Факторы появления сланцевой революции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

экономика энергетический мировой рентабельность

Введение

1. Факторы появления сланцевой революции

1.1 Развитие сланцевой отрасли

1.2 Влияние нефтяного бума США на остальной мир

1.3 Роль мелких и средних компаний в появлении сланцевой революции в США

1.4 Влияние сланцевой революции на внутреннюю экономику США

1.5 Современный этап сланцевой революции

2. Положение дел на внутренних рынках стран

2.1 Китай

2.2 Аргентина

2.3 Алжир

2.4 Мексика

2.5 Канада

2.6 Общие результаты

3. Последствия сланцевой революции для мирового ТЭК

3.1 Краткосрочное влияние на мировые рынки

3.2 От регионального влияния к глобальному влиянию

3.3 Ликвидность контрактов

3.4 Усиление рыночной власти покупателей

3.5 Перспективы развития сланцевой отрасли за пределами США

3.6 Выгодность проектов по добыче сланцевого газа

Заключение

Список литературы

Введение

Сланцевый газ и сланцевая нефть являются одними из основных источников энергии в современном мире, несмотря на то, что широкое промышленное производство было начато лишь в 21 веке. С каждый годом объем добычи увеличивался и в период с 2007 по 2013 год вырос в 6 раз. К концу этого периода сланцевый газ составлял около 45% от общего объема природного газа, добытого в Соединенных Штатах Америки. В своей работе мне бы хотелось обратить внимание не только на текущее положение дел на рынке энергоресурсов, но и на перспективы топливно-энергетического комплекса в будущем, а также проанализировать факторы, которые повлекли за собой столь серьезное развитие технологий добычи нефти и газа из залежей сланцевых пород. Подобное развитие технологий привело к возникновению сланцевой революции на рынке энергоносителей.

Несмотря на то, что в последние два года влияние сланцевой революции на мировую экономику несколько ослабло, данная тема актуальна и сейчас. Многие страны пытаются решить проблему своей энергобезопасности. Одним из путей решения данной проблемы является исследование феномена сланцевой революции с целью достичь подобного скачка в объеме добычи природного газа. В качестве примера можно привести Китай, аналитики которого пытаются с помощью анализа различных факторов определить вероятность достижения необходимого объема добычи сланцевого газа к 2020 году.

Целью моей работы - определить последствия сланцевой революции для мирового топливно-энергетического комплекса. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

· Выявить ситуацию, сложившуюся в середине прошлого десятилетия на рынке энергоносителей

· Определить ключевые факторы возникновения сланцевой революции

· Определить, в каких еще странах сложилась похожая ситуация или комбинация факторов с целью определить возможность или невозможность повторения сланцевой революции за пределами США.

На основе поставленных целей и задач можно определить гипотезу, которая будет лежать в основе моей работы. Эта гипотеза о том, что сланцевая революция в США набирала обороты несколько лет и произошла под влиянием многих факторов, комплекса которых нет больше ни у одной страны в мире. Именно поэтому повторение подобной ситуации в ближайшем будущем невозможно.

Структура моего исследования будет во многом схожа с поставленными выше задачами, выполнение которых позволит получить ответ на главный вопрос моей работы. В первой главе мною будут рассмотрены статистические данные начала века, рассмотрено развитие сланцевой отрасли в последние десятилетия, определены основные факторы, которые способствовали резкому росту добычи сланцевого газа и привели к сланцевой революции. Во второй главе я проанализирую собранную информацию и отобранные статистические данные, а также проведу детальное рассмотрение рынков стран, которые обладают наибольшими запасами сланцевых нефти и газа. В последней главе своей работы на основе собранной информации я определю краткосрочное влияние сланцевой революции на мировые рынки, изменения в структуре будущих энергетических контрактов, изменения в рыночной власти покупателей, а также перспективы развития или повторения сланцевой революции за пределами США. После этого я сделаю выводы относительно степени влияния сланцевой революции на мировые рынки с учетом того, может ли она повториться в других странах.

Объектом моей работы является нефтегазовая отрасль США, а предметом факторы возникновения сланцевой революции, будущие перспективы и последствия для мирового топливно-энергетического комплекса.

В этой работе будут использованы научные статьи, такие как “Shale Gas in China: Development and Challenges” (by Ella Chou), “The Shale Gas and Tight Oil Boom: US States' Economic Gains and Vulnerabilities” (by Stephen P.A. Brown and Mine K. Yucel), доклады IEA, такие как “Golden Rules for a Golden Age of Gas”, “Annual Energy Outlook 2005 to 2025”, а также “Annual Energy Outlook 2015 with Projections to 2040”, а также статьи из интернет-журналов, таких как The Wall Street Journal и The Financial Times. Статистические данные, использованные мною в работе, будут собраны с сайтов Eurostat, EIA, U.S. Bureau of Labor Statistics и других организаций.

Кроме того, в своей работе я буду использовать такие методы исследования, как анализ монографий и статей, сравнение прогноз различных агентств, классификация информации, анализ правовых баз и статистических данных.

1. Факторы появления сланцевой революции

Первую главу моей работы хотелось бы посвятить в первую очередь рассмотрению феномена сланцевой революции. Для того, чтобы определить факторы возникновения данного феномена следует рассмотреть историю развития сланцевой отрасли, определить степень влияния нефтяного бума на мировую экономику в целом, а также затронуть тему влияния сланцевой революции на внутреннюю экономику США. К концу первой главы мое исследование должно подойти к вопросу рассмотрения современного этапа сланцевой революции, то есть определения ситуации, которая сложилась в сланцевой отрасли в первой половине 2016 года, а также положению дел на мировом рынке энергоносителей.

1.1 Развитие сланцевой отрасли

Начать хотелось бы с определений того, чем же являются сланцевый газ и нефть. Сланцевый газ (англ. Shale gas) - это природный газ, в большей степени состоящий из метана. Добыча происходит из месторождений, которые расположены в сланцевых осадочных породах земной коры. Основная добыча до недавнего времени производилась в США, благодаря феномену сланцевой революции. Сланцевая нефть (англ. Shale oil, tight oil) - нетрадиционная нефть, которую получают в результате гидрирования или термической обработки, при которых твердые остатки органической материи из горной породы трансформируются в синтетические углеводороды. Такая нефть может использоваться в качестве топлива, либо перерабатываться на специальных заводах.

Несмотря на то, что началом сланцевой революции принято считать начало 21 века, добыча сланцевого газа велась на территории Соединенных Штатов задолго до этого. Первые организованные попытки добычи сланцевого газа и развития индустрии были предприняты в начале прошлого века на территории штата Кентукки. Спустя 60 лет, в 70-х годах на территории этого штата насчитывалось уже более пяти тысяч месторождений, а поля добычи начали распространяться и на Западную Виржинию. С начала 1940-х компании начали использовать взрывчатку для стимуляции роста добычи из месторождений. Через четверть века некоторые компании начали использовать более продвинутый метод - гидравлический разрыв пласта. Они использовали довольно небольшое по современным меркам количество ресурсов - 50000 фунтов песка и 42000 галлонов воды на одно месторождение. В целом, такой метод позволял увеличить добычу, однако ее уровень все равно был ниже ожидаемого и был сильно зависимым от природных характеристик месторождения.

Федеральный контроль над ценами на природный газ был спровоцирован значительными проблемами с предложением в 1970-х годах. Тогда федеральное правительство начало вкладывать средства в различные альтернативные проекты, среди которых был проект “Eastern Gas Shales Project”, который просуществовал с 1976 до 1992 годы. Данный проект сосредоточил свое внимание на продлении срока жизни уже существовавших месторождений, среди которых основным было месторождение в Кентукки. Под контролем федеральных властей использовались две технологии, которые ранее были развиты в индустрии: горизонтальное бурение, и уже упомянутый ранее гидравлический разрыв пласта.

В рамках Энергетического Акта 1980 года федеральное правительство предоставляло компаниям налоговые кредиты, что также стимулировало более выгодные условия для индустрии.

Несмотря на то, что под покровительством федерального правительства компаниям удалось увеличить добычу в Аппалачском и Мичиганском бассейнах, к концу 1990-х сланцевый газ казался многим экономически невыгодным. Доля сланцевого газа в общем уровне добычи на территории Соединенных Штатов составляла всего 1,6% в 2000 году. Большинство экспертов сходились во мнении, что будущая добыча сланцевого газа будет во многом зависеть от развития технологий добычи.

В 1991 году компания Mitchell Energy стала первой, которая применила горизонтально-направленный разрыв пласта на территории штата Техас в месторождении Барнетт. Первый опыт использования такого вида добычи оказался провальным, однако, компания продолжила экспериментировать.

Стоит подробнее рассказать о деятельности компании Джорджа Митчелла, которого большинство считают человеком, сделавшим добычу сланцевого газа на территории Соединенных Штатов экономически выгодной. Его компания начала добывать газ из месторождения Барнетт в северном Техасе в 1981 году, но первые опыты были убыточными. Компания многие годы настойчиво экспериментировала с различными технология добычи. В конце концов, Митчелл остановил свой выбор на разрыве пласта с использованием воды и геля на базе азота. В 1998 году у него получилось достичь первого экономически выгодного разрыва на территории бассейна Барнетт с использованием выброса воды. Несмотря на то, что сланцевый бум на этом месторождении начался благодаря вертикально-направленным разрывам, с течением времени большинство компаний развили успех горизонтально-направленного бурения.

Со времен успеха на месторождении Барнетт сланцевый газ стал самым быстрорастущим источником первичной энергии в Соединенных Штатах и стимулировал инвестиции в разработку месторождений в других странах.

В 1996 году в сланцевых месторождениях было произведено около 8,5 миллиарда кубических метров газа или 1,6% от общего уровня добычи в США. Через 10 лет добыча увеличилась в 3,5 раза и достигла 31 миллиарда кубических метро и 5,9% от общего уровня добычи. Уже к 2005 году на территории Соединенных Штатов насчитывалось почти 15 тысяч скважин.

Перед тем как продолжить тему феномена сланцевой революции стоит затронуть тему того, каким образом современные компании используют месторождения сланца. Изначально сланец имеет твердую форму и совсем не выглядит как что-то, из чего можно получить необходимые энергоносители. Большинство добывающих компаний считали сланец материнской породой: в нем нефть и газ формировались в качестве органической материи на протяжении миллионов лет. Но большинство геологов верили, что извлечение ресурсов было возможно только тогда, когда сланец становился «пластовой породой», например, песчаником. Таким образом, внутри породы образовывались бреши, через которые нефть и газ могли бы подниматься на поверхность. Считалось, что бурение скважин в пластовых породах позволяло давлению выталкивать нефть и газ на поверхность, а бурение в сланец было пустой тратой времени и ресурсов.

Первые прорывы в технологическом плане, произошедшие в конце 1990-х годов изменили ситуацию, но изначально лишь для газа. Вышеупомянутый гидравлический разрыв пласта - введение смеси воды, песка и химикатов в землю под высоким давлением - позволяет разрушать целостность породы для извлечения газа. Еще один способ, упомянутый ранее - горизонтальное бурение - бурение скважины на милю вниз, а затем на милю или более в сторону. Такой способ позволил получить доступ к большему количеству ресурсосодержащей породы. Эти способы не были новы, но изменение мелочей в технологии добычи позволило сделать добычу сланцевого газа экономически жизнеспособной.

По мнению большинства, молекулы нефти не смогли бы проникнуть через отверстия в сланцевой породе, в отличие от более мелких молекул газа. По словам экспертов в 2005 году 99% управляющих добывающими компаниями сказали бы, что невозможно поставить на поток добычу нефти через сланец, так как углеводородное соединение нефти слишком велико.

Однако, вопреки всеобщему мнению эксперты компании Enron Oil & Gas исследовали сланцевые породы и сделали вывод, что несмотря на то, что пустоты в породе были небольших размеров, их размеров хватило бы для движения сквозь них нефти. Но даже после этого открытия эксперты были настроены скептически. Геологи компании продолжили поиски нефти и в итоге нашли то, что искали, на территории штата Техас в месторождении Eagle Ford южнее столицы штата, города Остин. Еще за несколько лет до этого было известно, что в данном месторождении присутствует нефть, но остальные компании в индустрии игнорировали данное месторождение, так как не имели возможности добывать оттуда нефть. EOG в течение года подписывали соглашения с владельцами земли и в начале 2009 года пробурили первую скважину, используя те же технологии горизонтального бурения и гидравлического разрыва пласта, которые были так эффективны при добыче сланцевого газа. Результаты не заставили себя ждать и уже весной компания могла похвастаться перед инвесторами 900 миллионов баррелей нефтяных резервов.

Другой успешный проект, связанный с добычей нефти из сланца, произошел в Северной Дакоте в месторождении Баккен. На территории данного месторождения можно было насчитать сотни скважин, созданных с начала 1950-х годов, большинство из которых являлись строго горизонтальными, проходящими сквозь породы сланца к более плодородной пластовой породе, находящейся под сланцем. В конце 1970-х в штате случился небольшой нефтяной бум, связанный именно с пластовой породой.

С 1987 года месторождение начало приносить лишь умеренную выгоду. Нужные слои породы были с двух сторон зажаты сланцевой породой, что делало добычу из этого месторождения более простой, нежели на Eagle Ford, однако, уровни добычи с данного месторождения нельзя было назвать выдающимися.

В разработке данного месторождения также поучаствовала компания EOG, но набольшего успеха здесь достигла компания Brigham Exploration. В конце 2008 года компания начала серию экспериментов на отдельных скважинах. На одной из них они применили горизонтальное бурение и увели скважину в обе стороны на глубине. Они намеревались разделить процесс гидравлического разрыва пласта на 20 стадий. Несмотря на большое количество оппонентов, проект был очень успешным. Большая часть скважин данного месторождения позволяла добывать около 240 баррелей в день, в то время как уровень первоначальной добычи на созданной Brigham скважине составлял более 1400 баррелей в день. Более поздние скважины компании показывали еще более впечатляющие показатели.

Данная скважина показала, что на месторождении Баккен гораздо больше территории, на которой можно экономически выгодно добывать нефть. Другие компании следовали опыту Brigham и покупали землю на территории штата.

В нефтяной отрасли очень сложно скрывать инновации, и поэтому другие компании пытались повторить успех Brigham. Компании, у которых оставались права на бурение на территории месторождения начинали вкладывать средства в добычу на территории, создавая горизонтальные скважины по типу уже созданных Brigham. Количество установок для бурения нефтяных скважин увеличилось вдвое лишь за первые полгода активной деятельности на территории Северной Дакоты, с 35 до 75, а затем еще вдвое к концу 2010 года.

Формация Баккен однако, находится также на территории штата Монтана и южной части Канады, и является одной из многих, которые развиты с помощью сланцевой революции. Вкупе с месторождениями на территории Техаса и северо-востока США, она сильно изменила положение дел на рынке энергоносителей, изменила уровень энергобезопасности в стране, позволила создать сотни тысяч вакансий для рабочих и пошатнула позиции других стран на рынке энергоносителей. Кроме того, эксперты перестали считать, что добыча нефти достигла уже прошла свой пик.

Отрасль все развивается, инновации применяются на территории многих ресурсных формаций, что превращает их в некоторое подобие Силиконовой долины штата Калифорния - места, в котором ученые и эксперты объединяют свои умы с целью расширять границы развития технологий. Идеи, которые исходят оттуда, могут принять глобальный характер и применяться во всем мире, ведь страны вроде Аргентины, России и Китая имеют свои сланцевые резервы и могут последовать примеру Соединенных Штатов в их развитии.

В то время как новая веха нефтяной отрасли лишь начинается, сама отрасль должна решить новую проблему. Американские нефтедобывающие компании сами создали данное препятствие. Резкое увеличение предложения на рынке вызвало коллапс и более чем двукратное падение цен на нефть.

В промежутке между 2010 и 2015 годами добыча нефти в США росла с беспрецедентной скоростью. В 2009 году средний дневной уровень добычи составлял 5,4 миллиона баррелей. К концу прошлого года данный показатель практически удвоился и практически достиг максимального значения, которое было достигнуто еще в далеком 1970 году.

Большинство компаний были уверены, что на рынке нефти риск перенасыщения предложения меньше, чем на газовом рынке, так как нефть продается на интегрированном мировом рынке. Соединенные Штаты до недавнего времени не экспортировали нефть, но, в то же время экспортировали множество продуктов нефти, таких как дизельное топливо. Кроме того увеличение добычи позволило заменить импорт из Африки и Ближнего Востока. В период с 2011 по середину 2014 года увеличенный поток американской нефти компенсировался дестабилизацией поставок из других стран, таких как Ливия, в которой бушевала гражданская война или же Иран, на который были наложены санкции в связи с ядерной программой. Даже во время резкого взлета добычи мировые цены на нефть оставались довольно стабильными на уровне 100-110 долларов за баррель.

Однако летом 2014 года баланс сил на рынке начал смещаться. Добыча на территории Соединенных Штатов увеличивалась еще быстрее, чем ожидали эксперты, в то время как нефтяные компании находили все новые способы увеличить свою отдачу. В то же время рост мирового спроса замедлился, во многом благодаря торможению экономического роста в Китае.

Сложились все условия для пожара на нефтяных рынках. Все началось с того, что Саудовская Аравия решила не сокращать уровень своей добычи с целью поддержания уровня цен. Одна из наиболее влиятельных стран ОПЕК некоторое время намекала, что не поддержит планы по снижению добычи. Вплоть до встречи в рамках ОПЕК в ноябре того года многие верили, что Саудовская Аравия в последний момент сменит свой курс и все-таки сократит добычу. Однако, когда этого не произошло, цена на нефть обрушилась. Большая часть сланцевой добычи на территории Соединенных Штатов оказалась неприбыльной, так как издержки добычи на данной территории выше, чем на Среднем Востоке.

Добыча из сланцевых месторождений начала резко сокращаться, поэтому компаниям пришлось продолжать бурить скважины лишь для того, чтобы сохранить свой уровень прибыли. Падение количества буровых установок отразилось на падении добычи на месторождениях Северной Дакоты и Техаса. Если бы это количество осталось на прежнем уровне или продолжило уменьшаться, уровень добычи тоже не перестал бы падать.

В результате многим компаниям пришлось сокращать рабочую силу, а также перекладывать часть потерь на поставщиков. Они находились под давлением, им необходимо было сокращать издержки и увеличивать прибыльность. Некоторые компании запрашивали у поставщиков химикатов более чем 30% снижения цен. Опытные владельцы компаний отмечают, что подобное уже случалось в Северной Дакоте в 1985 году и с тех пор такие скачки происходили несколько раз. Именно поэтому они ожидают скорого подъема.

Компании время от времени пробуют новые техники добычи. Так, например, на месторождении Баккен некоторые компании бурят несколько скважин совсем недалеко друг от друга. Секрет в том, что единовременно используется лишь половина скважин, в то время как другая половина в этот момент простаивает и ожидает своей очереди. Таким образом, насос перемещается из одной скважины в другую по очереди, что позволяет экономить на времени и издержках, а также является более эффективным методом добычи, нежели использование скважин вдали друг от друга. В течение пары лет срок, за который компания бурит скважину, а затем ее опустошает, сократился вдвое.

Если в начале сланцевого бума на территории Соединенных Штатов экспериментаторами и инноваторами выступали более мелкие компании, такие как Enron Gas&Oil, то сейчас более крупным компаниям тоже приходится быть более открытыми к инновациям, бурить больше скважин на одной установке, добывать больше нефти с каждой скважины.

Практически все время кто-нибудь пробует имплементировать новые технологии: больше сенсоров, которые помогают анализировать происходящее внутри скважины, новые жидкости для фрэкинга, больше компьютеров, с помощью которых можно анализировать данные, полученные при изучении источников. Даже простая оптимизация работы на каждом отдельном этапе позволяет сэкономить серьезные средства.

В самом начале бума компании не заботились об эффективности своей деятельности. В то время государство практически не контролировало деятельность компаний, поэтому им было сложно не получить прибыль на этом производстве. Сейчас же компании стараются следовать нормам, установленным регуляторами отрасли. Владельцы понимают, что невозможно оставить все проблемы позади и сконцентрироваться лишь на одной из них. Существует мнение, что если цена на нефть снова поднимется до уровня в 70 долларов за баррель, то добыча снова пойдет вверх. В свою очередь опыт последних лет должен создать потолок цены, который нельзя превосходить. Ведь в случае, если цена превысит этот порог, на рынок выйдут новые производители, предложение увеличится, и цена снова начнет падать.



1.2 Влияние нефтяного бума США на остальной мир

Говоря о последствиях нефтяного бума США, нужно сказать о его влиянии на экономический рост, а также на усиление глобального влияния Соединенных Штатов. Он создал необходимые условия, которые позволили получить преимущество в переговорах с Ираном и, в конце концов, помогли достичь соглашения по проблеме ядерной программы. Международные санкции, наложенные на нефтяной экспорт Ирана, были эффективны потому, что увеличение уровня добычи в Соединенных Штатах позволило бы обеспечить альтернативные поставки в случае необходимости.

Помимо этого такая ситуация также увеличила давление на основных соперников Соединенных Штатов. Россия, вследствие резкого падения цен на нефть, получила еще одну проблему, с которой необходимо справиться в свете еще более ощутимой проблемы - западных санкций. Однако низкие цены на нефть имеют и негативные последствия, в особенности для таких соратников США, как Саудовская Аравия, Нигерия и Иран.

Несмотря на то, что снижение цены на нефть идет на руку мировой экономике в целом, последствия для некоторых проигравших стран могут быть катастрофическими. По словам Эдварда Морса сланцевая революция это сильнейший шок для мирового нефтяного рынка со времени образования ОПЕК в 1960 году. Финансово незащищенные страны, которые сильно зависят от прибыли нефтяной отрасли и которые не имеют достаточных резервов для стабилизации экономики в случае дальнейших резких изменений цен, встают перед проблемой возможных волнений в народе и даже отставок в правительстве. Подобные скачки на энергетических рынках всегда несут за собой мировую нестабильность.

Резкие падения цен на нефть в прошлом уже приводили к негативным последствиям, в честности можно отметить косвенное влияние на политическую ситуацию в Иране в конце 1970-х, значительное ослабление и дальнейший распад Советского Союза, а также президентские выборы 1998 года в Венесуэле, в результате которых к власти пришел Уго Чавес. Именно поэтому потребителям, которые сейчас получают выгоду от падения цен в результате сланцевого бума в США, следует быть осмотрительными и не стоит допускать новых волнений в результате таких изменений.

Сейчас нефтедобывающим и газодобывающим компаниям, работающим на сланцевых месторождениях, необходимо сосредоточиться не на сокращениях рабочей силы, которые они испытывают в связи со снижением прибыльности, а на применении всех тех аспектов, которые сделали сланцевую революцию возможной - предпринимательская культура, инновации, рынки капитала, которые поддерживали эти инновации, а также глубокое знание рынков нефти и газа.

1.3 Роль мелких и средних компаний в появлении сланцевой революции в США

Говоря о феномене сланцевой революции на территории Соединенных Штатов Америки нельзя не упомянуть о роли, которую сыграли компании средних и малых размеров (SMEs). По некоторым данным, доля средних и малых компаний в развитии добычи нефти и газа из сланцев составляет порядка 60%, что является довольно большой долей, особенно в сравнении со странами вроде Китая, в которых большинство энергетического сектора составляют государственные компании.

Ни для кого не секрет, что сланцевая революция начала свое развитие не с помощью таких огромных интернациональных компаний как Exxon Mobil, Royal Dutch Shell или же Chevron, а с деятельности более мелких независимых североамериканских компаний, начиная от небольших старт-апов и заканчивая компаниями средних размеров.

Как уже было сказано ранее, пионерами сланцевой революции стали техасский нефтяной магнат Джордж Митчелл и компания из штата Оклахома Devon Energy. Они увидели потенциальную выгоду в совмещении гидравлического разрыва пласта и горизонтального бурения для добычи сланцевого газа. Такие компании, как Chesapeake Energy и Continental Resources, быстрее всех отреагировали на движения в отрасли и приобрели еще не подорожавшие права на бурение в наиболее многообещающих месторождениях сланца, а также вовремя переместили свою деятельность со сланцевого газа на нефть.

Многие сравнивают этот феномен с революцией доткомов, в которой место Силиконовой долины занимают Техас и Оклахома, а вместо IBM упоминаются Exxon и Royal Dutch Shell.

Для примера можно взять пермский бассейн, находящийся в западной части штата Техас. Этот бассейн считается сердцем нефтяной отрасли Соединенных Штатов и являлся таковым большую часть прошлого века. По данным техасских источников тремя наиболее активными добывающими компаниями на его территории являются Occidental Petroleum, Pioneer Natural Resources и Apache. На территории формации Баккен в топ-3 входят Continental, Whiting Petroleum и Hess. Та же картина наблюдается и на территории Eagle Ford. Нельзя сказать, что эти компании входят в число наиболее маленьких компаний, но их также нельзя ставить в один ряд с гигантскими интернациональными компаниями, о которых речь шла выше.

В чем заключается преимущество таких компаний перед интернациональными конкурентами? Их возможность легко адаптироваться к реалиям рынка. Для больших компаний такое ведение дел является слабостью. Их главное преимущество - планирование больших проектов на несколько лет вперед и существование четкого деления полномочий между отделами. Однако такое поведение не может привести к хорошим результатам на рынке сланцевых ресурсов. Все может измениться буквально в считанные часы, в зависимости от успеха тех или иных способов добычи и инновация. Таким образом, более мелкие компании получают преимущество благодаря возможности изменения планирования на ходу.

Но в то же время более крупные компании получат свою долю прибыли потому, что все это долгосрочное планирование обязан будет принести прибыль, пусть и в меньших масштабах.

1.4 Влияние сланцевой революции на внутреннюю экономику США

Описывая текущее состояние сланцевой революции, нельзя не затронуть тему ее влияния на саму экономику Соединенных Штатов. В данный момент я рассмотрю лишь ретроспективное влияние сланцевой революции, ведь тема перспектив и последствий будет затронута в следующих главах моей работы.

Ни для кого не секрет, что правительство Соединенных Штатов было озабочено проблемой зависимости от импорта энергоносителей со времен Второй Мировой войны. Однако, в свете последних изменений на рынках нефти и природного газа ситуация может заметно измениться.

До того, как произошли резкие падения цен на нефть и газ, сланцевая революция произвела настоящий бум добычи на территории Соединенных Штатов. Как уже было сказано, успех инноваций внедрение новых технологий вкупе с высокими ценами спровоцировали резкое увеличение добычи и притока инвестиций в отрасль. Этот факт не мог не радовать представителей отрасли. Изобилие ресурсов на внутреннем рынке позволило сократить зависимость от импорта энергии и помогло диверсифицировать рынок.

Но не все так гладко, как кажется на первый взгляд. Изменения в уровне добычи нефти и природного газа могут иметь негативный эффект на некоторые штаты, так как они могут иметь сильную зависимость от высоких цен на энергоносители.

Одним из наиболее ярких показателей влияния сланцевой революции на экономику может служить уровень занятости в компаниях энергетической отрасли. Рассмотрение данного показателя стоит рассмотреть с периода нефтяного бума 1980-х годов. Тогда отрасли угля, газа, нефтяного промысла и нефтехимических продуктов насчитывали более 1,6 миллионов рабочих мест, что составляло порядка 1,8% от общего уровня занятости по стране. К 2000 году этот показатель упал до 457000 рабочих мест или менее 0,5%. Затем, вместе с началом подъема цен на нефть и газ в начале века занятость в отрасли также начала расти. Бум в уровне добычи нефти и газа из сланцевых месторождений дал о себе знать лишь после 2008 года. На рисунке 1 можно пронаблюдать зависимость уровня занятости в отрасли от роста цен и сланцевой революции.

Рисунок 1. Уровень занятости в различных отраслях, связанных с добычей ресурсов

Несмотря на заметное увеличение в занятости к концу периода, доля отрасли в общем количестве по стране меньше, чем была в 1980-х. И все это несмотря на то, что в период с 2010 по 2012 год в отрасли было создано более 150000 новых рабочих мест, что привело к более стремительному росту, чем в остальных отраслях. Такой же рост наблюдается и в доле отрасли в величине ВВП страны: 0,6% в 1999 и 1,6% в 2011.

После падения цен и уровня добычи нефти и газа в середине 1980-х многие штаты, ранее специализировавшиеся на добыче и других отраслях, связанных с энергоносителями, начали диверсифицировать свою экономику. Для примера можно взять Техас: доля занятости в отраслях, связанных с энергетикой, упала с 13,7% до 7,4% в 2000 году.

Но рост цен на газ и нефть привел к тому, что уровень занятости в отрасли вырос. Уже упомянутые гидравлический разрыв пласта и горизонтальное бурение привели к росту прибыли и к росту числа рабочих мест. На рисунке 2 можно увидеть, что доля занятости в отрасли выросла во всех самых крупных с точки зрения занятости в энергетической отрасли штатах.

Рисунок 2. Доля занятости в добывающей отрасли по штатам

Добыча энергоносителей стала одним из двигателей улучшения экономических показателей этих штатов. Кроме того, при детальном сравнении статистики по уровню добычи сланцевого газа и нефти и статистики по увеличению уровня занятости можно прийти к выводу, что с момента начала сланцевого бума эти показатели идут практически нога в ногу. На рисунке 3 можно увидеть, что топ-4 штата по уровню добычи были представлены на рисунке 2.

Так, например, можно заметить, что при среднем изменении уровня занятости по стране за рассматриваемый период в -0,05%, в штатах Северная Дакота и Техас аналогичный показатель составлял 3,35% и 1,5%, соответственно.

Так, например, можно заметить, что при среднем изменении уровня занятости по стране за рассматриваемый период в -0,05%, в штатах Северная Дакота и Техас аналогичный показатель составлял 3,35% и 1,5%, соответственно.

Рисунок 3. Рредний рост уровня занятости в период 2006-2012 в процентах, уровень добычи в тот же период средний

В свете того факта, что Соединенные Штаты являются чистым импортером нефти, экономика страны отрицательно реагирует на резкое движение цены на нефть вверх. В своем исследовании Килиан Латц выяснил, что экономики 42 штатов и округа Колумбия пострадают в случае повышения цен. В свою очередь экономики штатов Аляска, Вайоминг, Западная Вирджиния, Луизиана, Нью-Мексико, Оклахома, Северная Дакота и Техас получат выгоду от таких изменений.

Автор делает такие выводы именно на базе вычисления зависимости уровня занятости от изменений цен и проходит к выводу, что именно в этих штатах занятость по понятным причинам увеличится. Для большей ясности можно привести такие числа: результаты его исследования показали, что рост цен на нефть на 25% приведет к потере работы для 550000 человек по всей стране. В свою очередь вышеуказанные 8 штатов создадут в сумме порядка сотни тысяч новых рабочих мест.

Для определения влияния падения цен на отрасль можно рассмотреть исторические факты. В 1986 году при падении цен на нефть экономика штата Техас ушла в глубокую рецессию на два года. Занятость упала на 1,1%, а выпуск упал на 5,8%. Эти данные стоит рассматривать под призмой того, что доля отрасли в экономике штата составляла чуть менее 20%. По данным U.S. Bureau of Statistics шесть штатов имели большую долю добывающей отрасли в экономике, чем Техас. Три штата - Аляска, Луизиана и Вайоминг - перевалили за 35%.

Несмотря на то, что многие штаты пытаются диверсифицировать общую картину своей экономики из-за большой зависимости от добычи энергоносителей или потребления энергии, найдутся и такие, чья зависимость от энергетической отрасли будет только увеличиваться в связи со сланцевой революцией. Таким образом, экономики этих штатов сильно пострадали от резкого падения цен на нефть. Чем меньше штат и чем менее диверсифицирована экономика, тем сильнее эта экономика будет зависима от цен на ресурсы. И эта зависимость только увеличится при увеличении уровня добычи.

Однако для крупных штатов с небольшой долей добывающей отрасли ситуация не совсем такова. Примером могут служить Калифорния и Пенсильвания. Несмотря на довольно значительные уровни добычи этим штатам все еще очень далеко до состояния, при котором более низкие цены на нефть негативно скажутся на их экономике.

Стоит упомянуть и тот факт, что увеличение добычи внутри страны едва ли приведет к падению цен для американских потребителей в свете того, что лишние энергоносители вероятнее всего пойдут на международный рынок.

Кроме того, это позволит снизить зависимость от импорта, а значит, перебои доставок уже не будут казаться страшной угрозой для потребителей. Также стоит сказать и о том, что повышение энергоэффективности позволило снизить уровень потребления энергии внутри страны, а значит ослабить зависимость от ценовых шоков.

1.5 Современный этап сланцевой революции

В заключение первой главы хотелось бы рассмотреть феномен сланцевой революции в конце 2015 - начале 2016 года. В начале этого года цена на нефть упала до рекордного за 13 лет минимума. Для сравнения, летом 2014 года цена составляла $115, а в январе 2016 года упала ниже $29 за баррель. Если в 2015 году большинство нефтяных компаний были уверены в том, что мы находимся в нижней части ресурсного цикла, то сейчас их прогнозы не столь оптимистичны.

Конечно, некоторые компании все еще отказываются верить в неизбежность стабилизации такого уровня цен. Среди них можно выделить пример компании Rystad Energy, руководитель которой, Яранд Ристад посещал с визитом Высшую Школу Экономики и на своей открытой лекции рассматривал проблему низких цен на нефть. По прогнозам его компании цена на нефть не может оставаться такой низкой, так как цена в $30 за баррель не смогла бы долго удерживаться на столь низком уровне. Кроме того, эксперты компании подсчитали, что даже цена в $50 за баррель слишком мала для 2017 года. Стоит отметить, что этот прогноз был дан в начале 2016 года, а значит, эксперты компании оказались правы как минимум в краткосрочном периоле. По состоянию на конец апреля цена на нефть уже поднялась выше $44 за баррель. За основу своего исследования они взяли мнение о том, что низкая цена обусловлена именно ресурсным циклом, а не ресурсным сдвигом. В качестве примера Ристад приводил цикл движения цен на свиное мясо, который имел место в Европе в 1920-х годах. Тогда в результате высокой цены на мясо многие хозяйства начали инвестировать средства в бизнес, в результате чего в какой-то момент произошел резкий скачок в предложении мяса на рынке. Как следствие, цена упала, и бизнес перестал казаться столь перспективным. Большая часть хозяйств ушла с рынка, что привело к тому, что через некоторый период времени на рынке был недостаток мяса. Те хозяйства, которые все-таки остались на рынке получили огромную прибыль. Все это привело к тому, что люди снова начали вкладывать деньги в эту отрасль. Именно такой цикл, по мнению экспертов компании, мы наблюдаем и сейчас.

В качестве примера того, что мировая экономика не готова даже частично отказаться от потребления продуктов нефти в качестве топлива, они привели долю продажи электромобилей в странах Европы от общего количества автомобилей. Лишь в Норвегии эта доля составляла более 2% и лишь в нескольких более 1%.

Таким образом, они сделали вывод, что текущая форвардная кривая цен на нефть не отражает настоящее положение дел и считают, что цена будет продолжать расти.

Однако не все компании готовы согласиться с этим тезисом. В прошлом году десятки нефтяных и газовых компаний объявили себя банкротами, что привело к потере большого количества рабочих мест. И если текущее положение не начнет улучшаться, мелкие и средние компании уйдут из отрасли.

Если при текущей цене на уровне чуть выше $40 за баррель компаниям стоит рассмотреть вариант отказа от мер экономии и сокращения штаба, то при той цене, которая была в начале 2016 года, то есть при $32 за баррель, у компаний не будет иного выбора.

Ранее в моей работе я уже сравнивал сланцевую революцию с революцией доткомов. Сейчас наблюдается примерно такая же ситуация, которая привела к тому, что пузырь доткомов лопнул. Тогда технологический прогресс достиг небывалых масштабов и по сей день оказывает влияние на нашу жизнь. Но те инвесторы, которые привлекали свои средства для расширения пузыря, потеряли много денег. То же самое и со сланцевой революцией. Нельзя забыть то, чего достигли компании в последние годы. Технологии добычи стали развиты намного лучше и этого уже никак не изменить.

Если в последние полтора-два года мировой рынок нефти изобиловал предложением, во многом благодаря увеличению добычи в Саудовской Аравии и Ираке, то сейчас большинство экспертов, в том числе и EIA обеспокоены тем, что после снятия с Ирана санкций ситуация может стать еще хуже. Во время Мирового Экономического Форума в Давосе глава национальной нефтяной компании Саудовской Аравии сказал, что та цена, которая имела место в начале года «иррациональна», и что в таком случае лишь очень малая часть сланцевой добычи на территории Соединенных Штатов будет жизнеспособна. В свою очередь EIA отмечает, что при текущем положении дел среди всех больших месторождений сланца лишь бассейн Марселлус будет приносить большую прибыль благодаря своему географическому расположению. И все это несмотря на то, что компании смогли максимально оптимизировать свои издержки благодаря снижению стоимости бурения и развития скважин более чем на 35% по сравнению с 2015 годом.

По мнению Скипа Йорка из Wood Mackenzie в конце концов снижение уровня добычи приведет к тому, что мировой рынок нефти сбалансируется. Даже небольшое дальнейшее повышение цены приведет с новым инвестициям и остановит снижение добычи.

Подводя итог данной главе, хочется сказать, что все вышеописанное свидетельствует о том, что сейчас не стоит ждать возвращения той скорости развития отрасли, которая имела место во время начала сланцевого бума. Во-первых, из-за ухудшения ситуации в отрасли только за последний год численность рабочей силы снизилась на 16%. Для того чтобы вновь расширить персонал, компаниям придется улучшать условия работы, повышать зарплаты, тренировать новых экспертов. Все это повлечет за собой увеличение издержек. Во-вторых, в случае роста отрасли инвесторы уже будут знать, что имеют дело с индустрией, в которой возможно повторение ресурсного цикла. А значит, риски увеличиваются, а прибыль будет не столь велика. Таким образом, будет сложнее привлечь инвестиции и это обойдется дороже для самих компаний.

2. Положение дел на внутренних рынках стран

Во второй главе моей работы хотелось бы перевести тему с описания текущего положения дел на мировом рынке энергоносителей, ситуации на рынке Соединенных Штатов Америки, а также от исторически сложившихся факторов возникновения революции и начать рассматривать мировой топливно-энергетический комплекс более подробно. В этой части работы я рассмотрю общую картину экономик и положение на рынках энергоносителей стран, которые имеют наиболее высокие запасы сланцевых нефти и газа. Данная часть исследования поможет позднее сделать вывод о том, возможно ли повторение сланцевой революции где-либо еще за пределами Соединенных Штатов Америки. Это, в свою очередь, поможет в дальнейшем сделать вывод о степени влияния сланцевой революции на мировой топливно-энергетический комплекс и мировые рынки с учетом того, возможно ли ее повторение. Определять, существуют ли в какой-либо стране условия подобнее тем, которые сложились в начале 21 века на территории Соединенных Штатов Америки, я буду с помощью прогнозов и докладов различных энергетических агентств, рассмотрения статистических данных, а также сопоставления факторов возникновения сланцевой революции с положением на рынках отдельных стран.

2.1 Китай

Начать детальное рассмотрение ситуации на рынке энергоносителей хотелось бы со страны, которая обладает наибольшими запасами сланцевых нефти и газа в мире. Как известно, экономика Китая переживает сейчас не лучшее свое время в связи с тем, что темп роста экономики замедлился. Но, даже несмотря на этот факт, можно сказать, что китайское правительство было бы совсем не против повторения сланцевой революции на территории своей страны.

Начать рассмотрение Китая необходимо с общей оценки рынка природного газа страны. В 2010 году Китай обогнал Соединенные Штаты и стал крупнейшим в мире потребителем энергии. В том же году потребление природного газа в стране выросло на 21,8%. На данный момент Китай занимает 3 место по потреблению природного газа, уступая лишь Российской Федерации и США. В то же время, стоит отметить, что доля природного газа в общем потреблении все еще значительно меньше, чем в среднем по миру.

Из-за высокой скорости увеличения потребления энергии природный газ, добытый на территории Китая, уже не может удовлетворять растущий спрос населения. Стоит сказать и о том, что общая характеристика месторождений Китая несколько хуже, чем в других крупных газодобывающих странах. Кроме того темп роста добычи скован такими факторам, как отсутствие должного опыта у компаний, недостаточно развитая инфраструктура и технологии.

Именно поэтому для того, чтобы удовлетворить растущий спрос правительство страны вынуждено было воспользоваться услугами других стран. В течение следующих 15 лет ожидается усиление зависимости рынка газа страны от импорта. Правительство планирует обеспечить стабильность поставок заключив контракты на импорт газа через трубопроводы, а также импорт сжиженного природного газа из Австралии, Катара, Малайзии и Индонезии. По оценкам крупнейшей нефтяной и газовой компании Китая CNPC примерно треть спроса на газ будет удовлетворена с помощью импорта. Специалисты в отрасли считают, что к 2020 году спрос на природный газ в стране может достигнуть 400 Bcm/y, что будет превышать предложение более, чем на 120 Bcm/y.

Для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть опыт, который имеют компании при добыче метана угольных шахт. Считалось, что этот вид энергоносителей мог бы помочь Китаю решить их проблемы с растущим потреблением энергии. Однако этого не произошло. Для лучшего понимания ситуации и проецирования случившегося на сланцевые газ и нефть, необходимо более подробно разобраться в сложившейся ситуации.

Одним из факторов возрастания интереса компаний к метану является факт того, что этот газ является одним из наиболее опасных для окружающей среды газов. Таким образом, китайское правительство было намерено бороться с выбросами и тем самым увеличить свой вклад в борьбу с глобальным потеплением. Кроме того, рост спроса и цен на природный газ сделали метан угольных пластов одним из наиболее привлекательных видов нетрадиционных источников природного газа.

Китай занимает третье место в мире по запасам данного вида ресурсов, позади Канады и Российской Федерации. Большинству экспертов казалось, что у Китая есть все, чтобы резко ускорить уровень добычи метана угольных пластов: широкая ресурсная база, иностранные технологии, доступ к месторождениям. Одним словом, ожидания правительства были очень высоки. Однако, несмотря на огромную стратегическую важность, прогнозы совершенно себя не оправдали. Большинство добывающих компаний в десятилетний период с 1996 по 2005 год либо теряли деньги, либо с трудом получали незначительную прибыль. К концу первой декады 21 века стало ясно, что прогнозы точно не сбудутся.

Многие эксперты пытались понять, что же пошло не так. До сих пор у них нет четкого ответа на данный вопрос. Большинство из них сходятся во мнении, что главной причиной стала недооценка фактора неразвитости отрасли, а также препятствий на пути добывающих компаний. Основываясь на своих ошибках, главы компаний сделали вывод, что в будущем необходимо привлекать иностранные компании для того, чтобы они делились своим опытом с местными компаниями.

Но каковы же другие причины провала планов китайского правительства? Основными факторами, которые не позволили Китаю достичь намеченных планов стоит назвать их излишнюю амбициозность, а также неверную реализацию этих планов.

Несмотря на невероятный ажиотаж и энтузиазм правительства, компании отрасли не получили финансирования, которое было необходимо для столь важного стратегического проекта. Все те меры, которые ввело правительство для стимулирования инвестиций более подходили для стадии, в которой уже должна была быть налажена коммерческая добыча ресурса. На стадии раннего развития отрасли очень сильно не хватало правительственного финансирования. По некоторым оценкам в период с конца 1990-х по 2005 год правительство инвестировало всего лишь около 4 миллионов долларов в год в данную отрасль.

Еще одной крупной проблемой принято считать недостаточное количество трубопроводов. До того, как в Китае начал наблюдаться стремительный рост в потреблении природного газа, в стране была проблема с количеством нефтепроводов и газопроводов. Несмотря на то, что китайское правительство всячески способствовало строительству необходимой инфраструктуры, этого все равно было недостаточно для того, чтобы справиться с растущим спросом.

Ключом к быстрому развитию данной отрасли считается привлечение иностранного опыта. Несмотря на огромное количество проектов, эффективность добычи с одного месторождения все еще оставляет желать лучшего. Поэтому очень важно использовать иностранные технологии с поправкой на местные реалии.

Многие эксперты также считают, что еще одной причиной задержки роста и медленного развития добычи метана стали споры за права владения на добычу и развитие месторождений. Считается, что после разрешения всех споров наиболее крупные компании сосредоточатся на своих территориях и не станут расширяться. Но, в будущем, конфликт интересов может стать наиболее крупной проблемой, так как местные небольшие компании не собираются уступать свои права.

Таким образом, китайское правительство в работе со сланцевыми месторождениями может опираться на опыт, который они имели с метаном угольных пластов для того, чтобы избежать прошлых ошибок.

Рассмотрение рынка сланцевых газа и нефти на территории Китая хотелось бы начать с ретроспективной оценки прогнозов и планов правительства относительно отрасли, которые были запланированы с 2010 года. Уже в тот год Китай находился на первом месте по запасам сланцевого газа. По некоторым оценкам потенциал по добыче для Китая был на 50% выше, чем в США. Наиболее перспективными бассейнами сланца считались бассейн Сычуань и бассейн Тарим.

Однако, оценка ресурсной базы, проведенная китайскими агентствами, сообщает не столь оптимистичные цифры. Но общая оценка распределения ресурсов по территории совпадает. Это может быть связано с крайней ограниченностью информации относительно месторождений.

Опыт Соединенных Штатов показывает, что для успешной реализации проектов и получения наибольшей прибыли стоит покупать права на ресурсосодержащую территорию до того, как информация о качестве ресурсов станет достоянием общественности. В тот момент, когда на территории начнется бурение скважин и информация о состоянии сланца будет подтверждена, стоимость земли взлетит до небес. В 2010 году, несмотря на опыт США покупка еще не исследованных земель не имела столь стремительного характера, который она имела в Европе. Во многом такую ситуацию можно связать с тем фактом, что отрасль была практически полностью монополизирована государственными компаниями.

Несмотря на то, что мелкие американские компании были первыми, кто обратил внимание на потенциал Китая и сланцевых ресурсов, местные компании не принимали их с распростертыми объятиями. И на то было несколько причин: недостаток проверенных технологий добычи на данной территории, высокие риски, а также высокие барьеры для средних и небольших компаний для выхода на рынок Китая. В результате, крупные компании были более успешны в выходе на китайский рынок.

...