, которая столкнулась с подобными проблемами ранее и частично уже преодолела их.

Если Стратегия 2006 г. предполагала использовать растущие азиатские рынки, то Стратегия 2010 г. ставит перед Японией задачу содействовать удвоению доходов в азиатских странах, с тем чтобы расширить возможности роста японской экономики. Конечно, и в том, и в другом варианте Стратегии предполагается комплексное экономическое сотрудничество, либерализация всей системы экономических отношений в регионе, стандартизация процедур, связанных с осуществлением внешнеэкономической деятельности. Однако все же принципиально важно, что в версии 2010 г. речь идет, образно говоря, о «расширении» внутреннего японского рынка до размеров Восточной Азии. Тимонина И.Л. Долгосрочная экономическая стратегия Японии и интеграционные процессы в Восточной Азии// Российский японоведческий журнал. Выпуск 2. -- М.: Межрегиональная общественная организация «Ассоциация японоведов», 2011. -- С.38-50.

Особое значение для Японии в политическом и экономическом отношении, а также в плане безопасности приобретает Азиатско-Тихоокеанский регион. И самой важной инициативой Токио в регионе является создание зоны свободной торговли в АТР (Free Trade Area of the Asia-Pacific -- FTAAP), которая будет включать помимо АСЕАН еще 6 стран - Японию, Китай, Индию, Южную Корею, Австралию, Новую Зеландию.

Япония, по замыслу авторов Стратегии 2010 г., должна стремиться к созданию единого азиатского рынка путем устранения барьеров, либерализации, создания системы защиты прав интеллектуальной собственности. Кроме того, Япония намерена работать с другими азиатскими странами в области выработки единой системы стандартизации товаров, услуг, технологий. Таким образом, Япония будет играть ведущую роль в продвижении СЭП в АТР, комплексном и секторальном экономическом партнерстве в регионе, выдвигать инициативы по определению торговых и инвестиционных режимов в АТР на XXI век.

Во-вторых, предполагается проведение внутренних реформ, направленных на удвоение потоков людей, товаров, капиталов между Японией и АТР и обеспечение более активного и свободного взаимодействия с азиатскими странами.

Также ставится задача способствовать удвоению дохода азиатских стран, с тем, чтобы расширить возможности их роста и, соответственно, размеры рынков для японских ТНК. В заявлении Комитета по комплексному экономическому партнерству МИД Японии от 6 ноября 2010 г. констатируется, что Япония переживает поворотный момент в истории. На фоне структурных изменений в мировой экономике она теряет свой статус, в то время как страны с формирующимися рынками демонстрируют заметный рост. В условиях, когда сеть ССТ и СЭП между главными торговыми державами все расширяется, Япония становится менее привлекательной для торговли и инвестиций. Все это, по мнению японского МИДа, диктует необходимость укрепления всесторонних связей со всеми торгово-экономическими партнерами Японии.

Среди мер текущей политики Японии в АТР МИД Японии называет:

- завершение переговоров с Южной Кореей;

- движение к реализации регионального экономического партнерства через механизмы ССТ между Японией, Китаем и Республикой Корея, ССТ в Восточной Азии (East Asian Free Trade Agreement), а также Комплексного экономического партнерства в Восточной Азии (Comprehensive Economic Partnership in East Asia);

- продвижение к заключению СЭП с теми странами АТР, с которыми Япония еще не начала переговоры;

- продолжение консультаций со странами, заинтересованными в заключении соглашения о транстихоокеанском партнерстве (Trans-Pacific Partnership Agreement), которое призвано регулировать широкий спектр вопросов, связанных с правовой охраной интеллектуальных прав телекоммуникациями, взаимными инвестициями и т.д. Предполагается создание зоны свободной торговли на основе этого Соглашения и, как следствие, альтернативы уже существующему АТЭС. Япония, заинтересованная в создании противовеса Китаю в регионе, включилась в переговорный процесс о вступлении в ТТП с марта 2013 г.

Для того чтобы стимулировать все эти направления, правительство Японии организует Министерскую встречу для реализации зоны свободной торговли в АТР (Ministerial Meeting for Realization of a Free Trade Area in the Asia-Pacific).

Согласно исследованию, проведенному JETRO, уровень использования соглашений о свободной торговле в своей деятельности японскими компаниями растет с каждым годом. В последние годы страна активно использует соглашения о свободной торговле между третьими азиатскими странами (в частности активно используются такие инструменты, как AFTA (ATIGA), ASEAN-China и т.д.). FY2012 Survey on the International Operations of Japanese Firms /JETRO. - 2013.

В случае успешного завершения переговоров о создании зоны свободной торговли FTAAP в регионе будут созданы условия не только для ускорения экономического роста и внешней торговли, но и для дальнейшего расширения и углубления процессов экономической интеграции.

Министерство экономики, торговли и промышленности Японии ежегодно выпускает Белую книгу - обзор последних тенденций в международной торговле и экономике и основных направлений деятельности Японии в глобальной экономике. В Белой книге 2013 года также выделены инвестиционное взаимодействие с АСЕАН и Россией как приоритетные направления экономической политики Японии и инвестиционной деятельности в частности.

В России, где рынок остается по-прежнему ненасыщенным, предполагается увеличивать присутствие японских компаний для захвата существенной доли рынка. Подчеркивается приоритетность развития инвестиционного и технического сотрудничества для укрепления взаимоотношений с такой богатой ресурсами страной, как Россия. Это позволит Японии диверсифицировать источники энергоресурсов и укрепить свою энергетическую безопасность.

Еще одним приоритетным двигателем инвестиционного сотрудничества называется автомобильная промышленность, которая позволит создавать «японские» производственные кластеры на территории РФ и привлечет ряд компаний из смежных отраслей (производство зап. частей, логистика и т.д.)

В АСЕАН же, где Япония конкурирует с такими сильными игроками как Китай и Южная Корея, стратегической задачей является расширение бизнеса по всем направлениям, где Япония уже добилась устойчивого присутствия, и захват новых рынков не только в сфере производства, но и в сфере услуг.

Япония уделяет большое внимание развитию экономики стран реципиентов. Так, предполагается повышение экологических стандартов, развитие финансовых и законодательных систем, прав собственности и интернет-безопасности. В интересах развития цепей поставок Япония опирается на усиление значимости партнерских соглашений между странами АСЕАН, углубление региональной интеграции, развитие промышленных комплексов в том числе и в наименее развитых странах региона.

2. Политические аспекты размещения японского капитала в АСЕАН и перспективы дальнейшего развития инвестиционных отношений

2.1 Динамика и территориальное размещение японских прямых иностранных инвестиций в АСЕАН в XXI в.

Первые японские предприятия появились в Азии еще в 70-е гг. Японские компании стали создавать в регионе свои предприятия с целью преодоления ввозных пошлин, введенных азиатскими странами. При этом все необходимые детали ввозились из Японии, а продукция реализовалась на местном рынке.

В 80-е гг. уровень японских инвестиций в Юго-Восточную Азию значительно вырос. Японские компании стали развивать производство разнообразной промышленной продукции на территории этих стран в таких отраслях, как автомобилестроение, электроника, деревообработка, металлургия и т.д., используя местные конкурентные преимущества для производства продукции на экспорт.

В 90-е гг. уровень японских инвестиций характеризовался крайней неровностью - так в первой половине десятилетия, в результате кризиса японской экономики, масштабы вывоза капитала существенно сократились. А с 1995 г. объемы инвестиций в страны Юго-Восточной Азии нарастали вплоть до азиатского кризиса 1997-1998г.

Изменение внутренних условий развития японской экономики в 1990-е годы, а также мирового экономического ландшафта выявило необходимость определенной корректировки географических приоритетов зарубежной деятельности японских корпораций и внешнеэкономической политики японского государства, в том числе и в отношении интеграционных процессов в АТР в целом и в странах АСЕАН в частности.

С 2001 г. началось восстановление инвестиционной активности Японии в Азии, к 2013 г. накопленные ПИИ Японии в этом регионе увеличились более чем в 5 раз, в то время как ПИИ в США -- в 2 раза. Подобная динамика является отражением процесса активизации деятельности японских компаний в регионе. Только во втором десятилетии XXI в. доля прямых инвестиций Японии в страны Азии выросла с 27.6% на начало 2010 до 30.9% к середине 2013г. Contribute to Reconstruction through Expanding Overseas Business with Japan's Strengths// 2011 JETRO Global Trade and Investment Report. - p.88 -106 Для сравнения, доли Сев. Америки - 24.6%, Зап. Европы - 23,6% и практически не изменились да аналогичный промежуток времени.

Повышение экономического значения региона для Японии сопровождалось активизацией внешнеполитической деятельности Токио в регионе, в частности в рамках АТЭС и отношений с АСЕАН. Тимонина И.Л. Долгосрочная экономическая стратегия Японии и интеграционные процессы в Восточной Азии// Российский японоведческий журнал. Выпуск 2. -- М.: Межрегиональная общественная организация«Ассоциация японоведов», 2011. -- С.38-50.

Сейчас Япония - один из крупнейших экспортеров инвестиций в мире и Азиатский регион - крупнейший получатель японских инвестиций (как производственных, так и непроизводственных). Группа стран АСЕАН и Китай - два главных получателя японских инвестиций в регионе. Доходность японских инвестиций в страны АСЕАН и Китай составляет 10% (для США и ЕС этот показатель равен 3%) Это наглядно демонстрирует, что эра «доходности от Азии» для Японии началась.

Производственный потенциал восточноазиатских филиалов равен 7-8% потенциала национальной японской промышленности. Восточноазиатские филиалы используются Японией для расширения своей доли на местных рынках, для производства продукции на экспорт в третьи страны, а также для поставок в саму Японию. В регионе происходит быстрое расширение и углубление разделения труда между азиатскими и японскими предприятиями, развиваются процессы внутриотраслевой и межотраслевой специализации и кооперации, в центре которых находится машиностроение.

В последние годы процесс разделения труда вступил в новую стадию - формирование системы оптимального размещения производства в масштабах всего восточноазиатского региона с учетом конкурентных преимуществ, существующих в каждой стране.

Это стало возможным благодаря сети соглашений об экономическом сотрудничестве и соглашений о свободной торговле, принятых странами-партнерами. Так, при отсутствии тарифных и иных барьеров между странами АСЕАН, Япония имеет возможность размещать свои производства в наиболее удобных для каждой конкретной ситуации странах, и уже из этих стран обеспечивать поставки готовой продукции по всему региону.

Свидетельством такого явления являются случаи переноса японскими фирмами своих производств из одних стран в другие, более благоприятные, сокращение и увеличение поставок деталей и комплектующих в разные страны, изменение позиций стран-партнеров в структуре экспорта-импорта. В последнее время, в связи с ухудшением японо-китайских политических отношений некоторые японские бизнесмены рассматривают вопрос о переносе своего бизнеса из Китая в другие страны региона, в частности, в Юго-Восточную Азию. Несмотря на то, что Китай остается приоритетным направлением инвестиций для японских компаний, японские компании продолжают направлять свои инвестиции и в другие страны Азии, выгодно используя преимущества каждой из них.

Немалого в развитии отношений с АСЕАН, где у Японии имеются крайне важные интересы, добилась КНР. Создан важный механизм экономического сотрудничества по реализации крупного проекта «АСЕАН -- бассейн реки Меконг». Сёмин А.В. Японо-китайские отношения в начале XXI в.: состояние и перспективы//Актуальные проблемы современной Японии. М.: Институт Дальнего Востока РАН, 2004. Вып. ХХ. - 164 с. Японо-китайское соперничество за влияние и региональное лидерство также объясняет растущее участие Японии в деятельности АСЕАН. Поддержка Японией стран АСЕАН имеет как стратегическую, так и экономическую подоплеку. Происходящее в последнее время включение Японии в деятельность стран региона отражает японскую политику «балансирования и приспособления» в отношении Китая. Это объясняет одновременное существование конкурентных и кооперативных инициатив двух стран с АСЕАН. Юго-Восточная Азия - фокус японо-китайских дипломатических наступательных атак.

Становится актуальной идея о географическом распределении инвестиций - имеют ли прямые инвестиции в одну из стран негативный эффект на инвестиции в другие страны (например, уровень инвестиций в Китай негативным образом влияет на долю инвестиций в АСЕАН в общей сумме инвестиций в Азию)- так называемая «игра с нулевой суммой». Hamanaka Sh. Japan's Foreign Direct Investment in Services in ASEAN. The Implications of Services and Investment Agreements //http://economics.adelaide.edu.au/downloads/services-workshop/2012/journal-of-world-investment-and-trade-vol12no3-2011.pdf

Столкнувшись с неутешительной перспективой роста на внутреннем рынке, японские производители, в том числе малые и средние предприятия, как ожидается, укрепят и расширят хозяйственную деятельность на зарубежных рынках, чтобы воспользоваться их ростом. Ожидается, что объем Японских инвестиций во втором десятилетии XXI в. будет только увеличиваться.

Изначально целью японских ПИИ было использование более низких издержек производства. Япония имела тенденцию размещать «отработанные» производства, а так же наиболее трудоемкие и технически простые в реализации этапы производства конечного продукта. Готовая продукция затем экспортировалась в развитые страны - Северную Америку и Европу.

Однако в последнее время японские компании выражают обеспокоенность сужением западных рынков. Обзор японских фирм Японским банком международного сотрудничества (JBIC) показал, что один из основных мотивов японских фирм переправлять производство в такие страны как Китай, Индия, и АСЕАН - попытка получить доступ к растущим рынкам этих стран. ASEAN Investment Report 2012: “The Changing FDI Landscape”.

Jakarta: ASEAN Secretariat, July 2013 Эта тенденция отражает основные положения принятой в 2006г. Стратегии.

Так, приток ПИИ с 2005 по 2010 год в регион был сконцентрирован в трех основных странах - Сингапур, Таиланд и Малайзия - страны с относительно невысокими издержками, обеспеченные ресурсами или доступной рабочей силой. В последние годы заметен рост инвестиций в такие страны как Индонезия и Вьетнам, которые «потеснили» Таиланд и Малайзию в списке основных получателей японских инвестиций. Сингапур же всегда был крупнейшим получателем ПИИ в регионе АСЕАН.

В остальных странах АСЕАН (Бруней, Камбоджа, Лаос, Мьянма) приток ПИИ был довольно низким на протяжении всего периода.

Важную роль в увеличении объема притока ПИИ в регион АСЕАН играют потоки инвестиций внутри региона. Поток ПИИ внутри АСЕАН увеличивался на протяжении многих лет, за исключением 2003 года. Сингапур является крупнейшим источником внутрирегиональных потоков ПИИ. Усиление взаимосвязей между странами-членами и устранение таможенных, инвестиционных и торговых барьеров дает инвесторам возможность выбирать одну из стран как ключевое направление инвестиций внутри региона, и уже оттуда совершать «броски» в остальные страны АСЕАН. В связи с этим, Япония всесторонне поддерживает экономическую интеграцию в регионе, что нашло отражение в японской Глобальной экономической стратегии 2006г. и позднее в 2010г.

Таблица 1

Динамика японских прямых инвестиций в экономику стран АСЕАН в 2005--2013 гг., млн. долл.

Год	Сумма прямых инвестиций
	поступивших	накопленных
2005	5002	40478
2006	6923	49837
2007	7790	61435
2008	6309	67654
2009	7002	75746
2010	8930	90749
2011	19645	110954
2012	10675	122269
2013	23612	n.a.

Источник: Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock //http://www.jetro.go.jp/

Впечатляющие результаты привлечения ПИИ в страны АСЕАН в последние годы увеличили долю региона как в глобальных инвестиционных потоках, так и среди развивающихся экономик. В 2010-2011 годах АСЕАН получили 7,4% глобального притока ПИИ и 16,1% притока инвестиций в развивающиеся страны, по сравнению с лишь 2,7 % и 11 % соответственно в 2000-2003 гг. За исключением 2007-2009 (из-за мирового финансового кризиса ), доля АСЕАН как в глобальных масштабах, так и среди стран с развивающейся экономикой неизменно росла, что отражает все увеличивающуюся привлекательность региона и повышение уровня внимания со стороны инвесторов. ASEAN Statistical Yearbook 2012/ ASEAN Secretariat. - 2013.

В соответствии с Глобальной экономической стратегией 2010г. Япония уделяет большое внимание не только разделению труда внутри региона и укреплению транснациональных связей, но и развитию экономики самих стран-реципиентов, повышению качества жизни их населения. Япония подтвердила свою приверженность делу оказания помощи в устранении разрыва между уровнем развития стран АСЕАН. Эта тенденция хорошо прослеживается на примере стран дельты реки Меконг, которые в настоящий момент являются одними из главных получателей как японских инвестиций, так и официальной помощи развитию в рамках АСЕАН.

Япония, а именно огромные инвестиции японских компаний в создание современных промышленных предприятий, а также финансовая помощь, предоставленная по линии ОПР в немалой степени содействовала быстрому экономическому росту стран региона, повышению степени их индустриализации, росту жизненного уровня населения.

Она продолжает поддерживать укрепление потенциала стран дельты Меконга (Камбоджа, Лаос, Мьянма, Вьетнам) в рамках 2 рабочего плана Инициативы по интеграции АСЕАН. Япония также поддерживает и развитие в рамках других субрегионов АСЕАН, таких как Большой Меконг и зоны роста Бруней - Индонезия - Малайзия - Филиппины -Восточный АСЕАН в целях содействия экономическому и социальному развитию субрегионов. Ежегодный саммит Меконг - Япония проводится с 2009 года параллельно саммиту АСЕАН . International Monetary Fund “2012 Spillover Report.” / International Monetary Fund. - 2012.

Так, в ходе саммита Японии со странами АСЕАН 2012г. Япония предложила материальную помощь в размере 600 млрд иен в качестве официальной помощи развитию 5 стран дельты р. Меконг - Мьянма, Камбоджа, Лаос, Тайланд, Вьетнам. Помощь будет поступать в форме кредитов, грантов и инфраструктурной помощи на протяжении следующих 3х лет. В предыдущий 3-хлетний период общая помощь Японии этим странам достигла 500 млрд иен. В целом, страны дельты Меконга заинтересованы в более глубоком сотрудничестве с Японией, как в качестве противовеса усилению Китая, так и для их развития. Инвестиции Японии также позитивно влияют на экономику страны, т.к. развивают будущий потенциальный рынок для ее товаров.

Один из ключевых получателей инвестиций Вьетнам (за 5-летний период их объем увеличился фактически втрое, с $1098 млн. на конец 2008г. до $3 261 млн. в 2013г). Объем двусторонней торговли между Японией и Вьетнамом достиг $21 млрд, что превратило Японию в стратегического партнера Вьетнама в регионе. Страны также имеют общий интерес в стратегической кооперации с целью противостояния растущей угрозе со стороны Китая.

Япония надеется нарастить свои инвестиции в Мьянме, в то время как Китай установил свое господство в стране в части развития инфраструктуры и доступа к природным ресурсам Colapinto R. Vietnam Key to Japan's Southeast Asia Policy// http://atlanticsentinel.com/2012/05/vietnam-key-to-japans-southeast-asia-policy/. 3 сентября JETRO открыла центр поддержки бизнеса в Янгоне (Мьянма), в рамках программы поддержки развития японского бизнеса за рубежом. Такие центры поддержки к этому моменту уже были открыты в Таиланде, Филиппинах, Индии и Вьетнаме. Из 569 японских компаний, использовавших предоставленные площадки, 60% продолжили развитие своего бизнеса в целевых странах. JETRO Business Support Center Yangon established /JETRO. - 2013.

Таблица 2

Объем поступивших в страны АСЕАН японских ПИИ в 2005-2013 гг., млн.долл.

Страна	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013
АСЕАН, в т.ч.	5 002	6 923	7 790	6 309	7 002	8 930	19 645	10 675	23 612
Тайланд	2 125	1 984	2 608	2 016	1 632	2 248	7 133	547	10 153
Индонезия	1 185	744	1 030	731	483	490	3 611	3 810	3 913
Малайзия	524	2 941	325	591	616	1 058	1 441	1 308	1 265
Филиппины	442	369	1 045	705	809	514	1 019	731	1 243
Вьетнам	154	467	475	1 098	563	748	1 859	2 570	3 261
Сингапур	557	375	2 233	1 089	2 881	3 845	4 492	1 566	3 557

Источник: Japan External Trade Organization (JETRO). Japanese Trade and Investment Statistics. FDI Flow and FDI Stock //http://www.jetro.go.jp/

JETRO (Japanese external trade organization) ежегодно проводит опросы японских компаний, ведущих свою деятельность за рубежом. Согласно последним опросам, эффективность зарубежного бизнеса респондентов продолжает улучшаться, в основном за счет высокой производительности бизнеса в странах АСЕАН, таких как Таиланд и Индонезия.

В опросе 2012 г. 57.8% компаний ответили, что они намереваются расширять бизнес в течение следующих пары лет (в опросе 2011 года таких фирм было 63.6%). Рекордные показатели - у Лаоса (90%), причем этот тренд наиболее заметен в текстильной промышленности.

Доля компаний, планирующих расширение бизнеса, сократилась более чем на 5% в Китае, Гонконге, Таиланде, Шри Ланке, Малайзии, Сингапуре и Австралии. 52.3% фирм в Китае планируют расширять свой бизнес, однако это на целых 14.5% меньше, чем в предыдущем году. Только 3.9% фирм заявили о своих намерениях сократить объем зарубежного бизнеса или переместить его в другую страну/регион, что на 0.7 % больше, чем в 2011г.

Наиболее часто отмечаемые риски - плохая инфраструктура (Вьетнам, Индонезия), растущая стоимость рабочей силы (Таиланд и Индонезия), природные катаклизмы (Таиланд). Ежегодный анализ экономической конъюнктуры в регионе позволяет Японии сделать выводы относительно потребности тех или иных стран в экономической помощи, разработать методы повышения безопасности инвестирования в развивающиеся страны, информировать собственных производителей о перспективных направлениях размещения капитала.

Существует мнение, что японские компании могут урезать свои инвестиции в Китай, т.к. они боятся, что интенсификация национализма в китайском обществе угрожает безопасности японских фабрик. Инвестиции в Китай не являются незаменимыми для японской экономики, японские компании имеют фабрики в Юго-Восточной Азии, которые могут заменить фабрики в Китае. Китайское преимущество в стоимости рабочей силы также постепенно отходит на второй план Japan may shift investment focus from China to Southeast Asia// http://www.morningwhistle.com/html/2012 /PoliticsSociety_0918/214089.html.

В среднесрочной перспективе, рост стоимости рабочей силы стал наиболее серьезным испытанием для Китая. В ближайшие же годы наибольшую опасность представляет нестабильность японо-китайских отношений в целом: эскалация конфликта в Восточно-Китайском море и отсутствие видимого потепления в позициях обеих стран, касаемо сфер влияния в АТР. Все это повышает страновой риск, который 55% опрошенных посчитали главной причиной сокращения бизнеса в Китае. Далее идут - растущая стоимость производства (38.5%), ненадежная правовая система (31.2%) и защита интеллектуальной собственности (18.3%). FY2012 Survey on the International Operations of Japanese Firms /JETRO.-2013.

...