Понятия, объекты и субъекты международной экономики

Ссудный капитал - средства иностранных банков, международных корпораций, правительств отдельных государств, международных финансовых организаций, а также частных лиц и компаний для финансирования инвестиционных проектов, даваемые взаймы на некоторый срок с целью получения процента.

Международный рынок ссудного капитала -- сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируются спрос и предложение.

Организационные формы МРСК:

1. денежный рынок - краткосрочные депозитно-ссудные операции (от 1 дня до 1 года), обслуживающие движение оборотных средств, осуществляемые главным образом между крупными банками с 1950-х гг. Включает рынок евровалют,

2. рынок капиталов - средне- и долгосрочные иностранные кредиты, характеризуемые единством места и валюты займа, обслуживающие движение основных средств. Включает рынок еврокредитов от 1 года.

3. финансовый рынок - эмиссия, купля-продажа, кредитные операции с ценными бумагами. включает еврофинансовый рынок (рынок евроценных бумаг).

4. ипотечный рынок- рынок ипотечных ссудных капиталов, на котором происходит купля-продажа ипотечных облигаций, выпускаемых торгово-промышленными корпорациями и используемых для кредитования под залог недвижимости.

Особенности международного рынка ссудного капитала:

Особенности рынка: Огромные масштабы и неподконтрольность национальным органам, Отсутствие четких границ, Существование в форме кредитно-финансовых учреждений.

Особенности операций: автономность от национальных рынков, упрощенная процедура совершения, использование новейших компьютерных технологий.

Тенденции рынка: Диверсификация секторов рынка, Универсализация и глобализация, Основные заемщики - ТНК развитых стран (35-40%).

Участники рынка: 1. Первичные инвесторы (владельцы свободных финансовых ресурсов, привлекаемых банками и превращаемых в ссудный капитал), 2. Институциональные инвесторы (финансовые посредники, которые привлекают (аккумулируют) денежные средства, превращают их в ссудный капитал и за % передают заемщикам, 3. Заемщики (юридические, физические лица и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах).

25. Рынок международного кредита: понятие, классификация международных ссуд

Международный кредитный рынок - сфера и форма организации движения кредитных ресурсов между странами на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Международный кредит -- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Классификация международных ссуд:

По источникам: внутренние, внешние.

По назначению:

Коммерческие - непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами,

Финансовые - прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности,

Промежуточные - для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, выполнения подрядных работ.

По видам:

Товарные - предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги,

Валютные - предоставляются банками в денежной форме.

По форме предоставления:

Наличные - зачисляемые на счет и в распоряжение должника,

Акцептные - при акцепте тратты импортером или банком, Депозитные сертификаты, Консорциальные кредиты, Облигационные займы.

По валюте займа: В валюте страны-должника, В валюте третьей страны, В валюте страны-кредитора, В международной валюте.

По обеспеченности:

Обеспеченные - товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.,

Бланковые - под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью).

По срокам: Сверхсрочные - до трех месяцев, Среднесрочные - от года до пяти лет, Краткосрочные - до одного года, Долгосрочные - более пяти лет.

26. Международные финансовые центры. Транснациональные банки (ТНБ): характерные черты, функции, организационная структура

(МФЦ) функционируют как международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Это центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами. МФЦ постепенно превращаются в мощные информационно-аналитические и организационно-управленческие комплексы, обладающие значительным кредитным потенциалом. Ведущие позиции в МФЦ занимают фирмы, обслуживающие их потребности, в том числе юридические и аудиторские, а также управленческие, они привлекают широкий круг специалистов, которые занимаются анализом состояния и перспектив мирового хозяйства и экономики стран мира.

Основная функция: выработка и реализация, совместно с международными финансовыми организациями и ведущими западными государствами, долгосрочной стратегии укрепления и расширения сложившейся в конце ХХ века мировой финансовой системы.

ТНБ - крупный универсальный банк, выполняющий посредническую роль в международном движении ссудного капитала. Опирается обычно на сеть заграничных предприятий, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом рынке.

Черты: результат развития глобальных процессов, контролируют операции в мировом масштабе, умеют быстро и гибко манипулировать ресурсами, создают благоприятные условия для повышения политической роли государства, направление на повышение устойчивости ТНБ, его ликвидности и эффективности.

Функции: финансово-консультативное и информационное обслуживание ТНК, кредитование государств, обслуживание рынка евровалют, финансирование деятельности международных кредитно-финансовых организаций, финансирование ипотек, обслуживание населения, информационный бизнес, обслуживание рынка ценных бумаг.

По типу ориентации организации структура может строиться по следующим принципам:

По функциональному принципу: для него характерно глобальное управление, которое осуществляется определенными специалистами, управляющими отделами.

По географическому принципу: данный вид предполагает сосредоточение деятельности банка на определенных регионах.

По товарному или рыночному принципу: в данном случае банки ориентируются на определенные банковские продукты или отрасли. Самая эффективная структура учитывает в себе все три направления. Транснациональные банки в большинстве случаев соединяют географический и товарно-рыночный принципы, и тем самым обеспечивают себе более эффективную работу, чем национальные банки.

По функциональным возможностям:

1. образование не операционного подразделения за рубежом для осуществления в основном управленческих и маркетинговых.

2. Образование международного департамента.

3. учреждение операционного отделения за рубежом.

27. Международный рынок ценных бумаг: понятие, первичный и вторичный рынки

Международный рынок ценных бумаг - это механизм, способствующий обмену финансовыми активами.

Особенности международного рынка ценных бумаг: ценные бумаги отличаются от других видов помещения ссудного капитала обратимостью, т.е. возможностью для держателя в любой момент обратить их в деньги, которая в свою очередь зависит от ликвидности рынка, на котором они выступают объектами купли-продажи; международный рынок ценных бумаг - это прежде всего первичный рынок, вторичный рынок пока не получил адекватного развития.

Виды фондовых рынков (по субъектам предложения):

Первичный рынок - Предложение ценных бумаг осуществляет только их эмитент - индивидуальный или институциональный инвестор;

Вторичный рынок - Предложение ценных бумаг осуществляют другие участники рынка ценных бумаг: централизованный (фондовая биржа); нецентрализованный.

К наибольшим рынкам акций относят:

США имеют самый крупный рынок акций в мире. Обыкновенные акции в США не имеют номинальной стоимости. Другая особенность акций США состоит в том, что их держатели обычно не получают преимущественных прав в случае проведения компаниями дополнительных выпусков акций.

Японский рынок акций является вторым по размеру в мире. Склонность к спекуляциям за счет вложения средств в акции. Этому также способствовали огромные успехи японской промышленности и своеобразная японская философия бизнеса, явившиеся важным фактором успеха как на внутренних, так и на внешних рынках.

Британский рынок акций - третий по величине. Несмотря на это, только около 5% взрослого населения являются прямыми владельцами ценных бумаг.

Рынок акций в Германии, несмотря на свое развитие в последние годы, все еще остается небольшим по сравнению с промышленным и коммерческим оборотом в этой довольно крупной стране. Причина этого в основном кроется в том, что по культурным традициям немецким инвесторам гораздо больше по душе относительная надежность облигаций, чем рисковый характер акций.

К наибольшим рынкам иностранных облигаций относят:

Швейцарский рынок привлекает иностранных заемщиков стойкостью национальной валюты и развитостью банковской инфраструктуры.

На рынок иностранных облигаций Японии допускаются эмитенты с ниже, чем на других рынках, рейтингами кредитоспособности. Основные эмитенты -- национальные правительства и банки.

Американский рынок привлекает иностранных заемщиков значительными размерами капиталов институционных инвесторов США и разнообразием финансовых инструментов. Объем эмиссии максимально составляет 500--700 млн долл. США для одного транша. Эмитентами облигаций выступают межнациональные институты, иностранные правительства или их агентства, частные корпорации, банки и т.п.

28. Понятие еврорынка. Евробумаги: классификация, особенности

Еврорынок -- часть финансового рынка (наднациональный рынок), на котором проводятся операции по кредитам и займам в евровалютах. Рынок евровалют включает как межбанковские сделки, так и операции с небанковскими клиентами. Характерной особенностью рынка евровалют является специфика процентных ставок, все они ориентируются на ставки межбанковского рынка ведущих финансовых центров. Обычно это лондонская межбанковская процентная ставка.

Евровалюта -- любая денежная единица, вложенная в кредитные учреждения за пределами страны происхождения и находящаяся вне контроля и юрисдикции органов этой страны. Несмотря на приставку «евро», такой валютой может стать любая и в любом регионе мира. Еврорынки не имеют статуса государственных рынков, а операции на них не подпадают под государственное налоговое или валютное регулирование конкретной страны. В настоящее время к мировым еврорынкам относятся Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Токио, Сингапур, Сянган.

Отличительные черты: огромные обороты финансовых ресурсов, использование свободно конвертируемых валют и международных платежных единиц, универсализация валютно-кредитных операций, использование новейших средств связи и коммуникации, жестокое структурирование, они политически нейтральны.

Операции на рынке евровалют: предоставление кредитов; выпуск еврооблигаций; краткосрочные сделки.

Классификация евробумаг:

еврокоммерческие векселя -- документарно оформленные векселя в евровалютах на три-шесть месяцев с премией к процентной ставке по евродолларовым депозитным сертификатам;

депозитные сертификаты -- свидетельства банков о депонировании денежных средств в евровалютах. Срочность депозитных сертификатов колеблется от тридцати дней до пяти лет;

евроноты -- краткосрочные обязательства с плавающей процентной ставкой.

29. Внешнеинвестиционная политика: содержание и структура. Понятия «инвестиционный режим» и «инвестиционный климат»

Внешнеинвестиционная политика государства - это структурная составляющая внешнеэкономической политики современного государства, представляющая собой систему форм и методов государственного воздействия на разнонаправленные потоки международных инвестиций с целью возрастания положительных экономических и социальных эффектов в национальной экономике.

Структура внешнеинвестиционной политики:

Интернациональный уровень: Регулирование международными экономическими организациями, региональными экономическими организациями и интеграционными объединениями, двусторонними соглашениями о взаимной защите и поощрении инвестиций и избежание двойного налогообложения.

Национальный уровень: Политика привлечения иностранных инвестиций (регулирование ввоза) и содействия зарубежным инвестициям (регулирование вывоза).

Инвестиционный режим - законодательно закрепленный тип взаимоотношений принимающей страны и иностранных инвесторов:

Режим наибольшего благоприятствования (принимающая страна относится к инвесторам одной страны не менее благоприятно, чем к другим);

Национальный режим (принимающая страна предоставляет зарубежным инвесторам, такие же благоприятные условия хозяйствования, как и национальным);

Справедливый и равноправный режим (принимать иностранный капитал на условиях, учитывающих интересы инвестора, должны быть справедливыми и равными по отношению к национальному бизнесу);

Принцип транспарентности (предполагает своевременное уведомление инвесторов об изменениях в инвестиционных режимах принимающих стран).

Инвестиционный климат страны - вся совокупность условий приема и функционирования иностранного капитала в стране, определяющая степень инвестиционной привлекательности страны-реципиента для иностранного инвестора.

Факторы инвест. климата страны (по ЮНКТАД):

Институц. условия: Экономическая, политическая и социальная стабильность, Отношения с подразделениями ТНК, Порядок вхождения на рынок и правила поведения, Международные торговые и инвестиционные соглашения, Политика приватизации, Торговая и налоговая политика, Система урегулирования споров.

Эконом. условия: Размер и структура рынка, ВВП на душу населения, стоимость средств и активов, издержки вхождения на рынок.

30. Внешнеинвестиционная политика и проблемы и значение привлечения инвестиций в РБ

Основное направление инвестиционной деятельности в РБ - привлечение прямых иностранных инвестиций. Это объясняется большим износом основных фондов большинства предприятий страны. В связи с этим, необходимо привлекать инвесторов, которые будут иметь долгосрочный интерес к хозяйственной деятельности в Беларуси, т. е. привлечение стратегических иностранных инвесторов.

Для привлечения необходимо обладать относительно более дешевой по сравнению с другими странами квалифицированной рабочей силой, научно-техническим потенциалом, обладать хорошей производственной инфраструктурой, занимать удобное географическое положение, иметь емкий рынок конечной продукции. РБ, в той или иной степени, обладает этими условиями.

Факторы, отталкивающие иностранных инвесторов:

нестабильность валютного режима;

низкая покупательская способность населения;

остановка многих промышленных предприятий;

неопределенность политики приватизации.

В связи с этим, инвестиционная активность проявляется лишь в отраслях с быстрой отдачей, и практически отсутствуют долгосрочные инвестиционные проекты.

Основные инвесторы: субъекты хозяйствования России (44,3% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (19,2%), Нидерландов (10,2%), Кипра (6,5%), Австрии (3,9%), Германии (3,4%). Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (35,5% от всех поступивших инвестиций), транспорта (26,6%), промышленности (19%).

31. Международная миграция трудовых ресурсов: понятие, причины, виды, современные тенденции развития

Международная миграции рабочей силы - перемещение и переселение трудоспособного населения из одной страны в другую, вызванная причинами экономического и иного характера и сопровождаемая сменой постоянного места жительства с целью трудоустройства. Причины:

Экономические -межстрановые различия в оплате труда, кризисное состояние или структурная перестройка национальной экономики, отсутствие потребности в работниках той или иной квалификации, желание повысить свой профессиональный уровень, возможность получить иностранный опыт, переизбыток рабочей силы и безработицы, желание установить деловые контакты или контакты для будущей работы; Другие - воины, конфликты, политические и религиозные противоречия, экологические бедствия и природные катаклизмы, дискриминация по полу, национальности, религии, состоянию здоровья, причины личного характера.

Факторы, сдерживающие миграцию: Нехватка средств, обремененность семьей, собственностью, нехватка информации, Незнание законов других стран, Страх потерять основную работу, Неразвитость транспорта и транспортные расходы. Виды миграции:Постоянная - более 1 года, Временная - менее 1 года, Сезонная - ежегодный выезд, Маятниковая(приграничная); Легальная и Нелегальная; Интеллектуальная и Низкоквалифицированная; По направлениям: Из развивающихся стран и стран с транзитивной экономикой в развитые, Миграция между экономически развитыми странами, Между развивающимися странами, Миграция высококвалифицированной рабочей силы из экономически развитых стран в развивающиеся, Международная и трудовая миграция.

Последствия миграции: +принимающей: в бюджет поступают дополнительные налоги, Привносится новый опыт и умения, стимулирование производства и занятости, страна не несет затрат на его воспитание и образование, иммигранты улучшаю демографическую ситуацию, омолаживая нацию. - принимающей: Повышается конкуренция местному населению, Рост недовольства местного населения вследствие нетерпимости, Уменьшение реальной з\п в среднем по стране из-за демпинга иммигрантов. + донора: Уменьшение безработицы, снижение социальной напряженности, связанное с перенаселением, Денежные(валютные) переводы из-за рубежа, Снижение нагрузки на госбюджет за счет уменьшения социальных расходов, Возможность возврата высококвалифицированной рабочей силы, приобретение дополнительного опыта, деловых связей. - донора: Утечка умов, истощение НТР и интеллектуального потенциала, Потеря бюджетных средств потраченных на воспитание и образование, Потеря подоходного налога, налога на собственность и других налогов, которые теперь будут уплачены другой стране. В стране доноре ухудшается демографическая ситуация.

32. Миграционная политика. Формы и методы государственного и международного регулирования миграции. Миграционная политика РБ

Государственная миграционная политика - целенаправленная деятельность государственных органов по регулированию процессов экспорта и импорта рабочей силы в другую страну или из нее с целью защитить интересы трудящихся мигрантов, национальной рабочей силы, а также обеспечить защиту интересов стран.

Виды: Эмиграционная - создание благоприятного эмиграционного климата и регулирование объемов и структур миграционных потоков, Иммиграционная - защита национального рынка труда от потока мигрантов и рациональное использования их труда.

Методы госрегулирования эмиграции: Прямые - квота, запрет на выезд определенной специальности, поощрение выезда специалистов, работа которых за рубежом требует экспорта отечественной продукции, ограничение выдачи заграничных паспортов по разным причинам, лицензирование деятельности по трудоустройству за рубежом; Косвенные - предоставление льгот по валютным вкладам, таможенные льготы для реэмигрантов, продажа мигрантам ценных бумаг необлагаемых налогом.

Формы госрегулирования иммиграции: 1) Селективный подход - привлечение определенных категорий работников: Для тяжелой и грязной работы, Высококвалифицированные специалисты, Специалисты редких профессий, Специалисты с мировым именем. 2) Ограничение на профессию и квалификацию: По уровню образования, стажу работы, Соответствие диплома международным стандартам или стандартам страны, Рекомендательные письма. 3) Личного характера: Больных, Возраст, Политический и социальный облик. 4) Количественное ограничение: По экономике в целом за год, По отраслям, По конкретным предприятиям. 5) Эконом. ограничения: для фирмы, принимающей на работу иммигрантов, инвестирование денег в экономику принимающей страны. 6) Ограничение по времени пребывания. 7) Географические приоритеты на национальность. 8) Запреты на определенные профессии, 9) Санкции к незаконным трудовым мигрантам.

Стимулирования реэмиграции: депортация, материальная помощь, профессиональная подготовка иммигрантов с целью вернуться. Международные организации регулирующие трудовые миграции: МОТ, МОМ(МО по миграции), Организации ООН по вопросам образования, науки и культуры(ЮНЕСКО), Система постоянного наблюдения за миграцией при ОЭСР, Комиссия ООН по народонаселению и развитию, ВТО в рамках генерального соглашения по торговле услугами.

33. Интеграция: понятие, предпосылки, признаки, формы, экономические последствия (эффекты)

Международная экономическая интеграция (МЭИ) - процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к сближению, взаимопроникновению и сращиванию национальных хозяйств в единую систему экономических отношений, сопровождающийся заключением интеграционных договоров и согласованно регулируемый межгосударственными и наднациональными органами власти.

Признаки: сочетание свойств международных и внутринациональных экономических отношений, высокая степень взаимозависимости субъектов интеграции, сцепления отношений, трудность и убыточность разрыва отношений, устойчивость, стабильность отношений, синхронизация циклов экономического развития стран.

Предпосылки: близки географически, институционально, культурно, исторически, по уровню экономического развития, есть общие партнеры или соперники из числа третьих стран, общие экономические и политические проблемы, высокий ВВП на душу населения, взаимодополняемые экономики, развитую обрабатывающую промышленность и производственную инфраструктуру, имеют достаточно открытые экономики.

Формы (этапы) экономической интеграции: Торговое соглашение - установление благоприятного торгового режима между заключившими его странами, по сравнению с третьими странами (сокращение таможенных барьеров во взаимной торговле между странами); Зона свободной торговли - полная отмена таможенно-тарифных и некоторых нетарифных барьеров в торговле и координируется межгосударственным секретариатом. Таможенный союз - отмена таможенно-тарифных и нетарифных барьеров в торговле товарами и введение общих торговых барьеров в отношении третьих стран. Постоянный межгосударственный орган и наднациональные органы. Общий рынок - создание условий для свободного движения не только товаров, но и услуг, факторов производства. Создается постоянный межгосударственный орган. Экономический и валютный союз - проведение единой макроэкономической политики, введение единой валюты. Система органов власти. Политический союз - отказ стран от национального суверенитета и образование наднационального федеративного или конфедеративного союза с единой Конституцией.

+ статические эффекты: расширение импорта страны, сокращение издержек торговли за счет унификации и гармонизации политики и законодательства, улучшения условий торговли, содействия конкуренции, создания инвестиций, рост потребляемого импорта.

+ динамические эффекты: более эффективное распределение экономической деятельности, экономия на масштабе производства , снижение риска капиталовложений, приращение темпов роста ВВП, получение дополнительных выгод странами-участницами МЭИ.

- эффекты: уменьшение импорта из третьих стран, уменьшения доходов вследствие снятия таможенных барьеров, увеличения негативной взаимозависимости, утраты экономического суверенитета, рост издержек, связанных с унификацией экономической политики, увеличение конкуренции местным инвесторам, сокращение объема ПИИ, усиление экономического неравенства стран-участниц из-за неравномерного распределения выгод и издержек.

34. Интеграция в Западной Европе. Европейский Союз (ЕС): эволюция, механизм функционирования, условия вступления, расширение в современных условиях

Совет государств Балтийского моря (Латвия, Германия, Литва, Эстония, Польша, Норвегия, Россия, Исландия); Бенилюкс (Бельгия, Нидерланды, Люксембург); Европейская ассоциация свободной торговли (Австрия, Кипр, Чехия, Франция, Греция, Венгрия, Ирландия, Швейцария, Бельгия, Германия, Эстония, Польша, Дания, Финляндия, Норвегия, Россия, Исландия); Европейский союз (Франция, Германия, Люксембург, Италия, Нидерланды, Великобритания…Хорватия)

Европейский союз (ЕС) - региональная интеграционная организация 28-ти европейских государств, возникшая в 1993 г. на основе Маастрихтского договора (1992 г.) как правопреемница Европейского экономического сообщества (1957г.) и прошедшая путь от зоны свободной торговли (1958-1967 гг.) до экономического и валютного союза (с 1993г. - по н.в.).

Направления эволюции интеграции в Западной Европе: 1) присоединение новых стран-членов. Основоположники Европейского экономического сообщества (1958): Франция, Германия, Италия, Бельгия, Люксембург, Нидерланды (6). Этапы расширения: 1973 - Великобритания, Дания и Ирландия (+3), 1981 -Греция (+1), 1986 - Португалия и Испания (+2), 1995 - Австрия, Финляндия и Швеция (+3), 2004 - Венгрия, Чехия, Словакия, Словения, Польша, Латвия, Литва, Эстония, Кипр, Мальта (+10), 2007 - Болгария, Румыния (+2), 2013 - Хорватия.

Программа по подготовке к вступлению направлена на: помощь в трансформации экономики и создании институтов, развитие трансграничного сотрудничества, развитие регионов, человеческих ресурсов и сельской местности.

2) Углубление интеграции происходит путем: дифференциации сфер экономики, вовлекаемых в процесс интеграции, эволюции форм (этапов) интеграции, - эволюции институтов интеграции от межгосударственных к наднациональным институтам. Условия вступления в ЕС: Маастрихтский договор - членом ЕС может стать европейская страна, соблюдающая принципы свободы, демократии, законности и фундаментальные права и свободы человека.

Единая политика ЕС: 1. Внешняя, Экономическая политика и политика безопасности, внутренних дел и правосудия.

Наднациональные органам ЕС: Европейский Парламент - законодательный орган. Комиссия ЕС - исполнительный. Суд ЕС - высший судебный орган. Палата аудиторов - наднациональный орган. Экономический и социальный комитет - орган, состоящий из назначаемых Советом Министров ЕС представителей, консультирующий Совет Министров и Комиссию ЕС по вопросам социально-экономической политики. Комитет регионов - обеспечивает представительство региональных и местных администраций в работе ЕС и консультирует по вопросам регионального развития.

К межгосударственным органам ЕС относят: Совет Министров ЕС - законодательный орган, не обладающий правом законодательной инициативы, принимающий решения по конкретным вопросам, общее руководство бюджетом. Европейский совет - заседает 4 раза в год, принимает стратегические решения по развитию ЕС и является высшей инстанцией.

35. Североамериканская модель интеграции (НАФТА)

НАФТА - региональная интеграционная организация США, Канады и Мексики, возникшая в 1994 г. как преемница зоны свободной торговли Канады и США (КУФТА, 1988г.) и достигшая этапа зоны свободной торговли с элементами общего рынка капитала и услуг.

Договор о НАФТА (1.01.1994 г.) предусматривает: Снятие барьеров во взаимной торговле товарами и услугами, интеллектуальной собственностью; Механизм разрешения споров: 1) на основе консультаций, переговоров между странами, 2) в рамках Комиссии по свободной торговле, 3) в рамках Арбитражной комиссии; Снятие барьеров во взаимной миграции капитала; Сотрудничество в сфере экологии: решение экологических проблем, вызванных увеличением числа экологически грязных производств; Сотрудничество в сфере трудовых отношений: решение проблемы безработицы, нелегальной миграцией из Мексики в США, унификацию законодательства в сфере трудовых отношений, совершенствование условий труда и жизни, реализацию 11 принципов для развития и поддержания прав трудящихся: 1.свобода ассоциаций и права на создание организаций, 2.право заключения коллективных трудовых договоров, 3.право на забастовки, 4.запрет на насильственный труд, 5.защита детского труда, 6.минимальные трудовые стандарты, 7.устранение трудовой дискриминации, 8.равная оплата женского и мужского труда, 9.предотвращение профессиональных болезней, 10.компенсации в случае профессиональных болезней, 11.защита прав трудящихся-мигрантов.

Структура институтов НАФТА: Комиссия по свободной торговле: стратегическое управление, разрешение споров, координация, деятельности органов, собирается по мере необходимости. Координаторы НАФТА: оперативное управление, контроль деятельности органов. Комитеты, комиссии, рабочие группы и другие вспомогательные органы, Секретариат НАФТА: управляет процессом разрешения споров, оказывает содействие органам.

36. Интеграция в Азиатско-тихоокеанском регионе (АТЭС)

АТЭС -- форум 21 страны Азиатско-Тихоокеанского региона для сотрудничества в области региональной торговли и облегчения и либерализации капиталовложений.

Цель АТЭС: повышение экономического роста и процветания в регионе и укрепление азиатско-тихоокеанского сообщества. На АТЭС приходится приблизительно 54 % ВВП и 44 % мировой торговли. Регион стремится к усилению международной конкурентоспособности, характеризуется ростом потребления и производства.

Особенности: имеет довольно аморфную структуру, обходится без Устава и учредительных документов; входят страны с большими различиями в уровнях развития и культуры и с разной степенью участия; системаобразующими центрами силы выступают Китай и Япония; многие страны, входящие в АТЭС, одновременно представлены в других группировках (НАФТА,СНГ..).

Деятельность АТЭС направлена на стимулирование взаимной торговли и развитие сотрудничества, в частности, в таких направлениях, как технические стандарты и сертификация, таможенная гармонизация, развитие сырьевых отраслей, транспорта, энергетики, малого бизнеса. Предполагается, что к 2020 г. в рамках АТЭС будет образована крупнейшая в мире зона свободной торговли без внутренних барьеров и таможен. Признанным курсом тихоокеанских экономических организаций является так называемый открытый регионализм. Суть его в том, что развитие кооперационных связей и снятие ограничений на движение товаров, трудовых ресурсов и капитала внутри данного региона сочетается с соблюдением принципов ВТО/ГАТТ, отказом от протекционизма в отношении других стран, стимулированием развития внерегиональных эк-х связей.

37. Интеграционные объединения развивающихся стран

Процесс интеграции в развивающихся странах идет крайне медленно из-за: внутренних особенностей каждой отдельной страны, низкий уровень развития производительных сил, монокультурность национальной экономики, недостаток финансовых ресурсов, различиями в экономической стратегии отдельных участников группировок, низкая степень взаимодополняемости интегрирующихся стран, низкая степень развития инфраструктуры, финансовая зависимость от развитых стран, значительный контроль за внешней торговлей и экспортным производством развивающихся стран со стороны ТНК, политической нестабильностью.

Специфическом характере ставящихся целей интеграции: ускорение экономического роста; оптимизация структуры национальных экономик; ослабление зависимости от бывших метрополий; изменение своего подчиненного положения в международной экономике. Все интеграционные группировки Латинской Америки имеют конечной целью создание общего рынка. На Ближнем Востоке наиболее значительными являются Союз сотрудничества арабских государств Персидского Залива, Совет арабского сотрудничества и Союз арабского Магриба. В Африке существует огромное разнообразие интеграционных группировок. Наиболее крупными и значительными являются 5: Экономическое сообщество стран Западной Африки (ЭКОВАС), Таможенный и экономический союз Центральной Африки, Южноафриканское сообщество развития. Самая многочисленная организация - Организация африканского единства (ОАЕ) является скорее политическим, чем экономическим объединением. Рассмотренные интеграционные группировки мира позволяют выделить следующие существенные различия интеграции в развитых и развивающихся странах: различные побудительные причины интеграции; различные исходные экономические и политические мотивы интеграции; развитие интеграционных группировок в развивающихся странах вширь, а не вглубь; отсутствие динамики в развитии интеграционных группировок развивающихся стран. Учитывая эти различия, весьма перспективной представляется вертикальная интеграция между развитыми и развивающимися странами. Примеры ее уже есть в североамериканском регионах. Такая интеграция имеет значительные преимущества по сравнению, например, с африканской интеграцией, во многом складывающийся на основе принципа коллективного самообеспечения.

38. Развитие интеграционных процессов в СНГ

СНГ было создано в 1991 г. До последнего времени в его состав входило 12 государств (в 2008 г. Грузия подала заявку на выход из СНГ). Соглашение о создании СНГ имеет двойную направленность: нацелено на демонтаж старых экономических структур; предполагает организацию качественно новых отношений между суверенными государствами, формирование и сохранение единого экономического пространства. Основой создания СНГ стала система межреспубликанских взаимосвязей, существовавших в рамках бывшего СССР.

Процесс формирования СНГ:

1-й этап-1992 г. - становление СНГ;

2-й этап - 1993-1994 гг. - формирование СНГ - подписание Договора о создании Экономического Союза СНГ (сентябрь 1993 г.), он предусматривал классическую последовательность интеграции: ЗСТ (Зона свободной торговли) - ТС (Таможенный союз) - ОР (Общий рынок) товаров, капиталов, услуг, рабочей силы - валютный союз.

3-им этапом - подписание в апреле 1994 г. соглашения о создании ЗСТ, переход от 2-х к многостороннему механизму регулирования режима внешней торговли.

4-й - современный этап развития СНГ характеризуется усиливающейся фрагментацией экономического и политического пространства, созданием ряда группировок: Таможенного Союза (1996г.) в составе РФ, РБ, Казахстана, Кыргызстана, Таджикистана (1999 г.), преобразованного в 2000г. в ЕврАЗэс; Союза РБ и РФ (1997), (в 1999 г. в Союзное государство); Центральноазиатского Союза (1994) в составе Казахстана, Кыргызстана, Узбекистана, Туркмении; ГУАМ - в составе Грузии, Украины, Азербайджана и Молдовы, которые имеют общий интерес по созданию транспортного коридора на юге; Организации региональной интеграции (2003г.) в составе РБ, Казахстана, России и Украины.

Оценивая СНГ в целом: решаются многие социально - экономические проблемы развития и безопасности государств-участников, в основном создана ЗСТ, реализуются программы по формированию общего образовательного пространства, в сфере военного сотрудничества и т.д. В то же время большинство из провозглашенных целей и задач остаются невыполненными. У СНГ есть хорошая документальная база: принят устав, различные акты и другие учредительные документы. Созданы соответствующие органы: Совет глав государств, Совет глав правительств, Совет министров иностранных дел, Межгосударственный экономический комитет, Экономический суд и др.

39. Платежный баланс: понятие, принципы составления, структура

Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения денежных поступлений и платежей; систематизированные записи (статистическая система) всех экономических сделок между резидентами и нерезидентами за определенный период времени (1 год).

Принципы составления: 1) Принцип двойной записи (двойного счета). 2) Принцип учета экономической территории. 3) Принцип учета резидентности и центра экономического интереса. Резиденты - домашние хозяйства или юридические лица, находящиеся в стране более года и имеющие на ее экономической территории центр своего экономического интереса. Центр экономического интереса имеется, если, размещаясь на экономической территории страны и имея жилые помещения, производственные площади или другие сооружения, субъект занимается хозяйственной деятельностью более года. 4) Принцип оценки экономических сделок. 5) Принцип учета времени сделки. 6) Принцип единой единицы учета (стабильной, чтобы изменения ее курса в течение учетного периода не отражались на итоговых показателях).

Структура ПБ: Торговый баланс (ТБ) отражает реальные операции с товарами, т. е. экспорт и импорт (активный ТБ, пассивный ТБ). Баланс услуг и некоммерческих операций включает платежи и поступления от операций по купле-продаже услуг. Баланс доходов: выплаты доходов по инвестициям за границей, предоставление военной помощи иностранным государствам, выплаты лицам наемного труда. Баланс трансфертов - односторонние переводы (трансфертные платежи) - записи, отражающие переход прав собственности на реальные или финансовые ресурсы. Счет текущих операций охватывает трансакции, совершаемые в сфере реальной экономики, на рынке товаров и услуг, отражает величину реальных ценностей, которые страна передала загранице или получила от нее в дополнение к ВВП. Cчет операций с капиталом и финансовых операций выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Баланс движения золотовалютных резервов показывает операции, связанные с изменением официальных золотовалютных резервов, располагаемых страной, изменение обязательств страны перед иностранными банками.

В общем виде структуру платежного баланса можно представить следующим образом:I. Текущий счет: товары, услуги, доходы, текущие трансферты. II. Счет операций с капиталом: А. Счет операций с капиталом - капитальные трансферты; Б. Счет финансовых операций - прямые инвестиции, портфельные инвестиции, др. инвестиции, резервные активы: монетарное золото, специальные права заимствования, резервная позиция в МВФ.

40. Макроэкономическое значение, равновесие платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс

Макроэкономическое значение ПБ: показывает соотношение валютных платежей и поступлений, срок которых наступил и требуется их немедленное погашение наличностью, включается в национальные счета, расчеты «затраты-выпуск», используется для определения ВВП и НД, показывает спрос и предложение иностранной валюты на данный момент или за определенный период времени, фигурирует при анализе государственной экономической политики и выработке ее долгосрочных целей, используется для определения мероприятий фискальной, монетарной, внешнеторговой политики, отражает изменения в состоянии рыночного и государственного регулирования экономики, отражает конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

Основное макроэкономическое тождество: Y = C + I + G + (X - IM), (Y - C - G) - I = X - IM, где Y - объем валового национального продукта, С - объем потребительских расходов, I -- объем инвестиций, G -- объем госрасходов, X - экспорт, M - импорт. X - IM = S - I: избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями=чистому эспорту.

Равновесие ПБ = (I - S) + (X - IМ) = 0 = ВР (укороченная запись) - данная запись показывает связь между международными потоками средств, предназначенных для накопления капитала и международными потоками товаров и услуг, равновесие ПБ достигается, когда баланс официального резервного счета равен нулю.

Ситуации равновесия ПБ: (I - S) положительна, a (X - M) - отрицательна, имеется сальдо движения капитала и дефицит текущего счета ПБ, страна берет займы на мировых финансовых рынках и импортирует больше товаров, чем экспортирует; (I - S) отрицательна, a (X - M) -- положительна, имеется дефицит счета движения капитала и сальдо счета текущих операций, страна является кредитором и больше экспортирует товаров, чем импортирует.

(Графическое представление): восходящая прямая, вверх - приток капитала, вправо - рост импорта. Над прямой - положительное сальдо ПБ, увеличение международных резервов, под прямой - дефицит ПБ, уменьшение международных резервов

Факторы, влияющие на ПБ: Неравномерность экономического развития стран, международная конкуренция, Циклические колебания экономики, Рост госрасходов, Вывоз и ввоз капитала, Инфляция, Торговые ограничения.

41. Стандартное и аналитическое представление статей платежного баланса

В настоящее время в Беларуси составляется аналитическое и стандартное представление платёжного баланса. Отличие между ними заключается в том, что в аналитическом представлении выводится сальдо платёжного баланса, показывающее зависимость экономики страны от внешнего мира. Сальдо может быть положительным, что свидетельствует о том, что страна выступает кредитором внешнего мира. Отрицательное сальдо баланса показывает задолженность страны перед внешним миром. Аналитическое представление получается из стандартного путём выделения из финансового счёта платёжного баланса операций, называемых операциями чрезвычайного финансирования. К операциям чрезвычайного финансирования, обычно относят операции, связанные с изменением резервных активов страны, а также связанные с изменением просроченной задолженности перед внешним миром. Кроме того, страны, составляющие платёжный баланс, в праве самостоятельно определять операции, которые относятся к финансированию. В аналитическом представлении платёжного баланса Республики Беларусь в статью финансирование включаются операции, связанные с изменением резервных активов республики, платежи по привлечению и погашению основного долга кредитов Международного валютного фонда, операции, связанные с изменением просроченной задолженности по обслуживанию кредитов, привлекаемых под гарантию Правительства Республики Беларусь, а также просроченной задолженности за импорт в республику энергоносителей.

42. Регулирование (государственное и межгосударственное) и финансирование платежного баланса. Платежный баланс Республики Беларусь

Госрегулирование ПБ - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

Госрегулирование: 1. Дефляционная политика: сокращение внутреннего спроса, ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. 2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. 3. Валютные ограничения. Блокирование валютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита ПБ путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров. 4. Финансовая и денежно-кредитная политика: бюджетные субсидии экспортерам, повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг 5. Специальные меры воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей: (регулирование миграции рабочей силы).

Межгос регулирование: согласование условий государственного кредитования экспорта; двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах; кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.

Финансирование ПБ: Резервные активы- международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть использованы ими для финансирования дефицита ПБ и регулирования курса нацвалюты. Исключительное финансирование- операции, проводимые страной, испытывающей трудности с финансированием отрицательного сальдо ПБ, по согласованию и при поддержке ее зарубежных партнеров в целях снижения этого сальдо до уровня, который может быть профинансирован традиционными средствами.

ПБ РБ - это статистический отчет, в котором в систематизированном виде отражаются суммарные данные о внешнеэкономической деятельности страны за определенный период времени. В платежном балансе фиксируются все операции между резидентами РБ и нерезидентами, связанные с движением товаров, услуг, доходов, трансфертов, финансовых активов и обязательств. ПБ разрабатывается ежеквартально. Предварительная оценка изменения основных показателей ПБ разрабатывается ежемесячно. Платежный баланс публикуется на 75-й день после отчетного периода. Публикация отражает последние тенденции в развитии внешнего сектора Республики Беларусь и содержит статистические отчеты по платежному балансу, международной инвестиционной позиции и внешнему долгу страны.

43. Валютная система: понятие, формы (национальная, международная (региональная), мировая), их характерные черты, структура

Валютная система - совокупность валютно-денежных и кредитных отношений между странами и закрепленных в международных договорах и государственных законах правовых норм и инструментов их регулирования.

Валютная система = валютные отношения + валютный механизм.

Формы валютных систем:

1) Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством.

Характерные черты НВС - исторически возникла первой, относительно самостоятельная часть денежной системы, выходит за национальные границы, собенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей страны, элементы тесно взаимосвязаны.

Структура НВС: национальная валюта, ликвидность национальной валюты, механизм поддержания валютного курса, режим работы валютного рынка, формы международных расчетов страны, национальные институты, регулирующие валютные отношения и управляющие золотовалютными ресурсами страны, комплекс норм национального законодательства).

2) Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, юридически закрепленная международными соглашениями.

Характерные черты МВС: сложилась на основе национальных валютных систем к середине 19 в., функционирование и стабильность зависят от степени соответствия ее принципов структуре международной экономики, представляет собой определенный набор правил и законов, регулирующих деятельность центральных национальных эмиссионных банков на внешних валютных рынках.

Структура МВС: национальные и международные валюты, условия взаимной конвертируемости валют, межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения, их права и обязанности + остальные элементы структуры НВС.

3) Международная валютная система - форма организации международных валютных отношений в международном регионе.

Примеры: в Европе - Европейская валютная система; в Азии - система Арабского валютного фонда, в Африке - Западноафриканский валютный союз и Валютный союз Центральной Африки, в Латинской Америке - валютные системы Центральноамериканской клиринговой палаты, в Евразии - в 1994 г., страны СНГ - договор о Платежном союзе(оказался неэффективным).

44. Эволюция мировой валютной системы. Валютная система Республики Беларусь

Этапы развития мировой валютной системы:

1. Система золотого стандарта (Парижская конференция) (1867 г. - 1914 г.): цена золота постоянна, валюты свободно конвертируются в золото (внутри страны и за ее пределами), их курс строго привязан к золоту. Разновидности: золомонетный ст., золотослитковый ст., золотодевизный ст.

2.Система золотодевизного стандарта (Генуэзская конференция) (1922-1943 г.): банкноты размениваются не на золото, а на девизы (банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могут быть обменены на золото; девизной валютой избраны американский доллар и английский фунт стерлингов.

3.Система золотовалютного стандарта (Бреттон-Вудская конференция) (1944 г. -1971 г.): курсы устанавливаются на основе соотношения валют к курсу ведущей валюты ($ США), курс ведущей валюты строго привязан к золоту, постепенно бумажные деньги перестают обмениваться на золото.

4.Система плавающих валютных курсов (Кингстонская конференция - Ямайка) (1976 г. по н.в.): - отмена паритета золота (оно стало обычным товаром); валютные курсы формируются на основе спроса и предложения; используются управляемые плавающие валютные курсы (предполагающие сглаживание краткосрочных спекулятивных колебаний валютных курсов, что обеспечивает долгосрочную гибкость и стабильность).

Национальная валютная система РБ - государственно-правовая форма организации и регулирования ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами. Она является составной частью денежной системы страны. Эта система находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась.

Национальная валютная система РБ образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна стремится к интеграции в международные финансовые механизмы.

Основные элементы национальной валютной системы РБ: валютная политика; режим валютного курса; организационно-правовая форма валютного регулирования.

Основой валютной системы является национальная денежная единица - белорусский рубль, введенный в обращение в 1992 г.

45. Валюта: понятие, виды. Валютная обратимость (конвертируемость): понятие, виды

Валюта -денежная единица страны, денежный знак страны или, более широко, все деньги, используемые в международных экономических отношениях, включая депозиты до востребования, монеты и наличные деньги.

Классификация валют:

По статусу: национальная, иностранная, международная, региональная валюта (евро, франк КФА африканских стран).

По отношению к валютным запросам страны:резервная валюта (иностранная валюта, которую центральные банки накапливают и хранят как резерв для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям), прочая валюта.

По видам валютных операций:валюта цены контракта, платежа, кредита, клиринга, векселя.

По отношению к другим валютам:- Твердая (сильная) и мягкая (слабая) валюта.

По материально-вещественной форме:Наличная валюта и Безналичная валюта.

Конвертируемость валюты - возможность для резидентов и нерезидентов свободного обмена (конверсии) валюты данной страны на валюты других стран по действующему валютному курсу, а также оплаты иностранных товаров и услуг национальной валютой (внутри страны и за ее пределами), которая зависит от: покупательной способности валюты на внутреннем рынке, состояния платежного баланса, наличия золотовалютных резервов, состояния внешней задолженности, эффективности внутренней макроэкономической политики, эффективности рыночной среды, развитости финансового рынка страны.

Виды валют по степени конвертируемости:

Валюта свободно конвертируемая - обменивается свободно и без ограничений.

Частично конвертируемая - внешне конвертируемая - в сделках между резидентами и нерезидентами; внутренне конвертируемая - в сделках между резидентами. Неконвертируемая - функционирует только в пределах одной страны; Мягко-конвертируемая - Свободно обменивается по рыночному курсу (плавающему), риск несут держатели валюты

...