Прямые иностранные инвестиции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Роль Китая в мировой экономической системе значительно изменилась с конца 1970-х гг. После реформ Дэн Сяопина прошлого столетия и открытия Китаю для иностранного капиталистического и неолиберального влияния, Китай превратился в заметного игрока глобальной экономики. Устойчивый рост китайской экономики на протяжении последних десятилетий показывает миру состоятельность сосуществования однопартийной политики и частично рыночной экономики в рамках одной страны. Важной частью происходящих изменений стоит признать иностранные компании, которые пытаются воспользоваться преимуществами развивающегося рынка, широкого круга потребителей и рабочих рук, промышленной продуктивности и конкуренции. Продолжительный рост ВВП страны стал возможным из-за большого потока инвестиций и высокого уровня экспорта, которые в большинстве своем поддерживаются прямыми иностранными инвестициями. Потоки инвестиций в экономику КНР в больших объемах происходят из Гонконга, Тайваня, Сингапура, Японии, а также стран ЕС и Америки. В данной работе нас интересуют прямые иностранные инвестиции из стран Запада, под которыми в данной работе рассматриваются страны ЕС и США.

В настоящее время многие компании в различных странах задумываются о расширении своего бизнеса на территории Китая, который привлекает своим стремительным развитием, многочисленной рабочей силой и огромным населением - потенциальной массой потребителей. Однако для выстраивания выверенной стратегии инвестирования необходимо выяснить и оценить опыт иностранных компаний, уже работающих на территории Китая. Этим обусловлена актуальность данной работы.

Объектом исследования является зарубежная инвестиционная стратегия компаний из развитых государств в отношении развивающихся государств.

Под понятием инвестиционная стратегия в представленном исследовании мы понимаем такой вид инвестиционной деятельности, которая позволяет предприятиям выстраивать систему долгосрочных целей и задач развития и путей их достижения.

Предмет работы - факторы формирования, специфика и основные направления инвестиционных стратегий западных государств в отношении экономики КНР в начале XXI века.

Под западными государствами в данной работе рассматриваются страны ЕС и США.

Данное исследование базируется на многочисленных работах специалистов США и стран ЕС, что объясняется темой этой работы. Из монографий российских востоковедов можно отметить работу Бергера Я.М., описавшего экономическую стратегию КНР в нынешнее время. Бергер Я.М. Экономическая стратегия Китая. - М.: Форум, 2009. Хочется отметить ряд теоретических работ, которые помогли автору исследования обозначить основные особенности экономических стратегий компаний, маркетинговым стратегий, политики иностранных инвесторов, институциональных регуляторов - это монографии Д.Норта North D (1990) Institutions, institutional change and economic performance. Cambridge University Press, Cambridge., Стопфорда Дж. Stopford J, Strange S, Henley JS (1991) Rival states, rival firms. Competition for world market shares. Cambridge University Press, Cambridge., Кобрина С. Kobrin S.J. (1987) Testing the bargaining hypothesis in the manufacturing sector in developing countries. Int Organ 41: P. 609-638., Пэна М. Peng MW, Wang DYL, Jiang Y (2008) An institutional-based view of international business strategy: a focus on emerging economies. J Int Bus Stud 39: P. 920-936.

Peng MW (2003) Institutional transitions and strategic choices. Acad Manag Rev 28, P. 275-296., Вэрнона Р. Vernon, R. (1979). The product cycle hypothesis in a new international environment. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 41, 255-267., Хаймера С. Hymer, S. (1976). The international operations of national firms: A study of direct investment. Cambridge, MA: MIT Press. и Майлса Р.И. в сотрудничестве с Сноу К.К. Miles, R. E., & Snow, C.C. (2003). Organizational strategy. Palo Alto, CA: Stanford University Press, P. 14.

Цель данной работы - выявление основных особенностей инвестиционного курса компаний западных стран в экономику КНР.

В связи с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

Выявить основные меры регулирования инвестиционного взаимодействия КНР с другими государствами: формальные и неформальные регуляторы; инвестиционный неформальный государство географический

Определить основные сферы приложения инвестиций из США и стран ЕС в КНР, географическое распределение на территории КНР;

Выяснить стратегии работы крупных, средних и мелких зарубежных предприятий на конкретных примерах.

Источники данной работы можно поделить на несколько категорий:

- на китайском языке, включающие в себя Китайские ежегодные статистические сборники (Чжунго тунцзи няньцзянь), а также сайт правительства КНР, предоставляющий информацию о законах и министерствах.

- на английском языке это прежде всего ежегодные доклады по состоянию бизнеса от Всемирного банка, а также и опросы Министерств Коммерции США и ЕС в КНР за 2016 г. Особую ценность в контексте данного исследования представляют доклады различных крупных международных консалтинговых фирм - KPMG и PricewaterhouseCoopers. Кроме того, в настоящей работе упомянуто множество материалов ведущих мировых средств массовой информации, таких, как Bloomberg, The Wall Street Journal, Financial Times, Journal of International Business Studies, Review of Development Economics, International Journal of Physical Distribution and Logistics Management, Journal of Business Ethics, Thunderbird International Business Review и т.д.

Для решения поставленных задач выпускной квалификационной работы используются следующие методы исследования: количественный и качественный методы, сравнительный анализ, метод классификации.

Структура работы обусловлена целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка.

Научная новизна настоящей работы заключается во введении в научный оборот новых данных, сформулированных на основе последней информации из источников на английском и китайском языках.

Перечень положений, выносимых автором на защиту выпускной квалификационной работы:

В Китае до настоящего времени не существует оформленного законодательного свода для регулирования ПИИ.

Неформальные регуляторы инвестиционного взаимодействия КНР с другими странами играют превалирующую роль.

Основные сферы приложения ПИИ из стран ЕС и США приходятся на промышленный сектор, однако существует ряд факторов, который предполагает переключение сферы на наукоемкую в ближайшие десятилетия.

Все крупные иностранные компании начинали завоевывать рынок КНР с прибрежных городов юго-востока Китая (Шанхая, городов провинции Гуандун) и Пекина, однако по мере продвижения компаний на рынке они начинают продвигаться вглубь страны, что соответствует их стратегиям развития. Средние и мелкие компании, как правило, остаются в развитых городах.

Глава 1. Меры регулирования инвестиционного взаимодействия КНР с другими государствами: формальные и неформальные регуляторы

Глобализация ведения бизнеса и усиливающаяся конкуренция государств привела к значительным изменениям в отношениях государств и компаний. В настоящее время государства стараются создать лучшую финансовую среду внутри государства, нежели пытаются захватить новые территории. К тому же, появляются все новые формы глобальной конкуренции между компаниями на мировом рынке, что так же влияет на процесс борьбы государства за благосостояние своей страны. В Китае эти процессы наиболее важны, так как центральное правительство использует способ привлечения иностранного капитала ТНК для увеличения национального благосостояния, налаживания экспортных сетей, привлечения новых технологий и научно-технических исследований. Stopford J, Strange S, Henley JS (1991) Rival states, rival firms. Competition for world market shares. Cambridge University Press, Cambridge.

В отношениях заключения сделок каждая из сторон обладает определенными ресурсами, которые интересны другой стороне. В отношениях между ТНК и принимающей страной эта схема выглядит подобным образом: в ресурсы принимающей страны входят доступ на рынок внутри страны, контроль над природными ресурсами, доступность дешевой рабочей силы, правительственные привилегии; в то время как ТНК может предложить технологии, новейшие методы управления, капитал, доступ на внешние рынки. Вопросы, по которым ведутся торги - это права собственности, экспорт, объем инвестиций, размер добавленной стоимости, налогообложение, трудоустройство местного населения, дислокация научно-исследовательский и опытно-конструкторских работ. Государство в странах развивающегося рынка заинтересовано в том, какой вклад принесут ПИИ в благосостояние государства, однако оно так же оценивает возможной урон для местных предприятий. И если раньше говорили об использовании и завоевании зарубежными компаниями развивающихся рынков, то согласно вышеописанному процессу, отношения между ТНК и принимающей стороной взаимозависимые и взаимовыгодные. Kobrin S.J. (1987) Testing the bargaining hypothesis in the manufacturing sector in developing countries. Int Organ 41: P. 609-638.

Законодательные установки принимающей страны в отношении иностранных компаний могут быть основаны на импорт замещении, зависимости или независимости от экспорта. В первом случае правительство рассматривает ПИИ в качестве средства замещения импорта и предоставляет инвесторам протекцию от внешнего импорта с помощью различных тарифных барьеров. Это стратегия успешно используется многими развивающимися странами для привлечения капитала, увеличения рабочих мест для населения страны и создания индустриальной базы. В случае зависимости от экспорта государство ищет инвесторов, которые самостоятельно обеспечат экспорт своей продукции в другие страны, такая модель чаще всего проявляется в текстильной и электронной промышленности. Третий случай независимости от экспорта предполагает помощь государства в экспорте продукции местных производителей. В случае Китая это покупка государством наиболее значительных производств и создание «национальных чемпионов» - то есть государственных компаний, которые получают поддержку правительства в выходе на международный рынок.

Выбор стратегии иностранных инвесторов базируется на структуре конкурентоспособности. В первом случае компания борется на глобальном рынке и имеет непосредственные связи импорта и экспорта промежуточной продукции на многих рынках. Типичные сектора для такой модели - автомобили и электроника, в которых компоненты, промежуточный товар и конечный продукт торгуются между странами в цепочке ценности отдельно взятой компании. Другая стратегия - это конкуренция на местном рынке. Здесь деятельность компании определяется заказчиком и потребителем с меньшим взаимодействием со всемирным рынком. Последний тип - это использование местной добавленной стоимости на природные ресурсы. Принимающая страна в этой деятельности обладает большим влиянием нежели в индустриях глобального рынка. Stopford J, Strange S, Henley JS (1991) Rival states, rival firms. Competition for world market shares. Cambridge University Press, Cambridge. P. 26.

В торговых отношениях принимающее государство обладает возможностью способствовать развитию или вводить любые протекционистские меры в рамках законодательства в отношении выбранных секторов и компаний, перспективы работы которых согласуются с выбранными правительством задачами для увеличения национального благосостояния. Эти законодательные установки могут меняться в процессе изменений структуры экономики в государстве, а также и ситуации на международном рынке. Целями государства в этих процессах всегда являются эффективность экономики, спокойствие и сплоченность общества. Компании, в свою очередь, направлены на финансовую выгоду, развитие и рост на глобальном рынке, и, как отмечает Ло, лучше всего функционируют, когда подстраиваются под институциональные нужды принимающей страны и укрепляют свои позиции при помощи связей с местными властями. Luo Y (2001) Toward a cooperative view of MNC-host government relations: building blocks and performance implications. J Int Bus Stud 32, P.401-419.

В действительности, государственное законодательство является неотъемлемой частью институциональной среды и специфики ведения бизнеса в стране, к которым необходимо подстраиваться иностранному инвестору. Дуглас Норт определяет институты как «правила игры в обществе», а сами институты делятся на формальные и неформальные. Формальные включают в себя законы, постановления, контракты, а неформальные - социальные нормы, культуру и практическую деятельность. Так, можно сказать, формальные институты представляют собой «книгу правил», а неформальные - как в обществе и на практике понимаются писанные правила и как они используются в ходе самой игры. Тогда как формальные правила могут изменяться достаточно стремительно, как, например, появление новых постановлений, неформальные основаны на социо-культурных характеристиках и являются более постоянными. North D (1990) Institutions, institutional change and economic performance. Cambridge University Press, Cambridge. Как отмечает Пэн, в плановой экономике, как в КНР, институты играют наиболее значительную роль. Peng MW, Wang DYL, Jiang Y (2008) An institutional-based view of international business strategy: a focus on emerging economies. J Int Bus Stud 39: P. 920-936. Стратегические решения компании основываются не только на динамике индустрии собственных ресурсах и возможностях, но и на институциональных рамках, то есть формальных и неформальных регуляторах действий, которые накладывает размещение компании в другой стране с определенной спецификой ведения бизнеса. Peng MW (2003) Institutional transitions and strategic choices. Acad Manag Rev 28, P. 275-296.

Институциональные границы часто приводят компании к стратегии роста посредством создания сетей, что также предполагает налаживание тесных отношений с государственным сектором принимающей страны, а в отсутствии сформированных законодательных правил - использование неформальных институтов в дополнение к существующей системе законодательства в отношении прямых иностранных инвестиций. Peng MW, Wang DYL, Jiang Y (2008) An institutional-based view of international business strategy: a focus on emerging economies. J Int Bus Stud 39: P. 920-936. В качестве наглядного примера можно рассмотреть систему гуаньси, принятую китайском обществе, которая является основным неформальным институтом и исторически сложившейся традицией связей человека в экономической жизни. Система гуаньси основана на тесной общей взаимозависимости акторов для построения доверия между партнерами. На практике это выражается в традиции за каждую услугу платить услугой, что автоматически создает целую сеть подобных услуг на разных уровнях экономической жизни. Эта система остается главенствующей в китайской экономике и специфике ведения бизнеса несмотря на создание новых формальных регуляторов и законодательных постановлений и модернизацию общества и экономики в стране. Michailova S, Worm V (2003) Personal networking in Russia and China: blat and Guanxi. Eur Manag J 21, P. 509-519.

Формальные регуляторы в отношении иностранных компаний значительно изменились за последние десятилетия. В годы председательства Мао страна была абсолютно закрыта для иностранных акторов. Проникновение и функционирование иностранных компаний и иностранного капитала в целом стало возможно с началом политики открытости, которая начала зарождаться в конце 70-х гг. Так, закон «Об эксплуатации смешанных предприятий, основанных на китайском и иностранном капитале» от 1 июля 1979 г. считается ключевым событием политики «открытых дверей». Athukorala P (2007) Multinational enterprises in Asian development. Edward Elgar Publishing, Cornwall, P.37. С самого начала реформ правительство КНР разделяло различные сектора в своей политике относительно ПИИ: так, индустрии, в которые потенциально могли вкладывать капитал иностранные инвесторы делились на три группы: поддерживаемые, ограниченные в доступе и запрещенные. Государство поддерживало компании, ориентированные на экспорт и ввозящие новые технологии, а также способствовало привлечению капитала в специальные экономические зоны (СЭЗ) и открытые города, расположенные на юге страны, которые были специально выбраны в ходе политики, которая предполагала позволить части страны разбогатеть раньше всей территории КНР. Китаю нужны были новые технологии и рынки сбыта, а иностранным компаниям - дешевая рабочая сила и снижение издержек производства. В 1986 г. Китай позволил создание предприятий с полностью иностранным владением, после чего инвестиции хлынули в КНР, так как страна обещала значительные перспективы в качестве производственной базы для продажи на экспорт. Однако законы, регулирующие ПИИ остались незаконченными и нечеткими. После инцидента на площади Тяньаньмэнь в 1989 г. рост потока инвестиций в КНР ненадолго приостановился, но поездка Дэн Сяопина в 1992 г. на юг страны с целью развития предпринимательской деятельности подготовила новый приток ПИИ в страну. В ходе реформ плановая экономика постепенно превращается в социалистическую рыночную экономику, которая все больше открывалась для вмешательства иностранного капитала. Налоговые льготы получили компании не только в СЭЗ, но и по всей стране, особенно в таких сферах, как транспорт и энергетика. Затем появились и законы, которые привлекали инвестиции не только в сектора, ориентированные на экспорт, но и в производство на внутренний рынок. Таким образом в 90-е гг. ПИИ распространялись с портовых городов Китая (СЭЗ и новых открытых городов таких, как Шанхай) вглубь материка и оказали значительное влияние на экономическое развитие всей страны. Qiu Y (2005) Personal networks, institutional involvement, and foreign direct investment flows into China's interior. Econ Geogr 81, P. 261-281.

Вступление Китая в ВТО в 2002 г. обещало дальнейшее открытие для иностранных инвестиций, особенно в ранее закрытых сферах, таких, как банковское дело, страхование и телекоммуникации. Экономика Китая росла стремительно и уже намечались перегревы, что заставило правительство Китая уменьшить приток ПИИ в перегретых сферах, например, в строительную отрасль, в ходе программы контроля макроэкономики в конце 2004 г. Вместо традиционного массового производство правительство стало поддерживать инвестиции в области новых научных исследований и разработки и высокотехнологичного производства. Объемы ПИИ продолжали наращиваться высокими темпами и к 2007 г. иностранные компании составляли 60% от общего объема внешней торговли КНР. Чжунго тунцзи няньцзянь (2007) Китайская ежегодная статистика (2007). [Электронный ресурс]: URL: http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2007/indexeh.htm

Однако политика правительства в отношении иностранных компаний начала меняться. Еще со времени вступления в ВТО Китай обещал отменить тарифные и налоговые льготы, которые просуществовали в течении двух десятилетий. В 2008 г. вступил в силу закон о едином налоге на доходы предприятия для иностранных и местных компаний в 25%. Stratfor (2010) It's about to get more expensive for foreigners to do business in China. http://www.businessinsider.com/its-about-to-get-more-expensive-for-foreigners-to-do-business-in-china-2010-12. Accessed 13 Apr 2016 Тем не менее, закон был не до конца сформирован, и налоги на некоторые сектора экономики или определенные продукты до сих пор зависят от изменений в спросе и предложении на китайском рынке. СЭЗ было разрешено оставить многие привилегии для иностранных компаний, точно так же, как и для компаний высокотехнологичного производства, новейших научных исследований и разработок и иностранных компаний на западе Китая. Эта политика была продолжена и в пятилетнем плане на 2011-2015 гг. Кроме вышеуказанных законов так же выходили «Закон о трудовых договорах» в 2008 г., который предусматривал увеличение безопасности рабочего при необходимом подписании трудового договора, и «Закон о социальном страховании» от 2011 г., который делал обязательной для иностранных рабочих покупку социального страхования в КНР. Kettunen, E (2014) China's policy environment toward foreign companies: implications to high-tech sectors, AI & Society, vol. 29, no. 3, pp. 407-408.

Сейчас многие преференции для иностранных компаний постепенно уничтожаются из законодательства КНР, и формируется новое протекционистское законодательство. Многие официальные опросы показывают, что различные фирмы ощущают, как китайское законодательство становится строже в отношении ПИИ с каждым годом. Так, например, опрос Doing Business от Всемирного Банка определил, в чем отличия инвестиционного климата 2016 г. от 2008 г. в Китае, в каких сферах появились трудности у иностранных компаний в связи изменений курса правительства. Согласно результатам труднее стало а) зарегистрировать собственность; б) осуществлять трансграничную торговлю; в) из-за политики КНР поддержки миноритарных инвесторов. Тогда как стало легче получить кредит, а процедур, связанных с налогообложением стало меньше. World Bank (2008; 2016) Doing business. Washington: The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank. http://www.doingbusiness.org/reports/global-reports/doing-business-2008 http://www.doingbusiness.org/reports/global-reports/doing-business-2016 Accessed 13 Apr 2016 Несмотря на это, результаты выявили непрекращающуюся бюрократию в отношениях между государством и иностранными компаниями, как в импорте, так и в экспорте, во всех административных сферах, и указывают на постепенное наращивание протекционистских мер со стороны правительства КНР.

Затянувшийся спад темпов экономики КНР и пессимистические перспективы на будущее заставили ведущие европейские компании в Китае снизить приток инвестиций за счет сокращение штатов сотрудников. По сравнению с 2014 г., когда только 24% компаний сокращали штат, в 2015 г. число компаний уже достигает 39% согласно исследованиям Торговой Палаты ЕС в КНР за 2015 г. EUCCC (2012) European Business in China, Business Confidence Survey. European Union Chamber of Commerce in China in partnership with Roland Berger Strategy Consultants. http://www.europeanchamber.com.cn/en/press-releases/2286 Accessed 14 Apr 2016. Китай остается ключевым рынком, поэтому европейские компании ожидают позитивных изменений, а сам Китай надеется на повышение своей роли в производственной цепи. Обеспечение верховенства права и лучшее применение законов в экономике, а так же инновации считаются будущим основным триггером для решения проблем с точки зрения компаний, принявших участие в опросе Торговой Палаты ЕС в КНР в 2015 г. В их опросах ежегодно принимают участие более 1600-а европейских компаний на рынке Китая. Ibidem.

В китайской экономике происходят изменения, но для их результативности правительству необходимо отказаться от прежних способов управления инвестиционной средой, поощряющего ориентацию на экспорт и инвестиции в основные фонды, которые создали переизбыток мощностей и высокий уровень задолженности в различных секторах экономики. У китайской экономики еще есть возможности роста, и более половины европейских компаний уверены в предстоящем росте, однако их число снижается на 10 пунктов с каждым последующим годом. Ibidem.

Инновации в науке и технологиях, к которым так стремится Китай, страдают от того же недостатка в полноценном законодательстве в сфере интеллектуальной собственности, так как компании стараются не размещать свои научные центры на территории КНР во избежание кражи наукоемких технологий, а также из-а затруднений, связанных с ограничениями доступа в Интернет с территории Китая. Иностранные компании все еще ожидают дальнейшего открытия рынка Китая и предоставление инвесторам большей свободы на нем, как отмечает Шарль-Эдуард Буэ, новый генеральный директор международной консалтинговой компании Roland Berger. Ibidem.

Как и Торговая Палата ЕС в КНР, Американская Торговая Палата в Китае ежегодно выпускает отчеты по состоянию американских инвестиций в экономику Китая. Согласно их сведениям 2015 год был очень непростым по причинам замедления роста экономики Китая, что подготавливает почву для изменения стратегий американского бизнеса в стране. Китай остается приоритетным инвестиционным полем, однако все меньше компаний стараются нарастить объемы инвестиций в страну. Американский бизнес, как и европейский ощущает увеличение протекционизма со стороны правительства Китая и его нового курса в отношении иностранных компаний, что так же заставляет инвесторов менять бизнес-стратегии компаний. Вызывают опасения и недостаточные ясность, справедливость и возможность строить прогнозы о состоянии законодательства в отношении ПИИ, что ставит под сомнение объем приложения зарубежных инвестиций на китайском рынке.AmCham (2016) China business climate survey report 2016. American Chamber of Commerce in China. http://www.amchamchina.org/policy-advocacy/business-climate-survey/ Accessed 12 Apr 2016

Согласно результатам опроса американских компаний в 2016 г. 57% опрошенных иностранных компаний признали главным препятствием на китайском рынке отсутствие полноценных, применимых на практике законов, касающихся ПИИ в страну, что произошло впервые с 2010 г., с 2011 по 2015 данная проблема ни разу не выходила на первый план. 54% компаний в числе наиболее значимых проблем отметили цену рабочего труда, которая впервые стала значительной трудностью для американского бизнеса только в 2013 г. По 29% голосов набрали такие три показателя, как получение необходимых лицензий, недостаток квалифицированного персонала, проблема избыточных мощностей в индустриях. Проблема мощностей впервые за 18 лет исследований американского бизнеса в Китае попала в топ-пять основных проблем американских инвесторов. Ibidem.

Несмотря на то, что Китай до сих пор входит в топ-три приоритетных стран для инвестиций из Америки (60% голосов), ожидания на 2016 г. остаются неутешительными - потоки инвестиций будут значительно сокращаться. Ibidem.

Помимо всего прочего все иностранные фирмы замечают, что постепенно правительство Китая отменяет все преференции и привилегии, которыми раньше пользовались инвесторы, что является результатом включения протекционистских мер в экономику страны. Если раньше Китай пытался привлечь как можно больше иностранных инвесторов, особенно в трудоемкие отрасли, то теперь они маневрируют с привилегиями только в отношении высокотехнологичных компаний или инновационных инвестиционных проектов в области науки и разработок, накладывая ограничения на все прочие сферы экономики. Эти приемы были так же направлены на увеличения роли полностью китайских предприятий и развития государственных предприятий в «национальных чемпионов», что полностью соответствует приведенной выше теории Стопфорда о переходе от зависимости от экспорта к независимости от него. Stopford J, Strange S, Henley JS (1991) Rival states, rival firms. Competition for world market shares. Cambridge University Press, Cambridge. P. 26.

Роберт Паркинсон, исполнительный директор кадрового агентства RMG Selection, которое специализируется в оказании услуг по найму кадров и консалтингу по вопросам рабочего персонала в Китае, заметил, что в последний раз, когда ему приходилось оформлять лицензию ICP (это специальное разрешение выдается Министерством промышленности и информатизации КНР для веб-сайтов в КНР), весь процесс занял менее месяца. Он вспоминает, как занимался подобной процедурой около пяти или шести лет назад, тогда ожидание составило больше двух месяцев. Jing, J. Making it Simple - Foreign Companies are Finding it Easier to Conduct Businesses in China Thanks to Administrative Reforms. Beijing: Benchmark Information Limited, Mar 12, 2015, P.3.

Готовность правительства КНР упорядочить административную систему и перепоручить исполнение обязанностей на более низкие уровни сделала ведение бизнеса в Китае проще для зарубежных компаний.

«Все стало проще. Реформа предоставляет больше возможностей для мелких и средних компаний на рынке Китая, потому что стало проще открыть предприятие внутри КНР» - отмечает Паркинсон. Ibidem.

Дженс-Питер Отто, который являлся партнером компании Pricewaterhouse Coopers (международная сеть компаний, предлагающих профессиональные услуги в области консалтинга и аудита) в течение шести лет и занимался консалтингом немецких компаний, которые открывали свои дочерние компании на территории КНР, также отмечает упрощение многих официальных процедур, связанных с ведением бизнеса иностранными компаниями в Китае. Он был особенно удивлен отменой обязательного предоставления отчета о проверке внесения уставного капитала. В прошлом все компании, включая компании с иностранным капиталом были обязаны предоставить данные отчеты, которые сообщали сумму добавочного капитала при создании предприятия и отражали все изменения, которые происходили в капитале или акционерах. Данный документ должен был быть заверен государственными аккредитованными аудиторскими фирмами. Ibidem.

Отто говорит: «Хотя мы и зарабатывали деньги на данной процедуре, так как наша компания занималась данными отчетами, мы все равно рады, что это обязательство было снято, потому что это невыносимое бремя для компаний». Ibidem.

Закон о минимально необходимой сумме в 30,000 юаней (5,000 $) для регистрации компании с ограниченными обязательствами был упразднен в 2013 г. Ibidem.

«Многие процедуры утверждения были отменены, что позволяет сократить расходы и, что наиболее важно, сделало открытие предприятия в КНР более легкодоступным делом. Как следствие этого, многие компании-члены нашего сообщества выражают готовность инвестировать в Китай» - говорит президент американо-китайского общества генеральных директоров Роберт Сан. Ibidem.

Помимо упрощения в административной сфере появление такого подхода как негативный перечень или иначе называемый запретительный список также облегчил путь иностранного инвестора на китайский рынок. Он впервые был протестирован в свободной торговой зоне в Шанхае с сентября 2013 г. Это попытка китайского правительства изменить административную систему с базирования на разрешениях к базированию на регистрации предприятий, что способно упростить процесс и для инвесторов, и для администрации. Теперь иностранным компаниям нужно будет получать особое разрешение для своего открытия или проектов только в том случае, если они специализируются в сфере, которая ограничивается китайским правительством или является недоступной для иностранных инвестиций по его мнению. Для управления ПИИ китайское правительство использует «Каталог-руководство отраслей для иностранных инвестиций», который состоит из трех отраслей: поддерживаемые, ограниченные для доступа и запрещенные. Этот подход дает большую свободу инвесторам, так как необходимость получать специальную лицензию возникает только в случае, если продукция компании отсутствует в списке. Ibidem. P.4.

«Концепция запретительного списка соответствует международной норме и согласуется с нынешней реформой КНР в области упорядочивания административной системы» - говорит представитель Министерства Коммерции Китая Шэнь Даньян. Ibidem.

Роберт Паркинсон отметил, что «раньше наибольшую трудность в работе с Китаем представляла именно расплывчатость бизнес среды. Никто толком не знал правил игры. Правительству пришлось менять регуляторы очень быстро и у администрации, юристов и профессионалов не было времени к ним подстроиться. И то, что сейчас было решено ввести негативный перечень и вся концепция таких свободных торговых зон, как Шанхай - это попытка правительства помочь разобраться участникам рынка, что разрешено на нем, а что нет». Ibidem.

Несмотря на вышеупомянутые факторы, упрощающие ведения бизнеса в КНР, иностранные компании озабочены постепенной отменой всех особых привилегий, которые действовали раньше, а также выражают обеспокоенность стремительным ростом цен на землю и на рабочий труд. Когда реформы только начинались, в конце 70-х гг. иностранные инвесторы получили многие преференции, которые включали в себя снижение налогового бремени, иногда полное освобождение от налогов, низкие цены на аренду земли.

«Это особое отношение к иностранным компаниям стало совсем не совместимо с понятием справедливой конкуренции на рынке и неизбежными изменениями» - заявил о ситуации Куан Сяньмин, директор Центра Экономических Преобразований на базе Хайнаньского Университета Реформ и Развития. «Время преференциальной политики ушло, но на его смену придут единый контроль, справедливое отношение ко всем участникам рынка и четкое законодательство и правила игры» - добавляет он. Ibidem.

«Китай больше не является таким привлекательным в качестве производственной базы, каким он был ранее, сейчас есть Индия, Вьетнам и Индонезия, способные предложить труд за меньшие деньги» - говорит Паркинсон. Но, между тем, он считает, что ключ к стабильному росту китайской экономики на настоящий момент - это увеличить внутреннее потребление. «Как только иностранные компании получат доступ к сфере услуг, на рынке усилится конкуренция между местными компаниями и иностранными, что в конечном итоге приведет к снижению цен, что и заставит людей тратить больше» - заключает он. Кроме того, по его мнению, такая политика сможет открыть доступ другим странам на китайский рынок, которые полностью базируются на сфере услуг, например, Великобритании. Ibidem.

Глава 2. Стратегии западных компаний на примере крупных, средних и мелких предприятий

В теории иностранного инвестирования выделяют наличие двух основных стратегий для создания иностранной компании в другой стране, а именно реактивный (reactive) и проактивный (proactive). Aulakh, P. S., & Kotabe, M. (1997). Antecedents and performance implications of channel integration in foreign markets. Journal of International Business Studies, 28(1), 145-175 При этом реактивный подход используется, когда компании обладают избыточными мощностями и хотят пустить их в продуктивное применение. Vernon, R. (1979). The product cycle hypothesis in a new international environment. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 41, 255-267. К использованию проактивного подхода приходят с целью получения потенциальной выгоды, будущих преимуществ, например, ради создания препятствий для выхода на рынок своих конкурентов. Hymer, S. (1976). The international operations of national firms: A study of direct investment. Cambridge, MA: MIT Press.

То есть существуют две мотивации для создания оперативного представительства в другой стране: 1) реакционная мотивация (the motivation of reaction), которая подразумевает исправление сложившейся несовершенной ситуации на существующем рынке при помощи перемещения на иностранный рынок; 2) деятельная мотивация (the motivation of action), благодаря которой иностранная компания надеется создать некоторый дефект рынка, который принесет данной компании конкурентоспособность на рынке.

Данная конструкция хорошо может быть продемонстрирована на схеме:

Эта схема позволяет нам увидеть мотивы стратегий различных компаний. Miles, R. E., & Snow, C.C. (2003). Organizational strategy. Palo Alto, CA: Stanford University Press, P. 14. И она будет полезна в приложении к описанными далее стратегиям иностранных компаний в Китае.

Китай долгое время был «губкой» для избыточных мощностей компаний Запада, которые пользовались возможностями дешевого рабочего труда, аренды и земли с целью размещения своих активов. Классический способ использования Китая представляет собой инвестирование в страну, где производство может быть налаженным и дешевым, с многочисленными рабочими руками, отсутствием профсоюзов, наличием некоторой инфраструктуры, техническими возможностями и низкими ценами. Fredriksson, A., & Jonsson, P. (2009). Assessing consequences of low-cost sourcing in China.

International Journal of Physical Distribution and Logistics Management, 39(3), P. 227- 249.

Многие компании инвестировали в Китай, чтобы лучше приспособить свои имеющиеся активы и воспользоваться уже существующими привилегиями, что является реактивным подходом. Другие - вышли на рынок Китая в ожидании последующих выгод. Так, например, компания поисковой системы Google попыталась укрепить свои позиции в КНР, чтобы развить специфичную модель интернета в стране с нуля. Tan, J., & Tan, A. E. (2012). Business under threat, technology under attack, ethics under fire: The experience of Google in China. Journal of Business Ethics, 110(4), 469-479. Такой подход можно назвать проактивным.

США, в особенности Силиконовая долина, часто рассматриваются как страна, в которую инвесторы приходят с проактивным подходом. Прямые иностранные инвестиции в Силиконовую долину предполагают не вложения избыточных мощностей и активов, а стратегическое представление о будущих потенциальных выгодах через инновационные преобразования. Последние исследования показывают, что Китаю тоже удается привлекать такого рода инвестиции, особенно в китайский аналог Силиконовой долины (Чжунгуаньцунь в Пекине). Todo, Y., Zhang, W., & Zhou, L-A. (2011). Intra-industry knowledge spillovers from foreign direct investment in research and development: Evidence from China's “Silicon Valley.” Review of Development Economics, 15(3), 569-585. Если Китай на самом деле становится все привлекательнее для инвесторов с проактивным стратегическим подходом, то, возможно, вскоре Китай сможет предложить лучшие условия для иностранных компаний. Однако есть вероятность, что на данный момент времени страна все еще остается местом приложения реактивного подхода со стороны инвесторов, выполняя историческую функцию приема избыточных мощностей компаний Запада. На данный момент в Китае до сих пор лидирующие позиции занимают компании, организующие крупное производство, а инвестиции в наукоемкие области все еще значительно меньше, чем в развитых странах.

В данном исследовании мы рассмотрим различные компании и их стратегии и определим основные тенденции этих стратегий на данный момент времени.

Легитимность, право существовать на каком-то рынке и вести свою деятельность - один из важнейших пунктов для иностранных компаний в Китае по причине слабой юридической защиты в отношении интеллектуальной собственности. Ahlstrom, D., Bruton, G. D. & Yeh, K. S., 2008. Private firms in China: Building legitimacy in an emerging economy. Journal of World Business, 43(4), pp. 385-399. По классификации Скотта существует три типа институтов, иначе называемых тремя столпами, - регулятивные, нормативные и когнитивные. Scott, W. R., 2001. Institutions and Organizations. 2nd ed. Thousand Oaks, CA: SAGE Publications. Каждый из них оказывает влияние на легитимность иностранной компании, особенно на рынке развивающихся стран. Peng, M. W. & Zhou, J. Q., 2005. How Network Strategies and Institutional Transitions Evolve in Asia. Asia Pacific Journal of Management, 22(4), pp. 321-336. Регулятивные институты включают в себя законы и нормативно-правовые акты, которые признают существование иностранной компании и защищают ее права. Ahlstrom, D., Bruton, G. D. & Yeh, K. S., 2008. Private firms in China: Building legitimacy in an emerging economy. Journal of World Business, 43(4), pp. 385-399. Нормативная легитимность достигается через деятельность компании, соответствующую требованиям влиятельных групп и социальных норм. Suchman, M. C., 1995. Managing Legitimacy: Strategic and Institutional Approaches. Academy of Management Review, 20(3), pp. 571-610. Когнитивная легитимность подразумевает согласие между культурной средой и средой и обстановкой компании. Meyer, J. W. & Scott, W. R., 1983. Centralization and the Legitimacy. In: J. W. Meyer & W. R. Scott, eds. Organizational Environments: Ritual and Rationality. Beverly Hills, CA: SAGE Publications, pp. 192-215. Легитимность дает компании доступ к ресурсам и на рынок Dowling, J. & Pfeffer, J., 1975. Organizational Legitimacy: Social Values and Organizational Behavior. Pacific Sociological Review, 18(1), pp. 122-136., а также защищает от серьезного влияния извне. Zimmerman, M. A. & Zeitz, G. J., 2002. Beyond survival: Achieving new venture growth by building legitimacy. The Academy of Management Review, 27(3), pp. 414-431. Однако далеко не всегда иностранные компании легко принимаются средой другой страны Stinchcombe, A. L., 2000. Social Structure and Organizations. In: J. G. March, ed. Handbook of Organizations. Chicago: Rand McNally, pp. 153-193., а отсутствие поддержки от официальных лиц правительства может значительно препятствовать деятельности компании. Suchman, M. C., 1995. Managing Legitimacy: Strategic and Institutional Approaches. Academy of Management Review, 20(3), pp. 571-610. Если говорить о стратегиях больший корпораций, оперирующих зарубежом, то построение легитимности в другой стране является ключевым фактором для проникновения на рынок. В случае с КНР, то одной из наиболее важных сторон легитимности следует рассматривать нормативную, так как поддержка правительства и контакт с ним относится к самому важному пункту стратегии каждой компании в Китае, что уже было упомянуто в предыдущей главе.

Как замечают многие исследователи рынка, продукция лучше продается в Китае, если у нее китайское название. Reid, D. & MacKinnon, S., 2008. Protecting your intellectual property in China. [Online] Available at: http://online.wsj.com/news/articles/SB120467986598112045 [Accessed 11 February 2016]. Однако существует огромная лингвистическая пропасть между английским и китайским языками. Культурный контекст, разница между письменным языком и устным, произношение, значение иероглифов делают задачу переводчика названия достаточно трудной. Неверный выбор звучания или иероглифов может значительно отразиться на продаже товара или услуги, формируя негативное представление о брэнде у покупателей. Помимо этого, в стране существуют разные диалектные группы, и одни и те же иероглифы произносятся по-разному в каждой из них. Все эти факторы усложняют задачу создания единого имиджа брэнда по всей территории Китая. При этом, не стоит забывать, что в процессе локализации брэнда необходимо сохранять его изначальную идентичность. Alon, I., Littrell, R. F. & Chan, A. K. K., 2009. Branding in China: Global Product Strategy Alternatives. Multinational Business Review, 17(4), pp. 123-141.

Чаще всего известные компании выбирают транслитерацию названия - стратегию сохранения звучания, подбирая иероглифы, не имеющие смысла в данном контексте. Например, компания Adidas выбрала именно такой способ - транслитерация без сохранения смысла (€ўзЊ?Ћz вdнdбsо).

Другой пример - это транслитерация со смыслом. Например, компания Dove имеет название в Китае ‘ЅдЋ duфfзn, что означает «больше аромата». И еще один пример - это перевод смысла названия брэнда. Компания Mustang в Китае так и называется –мВн, что и означает породу лошади «мустанг». Это помогает создать абсолютно китайский брэнд с локальной идентичностью. Случается так, что компании выбирают четвёртый способ - полностью изменяют и звучание, и смысловую составляющую, проникая полноценно на рынок Китая в качестве китайского брэнда. Таким примером может послужить компания Yoplait. выбравшая название на китайском рынке - УЕЕµ yфunuт, что означает «обещающий качество». Но самой популярная остается первая стратегия, который последовала компания Adidas - сохранение звучания без подключения смысла, как отмечается в исследовании Алона, в котором он составил выборку из 122 иностранных компаний, зарегистрированных в Шанхае. Alon, I., Littrell, R. F. & Chan, A. K. K., 2009. Branding in China: Global Product Strategy Alternatives. Multinational Business Review, 17(4), pp. 123-141.

Интересно рассмотреть кейс с немецкой компанией Bayer Healthcare. Для своего названия они выбрали наиболее распространенный тип транслитерации - ќ`ЋЁ bаi'мr, но Healthcare перевели дословно на китайский - €гТ©±ЈЊ’, «здравоохранение», что помогло им сохранить идентичность компании, а также сделать название понятным и легкодоступным, сразу говорящим за свое предназначение. Помимо этого, компания пытается внедрить первый иероглиф из своего китайского названия ќ` и в наименования десяти топовых продуктов своей компании, чтобы продукция на рынке автоматически ассоциировалась с компанией и была на слуху. Bayer (China), 2005. Chapter 15 Bayer - A Multinational Committed to China. In: G. Festel, A. Kreimeyer, U. Oels & M. V. Zedtwitz, eds. The Chemical and Pharmaceutical Industry in China: Opportunities and Threats for Foreign Companies. Berlin: Springer, pp. 181-188.

Следующий важнейший элемент стратегического курса ТНК - это инновации, что особенно важно для таких компаний, как вышеупомянутая Bayer Healthcare, которая относится к фармакологии, а, следовательно, и к различным исследованиям. Фармакологические ТНК в Китае постепенно перестраиваются с размещения производственных баз на территории страны к созданию локальных научно-исследовательских центров. Такие центры помогают компаниям фокусироваться на превалирующих в стране заболеваниях, их изучении и нахождении новых способов лечения. Больше 20 различных фармацевтических иностранных компаний уже открыли подобные центры на территории КНР. Так, например, британская компания GSK анонсировала открытие научного центра в Шанхае и пообещала к 2017 г. пригласить на работу 100 лучших международных специалистов и нанять более 1000 исследователей. Deloitte, 2011. The next phase: Opportunities in China's pharmaceuticals market, Beijing, China: Deloitte Touche Tohmatsu CPA Ltd. Такое стратегическое изменение от исследований потребностей людей в западных странах к исследованиям нужд локального потребителя можно заметить в стратегиях многих иностранных компаний в развивающихся рынках Азии в наше время. Wang, S. S. & Rockoff, J. D., 2010. Drug Research Gets New Asian Focus. [Online] Available at: http://online.wsj.com/article/SB10001424052748703531504575623891891473992.html [Accessed 7 March 2016].

Открытие научно-исследовательских центров тесно связано с нынешней программой правительства с установкой на привлечение иностранных инноваций. Zhang, L., 2006. President Hu outlines tasks for building innovation-oriented country. [Online] Available at: http://english.gov.cn/2006-01/09/content_151696.htm [Accessed 7 March 2016].

В случае с фармацевтическими компаниями правительство требует проводить первейшие клинические исследования препаратов на территории КНР, что облегчает регистрацию новых продуктов, которая в ином случае занимает около 9-12 месяцев со дня подачи документации продукта на рассмотрение. Dierks, A., Kuklinski, C. & Moser, R., 2013. How Institutional Change Reconfigures Successful Value Chains: The Case of Western Pharma Corporations in China. Thunderbird International Business Review, 55(2), pp. 153-171. К тому же, в Китае отлично работает метод «сарафанного радио», что является дополнительной мотивации для включения китайских пациентов в программы клинических исследований.

Научно-исследовательские центры помогают иностранным компаниям доказать свою инновационную роль в стране, что способствует налаживанию отношений с китайскими властями, создает лучшее впечатление у круга представителей, чье мнение относительно деятельности компании будет ключевым, а также и представление о продукте у китайского потребителя. Edwards, M., 2010. R&D in emerging markets: A new approach for a new era. [Online] Available at: http://www.mckinsey.com/insights/winning_in_emerging_markets/r_and_38d_in_emerging_ markets_a_new_approach_for_a_new_era [Accessed 7 March 2016]. Главным моментом в отношениях между ТНК и правительством КНР - это согласование деятельности компании с государственными задачами, таким образом привнесение инноваций и открытие научно-исследовательских центров может открыть доступ компании к большим привилегиям и поддержке со стороны китайского правительства, что можно рассматривать как наиболее значимый элемент успеха на рынке Китая и стабильной легитимности компании на нем.

Многие научно-технические центры иностранных компаний в Китае сотрудничают с научно-техническими институтами КНР в определенных проектах, что до сих пор влечет за собой некоторые риски. Как правило, они взаимосвязаны с правами интеллектуальной собственности, которые так и не закреплены в достаточной для безопасности форме в законодательных актах КНР. Риск утечки информации остается главным препятствием в переносе деятельности инновационных исследовательских проектов на территорию КНР для многих иностранных инвесторов.

Другой дилеммой представляется передача независимому подрядчику части производства. Так немецкая компания Bayer Healthcare в последние годы стала передавать части наиболее незначительных производственных процессов организациям, производящим по контракту. Хотя сейчас такие компании и организации в Китае технически способны делать и наиболее сложные части производства, фармацевтические компании все еще не стремятся передавать им производство важнейших элементов. PwC, 2008. The changing dynamics of pharma outsourcing in Asia: Are you readjusting your sights?, s.l.: PricewaterhouseCoopers. Иностранными компаниями руководит понимание, что подобные партнеры очень легко и быстро превратятся в будущих конкурентов. Anderlini, J., 2010. Pie is growing, but foreigners' share is shrinking. [Online] Available at: http://www.ft.com/intl/cms/s/0/d9b60a40-dfc8-11df-bed9- 00144feabdc0.html#axzz2vHk7lRRM [Accessed 7 March 2016].

Автором данной работы было проведено интервью с главой китайской компании Broadway Precision Technology ltd, производящей различные пластиковые изделия по заказу и подписанию контракта с западными предприятиями. Компания сотрудничает с такими иностранными фирмами, как американская компания Otterbox, датской частной компанией Lego и другими. Глава компании отмечает, что они давно разрабатывают собственные проекты новых продуктов, частично права на разработку передают сами головные офисы компаний-клиентов, но также и сама Broadway Precision Technology ltd на базе полученных знаний и технологий создает свои продукты, надеясь в конечном счете полностью отказаться от контрактов с другими предприятиями, создав независимую китайскую фирму. Интервью было взято автором работы в августе 2015 г. в г. Шэньчжэнь, провинция Гуандун, компания Broadway Precision Technology ltd.