Мировая валютная система и ее эволюция

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и функции мировой валютной системы

1.2 Валюта и ее виды

1.3 Элементы мировой валютной системы

ГЛАВА II. ИСТОРИЯ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Эволюция мировой валютной системы

2.2 Оценка современного положения мировой валютной системы

ГЛАВА III. ОСОБЕННОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

3.1 Недостатки валютной системы России

3.2 Перспективы развития валютной системы России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Длительность развития мировой валютной системы ставит все новые проблемы. Экономисты и политики обсуждают пути развития мировой денежной системы, не допускающие в будущем «экономических вызовов», образование нескольких мировых резервных валют или создания системы региональных системных валют.

Анализ проблем современной мировой валютной системы позволяет говорить о современном состоянии мировой валютной системы.

Международная валютная система по своей сути является набором неких правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники получали максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание экономических систем, которые представляет международная торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских мер со стороны отдельных стран и их правительственных органов. В настоящее время лишь немногие страны не используют преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастающая интернационализация производства заставляет экономических субъектов (предприятия, банки, физических лиц и т.д.) активно выходить на мировой рынок. Принципы работы экономического субъекта на внешнем рынке существенно отличаются от принципов работы на рынке внутреннем. Именно поэтому при выходе на международный рынок необходимо учитывать огромное количество экономических и политических обстоятельств. В частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, оценивать всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности, а также следовать требованиям и рекомендациям международных институтов, конвенций и договоров. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд и группу Международного банка реконструкции и развития требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Цель исследования: выявить особенности и перспективы развития мировой валютной системы на примере валютной системы России.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть теоретические основы становления и развития мировой валютной системы.

2. Изучить историю становления мировой валютной системы.

3. Раскрыть особенности и перспективы развития современной валютной системы России.

Объектом исследования выступает мировая валютная система.

Предметом исследования являются экономические отношения, связанные с развитием мировой валютной системы.

Структура работы включает в себя введение, три главы по теме исследования, заключение, список используемой литературы.



ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие и функции мировой валютной системы

Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. С экономической точки зрения валютная система представляет собой совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.

Мировая валютная система -- это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты [Текст] // Мировая экономика и международные отношения. - 2015.-№6. - С.21.

Основной задачей мировой валютной системы (далее МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

МВС - система обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций. Особенности развития национальных хозяйств и различия в национальной политике влияют на валютные (обменные) курсы, или относительные цены, по которым происходит обмен валют. Однако, по политическим и экономическим соображениям, государства обычно рассматривали сохранение стабильности валютных курсов как одну из национальных экономических целей, хотя и никогда не придавали ей первостепенного значения.

В эпоху существования золотого стандарта руководящие кредитно-денежные учреждения каждой страны (центральные банки или казначейства) были обязаны обменивать выпущенные ими бумажные деньги на золото по фиксированному стабильному курсу, и для этого им требовалось иметь золотые резервы, т.е. определенное минимальное покрытие эмиссий бумажных денег. Однако эти «правила игры» переставали действовать в таких ситуациях, как гражданские или межгосударственные войны, а позднее в тех случаях, когда ограничения на выпуск бумажных денег противоречили иным целям политики государства, например полной занятости или желательным темпам экономического роста.

После первой Мировой войны курсы валют ведущих стран Запада (и зависимых от них стран и территорий) обнаружили гораздо большую неустойчивость, чем это допускалось прежде. Кроме того, даже в тех случаях, когда расхождения в национальной кредитно-денежной политике, ценах и издержках делали неизбежными изменения в курсах, по которым продавались и покупались переоцененные и недооцененные валюты, внесение этих изменений нередко откладывалось. Правительства стран, стоимость валют которых была завышена, вводили ограничения на импорт товаров и экспорт капитала либо допускали значительное падение уровня резервов и аккумулировали большой внешний долг. В таких случаях обычно широко распространяются ожидания предстоящего изменения официальных валютных курсов (повышения или понижения), что провоцирует массовый обмен относительно слабых валют на относительно более прочные или на золото. В результате скорость изменения валютных курсов возрастает, так как цена (и покупательная способность) пользующейся спросом валюты увеличивается, а валюты, от которой избавляются, - падает. Изменение валютных курсов обычно принимает форму девальвации, которая имеет тенденцию распространяться с одной валюты на другую. Страна, испытывающая стойкий дефицит платежного баланса, может оказаться в ситуации, когда она будет вынуждена девальвировать национальную валюту из-за постепенного истощения ее золотовалютных резервов, однако девальвация валюты одной страны часто заставляет другие страны девальвировать свои национальные валюты. С другой стороны, страна, имеющая устойчивое активное сальдо платежного баланса, способна препятствовать повышению выраженной в золоте стоимости своей валюты, просто продавая ее за золото и увеличивая свои золотовалютные резервы.

Функции мировой валютной системы:

· опосредование международных экономических связей;

· обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

· обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

· регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

· унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений. Хасбулатов, Р.И. Мировая экономика. [Текст] - М.: «Инсан», 2013. - 54с.

Таким образом, мировая валютная система выполняет множество функций, которые способствуют дальнейшему ее развитию и помогают осуществлять многие операции на валютном рынке.

1.2 Валюта и её виды

Валюта - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров. Понятие валюты применяется в трех значениях. Денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта). Денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.

Валюту можно подразделять на различные виды по принципу принадлежности: национальная валюта, иностранная валюта, международная (региональная) валюта, андское песо и другое.

Резервная (ключевая) валюта - иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Первоначально в роли резервной валюты выступал фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах. К резервной валюте относятся также марка Германии, швейцарский франк, японская иена. Тем не менее, на долю доллара США приходится подавляющая часть валютных резервов. Резервная валюта означает конвертируемость соответствующей национальной валюты, достаточную устойчивость ее курса, благоприятствующий правовой режим использования этой валюты в других странах и в международном обмене. Страны, валюта которых используется как резервная, получают определенные выгоды при получении внешних займов, импорте товаров, располагают предпочтительными условиями для осуществления внешнеэкономической экспансии. Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется Специальные права заимствования.

Специальные права заимствования (далее СДР) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ.

Одним из важнейших понятий является конвертируемая валюта. Конвертируемыми называются валюты, которые свободно обмениваются на другие национальные валюты.

Существует несколько видов конвертируемости:

Свободно конвертируемая валюта - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.

Частично конвертируемая валюта - это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. Этот вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во всех внешнеторговых сделках. В эту группу входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах.

Неконвертируемая валюта - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов.

1.3 Элементы мировой валютной системы

Возникновение мировой валютной системы - результат появления необходимости расчетов между участниками мирового платежного оборота вследствие развития товарного производства, денежного обращения и международных экономических отношений - кооперации, разделения труда.

Основными элементами мировой валютной системы являются:

1) резервные валюты стран и международные счетные единицы;

2) международная валютная ликвидность и ее межгосударственное регулирование;

3) унификация основных форм международных расчетов и правил использования международных кредитных средств обращения;

4) режим мирового валютного рынка и рынка золота.

Мировая валютная система базируется на двух ключевых элементах: на национальных валютах ведущих стран мировой экономики и на международных счетных единицах, представляющих собой коллективные валюты международных экономических организаций. В качестве первого ключевого элементами мировой валютной системы используются только те конвертируемые валюты, которые могут выполнять функции международного платежного и резервного средства (ключевые или резервные валюты). Под резервной валютой понимается национальная валюта ведущей страны мировой экономики, которая может выполнять функции международного платежного и резервного средства.

Статус резервной валюты: дает существенные преимущества ее стране-эмитенту в мировой экономике и в то же время налагает определенные обязанности на ее экономику.

Преимущества заключаются в том, что страна-эмитент резервной валюты имеет возможность:

1) покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой;

2) содействовать укреплению позиций национальных корпораций на мировом рынке.

Обязанности страны-эмитента резервной валюты заключаются:

1) в необходимости поддержания относительной стабильности национальной валюты;

2) в принятии мер по ликвидации дефицита платежного баланса;

3) в подчинении внутренней экономической политики задачам достижения и поддержания стабильности мировой валютной системы.

Спрос на резервные валюты со стороны других государств вызван как объективными, так и субъективными причинами.

Объективными причинами спроса на резервные валюты являются:

1) свободная обратимость валюты;

2) ведущие позиции страны в мировой экономике;

3) широкое использование резервных валют в международных расчетах;

4) наличие развитой зарубежной сети кредитных учреждений стран-эмитентов резервной валюты;

5) емкие финансовые рынки в странах-эмитентах резервных валют.

Субъективными причинами спроса на резервные валюты являются:

1) активная внешняя политика;

2) стремление страны занимать лидирующее положение в мировой экономике.

Вторым ключевым элементом мировой валютной системы являются международные счетные единицы, представляющие собой коллективные валюты международных экономических и международных региональных экономических организаций.

Первоначально международные счетные единицы выпускались только в безналичной форме. К наиболее известным их видам относятся:

1) коллективная валюта Международного валютного фонда - СДР;

2) коллективная валюта Европейского экономического сообщества - ЭКЮ;

3) коллективная валюта Совета экономической взаимопомощи - переводной рубль.

Международная валютная ликвидность и ее межгосударственной регулирование.

Понятие международной валютной ликвидности неоднозначно. Под международной валютной ликвидностью понимается:

1) способность страны или группы стран своевременно погашать свои международные обязательства;

2) совокупность источников финансирования и кредитования международного платежного оборота.

Международная валютная ликвидность зависит от наличия в мировой валютной системе ликвидных резервов, служащих резервными и платежными средствами, в объеме, достаточном для обслуживания международных расчетов. Регулирование международной валютной ликвидности сводится к поиску источников финансирования международного платежного оборота в целях обеспечения его международными платежными средствами в достаточном объеме.

Унификация основных форм международных расчетов и правил использования международных кредитных средств обращения.

Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютных систем в соответствии с унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо. Регламентация правил использования международных кредитных средств обращения (векселе, чеков) осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами, в числе которых две женевские конвенции - вексельная и чековая.

Режим мирового валютного рынка и рынка золота.

Под мировым валютным рынком понимается совокупность официальных центров, где совершается купля-продажа иностранных валют по курсу, складывающаяся на основе спроса и предложения.

Такими центрами, как правило, являются свободные валютные рынки стран, то есть рынки, на которых ограничения либо очень незначительны, либо совсем отсутствуют. Мировой валютный рынок выполняет в мировой экономике следующие функции:

1) конвертирование национальных валют с целью использования их покупательной способности за рубежом;

2) погашение расчетов между резидентами разных стран;

3) сделка валютных рисков в связи с переходом к плавающим обменным курсам.

Под мировым рынком золота понимается совокупность специальных центров торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа на основе спроса и предложения.

В настоящее время в мире функционируют более 50 таких центров, при этом ведущее место принадлежит рынку золота в Лондоне и Цюрихе. Под мировым рынком золота так же понимается сеть банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Эти банки осуществляют посреднические операции, концентрируют объемы спроса и предложения, фиксируют средние рыночные цены в дни проведения операций.

Мировой рынок золота выполняет следующие функции:

1) участие золота в международных валютно-кредитных отношениях;

2) поддержание официальных золотых запасов стран, сосредоточенных в центральных банках (золото является своеобразным страховым фондом государства, сохраняет роль чрезвычайных мировых денег);

3) поддержание официальных запасов иностранных валют, сосредоточенных в центральных банках (на рынках золота можно приобрести иностранные валюты в обмен на золото).

Мировой валютный рынок и мировой рынок золота являются объектами как национального, так и международного регулирования. В рамках национального регулирования осуществляется регламентация операций с валютой и золотом. По режиму национальные рынки валюты и золота бывают свободными и несвободными, то есть без ограничений и с ограничениями операций.



ГЛАВА II. ИСТОРИЯ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

мировой валютный система недостаток

2.1 Эволюция мировой валютной системы

В каждой стране существует своя национальная денежная система; та ее часть, в рамках которой формируются валютные курсы и осуществляются международные платежи, называется валютной системой. Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений данной страны, определяемая национальным законодательством. На базе национальных валютных систем функционирует мировая валютная система. Мировая валютная система - это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.

Этапы развития мировой валютной системы:

1) Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в);

2) Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);

3) Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);

4) Ямайская валютная система (с 1976--1978 годов по настоящее время). Тимниченко М.Ю. История становления и развития мировой валютной системы [Текст] // Менеджмент в России и за рубежом. - 2014. - №5. - 115с.

Парижская валютная система.

Парижская валютная система - период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX - начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.

Первой Британская империя объявила свою денежную единицу (фунт стерлингов) свободно обратимой в золото по установленному государством курсу (чистое содержание золота составляло 7,322 г). Вслед за ней золотой стандарт установили США, затем страны Западной Европы и Россия с 1897г.

Наибольшей силы и твердости золотой стандарт достиг в период 1880 - 1914 гг. Имел место свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы стран определялись на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах «золотых точек», связанных с расходами по перемещению золота между странами.

К числу преимуществ золотого стандарта можно отнести:

· отсутствие резких колебаний валютных курсов;

· низкая инфляция.

Недостатки системы золотого стандарта:

· жесткая взаимосвязь между объемом денежной массы в обращении и объемом добычи и производства золота (открытие новых месторождений вело к инфляции, а отставание производства золота от роста реального производства вело к дефициту наличных денежных средств);

· невозможно было проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику.

Это заставило все европейские страны, включая Россию, отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны. Ведь финансировать военные расходы приходилось за счет эмиссии бумажных денег.

Генуэзская валютная система.

Окончание первой мировой войны и восстановление внешнеэкономических связей стран привели к необходимости разработки новых принципов МВС, так наступил второй этап в эволюции МВС, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой. На международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные исполнять роль международного платежного средства, получили название девизных. Большинство стран, таких как Германия, Австралия, Дания, Норвегия, ввели золотодевизный стандарт. Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

Золотодевизный стандарт представлял собой такую форму золотого стандарта, при которой отдельные национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки). Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

· прямой -- для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);

· косвенный -- для всех остальных валют данной системы.

В данной МВС использовался принцип свободноплавающих валютных курсов.

В соответствии с принципами Генуэзской системы Центральные банки стран-членов должны были поддерживать возможные значительные отклонения валютных курсов своих национальных денежных единиц, используя методы валютного регулирования (прежде всего валютные интервенции).

Распространение золотодевизного стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других -- доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.

Однако девизная форма золотого стандарта просуществовали недолго. Мировой кризис 1929--1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и девизные валюты. В сентябре 1931 года Великобритания была вынуждена отменить золотой стандарт, а фунт стерлингов девальвировала. Это в свою очередь привело к краху валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и в 1936 году -- во Франции. В 1933 году в США размен банкнот на золото был прекращен, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, то есть кредитных денег.

Середина и конец 30-х годов были не стабильны для МВС -- многие страны девальвировали свои валюты. Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии 1929--1933 годов наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании.

Бреттон-Вудская валютная система.

В 1944г. основные участники международной торговли провели конференцию в г. Бреттон-Вудс (США). На ней было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы (названа бреттон-вудской). Для внедрения и руководства этой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ). Его штаб-квартира находится в Вашингтоне.

В основе новой системы лежал принцип двойственного обеспечения бумажных денег - золотом и долларом. Страны-участницы зафиксировали курсы своих валют в долларах. Сам доллар получил золотое содержание (35 $ = тройской унции золота или 31,1 г).

Доллар признавался основной «резервной» и «расчетной» валютной единицей, т. к. свободно обращался в золото. Страны-участницы обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на постоянном уровне. Если же курс валюты отклонялся от постоянного более чем на 1%, ЦБ данной страны обязан был исправить ситуацию (валютные интервенции).

Во время «бреттон-вудской» системы мировая экономика развивалась очень быстро. Это были годы «экономического чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос жизненный уровень. Но одновременно разрушались основания этой системы. Производительность труда в промышленности США оказалась ниже, чем в Европе и Японии. Это привело к росту экспорта европейских и японских товаров в США. В результате в Европе скопилось большое количество «евродолларов». Западноевропейские банки вкладывали их в американские казначейские бумаги. Это привело к росту внешнего долга США. К тому же часть «евродолларов» была предъявлена в конце 60-х гг. Центральными банками стран к прямому обмену на золото. Золотой запас США начал уменьшаться. В 1971г. официально был прекращен обмен $ на золото. В результате двух девальваций $ (понижение золотого содержания) в 1971 и 1973 гг. система «плавающих» курсов прекратила существование.

Ямайская валютная система.

Юридически был оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах. По условиям соглашения, валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).

Размер спроса на инвалюту определяется потребностями данной страны в импортируемых товарах и услугах, расходами туристов и разными внешними платежами. Размер предложения инвалюты определяется объемами экспорта и полученными займами.

Колебания курсов обусловлены 2 основными факторами:

· реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;

· соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.

Но пределы изменения цен валют относительно друг друга не должны быть слишком большими. Для сглаживания резких колебаний валютных курсов ЦБ стран должны управлять изменениями курсов.

Ямайская валютная система базировалась на специальных правах заимствования, плавающих валютных курсах, определяющей и регулирующей роли МВФ. СДР стали эталоном мировых денег. Но эта денежная единица так и осталась расчетной. Оценка СДР стала осуществляться на основе валютной «корзины», которая складывалась из национальных валют в следующем соотношении: доллар США - 42%, основные западноевропейские единицы (фунт стерлингов, марка, франк) - 45%, йена Японии - 13%.

МВС имеет большое значение в мирохозяйственных связях.

Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов.

Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютная система в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Различают

· мировую;

· международную (региональную);

· национальную валютные системы.

Мировая и международная валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение труда и внешняя торговля.

Национальная валютная система представляет собой совокупность отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы страны, необходимые для нормального функционирования общественного воспроизводства.

Исторически сначала возникают национальные валютные системы, которые выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран, через национальные банки разных стран. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты [Текст] // Мировая экономика и международные отношения. - 2015.-№6. - С.21.

Эта взаимосвязь национальных и мировых валютных систем не означает их тождества, т. к. различны их задачи, условия функционирования и регулирования, а так же влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство в целом.

Основой национальной валютной системы и ее главным элементом является национальная валюта.

Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии и т. д.

Государство содействует нормальному денежному обращению путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими ему различные товары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран, то это может поставить национальную экономику и политику страны в зависимость от других государств.

В настоящее время большинство государств мира используют собственную национальную валюту. Однако необходимость осуществления внешне - экономических связей создает определенные сложности, если данная страна производит свои расчеты на своей территории только в национальной валюте.

Экономика не стоит на месте. Она постоянно развивается. Это находит свое проявление в увеличении объемов ВНП, изменении структуры производства, изменении соотношений между отдельными отраслями со сферами национального хозяйства в расстановке сил между отдельными странами и регионами.

В связи с этим периодически возникают несоответствия между валютной системой и изменениями в национальном и мировом хозяйстве. Это ведет к периодическому возникновению кризисов валютной системы, которые занимают относительно длинный исторический период времени. На пример кризис золотомонетного стандарта продолжался 10 лет, Генуэзской валютной системы - 8 лет, Бреттон-Вудской - 10 лет.

В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и состоянию сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Какое-то время она соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики, новому соотношению сил.

История знает различные системы денежного обращения. В зависимости от типа обращающихся денег выделяют два основных типа систем денежного обращения:

1. Это обращение металлических денег (медных, серебряных и золотых монет), которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный метал.

2. Это обращение бумажных денег и кредитных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а золото вытеснено из обращения.

В свою очередь, в зависимости от того какой металл является валютным металлом, т. е. принят в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного обращения, различают два вида металлического денежного обращения:

1. Биметаллизм, при котором роль валютного метала выполняют два метала - золото и серебро.

2. Монометаллизм, при котором роль валютного металла принадлежит только одному металлу - либо золоту, либо серебру.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами: золотом и серебром.1. Щегарцов В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль. [Текст] - М.: Юнити, 2010 - 352с. Монеты, отчеканенные из этих металлов, обращаются на равных основаниях. Биметаллизм существовал задолго до средневековья. Но широкое развитие получил в Западной Европе в эпоху первоначального накопления капитала в XVI - XVII веках. Становление капиталистического производства сопровождалось быстрым ростом крупной и мелкой торговли, которая предъявляла большой спрос на денежный материал: одновременно на золото и серебро.2. Хасбулатов, Р.И. Мировая экономика. [Текст] - М.: «Инсан», 2013. - 144с.

Существованию биметаллизма способствовала широкая добыча серебра как в самой Европе, так и приток золота и серебра в XVI - XVIII веках из Америки.

Известны две разновидности биметаллизма:

1. Система параллельной валюты, когда ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в соответствии с рыночной стоимостью этих металлов.

2. Система двойной валюты, при которой определенное ценностное соотношение между двумя металлами (т.е. паритет) устанавливалось государством, а чеканка золотых и серебряных монет, прием их в актах купли продажи и в других сделках производилось согласно установленному соотношению.

Однако биметаллизм не соответствует потребностям развитого капиталистического общества, т. к. противоречит самой природе денег как единого товара - всеобщего эквивалента. При биметаллизме, не смотря на формальное равноправие золота и серебра, какой-либо из этих металлов, а фактически один, служит всеобщим эквивалентом.

Монометаллизм - это денежная система, при которой один из металлов служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Различают медный, серебряный и золотой монометаллизм.

Медный монометаллизм был в Древнем Риме.

Серебряный монометаллизм был в Голландии, России, Индии и ряде других стран. В Китае - до 1936 г

Золотой монометаллизм - в Англии с 1736 г, а со второй половины XIX века и в других странах Запада: Германии, Франции, Бельгии, Японии, США. В России - в конце XIX века.

При системе монометаллизма в обращении находятся помимо основного металла, и другие неполноценные металлы. А именно при золотом обращении - медные и серебряные монеты, а так же бумажные и кредитные деньги. С развитием капитализма денежной системой постепенно становится золотой монометаллизм. Известны три разновидности золотого монометаллизма:

1. золотомонетный стандарт

2. золотослитковый стандарт

3. золотодевизный стандарт

Золотомонетная валютная система - первая мировая валютная система - была стихийно сформирована в XIX веке после промышленной революции на базе золотого стандарта. Юридически же она была оформлена международным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. Поэтому соглашению золото было признано единственной формой мировых денег. В этих условиях золото выполняло все функции денег. Поэтому денежная и валютная системы, как в национальных рамках, так и в мировом масштабе были тождественны. При золотом монометаллизме существует свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы. Содержание чистого золота в денежной единице страны устанавливалось государством и фиксировалось законом. В этих условиях проблема обмена одной валюты на другую решалась просто: обмен шел по весу золотых монет.

Позднее, когда золотые монеты стали вытесняться из обращения бумажными и кредитными деньгами, задача обмена валют осложнилась. Для ее решения была придумана система золотого стандарта.

Золотой стандарт - это механизм обмена национальных валют, основанный на установлении фиксированного веса золота, к которому приравнивалась бумажная денежная единица определенного денежного номинала. В этом случае обмен валют осуществлялся на основе соотношения размеров золота содержащегося в той или иной валюте.

Соотношение двух денежных единиц по количеству содержащегося в них чистого золота называется золотым паритетом. При золотом стандарте бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на золото. Золото свободно перемещается из страны в страну, т. е. была свобода ввоза и вывоза золота. Уже к 1913 г. две трети всего золота приходилось на 5 стран: США, Англию, Францию, Германию и Россию. Это значительно сужало золотую базу денежного обращения в других странах и ослабляло их денежную систему. Кроме того, чистое золотое обращение требовало непроизводительного отвлечения значительной части общественного труда на добычу денежного металла и громадного увеличения издержек на обращение денег из-за роста производства и торгового обмена. В связи с этим производство стало наталкиваться на узкую металлическую базу обращения.

Все это делало необходимым замещение металлических денег кредитными деньгами. Золото стало постепенно вытесняться кредитными деньгами. Это привело к уменьшению доли золота в денежной массе страны. В США, Англии и во Франции с 28% в 1972 г. до 10% в 1913 г.

Таким образом, золотой стандарт постепенно перестал соответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Как говорилось ранее, после Первой Мировой войны был кризис в МВС. В период войны был прекращен обмен банкнот на золото внутри страны и запрещен вывоз золота в другие страны. Кроме того, для оплаты государственных расходов во время войны началась широкая эмиссия (выпуск) бумажных денег не обеспеченных золотом. Возникла громадная инфляция. Все это привело к краху золотого стандарта. После первой Мировой войны были сделаны попытки возврата к золотомонетной системе, но они не увенчались успехом. Переход ко второй мировой валютной системе был юридически оформлен международным соглашением на Генуэзской конференции в 1922 г.

В Англии, Франции и США был введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на золото в слитках в неограниченных размерах.

Девизы - это иностранные банковские билеты (банкноты) и другие платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. При золотодевизном стандарте национальные банкноты обменивались на валюты других стран, а те в свою очередь могли быть обменяны на золото. А так как банкноты обменивали на золото только в ограниченном числе стран, то в качестве девизной валюты выступали, прежде всего, франк, фунт и доллар.

Обе формы этого золотого стандарта представляли собой урезанный золотой стандарт, т. к. они не опирались на золотое обращение, а размен банкнот на золото был ограничен.

2.2 Оценка современного положения мировой валютной системы

МВС зарождается на определенном этапе интернационализации хозяйственной жизни, когда перемещения денежных потоков между странами достигают такой интенсивности и масштабности, которые способствуют формированию зрелых мировых финансовых центров (МФЦ) и требуют упорядочения условий обмена валют и предоставления кредитно-финансовых ресурсов. МФЦ выступают составными элементами международного рынка капитала во всех его проявлениях - рынка золота, валюты, банковских кредитов, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий периодически возникает ее кризис, который завершается крушением старой и созданием новой валютной системы, хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования. Становление и структурная перестройка МВС предопределяются потребностями функционирования ведущих МФЦ. При этом утрата приоритетного значения одним из них в пользу другого всегда являлась результатом крупных и, часто, длительных войн.

Импорт, в кредит военно-стратегических материалов и продовольствия, уменьшал потенциальный разрыв между располагаемыми и необходимыми финансовыми ресурсами. Возникавшие на этом фоне перемещения капиталов приводили к относительному изменению положения сложившихся на соответствующий период МФЦ. Следовательно, менялось и мировое значение лежавших в основе их функционирования национальных денежных единиц.

Финансовые центры стран выступают, в первую очередь, как рынки национального капитала. С другой стороны, они служат местом сосредоточения международного капитала.

Современная мировая валютная система, называемая Ямайской, по существу является системой плавающих валютных курсов. Ею предусматривается более широкая возможность выбора при определении странами цены национальной валюты. Это проявляется в установлении и изменении валютного курса по усмотрению государства. Возможности использования официального паритета в любом валютном эталоне, но только не в золоте; использовании различных пределов колебания рыночного курса вокруг паритетного, а также в отказе (полном или почти полном) от прямого вмешательства государства в лице его монетарных органов власти в процесс курсообразования.

Но, поскольку цена основных валют, в т.ч. американского доллара, сохранившего в современной МВС позиции главной ключевой валюты, стала определяться рынком, все остальные валюты на деле тоже начали «плавать». Их курсы независимо от избранного режима в значительной степени определяются динамикой курса американской валюты, политикой американского правительства. Что касается золота, бывшего, по крайней мере, формально, якорем устойчивости Бреттон-Вудской МВС, то юридически, согласно пересмотренному Уставу Фонда, оно демонетизировано. Отменена его официальная цена, установлен запрет на фиксацию золотого содержания денежных единиц и использование золота в расчетах стран-участниц по операциям с МВФ.

Обретенная государствами формальная свобода в сфере установления курсов валют не означает, что влияние Фонда на современную МВС уменьшается. Государства-члены должны на основании IV статьи его Устава быть под «строгим надзором» МВФ, который осуществляется, как правило, ежегодно в форме периодических консультаций, затрагивающих по существу все экономическое и социальное положение страны в целом. То, что Фонд утратил в сфере чисто валютного регулирования, он более чем компенсировал вмешательством в макроэкономическую политику государств, особенно ощутимым странами, оказавшимися в трудном валютно-финансовом положении. При их кредитовании выдвигаются жесткие условия, выходящие далеко за пределы чисто валютной сферы.

ГЛАВА III. ОСОБЕННОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

3.1 Недостатки валютной системы России

На сегодняшний день одной из самых актуальных, трудно разрешимых проблем в области валютного регулирования является проблема обеспечения валютного контроля над проведением экспортно-импортных операций в РФ.

Возник вопрос, как сохранить валютные ресурсы государства, если в России до последнего времени наблюдается постоянное бегство капитала, в частности в иностранной валюте, за рубеж. Эту проблему можно было решить только путем введения жесткой системы таможенно-банковского контроля. В настоящее время наблюдается некоторая противоречивость регулирования курса рубля и инфляции Банком России. Однако приоритетная цель регулирования - развитие и укрепление банковской системы страны.

На настоящий момент времени в России на валютном рынке существует проблема частичной конвертируемости рубля по текущим операциям платежного баланса и полностью отсутствует конвертируемость по счету движении капитала. Рубль все еще является только внутренней валютой, и поэтому его курс в значительной степени зависит от политики, проводимой ЦБ. Проведение валютных операций неизбежно связано с опасностью валютных потерь, возникающих вследствие изменения рыночных цен, процентных ставок, валютных курсов, вследствие, чего возникают проблемы на валютном рынке.

Следует также отметить, что проблема риска является одной из основных в стабильной деятельности и конкурентоспособности банков на валютном рынке. Значительным препятствием на пути развития валютных финансовых инструментов являются существующие нормативно-правовые пробелы в отечественном законодательстве. Дальнейшее развитие валютного сектора российской экономики определяется состоянием межбанковского валютного рынка, а в деле регулирования межбанковских валютных операций характеризуется возрастающей ролью Центрального Банка России.

...